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PYME

Estado de Flujo de Efectivo
Emilio Poblete M.

Estado de Flujo de Efectivo
Muestra los flujos de efectivo ocurridos
durante un período de tiempo.
Su contenido revela los ingresos y egresos
de efectivo proveniente o empleados en
tres tipos de actividades, estas son:

Operacionales

Financiamiento

Inversión

(aumento o disminución) .Estado de Flujo de Efectivo Además define la variación neta del efectivo.

.Estado de Flujo de Efectivo Finalidad: El propósito del Estado de Flujo de Efectivo. se orienta a presentar información de los flujos de efectivo (ingresos y egresos) de una empresa. llamado también Estado de Flujo de Caja. ocurridos durante un período determinado.

Estado de Flujo de Efectivo Objetivos: En el plano de los objetivos específicos la información contenida en este estado presentada y empleada en conjunto con la del Balance y Estado de Resultados. ayuda a inversionistas. acreedores u otros usuarios a: .

c) Establecer necesidades de financiamiento externo. b) Evaluar la habilidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones y pagar dividendos.Estado de Flujo de Efectivo a) Determinar la capacidad de la empresa para generar futuros flujos de efectivos positivos. .

.Estado de Flujo de Efectivo d) Precisar las razones de las diferencias entre el resultado (utilidad o pérdida) de un ejercicio con el flujo de efectivo del mismo período. financiamiento e inversión que requieren de efectivo y las que no lo emplean. e) Establecer os efectos sobre la posición financiera por sus transacciones de operación.

Estado de Flujo de Efectivo Características: a) Es un informe eminentemente financiero. b) Muestra el flujo de efectivo (ingresos y egresos) ocurrido durante el ejercicio. .// que ofrece información diferente a la de éstos. complementario del Balance y el Estado de Resultados.

Estado de Flujo de Efectivo c) Clasifica el movimiento de ingresos y de egresos en: actividades operacionales. actividades de financiamiento y actividades de inversión. La de you tube . e indica el aumento o disminución neta de efectivo.

Estado de Flujo de Efectivo Efectivo y Equivalente de Efectivo En el Estado de Flujo de Efectivo se emplean los términos de efectivo y de equivalente de efectivo por considerarlos expresiones más precisas que el término fondos. El significado específico que se les da es: .

Estado de Flujo de Efectivo  Efectivo: Recursos líquidos disponibles sin restricciones en caja y bancos.  Equivalente de Efectivo: Comprende las inversiones de fácil liquidación. bonos o depósitos hasta tres meses. No se consideran los Fondos Mutuos) . a los depósitos a plazo con vencimientos hasta 90 días u otras similares (acciones. pagarés.

Estado de Flujo de Efectivo ESTRUCTURA Y CONTENIDOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 1. FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE OPERACION Actual Anterior         - XXX XXX Recaudación de deudores por venta Ingresos financieros percibidos Dividendos y otros repartos percibidos Pagos a Proveedores y Personal (menos) Intereses pagados (menos) Impuesto a la renta pagado (menos) Impuesto al Valor pagado y otros similares (menos) Otros gastos pagados (menos) .

Estado de Flujo de Efectivo 2. FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Actual Anterior       - XXX XXX Obtención de préstamos Colocación de acciones de pago Otras fuentes de financiamiento Pago de dividendos (menos) Pago de préstamos (menos) Otros desembolsos por financiamiento (menos) .

Venta de Inversiones Permanentes  .Incorporación de activos fijos (menos)  .Venta de activo fijo  .Otros ingresos de inversión  .Inversiones permanentes (menos)  .Otros desembolsos de inversión (menos) .Venta de otras inversiones  .Estado de Flujo de Efectivo 3. FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Actual Anterior XXX XXX  .

Flujo neto originado por actividades de Operación: Se relacionan principalmente con las transacciones propias . . producción y ventas de bienes y servicios. pagos de impuestos. los desembolsos por pagos al personal. algún ingreso o egreso extraordinario o no operacional. Entre estos flujos están los generados en procesos de compras. Sirven de base para determinar la utilidad o pérdida. gastos operacionales y con menos frecuencia.Estado de Flujo de Efectivo A continuación se describen las principales partidas del Estado de Flujo de Efectivo: 1.

 Otros ingresos de efectivo por operaciones extraordinarias distintas a las de financiamiento e inversión. por ejemplo: donaciones.  Originados en el cobro de cuentas y documentos por operaciones de ventas o prestaciones de servicios e intereses.  Cobranzas de dividendos u otras participaciones de utilidades. .Estado de Flujo de Efectivo Los ingresos operacionales más frecuentes son:  Provenientes de la venta de bienes y servicios. indemnizaciones en juicios legales o siniestros (seguros).

aranceles u otros gravámenes. juicios). materias primas o servicios.Estado de Flujo de Efectivo Los egresos operacionales más frecuentes son:  Pagos por compras de mercaderías.  Pagos al personal por remuneraciones.  Pagos de impuestos.  Otros egresos de efectivos ocurridos n operaciones extraordinarias distintas a las de financiamiento o inversión (reembolsos a clientes.  Pago de cuentas y documentos a favor de proveedores y acreedores. e intereses. donaciones. .

Estado de Flujo de Efectivo El Estado de Flujo de Operación pude ser determinado a través de dos métodos:  Método Directo  Método Indirecto .

Por ejemplo para determinar el cobro de las ventas del período: “Ingreso por Ventas” + ó – el aumento o disminución de la cuenta “Cuentas por Cobrar”. .Estado de Flujo de Efectivo Método Directo: En este método se analiza el Estado de Resultados cuenta por cuenta y sus cuentas relacionadas que se encuentran en el Balance.

obteniendo finalmente el flujo neto de efectivo de las actividades operacionales. . También se le suman o restan las variaciones que presenten las cuentas del activo y de pasivo circulante que sean distintas a las empleadas para el efectivo y equivalente de efectivo.Estado de Flujo de Efectivo Método Indirecto: El Análisis se inicia a partir del resultado del ejercicio (utilidad o pérdida) al que se le agregan o deducen las operaciones que lo afectaron. pero que no requirieron de efectivo.

créditos a terceros o deudas con el público. Flujo neto originado por actividades de Financiamiento Las actividades de financiamiento incluyen los flujos de efectivo originados en aportes. . devoluciones de capital y pago de dividendos y en la obtención y pago de préstamos.Estado de Flujo de Efectivo 2.

.  Originados en la obtención de préstamos y créditos de terceros.Estado de Flujo de Efectivo Los ingresos por financiamiento más frecuentes son:  Provenientes de aumento de capital (Acciones).  Obtenidos en la emisión de bonos u otros instrumentos de deuda con el público.

 Pago de préstamos obtenidos o créditos recibidos de terceros.Estado de Flujo de Efectivo Los egresos por financiamiento más frecuentes son:  Pago de dividendos y devoluciones de capital. .  Desembolsos por pago de bonos de propia emisión o por pago de otras deudas con el público.

a la inversión física en bienes durables. Flujo Neto Originado por actividades de Inversión: Las actividades de inversión se refieren a la aplicación de efectivo en inversiones financieras a largo plazo o con el carácter de permanentes y su reembolso. planta. .Estado de Flujo de Efectivo 3. equipos u otros activos fijos o productivos y al producto de sus eventuales enajenaciones.

 Obtenidos en la venta de instrumentos financieros en los que se había invertido y en rendimiento de tales inversiones. . plantas o equipos u otros activos ijos o productivos.Estado de Flujo de Efectivo Los ingresos de inversión más frecuentes son:  Originados en la cobranza de préstamos otorgados.  Producidos en la venta de propiedades.

 Desembolsos de efectivo en la adquisición de instrumentos financieros de largo plazo o derechos en sociedades. activos fijos u otros activos productivos.  Pagos en efectivo en la adquisición de bienes durables.Estado de Flujo de Efectivo Los egresos de inversión más frecuentes son:  Préstamos otorgados en efectivo. .