EXCEL FINANCIERO

Prof. Enrique Álvarez
e-mail: ealvarez_ceps@hotmail.com
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FUNCIONES FINANCIERAS PERÍODOS DE CAPITALIZACIÓN CLASIFICACIÓN DE LAS TASAS TASA DE INTERÉS NOMINAL Y TASA DE INTERÉS EFECTIVA CONVERSIÓN DE TASA EFECTIVA EN OTRA TASA EFECTIVA CONVERSIÓN DE TASA VENCIDA EN TASA ANTICIPADA CONVERSIÓN DE TASA ANTICIPADA EN TASA VENCIDA CONVERSIÓN DE TASA EFECTIVA EN TASA REAL

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FUNCIONES FINANCIERAS PERSONALIZADAS
CONVERSIÓN DE TASAS TNaTE TVaTA TEaTN TAaTV TE1aTE2 TEaTR

FUNCIONES FINANCIERAS DE EXCEL
CONVERSIÓN DE TASAS INT.EFECTIVO TASA.NOMINAL

(NOMINAL EN EFECTIVA) (EFECTIVA EN NOMINAL)

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Tabla aplicable a Fórmulas Financieras En período de capitalización debe considerarse:
(TASA) (Nº DE VECES)

Tabla aplicable al menú Personalizando En período de capitalización debe considerarse:
(TASA) (Nº DE DÍAS)

diaria quincenal mensual bimestral trimestral semestral anual

360 24 12 6 4 2 1

diaria quincenal mensual bimestral trimestral semestral anual

1 15 30 60 90 180 360
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Reversibles

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El interés que devenga un capital colocado a interés simple es generado por una tasa nominal j (TN), mientras que el interés que devenga un capital colocado a interés compuesto puede ser generado por una tasa nominal j (TN) capitalizable m veces o por una tasa efectiva i (TE).
Donde: j = Valor de la tasa nominal (TN). i = Valor de la tasa efectiva (TE). m = Período de tasa nominal. La Período de tasa n = tasa efectiva i efectiva. la verdadera (TE) es

tasa de rendimiento que produce un capital inicial en una operación financiera.

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Esta operación se realiza cuando el período de cálculo no coincide con el período en el cual está expresada la tasa efectiva, la tasa resultante recibe el nombre de tasa equivalente.

Dos o más tasas son equivalentes entre sí, cuando dan el mismo interés

en un plazo dado.
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Una tasa efectiva vencida (i) puede ser convertida en una tasa efectiva

anticipada (de) del mismo período de i aplicando la fórmula siguiente:

El período de la tasa vencida (i) debe ser igual al período de la tasa anticipada (de), caso contrario hay que hallar la tasa vencida (i) equivalente al período de la tasa anticipada (de) que se desea obtener.
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Una tasa efectiva anticipada (de) puede ser convertida en una tasa

efectiva vencida (i) del mismo período de la tasa adelantada (de)
aplicando la fórmula siguiente:

La tasa vencida (i) se aplica sobre el importe efectivamente financiado (descuento racional), mientras que la tasa adelantada (de) se aplica al valor nominal del títulovalor (descuento bancario).
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Convierte la tasa efectiva en una tasa que descuenta el efecto de la

inflación, para lo cual se aplica la fórmula siguiente en la que la tasa efectiva
y la tasa de inflación deben pertenecer al mismo período de tiempo:

La tasa de interés real se obtiene deflactando (dividiendo entre [1+]) la tasa de interés efectiva:

(1+r) = (1+i)/(1+)
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