01extrait Analyse Comptable

Initiation lanalyse comptable
Philippe DUQUENNE, novembre 2003
Gnie Industriel
Mode d emploi
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Dplacement dans la prsentation :
La souris peut servir faire dfiler les planches dans l ordre normal de la prsentation
(en cliquant)
Vous pouvez galement utiliser les touches page suivante (ordre normal) et page
prcdente (vous permet de revenir en arrire) du clavier.
Si vous tes perdu(e), cliquer coups de mulot sur le bouton retour au plan en bas gauche de
l cran vous renvoie au sommaire (sauf dans les planches d en-tte de chapitre, mais l, vous
savez o vous tes)
Certaines zones de l cran peuvent, quand vous cliquez dessus, renvoyer des
explications plus dtailles :
Lexistence de telles zones dans la planche est signale par la prsence de ce mulot dans la marge,
Ces zones peuvent tre du texte en ligne : ce texte apparat alors en orange soulign ;
Elles peuvent galement prendre la forme de boutons cliquer :
Comme ceci
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plan
Dpartement Gnie Industriel

novembre 2003
Plan
clic
clic
Mode demploi
Introduction et objectifs
Un peu de comptabilit gnrale :
Le bilan
Le compte de rsultat
Analyse et diagnostic :
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Objectifs de lanalyse comptable

Objectifs et limites du module
Lanalyse conomique
Lanalyse financire
Rapport danalyse
Rfrences bibliographiques
Contacts

novembre 2003
INTRODUCTION
et
OBJECTIFS
Gnie Industriel
Lentreprise industrielle
ENTREPRISE
ENTREPRISE: :
On peut distinguer :
Unit
Unitconomique
conomiqueautonome
autonome
organise
organisepour
pourlalamise
miseen
enoeuvre
oeuvre
d'un
ensemble
de
moyens
de
production,
d'un ensemble de moyens de production,
en
envue
vuede
deproduire
produiredes
desbiens
bienssur
surlelemarch
march
lentreprise marchande :
achte et revend des marchandises sans processus notable de transformation (autre que des
modifications du conditionnement)
lentreprise prestataire de service :
vend de la mise disposition de moyens, humains ou matriels.
Lentreprise industrielle :
assure des oprations de transformation sur des produits.
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Par la suite, on sintressera par dfaut lentreprise industrielle (pour laquelle la vente de
marchandises ou de services est marginale par rapport la vente de produits)

novembre 2003
Objectifs de lanalyse comptable (1)

POSTULAT :
"UNE ENTREPRISE N'EXISTE PAS SANS VOLONTE D'ENTREPRENDRE"
... donc elle n'existe pas sans une stratgie.
(qui peut tre dfinie plus ou moins prcisment,
de manire plus ou moins consciente,
et plus ou moins diffuse :
- au sein de l'entreprise
- auprs de ses interlocuteurs
- dans le grand public)
Cette stratgie qui exprime les volonts de l'entreprise s'appuie sur des moyens.
La dfinition des actions de l'entreprise dans le cadre de la stratgie suppose
ainsi une connaissance prcise des moyens dont elle dispose.
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plan
L'valuation de ces moyens est le premier rle de lanalyse comptable

novembre 2003
LENTREPRISE DOIT EGALEMENT ETRE ORGANISEE :
DANS SA PRODUCTION
DANS LE CYCLE DE VIE DU PRODUIT
soutien logistique
DANS SES ACTIVITES
gestion de production
gestion des projets, ou par projets
ET DANS SON PROCESSUS DECISIONNEL ...
... c'est le deuxime rle de lanalyse comptable
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novembre 2003
Publication priodique dtats de sant de lentreprise :
C'est le troisime rle de la gestion d'entreprise ...
Nouvelle ambiance industrielle, nouvelles mthodes de travail :
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plan
relations avec les banquiers

relations avec les investisseurs
relations avec les actionnaires
relations avec les partenaires
gestion de projets
tat d'esprit "qualit"
implication croissante des partenaires dans les affaires traites
rapports avec les donneurs d'ordres, avec les sous-traitants
... et il est de plus en plus important.

novembre 2003
Objectifs du cours :
A lissue de ce rapide aperu, vous devriez tre capable de :
Exploiter des connaissances sommaires en comptabilit gnrale pour :
Lire et comprendre un bilan

Lire et comprendre un compte de rsultat
Analyser ces documents pour valuer :
la viabilit conomique dune activit

la prennit financire dune entreprise
Que ce soit la vtre ...

(examen de la possibilit de dvelopper, d investir)
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ou une entreprise extrieure

(examen dun partenaire, dun fournisseur, , avant une coopration durable )

novembre 2003
Limites du cours
A lissue de ce rapide aperu, vous ne serez pas capable de :
Devenir expert comptable,

ni mme comptable,
... mais vous pourrez discuter avec eux et les comprendre ...
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novembre 2003
10
Avertissement dontologique
Renvoie lexistence dune stratgie dentreprise :
Lactivit normale dune entreprise est dtre rentable

(en termes plus crus, de dgager des bnfices)
On ne portera pas de jugement moral sur ces bnfices

(ils sont ncessaires)
Tout jugement d ordre moral ne pourra concerner que lusage que fait
lentreprise (ou que font les actionnaires) des bnfices dgags.
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novembre 2003
11
Comptabilit gnrale
Comptabilit gnrale
titre de culture du mme ordre,
pour gens du monde.
Gnie Industriel
Recueil des donnes

OBJECTIF : enregistrer et classer.
Mise en vidence des forces et faiblesses de l'entreprise.
ncessit :
Comptabilit :
de recueillir des informations sur l'entreprise,

de dfinir une faon de quantifier ces informations
de prsenter ces informations
d'analyser ces informations
Technique d'enregistrement des flux conomiques
chiffrs que provoque l'activit d'une entreprise
Flux conomiques : parti pris de ngliger les aspects techniques, sociaux, environnementaux, ...
Chiffrs : une seule unit de mesure, lunit montaire lgale
(pour une entreprise franaise : euro ... quels que soient les lieux dactivits)
enregistrement des flux :
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flux rels : la date des documents (factures)

flux montaires : la date du paiement
(comptes de rgularisation pour coordonner)

novembre 2003
13
Prsentation des donnes
clic
clic
Principe de la partie double :
Au point de vue comptable, un flux (opration) est dfini par une quantit,et deux
comptes lmentaires dont l'un est l'origine du flux (il est dbit), et l'autre sa destination
(il est crdit).
Objectif : vrification aise (sur tous les comptes, et sur une priode donne, somme des
crdits = somme des dbits)
Liste des comptes : impose par le Plan comptable gnral (ministre des finances)
Chronologie de l'enregistrement :
1 - au fur et mesure, enregistrement par ordre chronologique dans le JOURNAL,

2 - classement par catgories ou comptes dans un GRAND LIVRE, (quotidien)
3 - contrle des oprations prcdentes par la BALANCE. (mensuel)
Cette balance fournit priodiquement le rsultat (bnfice ou perte),
au moins une fois par an ... pour des raisons fiscales!
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novembre 2003
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Expression du rsultat de lentreprise
Notion de rsultat :
Correspond au constat dun enrichissement (rsultat positif = bnfice) ou dun

appauvrissement (rsultat ngatif = perte) sur une priode donne (exercice)
Deux dterminations du rsultat :
RESULTAT CONSTATE :
variation sur l'exercice du patrimoine de l'entreprise :

examen de lvolution de la situation nette (capitaux propres)
RESULTAT EXPLIQUE :
diffrence, sur un exercice donn, entre :
les crations de valeur pour lentreprise (produits)

et les valeurs consommes (charges).
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novembre 2003
15
Rsultat constat : BILAN
Dtermination du rsultat sur une priode donne par lvolution du

patrimoine de lentreprise, appel sa situation nette.
Ce patrimoine est exprim dans un document comptable : le bilan
Du coup, lexamen dun seul bilan nest pas pertinent en soi : besoin du
recours deux bilans conscutifs, encadrant lexercice en question.
Retenir : BILAN = INVENTAIRE DU PATRIMOINE,

ralis un instant donn
Notion dinstantan
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novembre 2003
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Bilan (1)
BILAN
BILAN : inventaire du patrimoine de lentreprise.
Habitude comptable : toujours faire les calculs deux fois (par souci de vrification). Cet inventaire est
donc ralis sous deux formes diffrentes :
1 Lentreprise vue comme une bote noire : inventaire historique, depuis la naissance de lentreprise,
de toutes les valeurs qui sont entres sous une forme ou sous une autre, et nen sont pas ressorties.
Revient dresser lnumration de ce que doit lentreprise au monde extrieur (les actionnaires font
partie du monde extrieur) : cette recherche des origines des ressources de lentreprise constitue le
passif du bilan.
2 On ouvre la bote noire, et on procde linventaire (valoris) de ce quon trouve dedans : cette
inventaire de lemploi des ressources de lentreprise est ce quon appelle lactif du bilan.
Ces deux faons de procder doivent correspondre de toute faon au mme inventaire,
donc par principe :
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ACTIF = PASSIF

novembre 2003
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Bilan (2)
BILAN
ACTIF :
(gnralement prsent gauche quand le bilan
est sous forme de tableau deux colonnes).
Emploi des ressources dont dispose lentreprise :
on fait la part des choses entre les ressources
durablement immobilises (actif immobilis) et
les affectations provisoires (actif circulant).
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Sparation entre le durablement et le

provisoire : la dure de lexercice fiscal
(1an)
PASSIF :
(gnralement prsent droite quand le bilan
est sous forme de tableau deux colonnes).
Origine des ressources dont dispose lentreprise :
On fait la part des choses entre les moyens dont
elle dispose en propre (capitaux propres, ou
situation nette), et les moyens quelle devra
restituer plus ou moins long terme (dettes)

novembre 2003
18
Bilan (3)
BILAN
clic
clic
ACTIF IMMOBILISE :
Comprend :
Les immobilisations incorporelles
Les immobilisations financires
Les immobilisations matrielles
CAPITAUX PROPRES :
Comprennent :
Le capital social
Les rserves
Le rsultat (et le report)
Subventions ... entre les deux ...
Provisions
ACTIF CIRCULANT :
Comprend (de haut en bas, du plus immobilis au
plus volatil) :
Les stocks
retour
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Les crances
DETTES :
Dettes financires
Dettes d exploitation
La trsorerie

novembre 2003
19
Bilan : rcapitulatif
clic
clic
ACTIF
retour
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plan
PASSIF
Exemple

novembre 2003
20
Rsultat constat : exemple

ACTIF
EXERCICE t-1
Bilans : inventaires du patrimoine

pour les exercices
t - 1 et t
PASSIF
CAPITAUX PROPRES
EMPLOIS = 150 MF
DETTES = 85 MF
ACTIF
EXERCICE t
PASSIF
CAPITAUX PROPRES
Situation nette (t-1) = 150 - 85 = 65 MF

EMPLOIS = 190 MF
retour
au
plan
RESULTAT DE L'EXERCICE t :
90 - 65 = 25 MF
au moins
(dividendes ventuels rajouter,
selon que les bilans sont tablis avant ou
aprs affectation du rsultat)
DETTES = 100 MF
Situation nette (t) = 190 - 100 = 90 MF

novembre 2003
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Rsultat expliqu : compte de rsultat

Correspond lenregistrement, sur un exercice, des crations ou consommations de richesse de l'entreprise :
cration = produit, consommation = perte
PRINCIPE :
toujours le principe de
la double dtermination :
bnfice : en charges
perte : en produits
CHARGES
Autre exemple, moins optimiste :
PRODUITS
PRODUITS
BENEFICE
CHARGES
PERTE
TOTAL 1
TOTAL 2
TOTAL 1
retour
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plan
TOTAL 2
PAR PRINCIPE, TOTAL 1 = TOTAL 2 ... ou erreur dans l'enregistrement des flux.

novembre 2003
22
Ventilation des charges et produits
En trois catgories :
Les charges et produits lis l exploitation normale :
Activit classique de vente de produits (ou services) pour lobtention desquels on a

consenti des dpenses ;
Les charges et produits lis au financement de l exploitation
que ce financement soit onreux ...
ou rmunrateur
retour
au
plan
besoin d aide extrieure pour financer les investissements

excdent de trsorerie qui, plac, rapporte des produits financiers (dividendes, plus-values, )
et les charges et produits qu on ne peut pas rattacher aux deux catgories

prcdentes :
C est ce qu on va qualifier d exceptionnel, qu il s agisse de charges ou de produits.

novembre 2003
23
Compte de rsultat : RCAI

COMPTE DE RESULTAT
clic
clic
CHARGES :
PRODUITS :
Charges d exploitation
Produits d exploitation
Charges financires
Charges exceptionnelles
Produits financiers
Diffrence = RCAI
retour
au
plan
(Rsultat courant avant impt)
Produits exceptionnels

novembre 2003
24
Du R.C.A.I. au rsultat
clic
clic
RCAI = Rsultat courant avant impt = (produits) (charges)
Si RCAI <= 0, alors rsultat = RCAI ... (donc perte)
Si RCAI positif ...
1re tape : PSFE : participation des salaris aux fruits de lexpansion
PSFE = 0,5 x (RCAI 5% des capitaux propres) x (Masse salariale) / (Valeur ajoute)
Pour les entreprises de + de 100 salaris, et + de 5 ans dexistence
2me tape : impt sur les bnfices industriels et commerciaux (BIC) :
retour
au
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Pas dimpt BIC cette anne

Mais possibilit de conserver le dficit pour le dduire du bnfice imposable lanne
prochaine ... ou lanne daprs ... (dure max : 5 ans)
caractris par un taux dimposition a (actuellement, a = 1/3)

B = Bnfice imposable = RCAI PSFE
Montant de limpt = a x B
Exemple
Rsultat = B x (1 a)
Annexe
Compte de rsultat

novembre 2003
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Du compte de rsultat aux bilans
Le compte de rsultat dtaille les vnements vcus sur une priode,

Le bilan dcrit ltat de lentreprise un instant donn,
Logiquement, le compte de rsultat dun exercice doit donc justifier lvolution du bilan
au cours de cet exercice :
Capitaux propres :
Dettes :
Lentreprise a-t-elle rgl toutes les charges enregistres ?

Attention aux dcalages sur les charges salariales et TVA
Si rsultat positif, prise en compte de limpt BIC (non encore pay)
Actifs immobiliss :
accroissement (ou baisse) par ajout du rsultat (qui peut tre ngatif)
accroissement ou baisse par modification des provisions et des subventions
Dcroissance de leur valeur nette du montant des amortissements
Actif circulant :
Stocks : stocks initiaux augments de la variation des stocks au cours de lexercice (qui peut tre ngative)
Crances : Les produits et services vendus ont-ils tous t rgls, ou a-t-on augment les crances?
retour
au
plan

novembre 2003
26
Danger : ce que nindique pas le compte de rsultat
clic
clic
En revanche, un certain nombre de piges :

Correspondent des volutions du bilan dont on na pas de trace dans le compte de
rsultat.
Capitaux propres : augmentation de capital (nest ni un enrichissement, ni un appauvrissement)

Endettement :
Immobilisations :
De la mme manire, les dpenses lies des investissements ne sont pas des charges
Actif circulant :
retour
au
plan
Les emprunts de capitaux napparaissent pas en produits, et les remboursements de capitaux emprunts
napparaissent pas en charges.
Crances : des crances inscrites au bilan initial peuvent avoir t effaces au cours de lexercice, sans que
a apparaissent dans le compte de rsultat (qui nest pas un compte de trsorerie!)
Le niveau de trsorerie du bilan : mme remarque, pour trouver le niveau final des disponibilits, il faudra
saider dun compte de trsorerie.
Exemple

novembre 2003
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Analyse et diagnostic
Gnie Industriel
Analyse comptable
Documents tablis par la comptabilit pour des raisons fiscales.
clic
clic
lourde manipuler
Compte de rsultat et bilan :

c o m p t a b i l i
( a n n
prsentation exhaustive
L'analyse se base sur

des versions simplifies,
prsentant des grandeurs agrges,
tablies partir
de ces documents.
2 0 0 4 )
Deux niveaux d'analyse :

Analyse conomique
retour
au
plan
Analyse financire
vrifie que les activits de production

et de commercialisation sont assures "au
jour le jour" de faon saine par l'entreprise
(juge la viabilit)
vrifie que les conditions d'existence

de l'entreprise, compte non tenu des rsultats
de ses activits, ne la fragilisent pas
(juge la prennit)
SE BASE SUR LE COMPTE DE RESULTAT
SE BASE SUR LE BILAN

(OU SUR PLUSIEURS BILANS SUCCESSIFS)

novembre 2003
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ANALYSE ECONOMIQUE
(BASEE SUR LE COMPTE DE RESULTAT)
Se penche sur le fonctionnement interne de l'entreprise pour expliquer :
pourquoi le rsultat est ngatif,

pourquoi il est si faible
pourquoi il stagne ou progresse peu
* Documents de travail :
retour
analyse
retour
au
plan
soldes intermdiaires de gestion

compte d'exploitation fonctionnel
compte d'exploitation diffrentiel
* Ratios d'analyse conomique
* Notion de prix de revient

novembre 2003
30
SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION
On prend :
On ajoute :
C.A.
Production stocke
PRODUCTION
retour
analyse
retour
au
plan
On retranche :
Et on obtient :
PRODUCTION
Consomm. externes
VALEUR AJOUTEE
VALEUR AJOUTEE
Subventions
Salaires et ch. soc.
Excdent Brut dExploitation.
Excdent Brut dExploitation.
Autres produits
Amort. + autres ch.
Rs. dExploitation
Rs. dExploitation
Produits $
Charges $
Rs. courant
Rs. courant
Produits Exception.
Charges Exception.
Rs. Avant impt
BIC + PSFE
RESULTAT
Rs. Avant impt

novembre 2003
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COMPTE DEXPLOITATION FONCTIONNEL

Classement des charges par fonction et non plus par nature
comme c'est le cas dans le compte de rsultat :
chiffre d'affaires
consommation de
matires premires
- cot de production
des produits finis vendus
___________________
frais de
production
= marge brute
- frais de vente
___________________
= marge nette
retour
analyse
retour
au
plan
- frais gnraux
___________________
stock initial
de produits finis
+
cot de production
des produits finis
stock initial de
matires premires
+
achats et
frais d'achats de
matires premires
-
stock final
de produits finis
stock final de
matires premires
RESULTAT
Spare les fonctions PRODUCTION / DISTRIBUTION / ADMINISTRATION

novembre 2003
32
COMPTE D'EXPLOITATION DIFFERENTIEL

Ventilation entre les charges fixes et variables,
de manire mettre en vidence les marges sur cots variables.
chiffre d'affaires
stock initial
+ achats
+ charges variables
sur achats
retour
analyse
- cots variables des

marchandises vendues
_______________________
= marge sur
cots variables
Part du constat que

ce sont
les marges sur cots
variables
qui reprsentent la
valorisation
de l'activit de
l'entreprise.
- cots fixes
+autres charges
variables
_______________________
- stock final
RESULTAT
retour
au
plan

novembre 2003
33
RATIOS D'ANALYSE ECONOMIQUE

1 - Rapprochement d'information plus pertinent que ces informations elles-mmes
2 - facilitent la formulation d'un diagnostic
3 - autorisent la comparaison avec d'autres entreprises
4 - autorisent la comparaison avec d'autres conditions (priodes)
CHARGES
RENDEMENTS
STOCKS
cot de prod. des prod. finis vendus

________________________________________________
chiffre d'affaires
marge brute
_______________________
chiffre d'affaires
frais de vente
_____________________
chiffre d'affaires
frais gnraux
________________________
retour
analyse
retour
au
plan
cots variables
chiffre d'affaires
cot de production
des produits finis vendus
___________________________________
stock moyen valu au

cot de production
marge sur cots variables

____________________________________
chiffre d'affaires
chiffre
d'affaires
_______________________
___________________________________
chiffre d'affaires
stock moyen valu au

prix de vente
cots fixes
rsultat d'exploitation
_______________________
_______________________________
chiffre d'affaires
chiffre d'affaires

novembre 2003
34
CALCUL DU COT DE REVIENT

CHARGES DIRECTES
transformation
main d'oeuvre
stockage
manutention
etc ...
matires
premires
+
retour
analyse
retour
au
plan
impts
organisation
secrtariat
dmarchages
politique de stocks
approvisionnements
produit
fini
COT
DE
REVIENT
distribution
logistique
publicit
CHARGES INDIRECTES

novembre 2003
35
ANALYSE FINANCIERE
Dans le meilleur des cas, l'analyse conomique a montr le bien-fond des
activits de l'entreprise. Indpendamment de cela, la situation de cette entreprise
peut s'avrer malgr tout prcaire, du fait d'une origine malsaine ou dsquilibre
des ressources dont elle dispose.
L'analyse financire a pour but de se pencher sur ces phnomnes
ventuellement masqus par une situation commerciale florissante, mais qui
finissent toujours par ressurgir en cas de problmes mme conjoncturels
rencontrs par l'entreprise.
Elle est essentiellement base sur le bilan, et plus particulirement
sur la comparaison de plusieurs bilans successifs.
retour
analyse
OUTILS :
Bilan simplifi
Ratios
Tableau de financement
retour
au
plan

novembre 2003
36
BILAN SIMPLIFIE
Comme pour le compte de rsultat lors de l'analyse financire, le bilan
tel qu'on l'a vu est trop lourd utiliser.
On a recours une forme simplifie dans laquelle
n'apparaissent que les grandes masses :
ON DISTINGUE :
ACTIF
actif
immobilis
_____________________
1
retour
analyse
retour
au
plan
A L'ACTIF :
PASSIF
3
5
capitaux propres ou
situation nette
____________________
valeurs
d'exploitation
dettes long et
ou stocks
moyen termes
2
---------------------------------valeurs
---------------------------------ralisables
---------------------------------- dettes court terme
valeurs
disponibles
4
6
les valeurs immobilises
l'actif circulant
AU PASSIF (2 coles) :
3
les capitaux permanents
et les dettes court terme,
OU :
5
les capitaux propres
et les dettes totales

novembre 2003
37
FONDS DE ROULEMENT
Fonds de roulement : capacit financer court terme ; deux approches :
1 - D'une part, par dfinition, il s'agit des moyens dont dispose durablement l'entreprise (donc les capitaux
permanents), desquels on retranche les investissements dfinitivement engags (les valeurs immobilises) :
PASSIF
ACTIF
AI
CPe
CPr
FdR
retour
analyse
DCT
retour
au
plan
2 - Une deuxime approche plus pratique le

prsente comme le besoin de l'entreprise de financer
ses dpenses courantes : il s'agirait alors de l'actif
circulant (thoriquement disponible assez
rapidement), duquel on retranche
les dettes auxquelles il faudra faire face court terme
:
FdR' = AC - DCT
DT
AC
FdR = CPe - AI
Si le bilan a t correctement tabli et

vrifi, l'actif gale le passif, et
FdR' = FdR
note : l'actif circulant est galement appel
"fonds de roulement brut"

novembre 2003
38
BILAN FONCTIONNEL
ACTIF
immobilisations
nettes
actif
immobilis
stocks & en-cours

avances &
acomptes verss
crances d'expl.
EENE
crances sur
cessions d'immob.
acomptes I.S.
retour
actif
cyclique
actif circulant
hors exploitation
analyse
retour
au
plan
VMP
disponibilits
trsorerie actif
(liquidits)
PASSIF
capitaux
permanents
ressources
cycliques
ressources c.t.
hors exploitation
trsorerie passif
(ressources c.t. onreuses)
capitaux propres
dettes MLT
provisions
avances &
acomptes reus
dettes fournisseurs
" fisc. & sociales
dettes div. :
sur immob.,
dividendes
crdits par escompte
obligations
concours bancaires
dcouverts

novembre 2003
39
BESOIN DE FONDS DE ROULEMENT

ACTIF
actif
immobilis
actif
cyclique
retour
analyse
retour
au
plan
actif circulant
hors exploitation
trsorerie actif
(liquidits)
PASSIF
capitaux
permanents
B.F.R.
ressources
cycliques
Besoin de financer les

oprations
courantes
de
l entreprise :
Se traduit par la
diffrence entre l actif cyclique
(d exploitation
et
hors
exploitation, mais n inclut pas
la trsorerie) et les ressources
cycliques + ressources court
terme (hors exploitation).
ressources c.t.
hors exploitation
trsorerie passif
(ressources c.t. onreuses)

novembre 2003
40
BILAN FONCTIONNEL (2)

FONDS DE ROULEMENT (FdR) = capitaux permanents - actif immobilis
BESOIN FINANCIER D'EXPLOITATION (BFE) = actif cyclique - ressources cycliques
BESOIN FINANCIER H.E. = actif circulant H.E. - ressources c.t. H.E.
TRESORERIE NETTE = trsorerie actif - trsorerie passif
BILAN FONCTIONNEL :
EMPLOIS
besoin financier
d'exploitation
retour
analyse
besoin financier H.E.
RESSOURCES
fonds de roulement
trsorerie nette.
retour
au
plan

novembre 2003
41
RATIOS D'ANALYSE FINANCIERE

Classs en trois catgories distinctes qui s'intressent :
S'utilisent toujours plusieurs
Se calculent sur au moins 3 ou 4 exercices
STRUCTURE
solvabilit :
actif total
__________________________
capitaux trangers
autonomie
financire :
liquidit
de l'actif :
retour
analyse
retour
au
plan
capitaux propres
________________________
capitaux trangers
fonds de roulement
__________________________
actif total
financement des
immobilisations :
rotation du fonds
de roulement :
capitaux permanents
____________________________
immobilisations
fonds de roulement
_________________________
dettes court terme
TRESORERIE
trsorerie chance :
valeurs ralisables
et disponibles
l'origine des ressources

l'tat de la trsorerie
la rentabilit de l'entreprise
RENTABILITE
rentabilit des capitaux propres
(ou rentabilit financire) :
___________________________
dettes court terme

trsorerie vue :
valeurs disponibles
__________________________
dettes court terme
bnfice avant
impt x 100
_______________________
capitaux propres
+ 1/2 x bnfice
indpendance financire :
capitaux propres
dettes totales
rentabilit des capitaux engags

(ou rentabilit conomique) :
autonomie financire :
capitaux propres
bnfice avant impt

+ intrts des capitaux trangers x 100
__________________________
dettes financires LMT
___________________________________________________
capitaux propres + 1/2 pertes et profits

+ valeur moyenne du capital tranger

novembre 2003
42
PLAN-TYPE DU RAPPORT D'ANALYSE
VUE D'ENSEMBLE :
RESULTATS :
retour
analyse
retour
au
plan
Evolution des emplois et ressources, capacit de l'entreprise faire face ses besoins financiers
EQUILIBRE FINANCIER DU CYCLE D'EXPLOITATION :
rentabilits conomique et financire, explications par soldes intermdiaires et principaux postes.

Comparer; commenter avec des donnes externes ventuelles : volutions compares des prix (produits et
charges), ...
EQUILIBRE FINANCIER GLOBAL :
Activit, volution et vnements marquants; croissances : chiffre d'affaires, effectifs, immobilisations et

leur renouvellement, bnfice, dividendes, ...
Approche patrimoniale : moyens de production, endettement, risque
Comparaison avec le secteur.
Etude du besoin financier d'exploitation, analyse du fonds de roulement
DIAGNOSTIC :
Synthse sur la rentabilit et l'quilibre financier

Atouts et contraintes : possibilits d'volution

novembre 2003
43
Bibliographie
retour
au
plan
AFITEP : Le management de projet, Principes et pratique, AFNOR, Paris, 1991;

AFITEP : Dictionnaire de management de projet, 3e dition, AFNOR, Paris, 1996;
Andr BABEAU : Calcul conomique appliqu, Dunod, Paris, 1980;
Gaston BANTIGNIES : Prcis dvaluation conomique dun procd, INP Toulouse, ENSIGC, 1990,
Manuel BRIDER, Serge MICHAILOF : Guide pratique danalyse de projets, Evaluation et choix des projets dinvestissements,
Economica, Paris, 1987;
Gerard BROWN : La stratgie financire de lentreprise, Les Editions dOrganisation, Paris, 1975;
Alain CHAUVEL et al., : Manuel dvaluation conomique des procds, Editions TECHNIP, Paris, 1976;
Elie COHEN : Analyse financire, ECONOMICA, Paris, 1997;
Bernard COLASSE : Comptabilit gnrale, Economica, Paris, 1996,
Georges DEPALLENS, Jean-Pierre JOBARD : Gestion financire de lentreprise, Dalloz, Paris, 1997,
Robert HOUDAYER : Evaluation financire des projets, Economica, Paris, 1993;
Yves PIMOR : Logistique, Techniques et mise en oeuvre, Dunod, Paris, 1998;
Jacques RAYNAULT, Yvan STRINGER, Andr-Paul WEBER : Problmes et politiques conomiques, Dunod, Paris, 1989;
Jean-Franois REGNARD : Lire un bilan, cest simple ! Top ditions, Paris, 1989;
Herv THIRIEZ : Initiation au calcul conomique, Dunod, Paris, 1977;
Maurice MARQUES : Evaluation financire de projets industriels sous Excel, Editions LHarmattan, Paris, 1999;
Philippe TARDY-JOUBERT, Jean TARDY-JOUBERT : Bilan et compte de rsultats : outils danalyse, Techniques de
lIngnieur, trait Gnralits, A 4500, volume 3, 1993;
Grard WORMS : Les mthodes modernes de lconomie applique, Dunod, Paris, 1975;

novembre 2003
44
Bravo !!! Cest un excellent dbut!
Retour
Pour revenir d o vous venez ( si je n ai rien oubli ...) :
clic
clic
retour
au
plan
En gnral, si vous tes arriv(e) l via un bouton cliquer (correspond des

explications en ligne dans le mme chapitre du cours), cliquer n importe o dans la
planche, ou utiliser la touche page suivante du clavier, vous ramnera la planche
dorigine
un bouton de retour cette planche dorigine devrait galement tre prsent
Attention : parfois ces explications en ligne prennent plusieurs planches : dans ces
cas-l, il vaut mieux ne pas revenir tout de suite la planche d origine. Les cas en
question sont signals par le bouton suite en lieu et place du bouton retour :
Si vous tes arriv(e) en cliquant sur un texte orange soulign (correspond des
informations complmentaires), cela entrane gnralement un changement de chapitre ;
lisez attentivement la planche : 1) cest trs intressant, et 2) il devrait normalement y
avoir un autre texte mis en vidence qui vous ramne votre planche d origine.
Sinon, en dernier recours, reste le retour au sommaire ...

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45
Retour
perfectionniste ! ...
Quest-ce que vous tes mfiant !

Bon, lessentiel, c est que a marche ...
retour
au
plan

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L histoire de Jo le taxi
Retour
Jo, coursier dans une socit, a dcid de se mettre son compte en mettant profit sa bonne connaissance de la circulation toulousaine : il sera
chauffeur de taxi. Le vhicule de ses rves cote 50 000 , et il dispose de 20 000 . Aprs les visites sa famille, il arrive rassembler
20 000 supplmentaires de fonds investis dans sa petite affaire, auxquels s ajoutent 20 000 emprunts son banquier (prts pour une dure de
5 ans, remboursables en annuits constantes, et assorties d un taux d intrt de 7%).
Pouvez-vous aider Jo le taxi (qui n a aucune formation en la matire) dresser son bilan initial ? - Oh, rien de bien compliqu, juste ans les grandes
lignes, comme dans le tableau ci-dessous !
AIDE :
(faites - le au brouillon, puis cliquez au fur et mesure, pour vrifier quand vous avez trouv)
BILAN INITIAL
retour
au
plan
50
Disponibilits
10
TOTAL
60
Capitaux
propres
Vhicule
PASSIF
Dettes
actif
circulant
actif
immobilis
ACTIF
Capital
40
Dettes
20
TOTAL
60
Notez l humour des comptables : le taxi, dont on espre quil circulera beaucoup,
est considr comme un actif immobilis. Nallez surtout pas l inscrire comme circulant.
Du plus facile au plus compliqu,

procdez dans l ordre :
(k)
1 - Capital ?
2 - endettement ?
3 - (facile!) : total du passif ?
4 - Immobilisations ?
5 - trsorerie ?
6 - Total de lactif ?
(Note 1 : tous les points sauf le (5)
sont donns. Sachant que
actif = passif, le (5) peut tre
dtermin aprs le (6).
C est inlgant ...
Faites-le dans l ordre indiqu, en
vous aidant du compte de
trsorerie de Jo.
Note 2 : la terminologie, diffrente
de celle du cours, peut tre
droutante. C est fait exprs.
C est un coup des comptables, qui
dsignent souvent la mme chose
sous des appellations diffrentes.

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RETOUR
Actif immobilis - Immobilisations incorporelles
Comprennent :
frais de formation :
frais de R&D, licences, brevets
Dpenses lies la cration de l entreprise : frais de notaire ...
fonds de commerce :
retour
au
plan
De la mme manire, il nexiste aucun rapport tangible entre les frais de dpt dun brevet (par
exemple) et sa valeur vnale (commerciale) : en incluant les dpenses de R&D (recherche et
dveloppement), les cots enregistrs sur le dpt d un brevet n ont rien voir avec les valeurs
qu on peut tirer de son exploitation qui peuvent varier de l infini (lide du sicle) au zro
absolu (le brevet qu on a dpos pour barrer la route un concurrent, sans la moindre intention
de donner suite, bien au contraire).
frais d tablissement
Dpenses faites pour la formation des salaris : on peut considrer quelles correspondent un
enrichissement (placement) de lentreprise. Bon, il nempche qu un salari, une fois form, peut
dmissionner pour rejoindre une autre socit ce qui illustre parfaitement le caractre
incorporel de ce type d immobilisation!
Apprciation de la valeur d un local commercial (hors valeur foncire), lie au chiffre d affaires
potentiel quon peut en esprer : chiffre daffaires antrieur en cas de reprise, ou analyse du
march potentiel et de la concurrence dans le voisinage en cas de cration ...

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RETOUR
Actif immobilis - Immobilisations financires
Correspondent des sommes durablement immobilises, pour chacune desquelles existe une
contrepartie tangible, sous forme de titre de participation ou de reconnaissance de dette
(contrepatie qui les distingue des immobilisations incorporelles) :
Comprennent :
clic
clic
participations :
prts :
retour
au
plan
Actions (parts de proprit) dtenues dans des entreprises tierces ; dans les faits, jouent le
mme rle que des VMP (Valeurs Mobilires de Placement) : participation, dividendes, En
revanche, leur caractre durable, qui doit correspondre une volont de l entreprise de participer
la gestion de ces socits tierces (motifs de partenariat, surveillance, prise de contrle, ), les
diffrencie d une simple volont de placement court ou moyen terme, et justifie leur inscription
dans les immobilisations.
De la mme manire (mais sans intention stratgique), l entreprise peut tre amene prter de
l argent, ne serait-ce qu ses employs. La dure de ces prts les fera inscrire soit en crances
pour des prts court terme, soit en immobilisations.

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Actif immobilis - Immobilisations matrielles
Correspondent des sommes durablement immobilises, pour chacune desquelles existe une
contrepartie tangible, sous forme de patrimoine (ce qui les distingue des immobilisations
incorporelles) :
Comprennent :
retour
au
plan
terrains
constructions
matriel et outillage industriel
matriel de transport
mobilier, informatique
Chacun de ces investissements est caractris par une valeur initiale (atteste par le march,
ou plus concrtement par une facture), et par le fait que sa valeur volue dans le temps presque systmatiquement, une dprciation lie l usage quon en fait (exemple: dcote
d un vhicule en fonction de l ge et du kilomtrage).
En d autres termes, chacun de ces investissements est caractris par une dure de vie,
dfinie par le plan comptable gnral, au bout de laquelle on estime que sa valeur vnale
est rduite zro.
Pour tous ces biens, on part donc du constat d une dprciation de leur valeur dans le
temps, dprciation que l on considre comme une charge lie l exploitation et qui sera
exprime sous la forme damortissement.

novembre 2003
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Amortissements
Principe :
partent du constat de la dprciation de la valeur des biens matriels ncessaires l activit

industrielle du fait de leur utilisation (usure),
dprciation que l on ne sait exprimer quen terme de dure de vie (dure au del de laquelle
la valeur est considre comme nulle)
et de la considration quil est juste que cette dprciation soit considre comme une charge
pour l exploitant (donc dduite de l impt sur les bnfices industriels et commerciaux ).
Dans les faits :
Tout bien matriel immobilis est caractris par une valeur initiale (valeur brute, impose par le
march) et une dure de vie comptable (impose par la loi, en fonction de la nature du bien),
lusure de ce bien doit tre rpartie, anne par anne, sur l ensemble de la dure de vie (n), de
manire compenser exactement sa valeur initiale (valeur brute, I), par ce qu on appelle des
dotations aux amortissements - ou annuits d amortissement Ap :
Ap = I, pour p [1,n]
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plan
En premire approximation, on retiendra lamortissement linaire, dans lequel les annuits

d amortissement sont constantes :
Ap = I / n, p [1,n]

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51
Dures d amortissement
RETOUR
Rappel : notion d immobilisation : suppose que la valeur du bien est immobilise, donc
investie durablement par rapport l exercice fiscal par dfaut : l anne. Par dfinition, la
dure d amortissement (dure de vie comptable) est strictement suprieure un an. dans
les faits, suprieure ou gale 3 ans, sauf ngociation particulire.
Imposes par la loi (plan comptable gnral)
En fonction d une apprciation, nature de bien par nature de bien, de la dure de vie suppose
(comprend donc une part d arbitraire)
A titre d exemples :
Exception : les terrains
retour
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matriel informatique courant (bureautique, PC) : 3 ans (serveurs : 5 ans)

vhicules lgers : 5 ans
Btiments vocation commerciale (bureaux) : 20 ans

Btiments vocation industrielle (ateliers) : jusqu 50 ans
Evolution de la valeur dans le temps a priori indpendante de l usage : dpend beaucoup plus des
spculations immobilires (paris collectifs indpendants de l exploitation) : non amortissables par
dfaut
sauf si, justement, l exploitation provoque une volution de la valeur (mines, carrires, gravires, puits
de ptrole, )

novembre 2003
52
Actif circulant : les stocks
RETOUR
Stocks de matires premires :
Stocks de marchandises :
Produits finis non encore vendus comptabiliss leur cot de revient.
Stocks de produits intermdiaires et en-cours de production :
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Biens non destins tre transforms (commercialisation, service aprs-vente, ...)
Stocks de produits finis :
Matires premires : en attente de transformation vers des produits intermdiaires ou finis.

Comptabiliss la valeur globale des achats. Aprs, pour la consommation de ces matires
premires, on peut considrer une valeur unitaire moyenne, ou conserver pour chacune une valeur
associe son prix dachat.
Idem que les produits finis, sauf que le processus de transformation nest pas achev.
Note : leur valeur comptable (cot de revient) na strictement aucun rapport avec quelque valeur
commerciale que ce soit : comment peut-on vendre un chssis automobile dot de trois portires
autrement quau poids de la ferraille ?...

novembre 2003
53
Actif circulant : les crances
RETOUR
clic
clic
Avances et acomptes verss
crances clients
Correspondent des fournitures dj livres des clients, mais que ceux-ci n ont pas encore
payes.
Autres crances
Correspondent une rmunration de produits ou travaux non encore reus.
L entreprise peut avoir prt de l argent ( un salari, une autre entreprise, ) : le montant
prt non rembours est une forme de crance.
Attention : il s agit de prts court terme (sinon, ce montant serait considr comme immobilis
et inscrit en immobilisations financires ).
capital souscrit, appel et non vers
Cas particulier de crances auprs des actionnaires : engagement pris de leur part souscrire une
augmentation de capital (par exemple), pour lequel le versement n a pas encore eu lieu.
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plan

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54
Actif circulant : la trsorerie
RETOUR
clic
clic
VMP : valeurs mobilires de placement
Trsorerie disponible, place de manire fructifier : actions, SICAV, obligations,

Doit rester ralisable : ces placements doivent pouvoir tout moment tre reconvertis en
liquidits en cas de besoin de trsorerie.
Pour les actions notamment : l objectif est uniquement un placement provisoire (pari sur leur
prise de valeur court terme). Aucune finalit de surveillance ou de contrle de l entreprise
mettrice des actions.
Dans le cas contraire, la valeur correspondant ces actions serait considre comme immobilise
et inscrite en immobilisations financires .
Comptes bancaires et CCP
Caisse(s)
Liquidits
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novembre 2003
55
Passif / capitaux propres : le capital social
RETOUR
Moyens dont les actionnaires ont dot l entreprise, en contrepartie d actions,

vritables titres de proprit sur cette entreprise, proprit qui se concrtise par:
Le capital est une grandeur relativement stable (il n est pas modifi frquemment,
et sa modification est un vnement majeur de la vie de l entreprise).
Il peut tre augment par :
retour
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plan
un pouvoir de dcision (proportionnel la part des actions dtenues) lors des assembles
gnrales des actionnaires,
le versement des dividendes (galement proportionnels la part des actions dtenues) prlevs sur
les bnfices de l entreprise.
Apport de capitaux nouveaux par les actionnaires actuels (augmentation des capitaux propres, le
pouvoir restant aux mains des mmes actionnaires, avec ventuellement volution de leurs poids
respectifs dans les dcisions),
Apport de capitaux nouveaux par ouverture du capital de nouveaux actionnaires (augmentation
des capitaux propres, et dilution du pouvoir des anciens actionnaires),
Incorporation des rserves au capital (capitaux propres constants, et rien de chang dans la
structure dcisionnelle de l entreprise).

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56
Passif / capitaux propres : les rserves
RETOUR
Les bnfices de l entreprise peuvent avoir deux destinations :
clic
clic
Chaque exercice dont le rsultat est positif (bnfice) implique l inscription l ordre du
jour de l assemble gnrale des actionnaires (au moins une par an) d une dcision sur
l affectation du rsultat : quelle part sera distribue, quelle part sera conserve. Cette
affectation est irrversible.
Pour les rserves, on distingue :
Les rserves lgales : par dfaut, 5% du bnfice de chaque exercice doit y tre affect, jusqu ce
que ces rserves atteignent 10% du capital social.
Des rserves contractuelles, associes par exemple certains prts ou subventions dont le principe
est de rester proprit de l entreprise et non de ses actionnaires.
Par dduction :
retour
au
plan
soit ils sont distribus aux actionnaires sous forme de dividendes ,

soit ils sont conservs dans l entreprise et restent sa proprit : les rserves.
L augmentation des rserves d une entreprise (constate par l examen de deux bilans
conscutifs aux exercices n et n+1) indique quelle part du rsultat de l anne n a t incorpore
aux rserves. Par diffrence, le reste a t distribu aux actionnaires (et a disparu du bilan).

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57
Passif / capitaux propres : rsultat et report
RETOUR
clic
clic
Dans le bilan, le rsultat (bnfice ou perte) est une donne provisoire :
D o l existence dans les capitaux propres d une ligne Rsultat de l exercice

prcdent
Parfois, les actionnaires aimeraient retarder cette dcision, du fait de son caractre irrversible.
D o lexistence d un joker : possibilit pour les actionnaires de surseoir provisoirement
cette affectation, en se rservant le droit d y procder plus tard :
le rsultat de l exercice prcdent est alors inscrit dans une ligne report
nouveau
retour
au
plan
L existence de cette ligne indique que l affectation du rsultat n a pas encore t dcide.
Attention : ce montant peut disparatre purement et simplement du bilan (si les actionnaires
dcident de distribuer l intgralit de ce rsultat).
L affectation du rsultat (dividendes ou rserves) est obligatoire et irrversible :
Il n a d existence qu entre le moment ou il est dtermin (clture d un exercice) et celui o il

est affect (voir rserves)
la prsence de cette ligne indique que le rsultat est connu, que son affectation aurait du avoir lieu,
mais que la dcision a t reporte
Cette ligne, dans les capitaux propres, a le mme caractre provisoire que la ligne rsultat de
l exercice prcdent

novembre 2003
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Passif / dettes : dettes financires
RETOUR
L existence de l entreprise peut supposer d autres financements que les apports

des actionnaires (dont la contrepartie est une part de proprit sur l entreprise) :
les emprunts (dont les contreparties sont une reconnaissance de dette et des
loyers sur les sommes empruntes non encore rembourses)
Classes dans le passif en fonction de la dure de l endettement :
En premier : les emprunts long terme (> 5 ans)

ensuite, l endettement moyen terme (de 3 5 ans)
Puis les emprunts court terme (moins de 3 ans).
Seules apparaissent dans le bilan les sommes non encore rembourses
retour
au
plan
Emprunt auprs d tablissements financiers (ou industriel, ou auprs d un particulier, tout est
lgal) : aprs ngociation sur le montant emprunt, la dure, le taux d intrt et les modalits de
remboursement.
Emprunt obligataire : au lieu d emprunter une somme importante un interlocuteur unique (aprs
ngociation), mise sur le march de plusieurs (centaines, milliers, ...) petits contrats. Dure,
taux d intrt et modalits de remboursements ne sont plus ngocis mais proposs : en revanche
pas de certitude sur le succs de cet emprunt (pas assez attractif : chec ; succs instantan :
conditions trop gnreuses?).
et non pas le montant initial : seul compte (logiquement) le niveau d endettement la date du
bilan
Les frais financiers n ont rien faire dans le bilan non plus (aucun caractre patrimonial).

novembre 2003
59
Passif / dettes : dettes d exploitation
RETOUR
Dettes structurelles, indissociables de toute exploitation
On distingue :
Les avances et acomptes reus :
Les dettes fournisseurs :
lies au fait que toute livraison de bien (transfert de proprit donc) ne correspond pas un rglement
immdiat : entre la rception du bien et son paiement rel, on est endett vis--vis du fournisseur
en outre, particularit franaise (rare l tranger) : paiements 30, 60 ou 90 jours
Dette sociale :
nous endettent vis--vis des clients jusqu ce que les obligations contractuelles (fourniture de produits,
services, ) soient honores.
les (nombreuses) charges, dues de nombreux organismes diffrents, lies aux salaires, ne sont pas payes
en temps rel : systme dclaratif (trimestriel par dfaut) suivi par un rglement diffr, d o un tat
d endettement invitable.
Dette fiscale :
retour
au
plan
encaissement de la TVA pour le compte de l tat, et son paiement aux fournisseurs, amen tre rembours
ultrieurement : correspond au mme type de mcanisme que les charges patronales, d o encore un tat
d endettement invitable.
Impt sur les bnfices industriels et commerciaux : son montant est connu ds qu est dtermin le rsultat
de l exercice. A cette date, ce montant n est donc pas encore dclar, et a fortiori ni d ni pay : il apparat
donc comme endettement de l entreprise bien avant que l administration fiscale soit informe de son
existence ...

novembre 2003
60
RETOUR
Les subventions d investissement (et les dons)
Subventions d investissement :
PROBLEME : le montant rel dune telle subvention devrait donc tre amput
Sommes accordes dfinitivement par des tiers pour aider le dveloppement de lentreprise
doivent tre comptabilises comme source d enrichissement de l entreprise,
et doivent donc tre soumises limpt sur les bnfices industriels et commerciaux (BIC)
de la valeur de cet impt (environ 33% en rgle gnrale)
PARADE : ces subventions sont provisoirement comptabilises part,
donc (provisoirement toujours), non soumises l impt,

elles seront incorpores comme enrichissement (produits) petit--petit
en gnral au rythme de l amortissement des biens auxquelles elles taient destines,
Paralllement, le montant de la ligne subventions dcrot petit petit dans le bilan, juqu
extinction
Cas des dons, des legs,
Mme schma (soumission limpt, ce qui en rduit la valeur)
retour
au
plan
cet amortissement tant dductible du bnfice imposable, l incorporation des subventions comme produits
n entrane aucun supplment d impt (notons que du coup, l amortissement de ces investissements n entrane
aucune dduction non plus ...)
Et mme parade : investir (seule diffrence : le don provoque linvestissement alors que la subvention
lautorise)
A ce titre : ne sont pas des dettes, mais pas tout fait des capitaux propres

novembre 2003
61
Les provisions
RETOUR
Provisions : sommes mises de ct pour le cas o :
clic
clic
risque sur un projet (faillite du client, conflit, )

volution nfaste des taux de change (sur des oprations internationales)
Mcanisme de cration :
Identification du risque estimations de provisions pour couvrir les consquences

Inscription de ces provisions comme charges (dduites du bnfice imposable, donc)
d o le caractre de provisions :
A partir de ce moment, inscrites part dans le bilan :
et doivent tre considres comme des dettes partielles
charges fictives, non constates mais enregistres constitution de rserves de trsorerie
vis--vis de ladministration fiscale.

... mais pas tout fait (1-pas intgralement, 2- titre provisoire, 3-le risque pourrait se raliser)
Mcanisme de disparition :
soit le risque est avr et consomme la provision : elle n a plus lieu d tre et disparat
Elle est incorpore progressivement comme produit en contrepartie exacte des charges constates
Soit le risque ne consomme pas, ou pas intgralement, la provision :
retour
au
plan
Aprs extinction du risque,

le reliquat de provision devra donc tre rincorpor dans les sources d enrichissements de l exploitant
(produits)
La provision qui avait l poque t soustraite du bnfice pour le cas o lui sera alors ajoute
le mcanisme de provisions correspond donc un crdit d impt (et doit tre justifi).

novembre 2003
62
Charges d exploitation
Retour
Achats :
Achats de matires premires (MP) et marchandises

Variation de stocks (MP et marchandises)
Les charges apprcient laccroissement ou la disparition des richesses de lentreprise,

donc ces achats, destins provisoirement au stockage, ne sont pas des charges : seule peut tre
considre comme charge la consommation de ces stocks.
les achats MP et marchandises, reprsentatifs de cette consommation, doivent tre corrigs par la
variation de ces stocks :
stocks (MP & marchandises) = stock initial stock final
Services extrieurs
Autres achats
Impts et taxes (hors impt sur le bnfices industriels et commerciaux - B.I.C.)

Frais de Personnel (salaires + charges)
Dotations aux amortissements
Quotes-parts de rsultat sur oprations faites en commun
retour
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plan

novembre 2003
63
Produits d exploitation
Retour
Le chiffre d affaires :
Production vendue
ventes de marchandises
Mme chose que pour les produits et marchandises, mais il sagit ici de prestations intellectuelles ou de mise
disposition de moyens, sans quil y ait transfert de proprit sur des biens matriels.
Variations de stocks :
retour
au
plan
Mme chose que pour les produits, mais a ne concerne que les biens achets qui ne font que transiter
(ventuellement, changement de conditionnement) par lentreprise, pour le service aprs-vente entre autres.
Exemple : lalternateur que vous achetez au service aprs-vente de Renault, fabriqu par Magneti-Marelli.
ventes de services
Ensemble de produits finis vendus au cours de lexercice, comptabiliss pour leur prix de vente
Attention : le compte de rsultat nest pas un compte de trsorerie : il sagit bien des produits vendus, quel
que soit le mode de paiement.
Exemple : 12 mois de vente identiques sur l exercice, un client qui me paie 30 jours : les encaissements
(trsorerie) correspondent 11 mois de ventes ; mais le chiffre daffaires correspond bien 12 mois
dactivit - de manire anecdotique, le client a pay 11 mois en trsorerie, et 1 mois sous forme de
reconnaissance de dette : preuve, je retrouverai ce montant de 1 mois d activit dans le bilan, au titre des
crances j ai donc bien engrang 12 mois d activit ...
Le compte de rsultat apprcie lactivit conomique sur un exercice, pas les flux de trsorerie.
Si mes ventes excdent ma production, elles se sont donc partiellement faites au prix d un
appauvrissement du patrimoine (diminution du stock P.F. - produits finis) : cette diminution est
donc une charge. Et rciproquement. Mme raisonnement pour les en-cours.
Intervient en correcteur des ventes : production stocke = stock final - stock initial (sur lexercice).

novembre 2003
64
Charges exceptionnelles
Retour
clic
clic
Pnalits payes :
Valeur comptable des lments d actif cds :
Valeur nette ou valeur rsiduelle (= non amortie) de biens vendus alors quils taient inscrits en actifs immobiliss
Exemple (voir produits exceptionnels) : ma socit, qui fait plein de choses sauf le commerce de vhicules, revend un
de ses vhicules de liaison pour des besoins de trsorerie : il s agit d un produit exceptionnel (ce nest pas lactivit
usuelle), qui viendra sajouter aux bnfices raliss par ailleurs ; dans le mme temps, la vente de ce vhicule aboutit
la disparition pure et simple, dans linventaire du patrimoine, dun bien inscrit pour une valeur non nulle : cette
disparition, constat dune diminution du patrimoine, est considre comme une charge de la mme valeur.
Elle viendra donc se dduire des impts payer sur cette transaction (la vente peut mme se faire perte : valeur
marchande infrieure la valeur comptable).
Dotations aux provisions :
retour
au
plan
Lorsque lachvement dun contrat donne lieu des retenues (retenues mcaniques,
fonctionnelles, de service rgulier, pnalits de retard), ces retenues ne modifient pas le chiffre
daffaires, qui demeure le montant nominal du contrat ; on souligne leur caractre exceptionnel en
les regroupant dans cette rubrique.
Sommes mises de ct pour provisionner un risque

Comptabilises comme charges par anticipation - donc dduites du bnfice imposable.
Considres comme des dettes vis--vis de ladministration fiscale
Si elles ne sont pas consommes par loccurrence du risque identifi, elles devront ultrieurement
tre rintgres en produits.

novembre 2003
65
Produits exceptionnels
Retour
clic
clic
Quote-part de subvention d investissement verse au rsultat :
Produit de cession des lments d actif :
Produits de la vente de biens inscrits en actifs immobiliss - donc rputs exceptionnels

Exemple : ma socit, qui fait plein de choses sauf le commerce de vhicules, revend un de ses vhicules de liaison
pour des besoins de trsorerie : il s agit d un produit exceptionnel ; le produit, comparable, de la vente du mme
vhicule, dans les mmes conditions d ge et de kilomtrage, par le garagiste voisin, sera pour lui inscrit en produit
d exploitation. Mais le vhicule en question, objet de son activit, n est pas chez lui inscrit en actif immobilis :
pour lui, il s agit d une marchandise qui quitte le stock ...
Voir charges exceptionnelles
Reprises sur provisions :
retour
au
plan
Effet de la dilution dans le temps des subventions d investissement, pour raisons essentiellement fiscales
c est ici que l on inscrit la part d une subvention consomme sur l exercice, lorsque cette subvention est tale
sur plusieurs exercices.
En gnral, cette quote-part correspond au montant pour l exercice de lamortissement des investissements qui ont
fait l objet de la subvention
Obligatoires lorsquun risque identifi a fait lobjet de provisions qui nont pas t intgralement consommes
Aprs extinction du risque (disparition), les sommes provisionnes ne se justifient plus.
Elles avaient lpoque t constitues par anticipation de charges non constates (aboutissant donc une diminution
non justifie de limpt sur les bnfices)
Si le risque a disparu, il est donc de bon ton de rintgrer ces provisions (ou leur reliquat) en produits ...
... et donc de payer les impts indment diffrs ...

novembre 2003
66
Produits financiers
Retour
Revenus des immobilisations financires et VMP
Lentreprise a procd des placements, soit pour des raisons stratgiques (prise de contrle ou
surveillance dun concurrent / partenaire / fournisseur), soit pour des raisons de rmunration de
trsorerie (valeurs mobilires de placement), soit pour des raisons sociales (prts des salaris).
Dans tous les cas, les revenus de ces placements sont des produits financiers.
Escomptes obtenus
Argent obtenu dun organisme (financier, industriel, ...) en contrepartie dune crance.
Lintrt de lescompte est double :
ralisation immdiate dune crance dont lchance tait future,

suppression du risque li la solvabilit du dbiteur
Pour ces mmes raisons, en contrepartie logique, lescompte ne correspond pas intgralement au montant
de la crance.
Produits sur cession de VMP
Fruit de la vente de VMP ... (nombre x cours au jour de la transaction)

Attention, si lentreprise revend les actions quelle dtenait dans une socit concurrente / partenaire /
fournisseur, le produit napparatra pas comme produit financier mais comme produit exceptionnel : il
sagira alors de revente dlments dactif ...
retour
au
plan

novembre 2003
67
Charges financires
Retour
Intrts pays
Escomptes accords
Possibilit pour lentreprise de racheter au comptant des crances de ses partenaires,

fournisseurs ou dautres entreprises
Lintrt est daider ces entreprises assumer les problmes de trsorerie et les risques
lis ces crances (en fait, de les assumer leur place)
En contrepartie, lescompte accord est bien sr infrieur au montant de la crance ...
Charges sur cession de VMP
retour
au
plan
Loyers verss sur les sommes empruntes (emprunts, emprunts obligataires, ...)
Attention : il ne sagit que des sommes verses au titre des intrts. Le remboursement du
capital emprunt (principal) nest pas une charge : il se traduit par leffacement total ou
partiel dune dette, en contrepartie dun rglement en trsorerie. Il ne sagit alors pas du
constat dun appauvrissement de lentreprise.
En marge de la trsorerie quelle dgage, la vente de titres de placements (nombre de

titres x valeur unitaire de ces titres lors de la transaction) est facture par les organismes
de gestion de comptes. Le produit de ces cessions se retrouvera en produits financiers, les
frais de gestion de la transaction sont ports en charges.

novembre 2003
68
Jo le taxi, le retour !
Retour
Jo a donc cr sa socit de taxi dans les conditions vues prcdemment ; lassurance du taxi lui cote pour lanne 5 000 ,
et il sest prvu une rmunration mensuelle de 30 000 (charges comprises).
Au cours de sa premire anne dexercice, la somme de ses recettes (elles sont toutes payes au comptant) slve 521 000 ;
dans la mme priode, les achats (carburant, entretien) ont reprsent 150 000 .
Pouvez-vous encore aider Jo-le-taxi tablir son compte de rsultat ?
clic
clic
COMPTE de RESULTAT
Salaires + charges
Assurance
Amortissement du taxi (5 ans)
Frais financiers (7% de 20 k)
TOTAL
retour
au
plan
150
360
5
10
1,4
Produits
dexploitation
Achats
Du plus facile au plus compliqu,

procdez dans l ordre :
Produits
Ventes de services
521
526,4
RESULTAT
1 Produits, cest le plus rapide ...

2 Charges : tes vous sr(e) de
navoir rien oubli ? ...
Cherchez bien, il en reste toujours!
Produits
financiers
Charges
financires
Charges
dexploitation
Charges
AIDE :
(k)
Commentaire :
TOTAL
521
- 5,4 !
Amusez-vous dresser le
compte de trsorerie de Jo :
vous verrez quun
accroissement de la
trsorerie nest pas
synonyme denrichissement
de lentreprise ...

novembre 2003
69
Retour
Compte de trsorerie de Jo-le-taxi :

Compte
Comptede
detrsorerie
trsorerie
Dispo
10,00
Dispoini
ini
10,00
Recettes
Dpenses
Recettes
Dpenses
Recettes
521,00
Recettes
521,00
Achats
150,00
Achats
150,00
Assurance
5,00
Assurance
5,00
Salaires
360,00
Salaires
360,00
Frais
1,40
Fraisfinanciers
financiers
1,40
Remb.
4,00
Remb.emprunt
emprunt
4,00
TOTAL
521,00
520,40
TOTAL
521,00
520,40
Dispo
10,60
Dispofinal
final
10,60
retour
au
plan
Accroissement de la trsorerie de 600

... Comme quoi

novembre 2003
70
Jo revient ! ... et il nest pas content ...
RETOUR
Vous avez maintenant lhabitude que Jo le Taxi vous demande des conseils pour la tenue de sa comptabilit.
Cette fois, il a besoin dtablir son bilan de fin dexercice ...
clic
clic
Compte de rsultat (k)

Charges
526,40
Produits
Charges
526,40
Produits
Achats
150,00
Recettes
Achats
150,00
Recettes
Assurance
5,00
Assurance
5,00
Salaires
360,00
Salaires
360,00
Amortissements
10,00
Amortissements
10,00
Frais financiers
1,40
Frais financiers
1,40
RCAI
RCAI
Impt BIC
Impt BIC
RESULTAT de l'exercice
Actif immobilis
Actif immobilis
Actif circulant
Actif circulant
521,00
521,00
521,00
521,00
-5,40
-5,40
0,00
0,00
-5,40
-5,40
final
final
ACTIF
ACTIF
TOTAL ACTIF
TOTAL ACTIF
Brut
Brut
Taxi
Taxi
Trsorerie
Trsorerie
retour
au
plan
Amort.
Amort.
Compte de trsorerie (k)

Dispo ini
10,00
Dispo ini
10,00
Recettes
Dpenses
Recettes
Dpenses
Recettes
521,00
Recettes
521,00
Achats
150,00
Achats
150,00
Assurance
5,00
Assurance
5,00
Salaires
360,00
Salaires
360,00
Frais financiers
1,40
Frais financiers
1,40
Remb. emprunt
4,00
Remb. emprunt
4,00
TOTAL
521,00
520,40
TOTAL
521,00
520,40
Dispo final
10,60
Dispo final
10,60
Net
Net
BILAN (k)
BILAN (k)
initial
initial
60,00
60,00
PASSIF
PASSIF
TOTAL PASSIF
TOTAL PASSIF
final
final
initial
initial
60,00
60,00
50,00
Capitaux propres
50,00
Capitaux propres
Capital
Capital
Rsultat de l'ex. prcdent
10,00
Dettes
10,00
Dettes
Dettes financire
Dettes financire
40,00
40,00
20,00
20,00
Solution
novembre 2003
71
Solution
RETOUR
... Toujours pareil, du plus simple au plus compliqu ...

Charges
526,40
Produits
Charges
526,40
Produits
Achats
150,00
Recettes
Achats
150,00
Recettes
Assurance
5,00
Assurance
5,00
Salaires
360,00
Salaires
360,00
Amortissements
10,00
Amortissements
10,00
Frais financiers
1,40
Frais financiers
1,40
RCAI
RCAI
Impt BIC
Impt BIC
final
final
ACTIF
ACTIF
TOTAL ACTIF
TOTAL ACTIF
Actif immobilis
Actif immobilis
Actif circulant
Actif circulant
Brut
Brut
Taxi
Taxi
50
Trsorerie
Trsorerie
Amort.
Amort.
10

Dispo ini
10,00
Dispo ini
10,00
Recettes
Dpenses
Recettes
Dpenses
Recettes
521,00
Recettes
521,00
Achats
150,00
Achats
150,00
Assurance
5,00
Assurance
5,00
Salaires
360,00
Salaires
360,00
Frais financiers
1,40
Frais financiers
1,40
Remb. emprunt
4,00
Remb. emprunt
4,00
TOTAL
521,00
520,40
TOTAL
521,00
520,40
Dispo final
10,60
Dispo final
10,60
521,00
521,00
521,00
521,00
-5,40
-5,40
0,00
0,00
-5,40
-5,40
50,6
Net
Net
40
10,6
BILAN (k)
BILAN (k)
initial
initial
60,00
60,00
PASSIF
PASSIF
TOTAL PASSIF
TOTAL PASSIF
50,00
Capitaux propres
50,00
Capitaux propres
Capital
Capital
10,00
Dettes
10,00
Dettes
Dettes financire
Dettes financire
final
final
50,6
initial
initial
60,00
60,00
40
-5,4
40,00
40,00
16
20,00
20,00
retour
au
plan

novembre 2003
72
Retour
clic
clic
Annexe : Plan comptable gnral (PCG)
Rpertorie les comptes que doit tenir la comptabilit de lentreprise

Rpartition de ces comptes en 7 classes (simplifi) :
Comptes de classe 1
Comptes de classe 4
Comptes de classe 2
Comptes de classe 5
Comptes de classe 3
Comptes de classe 6
Comptes de classe 7
retour
au
plan

novembre 2003
73
Plan Comptable simplifi

Code
Clas s e 1
101000
CAPITAL
104000
PRIMES LIEES AU CAPITAL SOCIAL
105000
ECARTS DE REEVALUATION
106000
RESERVES
108000
COMPTE DE L'EXPLOITANT
109000
ACTIONN. CAPITAL SOUSC. NON APPELE
110000
REPORT A NOUVEAU (SOLDE CREDITEUR)
120000
RESULTAT DE L'EXERCICE
131000
SUBVENTIONS D'EQUIPEMENT
138000
AUTRES SUBVENTIONS D'INVESTIS.
139000
SUBV. INVES. INSC. AU CPTE RESULT.
142000
PROVIS. REGLEM. RELATIV. AUX IMMO.
143000
PROVIS. REGLEMENT. RELATIV. STOCKS
144000
PROVIS. REGLEM. RELAT. ELEM. ACTIF
145000
AMORTISSEMENTS DEROGATOIRES
146000
PROVISION SPECIALE DE REEVALUATION
147000
PLUS-VALUES REINVESTIES
148000
AUTRES PROVISIONS REGLEMENTEES
151000
PROVISIONS POUR RISQUES
153000
PROVIS. PENSIONS ET OBLIG. SIMIL.
155000
PROVISIONS POUR IMPOTS
156000
PROVIS. RENOUV. IMMO (ETS CONCESS)
157000
PROV. CHARG. A REPART. SUR EXERC.
158000
AUTRES PROVISIONS POUR CHARGES
161000
EMPRUNTS OBLIGATOIRES CONVERTIBLES
163000
AUTRES EMPRUNTS OBLIGATAIRES
164000
EMPRUNTS AUPRES ETABLIS. DE CREDIT
165000
DEPOTS ET CAUTIONNEMENTS RECUS
166000
PARTICIP. SALARIES AUX RESULT. ETS
167000
EMPR. DETTES ASSORT. CONDIT. PART.
168000
AUTRES EMPR. ET DETTES ASSIMILEES
retour
169000
PRIMES REMBOURSEMENT OBLIGATIONS
au
171000
plan
DETTES RATTACH. A PARTIC. (GROUPE)
174000
DETTES RATT. A PART. (HORS GROUPE)
178000
DETTES RATTACH. A STES EN PARTIC.
181000
COMPTE DE LIAISON ETABLISSEMENTS
186000
BIENS PREST. SERV. ECH. (CHARGES)
187000
BIENS PREST. SERV. ECH. (PRODUITS)
novembre 2003
Dpartement
Gnie Industriel
188000
COMPTES DE LIAISON STES EN PARTIC.
Annexe : PCG Classe 1
74

Code
201000
203000
205000
206000
207000
208000
211000
212000
213000
214000
215000
218000
231000
232000
237000
238000
261000
266000
267000
268000
269000
271000
272000
274000
275000
276000
277000
279000
280000
retour
281000
au
282000
plan
290000
291000
292000
293000
296000
Dpartement
297000
Clas s e 2
FRA IS D'ETA BLISSEMENT
FRA IS RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT
CONCESSIONS ET DROITS SIMILAIRES
DROIT A U BA IL
FONDS COMMERCIA L
A UTRES IMMOBILISA TIONS INCORPOR.
TERRA INS
A GENCEMENTS A MENA GEMENTS TERRA INS
CONSTRUCTIONS
CONSTRUCTIONS SUR SOL D'A UTRUI
INSTA LL. TECH. MA T. OUTIL. INDUS.
A UTRES IMMOBILISA TIONS CORPORELLES
IMMOBILISA T. CORPORELLES EN COURS
IMMOB. INCORPORELLES EN COURS
A VA NC. A COMPT. VERSES SUR IMM. INC
A VA NC. A COMP. VERSES CDES IMM. COR
TITRES DE PA RTICIPA TION
A UTRES FORMES DE PA RTICIPATION
CREA NCES RA TTA CHEES A PA RTICIPA T.
CREA NCES RA TT. A STE EN PA RT.
VERS. REST. A EFFECT. SUR T.P.N.L.
TITRES IMMOBILISES (DROIT PROP.)
TITRES IMMOBILISES (DROIT CREA NCE)
PRETS
DEPOTS ET CA UTIONNEMENTS VERSES
A UTRES CREA NCES IMMOBILISEES
A CTIONS OU PA RTS PROPRES
VERSEM. A EFFECT. SUR T.I.N.L.
A MORTISS. IMMOBILISA TIONS INCORP.
A MORTISS. IMMOBILISA TIONS CORPOR.
A MORTISS. IMMOBIL. EN CONCESSION
PROVIS. DEPRECIA TION IMMOB. INCORP
PROVIS. DEPRECIA TION IMMOB. CORPOR
PROVIS. DEPRECIA T. IMMOB. CONCESS.
PROVIS. DEPRECIA T. IMMOB.
EN COURS
Initiation
lanalyse comptable
PROV. DEPREC. PA RT ET CREA NC. PA RT
novembre 2003
Gnie
Industriel
PROV
IS. DEPRECIA
TION A UTRES IMMOB.
75

Code
Clas s e 3
311000
MATIERE (OU GROUPE) A
312000
MATIERE (OU GROUPE) B
317000
FOURNITURES A, B, C...
321000
MATIERES CONSOMMABLES
322000
FOURNITURES CONSOMMABLES
326000
EMBALLAGES
331000
PRODUITS EN COURS
335000
TRAVAUX EN COURS
341000
ETUDES EN COURS
345000
PRESTATIONS DE SERVICES EN COURS
351000
PRODUITS INTERMEDIAIRES
355000
PRODUITS FINIS
358000
PROD. RESIDUELS (OU MAT. RECUP.)
371000
MARCHANDISE (OU GROUPE) A
372000
MARCHANDISE (OU GROUPE) B
391000
PROVIS. POUR DEPRECIAT. MAT. PREM.
retour
au
plan
393000
PROV. DEPREC. EN-COURS PROD. BIENS
394000
PROV. DEPREC. EN-COURS PROD. SERV.
395000
PROV. POUR DEPREC. STOCKS
DEcomptable
PROD.
Initiation lanalyse
novembre
2003
Dpartement Gnie
IndustrielPOUR
397000
PROV.
DEPREC. STOCKS
MARCHAN.
76

Code
Classe 4
401000
FOURNISSEURS
403000
FOURNISSEURS - EFFETS A PAYER
404000
FOURNISSEURS D'IMMOBILISATIONS
405000
FOURNIS. D'IMMOB. EFFETS A PAYER
408000
FOURNIS. FACTURES NON PARVENUES
409000
FOURNISSEURS DEBITEURS
410000
CLIENTS ET COMPTES RATTACHES
413000
CLIENTS EFFETS A RECEVOIR
416000
CLIENTS DOUTEUX OU LITIGIEUX
417000
CREANC. SUR TRAV. NON ENCORE FACT.
418000
CLIENTS PRODUITS NON ENCORE FACT.
419000
CLIENTS CREDITEURS
419800
RABAIS REMISES RIST. A ACCORDER
421000
PERSONNEL REMUNERATIONS DUES
422000
COMITES D'ENTREPRISE, D'ETABLIS.
424000
PARTICIP. DES SALAR. AUX RESULTATS
425000
PERSONNEL AVANCES ET ACOMPTES
426000
PERSONNEL DEPOTS
428000
PERS. CHARG. A PAY. & PROD. A REC.
431000
SECURITE SOCIALE
retour
437000
AUTRES ORGANISMES SOCIAUX
au
438000
ORG. SOC. CHARG. A PAY. & PROD.
plan
441000
ETATS SUBVENTIONS A RECEVOIR
442000
ETAT IMP. & TAX. RECOUV. SUR TIERS
443000
OPERATIONS PART. AVEC L'ETAT,...
Code
Classe 4
444000,00000 ETAT IMPOTS SUR LES BENEFICES
445510
TVA A DECAISSER
446000
TITRES SUR TVA
447000
AUTRES IMPOTS, TAX. ET VERS. ASSIM
448000
ETAT CHARG. A PAY. & PROD. A RECEV
451000
GROUPE
455000
ASSOCIES COMPTES COURANTS
456000
ASSOCIES OPERATIONS SUR LE CAPITAL
457000
ASSOCIES DIVIDENDES A PAYER
458000
ASSOC. OPERAT. EN COMMUN ET EN GIE
462000
CREANCES SUR CESSIONS D'IMMOBILIS.
464000
DETTES SUR ACQUIS. VALEURS MOBI.
465000
CREANC. SUR CESSIONS VALEURS MOB.
467000
AUTRES COMPTES DEBIT. OU CREDIT.
468000
DIVERS CHARG. A PAY. & PROD. A REC
471000
COMPTES D'ATTENTE
476000
DIFFERENCES DE CONVERSION ACTIF
477000
DIFFERENCES DE CONVERSION PASSIF
478000
AUTRES COMPTES TRANSITOIRES
481000
CHARG. A REPART. SUR PLUS. EXERC.
486000
CHARGES CONSTATEES D'AVANCE
487000
PRODUITS CONSTATES D'AVANCE
488000
CPTES REPART. PERIO. CHARG. & PROD
491000
PROVIS. POUR DEPREC. CPTES CLIENTS
lanalyse
comptable
495000 Initiation
PROV.
POUR DEPREC.
CPTES
GRPE ASS
novembre
2003
496000
PROVIS.
POUR
DEPREC. CPTES DEBIT.
77

Code
Clas s e 5
Annexe
:
PCG
Classe
5
501000
PARTS DANS DES ENTREPRISES LIEES
502000
ACTIONS PROPRES
503000
ACTIONS
504000
AUTRES TITRES CONFERANT DROIT PROP
505000
OBLIG. & BONS EMIS PAR LA SOCIETE
506000
OBLIGATIONS
507000
BONS TRESOR & BONS CAISSE A CT
508000
AUTRES VALEURS MOB. ET CREANC. ASS
509000
VERS. A EFFECT. SUR VALEURS MOBIL.
511000
VALEURS A L'ENCAISSEMENT
512000
BANQUES
514000
CHEQUES POSTAUX
515000
CAISSES DU TRESOR ET ETS PUBLICS
516000
AGENTS DE CHANGE STE DE BOURSE
517000
AUTRES ORGANISMES FINANCIERS
retour
au
518000
INTERETS EN COURS
plan
519000
CONCOURS BANCAIRES COURANTS
531000
CAISSE SIEGE SOCIAL Initiation lanalyse comptable
novembre 2003 MOB. 78
Dpartement PROVIS.
Gnie Industriel POUR DEPREC. VALEURS
590000

Code
601000
602000
603000
604000
605000
606000
607000
608000
690000
611000
612000
613000
614000
615000
616000
617000
618000
619000
621000
622000
623000
624000
625000
626000
retour
627000
au
628000
plan
629000
631000
633000
635000
Classe 6
ACHATS STOCKES MAT. PREM. (FOURN.)
ACHATS STOCKES AUTRES APPROV.
VARIATION DES STOCKS
ACHATS ETUDES ET PRESTAT. SERVICES
ACHATS MATERIEL EQUIPEM. TRAVAUX
ACHATS NON STOCKES DE MAT. PREM.
ACHATS DE MARCHANDISES
FRAIS ACCESSOIRES D'ACHAT
PARTICIP. SAL. / IMPOTS SUR BEN.
SOUS-TRAITANCE GENERALE
REDEVANCES DE CREDIT-BAIL
LOCATIONS
CHARGES LOCATIVES & DE COPROPRIETE
ENTRETIEN ET REPARATIONS
PRIMES D'ASSURANCE
ETUDES ET RECHERCHES
DIVERS
RABAIS REMISES RIST. SUR SERV. EXT
PERSONNEL EXTERIEUR A L'ENTREPRISE
REMUNERAT. D'INTERM. ET HONORAIRES
PUBLICITE PUBLICAT. RELAT. PUBLIQ.
TRANSP. BIENS & TRANSP. COLL. PERS
DEPLACEM. MISSIONS ET RECEPTIONS
FRAIS POSTAUX ET TELECOMMUNIC.
SERVICES BANCAIRES ET ASSIMILES
DIVERS
RABAIS REMISES RIST. SUR SERV. EXT
IMPOTS TAXES & VERS. SUR REMUNER.
IMPOTS TAXES & VERS. SUR REMUNER.
AUTRES IMPOTS TAXES & VERS. ASS.
Code
Classe 6
637000
AUTRES IMPOTS TAXES ET VERS. ASS.
641000
REMUNERATIONS DU PERSONNEL
644000
REMUNERATION TRAVAIL DE L'EXPLOIT.
645000
CHARGES DE SECUR. SOC. ET PREVOY.
647200
VERS. AUX COMITES D'ETS & D'ETAB.
646000
COTIS. SOCIAL. PERSON. EXPLOITANT
648000
AUTRES CHARGES DE PERSONNEL
651000
REDEVANC. CONCESS. BREV. LICENC,..
653000
JETONS DE PRESENCE
654000
PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRAB.
655000
QUOTE-PARTS RESULT. OPER. EN COMM.
658000
CHARGES DIVERSES GESTION COURANTE
661000
CHARGES D'INTERETS
664000
PERTES CREANCES LIEES A PARTICIP.
665000
ESCOMPTES ACCORDES
666000
PERTES DE CHANGE
667000
CHARG. NETTES SUR CESS. VAL. MOBIL
668000
AUTRES CHARGES FINANCIERES
671000
CHARG. EXCEPT. SUR OPERAT. GESTION
672000
CHARGES SUR EXERCICES ANTERIEURS
675000
VAL. COMPT. DES ELEM. ACTIF CEDES
678000
AUTRES CHARGES EXCEPTIONNELLES
681000
DOTATIONS AUX AMORT. & AUX PROVIS.
686000
DOTAT. AUX AMORT. ET AUX PROVIS.
687000
DOTAT. AUX AMORT. ET PROVISIONS
691000
PARTICIPATIONS DES SALARIES
695000
IMPOTS SUR LES BENEFICES
696000
SUPPLEMENT D'IMPOTS
697000
IMPOSITION FORF. ANUELLE
Initiation
lanalyse comptable
698000
INTEGRATION FISCALE
novembre 2003
699000
PRODUITS REP. EN ARR. DES DEFICITS
79

Code
Classe 7
Annexe :
701000
VENTES DE PRODUITS FINIS
702000
VENTES DE PRODUITS INTERMEDIAIRES
703000
VENTES DE PRODUITS RESIDUELS
704000
TRAVAUX
705000
ETUDES
706000
PRESTATIONS DE SERVICES
707000
VENTES DE MARCHANDISES
708000
PRODUITS DES ACTIVITES ANNEXES
709000
RABAIS REMISES RIST. ACCORD. A ETS
713000
VARIAT. STOCKS (EN-COURS PRODUCT.)
721000
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
722000
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
731000
PROD. NETS PART. SUR OP. EN COURS
739000
PROD. NETS PART. SUR OP. TERMINEES
751000
REDEV. POUR CONCES. BREV. LIC....
752000
REV. IMMEUB. NON AFFECT. ACT. PROF
retour
au
plan
753000
JETONS PRESENCE ET REMUN. ADMINIST
754000
RISTOURNES PERCUES COOPERATIVES
755000
QUOTES-PARTS RESULT. OP. EN COMMUN
Gnie
Industriel
COURANTE
758000Dpartement
PRODUITS
DIVERS
GESTION
Code
Classe 7
PCG
Classe
7
761000
PRODUITS DE PARTICIPATIONS
762000
PRODUITS AUTRES IMMOB. FINANC.
763000
REVENUS DES AUTRES CREANCES
764000
REVENUS VALEURS MOBIL. PLACEMENT
765000
ESCOMPTES OBTENUS
766000
GAINS DE CHANGE
767000
PROD. NETS SUR CESS. VALEURS MOB.
768000
AUTRES PRODUITS FINANCIERS
771000
PRODUITS EXCEPT. SUR OPER. GESTION
772000
PRODUITS SUR EXERCICES ANTERIEURS
775000
PRODUITS CESSIONS ELEMENTS D'ACTIF
777000
Q-P SUBV. INVEST. AU RESULT. EXERC
778000
AUTRES PRODUITS EXCEPTIONNELS
781000
REPRISES SUR AMORTISS. & PROVIS.
786000
REPRISES SUR PROVISIONS
787000
REPRISES SUR PROVISIONS
791000
TRANSFERTS DE CHARGES D'EXPLOIT.
796000
TRANSFERTS DE CHARGES FINANC.
797000 Initiation
TRANSFERTS
DE CHARGES
lanalyse comptable
EXCEPT.
novembre 2003
80
1. BILAN - ACTIF
COM PT E DE
A C T IF C IR C U L A N T
R E G U L A R IS A T IO
D IV
N E RC R E A N C E
ST O CK S
A C T IF IM M O B IL IS E
IM M O B IL IS A T IO N
IM
S M O B IL IS A T IO NIM
S M O B IL IS A T IO N S
(ne pas reporter les centimes )

Capital sous crit non appel
Frais d'tablis s ement
Frais de recherche et de
dveloppement
Concess ion, brevet droit
s imilaires
Fonds commercial
Autres immobilis ations
incorporelles
Avances et acomptes s ur
immobilisations incorporelles
Terrains
Cons tructions
Ins tallations techniques , matriel
et outillage industriels
corporelles
Immobilisations en cours
Avances et acomptes
Participations values s elon la
mthode de mise en quivalence
Autres participations
Crance rattaches des
participations
Autres titres immobilis s
Prts
financires
TOTAL
Matires premires ,
appovisionnements
En cours de production de biens
En cours de productions de
s ervices
Produits intermdiaires et finis
Marchandis es
Avances et acomptes vers s sur
commandes
Clients et comptes ratachs
Autres crances
Capital s ous crit et appell, non
vers
Valeurs mobilires de placement
(dont actions propres ..)
Disponibilits
Charges cons tates d'avance
TOTAL
Charges rpartir s ur plus ieurs
exercices
Primes de rembours ement des
obligations
Ecarts de conversion actif
TOTAL GENERAL
Brut
Exercice N
Amortiss ements , provis ions
Net
Exercice N-1
Net
Annexe : actif du bilan
retour
au
plan

novembre 2003
81
BILAN - PASSIF
(Ne pas reporter les centimes )
Exercice N
Exercice N-1
Capital s ocial ou individuel
Annexe : passif du bilan
Primes d'mis s ion de fus ion, d'apports ,

Ecarts de rvaluation
Rs erve lgale
Rs erves s tatutaires ou contractuelles
CAPITAUX PROPRES
Rs erves rglementes
Autres rs erves
report nouveau
RESULTAT DE L'EXERCICE (bnfice ou perte)
Subvention d'inves tiss ement
Provis ions rglementes
TOTAL (I)
Produits des mis s ions de titres participatif
Autres fonds propres
Avances conditionnes
TOTAL (II)
Provis ions pour ris ques

et charges
Provis ions pour ris ques

Provis ions pour charges
TOTAL (III)
Emprunt obligataires convertibles
Autres emprunt obligataires
Emprunt et dettes auprs des tabliss ements de crdit
DETTES
Emprunt et dettes financires divers es

Avances et acomptes reus s ur commande en cours
Dettes fournis s eurs et comptes rattachs
retour
au
plan
Dettes fis cales et s ociales

Dettes s ur immobilis ations et comptes rattachs
Autres dettes
Produits cons tats d'avance
TOTAL (IV)

novembre 2003
TOTAL GENERAL (I V)
Ecarts de convers ions pas s if (V)
82
COMPTE
COMPTEDE
DERESULTAT
RESULTATDE
DEL'EXERCICE
L'EXERCICE
Ventes de marchandises
Ventes de marchandises
Achats de marchandises (y compris droit de douane)

Achats de marchandises (y compris droit de douane)
Biens
Biens
P roduction vendue
P roduction vendue
Services
Services
Chiffres d'affaires nets

Chiffres d'affaires nets
P R ODUITS
R ODUITS
D'EXPPLOITA
TION
D'EXP LOITA TION
Variation de stock (marchandises)

Variation de stock (marchandises)
Annexe C de R
Achats de matires premires et autres approvisionnements ( y compris droit de douane)

Achats de matires premires et autres approvisionnements ( y compris droit de douane)
Variation de stock (matires premires et approvisionnement)
Variation de stock (matires premires et approvisionnement)
P roductions stocke
P roductions stocke
Autres achats et charges externes

Autres achats et charges externes
P roduction immobilise
P roduction immobilise
Impts, taxe et versements assimils

Impts, taxe et versements assimils
Subventions d'exploitation
Subventions d'exploitation
C HA R GES
HA R GES
D'EXPCLOITATION
D'EXP LOITATION
Reprise sur amortissements et provisions, transfert de charges

Reprise sur amortissements et provisions, transfert de charges
Salaires et traitements
Salaires et traitements
Charges sociales
Charges sociales
Autres produits
Autres produits
Sur immobilisations
Sur immobilisations
-dotations aux amortissements

-dotations aux amortissements
-dotations aux provisions
-dotations aux provisions
Sur actifs circulant : dotations aux provisions

Sur actifs circulant : dotations aux provisions
P our risques et charges : dotations aux provisions
P our risques et charges : dotations aux provisions
Autres charges
Autres charges
Total des produits d'exploitations
Total des produits d'exploitations
Total des charges d'exploitation

Total des charges d'exploitation
1. RESULTAT D'EXPLO ITATIO N :

1. RESULTAT D'EXPLO ITATIO N :
Oprations en commun
Oprations en commun
Bnfice attribu ou perte transfre

Bnfice attribu ou perte transfre
Oprations en commun
Oprations en commun
produits financiers de participations

produits financiers de participations
P erte supporte ou bnfice transfre

P erte supporte ou bnfice transfre
Dotations financires aux amortissements et provisions
Dotations financires aux amortissements et provisions
P roduits des autres valeurs mobilires et crances de l'actif immobilis

P roduits des autres valeurs mobilires et crances de l'actif immobilis
Intrts et charges assimiles

Intrts et charges assimiles
Autres intrts et produits assimils

Autres intrts et produits assimils
Diffrence ngative de change

Diffrence ngative de change
P RODUITS FINA NC IER S

Reprise sur provisions et transferts de charges
P RODUITS FINA NC IER S
Reprise sur provisions et transferts de charges
C HA R GES FINANC IERES

C HAR GES FINANC IERES
Charges nettes sur cession de valeurs mobilires de placement

Charges nettes sur cession de valeurs mobilires de placement
Diffrences positives de change

Diffrences positives de change
P roduits nets sur cessions de valeurs mobilires de placement
P roduits nets sur cessions de valeurs mobilires de placement
Total des rduits financiers
Total des rduits financiers
Total des charges financires

Total des charges financires
2. RESULTAT FINANCIER :
2. RESULTAT FINANCIER :
P roduits exceptionnels sur oprations de gestions
P roduits exceptionnels sur oprations de gestions
P R ODUITS
PR
ODUITS
EXC EP
TIONNELS
EXC EP TIONNELS
retour
au
plan
Charges exceptionnelles sur oprations de gestion

Charges exceptionnelles sur oprations de gestion
P roduits exceptionnels sur oprations de capital

P roduits exceptionnels sur oprations de capital
Reprise sur provisions et transfert de charges
Reprise sur provisions et transfert de charges
C HA R GES
HAR GES
EXC EPCTIONNELLES
EXC EP TIONNELLES
Total des produits exceptionnels

Total des produits exceptionnels
Charges exceptionnelles sur oprations de capital

Charges exceptionnelles sur oprations de capital
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions
Total des charges exceptionnelles
Total des charges exceptionnelles
3. RESULTAT EXCEPTIO NNEL :

3. RESULTAT EXCEPTIO NNEL :
TOTA L DES P R ODUITS
TOTA L DES P RODUITS
TOTA L DES C HA R GES

TOTAL DES C HA R GES
P articipations des salaris aux rsultats de l'entreprise
P articipations des salaris aux rsultats de l'entreprise
4. RESULTAT CO URANT AVANT IMPO TS

4. RESULTAT CO URANT AVANT IMPO TS

novembre 2003
Dpartement Gnie Industriel 5.BENEFICE O U PERTE (total des produits - total des charges)
Impt sur les bnfices
Impt sur les bnfices
5. BENEFICE O U PERTE (total des produits - total des charges)
83
Contacts
Philippe DUQUENNE
Philippe DUQUENNE
Matre de Confrences au Dpartement GI de lA7, ses

enseignements portent sur la gestion de projets, et ses aspects
conomiques et financiers.
retour
au
plan
Les activits de recherche concernent les aspects lis la

production et aux projets en environnement incertain,et ont
ts menes en collaboration avec Airbus Industrie et
AEROSPATIALE.
Philippe.Duquenne@ensiacet.fr
Stphane NEGNY
Stphane NEGNY
Matre de Confrences au Dpartement GI de lA7, ses

enseignements portent sur la gestion de projets, la
recherche oprationnelle, et leurs aspects conomiques et
financiers.
Ses projet de recherche sont ddis la modlisation des
systmes dynamiques et hybrides. Son deuxime thme
de recherche se concentre sur les aspects innovants avec
notamment la thorie TRIZ.
Stephane.Negny@ensiacet.fr

novembre 2003
84

01extrait Analyse Comptable

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Initiation lanalyse comptable

Philippe DUQUENNE, novembre 2003

Dplacement dans la prsentation :

Dpartement Gnie Industriel

Initiation lanalyse comptable

Un peu de comptabilit gnrale :

Dpartement Gnie Industriel

Objectifs de lanalyse comptable

Initiation lanalyse comptable

Dpartement Gnie Industriel

Initiation lanalyse comptable

Objectifs de lanalyse comptable (1)

L'valuation de ces moyens est le premier rle de lanalyse comptable

Dpartement Gnie Industriel

Initiation lanalyse comptable

Objectifs de lanalyse comptable (2)

LENTREPRISE DOIT EGALEMENT ETRE ORGANISEE :

DANS LE CYCLE DE VIE DU PRODUIT

DANS SES ACTIVITES

gestion des projets, ou par projets

ET DANS SON PROCESSUS DECISIONNEL ...

... c'est le deuxime rle de lanalyse comptable

Dpartement Gnie Industriel

Initiation lanalyse comptable

Objectifs de lanalyse comptable (3)

Publication priodique dtats de sant de lentreprise :

C'est le troisime rle de la gestion d'entreprise ...

Nouvelle ambiance industrielle, nouvelles mthodes de travail :

relations avec les banquiers

... et il est de plus en plus important.

Dpartement Gnie Industriel

Initiation lanalyse comptable

A lissue de ce rapide aperu, vous devriez tre capable de :

Exploiter des connaissances sommaires en comptabilit gnrale pour :

Lire et comprendre un bilan

Analyser ces documents pour valuer :

la viabilit conomique dune activit

Que ce soit la vtre ...

Dpartement Gnie Industriel

ou une entreprise extrieure

Initiation lanalyse comptable

A lissue de ce rapide aperu, vous ne serez pas capable de :

Devenir expert comptable,

Dpartement Gnie Industriel

Initiation lanalyse comptable

Renvoie lexistence dune stratgie dentreprise :

Lactivit normale dune entreprise est dtre rentable

On ne portera pas de jugement moral sur ces bnfices

Dpartement Gnie Industriel

Initiation lanalyse comptable

Recueil des donnes

de recueillir des informations sur l'entreprise,

flux rels : la date des documents (factures)

Dpartement Gnie Industriel

Initiation lanalyse comptable

Prsentation des donnes

Principe de la partie double :

1 - au fur et mesure, enregistrement par ordre chronologique dans le JOURNAL,

Dpartement Gnie Industriel

Initiation lanalyse comptable

Expression du rsultat de lentreprise

Correspond au constat dun enrichissement (rsultat positif = bnfice) ou dun

Deux dterminations du rsultat :