RAZÓN DE TESORERÍA

No obstante se puede indicar que si el valor del ratio es bajo se pueden tener problemas para atender los pagos. Por el contrario, si el ratio de disponibilidad aumenta mucho pueden existir disponibles ociosos y, por tanto, perder rentabilidad de los mismos.

Mide la capacidad de enfrentar las deudas a cortos plazo sólo a partir de lo disponible para pagar. Es difícil estimar un valor ideal para este ratio ya que el disponible (sin incluir aquellas cuentas bancarias que no sean de libre disposición por estar afectas a garantías) acostumbra a fluctuar a lo largo del año y, por tanto se ha de procurar tomar un valor medio.

Como valor medio óptimo se podría indicar para este ratio el de 0.5, aproximadamente.

RAZÓN DE TESORERÍA

lo muestra la partida total de pasivo. con sus activos reales (activos circulantes y fijos). las deudas totales. Los financiamientos ajenos en el balance. se encuentra en una situación de quiebra técnica IS = Activo Corriente Pasivo Corriente . Mide la capacidad que presenta la empresa para enfrentar todas sus deudas. tanto a corto como a largo plazo. al menos. El activo real debe duplicar. lo que disminuirá el rendimiento de los capitales propios.SOLVENCIA: ÍNDICE DE SOLVENCIA (IS): Este considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier instancia del tiempo y es comparable con diferentes entidades de la misma actividad. Cuando una empresa carece de liquidez y de solvencia. aunque un exceso podría indicar activos inmovilizados o poco financiamiento ajeno.

es decir es el dinero con que la empresa cuenta para realizar sus operaciones normales. .CAPITAL NETO DE TRABAJO • Esta razón mide la capacidad crediticia ya que representa el margen de seguridad para los acreedores o bien la capacidad de pagar de la empresa para cubrir sus deudas a coro plazo. Capital Neto de Trabajo = Activo Circulante – Pasivo Circulante.

F. TOTAL ACTIVO = Acciones comunes Utilidades retenidas Capital de los Accs PASIVO + CAPITAL DE ACCIONISTAS .PC CORTO PLAZO Deuda a largo plazo bonos Pasivo a largo plazo LARGO PLAZO Activo Fijo Tangible Activo Fijo intangible Total A. Capital de Trabajo Neto EL MODELO DE CONTABILIDAD Las Decisiones de Inversión Las Decisiones de Financiamiento Efectivo Títulos negociables Cuentas por cobrar Inventarios Activos Ciruclante Cuentas por pagar Deuda Corriente Pasivo circulante Capital de trabajo neto = Diferencia entre: AC .Capital de Trabajo(kw) vs.

su formula contable es la siguiente: • Gráficamente la fórmula se muestra: ACT.• Para que exista un Capital de Trabajo neto los activos deben exceder a los pasivos.CTE = CTN Según esta fórmula al restar el pasivo corriente del activo corriente se pueden presentar tres tipos de situaciones: AC > PC……………………………Capital de Trabajo Positivo AC = PC……………………………Capital de Trabajo Nulo AC < PC……………………………Capital de Trabajo Negativo .CTE – PAS.