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INTERES COMPUESTO

EQUIPO 3 JOSÉ MARIANO CEBALLOS GALÁN ALEJANDRA MOGUEL GONZÁLEZ JESÚS MANUEL SANTANA HERNÁNDEZ RAFAEL ANTONIO ROSARIO FISCAL

Definiciones

Interés compuesto
El interés compuesto es la operación financiera en la cual el capital aumenta al final de cada período por adición de los intereses vencidos. En otras palabras, si a un capital le agregamos los intereses que ha obtenido en un determinado período, y a este nuevo capital e intereses le pagamos un nuevo interés en un período siguiente, entonces, el interés pagado ha sido compuesto.

3

Ejemplo
 A manera de ejemplo se puede decir que si se

tiene un crédito por 10,000 al 2% mensual, al cabo del primer mes se ha generado un interés de 200 (1.000.000 * 0.02), valor que se suma al capital inicial, el cual queda en 10,200. Luego en el segundo mes, el interés se calcula sobre 10,200, lo que da un interés de 240 (1.020.000 *0,02), valor que se acumula nuevamente al saldo anterior de 10,200 quedando el capital en 10,404 y así sucesivamente…

¿En donde se utiliza?
 Este sistema es ampliamente aplicado en el

sistema financiero. En todos los créditos que hacen los bancos sin importar su modalidad, se utiliza el interese compuesto.  La razón por la que existe este sistema, es porque supone la reinversión de los intereses por parte del prestamista.  Supongamos que una persona se dedica a prestar dinero, y su sustento depende de los intereses que esos créditos le generen.

*Ser paciente. .  Mientras mas antes comiences. La clave del interés compuesto es ahorrar regularmente pero sobre todo no gastar el dinero ni los intereses acumulados. Los resultados parecen ser pobres al principio (y lo son) pero la magia del interés compuesto se deja ver hasta el final. El interés compuesto solamente funciona si lo dejas crecer.¿Como usar el interés compuesto?  *Comienza desde joven. *Ser disciplinado. No tocar el dinero. mas temprano comenzara a     trabajar el interés compuesto para ti y serás rico mas rápidamente.

Ejemplo Explicito Compramos una moto y al momento de hacer la compra a crédito el vendedor nos dice que la moto que cuesta $26.000 con un interés mensual del 15% a 13 meses con capitalización mensual. Con el ejemplo anterior ¿como se desarrollaría el interés nominal durante esos 13 meses? .

645 $3.320.75+15% 3.07+15% 9.02 $7.091.01+15% 4.320.035.73 $10.72 $8.02 $6.305.626.43+15% $2.700.11+15% 5.022.626.118.041.11 $5.43 $12.73+15% 10.035.71+15% 4.700.02+15% 7.091.022.07 $9.300+ 15% 2.49 .000+ 15% 2.304.01 $4.71 $4.02+15% 6.118.304.498.72+15% 8.Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Mes 13 2.75 $3.645+15% 3.498.041.300 $2.

 Si dividimos los $26.000 nos da $53.  Al final la suma de todos los pagos nos da un total de $79.06 a lo que le restamos los $26.300 y asi consecuente todos los meses.000 + 15%(300) = $2.009.06 de intereses en solo 13 meses .000 entre los 13 meses el primer pago es de $2.009.

10 . significa que el interés generado se capitaliza. se suma al capital.Periodo de capitalización El período convenido para convertir el interés en capital se llama período de capitalización o período de conversión. La expresión: “período de capitalización semestral”. es decir. al término de cada 6 meses.

La tasa efectiva por período es la tasa de interés que efectivamente se aplica en cada período de capitalización. Esta tasa se obtiene al dividir la tasa nominal anual entre el número de períodos de capitalización que hay en un año.Tasa de interés nominal y efectiva La tasa de interés anual aplicable a una inversión o a un préstamo a interés compuesto se llama tasa de interés nominal o simplemente tasa nominal. 11 . La tasa nominal es la tasa de interés convenida en la operación financiera.

Ecuaciones de Valor La ecuación de valor es un conjunto de obligaciones. que pueden ser deudas y pagos o ingresos y egresos. 12 . Un conjunto de obligaciones equivalente en una fecha también lo será en cualquier otra fecha. con vencimientos en fechas diferentes. con vencimientos en ciertas fechas pueden ser convertidas en otros conjuntos de obligaciones equivalentes pero.

el capital.Tasa equivalente Cuando dos tasas de interés anuales con diferentes periodos de capitalización producen el mismo interés compuesto al cabo de un año Frecuencia de capitalización: Es el número de veces en un año que de interés se suma al capital Monto compuesto Es el total. incluyendo los interés. capitalizables. dicho de otra forma es el capital más los intereses capitalizados .

Fecha focal Es la fecha que se elige para hacer coincidir el valor de las diferentes operaciones. dicho de otra manera es la fecha que se escoge para la equivalencia .

Formulas y Aplicaciones .

 FORMULA DEL INTERES COMPUESTO  CF: Capital final  CI: Capital inicial  i: Tasa de interés compuesto  n: Numero de periodos .

 Ejemplo: Calcular la tasa de interés compuesto anual que se ha aplicado a un capital de 1.1199 x 100 .360.  Capital inicial (Ci ) = 1.500.360.279  Tiempo en años (n) = 4 i = (2360279)1/4 1500000 -1 i= 12% i= 0.000  Capital final (Cf) = 2.500.279 pesos.000 pesos para que al cabo de 4 años se haya convertido en 2.

el capital final o el numero de periodos. También se pueden obtener el capital inicial.  Para calcular el capital final se utiliza la siguiente formula: CF= CI (1 + i) ^n .

CF= 1500000( 1 + .12 ) ^ 4 CF= 2360279 . con una tasa de interés del 12% en un periodo de 4 años. Ejemplo: Calcular el capital final de un monto inicial de 1500000.

12 ) ^ 4 CI: 1500000 . CI: 2360279 ( 1 + . Ahora calcularemos el capital inicial La formula es: CI: CF (1+i)n Con los valores del ejemplo anterior obtendremos el capital inicial.

12 ) n= 4 años . También es posible calcular los periodos de capitalización n= logCF – logCI log ( 1 + i ) n= log 2360279 – log 1500000 log ( 1 + .

un capital de $3.Ejercicio  ¿Cuántos años estuvo impuesto a interés compuesto al 5%.084.200.101? .200 que se convirtió en $4.

.¿En cuánto se convertirá un capital de $30. capitalizándose los intereses cada trimestre? .000 al 4% anual durante 2 años.Ejercicio  2.

Tasa de interés nominal y efectivo .

porque le dicen que cada trimestre.Tipos de Interés  Aparecen dos tipos de intereses. el nominal y el efectivo que va ser mayor. le van a capitalizar los interese o sea que cada periodo de dichos tiempos los interese se suman al capital y entran a ganar intereses . o cada mes.

 TASA NOMINAL  La palabra nominal se define como “pretendida o profesada” o tasa de interés nominal. real. . genuina o efectiva. no es una tasa correcta.

Se dice que una tasa es nominal cuando: Se aplica directamente a operaciones de interés simple. .Las tasas de interés nominal debe convertirse en tasas efectivas con el fin de reflejar en forma precisa combinaciones del valor del tiempo.

 Se llama nominal a la tasa de interés pactada al momento de negociar y la efectiva es la tasa a la que finalmente resultó el negocio .

000 + $300 ..000.$1...300 + $390 ....$1. ¿Qué cantidad de dinero se poseerá después de prestar $1.........000 al 30% de interés compuesto anual durante dos años? |______________|_______________| $1.

300 que se poseen al comienzo del periodo.300 x 0.690 .     Para el segundo año el cálculo será sobre los $1.30 = $300 Segundo año = $1. Al final del primer año se tiene $1.000 iniciales.300 + $390 = $1.300. por tanto los intereses causados en el segundo año son: Primer año = $1.000 x 0. y no solo sobre los $1.30 = $390 Suma final = $1.

capitalizable trimestralmente. depende de la forma como le pinten el negocio. si a uno el banco le dice le presto al 30% anual. o capitalizable mensualmente . La clave para distinguir cuándo se trata de uno u otro interés. mejor dicho como le planteen el negocio.

 Esta es real a comparación de la tasa de interés nominal. . Se representa por (i).Tasa de Interés Efectiva  La tasa efectiva es aquella tasa que se calcula para un período determinado y que puede cubrir períodos intermedios.

1 e = tasa efectiva anual j = tasa nominal anual m = frecuencia de capitalización o número de veces que los intereses se agregan al capital en un año n=exponente. .Formula Tasa de Interés Efectiva  Para calcular la taza de interés efectiva se necesita la siguiente formula  e = ( 1 + j / m ) ^n.

10 x 100 = 10% anual R/ La tasa efectiva que ganará el depósito al cabo de un año será de 10%.53%.0953 ó 9. que se capitaliza diariamente.Ejercicio  Ejemplo de tasa de interés efectiva  Calcule la tasa efectiva de un depósito que gana una tasa de         interés nominal anual de 9.53% m = 360 n=1 ief = ? Aplicando la formula encontraremos la tasa efectiva de la siguiente manera: i= (1+j/m)n -1 i= (1+0. Para ello tenemos los siguientes datos: j= 0.1 i= 0.10 .000265)360 . .1 i= 1.

0208333) 12 -1 ) x 100 i = (1.0208333) 12 -1) x 100 i = ((1.28073156 .Ejercicio  ¿Cuál es la tasa efectiva de interés anual        correspondiente a una tasa nominal anual de 25% con capitalización mensual? Datos Solución i = ? i = ((1+0.1) x 100 i = 28.07 % tasa efectiva anual .25 / 12)12 -1) x 100 j = 25% m = 12 i = ((1+0.

Ecuaciones de valor .

37 . Para lograr esto último es necesario plantear una ecuación de valor.Ecuaciones de Valor En el ámbito de las operaciones financieras un deudor puede desear remplazar un conjunto de deudas previamente contraídas con un determinado acreedor. pero con otras cantidades y fechas de vencimiento. por otro conjunto que le sean equivalentes.

una vez que sus valores de vencimiento han sido trasladados a una fecha común. llamada fecha focal o fecha de valuación” 38 .“Una ecuación de valor es una igualdad que establece que la suma de los valores de un conjunto de deudas es igual a la suma de los valores de un conjunto de deudas propuesto para remplazar al conjunto original.

que viene a ser el mismo principio fundamental de las finanzas. El principio fundamental de una ecuación de valor. establece que la sumatoria de los ingresos debe ser igual a la sumatoria de los egresos ambos en la fecha focal 39 .

 Las ecuaciones de valor permiten calcular en cualquier instante del tiempo ( fecha focal) el valor de todas las cuotas de tal manera que la suma de las cuotas positivas sea igual a la suma de las cuotas negativas 40 .

41 .

42 .

43 .

Este ejemplo demuestra que sin importa la fecha focal que se escoja puede hacerse la comparación y llegar al mismo resultado . De manera simple esa es la esencia de las ecuaciones de valor 44 .

$1.200. La persona manifiesta ciertas dificultades para pagar y solicita el siguiente sistema de pagos: $1. Una persona se comprometió a pagar $1.000 dentro de doce meses y $2.5%. 45 .000 hoy.000 dentro de dieciocho meses.200.000 dentro de 10 meses y el resto dentro de 20 meses. Cuánto deberá pagar en el mes 20? Suponga que la tasa mensual es 1.000. $1.000.000 dentro de seis meses.500.

50 = 2.000.61 46 .500.000/(1+0.200.000.01520  X= 1.000/(1+0.015)6 + 1.68 + X / 1.946.000.234.698. Planteemos como fecha focal el instante cero:  1.015)18 = 1.15)20  3.000 + 1.000/(1+0.015)12 + 2.200.069.000/(1+0.973.15)10 + X/(1+0.

011.0152 + X/1.500.000.000/1.01512 + 1.973.069.000x1.200.671.0156 + 1. Consideremos ahora el mes 12 como fecha focal.0156 = 1.000x1.61 Como podemos observar el resultado es exactamente el mismo a pesar de haber cambiado la fecha focal para plantear la ecuación de valor. Realmente cualquier fecha se puede considerar como fecha focal y el resultado es el mismo.81 + X/1.200. 47 .000 + 2.422.000 x 1.0158  4.000.65 = 2. La ecuación de valor es la siguiente:  1.527.0158  X= 1.

48 .

451 (en pesos normales) 49 .X = $198.

000 y 7.000 respectivamente. 2-Un plan de pagos considera 3 depósitos mensuales vencidos de 5.  Si se desea sustituir con solo 2 pagos mensuales vencidos ¿Cuál es el valor de estos últimos pagos si la tasa es de 36% anual capitalizable al mes? 5000 6000 7000 0 1 2 3 50 . 6.000.

51 .

que se pagan o reciben en distintos momentos.Ecuaciones de Valor para análisis mediante Interés Compuesto Una ecuación de valor a interés compuesto es una igualdad entre dos conjuntos de obligaciones. el original y el propuesto. 52 . En las ecuaciones de valor a interés compuesto el resultado no se altera si se cambia la fecha focal. La igualdad se plantea en una fecha determinada arbitrariamente llamada fecha focal o fecha de valuación.

• Un inversionista debe $5.700 a pagar dentro de cuatro meses y $7. ¿Cuál será el pago. si ambos acuerdan una tasa de interés simple del 40%? 53 . el primero a efectuar dentro de 10 meses y el otro al cabo de un año.440 a pagar dentro de 8 meses. Una negociación con su acreedor le permitirá pagar mediante dos pagos de igual cuantía.

700[1+(0.482.409. 5.71 M3 = X [1+(0.685. 067777 X X = 7.37 = 2. 440 8 10 1 4 x meses x M1 = 5.40/12)]4 = 8.482.66 M2 =7.66 + 8.892.067777) M4 = X Ecuación de valor M1 + M2 = M3 + M4 7.700 7.Solución si usamos interés compuesto La escala de tiempo muestra el acuerdo del inversionista.71 = (1.40/12)]2 = X (1.440[1+(0.73 (dos pagos) 54 .409.40/12)]8 = 7.067777) X + X 15.

98 = X (0.848785212) + X (0.794908107) 12.643693319 X X = 7685. ¿cuánto debe pagar? 5.890 + 6.848785212) VP4 = X / [1+(0.98 = 1.890 VP2 =7.Si la fecha focal es el quinto mes.40/12)]3 = 6742.98 VP3 = X / [1+(0.700 7. 440 8 1 4 10 x meses x M1 = 5.700[1+(0. 632.40/12)]7 = X (0.40/12)]5 = X (0.742.794908107) Ecuación de valor M1 + VP2 = VP3 + VP4 5.40/12)]1 = 5.440 / [1+(0.73 (dos pagos) 55 .

la selección de una fecha focal determinada. es muy importante que tanto el inversionista como el acreedor se pongan de acuerdo con respecto a ello. 56 . en el caso de usar interés simple. Por ello.Como puede observarse. afecta el resultado de la valuación.

McGraw Hill.(1993). Taylor A. Matemáticas Financieras. México. LIMUSA. 2da. México. Matemáticas Financieras. Jorge(2002). Víctor(1998). Editorial Iberoamérica. George(1977).. Highland H. Rivera S. 57 . Matemáticas Financieras. Villalobos José L. ECAFSA. Prentice Hall.BIBLIOGRAFIA Díaz M. Alfredo y Aguilera G. México. Esther y Rosenbaum S. Edición. México. Matemáticas Financieras.(1997). 3ra. Alfaomega. México. Héctor M. México. Ingeniería Económica. Roberta(1987). Matemáticas Financieras. Edición. Vidaurri A.

GRACIAS!!!!!! 58 .