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M. Dias Branco S.A.

Indstria e
Comercio de Alimentos
Anlise das Demonstraes
Contbeis

DFs Consolidadas - Balano Patrimonial


Ativo Anlise Vertical
Ativo (Reais Mil)
Ativo Circulante
Disponibilidades
Duplicatas a Receber
Estoques
Tributos a Recuperar
Outros Ativos Circulantes
Despesas Antecipadas
Ativo No Circulante
Realizvel a Longo Prazo
Inventimentos
Imobilizado
Intangvel
Total do Ativo

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

2009
AV%
650.243 28,8%
58.761
2,6%
239.133 10,6%
268.799 11,9%
50.016
2,2%
33.262
1,5%
272
0,0%
1.607.763 71,2%
151.058
6,7%
127
0,0%
899.056 39,8%
557.522 24,7%
2.258.006 100,0%

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

2010
AV%
680.397 28,8%
54.372
2,3%
259.484 11,0%
264.499 11,2%
55.674
2,4%
44.763
1,9%
1.605
0,1%
1.681.212 71,2%
145.950
6,2%
127
0,0%
977.706 41,4%
557.429 23,6%
2.361.609 100,0%

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

2011
AV%
840.652 27,5%
95.323
3,1%
352.686 11,5%
307.956 10,1%
71.953
2,4%
11.482
0,4%
1.252
0,0%
2.217.504 72,5%
174.826
5,7%
140
0,0%
1.181.315 38,6%
861.223 28,2%
3.058.156 100,0%

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

2012
AV%
1.113.707 32,5%
143.004
4,2%
412.513 12,0%
441.717 12,9%
84.182
2,5%
31.123
0,9%
1.168
0,0%
2.313.185 67,5%
155.068
4,5%
140
0,0%
1.334.474 38,9%
823.503 24,0%
3.426.892 100,0%

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

2013
1.371.487
306.745
468.568
483.586
80.666
30.404
1.518
2.513.414
159.090
140
1.518.742
835.442
3.884.901

AV%
35,3%
7,9%
12,1%
12,4%
2,1%
0,8%
0,0%
64,7%
4,1%
0,0%
39,1%
21,5%
100,0%

DFs Consolidadas - Balano Patrimonial


Ativo Anlise Horizontal
Ativo (Reais Mil)
Ativo Circulante
Disponibilidades
Duplicatas a Receber
Estoques
Tributos a Recuperar
Outros Ativos Circulantes
Despesas Antecipadas
Ativo No Circulante
Realizvel a Longo Prazo
Inventimentos
Imobilizado
Intangvel
Total do Ativo

2010/2009 2011/2010 2012/2011 2013/2012


4,6%
23,6%
32,5%
23,1%
-7,5%
75,3%
50,0%
114,5%
8,5%
35,9%
17,0%
13,6%
-1,6%
16,4%
43,4%
9,5%
11,3%
29,2%
17,0%
-4,2%
34,6%
-74,3%
171,1%
-2,3%
490,1%
-22,0%
-6,7%
30,0%
4,6%
31,9%
4,3%
8,7%
-3,4%
19,8%
-11,3%
2,6%
0,0%
10,2%
0,0%
0,0%
8,7%
20,8%
13,0%
13,8%
0,0%
54,5%
-4,4%
1,4%
4,6%
29,5%
12,1%
13,4%

DFs Consolidadas - Balano Patrimonial


Ativo Grfico
Evoluo das contas do Ativo
R$ 4,500,000
R$ 4,000,000
R$ 3,500,000

Reais Mil

R$ 3,000,000
R$ 2,500,000
R$ 2,000,000
R$ 1,500,000
R$ 1,000,000
R$ 500,000
R$ -

2009

2010
Ativo Circulante

2011
No Circulante

2012
Ativo Total

2013

DFs Consolidadas - Balano Patrimonial


Passivo Anlise Vertical
Passivo (Reais Mil)
Passivo Circulante
Obrigaes Sociais e Trabalhistas
Fornecedores
Obrigaes Fiscais
Emprstimos e Financiamentos
Outras Obrigaes
Passivo No Circulante
Emprstimos e Financiamentos
Outras Obrigaes
Tributos Diferidos
Provises
Patrimnio Lquido Consolidado
Total do Passivo + PL

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

2009
AV%
463.700 20,5%
61.865 2,7%
55.218 2,4%
33.624 1,5%
245.007 10,9%
67.986 3,0%
307.009 13,6%
260.862 11,6%
4.843 0,2%
1.668 0,1%
39.636 1,8%
1.487.297 65,9%
2.258.006 100,0%

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

2010
AV%
287.251 12,2%
62.132 2,6%
62.380 2,6%
47.403 2,0%
41.013 1,7%
74.323 3,1%
313.841 13,3%
235.187 10,0%
4.568 0,2%
26.403 1,1%
47.683 2,0%
1.760.517 74,5%
2.361.609 100,0%

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

2011
AV%
559.790 18,3%
77.474 2,5%
92.995 3,0%
46.054 1,5%
227.318 7,4%
115.949 3,8%
492.593 16,1%
348.209 11,4%
8.588
0,3%
78.419 2,6%
57.377 1,9%
2.005.773 65,6%
3.058.156 100,0%

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

2012
AV%
496.965 14,5%
82.913 2,4%
77.285 2,3%
61.044 1,8%
163.165 4,8%
112.558 3,3%
519.309 15,2%
411.462 12,0%
9.908 0,3%
51.038 1,5%
46.901 1,4%
2.410.618 70,3%
3.426.892 100,0%

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

2013
680.900
97.007
85.554
67.388
325.594
105.357
383.906
248.016
7.971
71.762
56.157
2.820.095
3.884.901

AV%
17,5%
2,5%
2,2%
1,7%
8,4%
2,7%
9,9%
6,4%
0,2%
1,8%
1,4%
72,6%
100,0%

DFs Consolidadas - Balano Patrimonial


Passivo Anlise Horizontal
Passivo (Reais Mil)
2010/2009 2011/2010 2012/2011 2013/2012
Passivo Circulante
-38,1%
94,9%
-11,2%
37,0%
Obrigaes Sociais e Trabalhistas
0,4%
24,7%
7,0%
17,0%
Fornecedores
13,0%
49,1%
-16,9%
10,7%
Obrigaes Fiscais
41,0%
-2,8%
32,5%
10,4%
Emprstimos e Financiamentos
-83,3%
454,3%
-28,2%
99,5%
Outras Obrigaes
9,3%
56,0%
-2,9%
-6,4%
Passivo No Circulante
2,2%
57,0%
5,4%
-26,1%
Emprstimos e Financiamentos
-9,8%
48,1%
18,2%
-39,7%
Outras Obrigaes
-5,7%
88,0%
15,4%
-19,5%
Tributos Diferidos
1482,9%
197,0%
-34,9%
40,6%
Provises
20,3%
20,3%
-18,3%
19,7%
Patrimnio Lquido Consolidado
18,4%
13,9%
20,2%
17,0%
Total do Passivo + PL
4,6%
29,5%
12,1%
13,4%

DFs Consolidadas - Balano Patrimonial


Passivo Grfico

DFs Consolidadas Demonstrao do Resultado


do Exerccio Anlise Vertical
DRE
Receita Bruta

R$

(-) Devolues e Abatimentos -R$


(-) Impostos Sobre Vendas
Receita Lquida
(-) Custo dos Bens e/ou
Servios Vendidos
Lucro Bruto
(-) Despesas com Vendas
(-) Despesas Gerais
Administrativas
(-) Despesas
Administrativas
(-) Honorrios da
Administrao
(-) Despesas Tributrias
(-) Depreciaes e
Amortizaes
Outras Receitas Operacionais
(-) Outras Despesas
Operacionais
Lucro antes do Resultado
Financeiro e dos Tributos
(-) Resultado Financeiro
Lucro antes dos Tributos
sobre o Lucro
(-) IRCSS
Lucro Lquido

2009
AV%
2.788.784 118,78% R$
78.443 -3,34%

-R$

2010
AV%
2.887.460 118,1%
44.316 -1,8%

R$
-R$

2011
AV%
3.436.337 118,0%
51.754 -1,8%

R$

2012
AV%
4.141.786 116,8%

R$

2013
AV%
5.075.757 117,7%

-R$

103.846 -2,9%

-R$

136.193 -3,2%

-R$
R$

362.443 -15,44% -R$


2.347.898 100,00% R$

399.144 -16,3% -R$


2.444.000 100,0% R$

473.550 -16,3% -R$


2.911.033 100,0% R$

492.788 -13,9% -R$


3.545.152 100,0% R$

627.926 -14,6%
4.311.638 100,0%

-R$

1.352.927 -57,62% -R$

1.423.723 -58,3%

-R$

1.812.533 -62,3%

-R$

2.122.410 -59,9%

-R$

2.682.026 -62,2%

R$
-R$

994.971 42,38% R$
451.567 -19,23% -R$

1.020.277 41,7%
446.815 -18,3%

R$
-R$

1.098.500 37,7%
518.898 -17,8%

R$
-R$

1.422.742 40,1%
672.297 -19,0%

R$
-R$

1.629.612 37,8%
817.754 -19,0%

-R$

134.042 -5,71%

-R$

148.146 -6,1%

-R$

161.853 -5,6%

-R$

220.149 -6,2%

-R$

211.666 -4,9%

-R$

99.796 -4,25%

-R$

111.807 -4,6%

-R$

124.589 -4,3%

-R$

174.653 -4,9%

-R$

164.244 -3,8%

-R$

7.183 -0,31%

-R$

7.917 -0,3%

-R$

8.600 -0,3%

-R$

9.304 -0,3%

-R$

9.823 -0,2%

-R$

15.277 -0,65%

-R$

15.675 -0,6%

-R$

14.824 -0,5%

-R$

18.040 -0,5%

-R$

19.410 -0,5%

-R$

11.786 -0,50%

-R$

12.747 -0,5%

-R$

13.840 -0,5%

-R$

18.152 -0,5%

-R$

18.189 -0,4%

R$

30.545 1,30%

R$

12.367 0,5%

R$

15.457 0,5%

R$

30.047 0,8%

R$

25.406 0,6%

-R$

20.162 -0,86%

-R$

24.948 -1,0%

-R$

17.546 -0,6%

-R$

15.932 -0,4%

-R$

46.796 -1,1%

R$

419.745 17,88%

R$

412.735 16,9%

R$

415.660 14,3%

R$

544.411 15,4%

R$

578.802 13,4%

-R$

13.296 -0,57%

-R$

15.851 -0,6%

-R$

13.043 -0,4%

-R$

36.601 -1,0%

-R$

14.439 -0,3%

R$

406.449 17,31%

R$

396.884 16,2%

R$

402.617 13,8%

R$

507.810 14,3%

R$

564.363 13,1%

-R$
R$

54.895 -2,34%
351.554 14,97%

-R$
R$

45.243 -1,9%
351.641 14,4%

-R$
R$

36.073 -1,2%
366.544 12,6%

-R$
R$

37.272 -1,1%
470.538 13,3%

-R$
R$

39.978 -0,9%
524.385,00 12,2%

DFs Consolidadas Demonstrao do Resultado


do Exerccio Anlise Horizontal
AV% Demontrao do Resultado do Exerccio
117,7% Receita Bruta de Vendas e/ou Servios
-3,2%

(-) Devolues e Abatimentos

-14,6% (-) Impostos Sobre Vendas


100,0% Receita de Venda de Bens e/ou Servios

2010/2009
3,5%

2011/2010
19,0%

2012/2011
20,5%

-43,5%

16,8%

100,7%

10,1%
4,1%

18,6%
19,1%

4,1%
21,8%

-62,2%

(-) Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos

5,2%

27,3%

17,1%

37,8%
-19,0%

Lucro Bruto
(-) Despesas com Vendas

2,5%
-1,1%

7,7%
16,1%

29,5%
29,6%

-4,9%

(-) Despesas Gerais Administrativas

10,5%

9,3%

36,0%

-3,8%

(-) Despesas Administrativas

12,0%

11,4%

40,2%

-0,2%

(-) Honorrios da Administrao

10,2%

8,6%

8,2%

-0,5%

(-) Despesas Tributrias

2,6%

-5,4%

21,7%

-0,4%

(-) Depreciaes e Amortizaes

8,2%

8,6%

31,2%

0,6%

Outras Receitas Operacionais

-59,5%

25,0%

94,4%

-1,1%

(-) Outras Despesas Operacionais

23,7%

-29,7%

-9,2%

-1,7%

0,7%

31,0%

-0,3%

Lucro antes do Resultado Financeiro e dos


Tributos
(-) Resultado Financeiro

19,2%

-17,7%

180,6%

13,1%

Lucro antes dos Tributos sobre o Lucro

-2,4%

1,4%

26,1%

-0,9%
12,2%

(-) IRCSS
Lucro Lquido

-17,6%
0,0%

-20,3%
4,2%

3,3%
28,4%

13,4%

DFs Consolidadas Demonstrao do Resultado


do Exerccio Grfico

DFs Consolidadas Ebitda


Ebitda (R$ Milho)

R$

2009
2010
469,2 R$ 466,3 R$

2011
2012
481,2 R$ 621,6

2013
673,8

Composio da Receita Lquida Anlise


Vertical
Receita Lquida
Linha de Produtos
Biscoitos
Massas
Farinha e Farelo
Margarinas e Gorduras
Diversos
Total

2009
R$ 1.250,3
R$ 572,8
R$ 433,9
R$ 90,9

AV%
53,3%
24,4%
18,5%
3,9%
0,0%
R$ 2.347,9 100,0%

2010
R$ 1.344,8
R$ 518,8
R$ 481,7
R$ 92,2
R$
6,5
R$ 2.444,0

AV%
55,0%
21,2%
19,7%
3,8%
0,3%
100,0%

2011
R$ 1.586,9
R$ 622,7
R$ 578,1
R$ 112,3
R$ 11,0
R$ 2.911,0

AV%
54,5%
21,4%
19,9%
3,9%
0,4%
100,0%

2012
R$ 1.942,8
R$ 781,2
R$ 626,6
R$ 159,9
R$ 34,6
R$ 3.545,1

AV%
54,8%
22,0%
17,7%
4,5%
1,0%
100,0%

2013
R$ 2.309,2
R$ 980,9
R$ 778,7
R$ 195,6
R$ 47,2
R$ 4.311,6

AV%
53,6%
22,8%
18,1%
4,5%
1,1%
100,0%

Composio da Receita Lquida Anlise


Horizontal
Linha de Produtos
2010/2009 2011/2010 2012/2011 2013/2012
Biscoitos
7,6%
18,0%
22,4%
18,9%
Massas
-9,4%
20,0%
25,5%
25,6%
Farinha e Farelo
11,0%
20,0%
8,4%
24,3%
Margarinas e Gorduras
1,4%
21,8%
42,4%
22,3%
Diversos
100,0%
69,2%
214,5%
36,4%
Total
4,1%
19,1%
21,8%
21,6%

Composio da Receita Lquida Grfico

Composio da Custos de Bens e Servios


Vendidos Anlise Vertical
Conta (R$ Mil)
Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos R$
Custo dos Produtos Vendidos
R$
Matria Prima
R$
-Trigo
R$
-leo
R$
-Acar
R$
-Farinha de Terceiros
R$
-Gordura de Terceiros
R$
-Outros Insumos
R$
Embalagens
R$
Mo-de-Obra
R$
Gastos Gerais de Fabricao
R$
Depreciao e Amortizao
R$
Diversos
R$
Subveno Para Investimentos
-R$

2009
1.352.927,0
1.437.270,0
945.146,0
466.100,0
82.458,0
53.116,0
155.176,0
84.927,0
103.369,0
164.286,0
163.961,0
122.909,0
37.717,0
3.251,0
84.343,0

RL%
57,6% R$
61,2% R$
40,3% R$
19,9% R$
3,5% R$
2,3% R$
6,6% R$
3,6% R$
4,4% R$
7,0% R$
7,0% R$
5,2% R$
1,6% R$
0,1% R$
-3,6% -R$

2010
1.423.723,0
1.513.224,0
994.743,0
495.281,0
96.798,0
76.014,0
129.193,0
70.547,0
126.910,0
165.056,0
179.648,0
129.044,0
40.730,0
4.003,0
89.501,0

RL%
58,3% R$
61,9% R$
40,7% R$
20,3% R$
4,0% R$
3,1% R$
5,3% R$
2,9% R$
5,2% R$
6,8% R$
7,4% R$
5,3% R$
1,7% R$
0,2% R$
-3,7% -R$

2011
1.812.533,0
1.934.691,0
1.302.951,0
673.074,0
157.982,0
94.480,0
160.091,0
63.776,0
153.548,0
202.423,0
224.565,0
149.660,0
51.669,0
3.423,0
122.158,0

RL%
62,3% R$
66,5% R$
44,8% R$
23,1% R$
5,4% R$
3,2% R$
5,5% R$
2,2% R$
5,3% R$
7,0% R$
7,7% R$
5,1% R$
1,8% R$
0,1% R$
-4,2% -R$

2012
2.122.410,0
2.258.318,0
1.465.204,0
742.978,0
228.256,0
98.991,0
139.844,0
60.220,0
194.915,0
249.018,0
284.406,0
196.258,0
62.728,0
704,0
135.908,0

RL%
59,9% R$
63,7% R$
41,3% R$
21,0% R$
6,4% R$
2,8% R$
3,9% R$
1,7% R$
5,5% R$
7,0% R$
8,0% R$
5,5% R$
1,8% R$
0,0% R$
-3,8% -R$

2013
2.682.026,0
2.865.445,0
1.969.103,0
1.150.650,0
251.784,0
105.265,0
200.062,0
43.102,0
218.240,0
279.655,0
314.609,0
212.472,0
76.819,0
12.787,0
183.419,0

RL%
62,2%
66,5%
45,7%
26,7%
5,8%
2,4%
4,6%
1,0%
5,1%
6,5%
7,3%
4,9%
1,8%
0,3%
-4,3%

Composio da Custos de Bens e Servios


Vendidos Anlise Horizontal
Conta (R$ Mil)
2010/2009
Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos
5,2%
Custo dos Produtos Vendidos
5,3%
Matria Prima
5,2%
-Trigo
6,3%
-leo
17,4%
-Acar
43,1%
-Farinha de Terceiros
-16,7%
-Gordura de Terceiros
-16,9%
-Outros Insumos
22,8%
Embalagens
0,5%
Mo-de-Obra
9,6%
Gastos Gerais de Fabricao
5,0%
Depreciao e Amortizao
8,0%
Diversos
23,1%
Subveno Para Investimentos
6,1%

2011/2010
27,3%
27,9%
31,0%
35,9%
63,2%
24,3%
23,9%
-9,6%
21,0%
22,6%
25,0%
16,0%
26,9%
-14,5%
36,5%

2012/2011
17,1%
16,7%
12,5%
10,4%
44,5%
4,8%
-12,6%
-5,6%
26,9%
23,0%
26,6%
31,1%
21,4%
-79,4%
11,3%

2013/2012
26,4%
26,9%
34,4%
54,9%
10,3%
6,3%
43,1%
-28,4%
12,0%
12,3%
10,6%
8,3%
22,5%
1716,3%
35,0%

Composio da Custos de Bens e Servios


Vendidos Grfico

Composio da Despesas Operacionais


Anlise Vertical
Conta
(-) Despesas com Vendas
(-) Despesas Gerais Administrativas
(-) Despesas Administrativas
(-) Honorrios da Administrao
(-) Despesas Tributrias
(-) Depreciaes e Amortizaes
Outras Receitas Operacionais
(-) Outras Despesas Operacionais
Total de Despesas Operacionais

2009
AV %
2010
AV %
2011
AV %
2012
AV %
-R$ 451.567 -19,2% -R$ 446.815 -18,3% -R$ 518.898 -17,8% -R$ 672.297 -19,0% -R$
-R$ 134.042 -5,7% -R$ 148.146 -6,1% -R$ 161.853 -5,6% -R$ 220.149 -6,2% -R$
-R$ 99.796 -4,3% -R$ 111.807 -4,6% -R$ 124.589 -4,3% -R$ 174.653 -4,9% -R$
-R$ 7.183 -0,3% -R$ 7.917 -0,3% -R$ 8.600 -0,3% -R$ 9.304 -0,3% -R$
-R$ 15.277 -0,7% -R$ 15.675 -0,6% -R$ 14.824 -0,5% -R$ 18.040 -0,5% -R$
-R$ 11.786 -0,5% -R$ 12.747 -0,5% -R$ 13.840 -0,5% -R$ 18.152 -0,5% -R$
R$ 30.545 1,3% R$ 12.367 0,5% R$ 15.457 0,5% R$ 30.047 0,8% R$
-R$ 20.162 -0,9% -R$ 24.948 -1,0% -R$ 17.546 -0,6% -R$ 15.932 -0,4% -R$
-R$ 575.226 -24,5% -R$ 607.542 -24,9% -R$ 682.840 -23,5% -R$ 878.331 -24,8% -R$

2013
AV %
817.754 -19,0%
211.666 -4,9%
164.244 -3,8%
9.823 -0,2%
19.410 -0,5%
18.189 -0,4%
25.406 0,6%
46.796 -1,1%
1.050.810 -24,4%

Composio da Despesas Operacionais


Anlise Horizontal
Conta
2010/20092011/20102012/20112013/2012
(-) Despesas com Vendas
-1,1%
16,1%
29,6%
21,6%
(-) Despesas Gerais Administrativas
10,5%
9,3%
36,0%
-3,9%
(-) Despesas Administrativas
12,0%
11,4%
40,2%
-6,0%
(-) Honorrios da Administrao
10,2%
8,6%
8,2%
5,6%
(-) Despesas Tributrias
2,6%
-5,4%
21,7%
7,6%
(-) Depreciaes e Amortizaes
8,2%
8,6%
31,2%
0,2%
Outras Receitas Operacionais
-59,5%
25,0%
94,4%
-15,4%
(-) Outras Despesas Operacionais
23,7%
-29,7%
-9,2% 193,7%
Total de Despesas Operacionais
5,6%
12,4%
28,6%
19,6%

Demonstrao do Fluxo de Caixa


Demonstrao de Fluxo de Caixa Mtodo Indireto
Caixa Lquido Atividades
Operacionais
Caixa Gerado nas Operaes
Varies nos Ativos e Passivos
Outros
Caixa Lquido de Atividades de
Investimento
Aquisio de Imobilizado e Intangvel
Fluxo de Caixa na Aquisio de Part.
Societrias

2009

AV%

2011

AV%

2012

AV%

2013

AV%

100,0% R$ 343.308 100,0% R$ 431.500 100,0% R$ 334.687 100,0% R$ 572.584 100,0%

R$ 479.854
R$ 24.901
-R$ 170.155

143,4% R$ 480.417 139,9% R$ 498.061 115,4% R$ 640.156 191,3% R$ 720.951 125,9%


7,4% -R$ 34.402 -10,0% -R$ 16.275
-3,8% -R$ 214.982 -64,2% -R$ 53.662
-9,4%
-50,9% -R$ 102.707 -29,9% -R$ 50.286 -11,7% -R$ 90.487 -27,0% -R$ 94.705 -16,5%

-R$ 211.829

-63,3% -R$ 240.655 -70,1% -R$ 273.698 -63,4% -R$ 287.258 -85,8% -R$ 307.118 -53,6%

-R$ 116.471

-34,8% -R$ 127.287

-37,1% -R$ 130.036

-30,1% -R$ 112.177

-33,5% -R$ 271.150

-47,4%

-R$ 117.633

-35,2% -R$ 176.450

-51,4% -R$ 143.450

-33,2% -R$ 175.081

-52,3% -R$ 35.968

-6,3%

R$
R$

3.880
-

Venda de Ttulos e Valores Mobilirios R$ 28.688


Caixa Lquido de Atividades de
Financiamento
Lucros Distribudos
Financiamentos Tomados
Pagamento de Financiamentos
Recebimento de Redimentos Oper com
Hedge
Aumento (Reduo) de Caixa e
Equivalentes
Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes
Saldo Final de Caixa e Equivalentes

2010

R$ 334.600

Aquisio de Aes de emisso da Cia -R$ 10.293


Venda de Aes em Tesouraria
Aplicao Financeira a Longo Prazo

AV%

-R$ 156.651

-3,1% R$

0,0% -R$

489

-0,1% R$

0,0% R$

0,0%

1,2% R$
0,0% -R$

3.186
3.772

0,9% R$
-1,1% R$

277
-

0,1% R$
0,0% R$

0,0% R$
0,0% R$

0,0%
0,0%

8,6% R$ 63.668

18,5% R$

0,0% R$

0,0% R$

0,0%

252

0,1% -R$ 101.725 -17,8%

-46,8% -R$ 107.042 -31,2% -R$ 116.851 -27,1% R$

-R$ 31.669
-9,5% -R$ 76.276
R$ 229.255
68,5% R$ 127.322
-R$ 410.581 -122,7% -R$ 158.088

-22,2% -R$ 87.493


37,1% R$ 186.221
-46,0% -R$ 215.579
-

0,0% R$

-25,2% -R$ 114.506


86,2% R$ 349.087
-60,9% -R$ 336.306
0,0% R$

-20,0%
61,0%
-58,7%

R$ 56.344

16,8% R$

-R$ 33.880

-10,1% -R$

4.389

-1,3% R$ 40.951

9,5% R$ 47.681

14,2% R$ 163.741

28,6%

27,7% R$ 58.761
17,6% R$ 54.372

17,1% R$ 54.372
15,8% R$ 95.323

12,6% R$ 95.323
22,1% R$ 143.004

28,5% R$ 143.004
42,7% R$ 306.745

25,0%
53,6%

R$ 92.641
R$ 58.761

0,0% R$

-20,3% -R$ 84.178


43,2% R$ 288.384
-50,0% -R$ 203.954

0,0%

Indicadores Financeiros
Liquidez
Corrente
Seca
Imediata
Geral
Endividamento
Curto Prazo
Longo Prazo
Geral
Recursos Prprios
Lucratividade e Rentabilidade
Margem Bruta
Margem Operacional
Margem Lquida
Margem Ebtida
Retorno sobre Ativo
Retorno sobre PL
Atividade
Perodo Mdio de Recebimento
Perodo Mdio de Pagamento
Perodo Mdio de Estoque

2009
140,2%
82,2%
12,7%
104,0%

2010
236,9%
144,2%
18,9%
137,5%

2011
150,2%
94,9%
17,0%
96,5%

2012
224,1%
135,0%
28,8%
124,8%

2013
201,4%
130,2%
45,0%
143,7%

20,5%
13,6%
34,1%
65,9%

12,2%
13,3%
25,5%
74,5%

18,3%
16,1%
34,4%
65,6%

14,5%
15,2%
29,7%
70,3%

17,5%
9,9%
27,4%
72,6%

42,4%
17,9%
15,0%
20,0%
15,3%
26,1%

41,7%
16,9%
14,4%
19,1%
15,2%
21,7%

37,7%
14,3%
12,6%
16,5%
13,5%
19,5%

40,1%
15,4%
13,3%
17,5%
14,5%
21,3%

37,8%
13,4%
12,2%
15,6%
14,3%
20,1%

35,54
13,45
67,62

36,72
14,03
63,44

37,85
14,14
53,26

38,85
12,81
59,75

36,78
10,08
58,13

Parecer sobre a Performance Histrica e


Principais Desafios