ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA

OTROS NOMBRES:
Estado de cambios en la posición financiera.
- Estado de cambios en la situación financiera.
- Estado de origen y aplicación de capital de trabajo.
- Estado de cambios en el capital de trabajo.
- Estado de origen y aplicación de recursos.
- Estado de origen y aplicación de fondos.
- Estado de origen y aplicación de resultados.
- Flujo de fondos.

DEFINICION:

Es un estado financiero básico que

revela los movimientos en el capital
de trabajo de un ente económico
durante un período, diferenciando
entre las fuentes de dichos recursos
y sus aplicaciones.

OBJETIVO PRIMODIAL
El objetivo de éste informe, considerado por las normas
de contabilidad generalmente aceptadas como un estado
financiero básico, es suministrar información sobre los
cambios ocurridos en el capital neto de trabajo, de tal
forma que se pueda evaluar la gestión de los
administradores del negocio y mejorar la comprensión
sobre la forma como se han desarrollado las actividades
y operaciones propias de su objeto social, durante un
período dado, por lo regular de un año..

OBJETIVOS
1. Explicar el concepto de estado de cambios en la situación financiera.
2. Indicar los objetivos de un estado de cambios en la situación financiera.
3. Señalar los elementos necesarios para la preparación del estado.
4. Explicar los pasos necesarios para la preparación.
5. Definir las fuentes y usos del capital de trabajo.
6. Analizar las diferentes operaciones que se realizan y que afectan el capital
de trabajo.
7. Indicar cómo se obtienen las fuentes y aplicaciones del capital de trabajo.
8. Explicar cómo afecta la inflación el estado de cambios en la situación
financiera.
9. Presentar el estado de cambios en la situación financiera.
10.
Señalar
las
revelaciones
necesarias
en
el
estado.
.

relevante en muchas decisiones de accionistas. es básico conocer este último concepto. proporciona información acerca de la fluidez del capital en circulación. la administración y otros usuarios". explica la variación en el capital de trabajo de un período. un análisis de los factores que propician cambios en el monto neto de los activos corrientes y de los pasivos corrientes durante período. Es una medida de la liquidez a corto plazo de la empresa. . acreedores. El Diccionario de Términos Contables para Colombia lo define así: 2 "Exceso del activo corriente sobre el pasivo corriente.Capital de trabajo Puesto que el estado de cambios en la situación financiera. .

Las variaciones obtenidas deben corregirse. La aplicación de recursos se produce por aumentos de activos. . disminuciones de pasivos y disminuciones de capital contable. así como la relación existente con el estado de resultados. aumentos de pasivos y aumentos de capital contable. Los orígenes de los recursos se generan por disminuciones de activos. ya que pueden compensar movimientos de origen y aplicación de recursos que tienen que ser mostrados en el estado en forma separada.ELEMENTOS QUE LO INTEGRAN La base para preparar el estado de cambios en la situación financiera es un estado de situación financiera comparativo que proporciona las variaciones entre una fecha y otra.

constituyen usos o aplicaciones de recursos. Por su parte. los usos o aplicaciones se estiman determinando aumentos en las partidas del activo y disminuciones en rubros del pasivo. así como de cualquier otra clase de activos. Las fuentes u orígenes de fondos se obtienen calculando disminuciones en las partidas del activo y aumentos en los rubros que conforman las partidas del pasivo. según los siguientes parámetros:  1. un flujo de fondos requiere el desarrollo de diferentes procesos. ordenados y clasificados como fuente o aplicación de fondos. . Los cambios ocurridos en las cuentas que conforman el estado de situación o balance general de un año a otro deben ser calculados. En consecuencia. . y el pago de deudas u obligaciones. en general. la compra de activos fijos o de inventarios.  2. la venta de activos fijos y los préstamos y demás créditos adquiridos son fuente de recursos. De tal forma que.PROCESO DE ELABORACIÓN  Para su elaboración.

A su vez.FUENTES Y USOS DE CAPITAL DE TRABAJO Algunas transacciones se pueden identificar directamente como fuentes de capital de trabajo. . éstos aumentos en el capital de trabajo se clasifican como provenientes de las operaciones propias o como provenientes de fuentes distintas de las operaciones ordinarias de la empresa.

utilidad en venta de Propiedades. recuperaciones. se hayan registrado contablemente durante el período. .1. Recursos provenientes de operaciones propias  La primera fuente de generación interna de recursos la constituye las ventas. a las que se debe adicionar aquellas partidas que. por concepto de ingresos no operacionales. aprovechamientos y participaciones y dividendos recibidos. tales como rendimientos financieros. entre otros. Planta y Equipo.

sino una simple reclasificación contable. no afectan el capital de trabajo. por su naturaleza.1. dentro de los costos y gastos que afectan la utilidad se han incorporado conceptos tales como depreciación de activos fijos y amortización de intangibles y diferidos. Una situación similar se presenta cuando se registran utilidades o pérdidas por venta o retiro de propiedades. Sin embargo. los cuales. puesto que dicha ganancia o pérdida no señala el verdadero ingreso de recursos. Recursos provenientes de operaciones propias  Pero estos ingresos se ven afectados por los costos y gastos generales incurridos y que son necesarios para su generación. . la utilidad neta del ejercicio es el producto de comparar todos los ingresos con los costos y gastos. el cuál debe corresponder al monto convenido en la negociación como precio de venta. incluyendo el impuesto estimado sobre la renta. puesto que corresponden a disminuciones de activos no corrientes y no implican salidas de dinero. Por ello. planta o equipo.

para poder determinar la verdadera corriente de flujos de recursos generada por la empresa. Recursos provenientes de operaciones propias  Por tal motivo. Los cargos virtuales. pues al afectar la utilidad (disminuyéndola) impiden que la compañía tenga que realizar desembolsos por concepto de impuestos y dividendos o participaciones a favor de sus accionistas o socios.1. similares a los que nos ocupan en la presente explicación e incluyendo otros que si afecten el capital de trabajo como la amortización de gastos pagados por anticipado (que es una partida del activo corriente). cuando se confecciona el estado de cambios en la situación financiera por el método indirecto. permiten la generación de recursos propios. . es necesario sumar las partidas que por estos conceptos se hayan registrado en el estado de resultados.

su valor deberá restarse o sumarse.1. a la utilidad neta. en consecuencia. la utilidad o pérdida en venta de propiedades planta y equipo o inversiones permanentes tampoco afecta el capital de trabajo y. para poder determinar el monto real de los recursos propios generados por el ente económico. respectivamente. Recursos provenientes de operaciones propias  De la misma manera. .

1. pero que ella debe depurarse con el propósito de eliminar los cargos que no impliquen salidas de efectivo. puede afirmarse que la utilidad es la fuente primaria de recursos para cualquier empresa. Recursos provenientes de operaciones propias  En general. así como los créditos que no constituyan realmente una entrada de recursos. .

y a las cuales la legislación contable. por el sistema de insta lamentos. Recursos provenientes de operaciones propias  De la misma manera. causando así una simple reclasificación entre cuentas del activo (cartera y caja o bancos) y del pasivo (ingresos no devengados o diferidos y ventas o ingresos del ejercicio). como puede ocurrir con aquellas empresas que vendan a crédito. . comercial y fiscal les permite registrar la utilidad bruta al hacerse efectivo el cobro de las cuotas. no afectándose tampoco el capital de trabajo.1.

según se trate de una sociedad anónima o de una limitada. toda empresa realiza transacciones de diversa índole. que conducen a la generación de recursos. . Recursos de fuentes distintas a operaciones propias Además de las ventas y operaciones propias de su actividad comercial. entre las cuales sobresalen la venta de propiedades.2. la colocación de bonos u otras obligaciones y la capitalización de la empresa. a través de la emisión de acciones o cuotas de interés social. planta y equipo.

como propiedades. es apenas natural que la operación contraria.2. sea una fuente de recursos. Planta y Equipo: La suma total recibida por la enajenación de activos fijos. es decir la venta de activos fijos. . Si la compra de activos fijos constituye una salida de fondos. Recursos de fuentes distintas a operaciones propias Venta de Propiedades. planta y equipo y sin interesar si la negociación produjo utilidad o pérdida constituye una verdadera fuente de capital de trabajo y de recursos propios.

dichos papeles comerciales conllevan un costo implícito denominado "prima". sean estos convertibles o no en acciones. Como. normalmente. se ha convertido en una importante fuente de recursos para las empresas. que los dedican a programas de expansión en su capacidad productiva o para la diversificación de actividades.Emisión de bonos 2. Recursos de fuentes distintas a operaciones propias En los actuales momentos. el mecanismo de la emisión de bonos. la entrada de efectivo estará constituida por el valor de la emisión menos la prima o descuento y menos los gastos incurridos en la colocación de los bonos. .

conduciendo a una nueva conciliación de la utilidad pues dicha amortización tampoco afecta el capital de trabajo o las entradas de recursos. por tratarse de una obligación a largo plazo. Recursos de fuentes distintas a operaciones propias En consecuencia. se amortizarán durante el tiempo de maduración de los papeles emitidos. .Emisión de bonos 2. en forma similar a lo que ocurre con la depreciación y la amortización de diferidos. tanto el descuento o prima como los gastos.

Emisión de acciones o cuotas de interés. los aportes representados en activos no corrientes. tales como propiedades. planta y equipo. como tampoco lo son los aumentos de capital mediante la capitalización de reservas. utilidades retenidas. . 2. En cambio. de capital de trabajo al incrementar las cuentas del disponible. no pueden considerarse como fuentes de capital de trabajo. por consiguiente. Recursos de fuentes distintas a operaciones propias Todo aumento de capital pagado en efectivo por los socios o accionistas se convierte en una fuente de recursos y.

pues dichas operaciones sólo constituyen una reclasificación contable trasladando. . Recursos de fuentes distintas a operaciones propias Así mismo. así como tampoco el pago de obligaciones mediante aumentos de capital. a la cuenta patrimonial denominada capital social.2. de cuentas del pasivo a largo plazo. no son una fuente de capital de trabajo los bonos obligatoriamente convertibles en acciones que se redimen.

la situación contraria de las operaciones explicadas anteriormente. se presentan algunas actividades que se traducen en salidas de efectivo y que vienen a constituir. OPERACIONES QUE SON APLICACIONES DE CAPITAL DE TRABAJO Como parte normal de las transacciones de una empresa. Las transacciones más comunes que son aplicaciones de capital de trabajo se detallan a continuación.3. más o menos. .

el capital de trabajo se verá disminuido en forma inmediata. simultáneamente. . Si los activos son adquiridos de contado. pero con dinero recibido como producto de un crédito bancario o de una emisión de bonos o acciones. de contado o a crédito. Si es de contado. si es a crédito. se adquieren.3. relacionados más comúnmente con las propiedades. por parte de las empresas. entonces sólo se afectará en la medida en que se cancele o reconozca la obligación cuyo vencimiento sea inferior a un año. una fuente de capital de trabajo (préstamo) y una salida o aplicación de recursos (compra de activos). se presentará un movimiento de doble vía al generarse. Planta y Equipo y otros activos Los activos fijos. la planta y el equipo necesario para llevar a cabo sus actividades. OPERACIONES QUE SON APLICACIONES DE CAPITAL DE TRABAJO Adquisición de Propiedades.

como acciones o aportes en sociedades. la compra de otra clase de activos.3. contabilizados como activos diferidos no corrientes. . Planta y Equipo y otros activos De la misma manera. representan también aplicaciones de capital de trabajo. que representen inversiones permanentes o de largo plazo o intangibles o gastos de investigación y desarrollo. OPERACIONES QUE SON APLICACIONES DE CAPITAL DE TRABAJO Adquisición de Propiedades.

OPERACIONES QUE SON APLICACIONES DE CAPITAL DE TRABAJO Cancelación de pasivos a largo plazo.3. . también lo hace el activo corriente en la cuenta de caja o bancos. por cuanto si bien disminuye el pasivo. por la parte cuyo vencimiento se cumpla en el transcurso del año. el capital de trabajo se afectará con la reclasificación que se hace del pasivo a largo plazo al de corto plazo o corriente. Cuando en la obligación se contempla un sistema o forma de amortización de los pasivos a largo plazo. este hecho constituirá una aplicación de capital de trabajo. el capital de trabajo no se verá disminuido al efectuarse los pagos correspondientes a la parte corriente de la obligación a largo plazo. Si se paga una deuda registrada como pasivo a largo plazo. Una vez presentada esta circunstancia.

su reducción para reembolsar a los socios o accionistas el valor aportado en exceso.3. una aplicación de capital de trabajo representada por la salida de recursos equivalente al valor acordado como devolución. En esta circunstancia se presentará. En cambio. evidentemente. posteriormente. si afecta el capital de trabajo al mismo tiempo que disminuye el patrimonio. como en el caso de las operaciones de readquisición de acciones financiadas a largo plazo o para compensar pérdidas acumuladas. Así mismo. puede ocurrir que una empre sa se constituya con un capital social superior al necesario y acuerde. pero no se vea afectado el capital de trabajo. OPERACIONES QUE SON APLICACIONES DE CAPITAL DE TRABAJO Disminuciones del patrimonio Aunque es una situación muy poco común. habrá situaciones mediante las cuales disminuya el patrimonio. la readquisición de acciones de contado. .

OPERACIONES QUE SON APLICACIONES DE CAPITAL DE TRABAJO Distribución de utilidades Por cuanto se convierten en un pasivo exigible desde el momento en que la asamblea de accionistas o junta de socios decreta el pago de utilidades en efectivo. la utilidad decretada. el capital de trabajo no se afectará por cuanto disminuirá tanto el pasivo como el activo corriente. . total o parcialmente.3. el capital de trabajo se ve afectado disminuyendo en un valor equivalente a las sumas distribuidas. en el momento en que se cancele. Por su parte.

. La compra de productos o mercancías a crédito.4. La cancelación de obligaciones con proveedores. por lo tanto. 2. pero que se reflejan en aumentos y disminuciones simultáneas que se compensan mutuamente y. no lo modifican: 1. que significa un aumento de la cuenta de inventarios en el activo y corriente y. porque significan una disminución del pasivo y también del activo corriente. un incremento en la cuenta de proveedores en el pasivo corriente. también. en la cuenta de caja o en la de bancos. OPERACIONES QUE NO MODIFICAN EL CAPITAL DE TRABAJO Existe otra clase de operaciones que se registran en cuentas que afectan el capital de trabajo.

4. OPERACIONES QUE NO MODIFICAN EL CAPITAL DE TRABAJO 3. con el propósito de generar alguna rentabilidad sobre excesos temporales de liquidez. La destinación de recursos para inversiones de corto plazo. 4. 5. El pago de pasivos. . en la medida en que el registro contable sólo afectará cuentas del activo corriente aumentando el disponible y disminuyendo las cuentas por cobrar a clientes. La cartera recuperada. incluyendo impuestos. registrados previamente como deudas corrientes.

a través de acciones de la propia empresa. en la parte destinada para incrementar las cuentas de reservas. . 2. que puede hacerse como una capitalización de reservas voluntarias o estatutarias. como un superávit no ganado. El pago de utilidades en especie. cuya contabilización se registra como un aumento del activo fijo y un crédito dentro del patrimonio de la empresa. 3. lo cual constituye una simple reclasificación entre cuentas patrimoniales. mediante avalúo técnico. La valorización de bienes raíces o de otros activos fijos productivos. La distribución de utilidades. Algunas de dichas operaciones son: 1.4. OPERACIONES QUE NO MODIFICAN EL CAPITAL DE TRABAJO También pueden presentarse operaciones que no afecten partidas del capital neto de trabajo y que. no constituyan fuentes o aplicaciones de fondos. en consecuencia.

de construcciones en curso a Propiedades. . La redención por vencimiento de bonos obligatoriamente convertibles en acciones. 6. pues dicha obligación debería estar registrada como un pasivo a largo plazo. lo que implica sólo una reclasificación a las cuentas de capital social. 5. considerados como de largo plazo. OPERACIONES QUE NO MODIFICAN EL CAPITAL DE TRABAJO 4. planta o equipo u otra clase de activos.4. Los aportes de los socios o accionistas. por ejemplo. no en efectivo sino representados en Propiedades. planta y equipo o de inventarios en tránsito a inventario de materia prima. Cuando se reclasifican partidas del balance.

. El resultado neto de la empresa.EST RUCTURA GENERAL DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA La estructura del estado debe estar hecha de tal forma que vincule: 1. El incremento o disminución del efectivo e inversiones temporales en el periodo. 2. 3. Los cambios en la estructura financiera.

REGLAS DE PRESENTACION El estado de cambios en la situación financiera deberá mostrar todos los aspectos importantes de financiamiento e inversión que hayan afectado la estructura financiera de la empresa. .

y d) Aplicaciones o usos de los recursos obtenidos. c) Fuentes externas de las cuales se ha obtenido el capital de trabajo.MODELO DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA El estado de cambios en la situación financiera debe elaborarse de tal manera que se pueda identificar : 1. b) Partidas que no afectan el capital de trabajo. En primer lugar las fuentes y aplicaciones de recursos. . detallando sus diferentes componentes: a) Utilidad neta.

en segundo lugar.MODELO DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA Y. . separando los aumentos o disminuciones del activo corriente y los aumentos o disminuciones del pasivo corriente. la explicación de las varia ciones en las diferentes cuentas que integran el capital de trabajo.

planta y equipo • Compra o aumento de intangibles • Venta de inversiones a largo plazo • Compra Propiedades. como la que se presenta en el siguiente cuadro ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS ORIGEN APLICACIÓN • Utilidad neta después de impuestos • Pérdida neta después impuestos • Disminución en el nivel de inventarios • Aumento en el nivel de inventarios • Venta de inversiones temporales • Aumento de inversiones temporales • Recaudo de cuentas por cobrar • Pago de obligaciones • Venta de propiedades. Planta y Equipo • Venta de intangibles • Adquisición inversiones largo plazo • Suscripción de préstamos a corto plazo • Reembolso de aportes en efectivo • Suscripción obligaciones largo plazo • Pago de impuestos sobre la renta • Recolocación de acciones propias• Cancelación de cuentas por pagar • Emisión de bonos • Adquisición de acciones propias • Aumentos de capital social • Redención de bonos y acciones • Dividendos y utilidades pagados .MODELO DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA La misma naturaleza de las cuentas del balance facilita la elaboración de una clasificación general de fuentes y aplicaciones de recursos. .

FORMAS DE PRESENTACION Existen diversas formas de presentación de este estado a. . En un estado aparte se analizan las variaciones en el capital de trabajo. . La presentación de cambios en el capital de trabajo en que se parte del capital de trabajo generado y se disminuye el capital de trabajo utilizado para obtener el aumento o disminución neta. cantidad que deberá ser igual a la anterior.

Los recursos utilizados se presentan agrupados en: aumentos de activos.FORMAS DE PRESENTACION b. cuyas cifras deberán ser iguales. disminución de pasivos y de capital. Los recursos generados se muestran en los recursos propios y los recursos ajenos. . Se inicia con los recursos generados y posteriormente mostrar los recursos utilizados.

.FORMAS DE PRESENTACION * Sumas iguales de origen y aplicación de recursos * Cambios en el capital de trabajo * Con base en efectivo * Flujo de cambios.

MODELO DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA .

b) Por aumentos de capital social: recursos externos. producen un aumento en el activo neto y en el capital contable. .Generación y Uso de los Recursos. recursos propios: La utilidad neta que se muestra en el estado de resultados es el rendimiento de las operaciones. Al igual que el anterior. ORIGEN DE RECURSOS: Los recursos provienen por *Aumentos de capital contable: a) Por utilidades. lo que produce un aumento en el activo neto y en el capital contable.

. Al recibir prestamos la empresa recibe recursos externos. la amortización y el agotamiento son fuentes de recursos autofinanciados. Disminución de activos no circulantes: recursos propios: La depreciación. que deberán tomarse por su valor neto. el valor de inversión menos depreciación acumulada Disminución del capital de trabajo.Generación y Uso de los Recursos. Obtención de recursos del ciclo financiero a corto plazo como resultado del cambio de la estructura financiera de la empresa. Aumentos de pasivos no circulantes. lo mismo las ventas de activos fijos. es decir.

como retiro de aportaciones de socios o accionistas. o bien. en un aumento de pasivo o en una combinación de ambo. representan una salida de recursos. APLICACIÓN DE RECURSOS: La aplicación de recursos procede de: *Disminución del capital contable: a) Por pérdidas: Las pérdidas. La perdida puede reflejarse en una disminución de activo. . Es decir. Aumentos de activos no circulantes: Al invertir en la empresa en activos no circulantes la empresa aplica sus recursos. por retiros de capital.Generación y Uso de los Recursos. como consecuencia de decretar dividendos o amortizar en una sociedad anónima acciones con utilidades. b) Por utilidades repartidas. como aspecto contrario a las utilidades.

. como resultado del cambio de la estructura financiera de la empresa. Disminución de pasivos no circulantes: Al reducir los pasivos no circulantes la empresa aplica sus recursos. Aumento de capital de trabajo: Aplicación de recursos en el ciclo financiero a corto plazo.Generación y Uso de los Recursos.

Generación y Uso de los Recursos. De la estructura anterior se aprecia que la estructura financiera de la empresa se ve afectada por los siguientes grupos que sufren cambios: a) Capital de trabajo b) Activos no circulantes c) Pasivos a largo plazo d) Capital contable .