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ANALISIS DE LOS PORCIENTOS INTEGRALES

El método de los porcientos integrales consiste en expresar en porcentajes las cifras de un estado financiero. Un balance en porcientos integrales indica la proporción en que se encuentran invertidos en cada tipo o clase de activo los recursos totales de la empresa, así como la proporción en que están financiados por los acreedores o por los accionistas de la misma. El Estado de Resultados elaborado en porcientos integrales muestra el porcentaje de participación de las diversas partidas de costos y gastos, así como el porcentaje que representa la utilidad obtenida en relación con las ventas totales.

ALEJANDRA MORALES LICÓN.

947951 46 -40.1 1 4634657 66.1 60 50.963 P A S IV OAL A R G OP L A ZO 2.430 1 4.090980237 3.497 2.91 305402 % P A S IVOYC A P IT A L P A S IV OC IR C U L A N TE P R O V E E D O R E S A C R E E D O R E SD IV E R S O S C R É D IT O SB A N C A R IO SAC O R T OP L A Z O IM P U E S T O SP O RP A G A R O T R O SP A S IV O SAC O R T OP L A Z O TO TA LP A S IV OC IR C U L A N TE M IL E SD EP E S O S % 1 6.034 68.000 1 .7834838 TO TA LO TR O SA C TIV O S 0. .654 -37.95068505 1 5.71 92 1 00 T O T A LP A S IV OYC A P IT A L 90.94721 294 R E N T A SC O B R A D A SP O RA N T IC IP A D O TO TA LA C TIV OF IJO T O T A LP A S IV O O TR O SA C TIV O S P R IM A SD ES E G U R O SP A G A D A SP O RA N T IC IP A D O R E N T A SP A G A D A SP O RA N T IC IP A D O 658 376 1 .674073829 C R É D IT O SB A N C A R IO SAL A R G OP L A Z O 3.1 26 34.93691 7871 0.830781 61 TO TA LP A S IV OAL A R G OP L A Z O 1 3.55473254 1 3.32229975 26.725284658 C A P IT A LS O C IA L 0.60794947 55.9681 22747 6.426 24.426 2.008057494 O T R A SO B L IG A C IO N E SAL A R G OP L A Z O 23.723 22.000 75.726 0.2808 51 .41 4448376 R E S U L T A D OD EE JE R C IC IO SA N T E R IO R E S 1 .437 24.1 39733034 R E S U L T A D OD E LE JE R C IC IO T O T A LC A P IT A L T O T A LA C T IV O 90.43430001 O TR O SP A S IV O S 42.600 5.370 850 1 04 60.239 1 8.297 C A P IT A L 46.1 88 38.89954036 20.01 1 022563 2.0591 0298 3.861 98649 0.723 1 00 ALEJANDRA MORALES LICÓN.772 1 2.FÁBRICA DE EMBUTIDOS LA LOMA BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 200X M IL E SD EP E S O S A C T IVO A C TIV OC IR C U L A N TE C A JA B A N C O S C L IE N T E S IN V E N T A R IO S TO TA LA C TIV OC IR C U L A N TE 1 0 2.343396934 37.897 3.729 21 .800 1 7.620 1 2.08631 769 A C TIV OF IJO T E R R E N O E D IF IC IO M A Q U IN A R IAY E Q U IP O E Q U O P OD ET R A N S P O R T E 2.1 353791 2.

se origina fundamentalmente en el rubro créditos de proveedores. ALEJANDRA MORALES LICÓN. que en conjunto representan el 54% de los activos totales. 37%. La empresa está prácticamente a punto de quebrar y pasar a manos de los acreedores. acreedores s y bancos y es agravada por las pérdidas en el ejercicio. resulta conveniente establecer un programa de mantenimiento que evite evite paros y permita su operación continua.El renglón más importante del Activo Total corresponde a la cuenta de activo fijo que representa el 43% del total. que ascendieron a 37 millones de pesos. Esta situación de desequilibrio. por lo que debe vigilarse estrechamente la situación de la cobranza y la rotación de existencias. Otro renglón igualmente importante lo constituyen los rubros de clientes e inventarios. Dada la importancia de la inversión en estos conceptos. Los renglones de maquinaria y equipo de transporte son los rubros más significativos. En cuanto a la forma en que son financiados los activos se observa que el 75% está sustentado con recursos de terceros (pasivos) y solo el 25% con recursos propios. .

000 .000 -15.000 43. 100.000 % 57 43 100 115 -15 12 -27 10 -37 VENTAS TOTALES Costo de Ventas UTILIDAD BRUDA (PÈRDIDA) Gastos de Operación UTILIDAD DE OPERACIÓN Gastos Financieros RESULTADOS DEL EJERCICIO ALEJANDRA MORALES LICÓN.000 -27.000 115.000 10.FÁBRICA DE EMBUTIDOS LA LOMA ESTADO DE RESULTADOS POR EL PERIDO COMPRENDIDO ENTRE EL 1º DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE DEL 200X Miles de Pesos INGRESOS Ventas al contado Ventas a crédito 57.000 12.000 -37.

No hacerlo. lo que significa que el precio de venta de los productos NO alcanza a cubrir ni siquiera el costo que implica su fabricación. a efecto de corregir el problema y evitar que continúe el deterioro de la situación financiera de la empresa. Lo anterior requiere de un análisis a fondo de las causas que han generado las pérdidas brutas. la evolución de las mismas cuentas.En el Estado de Resultados se observa que el costo de ventas representa 115% de las ventas totales. implica la quiebra y liquidación a corto plazo. ALEJANDRA MORALES LICÓN. La aplicación del método de porcientos integrales puede extenderse a dos o más estados de resultados de diferentes ejercicios. ya que ello permite observar. .

040 24.000 71.250 % 100 62 38 15 23 8 15 % 38 63 VENTAS TOTALES Costo de Ventas UTILIDAD BRUDA (PÈRDIDA) Gastos de Operación UTILIDAD DE OPERACIÓN Gastos Financieros RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTOS 115.000 71.700 17.450 9.300 43.250 26.600 960 100 74 26 15 11 10 1 ALEJANDRA MORALES LICÓN.000 60.750 17.200 17.250 96.400 10.960 14.000 INGRESOS Ventas al contado Ventas a crédito VALORES 97. .FÁBRICA DE EMBUTIDOS LA LOMA ESTADO DE RESULTADOS DE LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2001 Y DE 2002 (EN MILES DE PESOS) EJERCICIO 2001 EJERCICIO 2002 VALORES 85 15 36.560 9.

la mano de obra o el nivel de los gastos de fabricación. Por otra parte. este síntoma. muestra un incremento porcentual de 12% con respecto a las ventas del ejercicio anterior. en tanto que en el año 2002 la mayor parte procede de ventas a crédito. Al final del ejercicio 2002. se observa que las ventas de un ejercicio a otro han descendido 19 millones de pesos (115 – 96). es decir. 17%. se obtuvo una utilidad de solo el 1% en relación con las ventas totales. es decir. los gastos financieros en relación con las ventas se incrementaron 2% del 2001 al 2002. lo cuál ha contribuido a que disminuyan los márgenes de utilidad. ALEJANDRA MORALES LICÓN. El costo de ventas en relación con las ventas totales en 2002 es de 74%. . ya de por sí preocupante. ya que en el año 2001 85% de sus ingresos provenía de ventas al contado. situación que debe solucionarse investigando el costo de la materia prima.En la ilustración anterior. debido a los incrementos registrados en el costo de ventas (+12%) y en los gastos financieros (+2%). se ve agravado por el hecho de que la reducción se ha producido a pesar de que la empresa ha cambiado sus políticas de ventas.

Las razones financieras que son de más utilidad son: a) Liquidez b) Endeudamiento c) Eficiencia y operación d) Rentabilidad ALEJANDRA MORALES LICÓN. Así mismo debe tomarse en cuenta las tendencias que han mostrado en el tiempo. las razones financieras deben ser evaluadas conjuntamente y no en forma individual. en virtud de que miden la interdependencia que existe entre diferentes partidas del balance y del estado de resultados. Para que el método sea eficaz. .MÈTODO DE RAZONES FINANCIERAS Las razones financieras constituyen un método para conocer hechos relevantes a cerca de las operaciones y la situación financiera de la empresa. El cálculo de las razones financieras es de vital importancia para conocer la situación real de la empresa.

T. quellas con vencimiento menor a un año Índice de Liquidez Se determina a través de la siguiente fórmula: Liquidez = Activo circulante Pasivo circulante Recordemos que estos dos grupos del balance incluyen los siguientes conceptos: Activo Circulante: •Dinero en caja •Dinero en Bancos •Inversiones en valores de realización inmediata •Cuentas por cobrar (clientes) •Inventario de M. . Producción en proceso y P.. Pasivo Circulante: •Proveedores •Impuestos por pagar •Acreedores diversos •Documentos por pagar a corto plazo •Créditos bancarios a corto plazo •Otros pasivos circulantes.RAZONES DE LIQUIDEZ Los índices que se obtienen de estas razones miden la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones de corto plazo. es decir. •Otros activos circulantes.P. ALEJANDRA MORALES LICÓN.

en virtud de que se requiere de un tiempo mayor para poder convertirlo en efectivo. LA FÒRMULA ES LA SIGUIENTE: Prueba de Ácido = Activo circulante – Inventarios Pasivo circulante Tomando como ejemplo la ilustración de la siguiente diapositiva . realizaremos un cálculo de las razones de liquidez.Prueba de ácido Esta es una razón más rigurosa que la anterior. . dado que elimina los inventarios de los activos de pronta recuperación. ALEJANDRA MORALES LICÓN.