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LA ADMINISTRACIN FINANCIERA DEL CAPITAL DE TRABAJO

EL CICLO OPERATIVO A CORTO PLAZO.

Monserrat Alvarado Aurora Villegas Janssen Gamiz

Administracin financiera de trabajo:


Tiene por objeto coordinar los elementos de la empresa: para determinar los niveles apropiados de inversin y liquidez del activo circulante, as como de endeudamiento y escalonamiento de los vencimientos del pasivo a corto plazo influidos por la compensacin entre riesgo y rentabilidad.

La administracin financiera del trabajo permite:


Explicar el concepto de capital de trabajo Explicar los efectos de reducir o alargar la cobranza en el ciclo de caja Explicar los efectos de modificar la rotacin de inventarios en el ciclo de caja Explicar los efectos de modificar las polticas de pago a proveedores en el ciclo de caja Calcular la rotacin de caja Determinar el saldo optimo de efectivo

Definir los principales conceptos del flujo de efectivo

Explicar los tipos de inventarios Determinar el lote de compra ms econmico Determinar el nmero ptimo de pedidos Indicar la importancia del crdito y la cobranza Sealar las polticas de crdito Sealar las polticas de cobro

Conocer la importancia del financiamiento en las operaciones de


la empresa, as como las diferentes modalidades de este, para la correcta toma de decisiones

Capital de trabajo:
Esta formado por el manejo total de los activos circulantes. Es la inversin de una empresa en activos a corto plazo. Son los recursos destinados a cubrir el costo de operacin, es

decir, la herramienta necesaria para poder operar.

Capital de trabajo
.

Activo circulante.
Menos.

Pasivo circulante.

Capital neto de trabajo.


Resultado de la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos de corto plazo.

Capital neto de trabajo.

Activo circulante a corto plazo.

Pasivo circulante a

Importancia del capital de trabajo.


Es maximizar el valor de la empresa, es decir implica que una

buena parte del tiempo de un gerente financiero se dedique a la administracin eficiente de los activos circulante y los financiamientos de corto plazo.

Estructura del activo circulante:


Activo es un recurso controlado por una entidad, identificado,

cuantificado en terminas monetarios, del que se esperan fundadamente beneficios econmicos futuros, derivados de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado econmicamente a dicha entidad.
Representan efectivo, bienes o recursos, de los cuales se espera

un beneficio econmico futuro por su venta, uso, consumo o servicios.

Representa: efectivo en caja, bancos, inventarios, cuentas por cobrar y activos financieros de disponibilidad inmediata, y se clasifica en activo disponible y activo realizable. Se encuentra formado: caja, fondo fijo de caja chica, fondo de oportunidades, bancos ( cuentas de cheques), activos financieros d disponibilidad inmediata.

Estructura del pasivo:


Es una obligacin presenta de la entidad, virtualmente

ineludible, identificada, cuantificada en trminos monetarios y que representa una disminucin futura de beneficios econmicos, derivada de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado econmicamente a dicha entidad. Esta integrado por aquellas deudas y obligaciones a cargo de una entidad econmica, cuyo plazo de vencimiento es inferior a un ao, o al ciclo financiero a corto plazo.

Se integra por las siguientes cuentas: Cuentas por pagar a

proveedores, Documentos por pagar ,Acreedores bancarios c/p ,Anticipo de clientes, Dividendos por pagar, IVA causado, Impuestos y derechos por pagar, Rentas cobradas por anticipado

Ciclo operativo a corto plazo.


Representa el tiempo promedio que transcurre entre la

adquisicin de materiales y servicios, su transformacin, su venta y finalmente su recuperacin convertida en efectivo.

Ciclo del efectivo.

http://www.contaduria.uady.mx/files/material-clase/raul-

vallado/FN03_gestionfinancieracapitaldetrabajo.pdf