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ANÁLISIS DE LA LEY DE

INGRESOS DE LA FEDERACIÓN
2015
Observatorio de Salarios

Variables Macroeconómicas

Variables macroeconómicas
Conceptos

Objetivo

Precio del Petróleo (Dólares por Barril)

79

Tipo de Cambio (USD/MXN)

13.4

Criterios Generales de Política Económica 2015
PIB (% variación real)

3.70

Inflación

3.00

Balance Público (Déficit) (% del PIB)

3.50

Sin Inversión de PEMEX

1.00

Fuente: Elaboración propia

Principales Consideraciones

Principales Consideraciones
El total de ingresos presupuestarios del gobierno federal, que
incluye ingresos petroleros, no petroleros y financiamiento será de
4 billones 694 mil pesos aproximadamente, 240 mil millones de
pesos más que en 2014.
2. Los Ingresos petroleros totales serán menores a los de 2014 al
pasar de 7.3% del PIB al 6.5% del PIB, 64 mil millones de pesos
menos. Esta situación representa un Incumplimiento de la Ley del
Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo,
donde se determina que este fondo deberá contar con “los
recursos necesarios para que los ingresos petroleros del gobierno
federal que se destinan a cubrir el Presupuesto de Egresos de la
Federación se mantengan en el 4.7% del Producto Interno Bruto”.
1.

Principales Consideraciones
Los Ingresos no petroleros con crecimiento del 5% en términos
reales. Los ingresos no petroleros representarán según lo
planeado por la Ley de Ingresos, 15.3% del PIB
4. La
recaudación tributaria y no tributaria, representa
aproximadamente 21.9% del PIB, una de las recaudaciones más
bajas del mundo. Respecto a su nivel de desarrollo, considerando
como indicador el Índice de Desarrollo Humano (IDH), México
debiera ubicarse en términos recaudatorios en el lugar 55. Sin
embargo, se encuentra en el lugar 145 de 189 países.
5. Existe un crecimiento de 36% en el endeudamiento, considerando
la deuda de PEMEX y CFE, empresas que dadas las características
fiscales y de operación, no contarán con recursos propios o
excedentes para invertir.
3.

Principales consideraciones
6. Modificación

al

“balance
presupuestario”.
Las
modificaciones
a
la
definición
de
“balance
presupuestario” tienen el objeto de ocultar el verdadero
hoyo fiscal que se generará con la privatización de los
recursos energéticos. Déficit real 3.5% del PIB, Déficit
maquillado: 1% del PIB.
7. Gasolinazos. La LIF 2015 considera aumentos al precio
de las gasolinas por arriba del llamado precio spot de
mercado (precio de la gasolina en la costa del Golfo
de Estados Unidos de América). Esta situación
representará el pago de una gasolina más cara que la
que se paga en EUA.

No hay subsidio alguno a gasolina, es un IMPUESTO
• Precio promedio en Costa del Golfo de California: 10.55 pesos
• Precio promedio en México: 13.22 pesos por litro, mientras

que la Premium alcanza los 14 pesos por litro
• De 2007 a 2014 el costo de este insumo creció 95%
• Con un salario mínimo diario de los Estados Unidos se pueden
comprar 61 litros de gasolina, mientras con un salario mínimo
de México sólo se pueden adquirir 5.3 litros de gasolina. El
diferencial de casi 12 veces
• La reforma energética no bajará el costo de combustibles, lo
aumentará

Análisis de la LIF 2015

1. Caída de los ingresos Petroleros
Caída en el precio internacional del petróleo crudo
2. Transferencia de la renta petrolera a empresas trasnacionales
1.

Hoyo fiscal Real para 2015 con proyección de
ingresos petroleros recibidos por la Federación
Concepto
Diferencia de los ingresos petroleros obtenidos en 2014 e
ingresos petroleros presupuestados para 2015*
Aumento en los ingresos petroleros como producto del alza en
tipo de cambio

Aumento en los ingresos petroleros como producto del aumento
en la producción en 50 mil barriles diarios.
Ajustes por cambio de precio y aumento de producción de 2014
a 2015
Total

Monto

-$83,429.00
$20,521.00
$19,808.55
-$15,162.00
-$58,261.45

*De acuerdo al Análisis del Paquete Económico para el ejercicio fiscal 2015 elaborado por el Instituto
Belisario Domínguez del Senado de la República, los recursos petroleros para 2014 serán de 828,528
millones de pesos. Se excluyen del cálculo los requerimientos financieros por PIDIREGAS, IPAB,
adecuaciones a registros presupuestarios, programa de deudores, banca de desarrollo y fondos de
fomento, y adquisición de activos financieros.
Fuente: Elaboración propia

2. Endeudamiento producto de gasto corriente creciente, caída en los
ingresos petroleros y deuda de las empresas productivas del Estado
• El gasto corriente manifiesta un crecimiento real del 2% con

respecto a lo presupuestado en 2014, mientras que el gasto en
inversión ha caído en 4%.
• Lo visible dentro de la iniciativa de Ley de Ingresos y el paquete
económico para 2015 es un aumento importante del
endeudamiento para mitigar el efecto sobre los precios del
petróleo. Desde el año 2009 hasta el 2014, aumentó en poco
más de 1 billón 600 mil millones de pesos. Monto equivalente a
12.7 veces el presupuesto de la secretaría de salud en 2014 o
casi 23 veces el presupuesto del programa “Prospera”.
• Para el año 2015, la LIF tiene un techo de 672 mil millones de
pesos (595 mil millones de deuda interna y 78 mil millones de
deuda externa). Sin embargo, realmente éste es de 890,380
millones de pesos.

REGIMEN FISCAL DIFERENCIADO DE PEMEX y
PRIVADAS PETROLERAS

• El régimen fiscal diferenciado exige más deuda para PEMEX
Régimen para Asignaciones (PEMEX)
CONCEPTO

Régimen Utilidad y Producción Compartida (Privados)
CONCEPTO

Derecho por la utilidad Compartida 68% del de las utilidades. Deducciones
permitidas. (Deducciones Permitidas: 100% de las nuevas inversiones
Cuota Contractual para la fase exploratoria. Dicha cuota es de $1,150 pesos por
Exploraciones, 25% desarrollo de extracción, 10% de inversiones en infraestructura.
kM2 durante los primeros 60 meses y de $2,750 pesos para los meses posteriores al
Los Costos o gastos para la extracción de los yacimientos de Petróleo o Gas
mes 61.
Natural determinados de conformidad con las Normas de Información Financiera
Mexicanas. (Estas nunca serán mayores 11.75% del valor de los hidrocarburos)

Derecho de la extracción de hidrocarburos. Cuando el valor el precio del barril
sea menor a 48 dólares, será de 7.5% de su valor. Cuando el valor de precio del
petróleo sea mayor a los 48 dólares será de ((0.125 * Precio del Petróleo) + 1.5) %
(Ejemplo: Cuando el precio es de 90 dólares el barril, la tasa es de 12.75% de los
ingresos)

Pago de Regalías. Cuando el valor del petróleo sea menor a 60 dólares la regalía
será del 5%, cuando el valor sea mayor al 60%, el valor será determinado por la
siguiente formula ((0.125 x Precio Contractual del Petróleo) -2.5) %. (Ejemplo:
cuando el valor del Precio del petróleo es de 90 Dólares la tasa será del 8.75%)

Derecho de la explotación de Hidrocarburos. Cuando se encuentre en fase
exploratoria está obligado a pagar 1150 por KM2 durante los primeros 60 meses y
a partir del mes 61, 2750 por KM2.

Contraprestación de la Utilidad o Producción. La contraprestación es el
porcentaje de la Utilidad o la Producción que será cedida al Estado.

Impuesto por la actividad de extracción y exploración Cobro de 1,500 pesos en
fase de exploración y 6000 pesos en fase de explotación por KM2

Impuesto Sobre la Renta (Tasa máxima para personas morales: 30% sobre utilidad)

Carga fiscal como porcentaje de los ingresos 65%

Carga Fiscal como porcentaje de los ingresos 18 al 24% (Según el cobro de
utilidades)

Mayor deuda para los mexicanos
Endeudamiento de 2015
Deuda Pública aprobada para 2015 (pesos)
$890,380,000,000.00
Población Total

119,713,203

Deuda per cápita en 2015

$7,437.61

Endeudamiento Total para 2015

Deuda total (Pesos)

$7,066,480,000,000.00

Población Total

119,713,203

Deuda Total per cápita

$59,028.41

3. Mayor recaudación por impuestos regresivos
• La iniciativa de Ley de Ingresos de la Federación para 2015

muestra un aumento en la participación de los impuestos
totales con respecto a lo visto para 2014. El rubro de
impuestos, en 2014, representaba el 39.63% de los ingresos
totales, mismo que para 2015, observan una participación
del 42.13%.
• Esto se debe a un claro fortalecimiento de impuestos de
carácter regresivo como son el IVA y el IEPS.

IVA: La participación que observa el Impuesto al valor agregado con
respecto a la recaudación total es del 15.03%, mientras que este mismo
impuesto en el año 2014, aportaba el 13.64%.
IEPS: El aumento en la recaudación del IEPS tiene su origen en un aumento
del 8% en el IEPS no petrolero y un incremento en el precio de las gasolinas
por encima de lo esperado que impactará el IEPS petrolero en más de 15 mil
millones de pesos adicionales

4. Pobre Crecimiento económico y nula distribución de la
riqueza

• En términos generales, el paquete económico para 2015 no

muestra elementos suficientes que permitan concluir que el
modelo económico excluyente y desnacionalizador es
diferente, al contrario, se profundiza en detrimento de la
mayor parte de la población mexicana.
• Según el paquete económico 2015, se plantea que nuestro
país tendrá una tasa de crecimiento del Producto Interno
Bruto del 3.7%. Sin embargo, no se identifica cual podría ser
el elemento o elementos que logren justificar tal
crecimiento, puesto que las mismas cifras del paquete
económico, indican que el consumo interno, la inversión y
las exportaciones tienen desde 2011, una caída importante
en su tasa de crecimiento.

Comparativo entre Ley de Ingresos Federales 2014 y 2015
Ingresos 2015
(Millones de pesos)

Porcentaje

Ingresos 2014
(Millones de
pesos)

Total

$4,694,677

100.00%

$4,467,226

100.00%

Gobierno Federal

$2,904,011

61.86%

$2,709,961

60.66%

Impuestos

$1,978,980

42.15%

$1,770,163

39.63%

ISR
IVA
IEPS
IEPS Gasolina

$1,059,206
$703,849
$159,970
$30,321

22.56%
14.99%
3.41%
0.65%

$1,006,377
$609,393
$134,442
-$4,283

22.53%
13.64%
3.01%
-0.10%

2

Ingresos de Organismos y empresas

$1,118,070

23.82%

$1,106,786

24.78%

3
4

Contribuciones a la Mejoras
Derechos
Pemex
Productos
Aprovechamientos**

$29.8
$39,211
N/A
$6,063
$134,627

0.00%
0.83%
N/A
0.13%
2.87%

$28
$822,023
$785,383
$5,666
$112,081

0.00%
18.40%
17.58%
0.13%
2.51%

7

Ingresos por la Venta de Bienes y Servicios
PEMEX
CFE

$874,587
$439,706.9
$356,816

18.63%
9.37%
7.60%

$878,598
$462,358
$343,405

19.67%
10.35%
7.69%

8
9

Participaciones y aportaciones
transferencias
Ordinarias

$0
$745,099
$745,099

0.00%
15.87%
15.87%

$0
$0
$0

0.00%
0.00%
0.00%

10

Ingresos Derivados de financiamientos

$672,595

14.33%

$650,478

14.56%

1

5
6

Porcentaje