You are on page 1of 37

Estados financieros

MBA Marco Cáceres Calderón

02/05/16

Econ. Marco Cáceres Calderón

1

1 Muchos son, Señor, mis enemigos;
muchos son los que se me oponen,
2 y muchos los que de mí aseguran:
«Dios no lo salvará.» *Selah (siempre) 3 Pero tú,
Señor, me rodeas cual escudo;
tú eres mi gloria;
¡tú mantienes en alto mi cabeza!
4 Clamo al Señor a voz en cuello,
y desde su monte santo él me responde. Selah
5 Yo me acuesto, me duermo y vuelvo a despertar,
porque el Señor me sostiene.
6 No me asustan los numerosos escuadrones
que me acosan por doquier.
Salmos 3 1:6
02/05/16

Econ. Marco Cáceres Calderón

2

Información contable y la toma de
decisiones financiera

02/05/16

Econ. Marco Cáceres Calderón

3

02/05/16 Econ. •Estado de Resultados y •Estado de Flujos de Efectivo. • El análisis de los Estados Financieros implica una comparación del desempeño de la empresa en el tiempo. así como una comparación con otras compañías que participan en el mismo sector. •Balance General. • Este análisis se realiza para identificar los puntos débiles y fuertes de la empresa. Marco Cáceres Calderón 4 .Definición de Estados Financieros • Mucha de la información acerca de la empresa está en la forma de Estados Financieros.

02/05/16 Econ. Marco Cáceres Calderón plantillas 5 . • Los estados financieros proporcionan convenientes para la planeación financiera. • Los estados financieros proporcionan a los propietarios y acreedores una forma conveniente para fijar metas de desempeño e imponer restricciones a los administradores de la empresa.Función de los Estados Financieros • Proporcionan información a los propietarios y acreedores de la empresa acerca de la situación actual de ésta y su desempeño financiero anterior.

Marco Cáceres Calderón 6 .Decisiones financieras de los individuos ACTIVOS (riqueza) PASIVOS (deudas) CAPITAL NETO = ACTIVOS CIRCULANTES – PASIVOS CIRCULANTES 02/05/16 Econ.

Marco Cáceres Calderón 7 .PASIVOS 02/05/16 Econ.Decisiones financieras de las empresas PASIVOS (deudas con ACTIVOS (lo que le terceros) pertenece) PATRIMONIO (deudas con accionistas) PATRIMONIO = ACTIVOS .

y los medios a través de los cuales se financiaron dichos activos. ya sea que los fondos se obtuvieron bajo la modalidad de préstamos (Pasivos) o mediante la venta de acciones (Capital Contable).Balance General • Es el documento en el cual se describe la posición financiera de la empresa en un momento dado (en un punto específico del tiempo). Pasivo y Patrimonio. • Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la forma de Activos. • Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posición financiera de la empresa en un momento determinado del tiempo. Está compuesto por el Activo. Marco Cáceres Calderón 8 . 02/05/16 Econ.

llamado también Patrimonio o Capital de los propietarios.Balance General • El Balance General de una empresa muestra sus activos (lo que posee) y sus pasivos (lo que debe) en un momento dado. • La diferencia entre activos corrientes y pasivos corrientes es el valor neto de la empresa. 02/05/16 Econ. Marco Cáceres Calderón 9 .

Balance General PASIVO ACTIVO CORRIENTE CORRIENTE PASIVO NO ACTIVO CORRIENTE NO CORRIENTE 02/05/16 PATRIMONIO Econ. Marco Cáceres Calderón 10 .

Marco Cáceres Calderón 11 .Ecuación de Equilibrio ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO 02/05/16 Econ.

Balance General PASIVO ACTIVO CORRIENTE CORRIENTE PASIVO NO ACTIVO CORRIENTE NO CORRIENTE 02/05/16 PATRIMONIO Econ. Marco Cáceres Calderón 12 .

Balance General 02/05/16 Econ. Marco Cáceres Calderón 13 .

de mayor a menor grado.Componentes del Balance General • Activo: se refiere a todo aquello que le pertenece a la empresa y se clasifican según su grado de liquidez. Cuentas por Cobrar. Marco Cáceres Calderón 14 . Se dividen en Activo Corriente y Activo No Corriente. es decir. Otras cuentas por cobrar. 02/05/16 Econ. el ciclo normal de operación de un negocio). la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se ordenan según el grado de liquidez. • Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un período máximo de un año. Inventarios y Gastos Pagados por Anticipado. Entre ellos tenemos: Caja y Bancos.es decir.

Este activo tiene un 100% de liquidez.Componentes del activo corriente • Caja y Bancos: representa el Efectivo de la empresa (en la misma empresa o en Bancos). • Otras Cuentas por cobrar: son cuentas por cobrar producto de alguna transacción distinta al giro del negocio (alquiler de algún ambiente propiedad del negocio). Marco Cáceres Calderón 15 . 02/05/16 Econ. • Cuentas por cobrar: son producto de las ventas al crédito y representan aquellos montos que la empresa va a recibir como pago de sus clientes (deudores).

alquileres). pudiendo ser: insumos. comercial o de servicios).Componentes del activo corriente • Inventarios: representan las existencias que tiene la empresa en su almacén. materia prima. Marco Cáceres Calderón 16 . productos en proceso y productos terminados. dependiendo del giro del negocio (empresa productora. • Gastos pagados por anticipado: representas pagos que la empresa realiza por adelantado por algún producto o servicio que utilizará en el futuro (seguros. 02/05/16 Econ.

Balance General PASIVO ACTIVO CORRIENTE CORRIENTE PASIVO NO ACTIVO CORRIENTE NO CORRIENTE 02/05/16 PATRIMONIO Econ. Marco Cáceres Calderón 17 .

02/05/16 Econ. maquinarias. • Depreciación: representa el desgaste de los Activos Fijos propiedad de la empresa.Componentes del Balance General • Activo No Corriente: son aquellos Activos con menor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un plazo mayor a un año). Entre ellos tenemos los Activos Fijos (terrenos. inmuebles. Edificios (Inmueble). Maquinaria y Mobiliario propiedad de la Empresa. El único Activo Fijo que no se deprecia es el Terreno. • Activos Fijos: son el Terreno. Marco Cáceres Calderón 18 . equipos) y Depreciación. por su uso en el tiempo.

• Ejemplo:  Se compra un vehículo por un valor de 60.000 nuevos soles. 02/05/16 Econ.Depreciación • Método de depreciación: línea recta.000 nuevos soles. por tanto el vehículo se deprecia en 1. este activo se tiene que depreciar en cinco años y cada año doce mes . Por tanto de acuerdo a ley. Marco Cáceres Calderón 19 .

Marco Cáceres Calderón 20 .Balance General PASIVO ACTIVO CORRIENTE CORRIENTE PASIVO NO ACTIVO CORRIENTE NO CORRIENTE 02/05/16 PATRIMONIO Econ.

02/05/16 Econ. Se tienen: Proveedores. Empleados. entre otros. • Pasivo Corriente: son aquellas deudas que deben honrarse en el corto plazo (un año como máximo).Componentes del Balance General • Pasivo: son las obligaciones que tiene la empresa para con terceros (excepto dueños). Marco Cáceres Calderón 21 . Bancos. Se clasifican según el plazo en el cual se tiene que honrar dicha obligación y se dividen en Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente. Estado.

Componentes del Balance General • Proveedores: son las obligaciones que tiene la empresa para con sus Proveedores. • Empleados: son las deudas que tiene la empresa con sus empleados (trabajadores) por concepto de sueldos. beneficios sociales. • Estado: son las deudas que tiene la empresa con el Estado por el pago de impuestos. Marco Cáceres Calderón 22 . 02/05/16 Econ. gratificación. por los créditos que estos le hayan otorgado. entre otros. • Bancos: son las deudas que tiene la empresa con los bancos por préstamos de corto plazo que estos le hayan otorgado.

Marco Cáceres Calderón 23 .Balance General PASIVO ACTIVO CORRIENTE CORRIENTE PASIVO NO ACTIVO CORRIENTE NO CORRIENTE 02/05/16 PATRIMONIO Econ.

Marco Cáceres Calderón 24 . Tenedores de Bonos. • Hipotecas: son deudas de largo plazo que tiene la empresa con entidades financieras por algún crédito hipotecario. entre otros. Se tienen Hipotecas. 02/05/16 Econ. • Tenedores de Bonos: son deudas de largo plazo que tiene la empresa con inversionistas de bonos emitidos por esta.Componentes del Balance General • Pasivo No Corriente: son aquellas deudas que deben honrarse en el largo plazo (más de un año).

Balance General PASIVO ACTIVO CORRIENTE CORRIENTE PASIVO NO ACTIVO CORRIENTE NO CORRIENTE 02/05/16 PATRIMONIO Econ. Marco Cáceres Calderón 25 .

Marco Cáceres Calderón 26 . • Utilidades Acumuladas: son las ganancias que la empresa va teniendo en el tiempo las cuáles se van acumulando. Se tienen: Capital y Utilidades Acumuladas • Capital: representa la inversión inicial y aportes posteriores que hayan realizado los dueños o accionistas de la empresa para la constitución y operación de la misma. 02/05/16 Econ.Componentes del Balance General • Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene con accionistas. Estas se pueden capitalizar (convertirse en Capital) o distribuirse a los dueños a través del pago de dividendos.

Marco Cáceres Calderón 27 .Estructura del Balance General 02/05/16 Econ.

Marco Cáceres Calderón 28 .Ejemplo del Balance General 02/05/16 Econ.

mostrando los ingresos generados por ventas y los gastos en los que haya incurrido la empresa. 02/05/16 Econ. es decir. • Se conoce también como Estado de Ganancias y Pérdidas.Estado de Resultados • Muestra la rentabilidad de la empresa durante un período. Marco Cáceres Calderón 29 . las ganancias y/o pérdidas que la empresa tuvo o espera tener. • Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante un período.

agua. • Gastos generales. de ventas y administrativos: representan todos aquellos rubros que la empresa requiere para su normal funcionamiento y desempeño (pago de servicios de luz. impuestos. alquiler. • Costo de Ventas: mercadería vendida. Marco Cáceres Calderón 30 . entre otros).V. 02/05/16 Econ. teléfono.G. a valor de venta (no incluye el I.Componentes del Estado de Resultados • Ventas: Representa la facturación de la empresa en un período de tiempo.). representa el costo de toda la • Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.

de ventas y administrativos. • Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operación menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual se calculan los impuestos.Componentes del Estado de Resultados • Utilidad de operación: Es la Utilidad Operativa menos los Gastos generales. • Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar al Estado. 02/05/16 Econ. Marco Cáceres Calderón 31 . • Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos relacionados a endeudamientos o servicios del sistema financieros.

02/05/16 Econ.Componentes del Estado de Resultados • Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos los impuestos y es sobre la cual se calculan los dividendos. la cual se representa como utilidades retenidas para la empresa. • Dividendos: Representan la distribución de las utilidades entre los accionistas y propietarios de la empresa. Marco Cáceres Calderón 32 . • Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados a accionistas. las cuales luego pueden ser capitalizadas.

Estructura del Estado de Resultados Ventas (-) Costo de Ventas Utilidad Bruta (-) Gastos Utilidad de Operación (-) Gastos Financieros Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos Utilidad Neta (-) Pago de Dividendos Utilidades Retenidas 02/05/16 Econ. Marco Cáceres Calderón 33 .

0 (30. Marco Cáceres Calderón 200.0) 90.0) 39.0 (21.4 (10.2003 Ventas Costo de los bienes vendidos Utilidad Bruta Gastos generales.0) 60.0 (110. de ventas y administrativos Utilidad de Operación Gastos financieros Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad Neta Asignación de dividendos Utilidades Retenidas 02/05/16 Econ.4 34 .0 (15.6) 23.0) 13.Ejemplo de Estado de Resultados ESTADO DE RESULTADOS DE CPG .

Compañía comercializadora BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS Ventas menos Costos del Compra de Inventario de Costo de artículos producto mercadería mercadería vendidos (gasto) menos Costos del periodo 02/05/16 Econ. Marco Cáceres Calderón Gastos de ventas y gastos administrativos 35 .

Marco Cáceres Calderón Gastos de ventas y gastos administrativos 36 .Compañía manufacturera BALANCE GENERAL Costos del producto Compras Inventario materiales materiales directos directos ESTADO DE RESULTADOS Ventas menos Costos Inventario Inventario Costo de artículos de producto producto vendidos conversión proceso terminado (gasto) menos Costos del periodo 02/05/16 Econ.

02/05/16 Econ. Marco Cáceres Calderón 37 .