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UNIVERSIDAD NACIONAL SAN LUIS GONZAGA DE

ICA
FACULTAD DE INGENIERIA MECANICA Y ELECTRICA

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE


INVERSION

Dr. J. ORLANDO MUANTE MOQUILLAZA

Qu ES INVERSION?
La inversin es un proceso de acumulacin de capital con la
esperanza de obtener unos beneficios futuros. La inversin plantea el
problema de asignacin de recursos, recursos que son escasos y que
tienen un uso alternativo, y que adems propone la generacin de
una cierta rentabilidad.
En trminos prcticos, inversin es aquello que una persona decide
dar en un negocio. Este aporte puede ser en dinero, activos
(maquinarias) o conocimientos. As, si ud. desea invertir en un centro
de cmputo puede aportar sus conocimientos, conseguir un socio
que ayude con las computadoras y otro que ponga dinero.
Indudablemente que todos aquellos esperan que lo que aporten les
genere rentabilidad.

QUE ES UN PROYECTO DE INVERSIN?


Es un documento en donde se expone un plan de negocios con ideas, datos,
clculos, diseos grficos y documentos explicativos integrados en forma
concisa y metodolgica, que dan los parmetros de cmo ha de ser, cmo ha
de realizarse, cunto a de costar, y los beneficios que habrn de alcanzarse de
llevarse a cabo las tareas u obras sealadas en el mismo. Este documento
finalmente se somete a un anlisis y evaluacin para apoyar una decisin de
aceptacin o rechazo de lo en l propuesto.

Explicado en forma practica:


La ejecucin de los estudios
de inversin que posibilitan la
realizacin de una obra.

DOCUMENTO

La realizacin de esa obra destinada


a la produccin de bienes y/o prestacin
de servicios.

EMPRESA

Luego, es el conjunto de estudios para tomar decisiones coherentes, basadas en


antecedentes, apreciaciones, clculos y evaluaciones que le permitan al
promotor o inversionista que tiene la idea, y a las instituciones que lo apoyan,
tener los elementos de juicio idneo para la instalacin de una unidad econmica
(empresa), destinada a la produccin de bienes y/o servicios.

PROYECTO DE INVERSION
Aquel conjunto de actividades a implementar
para lograr revertir una situacin no deseada.

El punto de partida de todo proyecto de inversin


presupone que la realidad actual es inaceptable. Esta
insatisfaccin con lo existente impone a todos los agentes
econmicos
Estado,
empresas,
inversionistastransformar el presente y convertirlo en un futuro ms
deseable, permitiendo que todos los sectores de la
poblacin tengan iguales oportunidades de acceso a los
beneficios que se obtienen del aprovechamiento de
recursos.

NIVELES DE LA REALIDAD
NIVELES DE
LA REALIDAD

ECONOMICA

EMPRESARIAL

SOCIAL

CULTURAL

POLITICO

OTROS

Que es un Proyecto de Inversin Social?


Son
aquellos enmarcados
dentro del mbito de accin
de los sectores sociales y
estn
orientados
a
la
produccin de bienes y/o
servicios necesarios para la
colectividad. Incluyen todos
los proyectos de vivienda,
salud, educacin y desarrollo
comunal, as como cada una
de las actividades conexas a
los respectivos proyectos
mencionados y concebidos
como partes integrantes de
ellos.

Clases de Proyectos de Inversin.

(a) Proyectos privados: su finalidad es obtener una rentabilidad para una


econmica especfica. Es realizado por un empresario

unidad

particular para satisfacer

sus objetivos, y los beneficios que l espera del proyecto son los resultados del valor
de la venta de los

productos (bienes o servicios) que generar el proyecto.

(b) Proyectos sociales: benefician a la comunidad en su conjunto. Busca


cumplir con objetivos sociales a travs de metas
alternativas, empleadas por programas de apoyo.

gubernamentales o

Segn la relacin existente:

Proyectos Alternativos.- Son aquellos que forman parte de un "paquete", y


que a veces son excluyentes entre s (aceptar uno impide que se haga el
otro o lo hace innecesario). Tal es el caso de la opcin entre la
construccin de un tnel o de un puente para el cruce peatonal; las dos
construcciones contribuyen a alcanzar el mismo objetivo.

Proyectos Complementarios o Combinados.- Son aquellos proyectos que


no pueden existir sin otro proyecto. La captacin de agua, su distribucin
por canales, y posterior utilizacin en reas de regado, son proyectos
complementarios, ya que no tiene sentido la existencia de uno sin el otro.
Proyectos Independientes.- Son aquellos proyectos que no tienen relacin
entre s. Un proyecto puede aceptarse o rechazarse sin influir en la
decisin de aceptacin o rechazo de otro independiente. Ejemplo: un
proyecto que proporciona energa elctrica a determinada poblacin, un
proyecto que considera la plantacin de rboles frutales y un proyecto a
travs del cual se cambiara la tecnologa de un proceso productivo.

REPRESA DE AGUA

C A N A L D E R E G A D IO

A R E A A G R IC O L A

DESARROLLO ECONOMICO Y LOS PROYECTOS DE INVERSION

Los Proyectos de Inversin y la Empresa.


ESQUEMA : RECURSOS, EMPRESA Y MERCADO

NATURALEZA

TRABAJO

CAPITAL

EMPRESA

MERCADO

CAPACIDAD
EMPRESARIAL

CAPACIDAD
TECNOLOGIA

UNIDAD DE PRODUCCION

Segmento de mercado que


tiene la empresa segn su
capacidad,
objetivos
y
estrategia que tenga.

Qu se entiende por Viabilidad del Proyecto?


Se dice que un proyecto es viable (realizable) si existe la posibilidad de ser
ejecutado y operado de tal manera que cumpla con su objetivo.
VIABILIDAD DE UN PROYECTO DE INVERSION

VIABILIDAD TECNICA

VIABILIDAD DE MERCADO

VIABILIDAD FINANCIERA

PROYECTO REALIZABLE
MATERIALMENTE

PRODUCTO ES
ACEPTADO EN EL
MERCADO

RENTABILIDAD

El Ciclo de los Proyectos de Inversin: Fases y


Niveles.

FASES

NIVELES

PRE INVERSION

Idea

Perfil

Pre Factibilidad

INVERSION

Facti Bilidad

Estudio
DefiniTivos

Ejecucin
/
Montaje

Puesta
en
Marcha

OPERACION
NORMAL

IDEA

OPERACION

PUESTA EN
MARCHA

PERFIL

CICLO DEL
PROYECTO

EJECUCION Y
MONTAJE

PRE-FACTIBILIDAD

FACTIBILIDAD

ESTUDIO
DEFINITIVO

IDEA DEL PROYECTO


Es el punto de partida para analizar la decisin de
inversin; stas permiten decidir si son
suficientemente importantes como para invertir
recursos, tiempo y esfuerzos. En el mismo sentido,
la idea del proyecto constituye una propuesta de
inversin tentativa, en el momento adecuado,
basado en la identificacin y evaluacin de ciertos
recursos o servicios. Sin embargo, la simple idea
no equivale a una oportunidad de crear una
empresa, salvo que sea susceptible de ser
explotada econmicamente.

PREGUNTAS QUE PUEDEN AYUDAR A IDENTIFICAR


IDEAS DE INVERSIN.
Se puede hacer mejor este producto?, Se puede anticipar cambios
en la tecnologa de la fabricacin?, Se podra prestar mejor ste
servicio?, Tiene algn defecto que se podra corregir?, Se puede
utilizar para otra cosa?, Llega a todos los clientes posibles?, Se
puede vender de otra forma?, Se est haciendo en otros sitios?,
Hay oportunidades, que se pueden relacionar con mis aficiones,
gustos, intereses y capacidades?

MEDITEMOS
Alguna vez nos hemos detenido a meditar cuntas ideas surgieron, y se
plasmaron, para que nosotros disfrutemos de ellas y podemos vivir mejor?
Veamos, todos los das utilizamos multiplicidad de bienes y servicios, tenemos
una vivienda con alumbrado elctrico, servicio de agua y desage, los
alimentos procesados que consumimos, computadoras que apoyan en gran
medida el trabajo del ser humano. Si acudimos a nuestro centro laboral
trabajamos con aire acondicionado. Si vamos de vacaciones en automvil,
recorremos caminos y cruzamos puentes. Si nos alojamos en un hotel,
disponemos de TV a colores, ducha con agua temperada, etc. Como
observamos, todas estas comodidades han surgido, en su oportunidad, de
ideas que luego se plasmaron en realidad para nuestra satisfaccin; alguien
tomo la decisin de producirlos en masa, para lo cual tuvo que realizar una
inversin econmica.

CASOS PRACTICOS
Pueden existir ideas de proyectos para la creacin de un Taller Automotriz,
con el propsito de brindar al cliente un servicio rpido y eficiente en el surtido
de partes y accesorios para mantenimiento de vehculos. Un Centro
Comercial, dado el rpido crecimiento de la poblacin a consecuencia a la
cercana ubicacin de los complejos agroindustriales. Un Terminal - Albergue
Terrestre, con el propsito principal de ofrecer a los viajeros, instalaciones
apropiadas que cubran las necesidades de estacionamiento, hospedaje,
alimentacin, aseo y reas recreativas, adems de otros servicios adicionales
como taller mecnico, vulcanizadora, etc.