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II CURSO DE PRTICA

PROFISSIONAL 2014/2:
Fluxo de Caixa Previsto e Realizado
Controle de gastos pessoais
Prof. Srgio Zeno Granetto
11 de outubro de 2014.

Uma das principais atividades de um bom


administrador a comparao entre o
fluxo de caixa previsto e o fluxo de caixa
realizado.

O fluxo de caixa o instrumento mais


importante para o administrador
financeiro, pois atravs dele, planeja as
necessidades ou no de recursos
financeiros a serem captados pela
empresa. De acordo com a situao
econmico-financeira da empresa ele ir
diagnosticar e prognosticar os objetivos
mximos de liquidez e de rentabilidade
para o perodo em apreciao, de forma
quantificada em funo das metas
propostas. ZDANOWICZ (1992, p. 28)

O principal objetivo o de saber


antecipadamente do montante de
recursos financeiros e as mdias de
entradas e sadas visando um controle da
real situao da empresa para saber
antecipadamente onde dever buscar
recursos para poder fazer frente a
eventuais necessidades financeiras em
tempo hbil, pois atravs das mdias de
pagamento e recebimentos dirios que
ser possvel estabelecer uma previso
mais aproximada da real situao da
empresa para tomada de decises

Fluxo de Caixa Previsto

As empresas que mantm um fluxo de


caixa previsto bem feito, normalmente,
so as empresas mais equilibradas ...

a) H permanente equilbrio entre os


ingressos e os desembolsos de caixa;
b) O capital prprio tende aumentar, em
relao ao capital de terceiros;
c) A rentabilidade do capital empregado
satisfatria;
d) Menor necessidade de capital de giro;
e) H uma tendncia para aumentar o
ndice de rotao de estoques;
f) Os prazos mdios de recebimentos e de
pagamento tendem a estabilizar-se;

g) No h imobilizaes excessivas de
capital, nem ela insuficiente para o
volume necessrio de produo e de
comercializao;
h) No h falta de produtos prontos ou
mercadorias para o atendimento das
vendas. ZDANOWICZ (1986, p. 40).

O fluxo previsto tem como principal objetivo


informar como se comportar o fluxo de
entradas e sadas de recursos financeiros em
determinado perodo, buscando identificar os
excessos de caixa ou a escassez de
recursos, traando com isso uma adequao
na poltica financeira com medidas para
suprir as necessidades ou aplicar os
excessos de caixa, verificar a capacidade da
empresa de gerar os recursos necessrios
para custear suas operaes, determinar a
necessidade de capital de giro.

Fluxo de Caixa Realizado

De acordo com Gitman (1997 p.88) [...] a


demonstrao dos fluxos de caixa permite
ao administrador financeiro e a outras
pessoas interessadas analisar o passado
e possivelmente o futuro de caixa da
empresa.

Sua principal finalidade a de demonstrar


como se comportam as entradas e as
sadas de recursos financeiros da
empresa em determinado perodo, alm
de propiciar anlise de tendncia, serve
de base de comparativo entre os dois
fluxos, possibilitando identificar os motivos
das variaes ocorridas, se ocorreram por
falha de projees ou por falhas de
gesto, funciona como gerador de
informaes para o processo decisrio e
para o planejamento financeiro futuro.

Tipos de fluxos:
Em Finanas, o fluxo de caixa (designado em
ingls por cash flow), refere-se ao fluxo do
dinheiro no caixa da empresa, ou seja, ao
montante de caixa recebido e gasto por uma
empresa durante um perodo de tempo
definido, algumas vezes ligado a um projeto
especfico. O fluxo de caixa refere-se ao
movimento de dinheiro no perodo passado,
enquanto o oramento o seu equivalente
para perodos futuros.

- outflow, que quer dizer sada de caixa,


que representa as sadas de capital,
subjacentes s despesas de investimento.
- inflow, que quer dizer de entrada, que
o resultado do investimento. Valor que
contrabalana com as sadas e traduz-se
num aumento de vendas ou representa
uma reduo de custo de produo, etc.

Ordem de atividades.
O fluxo de caixa calcula o valor acumulado entre as
receitas previstas e as despesas:
1. Escolher um perodo de tempo para o estudo;
2. Reunir os valores totais das receitas obtidas para
cada perodo, do total de perodos em estudo;
3. Reunir o total de custos para o projeto, nos perodos
correspondentes aos estudados no 2 passo;
4. Efetuar a soma dos valores positivos do 2 passo
com os valores negativos do 3 passo;
5. Tomar a soma de acumulados dos valores obtidos no
4 passo.

Diferena entre Valor Previsto e Realizado no Fluxo de


Caixa
No Fluxo de Caixa Previsto sempre so inseridos
valores com base em estimativas ou histricos. Desta
forma efetuada a tentativa de prever a situao futura
de determinado fluxo de caixa.
Quando da realizao dos movimentos na empresa,
possvel efetuar o comparativo entre os valores
previstos e realizados, permitindo anlises das
divergncias no intuito de minimiza-las nas prximas
previses.

Nesta anlise entre os valores Previstos e


realizados em determinado Fluxo de Caixa,
alguns programas (Datasul-SEM) facilitam e
o trabalho apresentando estes valores.
O clculo para apresentao destes valores
efetuado automaticamente considerando
algumas regras e condies que so
apresentadas:

Exemplos:
esta regra pode ser visualizada nos exemplos:

Previsto, Previsto Real e Realizado

Como melhorar o fluxo de caixa


Negocie antecipadamente os prazos de
recebimentos e pagamentos - mais consistncia
no fluxo de caixa;
Oferea descontos para pagamentos
antecipados, descontos esses j previstos na
negociao, e j provisionados;
Crie um sistema de cadastro eficiente, coletando
o maior nmero de informaes do cliente,
solicitar a outras empresas informaes tentar
evitar a inadimplncia;

possvel usar o sistema de permuta de


servios e mercadorias - mercadorias da
prpria empresa;
Organizao de estoques - dinheiro gasto
em estoques dinheiro parado,
Usar contratos de emprstimos bancrios
de longo prazo para fazer capital de giro,
e contratos com entrega futura;

Ao trabalho

Referncias Bibliogrficas

Imagens: www.google.com
http://pt.wikipedia.org/wiki/Fluxo_de_caixa
ftp://ftp.datasul.com.br/Arquivos_de_Apoio/LiberacaoEspecial/Rodopa/dochtm/dtsul/mcb/c_calculodiferenca
entrevalorprevistoerealizadofluxocaixa.html
http://fluxocaixaandroid.wordpress.com/2012/05/11/sig
nificado-do-previsto-previsto-real-e-realizado/
http://www.uninova.edu.br/Uni/Revista/artigos/artigo02
.pdf