You are on page 1of 22

EMPRESA FABRICANTE DE

JABON DE BARRA PARA
CUERPO AROMATIZADO
 PEQ= 258, 075. 00
10. 00 – 4. 40
PUNTO DE EQUILIBRO
=46,085 Piezas
4.40 )
10.00
=460,849.00
 PE$= 258, 075. 00
(1-
PUNTO DE EQUILIBRIO
ESTADO DE RESULTADOS HISTORICO
ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DIC 2014
VENTAS
691,200.00
-COSTO DE VENTAS
560,475.00
Materia Prima Directa
302,400.00
Materia Prima Indirecta
5,835.00
Mano de Obra Directa
129,600.00
Mano de Obra Indirecta
100,800.00
Gastos Indirectos de Fabricación
21,840.00
=UTILIDAD BRUTA
130,725.00
-GASTOS DE OPERACION
47,400.00
=UTILIDAD DE OPERACION
83,325.00
- GASTOS POR INTERESES 24,000.00
=UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 59,325.00
-IMPUESTOS 19,577.00
=UTILIDAD DEL EJERCICIO 39,748.00
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DIC 2015
VENTAS
1,382,400.00
-COSTO DE VENTAS
1,036,510.00
Materia Prima Directa
604,800.00
Materia Prima Indirecta
6,670.00
Mano de Obra Directa
259,200.00
Mano de Obra Indirecta
144,000.00
Gastos Indirectos de Fabricación
21,840.00
=UTILIDAD BRUTA
345,890.00
-GASTOS DE OPERACION
90,600.00
=UTILIDAD DE OPERACION
255,290.00
- GASTOS POR INTERESES 24,000.00
=UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 231,290.00
-IMPUESTOS (33%) 76,326.00
=UTILIDAD DEL EJERCICIO 154,964.00
BALANCE GENERAL HISTORICO
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
Activo Circulante Pasivo
Caja y Bancos 59,325.00
Creditos
Bancario 100,000.00
cuentas por
cobrar 40,320.00
Impuestos por
Pagar 19,577.00
Inventarios 49,737.00
Total activo circulante 149,382.00 Total pasivo 119,577.00
Activo Fijo Capital
Maquinaria y
Equipo 5,835.00 5,543.00 Capital Social 10,000.00
Depreciación
Acumulada M. y
E. 292.00
Resultado del
Ejercicio 39,748.00
Total activo fijo 5,543.00 Total capital 49,748.00
Activo Diferido
Publicidad 14,400.00
Total activo diferido 14,400.00
Total Activo 169,325.00 Total Pasivo + Capital 169,325.00
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2015
Activo Circulante Pasivo
Caja y Bancos 231,290.00
Creditos
Bancario 100,000.00
cuentas por
cobrar 80,640.00
Impuestos por
Pagar 76,326.00
Inventarios 49,737.00
Total activo circulante 361,667.00 Total pasivo 176,326.00
Activo Fijo Capital
Maquinaria y
Equipo 6,670.00 6,336.00 Capital Social 10,000.00
Depreciación
Acumulada M. y
E. 334.00
Resultado del
Ejercicio 194,712.00
Total activo fijo 6,336.00 Total capital 204,712.00
Activo Diferido
Publicidad 28,800.00 Total Pasivo + Capital 381,038.00
Total activo diferido 28,800.00
Financiamiento Externo
Requerido 15,765.00
Total Activo 396,803.00 Total Pasivo + Capital 396,803.00
BALANCE GENERAL PROFORMA
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
PROGRAMA DE INGRESOS EN EFECTIVO (2014)
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Ventas
Pronosticadas 57,600.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00
Ventas Al
Contado (50%) 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00
Cuentas Por
Cobrar
Vencimiento A
1 Mes (30%) 17,280.00 17,280.00 17,280.00 17,280.00 17,280.00 17,280.00 17,280.00 17,280.00 17,280.00 17,280.00 17,280.00
Vencimiento A
2 Meses (20%) 11,520.00 11,520.00 11,520.00 11,520.00 11,520.00 11,520.00 11,520.00 11,520.00 11,520.00 11,520.00
Total De
Ingresos En
Efectivo 28,800.00 46,080.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00 57,600.00
PROGRAMA DE EGRESOS EN EFECTIVO (2014)
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Compras 25,344.00 25,344.00 25,344.00 25,344.00 25,344.00 25,344.00 25,344.00 25,344.00 25,344.00 25,344.00 25,344.00 25,344.00
Pago De Renta 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00
Sueldos Y Salarios 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00
Pago De
Impuestos 23,537.00
Pago De Intereses 24,000.00
Total De Egresos
En Efectivo 46,044.00 46,044.00 46,044.00 46,044.00 46,044.00 46,044.00 46,044.00 46,044.00 46,044.00 46,044.00 46,044.00 91,581.00
Presupuesto De Efectivo (2014)
Octubre Noviembre Diciembre
Ingresos En Efectivo 57,600.00 57,600.00 57,600.00
- Egresos En Efectivo 46,044.00 46,044.00 91,581.00
= Flujo Neto De Efectivo 11,556.00 11,556.00 (33,981.00)
+ Efectivo Inicial 7,000.00 18,556.00 30,112.00
= Efectivo Final 18,556.00 30,112.00 (3,869.00)
Saldo Mínimo De Efectivo 5,000.00 5,000.00 5,000.00
Financiamiento Total Requerido / / 8,869.00
Saldo De Efectivo Excedente 13,556.00 25,112.00 /
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
ANALISIS FINANCIERO: PORCIENTOS
INTEGRALES
ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DIC 2014
ABSOLUTO RELARIVO
VENTAS
691,200.00 100%
-COSTO DE VENTAS
560,475.00 81.1%
=UTILIDAD BRUTA
130,725.00 18.9%
-GASTOS DE OPERACION
47,400.00
6.9%
=UTILIDAD DE OPERACION
83,325.00 12.1%
- GASTOS POR INTERESES 24,000.00 3.5%
=UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 59,325.00 8.6%
-IMPUESTOS 19,577.00 2.8%
=UTILIDAD DEL EJERCICIO 39,748.00 5.8%
CANTIDAD PARCIAL TOTAL
ACTIVO CIRCULANTE
Caja Y Bancos
59,325.00 63.9% 35%
Cuentas Por Cobrar
40,320.00 36.1% 23.8%
Inventarios
49,737.00 29.4%
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE
149,380.00 100%
ACTIVO FIJO
Maquinaria Y Equipo

5,543.00 100% 3.3%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 5,543.00 100%
ACTIVO DIFERIDO
Publicidad
14,400.00 100% 8.5%%
TOTAL DE ACTIVO DIFERIDO 14,400.00 100%
ACTIVO TOTAL 169,325.000 100%
ANALISIS FINANCIERO: PORCIENTOS
INTEGRALES
CANTIDAD PARCIAL TOTAL
PASIVO
Créditos Bancario 100,000.00 83.6 59%
Impuestos por Pagar 19,577.00 16.42% 11.6%
TOTAL PASIVO
119,577.00 100%
CAPITAL
Capital Social 10,000.00 20.1% 5.9%
Resultado del
Ejercicio 39,748.00 79.9% 23.5%
TOTAL DE CAPITAL 49,748..00 100%
TOTAL PASIVO +
CAPITAL 169,325.00 100%
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014
RAZONES DE LI QUI DEZ

 RAZON CI RCULANTE= 149, 382. 00
119, 577. 00



 RAZON RAPI DA= 149, 382. 00 - 49, 737. 00
119, 577. 00



 CAPI TAL NETO =149, 382. 00 - 119, 577. 00
DE TRABAJO

RAZONES FINANCIERAS: RAZONES
SIMPLES
=1.2
1.2 veces se alcanza a pagar el
pasivo circulante con el activo
circulante que tiene la empresa
=0.8
0.8 veces se alcanza a pagar
el pasivo circulante con el
activo circulante sin
considerar los inventarios
=29,805.00
RAZONES DE APALANCAMI ENTO


 RAZON DE ENDEUDAMI ENTO= 119, 577. 00
169, 325. 00



 RAZON DE COBERTURA= 83, 325. 00
24, 000. 00






RAZONES FINANCIERAS: RAZONES
SIMPLES
=0.7
=3.5
0.7 es la porción de
los activos que están
financiados
mediante la deuda
Se alcanza 3.5
para cubrir los
intereses con
las utilidades
RAZONES DE ACTI VIDAD

 RAZON DE ROTACI ON= 560, 475. 00
DE I NVENTARI OS 49, 737. 00


 RAZON DE PERI ODO PROMEDI O= 40, 320. 00 = 21 Dí as
DE COBRANZA 1, 920


 VENTAS POR DI A= 691, 200. 00
360



RAZONES FINANCIERAS: RAZONES
SIMPLES
=11.3
=1,920
11.3 es el nivel de
inventarios que la
empresa mantiene
21 días tarda la
empresa para
recuperar sus cuentas
pendientes
RAZONES DE ACTI VIDAD

 RAZON DE PERI ODO PROMEDI O=610, 212. 00 = 392 dí as
DE PAGO 1557

 VENTAS POR DI A= 560, 475. 00 = 1, 557
360

 RAZON DE ROTACI ON= 691, 200. 00= 124. 7
DE ACTI VOS FI JOS 5, 543. 00


 RAZON DE ROTACI ON= 691, 200. 00= 4. 1
DE ACTI VOS TOTALES 169, 325. 00

RAZONES FINANCIERAS: RAZONES
SIMPLES
392 días tarda la
empresa para pagar sus
cuentas pendientes
124.7 indica a la
empresa las veces que
utiliza su activo fijo de
acuerdo a su capacidad
4.1 tiene de rotación
la empresa en todos
los activos
RAZON DE RENTABI LIDAD

 RAZON DE MARGEN DE = 130, 725. 00 =18. 9%
UTI LIDAD BRUTA 691, 200. 00


 RAZON DE MARGEN DE = 83, 325. 00 =12. 1%%
UTI LIDAD OPERATI VA 691, 200. 00


 RAZON DE MARGEN DE = 39, 748. 00 =5. 7%
UTI LIDAD NETA 691, 200. 00



RAZONES FINANCIERAS: RAZONES
SIMPLES
18.9% tiene de utilidad la
empresa por cada peso
que vende, pagando los
costos
12.1% tiene de utilidad
la empresa pagando
todos los costos menos
intereses
5.7% tiene de utilidad la
empresa por cada peso
que vende pagando costos
y gastos
RAZON DE RENTABI LIDAD


 RAZON DE RENDI MI ENTO = 39, 748. 00 =23. 5%
ACTIVOS (ROA O ROI ) 169, 325. 00




 RAZON DE RENDI MI ENTO SOBRE = 39, 748. 00 =79. 9%
EL CAPI TAL CONTABLE 49, 748. 00

RAZONES FINANCIERAS: RAZONES
SIMPLES
23.5% genera de
utilidades la
empresa con los
activos disponible
79.9% es la tasa
de rendimiento
sobre la inversión
AUMENTOS Y DISMINUCIONES
CUENTAS 2014 2015 AUMENTOS DISMINUCIONES
ACTIVO CIRCULANTE
Caja Y Bancos
59,325.00 231,290.00 171965.00
Cuentas Por Cobrar
40,320.00 80,640.00 40,320.00
Inventarios
49,737.00 49,737.00
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE
149,382.00 361,667.00 212,285.00
ACTIVO FIJO
Maquinaria Y Equipo 5,835.00 6,670.00 835.00
Depreciación Acumulada M. y E. 292.00 334.00 42.00
TOTAL DE ACTIVO FIJO 5,543.00
6,336.00 793.00
ACTIVO DIFERIDO
Publicidad
14,400.00
28,800.00 14,400.00
TOTAL DE ACTIVO DIFERIDO 14,400.00
28,800.00 14,400.00
ACTIVO TOTAL 169,325.00
396,803.00 227,478.00
PASIVO
Créditos Bancario 100,000.00 100,000.00
Impuestos por Pagar 19,577.00 76,326.00 56,749.00
TOTAL PASIVO
119,577.00 176,326.00 56,749.00
CAPITAL
Capital Social 10,000.00 10,000.00
Resultado del Ejercicio 39,748.00 194,712.00 154,964.00
TOTAL DE CAPITAL 49,748.00
204,712.00 154,964.00
TOTAL PASIVO + CAPITAL 169,325.00 381,038.00
211,713.00
AÑO
ACTIVO
CIRCULANTE
VALORES
RELATIVOS
PASIVO
CIRCULANTE
VALORES
RELATIVOS
2014 149,382.00 100% 119,577.00 100%
2015 361,667.00 242% 176,326.00 147%
2016 379,750.00 254% 185,142.00 155%
2017 398,730.00 267% 194,399.00 163%
TENDENCIAS
INTERPRETACION
DE LA GRAFICA:
Se puede observar
que la tendencia
tanto en el activo
circulante como el
pasivo circulante va
en aumento, pero
es mas notorio en el
activo circulante.
VALOR PRESENTE NETO (VAN)
No. DE
AÑO AÑO FLUJO DE EFECTIVO FACTOR VALOR PRESENTE
0 Inversión -110,000.00 1 -110,000.00
1 2014 83,325.00 0.8333 69435.00
2 2015 255,290.00 0.6944 177,273.00
3 2016 268,055.00 0.5787 155,123.00
VALOR PRESENTE NETO 291,831.00
COSTO DE CAPITAL
20%
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
No. DE
AÑO AÑO FLUJO DE EFECTIVO FACTOR VALOR PRESENTE
0 0 -110,000.00 1 -110,000.00
1 2014 83,325.00 0.4425 36871.31
2 2015 255,290.00 0.1958 49,985.78
3 2016 268,055.00 0.0866 23,213.56
VALOR PRESENTE 70.66
TASA INTERNA DE RETORNO
126%
NO. DE
AÑO AÑO INVERSION
FLUJO DE
EFECTIVO
SUMAORIA DE FLUJOS
DE EFECTIVO
PERIODO DE
RECUPERACION
0 110,000.00
1 2014 83,325.00 83,325.00 No
2 2015 255,290.00 338,615.00 A Los 2 Años
3 2016 268,055.00 606,670.00
Recuperado En EL
Año Anterior
PERIODO DE RECUPERACION

 ROI = (-110, 000. 00+83, 325. 00+255, 290. 00+268, 055. 00)
3

 ROI =150. 5%
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION
110,000.00