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Principales diferencias entre las NIIF 4 contables SVS Chile y las normas NIIF Contratos de seguro

Enero 2009 (26 de de mayo de 2009 – 10:21 a 10:50 horas)

Este documento es confidencial, su uso y circulación está restringido. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda., firma miembro de KPMG International, una cooperativa Suiza. Derechos Reservados. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International, una Cooperativa Suiza.

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Introducción

Balance compañías de seguros e IFRS que aplica
Diferencias existentes de normas contables emitidas por S.V.S y las NIIF

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Introducción
Convergencia hacia IFRS:
   Proceso convergencia a normas Internacionales establecidas por IASB Recomendaciones del Banco Mundial y FMI Adopción de la SVS de un proceso de modernización del enfoque de supervisión basado en riesgos

Nuevos métodos de valoración de activos y pasivos, considerando las recomendaciones Internacionales.

La adopción de IFRS deberá ser definitiva e integral

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una cooperativa Suiza. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. Derechos Reservados. una Cooperativa Suiza. su uso y circulación está restringido.Balances compañías de seguros y principales IFRS que aplican: - IFRS1 NIC 12 Impuesto diferido NIIF 7 – 8 – 32 Revelaciones Corrección monetaria Este documento es confidencial. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International.. - 4 . firma miembro de KPMG International.

su uso y circulación está restringido. cuota) Acciones permanentes:  < entre costo corregido o VPP Norma IFRS Inversiones Inversiones Financieras (NIC 39) Se clasifican en 4 categorías: 1. .S Inversiones Inversiones Financieras (Circular 1360) Renta Fija: Vida: Costo Amortizado (TIR compra. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. 5 Este documento es confidencial. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International.  Costo amortizado 4. salvo inversiones CUI)  Resultado Generales: Mercado – Precios AFP  Patrimonio Renta Variable: Acciones: Valor de mercado  Resultado (Precio acciones y V. una Cooperativa Suiza. Derechos Reservados. firma miembro de KPMG International. el cual incluye fair value a la fecha de adquisición.Principales ajustes con IFRS Inversiones Financieras Norma S. una cooperativa Suiza. Activo financiero disponibles para la venta  Valor razonable con cargo (abono) a Patrimonio Combinación de Negocios (NIIF 3) Las combinaciones de negocios se registran al “método de adquisición”. Activos financieros a fair value por resultado:  Valor razonable con cargo (abono) a resultados 2. Préstamo y cuentas por cobrar  Costo amortizado 3..V.

 Según la composición de las carteras de inversiones de las aseguradoras. se estima que la gran mayoría de las inversiones financieras se clasificarían como inversiones disponibles para la venta. si éste tiene cotización en el mercado y la intención y capacidad de la compañía para mantener a vencimiento el instrumento sin que requiera liquidarlo antes (en el caso de renta fija). 6 . sus políticas de inversión y su perfil de riesgo. firma miembro de KPMG International. un instrumento clasificado a vencimiento sea liquidado anticipadamente. y monitoreará la aplicación de estos criterios como parte de su rol fiscalizador..  En general. sin impacto en resultados. una cooperativa Suiza. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. Este documento es confidencial. la NIC 39 no permite reclasificar los instrumentos. por ejemplo.Principales ajustes con IFRS Inversiones Financieras  Dicha clasificación debe efectuarse considerando las características propias del instrumento de inversión de que se trata. lo que implica valorizar los instrumentos a valor razonable (Fair value) y considerar las variaciones de valor directamente en patrimonio. una Cooperativa Suiza. estableciendo “castigos” en caso que. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. Derechos Reservados. su uso y circulación está restringido.  La SVS establecerá lineamientos generales y guías que ayuden a homogenizar la aplicación de los criterios de clasificación de inversiones de acuerdo a NIC 39.

en cuyo caso la inversión se valoriza a costo histórico. En este sentido la NIC 39 establece criterios generales para valorizar a mercado considerando. donde el valor razonable se determina utilizando una técnica o modelos de valoración. firma miembro de KPMG International. Instrumentos no cotizados. tres escenarios:    Instrumentos cotizados con mercados activos. donde también el valor razonable se determina utilizando técnicas o modelos de valoración. donde el valor razonable está determinado por el precio observado en dichos mercados. Este documento es confidencial. Derechos Reservados. o a costo amortizado. una cooperativa Suiza. en resumen. en el caso de renta fija. salvo que con la información disponible no sea posible determinar un valor razonable de manera fiable. su uso y circulación está restringido.Principales ajustes con IFRS Inversiones Financieras Valorización de las Inversiones a Valor Razonable Las inversiones se valorizarán utilizando el concepto de valor razonable o “fair value”. En la práctica el valor razonable se asocia al valor observado en las transacciones de mercado bajo situaciones “normales”. Instrumentos cotizados con mercados no activos. de acuerdo con las actuales normas de la SVS. una Cooperativa Suiza. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International.. 7 . La valorización a costo amortizado no involucra cambios sustantivos en relación a las actuales prácticas contables aplicadas por las aseguradoras. sobre la base de información de mercado. para valorizar instrumentos de renta fija (TIR de compra) o préstamos (tasa de interés del préstamo).

Principales ajustes con IFRS Inversiones Financieras
Se estima que para la mayoría de los instrumentos de renta fija debería ser posible determinar su valor razonable utilizando precios de mercado, si hay suficiente liquidez, o sobre la base de modelos de valorización. Estos modelos apuntarían a determinar una tasa de interés que refleje las características del instrumento en términos de perfil de pagos y riesgo de crédito fundamentalmente, tomando como base una tasa de mercado (por ejemplo la tasa de papeles estatales). Dada la escasa profundidad para algunos tipos de instrumentos en el mercado de renta fija en Chile, un porcentaje no menor de éstos serían valorizados a valor razonable utilizando modelos de valoración. La valorización a valor razonable es compleja en un mercado donde no existe suficiente liquidez y profundidad, para obtener referencias claras de precios para los instrumentos, lo que supone un desafío importante para los diferentes actores del mercado y la propia SVS. Se esta evaluando establecer criterios y lineamientos generales para aplicar el concepto de fair value en las aseguradoras, para desarrollar una base común y consistente en el mercado, por el rol del regulador y por el impacto que la valorización de las inversiones tiene en el sistema de supervisión de solvencia, que exista un modelo o metodología común que actúe como “benchmark” en el mercado y cuyos criterios de valoración sean aceptados tanto por las aseguradoras como por los auditores externos y la SVS.
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Principales ajustes con IFRS Inversiones Financieras
Sin carácter de obligatorio este modelo recomendado requeriría que las compañías que no lo apliquen, ya sea porque tengan modelos propios o porque tengan situaciones particulares no recogidas adecuadamente por el modelo común, expliquen a la SVS las diferencias que se generen, quien podrá eventualmente requerir ajustes de valor en los instrumentos para efectos del cumplimiento de las normas de solvencia (ajustes extracontables). La SVS impartirá instrucciones generales para la valorización de las inversiones en el marco de las normas IFRS y requerirá a las aseguradoras la presentación de modelos o metodologías para la aplicación práctica del concepto de valor razonable estableciendo requerimientos mínimos en relación con dichos modelos. La SVS espera que las aseguradoras actúen en forma coordinada en esta materia y presenten un solo modelo que abarque los distintos tipos de instrumentos financieros de la cartera de inversiones, el que deberá ser aceptado por la SVS y actuará como el modelo “benchmark” señalado en el párrafo precedente.

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Principales ajustes con IFRS Inversiones Financieras
Análisis de aplicación de Valor Razonable por Tipo de Instrumento Considerando las normas de la NIC 39 y análisis realizado, existe un alto nivel de consenso en que los criterios generales de valorización por tipos de instrumentos presentes en el mercado, son los que se presentan a continuación:
INVERSIONES Renta Fija Instrumentos del estado Bonos Bancarios Depósitos a Plazo Crédito Sindicado Bonos Corporativos Efectos de Comercio Bonos Securitizados Letras hipotecarias Mutuos hipotecarios Leasing (bienes raíces) Préstamos Acciones de S.A. Fondos mutuos Fondos de Inversión Clasificación D. Venta/Trading D. Venta/Trading D. Venta/Trading Préstamos D. Venta/Trading D. Venta/Trading D. Venta/Trading D. Venta/Trading D. Venta/ Préstamos Préstamos Préstamos D. Venta/Trading D. Venta/Trading D. Venta/Trading Valor. de inversiones V. Razonable V. Razonable V. Razonable Costo Amortizado V. Razonable V. Razonable V. Razonable V. Razonable V Raz./Cto Amortizado Costo Amortizado Costo Amortizado V. Raz./Costo Histórico V. Razonable V. Raz./Costo Histórico
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Renta Variable

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. Venta/Trading D. su uso y circulación está restringido. Venta/Trading D. una Cooperativa Suiza. 11 . KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. de inversiones D. Venta/Trading Trading Trading Disponible Venta Valor Razonable Valor Razonable Valor Razonable Valor Razonable Valor Razonable Valor Razonable Valor Razonable Valor Razonable Este documento es confidencial. Venta/Trading D. continuación INVERSIONES Inversión en el exterior Renta Fija Notas estructuradas Acciones o ADR Fondos Inversión extranjeros Fondos Mutuos extranjeros Inversiones CUI Derivados Renta Fija y Variable Inversión Cobertura Clasificación Valor. una cooperativa Suiza. Derechos Reservados. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda.Principales ajustes con IFRS Inversiones Financieras Análisis de aplicación de Valor Razonable por Tipo de Instrumento. Venta/Trading D. firma miembro de KPMG International.

© 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. dentro de las cuales existen algunas que pueden tener un mercado suficientemente activo para poder determinar precio directamente de la información de mercado. Renta fija Es esperable que la mayoría de las inversiones de renta fija de las aseguradoras se valoricen a valor razonable. firma miembro de KPMG International. Los bonos bancarios. una Cooperativa Suiza. Para los depósitos bancarios emitidos a largo plazo. No obstante. por lo cual su valorización se hará considerando precios determinados directamente de información de mercado y/o en base a modelos de valorización.Principales ajustes con IFRS Inversiones Financieras A. en cuyo caso deberán ser evaluados por la SVS. considerando en estos casos tanto los criterios de valorización como la aprobación de modelos por cuenta del regulador. bonos corporativos y bonos securitizados. una cooperativa Suiza. por la naturaleza de estas inversiones. En estos casos la SVS establecería los criterios para determinar el precio de mercado en la valorización.. Este documento es confidencial. su uso y circulación está restringido. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. buena parte de los instrumentos se valorizarán usando modelos de valorización propios. Derechos Reservados. como instrumentos emitidos por el BC y los Efectos de Comercio. los cuales serán aprobados por la SVS. su valorización se hará considerando modelos de valorización. existe la posibilidad de liquidarlos. 12 .

Principales ajustes con IFRS Inversiones Financieras Los mutuos hipotecarios tienen una situación especial. firma miembro de KPMG International. podría ser factible su clasificación como préstamos y ser por lo tanto valorizados a costo amortizado. Será analizado para establecer un criterio común de clasificación y valorización. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. una cooperativa Suiza. Derechos Reservados.. una Cooperativa Suiza. Los préstamos. No obstante por ser instrumentos únicos que no tienen cotización en el mercado. Este documento es confidencial. En principio se estima que deberían ser clasificados como inversiones financieras disponibles para la venta y valorizarse a valor razonable usando un modelo de valoración. deberán clasificarse como préstamos y valorizarse a costo amortizado (tasa efectiva). su uso y circulación está restringido. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. 13 . créditos sindicados y contratos de leasing.

Renta Variable Pueden ser clasificada como Trading o Disponible para la Venta. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. Instrumentos de RV sin mercados activos o no cotizados. Las aseguradoras deberán valorizar estas inversiones a costo histórico. precios de mercado bajo criterios fijados por la SVS. pero en un plazo por lo general tardío. Incluye los fondos de inversión. Incluye las cuotas de fondos mutuos. una cooperativa Suiza.. 14 . en ambos casos valorizada a valor razonable. que se valorizarían al valor cuota informado. salvo que presenten un modelo de valoración suficientemente fiable.Principales ajustes con IFRS Inversiones Financieras B. una Cooperativa Suiza. De esta forma se aplicará el siguiente criterio:  Instrumentos de RV con mercados activos. su uso y circulación está restringido. mismo criterio que en Renta Fija.  Este documento es confidencial. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. firma miembro de KPMG International. si existe información suficiente en el mercado o a costo histórico en caso contrario. para los cuales se verifican precios de salida. Derechos Reservados. Dicho modelo deberá ser aprobado por la SVS para efectos de normas de solvencia.

una Cooperativa Suiza. para inversiones más sofisticadas como notas estructuradas y fondos de inversión extranjeros. 15 . D. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. una cooperativa Suiza. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. su uso y circulación está restringido. firma miembro de KPMG International. Inversiones en el Exterior Se valorizarían considerando los mismos criterios que aquellos considerados para la renta fija y variable nacional. sin embargo dada la mayor profundidad de los mercados internacionales es esperable que más instrumentos se valoricen con información directa de precios y no con modelos de valoración.Principales ajustes con IFRS Inversiones Financieras C. es esperable que la valorización se haga mediante modelos.. por la característica propia de estos seguros. No obstante lo anterior. los cuales deberán ser evaluados por la SVS. Inversiones CUI Las inversiones que respaldan la reserva de valor del fondo de seguros con cuentas de inversión. Este documento es confidencial. Derechos Reservados. esto es a valor razonable con efecto en resultados. deberían ser clasificadas como inversiones de Trading. al ser rescatables en cualquier momento.

Esto tiene como efecto que algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado varían de forma similar al derivado. 16 . considerado en forma independiente.   En el caso de los derivados implícitos. los derivados son instrumentos financieros que cumplen las tres características siguientes:  Su valor cambia en respuesta a los cambios en un determinado tipo de interés. o bien obliga a realizar una inversión inferior a la que se requeriría para otros tipos de contratos. son derivados que forman parte de un instrumento financiero híbrido (o combinado). en el precio de materias primas cotizadas. Se liquidará en una fecha futura. una Cooperativa Suiza. Este documento es confidencial. cuyo otro componente es un contrato principal de derivado (no derivado). Derivados De acuerdo a NIC 39. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. en el tipo de cambio o en función de otra variable (a menudo llamada subyacente).. Derechos Reservados.Principales ajustes con IFRS Inversiones Financieras E. su uso y circulación está restringido. firma miembro de KPMG International. en el precio de un instrumento financiero. No requiere una inversión inicial neta. una cooperativa Suiza.

la NIC 39 los asigna como disponibles para la venta y exige la realización de pruebas de efectividad. o en función de otra variable. como señala la NIC 39.Principales ajustes con IFRS Inversiones Financieras Un derivado implícito provoca que algunos. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. 17 .. una Cooperativa Suiza. se deben hacer pruebas de eficiencia trimestrales. Un derivado que se adjunte a un instrumento financiero pero que sea contractualmente transferible de manera independiente. firma miembro de KPMG International. Para derivados implícitos. o todos. se debe separar la valorización del derivado considerando éstos instrumentos de negociación. para derivados de cobertura. Derechos Reservados. una cooperativa Suiza. un índice de precios o de tasas de interés. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. el precio de una materia prima cotizada. Destaca el hecho de que las coberturas se justifican para posiciones que superan un año y. una calificación o índice de carácter crediticio. tal como lo establece la NIC 39. Para la determinación del Valor Razonable de Derivados de inversión y Productos Estructurados. un tipo de cambio. el precio de un instrumento financiero. los flujos de efectivo de un contrato se modifiquen. se aplicarán los mismos criterios que para Renta Fija. de acuerdo con un determinado tipo de interés. Sin embargo. la clasificación será de disponible para la venta. En cuanto a derivados de cobertura. su uso y circulación está restringido. Este documento es confidencial. sino un instrumento financiero separado. o tenga una contraparte distinta a la del instrumento. no será un derivado implícito.

su uso y circulación está restringido. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. Para instrumentos financieros sólo se considera deteriorado un activo financiero. tienen efecto en los flujos estimados de dicho activo. 18 . no se contabiliza al valor razonable porque no puede ser valorado con fiabilidad.. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. que no tenga un precio de mercado cotizado de un mercado activo y que. Derechos Reservados. la pérdida acumulada que haya sido reconocida directamente en el patrimonio se eliminará del mismo y se reconocerá en el resultado del ejercicio. aunque el activo financiero no haya sido dado de baja en cuentas. firma miembro de KPMG International. Cuando un descenso en el valor razonable de un activo financiero disponible para la venta haya sido reconocido directamente en el patrimonio. por consiguiente. una cooperativa Suiza. una Cooperativa Suiza. Este documento es confidencial. y existiese evidencia objetiva de que el activo ha sufrido deterioro. el importe de la pérdida por deterioro del valor será la diferencia entre el importe en libros del activo financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados. si hay evidencia objetiva que indica que uno o más sucesos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial. descontados a la tasa actual de rentabilidad del mercado para activos financieros similares.Principales ajustes con IFRS Inversiones Financieras Deterioro (Impairment) Si existiese evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro del valor en un instrumento de patrimonio. o sobre un instrumento derivado al que esté vinculado y que deba ser liquidado mediante la entrega de dichos instrumentos de patrimonio no cotizado.

19 . su uso y circulación está restringido. los que serán revisados por las auditoras externas. Este documento es confidencial. Será de responsabilidad de las propias aseguradoras evaluar si existe evidencia objetiva de que un activo o un grupo de éstos. la información contable relativa a la liquidez del deudor o emisor. si resulta muy relevante en instrumentos de renta variable sin valor razonable o que no tienen mercados activos (modelos). por sí mismo. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. firma miembro de KPMG International. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. dado que estos se valorarían a valor razonable. una Cooperativa Suiza. el regulador monitoreará la existencia de procedimientos formales de pruebas de deterioro y su aplicación. Dado lo anterior. las tendencias de los activos financieros similares y las condiciones y tendencias de la economía local. al evaluar la evidencia de deterioro. una cooperativa Suiza.Principales ajustes con IFRS Inversiones Financieras Un mero cambio en las clasificaciones crediticias no es. Sin embargo.. se han deteriorado y determinar los criterios sobre los cuales se aplicarán los ajustes correspondientes. Derechos Reservados. el deterioro se estima no tan relevante en instrumentos de Renta Fija. no obstante. evidencia de deterioro. como parte de su rol fiscalizador. Una entidad debe tomar en cuenta.

sino que existen distintas definiciones y normas según el destino o propósito del inmueble o bien raíz. 20 . .Arrendamientos Este documento es confidencial. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda.S Inversiones Inmobiliarias (C. una Cooperativa Suiza. firma miembro de KPMG International. se consideran activos no provisión) corrientes mantenidas para la venta. Derechos Reservados. Se valorizan al menor entre el valor libro antes de reclasificación o el valor razonable menos. .Uso propio < valor entre costo corregido y tasación NIC 5 aquellos bienes raíces los cuales las compañías (valor tasación menor. . siendo aplicable solamente la evaluación del deterioro. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International.Principales ajustes con IFRS Inversiones Inmobiliarias Norma S.V..16 -17 y 40) Es importante destacar que bajo IFRS no se cuenta con un enfoque único de activo fijo.1360 y NCG 42) Bienes raíces urbanos no habitacionales: Norma IFRS Inversiones Financieras y propiedades de inversión (NIC 5 . se constituye pretenden desprenderse. una cooperativa Suiza.Inversiones inmobiliarias Estos no son depreciados. su uso y circulación está restringido. costos asociados a su venta.

© 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda..1360 y NCG 42) Norma IFRS Inv.S Inv.V. el cual corresponde al costo de adquisición. 21 . Este documento es confidencial. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. Los bienes raíces sobre los cuales las compañías reciben rentas (leasing operacional NIC 17) o son mantenidos con el propósito de obtener una ganancia producto de un incremento en el valor del activo por condiciones de mercado. una Cooperativa Suiza. Esta permitido para la compañía aplicar el modelo de costo al igual que los activos fijos. Financieras y propiedades de inversión (NIC 5 – 16 -17 y 40) NIC 16 Activo Fijo: normalmente se valoriza a costo depreciado. Derechos Reservados. Inmobiliarias (C. firma miembro de KPMG International. una cooperativa Suiza. son consideradas como propiedades de inversión (NIC 40).Principales ajustes con IFRS Inversiones Inmobiliarias Norma S. su uso y circulación está restringido. menos depreciación acumulada y deterioro. Habitualmente según NIIF estas propiedades son valorizadas mediante el modelo de valor razonable.

se debe ajustar por la diferencia mediante una provisión que se mantendrá hasta una nueva tasación. costo atribuido o valor razonable. su uso y circulación está restringido. una cooperativa Suiza. y el valor de la tasación comercial. Valorización Actualmente y de acuerdo a la Circular N° 1360. fecha en que se tendrá que reversar y constituir una nueva. Si es menor el valor de tasación que el costo corregido menos depreciación acumulada. calculada de acuerdo a normas del Colegio de Contadores de Chile A. los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable. una Cooperativa Suiza. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. Derechos Reservados. deducida la depreciación acumulada. Si el valor de la tasación comercial. firma miembro de KPMG International. costo histórico. si corresponde. 22 .. reflejándose en notas ese mayor valor. determinado de acuerdo a lo dispuesto en la Norma de Carácter General Nº 42 SVS.G.Principales ajustes con IFRS Inversiones Inmobiliarias Inmovilizado Material (Nic16) Primera adopción La compañía puede adoptar la exención indicada en la Norma para cada bien raíz. se especifica que para bienes raíces urbanos no habitacionales se valorizarán al menor valor entre el costo corregido monetariamente. es mayor que el valor costo corregido menos depreciación acumulada. Este documento es confidencial.

. se sugiere que éstos sean tasados al menos una vez al año. una cooperativa Suiza. siendo éstos. que los bienes raíces sean valorizados con el modelo de reevaluación. El valor de la tasación será revelado en notas.Principales ajustes con IFRS Inversiones Inmobiliarias IFRS señala que cada compañía determine el método a utilizar para valorizar todos sus Bienes Raíces. tasadores de bancos. 23 . el cual puede ser el modelo de costo o modelo de reevaluación. Valor Razonable Se sugiere que una medida del valor razonable de los Bienes Raíces sea la tasación. En caso. a menos que el valor del activo difiera significativamente del valor libro. Los tasadores deben ser profesionales idóneos. Derechos Reservados. una Cooperativa Suiza. en cuyo caso se hacen las siguientes sugerencias:  Se sugiere que los bienes raíces valorizados a costo. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. Las tasaciones deben ser preparadas de acuerdo a Normas IFRS y los modelos utilizados deben estar de acuerdo a las Normas internacionales de valoración.   Este documento es confidencial. arquitectos. en cuyo caso debe ser antes. ingenieros civiles o constructores civiles de reconocido prestigio. firma miembro de KPMG International. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. sean tasados al menos cada 3 años. su uso y circulación está restringido.

recepción municipal. Descripción de la propiedad y su estado de conservación. Derechos Reservados. una cooperativa Suiza. Por lo tanto el valor en pesos se mantendrá constante hasta que la próxima tasación sea realizada. Antecedentes municipales (permiso de edificación. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. su uso y circulación está restringido.   24 . KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. una Cooperativa Suiza. etc) Resumen valorización. firma miembro de KPMG International. tal como indica la NCG 42 (el mismo formato)  Si bien se debe considerar las condiciones comerciales y de uso que cada compañía determine para su bien raíz. Las variaciones en el valor de la UF de las tasaciones no serán consideradas cambios en el valor razonable. se sugiere en general utilizar el valor comercial indicado en la tasación. Descripción de la metodología aplicada (modelo de valoración) Normativa vigente para la ubicación del bien raíz. Este documento es confidencial.Principales ajustes con IFRS Inversiones Inmobiliarias  El tasador debe presentar un Informe firmado que debe incluir. Declaración del tasador. Se sugiere que exista a lo menos 1 tasación independiente que refleje el valor de mercado de los BBRR.. a lo menos: • • • • • • • Individualización clara del bien raíz.

ante lo cual se sugiere que cada compañía determine si debe separar componentes en los BBRR. una cooperativa Suiza. En IFRS cada compañía determinará la vida útil de sus activos. Vida útil Actualmente la vida útil de los bienes raíces se determina de acuerdo a la tabla publicada por el Servicio de Impuestos Internos. dependiendo de su vida útil. IFRS señala que se deben separar los componentes de los Activos Fijos en general. las cuales deben ser conocidas y aprobadas por el directorio.Principales ajustes con IFRS Inversiones Inmobiliarias Separación de componentes en los Bienes Raíces La Normativa actual no considera separar en distintos componentes las partes de un bien raíz por tener una vida útil significativamente distinta. como determinará la vida útil y el valor residual de sus BBRR. entre otros. Este documento es confidencial.. se piensa fundamentalmente en sistemas de climatización y ascensores. 25 . Por componentes. una Cooperativa Suiza. Se sugiere que cada compañía incluya dentro de sus políticas contables. firma miembro de KPMG International. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. su uso y circulación está restringido. Derechos Reservados.

su uso y circulación está restringido. una Cooperativa Suiza. una cooperativa Suiza. la cual debe cumplir con los requisitos mencionados anteriormente. Deterioro Cuando existan indicios significativos de deterioro.. y se sugiere que los criterios utilizados se incluyan en la tasación solicitada.Principales ajustes con IFRS Inversiones Inmobiliarias La vida útil será asignada por un profesional del área en base al criterio que considere pertinente y se sugiere que dicho criterio se incluya en la tasación solicitada. se sugiere que un instrumento para medirlo sea una nueva Tasación. Valor residual Si bien existe en nuestra contabilidad el concepto de valor residual. actualmente por convención se asume que el valor residual de los activos es cero. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. se sugiere calcular el valor residual para estos BBRR mediante el método de costo de reposición u otras técnicas de valoración aceptadas internacionalmente. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. Derechos Reservados. Este cálculo debe ser realizado por un especialista. firma miembro de KPMG International. Este documento es confidencial. Dado que en IFRS se debe determinar este valor. 26 .

una cooperativa Suiza. una Cooperativa Suiza. el cual en este caso puede ser el modelo de costo o valor razonable. salvo que en este caso las tasaciones serán al menos una vez al año. 27 . su uso y circulación está restringido. firma miembro de KPMG International. Valorización Su valorización actual se rige de acuerdo a la Circular N° 1360. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. Vida útil Actualmente la vida útil de los bienes raíces se determina de acuerdo a la tabla publicada por el Servicio de Impuestos Internos. En IFRS cada compañía determina el método a utilizar para valorizar todos sus Bienes Raíces. Derechos Reservados. Este documento es confidencial. Valor razonable Se sugiere que una de las medidas de valor razonable sea la tasación.Principales ajustes con IFRS Inversiones Inmobiliarias Propiedades de Inversión (Nic 40) Primera adopción La compañía puede adoptar la exención aplicando para cada bien raíz el costo atribuido a la fecha de transición. sólo en el caso que la entidad opte. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. por el modelo del costo definido en la NIC 40. En IFRS cada compañía determinará la vida útil de sus activos.. la cual seguirá las mismas condiciones detalladas en NIC 16. como valoración posterior.

se deberán establecer indicadores de deterioro internos y externos de acuerdo a lo indicado en NIC 36. firma miembro de KPMG International. la cual debe cumplir con los requisitos mencionados en el párrafo dedicado a Nic 16. una cooperativa Suiza. Derechos Reservados. y se sugiere que los criterios utilizados se incluyan en la tasación solicitada.Principales ajustes con IFRS Inversiones Inmobiliarias Se sugiere que cada compañía incluya dentro de sus políticas contables. Dado que en IFRS se debe determinar el valor residual. se sugiere que un instrumento para medirlo sea una nueva Tasación. y que los criterios utilizados se incluyan en la tasación solicitada. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. una Cooperativa Suiza. las cuales deben ser conocidas y aprobadas por el directorio. como determinará la vida útil y el valor residual de sus BBRR. Este cálculo debe ser realizado por un especialista. Adicionalmente si se valoriza a costo histórico. Deterioro Cuando existan indicios significativos de deterioro.. La vida útil será asignada por un profesional del área en base al criterio que considere pertinente y se sugiere que dicho criterio se incluya en la tasación solicitada. se sugiere calcular el valor residual mediante un estudio de la capacidad de flujos futuros que pudiese generar estos BBRR hasta el fin de su vida útil u otras técnicas de valoración aceptadas internacionalmente. su uso y circulación está restringido. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. 28 . Este documento es confidencial. Se sugiere que el cálculo del valor residual lo efectúe un especialista. Valor residual Actualmente por convención se entiende que el valor residual de los activos es cero.

firma miembro de KPMG International.. su uso y circulación está restringido. una cooperativa Suiza. Valor comercial y de liquidación. En este caso las tasaciones serán al menos una vez al año. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. 29 . menos los costos de venta. Derechos Reservados. Valorización Actualmente no existe normativa específica para los bienes raíces que están en esta categoría. una Cooperativa Suiza. estos activos se valorizarán al menor valor entre su importe en libros y su valor razonable. Este documento es confidencial. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. implica experiencia de cada compañía.Principales ajustes con IFRS Inversiones Inmobiliarias Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas (NIIF 5) Primera adopción La compañía aplicará esta NIIF de forma retrospectiva. Valor razonable Se sugiere que una de las medidas de valor razonable sea la tasación. considerando la experiencia de cada compañía. Bajo IFRS. la cual seguirá las mismas condiciones detalladas en NIC 16.

Derechos Reservados.. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. firma miembro de KPMG International. su uso y circulación está restringido. 30 .  Se debe proporcionar los detalles de la reclasificación cuando se decide mantener un activo que se presentó como mantenido para la venta. una cooperativa Suiza. y el ítem en que se reporta en el estado de resultados. Este documento es confidencial. una Cooperativa Suiza.Principales ajustes con IFRS Inversiones Inmobiliarias Revelaciones Se debe revelar:  Una descripción del activo  Los hechos y circunstancias de la venta efectuada o esperada. su forma y cuando se efectuó o se efectuará la venta  La utilidad o pérdida producto de la nueva tasación. el segmento dentro del cual se presenta el activo no corriente.  Si fuera aplicable. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International.

representado por la última tasación comercial disponible.G. determinado conforme a las normas impartidas por el Colegio de Contadores de Chile A. su uso y circulación está restringido. una Cooperativa Suiza. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. 31 . Circular N° 1360 los bienes raíces entregados en leasing se valorizan al menor valor entre el valor residual del contrato. En el caso de compañías de seguros del segundo grupo que estén afectas a las disposiciones de la Circular Nº 1143. se deberá constituir una provisión por el monto de las cuotas atrasadas.. lo que implica incluir los gastos asociados al origen del contrato. Para los contratos de leasing que presenten morosidad en el pago de sus cuotas. Valorización Bajo la Normativa actual. el costo corregido monetariamente menos la depreciación acumulada y el valor de mercado.. firma miembro de KPMG International. los contratos que presenten morosidad dejarán de ser elegibles para la medición de calce a que se hace referencia en dicha circular. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. Este documento es confidencial. Bajo IFRS la valorización del Leasing equivale al valor presente de las cuotas a tasa efectiva. una cooperativa Suiza.Principales ajustes con IFRS Inversiones Inmobiliarias Bienes Raíces en Leasing (NIC 17) Alcance En lo que aplica a Leasing Financiero visto desde la parte del arrendador. Derechos Reservados.

. la primera vez que se aplique IFRS. e incorpora ese factor. Deterioro Se aplicará test de deterioro en lo relacionado al riesgo de crédito. Riesgo Se debe considerar que se incorpora el concepto de Transferencia del Riesgo y beneficios. una cooperativa Suiza. Sin embargo la administración de la compañía deberá tener presente el valor de la garantía real antes de calcular el monto del deterioro. Se revelará en notas el monto del deterioro. 32 . su uso y circulación está restringido. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. ya que pueden existir Leasing implícitos. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International.Principales ajustes con IFRS Inversiones Inmobiliarias Contratos Se deben revisar todos los contratos de la compañía. Derechos Reservados. ante existencia de cuotas impagas u otros factores determinados para este tipo de riesgo. firma miembro de KPMG International. esto es. Este documento es confidencial. una Cooperativa Suiza.

S -Provisiones para primas por cobrar asegurados (C. 1499) * Primas por cobrar respaldadas mediante documentos: Provisionarse en un 50% aquellos documentos que se encontraren vencidos e impagos por 30 o más días. Derechos Reservados. Este documento es confidencial.V.V. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. S. firma miembro de KPMG International. una cooperativa Suiza. su uso y circulación está restringido.. sin embargo cada compañía podrá aplicar un modelo con ciertos parámetros mínimos.Principales ajustes con IFRS Provisión Primas por Cobrar Asegurados Norma S. 33 .S establecerá un modelo estándar. Situación prolongada por 60 o más días se provisiona un 100% Norma IFRS Incorporar las políticas de crédito y perfil de riesgo de sus clientes. una Cooperativa Suiza.

Derechos Reservados. deben incorporar las políticas de crédito y perfil de riesgo de sus clientes. Las Políticas de Administración de las Compañías. cancelaciones por no pago anteriores)  Tipo de documentación. Los modelos empleados.. sin embargo cada compañía podrá aplicar un modelo de acuerdo a su realidad. firma miembro de KPMG International. Mutuos Hipotecarios y Préstamos.Principales ajustes con IFRS Provisión Primas por Cobrar Asegurados Las Primas por Cobrar y la constitución de sus provisiones está normada en la Circular N° 1499 SVS. La SVS establecerá un modelo estándar de provisiones para PC. morosidad histórica. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. la que no es aplicable bajo los lineamientos de IFRS. una cooperativa Suiza. que las compañías podrán aplicar si así lo disponen. su uso y circulación está restringido. existencia de un compromiso formal de pago  Descalce entre prima por cobrar versus periodo cubierto  Tipo de producto Este documento es confidencial. El modelo de provisiones que se establezca debe basarse en los Niveles de Riesgo establecidos en esa política. una Cooperativa Suiza. deben contar con parámetros mínimos: Personas  Morosidad actual  Comportamiento de pago (Repactación. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. 34 . el cual será revisado por la Superintendencia.

KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. morosidad histórica. por ejemplo negocios facultativos. Derechos Reservados. una Cooperativa Suiza.. existencia de un compromiso formal de pago  Descalce entre prima por cobrar versus periodo cubierto  Líneas de negocios  Evaluación capacidad de pago  Existencia de condiciones que impidan cancelar póliza por no pago.  Factores externos Este documento es confidencial. su uso y circulación está restringido. una cooperativa Suiza. 35 . firma miembro de KPMG International.Principales ajustes con IFRS Provisión Primas por Cobrar Asegurados Empresas  Morosidad actual  Comportamiento de pago (Repactación. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. cancelaciones por no pago anteriores)  Tipo de documentación.

su uso y circulación está restringido. una cooperativa Suiza. • Facultativo: se provisionará a partir de un plazo de 9 meses para desde el envío del cobro al reasegurador. firma miembro de KPMG International. Reaseguros tendrán distintos plazos para provisionar según su tipo.. independiente si es a través de un broker o directo. Este documento es confidencial.V.S.S .Se refleja la proporción de los siniestros reasegurados que la entidad ya pagó al asegurado o cedente.V. La provisión será por siniestro. 36 .Provisiones de siniestros por cobrar a reaseguradores (C. y que se encuentran pendiente de pago por parte del reasegurador aceptante respectivo. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International.Principales ajustes con IFRS Provisión Siniestros por Cobrar a Reaseguradores Norma S. 848) . Derechos Reservados. • Contratos: se provisionará a partir de un plazo de 3 meses desde la fecha establecida en el contrato de reaseguro.S establecerá un modelo estándar. una Cooperativa Suiza. • Coaseguro: se establece un plazo de 3 meses para provisionar a partir del aviso de cobranza del coasegurador líder. Norma IFRS .

una cooperativa Suiza. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. sin embargo cada compañía podrá desarrollar un modelo de acuerdo a su realidad. firma miembro de KPMG International. Se propone justificar ampliamente a través de revelación. una Cooperativa Suiza. 37 .. Coaseguro: Se establece un plazo de 3 meses para provisionar a partir del aviso de cobranza del coasegurador líder. Contratos: Se provisionará a partir de un plazo de 3 meses desde la fecha establecida en el Contrato de Reaseguro.  Se considera establecer una excepción para los grandes siniestros (producto de grandes riesgos). © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. su uso y circulación está restringido. el cual será revisado por la Superintendencia. según su tipo:   Facultativos: Se provisionará a partir de un plazo de 9 meses desde el envío del cobro al reasegurador. Derechos Reservados.Principales ajustes con IFRS Provisión Siniestros por Cobrar a Reaseguradores Esta provisión está regulada en la Circular N° 848 SVS y para IFRS. ya que estos plazos no son representativos. La provisión será por siniestro. independiente si es a través de broker o directo. se establecerá un modelo estándar de provisiones que las compañías podrán aplicar. Este documento es confidencial. El modelo propuesto considera que los reaseguros tendrán distintos plazos para provisionar.

según la *Deterioro considerar el impacto en los flujos futuros clasificación final del o de los créditos *Como costo se incorporan los costos de transacción otorgados a un cliente.. según tabla. Derechos Reservados. su uso y circulación está restringido. S. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. una Cooperativa Suiza.Principales ajustes con IFRS Provisión Préstamos a Asegurados Norma S.S establecerá un modelo estándar. *Clasificadas como cuentas por pagar *Mayores requerimientos de revelación * Constituyen provisiones.V. 38 .Préstamo: NIC 32 (presentación) NIC 39 (reconocimiento y medición) Para la provisión considera NIIF 7 (revelaciones) mayormente la morosidad histórica. con parámetros mínimos. sin embargo cada compañía podrá aplicar un modelo de acuerdo a su realidad.S Préstamos a asegurados (NCG 208) Norma IFRS . Este documento es confidencial. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda.V. firma miembro de KPMG International. una cooperativa Suiza.

renegociaciones  Evaluación de existencia y calidad de garantías  Factores externos Este documento es confidencial. Derechos Reservados. 39 . Asimismo. Los lineamientos de la provisión deben estar aprobados por el directorio y formar parte de una política de crédito. una Cooperativa Suiza. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. una cooperativa Suiza. Los modelos empleados deben contar con ciertos parámetros mínimos. y que serán distintos dependiendo del tipo de cliente y del producto ofrecido: Persona Natural  Morosidad Actual e Histórica  Comportamiento de pago.Principales ajustes con IFRS Provisión Préstamos a Asegurados Provisión regulada en la NCG N°208 de la SVS y para lFRS se establecerá un modelo estándar de provisiones que las compañías podrán aplicar. estos modelos deben ser revisados anualmente por los auditores externos. su uso y circulación está restringido. el cual será revisado por la Superintendencia. sin embargo cada compañía podrá desarrollar un modelo de acuerdo a su realidad. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. firma miembro de KPMG International..

su uso y circulación está restringido. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. renegociaciones  Capacidad de pago  Evaluación de existencia y calidad de garantías  Factores externos  Socios y administración  Riesgo financiero al que está expuesto.. Derechos Reservados. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. una Cooperativa Suiza. una cooperativa Suiza. 40 . Este documento es confidencial. firma miembro de KPMG International.Principales ajustes con IFRS Provisión Préstamos a Asegurados Persona Jurídica  Industria o sector a que pertenece  Morosidad Actual e Histórica  Comportamiento de pago.

o bien expire su exigibilidad. una Cooperativa Suiza. Matemática: Cía. de descalce: descalce de plazo. • Rva. • Rva. 1512 – 033 . tablas de mortalidad. Riesgo en Curso: originada por primas de contrato corto plazo. o gastos o ingresos procedentes de contratos de reaseguro que se relacionen. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. de acuerdo a los principios actuariales. y por los ocurridos no reportados. • Rva.Principales ajustes con IFRS Reservas Norma S. • Entre otras reservas. una cooperativa Suiza.No existe una definición formal de las reservas a constituir. La NIIF 4 Fase I solo proporciona criterios generales obligatorios: * No reconocerá como pasivos las provisiones por siniestros futuros * Se debe efectuar una prueba de suficiencia de pasivos * Se debe eliminar un pasivo derivado de contrato de seguro (o una parte) cuando se extinga la obligación especificada en el contrato sea liquidada o cancelada. Sobre estas pautas no se espera una modificación sustancial en la Fase II.Reservas técnicas (C. * No se debe compensar: activos derivados de contrato de reaseguro con los pasivos que se relacionen entre ellos. firma miembro de KPMG International. * Se debe considerar si se ha deteriorado el valor de los activos por contratos de reaseguros. otras) Constitución de reserva. tasas de interés y otros parámetros técnicos. instrumentos. de Siniestro: originada por siniestros ocurridos pendientes. • Rva. ni su valuación. su uso y circulación está restringido. Norma IFRS . 2° grupo originada por primas de seguro largo plazo.967 – 376. 41 Este documento es confidencial. tasa de interés. entre activos y pasivos de la Cía..V. .S . Derechos Reservados.

y en Chile podría considerarse el registro de esta política contable si los EEFF serán más relevantes y fiables para la TD de las compañías Norma IFRS Este documento es confidencial. su uso y circulación está restringido. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda.S DAC No se activan los costos de adquisición diferidos IFRS 4 La norma permite su aplicación. Derechos Reservados. una Cooperativa Suiza.V. firma miembro de KPMG International. una cooperativa Suiza. 42 ..Principales ajustes con IFRS Reservas Norma S. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International.

Este documento es confidencial. como también menor valor de inversiones. se deberá analizar el deterioro del valor anualmente y no se reconocen impuestos diferidos.Principales ajustes con IFRS Goodwill e Intangibles Norma S. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. firma miembro de KPMG International. 43 . si tuviera vida útil indefinida no se amortizarán sino que se valorarán a su costo inicial y estarán sujetos a test de deterioro al menos anualmente. Goodwill no se amortiza.Intangible (NIC 38): tratamiento similar al activo fijo. Derechos Reservados. Test de impairmet y métodos de valuación de intangibles. Norma IFRS Goodwill (NIC 3) .S . su uso y circulación está restringido.Goodwill e intangible En Chile se utiliza mayor valor de inversiones. una cooperativa Suiza. una Cooperativa Suiza.. El goodwill se amortiza normalmente con un tope de 20 años. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International.V.

Introducción Las principales conclusiones y propuestas de aplicación de IFRS. deberán considerar el posible impuesto diferido derivados por los ajustes introducidos. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. para ajustar los EEFF. en la fecha de adquisición. 44 . II. una cooperativa Suiza. lineamientos generales para test de impairment y métodos de valuación de intangibles. reconociéndose además el fondo de comercio (Goodwill). en vez de ser amortizado. Derechos Reservados. a. firma miembro de KPMG International. pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida por sus valores razonables. que se someterá a pruebas para detectar cualquier deterioro de su valor. por el activo no efectivo “Menor Valor de Inversiones”. para la primera adopción. Este documento es confidencial.Principales ajustes con IFRS Goodwill e Intangibles I. Contexto de aplicación de IFRS a Goodwill La NIC 3 especifica la información financiera a revelar cuando se efectúe una combinación de negocios. cada Compañía deberá determinar los beneficios de adoptar el método retrospectivo o bien prospectivo. situación por la que cada entidad adquirente reconocerá los activos. su uso y circulación está restringido. una Cooperativa Suiza.. debiendo contabilizarse aplicando el método de adquisición. En este sentido. aquellas entidades que resuelvan reabrir combinaciones de negocios anteriores a la fecha de transición. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. Propuestas para Solvencia. Análisis Adopción por primera vez Para los efectos de considerar la adopción de IFRS sobre combinaciones de negocios anteriores a la fecha de transición.

De esta manera. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. El test de deterioro deberá efectuarse antes de cada reporte financiero. IFRS 1 establece una exención opcional de no aplicar retrospectivamente IFRS 3. su uso y circulación está restringido. el goodwill adquirido en una combinación de negocios representará un pago realizado por la adquirente como anticipo de beneficios económicos futuros de los activos que no hayan podido ser identificados individualmente y reconocidos por separado. a los menores valores contabilizados bajo los principios contables locales antes de la fecha de transición. además de las exenciones opcionales de primera adopción disponibles para activos intangibles. 45 . en su lugar la adquirente deberá analizar el deterioro del valor anualmente. reconocerá como un activo el goodwill adquirido en la combinación de negocios y lo valorará a su costo. siendo éste el exceso del costo de la combinación de negocios sobre la participación de la adquirente en el valor razonable neto de los activos. Derechos Reservados. Este documento es confidencial. una Cooperativa Suiza. en la misma fecha. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. firma miembro de KPMG International. o con una mayor frecuencia. pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida. Deterioro Bajo IFRS el goodwill no se amortiza. b. Criterios a considerar en la aplicación de nuevos Goodwill La sociedad adquirente..Principales ajustes con IFRS Goodwill e Intangibles No obstante lo anterior. si los eventos o cambios en las circunstancias indican que su valor ha sufrido un deterioro. en la fecha de adquisición (toma de control sobre la adquirida). una cooperativa Suiza. no permitiéndose el reverso de deterioros. c.

Por su parte. firma miembro de KPMG International.. deberán mantener la amortización acumulada a la fecha de transición y no reversar la corrección monetaria acumulada del goodwill. deben estar en directa relación con el conocimiento del negocio. afecta el monto del menor valor. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. una cooperativa Suiza. su uso y circulación está restringido. corresponden a:     Flujos proyectados futuros Plazo Tasa de descuento (tasa libre de riesgo u otra) Situaciones de mercado. Valorización interés minoritario La medición de los intereses no controladores (INC). Este documento es confidencial. aquellas entidades que decidan no reabrir las combinaciones de negocios pasadas. estará determinado por su valor justo o por la proporción de los INC sobre los activos netos de la adquirida. Se observa que la elección de medición de los INC.Principales ajustes con IFRS Goodwill e Intangibles En razón a lo anterior. incluido el goodwill. aquellas entidades que reabran combinaciones de negocios pasadas no amortizarán el goodwill que surja como consecuencia de la aplicación de IFRS 3. debiéndose identificar las unidades generadoras de efectivo al nivel más bajo de desagregación posible. Derechos Reservados. Algunos de los parámetros mínimos a mencionar. una Cooperativa Suiza. Los parámetros a utilizar en el test de deterioro. escenarios similares en otras compañías del estrato d. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. 46 .

una Cooperativa Suiza. incorporan variables que son perfectamente auditables y que además incorporan los escenarios de mercado a la fecha de medición. Las metodologías de valorización. a efectuar a lo menos 1 vez al año. de acuerdo a lo señalado en el artículo primero letra c) del DFL N° 251. 47 . que permitirá que el saldo del Goodwill no exceda su valor recuperable. Análisis de activos no efectivos La Circular N° 1570.Principales ajustes con IFRS Goodwill e Intangibles e. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. Existe un test de deterioro. emitida por la SVS.. detalla las partidas que no serán consideradas inversión efectiva. la cual es determinada en base a valor justo. Una de esas partidas. corresponde al “Menor Valor de Inversiones”. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. su uso y circulación está restringido. se generó la propuesta de considerar el activo por Goodwill como una inversión efectiva. firma miembro de KPMG International. Derechos Reservados. para efectos de determinación del Patrimonio Neto. Por lo anterior y una vez analizados los tipos de valorización de sociedades y conocida la metodología de un test de deterioro por Goodwill. Este documento es confidencial. una cooperativa Suiza. se identificaría la “Unidad Generadora de Efectivo” (UGE). en consideración a que:     Existe una valorización económica de la sociedad adquirida. En la valorización de la sociedad adquirida.

una cooperativa Suiza. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. establecidas en IFRS 38. 48 . a.Principales ajustes con IFRS Goodwill e Intangibles III. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. Derechos Reservados. valoración y desglose para los activos intangibles que no estén contemplados específicamente en otra Norma. firma miembro de KPMG International. una Cooperativa Suiza. esta partida es reconocida como un gasto. las compañías deberán clasificar la generación del activo en:   Una fase de investigación. Bajo IFRS.. párrafo 57. Este documento es confidencial. para evaluar si un activo intangible desarrollado internamente cumple el criterio para reconocimiento. su uso y circulación está restringido. la cual establece el tratamiento contable para el reconocimiento. Desarrollo Interno de Software Bajo la normativa actual. en la cual todos aquellos costos incurridos deberán ser llevados a gastos cuando se incurran. Contexto de aplicación de IFRS a Intangibles La aplicación de IFRS a Intangibles está contenida en el IFRS 38. En una fase de desarrollo. o bien. en la que los costos serán activados bajo ciertas condiciones.

cada aseguradora. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. Derechos Reservados. cada entidad aseguradora. una Cooperativa Suiza. Determinación de vida útil y residual En IFRS. a definir:   Modelo de Costo: Costo de adquisición menos cualquier amortización acumulada y de pérdidas por deterioro del valor acumuladas. En este sentido. firma miembro de KPMG International.Principales ajustes con IFRS Goodwill e Intangibles b. evaluado en la fecha en la que se estima la vida útil del activo. su uso y circulación está restringido. deberá evaluar si la vida útil de un activo intangible es finita o indefinida. así como la capacidad de la entidad y su intención de alcanzar tal nivel.. la vida útil de un activo intangible refleja sólo el nivel de los desembolsos para mantenciones futuras necesarias para preservar el activo en su nivel normal de desempeño. una cooperativa Suiza. con posterioridad al reconocimiento inicial. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. 49 . Métodos de Valuación Según la IFRS 38. c. ya sea el modelo de costo o bien el de revalorización. Modelo de Revalorización: Valor razonable menos la amortización acumulada y pérdidas por deterioro del valor acumuladas posteriores. entendiéndose por éstas como: Este documento es confidencial. elegirá como política contable de los intangibles.

no deberá ser amortizado.. y además:  Pueda determinarse el valor residual con referencia a ese mercado. a menos que:   Exista un compromiso. el Valor residual de un activo intangible es cero. una cooperativa Suiza. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. no existe un límite previsible del período a lo largo del cual se espera que el activo genere entradas de flujos netos de efectivos para la entidad. por parte de un tercero. Un activo intangible. cuando sobre la base de un análisis de todos los factores relevantes. con una VUF. su uso y circulación está restringido.  En IFRS. Vida útil Indefinida: Se aplicará.  Sea probable que tal mercado subsista al final de la vida útil del activo. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. una Cooperativa Suiza. Exista un mercado activo para el activo intangible.Principales ajustes con IFRS Goodwill e Intangibles  Vida útil Finita: La compañía evaluará la duración o el número de unidades productivas u otras similares que constituyan su VU. firma miembro de KPMG International. con una VUI. Un valor residual distinto de cero. para comprar el activo al final de su vida útil. deberá ser amortizado. implica que la compañía espera vender el activo intangible antes que termine su vida económica. Este documento es confidencial. 50 . Derechos Reservados. Un activo intangible.

una cooperativa Suiza. Se deberá revelar el monto total de los desembolsos por investigación y desarrollo que se hayan reconocido como gastos durante el período (o activados en el caso desarrollo. revelen una descripción de los activos intangibles completamente amortizados que se encuentren todavía en uso. La partida o partidas. las vidas útiles o los porcentajes de amortización utilizados. sujeto a condiciones de IAS 38. mostrando incrementos. Una conciliación entre los valores libros. en las que está incluida la amortización de los activos intangibles. con indicación separada de aquellos que procedan de desarrollos internos y adquiridos en combinaciones de negocio. 51 . además deberá informarse las razones que respalden la estimación de una vida útil indefinida. firma miembro de KPMG International. El valor libros y la amortización acumulada (junto con el monto acumulado de las pérdidas por deterioro de valor). al principio y al final del período. El monto de la amortización reconocida durante el período. Este documento es confidencial.57). Derechos Reservados.. una Cooperativa Suiza. Se aconseja. que las Compañías.Principales ajustes con IFRS Goodwill e Intangibles IV. Rrevelaciones Intangibles:           Si las vidas útiles son indefinidas o finitas y. pero no se exige. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. del estado de resultados. su uso y circulación está restringido. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. tanto al principio como al final del período. si son finitas. Otros cambios en el valor libros durante el período. Los métodos de amortización utilizados para los activos intangibles con vidas útiles finitas. En los casos de activos intangibles con vida útil indefinida.

KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. Los ajustes que procedan del reconocimiento posterior de activos por impuestos diferidos efectuado durante el ejercicio. Derechos Reservados. una Cooperativa Suiza. una cooperativa Suiza.. 52 . Este documento es confidencial. Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas durante el ejercicio. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. su uso y circulación está restringido.Principales ajustes con IFRS Goodwill e Intangibles Goodwill:     Su valor y las pérdidas por deterioro de valor acumuladas al principio del ejercicio. Cualquier otro cambio en el valor libros durante el ejercicio. firma miembro de KPMG International.

Impuestos diferidos y corrección monetaria * Chile es un país con baja inflación pero la contabilidad se corrige monetariamente * La norma Chilena permite clasificar activos y pasivos por impuestos diferidos tanto de corto como de largo plazo.Impuestos diferidos (NIC 12) Incluyen ajustes en los estados financieros por primera adopción y cambios en la actual normativa. una Cooperativa Suiza. Para adopción por primera vez. Derechos Reservados. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. -Impuestos diferidos todos en largo plazo.V. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda.Principales ajustes con IFRS Impuestos Diferidos y Corrección Monetaria Norma S. .Eliminación de cuentas complementarias contra patrimonio. Este documento es confidencial. . para economías que no son hiper inflacionarias..S . la corrección monetaria no es permitida. una cooperativa Suiza. Norma IFRS .Impacto por diferencias temporales. el patrimonio podrá incluir corrección monetaria. firma miembro de KPMG International. 53 . su uso y circulación está restringido. .Bajo IFRS.

. 54 . Consideraciones Generales Las propuestas de aplicación de IFRS de “Impuestos Diferidos y Corrección Monetaria”. II. su uso y circulación está restringido. y corrección monetaria. Derechos Reservados. incluyen ajustes en los estados financieros por primera adopción y cambios en la actual normativa sobre el tratamiento contable del impuesto a la renta e impuestos diferidos. una cooperativa Suiza. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. el cual entrega principios generales sobre el reconocimiento de activos o pasivos por impuestos diferidos.Principales ajustes con IFRS Impuestos Diferidos y Corrección Monetaria I. como asimismo establece ciertas excepciones en el tratamiento de los mismos y la información a revelar. la cual no es permitida bajo IFRS. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. Contexto de aplicación de IFRS a Impuestos Diferidos La aplicación de IFRS a impuestos diferidos está abordada en el IFRS 12. Este documento es confidencial. provenientes de diferencias temporales deducibles y pérdidas tributarias o de diferencias temporales imponibles. firma miembro de KPMG International. una Cooperativa Suiza.

KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. Bajo IFRS no se contempla el registro de las mencionadas cuentas complementarias. las entidades aseguradoras. De esta manera. Análisis Adopción por primera vez Las disposiciones del Colegio de Contadores de Chile AG. debieron reconocer el impuesto diferido no reconocido de ejercicios anteriores. al gasto por impuesto a la renta del año. su uso y circulación está restringido. firma miembro de KPMG International. y modificaciones posteriores. estos debieron ser contabilizados con abono a una cuenta de pasivo complementaria o bien de activo complementaria. y de la SVS Circular N° 1466. Este documento es confidencial.. entre otros aspectos. las cuales deben ser amortizadas individualmente con cargo o abono. específicamente en lo concerniente a la necesidad de registrar ciertas partidas contables en el primer ejercicio de aplicación del referido boletín. en función de un plazo de reverso determinado para cada cuenta de activo y pasivo complementaria.Principales ajustes con IFRS Impuestos Diferidos y Corrección Monetaria a. como también en lo referido a ajustar los activos por impuestos diferidos originados por diferencias temporarias deducibles o de pérdidas tributarias. en su Boletín Técnico N° 60 del 2002. en el caso de ser probable que parte o todo el activo por impuesto diferido no será realizado. vía cuenta complementaria. en el caso que las diferencias temporales no reconocidas. una cooperativa Suiza.. por lo que las compañías de seguros deberán efectuar la eliminación de éstas. 55 . según corresponda. se identificaron ajustes e impactos en la adopción por primera vez de las IFRS: Cuentas Complementarias: A contar del 01 de enero del año 2000. que regulan el tratamiento del impuesto a la renta e impuestos diferidos. una Cooperativa Suiza. Derechos Reservados. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. contra patrimonio. representaran activos o pasivos por impuestos diferidos.

por lo que las compañías deberán efectuar un reverso de tales provisiones. Este documento es confidencial. De esta manera. no establece la necesidad de reconocer una provisión de valuación del activo por impuesto diferido. debe ser considerada para determinar la necesidad de esta provisión.Principales ajustes con IFRS Impuestos Diferidos y Corrección Monetaria Provisiones de Valuación Los principios contables actuales. si en base a la evidencia disponible es probable que parte o todo el activo por impuesto diferido no será realizado. 56 . firma miembro de KPMG International. su uso y circulación está restringido. Todo reconocimiento de un activo por impuesto diferido. Derechos Reservados. De esta manera. depende de la existencia de suficientes utilidades tributarias en el futuro. en la determinación de los impuestos diferidos. precisan que la realización futura de los beneficios tributarios de diferencias temporales deducibles o de pérdidas tributarias. debe reconocerse un activo por impuestos diferidos por las diferencias temporales deducibles y pérdidas tributarias. una cooperativa Suiza. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. IFRS 12. En IFRS.. tanto positiva como negativa. en conjunto con el correspondiente activo por impuesto diferido. criterio a aplicar en el caso de deterioro del activo. se deben ajustar los activos por impuestos diferidos. una Cooperativa Suiza. con base en la recuperabilidad del mismo. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. por lo que establece que toda evidencia disponible. la cual está determinada en función de la carga tributaria futura a la fecha del balance general. lleva inherente la suposición de que su valor en libros se recuperará en ejercicios futuros en forma de beneficios económicos.

combinaciones de negocio del mencionado tipo.Principales ajustes con IFRS Impuestos Diferidos y Corrección Monetaria Impuestos diferidos por Goodwill El Boletín Técnico N° 72. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International.. valor económico). establece bajo el método de valorización “unificación de intereses” que las combinaciones de empresa bajo control común siempre se contabilizarán a base de la metodología de la unificación de intereses. una Cooperativa Suiza. referido a Combinaciones de Negocios. una cooperativa Suiza. Este documento es confidencial. aún cuando involucre el pago de un precio por la transferencia de determinadas participaciones. Inversiones Permanentes y Consolidación de Estados Financieros. permitiendo que el patrimonio de la “adquirente” no se vea afectado por futuras amortizaciones de Goodwill. ha sido imputado en patrimonio. Al respecto. Derechos Reservados. respectivamente. en las cuales la diferencia entre el valor de suscripción y pago de las acciones de la sociedad adquirida (valor libro del patrimonio) y el valor del aporte efectuado por la adquirente (valor tributario. asimilándolo a un incremento de capital o a una distribución de resultados. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. Cualquier eventual efecto en resultados o mayor/menor valor teórico que se produzca como resultado de la transacción. neto de impuestos diferidos. firma miembro de KPMG International. 57 . su uso y circulación está restringido. se han desarrollado en los últimos años. se registrará con abono o cargo a patrimonio. reconociéndose una pérdida patrimonial inmediata. en la industria aseguradora local.

cuya reserva técnica se encontraba regulada por la Circular N° 528. Este documento es confidencial. a partir del ejercicio en que se incorporaron las citadas rentas al sistema de Calce”. del 02 de enero de 2001. una Cooperativa Suiza. deberá contabilizarse en una cuenta de utilidades diferidas del pasivo. Reserva de Calce La Circular N° 1512. como tampoco el reconocimiento de impuestos diferidos por Goodwill originados en combinaciones de negocios (se reconocen pasivos por impuestos diferidos por goodwill siempre y cuando las diferencias temporales del mismo no hayan surgido del reconocimiento inicial del goodwill). © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. calculada según la Circular N° 1512 y la reserva técnica base determinada según las instrucciones de la Circular N° 528. en un mínimo de tres ejercicios anuales. No obstante. podría dar lugar a nuevos activos intangibles. anteriores a la promulgación de la Ley N°18. las compañías deberán reversar el impuesto diferido reconocido por Goodwill. la reapertura de una combinación de negocios pasada y la aplicación de IFRS 3 a la misma. en forma proporcional. firma miembro de KPMG International. 58 . los que generarían impuestos diferidos. una cooperativa Suiza. se instruyó que “la diferencia que se produzca entre la reserva técnica base. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. distintos de Goodwill. de julio de 1985 y posteriores modificaciones. que se podrá reconocer en resultados. debiéndose identificar si el impuesto diferido está referido al goodwill tributario o bien a los activos y pasivos adquiridos en la combinación de negocios (momento de adquisición). Derechos Reservados. autorizó la incorporación de las rentas del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia al sistema de Calce.Principales ajustes con IFRS Impuestos Diferidos y Corrección Monetaria Considerando que bajo IFRS la unificación de intereses no es aceptada. su uso y circulación está restringido..681 de 1987. En este sentido.

que norma la aplicación y reconocimiento gradual de las tablas RV-2004. ya se encuentran realizadas y revertidas a diciembre de 2008. 59 . en los casos de aquellas aseguradoras que sí reconocieron un impuesto diferido. B-2006 y MI-2006. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. deberán efectuar las regularizaciones que correspondan en el reconocimiento del Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos. una cooperativa Suiza. correspondiendo reconocer un impuesto diferido. no se producen efectos por este concepto. Derechos Reservados. Este documento es confidencial.. su uso y circulación está restringido. en materia de impuestos diferidos. se observa que en la primera adopción de IFRS. Reconocimiento gradual de tablas de mortalidad En relación a lo instruido en Circular N° 1874.Principales ajustes con IFRS Impuestos Diferidos y Corrección Monetaria En consideración a que las diferencias temporales deducibles originadas por la liberación de reserva de Cicular N° 528. generaría una diferencia temporaria por el impacto de éste en resultados. las compañías de seguros de vida. para efectos de la adopción por primera vez de las IFRS. firma miembro de KPMG International. b. Test de Suficiencia de Pasivos La aplicación de este test. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. una Cooperativa Suiza.

diferencias permanentes. su uso y circulación está restringido. incentivos de impuestos no reconocidos en el estado de resultados y otros. coberturas y otros Efecto de impuestos diferidos en Resultado: Se revelará un detalle de los efectos por impuestos diferidos en el activo. impuesto por gastos rechazados y PPM por pérdidas acumuladas Reconciliación de la Tasa de Impuesto Efectiva: Se revelará un detalle de la utilidad antes de impuesto. gastos del año corriente. con cargo o abono a patrimonio durante los períodos informados. menos PPM y otros créditos Resultado por Impuestos: Se informará un detalle con el efecto del gasto tributario. una cooperativa Suiza. una Cooperativa Suiza. Derechos Reservados. impuesto único (gastos rechazados). Revelaciones   Impuesto Corriente: Se deberá revelar un detalle de impuesto a la renta. gastos no deducibles (gastos financieros y no tributarios).Principales ajustes con IFRS Impuestos Diferidos y Corrección Monetaria c. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. y resultados asignados por diferencias temporarias    Este documento es confidencial. pasivo. firma miembro de KPMG International. Este detalle proviene de: Inversiones financieras disponibles para la venta. 60 . Todo ello implicará determinar una tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta Efecto de impuestos diferidos en Patrimonio: Se informará un detalle del Impuesto Diferido reconocido. agregados y deducciones.. abonos y cargos por impuestos diferidos.

bajo el ítem “Producto de Inversiones”. se elaboró un programa de trabajo. la cual deberá ser imputada a resultados. sólo el efecto por moneda extranjera. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. El efecto en los Bonos de Reconocimiento. por ser una unidad monetaria reajustable. firma miembro de KPMG International. En consideración a que bajo IFRS no es permitida la corrección monetaria. generan corrección monetaria. Contexto de Aplicación de IFRS a Corrección Monetaria Considerando que bajo IFRS. una cooperativa Suiza. una Cooperativa Suiza. sustentando esta clasificación en las disposiciones tributarias que rigen sobre esta materia. éstas serán reconocidas en forma devengada. Los impuestos PPM. en una cuenta de resultados por “reajustabilidad”. como por ejemplo IPC.. 61 . se determinó que el tratamiento de la UF. Activos y Pasivos denominados en pesos pagaderos en moneda reajustada Lineamientos generales:     En el caso de aquellas partidas expresadas en moneda reajustable por algún índice.Principales ajustes con IFRS Impuestos Diferidos y Corrección Monetaria III. con los siguientes contenidos: a. en una cuenta de “Reajuste” (a crear). quienes imputarían el efecto de reajustabilidad de los PPM. Derechos Reservados. deberá ser llevado a una cuenta de resultado. debe ser registrada en una cuenta de resultados de “Reajustabilidad”. la corrección monetaria no es permitida. su uso y circulación está restringido. Este documento es confidencial. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. estaría siendo contemplado por el área de Valores de esta Superintendencia. Similar criterio.

una cooperativa Suiza. se concluye que la corrección monetaria de los EEFF se efectuará en base a la variación de un índice general de precios.. Derechos Reservados. Circular N° 1466. una Cooperativa Suiza. su uso y circulación está restringido. Normativa Para efectos de la aplicación de las IFRS en materia de Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos. deberán ser derogadas o modificadas las siguientes normativas: a. que imparte instrucciones sobre el tratamiento contable del Impuesto Diferido e Impuesto a la Renta e instruye el contenido de Nota y Anexos a los Estados Financieros. Ley Nº 18.Principales ajustes con IFRS Impuestos Diferidos y Corrección Monetaria b. b. IV. y vistos los principios de IFRS 29. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. establecido en el inciso segundo del artículo 10 de la Ley de SA. Circular N° 1122. sólo en el caso de las economías hiperinflacionarias. firma miembro de KPMG International. que imparte normas sobre la forma. 62 .046 Reajuste del Capital Pagado Los efectos que tendría en Chile la aplicación de las IFRS en la revalorización del capital propio. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. Este documento es confidencial. contenido y presentación de los estados financieros de las entidades aseguradoras.

por lo cual según la S. KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. en Chile las compañías de seguros.V. Derechos Reservados. una Cooperativa Suiza. su uso y circulación está restringido. Este documento es confidencial. 63 .. una cooperativa Suiza. firma miembro de KPMG International. normalmente no cotizan. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda.S su aplicación sería voluntaria.Estados Financieros Presentación de nuevos estados financieros:  Clasificación de las cuentas por naturaleza  Estado de cambios en el Patrimonio Neto  Estado de Flujo de efectivo  Son requeridas mayores revelaciones y explicaciones específicas  Reporte por segmento de operaciones.

KPMG y su Logo son marcas registradas por KPMG International. una cooperativa Suiza. firma miembro de KPMG International. Derechos Reservados. 64 . su uso y circulación está restringido.. Este documento es confidencial.Estados Financieros Impactos en notas a los estados financieros:  Incluir un mayor nivel de detalle de las revelaciones de información cuantitativa y cualitativa. © 2009 KPMG Auditores Consultores Ltda. una Cooperativa Suiza.  Incluir numerosas revelaciones por requerimientos incluidos en las correspondientes NIC’s y particularmente la NIIF 7  En la preparación de los estados financieros considerar base de devengo y empresa en marcha.