Anlisis de Estados Financieros

Sesin 2 Anlisis e Interpretacin del Balance General y del Estado de Resultados

Contenido
Definicin Estructura
Activo corriente y no corriente Pasivos corrientes y no corrientes. Patrimonio

Impacto de incobrables, desvalorizacin de existencias, depreciacin y amortizacin. Objetivos del anlisis e interpretacin del balance general. Operaciones que se registran en el Balance General Lectura y formulacin del Balance General

Definicin
El Balance General es un estado financiero que muestra la situacin financiera de una empresa a

una fecha determinada.

Nos muestra lo que tiene la empresa ( Activos), lo que debe la empresa (Pasivos) y su respaldo

Patrimonial ( Capital, Resultados).

Balance General
POSICIN FINANCIERA
ACTIVO PASIVO-PATRIMONIO Pasivo Corriente

Activo Corriente

FUENTES DE FINANCIAMIENTO

INVERSIONES

CRDITO COMERCIAL

LIQUIDEZ

Pasivo no Corriente
Activo no Corriente
DEUDAS MS DE UN AO

FUERZA DE PRODUCCIN

Patrimonio
CAPITAL UTILIDADES

Esquema del Balance General

PASIVO ACTIVO Cuentas por Pagar Tributos por Pagar Prestamos Por pagar Sueldos por pagar PATRIMONIO Aporte de Socios Resultado de operaciones

Efectivo Cuentas por Cobrar Existencias Maquinaria y Equipo Intangibles

Activo
Es la representacin financiera de un recurso obtenido por la organizacin como resultado de eventos pasados, de cuya utilizacin se espera que fluyan beneficios futuros. Es todo lo que le pertenece a la empresa y puede convertirse a efectivo en el corto o largo plazo.

Activo Corriente
Comprende el disponible y todas aquellas partidas que se puedan realizar, vender y consumir en un periodo no mayor de un ao. Los activos corrientes se ordenan en el balance general por orden de liquidez: disponible, inversiones, cuentas por cobrar, inventarios y servicios pagados por anticipado.

Activo Corriente
Representan efectivo y deben ser convertidas en un ao

Disponible

Exigible

Realizable

Diferido

Activo No Corriente
Representan efectivo y podrn ser convertidas en un periodo superior a un ao

Ctas x Cobrar a largo plazo

Inversin en valores

Activo Fijo

Otros activos

Pasivo
Es la representacin financiera de una obligacin presente de la organizacin derivada de eventos pasados, en virtud de la cual se reconoce que en el futuro debern transferir recursos o proveer servicios a otras organizaciones.

Pasivo Corriente
Representan deberes y obligaciones cuyo pago no debe superar un ao

Sobregiro bancario

Tributos x pagar

Ctas x pagar comerciales

Otras ctas por pagar

Filiales

Beneficio s sociales

Factura

Letra

Pasivo No Corriente
Representan deberes y obligaciones cuyos pagos superan un ao

Deudas a largo plazo

Filiales

Provisiones diversas

Ganancias Diferidas

Patrimonio
Es el valor residual de los activos del ente econmico u organizacin despus de deducir todos sus pasivos. Es la diferencia entre el Activo y el Pasivo de la empresa. Est conformado por el Capital, las Reservas y el Resultado del negocio.

PATRIMONIO
Representan recursos aportados por los socios

Capital

Capital adicional

Excedente de reevaluacin

Reservas

Resultados Acumulados

Impacto de Ajustes en el Balance General

Existen Activos que sufren algunos cambios y que deben de mostrarse en el Balance General para analizar su comportamiento ya que se ven afectados por algunos conceptos (ajustes contables) como los siguientes: Las Cuentas por Cobrar generan Incobrables Las Existencias generan Desvalorizacin Los Activos Fijos generan Depreciacin Los Activos Intangibles generan Amortizacin

Impacto de Ajustes en el Balance General

Las Cuentas por Cobrar se informan neta de la Provisin para Incobrables

Las Existencias se informan netas de la Provisin para Desvalorizacin de Existencias Los Activos Fijos se informan Depreciacin Acumulada netos de la

Los Activos Intangibles se informan netos de la Amortizacin Acumulada El gasto originado por el Incobrable, Desvalorizacin, Depreciacin y Amortizacin se consideran dentro del Estado de Ganancias y Prdidas.

Consideraciones para el anlisis del

Balance General
Anlisis del sector al que pertenece la empresa. Descripcin y detalle de cada una de las partidas del Balance General Polticas contables de Valuacin y administracin en general (incobrables, depreciacin y otros) Considerar balances auditados por empresa auditora confiable.

Objetivos del Anlisis del Balance General

Situacin de Liquidez o capacidad de Pago Endeudamiento Independencia Financiera Solvencia Patrimonial Gestin de Activos Equilibrio Financiero

Contenido
Revisin de Impacto de incobrables, desvalorizacin
de existencias, depreciacin y amortizacin. Anlisis e interpretacin del balance general. Aplicacin Prctica Lectura del Balance General

Cuentas por Cobrar

Balance General Cuentas por Cobrar

Estado de Resultados Gastos Administrativos

(-) Provisin para Incobrables

Incobrable

Existencias
Balance General Existencias Estado de Resultados Gastos Administrativos

(-) Provisin para Desvalorizacin

Desvalorizacin de Existencias

de Existencias

Activos Fijos
Balance General Activos Fijos Estado de Resultados Gastos Administrativos

(-) Depreciacin Acumulada

Depreciacin

Activos Intangibles
Balance General Activos Intangibles Estado de Resultados Gastos Administrativos

(-) Amortizacion Acumulada

Amortizacin

Lectura del Balance General

Identificacin de la composicin del Activo

Identificacin de las fortalezas del Activo

Identificacin de compromiso de la deuda con respecto al activo. Identificacin de la composicin de la deuda : Corriente o No Corriente

Identificacin de la composicin del Patrimonio

Contenido
Definicin Estructura
Ingresos Gastos

Operaciones que se registran en el Estado de Resultados Lectura y formulacin del Estado de Resultados Objetivos del anlisis e interpretacin del Estado de Resultados.

Estado de Resultados
Se conoce tambin como Estado de Ganancias y Prdidas.

Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante un perodo, mostrando los ingresos generados por ventas y los gastos en los que haya incurrido la empresa. Est preparado bajo el principio del Devengado.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS Del 1 de Enero al 31 de Diciembre del 20.. + Ventas Netas - Costo de Ventas Utilidad Bruta - Gastos Administrativos - Gastos de Ventas Utilidad Operativa + Ingresos Financieros - Gastos Financieros + Otros Ingresos - Otros Egresos Utilidad antes de Participac. Participaciones Trabajadores Utilidad antes del I.R. Impuesto a la renta Utilidad Neta

Objetivos del Anlisis del Estado de Ganancias y Prdidas - Ingresos

Detalle de modalidad de Ventas: contado, crdito, tipos de crdito, inters, tasas para revisar el desempeo por ventas. Detalle de operaciones generadoras de ingresos y su ubicacin en la estructura de los ingresos ( financieros, otros, extraordinarios etc.) Revisin del comportamiento de las ventas en ejercicios anteriores (evolucin y tendencia) as como en comparacin con el sector al cual pertenece la empresa. Revisin de Presupuestos.

Objetivos del Anlisis del Estado de Ganancias y Prdidas - Egresos

Detalle y estructura de los egresos : (costo de ventas, financieros, otros, extraordinarios etc.) para evaluar la consistencia e incidencia de los mismos Detalle de gastos de operacin o administrativos ( sueldos, comisiones, servicios, otros) para evaluar sus consistencia e incidencia de los mismos.

Revisin del comportamiento en ejercicios anterior de los gastos y comparacin con el sector al cual pertenece la empresa.
Evolucin y tendencia de los gastos, revisin de presupuestos