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LAS FINANZAS EN LA EMPRESA Y EL MANEJO DE ACREEDORES

Prof. Julieta Zaleta Hernández

Karla Rocío Ramírez Lárraga
Poza Rica, Ver. a 2 de Febrero de 2013

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Las Finanzas y el manejo de los acreedores

Cuando las empresas requieren adquirir activos no circulantes (maquinaria, equipo, etc.) el encargado del área de finanzas, debe conseguir financiamiento bien sea con los fabricantes o distribuidores de los bienes o a otras instancias como serian las Instituciones Bancarias u Organismos Auxiliares del Crédito, estos pasivos, la técnica contable marca que se tienen que controlar en la cuenta de Acreedores.

*Distinción en los Acreedores por servicios
indispensables y necesarios

*En una forma similar a la tratada en la cuenta de

proveedores, será necesario tramitar el financiamiento con estos acreedores que tienen la característica de:

a. Son operaciones no repetitivas

b. Son operaciones de cuantía importante

*Son operaciones no repetitivas, en virtud de que la

empresa no esta comprando automóviles cada mes y tampoco manda reparar la maquinaria cada bimestre-

*Evaluación de los servicios a través del
costo de oportunidad

*Cuando se contratan estos financiamientos, se debe
tomar en consideración lo siguiente:
a. Que el servicio sea oportuno, para evitar tener problemas en el área de producción o de servicios. • b. Que el prestador del servicio, sea una persona que cumple con los tiempos ofrecidos en el convenio.

c. Que se respete el precio convenido. • d. Que el servicio sea de calidad, en cuanto al servicio y a los materiales empleados.

* Este tipo de servicios es elevado y normalmente no se

puede programar en su fecha de presentación, pues las maquinas no avisan cuando se van a descomponer.

* Esto representa un parámetro para medir el costo de

recibir los servicios a crédito, contra el beneficio que se obtendrá por aprovechar los recursos de efectivo en renglones productivos para le empresa, concepto que se refiere al costo de oportunidad.

* Ejemplo: La empresa el Teclado S.A. requiere conocer si le

conviene, financieramente adquirir una maquinaria con valor de $700,000.00 conociendo que el acreedor cobrara $150,000.00 por concepto de interés, en el lapso de 2 años. Si logra adquirir la maquinaria, se pueden producir 50,000 piezas, generando un costo de producción de $2,200,000.00 y gastos de operación por $1,900,000.00 durante el mismo periodo de 2 años, si se conoce que el precio de venta por unidad es de $90.00, decida si acepta o rechaza esta opción.

CONCEPTO Capacidad de producción 50,000 pzas.

PRECIO UNITARIO DE VENTA $90.00

TOTAL $ 4,500,000

Costo de ventas
Gastos de venta y administración Utilidad en operación Menos Interes sobre la maquinaria Utilidad libre de carga financiera

$ 2,200,000
$ 1,900,000 $ 400,000

$ 150,000 $ 250,000

* La cifra de $250,000 que muestra el cuadro, nos

permite conocer que al adquirir la maquinaria, independiente al pago de intereses, la venta de los productos que se podrán fabricar, generara una utilidad adicional de $250,000.00 que representa el 35.71 % durante el periodo de dos años, datos que permitirían tomar la decisión de aceptar el proyecto.

*El control en el uso de acreedores y su pago
*
La empresa requiere contar con un expediente sobre los diferentes prestadores de servicios, situación que les permitirá conocer la confiabilidad de cada uno al encargarles un trabajo.

*La información que se requiere es:
* a. Calidad del servicio que ofrecen * b. Tipo de servicio que ofrecen * c. Costo de los servicios * d. Garantía * e. Tiempo de respuesta del prestador del servicio * f. Historia de los servicios contratados, indicando si han
surgido reclamaciones

* g. Cuales son los trámites para obtener el financiamiento
y cuantos días han otorgado en los servicios anteriores

* h. Conocer si existen pagos de intereses normales y
moratorios

*Como aprovechar los descuentos de los

acreedores y su comparación contra alternativas financieras ?

* Es necesario contar con expedientes de los diferentes

acreedores, que permitan saber cuanto y el costo de los servicios recibidos, además de conocer si estos prestadores de servicios ofrecen algún descuento por pronto pago.

* El administrador financiero, tiene que
conocer las diferentes alternativas

que existen, su costo, el tiempo que
ofrecen y las garantías que existen

* Formando parte de las fuentes de financiamiento, aparecen:

Préstamo a corto plazo

Préstamo refaccionario

Factoraje financiero

Aportación de los socios

Cancelación de las inversiones en valores

* De estas alternativas se tiene que determinar el costo de

cada una, para poder tomar la decisión de cual fuente de financiamiento aceptar.

*Repercusiones en el pago oportuno
* Cuando se cumple oportunamente con el pago de los
compromisos, sucede algo similar a lo tratado en la cuenta de proveedores. condiciones favorables, para los futuros servicios, obteniendo un aumento en el tiempo o una reducción en el costo de los mismos.

* Además de tener una imagen de solvencia, se podrán negociar

Poder negociar condiciones favorables

* Al tener el prestador de servicios, una calificación para la

empresa, como un cliente especial, en función al número y precios de los servicios prestados, se hará más vulnerable para que la empresa lo presione buscando reducir los precios, ampliar los días de crédito o la obtención de un descuento por pronto pago.
Recibir servicios adicionales sin cobro alguno

* Al tener el prestador de servicios la calificación de cliente

especial bien sea por volumen de operaciones o por los montos operados, para cerrar adecuadamente la formalidad en los convenios, como una forma de favorecer a la empresa.

*Las finanzas y el manejo de los pasivos acumulados
* Los pasivos acumulados también conocidos como pasivos
espontáneos, representan otra fuente de financiamiento para las empresas y se obtienen sin realizar gestiones para ello, formando parte de estos pasivos aparecen:
Sueldos

*
Prestamos privados

Rentas

Anticipos de clientes

Mantenimien to

* Sueldos: Las empresas al contratar al personal, cumpliendo

con el articulo 123 de la ley federal del trabajo, acordó el pago de un salario semanal o quincenal, desde el primer dia que se presenta a la empresa.

* Rentas: Al contratar la renta de una bodega, oficina o algún

equipo, se utiliza por la empresa para realizar sus actividades, pero es hasta el final del mes cuando se liquida el servicio contratado.

* Mantenimiento: Normalmente se reciben los servicios de

mantenimiento y hasta el final de la operación se liquida el servicio.

*Cálculos adecuados
* Conociendo los diferentes conceptos que integran el grupo
de pasivos acumulados, será labor del Administrador Financiero, verificar que su cálculo sea el correcto, en función a los tabuladores de salarios incluyendo sus retenciones, que el importe provisionado de las rentas este acorde a los contratos de arrendamiento firmados y que comprenda las retenciones en su caso.
servicio, que no existen reclamaciones y que su importe este acorde a la cotización recibida.

* En caso de mantenimiento, comprobar que se recibió el * Sobre los anticipos de clientes, comprobar cuando se

entregara el bien o servicio, para determinar la fecha en que se tendrá que facturar y hacer la aplicación del anticipo recibido.

*Aprovechamiento de los plazos máximos
* El aprovechamiento de los plazos máximos para realizar los
pagos, permite la utilización del dinero en otras estrategias, en aprovechamiento de los recursos para nuevas adquisiciones de materiales o productos terminados, por otro lado, permite su inversión en instrumentos que generen un rendimiento y también se podrán utilizar los recursos para hacer frente a conceptos imprevistos.

* Desde el punto de vista financiero, cuando
se reducen los plazos para pagar los pasivos, es buscando la obtención de un rendimiento por concepto de descuentos por pronto pago que ofrezcan los acreedores o proveedores.

*El uso financiero de los plazos máximos con
relación a otras fuentes de financiamientos

* Siempre se debe aprovechar el plazo máximo otorgado por el
proveedor o creedor, tomando en consideración que los recursos en efectivo se podrán utilizar en renglones más productivos.

* Se parte del supuesto que estos pasivos no tienen costo

financiero, razón por lo cual se debe aprovechar el plazo máximo.

* Ejemplo: * La empresa el Sol S.A. solicito la reparación de su

maquinaria y el prestador de servicios otorgo financiamiento por $2,000,000,00 a una tasa de interes de 19.00 % anual, en un plazo de 6 meses.

La empresa el Sol S.A. al tramitar un financiamiento en el Banco X, le ofrecen un monto de $2,000,000.00 a la tasa del 16.50 % anual en plazo de 5 meses.
Ante las perspectivas de obtener el financiamiento en la institución bancaria, se tendrían los recursos para liquidar anticipadamente el financiamiento otorgado por el prestador de servicio, logrando un ahorro del (19.005 menos 16.50%) 2.50% pero al mismo tiempo se recibe una disminución de 1 mes en el plazo del financiamiento.

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*La planeación para el pago de pasivos acumulados
financiamientos en los cuales no aparecen documentos firmados por la empresa para garantizar el pago del financiamiento o el pago de un interés que represente el costo financiero, la empresa tiene que planear el tipo de financiamiento y el monto que se puede obtener.

* Si aceptamos que los pasivos acumulados, comprenden los

Anticipo a clientes

• Lo recomendable es obtener un anticipo por parte de los clientes por un plazo similar al tiempo que se invierte en el área de producción para terminar los productos y canalizarlos para su venta

Sueldos

• Similar al aprovechamiento financiero de los sueldos, aparecen las comisiones sobre ventas o sobre cobranza.

Rentas de bodegas

• La renta se cubre por mes vencido, durante ese tiempo se aprovechan las instalaciones construidas por otra empresa.

* El concepto de pasivos acumulados tiene su origen en la

adquisición de bienes o servicios que serán pagados en fechas futuras, por lo que la administración de la empresa debe buscar el aprovechamiento de estas fuentes de financiamiento, buscando el costo financiero menor.