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ANLISIS

FINANCIERO
FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAJA
El flujo de caja es estado financiero
conformado por un documento que muestra
los flujos de ingresos y egresos de efectivo
(dinero en efectivo) que ha tenido una
empresa durante un periodo de tiempo
determinado.
Lo importante de esta herramienta es poder
controlar las entradas (ingresos) y salidas
(egresos) de dinero de la empresa. Para
calcular el saldo que posee tu empresa en un
periodo determinado debes restar el total de
ingresos menos el total de egresos.

Tericamente, calcular el flujo de caja de una


persona o empresa no debera ser difcil,
siempre quedispongas de las cifras exactas
de tusingresos ytus gastos. Sin embargo, en
la prctica resulta un proceso complejo
porque se generan ms beneficios y gastos de
los que quedan impresos en facturas y
cuentas corrientes, como el inters que nos
da nuestro dinero, nuestras inversiones, los
gastos de dichas inversiones, entre otros.
Flujo de caja = Beneficios netos +
Amortizaciones + Provisiones

Ejemplos de ingresos de efectivo podran ser


el cobro de facturas, el rendimiento de
inversiones, los prstamos obtenidos, etc.;
mientras que ejemplos de egresos de efectivo
podran ser el pago de facturas, el pago de
impuestos, el pago de sueldos, el pago de
prstamos, el pago de intereses, etc.

La diferencia entre los ingresos y los egresos


de efectivo se conoce como saldo, el cual
puede ser favorable (cuando los ingresos son
mayores que los egresos) o desfavorable
(cuando los ingresos son menores que los
egresos).

El estudio de los flujos de caja dentro de una


empresa puede ser utilizado para determinar:
Problemas de liquidez. El ser rentable no
significa necesariamente poseer liquidez. Una
compaa puede tener problemas de efectivo,
aun siendo rentable. Por lo tanto, permite
anticipar los saldos en dinero.

Para analizar la viabilidad de proyectos

de inversin, los flujos de fondos son la base


de clculo del Valor actual neto y de la Tasa
interna de retorno.
Para medir la rentabilidad o crecimiento

de un negocio cuando se entienda que las


normas
contables
no
representan
adecuadamente la realidad econmica.

EJERCICIO
Una empresa manufacturera cuenta con los
siguientes datos:
proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero:
88000, marzo: 90000, abril: 92000.
proyecciones de la compra de insumos: enero:
47000, febrero: 51000, marzo: 50000, abril:
52000.
las compras se realizan al contado.
se obtiene un prstamo del banco por 40000, el
cual se debe pagar en cuotas de 5000 mensuales.
los gastos de administracin y ventas son el 20%
de las proyecciones de ventas.
proyecciones del pago de impuestos: enero:
3080, febrero: 2710, marzo: 3260, abril: 2870.

EJERCICIO
Una empresa manufacturera cuenta con los
siguientes datos:
proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero:
88000, marzo: 90000, abril: 92000.
proyecciones de la compra de insumos: enero:
47000, febrero: 51000, marzo: 50000, abril: 52000.
las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 das.
las compras se realizan al contado.
se obtiene un prstamo del banco por 40000, el
cual se debe pagar en cuotas de 5000 mensuales.
los gastos de administracin y ventas son el 20%
de las proyecciones de ventas.
proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080,
febrero: 2710, marzo: 3260, abril: 2870.