You are on page 1of 16

Investindo em Opes

Opes so Instrumentos derivativos que duram um ms no Brasil.


Teoricamente um contra-senso falar em investir em opes. No vamos investir nas opes, vamos usar as opes como instrumento de remunerao para aumentar nosso capital em aes ou at em RF

Vamos investir nas aes e usar as opes para alimentar as aes.


1

Simbiose

Carteira de Aes

Opes Opes Opes Opes Opes Opes Opes Opes Opes Opes Opes Opes Opes Opes Opes Opes Opes Opes

- As opes alimentam a carteira de aes - A carteira de aes protege as operaes com opes das altas

Tendncia e Day Trade


1. Opes so instrumentos derivativos para hedge, seguro, remunerao.

2. Operar tendncia com opes, especialmente usando grficos no conhecer anlise grfica e nem opes e uma forma extremamente limitada e pouco ambiciosa de operar alm de pouco eficiente. 3. No se pode ignorar o tempo (QUANDO) e a volatilidade (COMO) que tambm influenciam o prmio das opes. 4. Day-Trade = Custo imenso de taxas, IR, spread e erro alm do enorme custo em sade e sanidade mental e emocional.
3

O Custo de operar demais

Taxas de Remunerao
10.000 + 500/ms 1,5% 10 anos = 225.337,32 1,5% 20 anos = 1.510.755,34 2,0% 10 anos = 351.780,71 2,0% 20 anos = 4.031.105,73 10.000 + 1000/ms 1,5% 10 anos = 390.981,42 1,5% 20 anos = 2.665.182,53 2,0% 10 anos = 595.909,78 2,0% 20 anos = 6.903.324,11

100.000 + 1000/ms 1,0% 20 anos = 2.078.510,73

Fantasias 10.000 + 500/ms 5% 10 anos = 7 milhes 5% 20 anos = 2.5 bilhes 10%10 anos = 1.5 bilho 10% 20 anos = 1.0 trilho 20% 20 anos = 126.011.175.941.257.000.000.000
5

O que importa a taxa e no os preos de compra

Juros Compostos

Fonte: Mauro Halfeld. Jornal O Globo.


6

Bolsa de Valores

A Bolsa de Valores e as aes so um excelente instrumento para acumular e remunerar capital. A bolsa no cria dinheiro a partir do nada e nem paga contas pois Renda Varivel. Trabalhe para ganhar dinheiro, poupe, e use a bolsa para remunerar e aumentar seu capital.

Aes = S Existe o Longo Prazo

No importa o mtodo que voc use, deve ter uma viso de longo prazo O objetivo final sempre aumentar seu capital no longo prazo
O trader tem de acertar sempre e acertar o suficiente para pagar o custo altssimo da sua forma de operar (Taxas, IR, Spread, Erro)
Obs: no grfico vemos em destaque a grande crise do fim dos anos 80. Percebe-se como foi totalmente absorvida por quem opera no longo prazo. 8

Saia da psicose do Trade: Construa uma Carteira de Aes de empresas slidas para longo prazo

Ao = pequena parte da empresa, de certa forma, voc se torna scio. O que importa a solidez da empresa, as perspectivas e quantas aes voc tem. O preo hoje s interessa aos traders O custo de ficar trocando toda hora altssimo Acertar o mercado s importante para quem vive de fazer anlises. O que vai decidir sua sobrevivncia na bolsa como voc acumula capital em boas aes e como voc gerencia risco. Praticamente ningum consegue vencer um ndice de Blue Chips no longo prazo.
9

Montando a Carteira de Aes


1. 2. Compras de quantias fixas a intervalos programados O preo vai se diluindo por compras de maior quantidade nas quedas do que nas altas. Pelo menos 90% da carteira de aes Blue Chips S compre aes com dinheiro que no precisa
- O que protege a sua carteira de aes s ter aes de empresas

3. 4.

slidas - O que defende sua carteira de aes s colocar em aes dinheiro que no vai precisar Achar que vai vender ou stopar antes da queda do mercado normalmente nada mais do que uma iluso.
10

Proventos e Aluguel
Didendos e Juros Remunerao em dinheiro Bonificao Remunerao normlamente em aes Subscrio Possibilidade de comprar mais aes Reaplicar todos os proventos na carteira de aes a remunerao mais importante de todas Obs: Aluguel taxas baixas mas mais uma remunerao.

11

Remunerao com Opes


Aumentar a rentabilidade da sua carteira de aes, reaplicando nela o dinheiro recebido da venda de opes. Remunerao e no defesa de quedas No longo prazo pode alavancar de forma expressiva os juros compostos de sua carteira de aes. O objetivo vender VE eficiente e ganhar o decaimento do VE VE valor do tempo ou de expectativa da opo VE eficiente considerando a quantidade de VE, a posio do VE e o tempo para o exerccio.
12

Venda Coberta
Vender opes no mximo na quantidade que tem de aes correspondente. Ex: 1000 PETR4 pode vender at 1000 opes da PETR4. Em troca de uma maior remunerao abre mo de lucros na alta forte. No abre risco nas vendas de opes, apenas limita prejuzos. Excelente para aprender a operar opes.
13

Venda de VE
Venda de mais lotes do que tem da ao em opo com VE eficiente Trava das vendas nas opes para limitar o risco Como no h casamento perfeito, abre risco. Maior remunerao mas pode ter de pagar os prejuzos com opes
14

Mini-ndice Futuro
Alternativa de remunerao Quanto maior o Beta da Carteira menor o risco Venda poucos contratos

15

Bastter Blue
Controle de risco na remunerao de carteira de aes Limite financeiro e de theta vendido (VE) Controle de VE vendido para manter sempre eficiente a remunerao.

16