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GLOBAL SERVICE/ INDUSTRY

IFRS - La evolución de la Contabilidad y Auditoría
Orlando Jeria Garay, socio Auditoría Octubre 2004
AUDIT / TAX / ADVISORY

Introducción: Ley Sarbanes Oxley
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 Escándalos Financieros

 Razón Principal de esta Ley: restaurar la Confianza del Sistema Económico
 Contenido de la Ley: Incorpora una serie de regulaciones y medidas drásticas contra las malas prácticas de negocios

Adicionalmente, esta Ley fija ciertos estándares en la práctica de la Auditoría

¿Qué es la ley Sarbanes Oxley?
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Es una ley de transparencia y control, emitida por el Gobierno de los Estados Unidos de América, el 30 de julio del 2002, como resultado de una serie de escándalos corporativos que afectaron a ciertas empresas estadounidenses a finales del 2001, producto de quiebras, fraudes y otros manejos administrativos no apropiados.

Se considera como la más profunda reforma a las prácticas de negocio desde 1934

Estructura de la ley 4  Título I: Junta de Supervisión de Firmas de Contabilidad Pública  Título II: Independencia de los Auditores  Título III: Responsabilidad Corporativa  Título IV: Revelaciones Financiera Mejoradas  Título V: Conflicto de Intereses de los Analistas .

Fraude y Responsabilidad Corporativa  Título IX: Mejoramiento de Sanciones por Crímenes de Cuello y Corbata  Título X: Declaraciones de Impuestos Corporativos  Título XI: “Accountability” de Fraudes Corporativos .Estructura de la ley 5  Título VI: Recursos y Autoridad de la Comisión  Título VII: Estudios e Informes  Título VIII y XI: Responsabilidad Corporativa y Fraude Criminal.

Esto incluye a:  La Casa Matriz  sus subsidiarias y  sus afiliadas  Las empresas chilenas deberán cumplir con la Ley Sarbanes Oxley si:  Cotizan en la bolsa de Estados Unidos  Son subsidiarias de empresas (Casa Matriz) que cotizan en la bolsa de Estados Unidos .Aplicación 6  La Ley se aplica a todas las empresas norteamericanas y extranjeras que cotizan en la bolsa de valores de Estados Unidos (empresas públicas).

PCAOB 7 La ley establece la creación de la Junta de Supervisión de Firmas de Contabilidad Pública “PCAOB” • Inicio actividades: 25 de Abril 2003 • Ámbito de Poderes de la Junta: •Registro de firmas de contabilidad pública (firmas registradas) • Inspección de firmas registradas.Título I: Junta de Supervisión de Firmas de Contabilidad Pública . • Aplicación de sanciones y medidas disciplinarias • Estándares de Control de Calidad • Estándares de Ética .

Título II: Independencia de los Auditores • Actividades prohibidas  Servicios de contabilidad (outsourcing)  Diseño de sistemas de información financiera  Valuaciones  Servicios actuariales  Auditoría interna  Asesoría como director. funcionario o empleado  Servicios de banca de inversión  Consejería legal (actuar como asesor en el área impositiva o laboral si es permitido)  Otros servicios que la junta determine. 8 • Actividades que requieren preaprobación • Conflictos de Interés .

Título III: Responsabilidad Corporativa 9 Sección 302: Responsabilidad Corporativa por Informes financieros .

los resultados de las operaciones y el flujo de efectivo. los estados financieros y otra información financiera incluida en el informe. el informe no contiene ninguna afirmación falsa respecto de un hecho material  Sobre la base de su conocimiento. del período presentado .Sección 302: Responsabilidad Corporativa por Informes Financieros 10 En cada informe (trimestral y anual). presentan razonablemente en todos sus aspectos materiales la condición financiera. el ejecutivo principal (CEO) y el ejecutivo financiero (CFO) debe afirmar que…  Ha revisado el informe que se presenta  Sobre la base de su conocimiento.

 Él y los otros funcionarios certificadores han diseñado tales controles y procedimientos de revelaciones para asegurar que la información material sea conocida. y .Sección 302: Responsabilidad Corporativa por Informes Financieros (continuación) 11  Él y los otros funcionarios certificadores son responsables del establecimiento y mantención de “controles y procedimientos de revelaciones” del emisor.  Él y los otros funcionarios certificadores han evaluado la efectividad de los controles de revelaciones de la entidad  Han presentado en su informe sus conclusiones respecto a la eficacia de los “Controles y Procedimientos de Revelación” basado en la evaluación .

Sección 302: Responsabilidad Corporativa por Informes Financieros (continuación)  Han revelado a los auditores independientes y al comité de auditoría del emisor: 12 • Deficiencias significativas en el diseño u operación de los controles internos • Cualquier fraude que involucre gerentes u otros empleados que tengan un rol significativo en los controles internos del emisor  Han indicado en el informe si hubo o no cambios significativos en los controles internos. .

4. los estados financieros. certifica que: 1. no son erróneas con respecto al período cubierto por este informe anual. Mr. presentan razonablemente. los resultados de las operaciones y el flujo de efectivo de la compañía registrada por los períodos presentados en este informe anual. y otra información financiera incluida en el informe anual. 3. este informe anual no incluye afirmaciones falsas respecto de un hecho material. He revisado este informe anual de ZZZZ Corporation preparado en la Forma 40-F. a la luz de las circunstancias bajo las cuales se hicieron las afirmaciones. 2. en todos sus aspectos significativos. nos es informada por otras personas al interior de estas entidades. incluidas sus subsidiarias consolidadas. ni omite declarar algún hecho significativo necesario para hacer las afirmaciones efectuadas. Sobre la base de mi conocimiento. Sobre la base de mi conocimiento. en especial durante el período en el que se prepara este informe anual. Xxxx Xxxxx. . Los demás funcionarios certificadores de la compañía registrada y yo somos responsables de establecer y mantener controles y procedimientos de revelación (según se define en las Reglas de la Ley de Valores 13a-14 y 15d-14) para la compañía registrada y hemos: a) diseñado dichos controles y procedimientos para asegurar que la información material relacionada con la compañía registrada.Sección 302: Modelo de Certificado 13 Yo.

a los auditores de la compañía registrada y al comité de auditoría del directorio de la compañía registrada. lo siguiente: a) todas las deficiencias significativas en el diseño o en la operación de los controles internos que podrían afectar negativamente la capacidad de la compañía registrada para registrar. y hemos identificado todas las debilidades a materiales en los controles internos para los auditores de la compañía registrada. Los demás funcionarios certificadores de la compañía registrada y yo. 5. y c) presentado en este informe anual nuestras conclusiones respecto de la eficacia de los controles y procedimientos de revelación a la Fecha de Evaluación. resumir y reportar información financiera. y b) cualquier fraude. hemos revelado. a una fecha 90 días anterior a la fecha de presentación de este informe anual (la “Fecha de Evaluación”). material o no. sobre la base de nuestra evaluación más reciente. y .Sección 302: Modelo de Certificado (continuación) 14 b) evaluado la efectividad de los controles y procedimientos de revelación de la compañía registrada. que involucre a la administración o a otros empleados que jueguen un papel significativo en los controles internos de la compañía registrada.

Fecha: Chief Executive Officer . si existieron cambios en los controles internos o en otros factores que pudieran afectar significativamente los controles internos después de la fecha de nuestra evaluación más reciente.Sección 302: Modelo de Certificado (continuación) 15 6. Los demás funcionarios certificadores de la compañía registrada y yo hemos indicado en este informe anual. incluidas las acciones correctivas respecto de las deficiencias significativas y debilidades materiales.

Estos controles reciben el nombre de “Controles y Procedimientos de Revelación”.Sección 302: Responsabilidad Corporativa por Informes Financieros (continuación) 16 La administración debe implantar controles internos y procedimientos que aseguren que la información financiera es procesada. registrada y revelada de acuerdo a la normativa de la SEC. .

Título IV: Revelaciones Financieras Mejoradas 17 Sección 404: Evaluación Gerencial de los Controles Internos 404 (a) De la Administración 404 (b) Del Auditor Externo .

Sección 404: Evaluación Gerencial de los Controles Internos 18 Controles y procedimientos para informes financieros  Las transacciones están adecuadamente autorizadas.  Que las transacciones están adecuadamente registradas. .  Los activos están adecuadamente protegidos contra uso no autorizado o inadecuado.

Sección 404: Evaluación Gerencial de los Controles Internos (continuación) 19 Requerimientos de Informes y Revelación 404 (a) De la Administración  La administración es responsable por establecer y mantener controles y procedimientos internos adecuados para los informes financieros  Evaluación de la administración al cierre del año fiscal respecto de la efectividad de los controles y procedimientos internos para los informes financieros. .

Sección 404: Evaluación Gerencial de los Controles Internos (continuación) 20 404 (b) Del Auditor Externo Su reporte incluirá:  La responsabilidad de la administración respecto de la estructura y procedimientos de control interno para informes financieros.  Evaluación de la efectividad de dicha estructura y procedimientos .

. y 3. Por ejecutivos financieros. 2.Por la administración. con respecto de los controles y procedimientos de revelación requeridos por las reglas de la sección 302. con respecto a los controles y procedimientos internos para los informes financieros según la sección 404. Por el auditor independiente a fin de certificar las afirmaciones de la administración de acuerdo con la sección 404.Sección 404: Evaluación Gerencial de los Controles Internos (continuación) 21 Resumen de las evaluaciones 1.

Sección 404: Evaluación Gerencial de los Controles Internos (continuación) 22 Enfoque COSO Para el cumplimiento de la sección 404 es necesario contar con un Marco General de Control Interno que entregue criterios objetivos para que sean medidos y evaluados .

Año 2002: Ley Sarbanes & Oxley .Enfoque COSO 23 Año 1992: Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO): American Accounting Association (AAA) American Institute of Certified Public Financial Executive Institute (FAI) Institute of Internal Auditors (IIA) Institute of Management Accountants Años 2000 y 2001: (IMA) Accountants (AICPA) Fraudes Financieros en EE.UU.

Enfoque COSO (continuación) 24 .

. Información Financiera: Referente a la preparación y publicación de estados financieros fiables. Los objetivos pueden clasificarse en tres categorías: Operacionales: Referente a la utilización eficaz y eficiente de los recursos de la entidad.Enfoque COSO (continuación) 25 Cada entidad tiene una misión. Los objetivos pueden establecerse para la organización como un conjunto o dirigirse a determinadas actividades dentro de las mismas. la cual determina sus objetivos y las estrategias para alcanzarlos. Cumplimiento: Referente al cumplimiento por parte de la entidad de las leyes y normas que le sean aplicables.

integridad. valores éticos y profesionalismo) y el entorno en el cual trabaja. Los sistemas de información permiten que el personal intercambie la información requerida para desarrollar. introduciéndose las modificaciones pertinentes cuando se estime oportuno. Actividades de Control.Enfoque COSO (continuación) 26 Componentes del Control Entorno de Control El entorno de control como el núcleo de un negocio. Ha de fijar objetivos por procesos e identificar. gestionar y controlar sus operaciones. analizar y tratar los riesgos. Información y Comunicación. . es su personal (atributos individuales. La entidad debe conocer y abordar los riesgos con los que se enfrenta. Monitoreo El proceso ha de ser supervisado. Evaluación de Riesgos. Políticas y procedimientos que ayuden a conseguir una seguridad razonable de que se llevan a cabo de forma eficaz las acciones consideradas necesarias para afrontar los riesgos que existen respecto a la consecución de los objetivos de la entidad.

Mejorando las Revelaciones financieras CODIGO DE ETICA (Sección 406) Se entienden como los estándares razonables necesarios para:  27 Mantener una conducta honesta y ética incluyendo los conflictos de interés reales o aparentes Emisión completa. oportuna. y comprensible de los reportes financieros con las normas y regulaciones Cumplimiento Análisis de Conflictos de Interés (Sección 501) Delitos de “Cuello y Corbata” (Título VIII)  Multas y penalidades .

28 Carta Abierta de KPMG .

Carta Abierta A fines de Agosto 2004 KPMG recibió la Inspección limitada de la PCAOB (Junta de Vigilancia de Contabilidad) Nuestro Compromiso: Rendimiento con Integridad Separación de la Administración de Riesgos y la Supervisión de Calidad respecto de la Administración de Negocios de KPMG 29 Desarrollo de Sentinel La anticipada adopción de SAS 99 .

Carta Abierta (continuación) 30 Nuestro Enfoque en la Calidad:  Cargo de trabajo de Socio y Gerente  Red de socio revisor de Provisiones Tributarias  Capacitación de Auditoría y Socios de Metodología  Consejo de Calidad de Auditoría .

Carta Abierta (continuación) 31 Reconstruir la Credibilidad en la Profesión:  La iniciativa Global sobre Liderazgo y Etica de Negocios  El Instituto de Comités de Auditoría de KPMG (ICA)  El Instituto 404 .

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33 Conclusiones .

. Bancos de Inversión. Agencias Clasificadoras de Riesgo.Conclusiones  La Ley involucra a: Las empresas. Agentes de Valores. Agentes de Valores. Corredores de bolsa.  Las compañías auditoras no son las únicas llamadas a iniciar un proceso de cambio  Fortalecimiento del Control Interno  Fortalecimiento del Gobierno Corporativo 34  Administración de Riesgos  La Ley Sarbanes Oxley tiene un alcance extraterritorial. Ejecutivos Superiores. Gobiernos Corporativos. Comités de Auditoría. y cualquiera que participe en situaciones de fraude dentro de las empresas. Abogados.