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ESTADOS FINANCIEROS

PROPOSITO GENERAL
PROPOSITO ESPECIAL

FINALIDAD DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Constituyen una representación estructurada
de la situación financiera y de los
resultados de un período de las
acumulaciones y compensaciones
resultantes de las transacciones llevadas a
cabo por la empresa. Su propósito general
es suministrar información acerca de la
situación y desempeño financieros, así como
de los flujos de efectivo, que sean útiles
para la toma de decisiones.

DE PROPOSITO ESPECIAL
BALANCE

ESTADOS

ESTADO

ESTADOS

INICIAL

DE

DE

FINANCIEROS

COSTOS

INVENTARIO

ESTADOS
DE
LIQUIDACION

ESTADOS
PREPARADOS
SOBRE UNA
BASE
COMPRENSI-VA
DE
CONTABILIDAD G.
ACEPTADOS

ESTADOS
FINANCIERO
S
COMPARATIV
OS

EXTRAORDINARIOS

ESTADOS
FINANCIEROS

CERTIFICADO
SY
DICTAMINAD
OS

ESTADOS FINANCIEROS DE
PROPOSITO GENERAL
BASICOS: Balance General, Estado de
Resultados, Estado de Cambios en la
Situación Financiera y Estado de
Flujos de Efectivo.
CONSOLIDADOS: Por vínculo de
subordinación filial o subsidiaria o por
grupo empresarial (los mismos
Básicos)

ELEMENTOS DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
1- ACTIVOS (Corriente y no corriente)
2- PASIVOS (Corriente y no corriente)
3- PATRIMONIO (Aportes, reservas, utilidades)
4- INGRESOS (operacionales y no operacionales)
5- COSTOS (de ventas o por prestación de servicio)
6- GASTOS (operacionales y no operacionales)
7- CORRECCION MONETARIA (+ o -)
8- CUENTAS DE ORDEN (Contingentes, fiscales, de
control, fiduciarias)

BALANCE GENERAL o estado de
situación financiera a una fecha determinada

ACTIVOS
Activo Corriente: Caja, Bancos, Ctas de
Ahorro, Inversiones Temporales, Deudores
Clientes, Otras cuentas por cobrar,
Inventarios, Gastos pagador porAnticipado.
Activo no Corriente: Inversiones
Permanentes, Propiedad, Planta y Equipo,
Intangibles, Cargos Diferidos y otros
activos.

BALANCE GENERAL o estado de
situación financiera a una fecha determinada

PASIVOS
Pasivo Corriente: Sobregiros Bancarios,
Obligaciones Financieras corto plazo,
Proveedores, Cuentas por Pagar,
Obligaciones Laborales, Impuestos,
gravámenes y tasas, Provisones estimadas,
otros pasivos corto plazo.
Pasivo no corriente: Obligaciones financieras
largo plazo, Bonos por Pagar, Pensiones de
Jubilación, otros pasivos a largo plazo.

BALANCE GENERAL o estado de
situación financiera a una fecha determinada

PATRIMONIO
Capital (Acciones o aportes–Prima coloca Acciones)
Reservas (Legal, estatutarias, otras)
Revalorización del Patrimonio (IPC ajustes por
inflación)
Superávit por donaciones
Superávit por valorizaciones
Utilidades o pérdidas retenidas
Utilidad o pérdida del ejercicio

ACTIVOS
%

VARIACION
$
%

2.33

-60,916

-18.76
33.41

Nom bre de las cuentas
ACTIVOS
Disponible

AÑO 2

%

AÑO 1

263,757

1.73

324,673

Inversiones a corto plazo

4,083,353

26.78

3,060,676

21.95 1,022,677

Deudores clientes (neto)

1,547,233

10.15

1,519,497

10.90

27,736

1.83

Otros deudores

807,350

5.29

733,120

5.26

74,230

10.13

Inventarios

636,795

4.18

771,528

5.53

-134,733

-17.46

123

0.00

108

0.00

15

13.89

Total Activo Corriente

7,338,611

48.13

6,409,602

45.96

929,009

14.49

Propiedad, planta y equipo

6,241,779

40.93

5,775,433

41.41

466,346

8.07

-3,366,476

-22.08

-2,783,569

-19.96

-582,907

20.94

2,875,303

18.86

2,991,864

21.45

-116,561

-3.90

91,280

0.60

159,565

1.14

-68,285

-42.79

101,924

0.67

101,208

0.73

716

0.71

10,407,118

68.25

9,662,239

69.28

744,879

7.71

4,841,449

31.75

4,284,172

30.72

557,277

13.01

100.00 13,946,411 100.00 1,302,156

9.34

Gastos pagados por anticipado

Depreciación acumulada
Neto Propiedad, planta y equipo
Inversiones a largo plazo
Cargos por corrección monetaria diferida
Total Activo sin valorizaciones
Valorizaciones de activos
Total del Activo

15,248,567

PASIVOS
%

VARIACION
$
%

Nombre de las cuentas
PASIVOS
Obligaciones financieras

AÑO 2

%

AÑO 1

-329,166

-2.16

-435,678

-3.12

106,512

-60,797

-0.40

-211

0.00

-60,586 28713.74

-267,985

-1.76

-274,766

-1.97

6,781

-2.47

-95,452

-0.63

-291,126

-2.09

195,674

-67.21

-382,982

-2.51

-384,143

-2.75

1,161

-0.30

Pasivos estimados y provisiones

-23,889

-0.16

-25,689

-0.18

1,800

-7.01

Anticipos y avances recibidos

-12,409

-0.08

23,458

0.17

-35,867 -152.90

-7.69 -1,388,155

-9.95

215,475

-15.52

-976,000

-6.40

-473,040

-3.39

-502,960

106.33

-5,987

-0.04

-5,609

-0.04

-378

6.74

-2,167,076 -14.21 -1,843,346 -13.22

-323,730

17.56

Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos, gravámenes y tasas
Obligaciones laborales

Total Pasivo Corriente
Obligaciones financieras a largo plazo
Crédito por corrección monetaria diferida
Total del Pasivo

-1,172,680

-24.45

PATRIMONIO
Nombre de las cuentas
PATRIMONIO

AÑO 2

%

AÑO 1

%

VARIACION
$
%

Capital suscrito y pagado

-868,000

-5.69

-868,000 -3.14

0

0.00

Reserva legal

-468,000

-3.07

-437,426 -43.96

-30,574

6.99

-6,140,653 -40.27 -6,130,626 -2.62

-10,027

0.16

Revalorización del patrimonio
Resultado del ejercicio
Resultados de ejercicios anteriores

-763,389

-5.01

0

0.00

-365,768 -0.12 -397,621 108.71
-17,073 -30.72

17,073 -100.00

Patrimonio sin Valorizaciones

-8,240,042 -54.04 -7,818,893 -86.78 -421,149

5.39

Superávit de valorizaciones

-4,841,449 -31.75 -4,284,172 -86.78 -557,277

13.01

Total del Patrimonio

-13,081,491 -85.79 -12,103,065 -100.00 -978,426

8.08

Total del Pasivo y del Patrimonio

-15,248,567 -100.00 -13,946,411 -100.00 -1,302,156

9.34

PATRIMONIO
Nombre de las cuentas
PATRIMONIO

AÑO 2

%

AÑO 1

%

VARIACION
$
%

Capital suscrito y pagado

-868,000

-5.69

-868,000 -3.14

0

0.00

Reserva legal

-468,000

-3.07

-437,426 -43.96

-30,574

6.99

-6,140,653 -40.27 -6,130,626 -2.62

-10,027

0.16

Revalorización del patrimonio
Resultado del ejercicio
Resultados de ejercicios anteriores

-763,389

-5.01

0

0.00

-365,768 -0.12 -397,621 108.71
-17,073 -30.72

17,073 -100.00

Patrimonio sin Valorizaciones

-8,240,042 -54.04 -7,818,893 -86.78 -421,149

5.39

Superávit de valorizaciones

-4,841,449 -31.75 -4,284,172 -86.78 -557,277

13.01

Total del Patrimonio

-13,081,491 -85.79 -12,103,065 -100.00 -978,426

8.08

Total del Pasivo y del Patrimonio

-15,248,567 -100.00 -13,946,411 -100.00 -1,302,156

9.34

REVELACIONES
Balance General
1)Principales inversiones temporales y permanentes, %
subordinadas, método y utilidades recibidas.
2)Clases de CXC y provisión. Las de L.P. su recuperación.
3)Clases de inventarios, métodos y valuación, provisiones
4)Activos de Leasing, cánones, plazos y opción de compra
5)Activos no operativos o puestos en venta.
6)Obligaciones financieras con su monto, intereses, tasas,
vencimientos, garantías, en mora y compromisos refinanciación.
7)Obligaciones laborales y pensiones jubilación(personas
beneficiadas, método de cálculo actuarial)
8)Bonos (vr.nominal, primas y dctos,carácter emisión, monto
autorizado y emitido, plazos redención, tasas y forma pago,
garantías,cancelación.

REVELACIONES
Balance General
9)Bonos convertibles en acciones (acciones en reserva, base
precio conversión, condiciones, aumento capital suscrito)
10)Origen y naturaleza de las principales contingencias.
11)Capital proyectado, comprometido y pagado (derechos
preferenciales, primas en colocación, readquisición, valor
nominal, costo de readquisición o amortización)
12)Utilidades o excedentes acumulados.
13)Revalorización del patrimonio.
14)Dividendos o participaciones por pagar en especie.
15)Preferencias y otras restricciones distribución utilidades.
16)Remesas al exterior, efecto impositivo.
17)Desglose de rubros distintos que equivalgan a más del 5%
activos.

ESTADO DE RESULTADOS o de
pérdidas y ganancias o de
ingresos y egresos
INGRESOS OPERACIONALES (Ventas y/o
prestación de servicios, descuentos, rebajas y
devoluciones)
INGRESOS NO OPERACIONALES
(Financieros, recuperaciones, arrendamientos,
otros ejercicios, extraordinarios, etc.)
COSTOS (Materia Prima, Mano de obra, Costos
indirectos de producción, materiales y
suministros – usados de las ventas o
prestación de servicios-)

ESTADO DE RESULTADOS o de
pérdidas y ganancias o de
ingresos y egresos
GASTOS OPERACIONALES (Personal, Honorarios,
Impuestos, Seguros, Mantenimiento, Servicios,
Legales, Depreciaciones, Amortizaciones, Gastos
de viaje, diversos)
GASTOS NO OPERACIONALES (Financieros,
sanciones, litigios, pérdida en venta o retiro de
activos, extraordinarios, ejercicios anteriores,
otros)
AJUSTES POR INFLACION (Corrección monetaria)
PROVISION DE IMPUESTOS RENTA

ESTADO DE RESULTADOS o de
pérdidas y ganancias o de ingresos y
egresos (POR PERIODOS)
(+) VENTAS
(-) COSTO DE VENTAS
(+ o - )UTILIDAD BRUTA
(+) SERVICIOS PRESTADOS
(-) COSTOS EN LA PRESTACION SERVICIOS
(+ o -) EXCEDENTE BRUTO POR SERVICIOS
(-) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
(-) GASTOS DE VENTAS
(+ o -)UTILIDAD OPERACIONAL
(+) INGRESOS FINANCIEROS
(-) GASTOS FINANCIEROS
(+ o -) UTILIDAD (antes de Otros ingresos y egresos)
(+) INGRESOS NO OPERACIONALES
(-) GASTOS NO OPERACIONALES
(+ o -) UTILIDAD(antes de ajustes por inflación)
(+ o -) AJUSTES POR INFLACION
(+ o -) UTILIDAD (antes de impuestos)
(-) IMPUESTOS DE RENTA
(+ o -) UTILIDAD NETA

ESTADO DE RESULTADOS

VARIACION

Descripción

2002

%

2001

%

Ventas de adornos en el país

1,240,014

15.69

1,520,293

18.87 -280,279

Ventas de adornos en el exterior

6,903,640

87.35

6,822,020

84.69

Total Ventas Brutas

8,143,654 103.04

Menos: Devoluciones, rebajas y descuentos
Total ventas netas
Costos de Ventas
Utilidad Bruta en Ventas

-240,201

-3.04

7,903,453 100.00
-5,259,778

$

%
-18.44

81,620

1.20

8,342,314 103.56 -198,660

-2.38

-286,776

46,575

-16.24

8,055,538 100.00 -152,085

-1.89

-66.55 -5,621,179

-3.56
-69.78

361,401

-6.43

2,643,675

33.45

2,434,359

30.22

209,316

8.60

Gastos de administración personal

-409,388

-5.18

-488,015

-6.06

78,627

-16.11

Gastos de administración otros

-355,931

-4.50

-329,842

-4.09

-26,089

7.91

Total Gastos de administración

-765,319

-9.68

-817,857

-10.15

52,538

-6.42

-57,740

-0.73

-49,380

-0.61

-8,360

16.93

Gastos de ventas personal
Gastos de ventas otros

-1,368,055

-17.31 -1,324,254

-16.44

-43,801

3.31

Total Gastos de ventas

-1,425,795

-18.04 -1,373,634

-17.05

-52,161

3.80

Utilidad Operacional
Otras ventas
Ingres os Financieros
Otros ingresos
Total ingresos no operacionales
Gastos f inancieros y otros no operacionales
Utilidad antes de ajustes por inflación
Ajustes por inf lación
Utilidad antes de im puesto de renta
Impuesto de renta
Utilidad después de im pue stos

452,561

5.73

242,868

3.01

209,693

86.34

9,880

0.13

11,841

0.15

-1,961

-16.56

1,425,543

18.04

667,726

8.29

757,817 113.49

439,535

5.56

456,576

5.67

-17,041

-3.73

1,881,950

23.81

1,136,143

14.10

745,807

65.64

-822,026

-10.40

-594,094

-7.37 -227,932

38.37

1,512,485

19.14

784,917

9.74

727,568

92.69

-298,896

-3.78

-299,336

-3.72

440

-0.15

1,213,589

15.36

485,581

6.03

-450,200

-5.70

-119,813

763,389

9.66

365,768

728,008 149.93

-1.49 -330,387 275.75
4.54

397,621 108.71

REVELACIONES
ESTADO DE RESULTADOS
1)Ingresos brutos actividades principales
asociados con las devoluciones y rebajas
2)3 principales clientes de más del 50% o
individual 20%, descontando devoluciones
3)Costo de Ventas
4)Gastos de ventas, administración, de
investigación y desarrollo
5)Ingresos y gastos financieros y corrección
monetaria asociados entre sí.
6)Otros conceptos cuyo importe sea más del 5%

ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO
Sistema horizontal o sistema vertical
Es más aconsejable el horizontal porque se
indica con claridad los cambios de las
cuentas de patrimonio de dos períodos
(comparativo), tales como nuevos o retiros
de aportes, capitalización de revalorización
del patrimonio, revalorización del
patrimonio del año, traslados a reservas,
afectación de utilidades retenidas, ajuste a
las valorizaciones y utilidad del ejercicio.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
AÑO 2 (Miles de Pesos)
MOVIMIENTOS

SALDOS AÑO 0
AUMENTO DE LOS SOC IOS
C APITALIZAC ION REVALORIZA
DEL PATRIMONIO
REVALORIZAC ION PATRIMONIO
REPARTO UTILIDADES:
RESERVAS
DIVIDENDOS DEC RETADOS
UTILIDAD DEL EJ ERC IC IO
VALORIZAC IONES AÑO
SALDO A AÑO 1
AUMENTO DE LOS SOC IOS
C APITALIZAC ION REVALORIZA
DEL PATRIMONIO
REVALORIZAC ION PATRIMONIO
REPARTO UTILIDADES:
RESERVAS
DIVIDENDOS DEC RETADOS
UTILIDAD DEL EJ ERC IC IO
VALORIZAC IONES AÑO
SALDO A AÑO 2

CAPITAL

550,000
50000
60000

RESERVAS

85,000

REV ALORIZAC ION

UTILIDADES

DEL PA TRIM ONIO

RETENIDAS

310,000
-60000
90000

90,000

660,000 110,000
90000
100000

-25000
-110000
125000

130,000

(110,000)
125,000

-100000

50000
300,000 1,535,000
90,000
-

110000

110,000

340,000

20000

850,000

250,000

TOTALES

1,380,000
50,000
-

25000

185,000

V ALORIZAC IONES

175,000

-20000
-120000
145000
350,000

180,000

(120,000)
145,000
60000
360,000 1,760,000

REVELACIONES del Estado de
Cambios en el Patrimonio
1)Distribuciones de utilidades o excedentes del período.
2)Dividendos o participaciones decretados con fechas y
formas de pago.
3)Movimiento de utilidades acumuladas.
4)Movimiento de las reservas
5)Movimiento de la prima en colocación acciones.
6)Movimiento de la revalorización del patrimonio
7)Movimiento de las valorizaciones de activos.
8)Movimiento de las donaciones
9)Movimiento de otras cuentas del patrimonio.

ESTADO DE CAMBIOS EN LA
SITUACION FINANCIERA
Suministra información relevante y conscisa
sobre los cambios en el Capital de Trabajo, con
lo cual se proporciona un detalle de la gestión y
se mejora la comprensión de las actividades y
operaciones de un ente económico. Muestra
independientemente las fuentes y usos de los
activos y pasivos a largo plazo que generaron
aumento o disminución del Capital de Trabajo y
los cambios del Capital de Trabajo en las
variaciones del activo y pasivo corriente o de
corto plazo.

REVELACIONES del Estado de
Cambios en la Situación
Financiera
1)Monto de los recursos y su utilización.
2)El capital de trabajo usado en las operaciones
3)El efecto en el CT partidas extraordinarias
4)Erogaciones por compra de subordinadas
5)Adquisiciones de activos no corrientes
6)Venta de activos no corrientes
7)Conversión de pasivos largo plazo en aportes
8)Contratación, redención o pago deudas de L.P.
9)Emisión, redención o compra de aportes
10)Declaración de dividendos, participacion en efectivo
11)Los cambios en cada elemento del Capital de trabajo.b

ADORNOS NAVIDEÑOS, S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA
PERIODOS TERMINADOS DICIEMBRE 31 AÑOS 2 Y 1
(en miles de pesos)
AÑO 2

Recursos financieros provistos por:
Operaciones del año:
Perdida del año
Mas: Provisiones y ajustes que no afectan
El Capital de Trabajo:
Depreciación
Provisón Clientes
Provisión de impuestos
Efecto de los ajustes por inflación
Recurso Provistos por las Operaciones
Incremento de obligaciones financieras
Venta de Bonos de paz y solidaridad
Total de los recursos provistos
Recursos financieros aplicados para:
Adquisición de propiedad planta y equipo
Decremento de obligaciones financieras
Dividendos decretados
Total de los recursos aplicados
Aumento o Disminución en el capital de trabajo
Capital de trabajo al principio del año
Capital de trabajo al final del año

AÑO 1

-185,398

450,654

156,452

145,656

20,601

56,560

89,121

125,656

207,132

210,560

287,908

989,086

0

100,000

33,880

0

321,788

1,089,086

-7,265

-12,569

-658,333

-125,000

-390,128

-565,360

-1,055,726

-702,929

-733,938

386,157

5,925,406

5,539,249

6,659,344

5,925,406

PRESENTACION A C C T

ANALISIS DE LOS CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO
VARIACIONES DE LOS ACTIVOS CORRIENTES
Disponible

-420,653

125,656

Inversiones a corto plazo

1,688,198

-82,773

Deudores clientes (neto)

501,058

-125,000

Otros deudores

134,233

-56,004

-1,825,727

650,000

0

4,565

77,109

516,444

Obligaciones financieras

329,166

-125,656

Proveedores

110,059

45,625

Cuentas por pagar

452,844

256,361

-227,406

-356,984

-7,952

45,698

118

4,669

Total Variaciones del Pasivo Corriente

656,829

-130,287

TOTAL DISMINUCION DEL CAPITAL DE TRABAJO

733,938

386,157

Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Total Variaciones del Activo Corriente

VARIACIONES DE LOS PASIVOS CORRIENTES

Impuestos, gravámenes y tasas
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones

ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
Presenta la información pertinente y concisa relativa a los
recaudos y desembolsos en efectivo de un ente económico
durante un período para que los usuarios de los estados
financieros tengan elementos adicionales para:
1)Examinar la capacidad del ente económico para generar flujos
futuros de efectivo.
2)Evaluar la capacidad del ente económico para cumplir con sus
obligaciones, pagar dividendos, y determinar el
financiamiento interno o externo necesario.
3)Analizar los cambios experimentados en el efectivo derivados
de las actividades de operación, inversión y financiamiento.
4)Establecer las diferencias entre la utilidad neta y los
recaudos y desembolsos asociados.

ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
Para cumplir los objetivos anteriores, el
estado de flujos de efectivo debe mostrar
el efectivo de las variaciones vinculadas a
las actividades de operación, de inversión y
de financiación, mediante dos sistemas
independientes de presentación que son el
METODO DIRECTO (efectivo recibido y
pagado actividad operativa) y el METODO
INDIRECTO (Conciliación de la utilidad
neta en la actividad operativa).

ADORNOS NAVIDEÑOS, S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS PERIODOS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31, AÑO 2 Y AÑO 1
(Método Directo)

AÑO 2

AÑO 1

1- ACTIVIDAD OPERATIVA
Efectivo recibido de clientes y ventas de contado- otros
Efectivo pagado a:
Proveedores
Empleados
Otros gastos
Total Efectivo pagado por operación
Efectivo neto generado por la operación
Costo Integral de Financiamiento
Intereses recibidos
Intereses pagados
Impuestos pagados
Total Costo Integral de Financiamiento
EFECTIVO NETO GENERADO POR LA ACTIVIDAD OPERATIVA

(2,438,813)

(366,664)
287,670
24,841
(54,153)
1,061,883

(7,542,704)
3,930,611
2,270,095
997,986
7,198,692
(344,012)
(696,513)
554,934
413,650
272,071
(71,941)

(33,880)
7,266
(15,542)
(81,349)
(123,505)

(28,397)
(72,426)
20,959
3,745
3,077
(73,042)

1,304,117
1,895,830
354,902
3,554,849
1,116,036

2- ACTIVIDAD DE INVERSION
Por venta de activos
Por venta de bonos de paz
Por compras de activos
Préstamos de empleados (neto)
Contratistas (neto)
EFECTIVO NETO GENERADO POR LA ACTIVIDAD DE INVERSION

3- ACTIVIDAD FINANCIERA
Nuevas obligaciones financieras
Pago de obligaciones financieras
Pago de dividendos
EFECTIVO NETO GENERADO POR LA ACTIVIDAD FINANCIERA
AUMENTO O DISMINUCION DEL EFECTIVO O SU EQUIVALENTE
EFECTIVO AL PRINICIPIO DEL AÑO
EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO

329,167
329,167
1,267,545
(4,070,408)
(2,802,863)

(444,728)
773,894
898,061
1,227,227
1,082,244
(5,152,654)
(4,070,410)

CONCILIACION DE LA UTILIDAD NETA
Utilidad del ejercicio
Más o menos partidas que no generan entrada ni salida de efectivo:
Depreciación año
Amortizaciones año
Provisiones del año
Ajustes por inflación
Utilidad en venta de activos
Efectivo generado por las operaciones del año
Aumento o disminución de los saldos de cuentas activas y pasivas
operativas:
Cuentas por cobrar clientes
Otros deudores
Intereses por cobrar
Anticipos de impuestos
Certs por cobrar
Incapacidades de empleados
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Diferidos
Cuentas por pagar
Proveedores
Impuestos, tasas
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones
EFECTIVO NETO GENERADO POR LA ACTIVIDAD OPERATIVA

185,398
(156,452)
(109,722)
(207,133)
(287,909)

(501,058)
528,292
(9,809)
(233,740)
(317,641)
(4,444)
1,825,727
(62,716)
(110,059)
227,406
7,952
(118)
1,061,883

(390,128)
(371,932)
(18,553)
(299,336)
14,766
(1,065,183)
917,645
(2,464)
(28,787)
28,802
69,857
(134,733)
(108)
6,781
(60,586)
195,674
1,161
(71,941)

REVELACIONES en el Estado de
Flujos de Efectivo
1) Operación, o sea aquellas que afectan
el estado de resultados.
2) Inversión de recursos, esto es, los
cambios en los activos diferentes a las
operaciones
3) Financiación de recursos, es decir, los
cambios en los pasivos y en el
patrimonio diferentes de las partidas
operacionales.

CUENTAS DE ORDEN
1)Se deben registrar los derechos contingentes
y compromisos o contratos, deriven derechos
u obligaciones,
2) deben agruparse en cuentas específicas en
cuenta deudora como acreedora,
3) no pueden utilizarse como sustituto para
omitir pérdidas contingentes,
4)las fiduciarias con base en los PCGA,
5) deben ajustarse por inflación las cuentas no
monetarias.

CUENTAS DE ORDEN
Derechos contingentes
Deudoras fiscales
Deudoras de control
Derechos contingentes por el contrario(CR)
Deudores fiscales por el contrario (CR)
Deudoras de control por el contrario (CR)
Acreedoras Responsabilidades pendientes
Acreedoras fiscales
Acreedoras de control
Responsabilidades contingentes por el contrario (Db)
Acreedoras fiscales por el contrario (Db)
Acreedoras de control por el contrario (Db)

INDICADORES FINANCIEROS DE GESTION
Nombre de las cuentas

Fórmula del indicador

Total Activo Corriente
Total Pasivo Corriente
CAPITAL DE TRABAJO

Razón del Capital de trabajo
Razón ácida
Relación activos fijos a patrimonio
Rotación deudores clientes
Rotación inventarios
Razón de retorno de los activos
Razón del retorno del efectivo
Razón de deudas a patrimonio
Razón de utilidades netas
Razón de retorno de ventas
Razón de retorno de la inversión
Razón de retorno de los activos

Activo Corriente/Pasivo Corriente
(Activo Cte-Inventarios)/Pasivo Cte.
Activos Fijos netos/Patrimonio sin valorizaciones
Ventas / Cuentas por cobrar
Costo de Ventas / Inventarios
Utilidad neta/Activos sin valorizaciones
Ventas netas/Capital de trabajo
Pasivo total/Patrimonio
Utilidad antes de impuestos/ventas netas
Utilidad neta/ Ventas netas
Utilidad neta/ Patrimonio
Utilidad neta / Activos totales

INDICADORES FINANCIEROS DE GESTION
Nombre de las cuentas

AÑO 2

AÑO 1

VARIACION
$
%

Total Activo Corriente

7,061,786

7,305,551

-243,765

-3.34

Total Pasivo Corriente

-1,172,680

-1,388,155

215,475

-15.52

CAPITAL DE TRABAJO

5,889,106

5,917,396

-28,290

-0.48

6.02

5.26

0.76

14.42

5.71

4.06

1.65

40.71

0.35

0.38

-0.03

-8.81

5.26

5.49

-0.23

-4.13

8.26

7.29

0.97

13.37

0.0734

0.0379

0.04

93.77

1.34

1.36

-0.02

-1.42

0.166

0.152

0.01

8.77

0.15

0.06

0.09

154.73

0.10

0.05

0.05

112.72

0.06

0.03

0.03

93.10

0.05

0.03

0.02

90.89

Razón del Capital de trabajo
Razón ácida
Relación activos fijos a patrimonio
Rotación deudores clientes
Rotación inventarios
Razón de retorno de los activos
Razón del retorno del efectivo
Razón de deudas a patrimonio
Razón de utilidades netas
Razón de retorno de ventas
Razón de retorno de la inversión
Razón de retorno de los activos

INDICADORES
FINANCIEROS
DE
GESTION
INDICADORES FINANCIEROS
Nombre de las cuentas

Días de cobranza cartera
Días de rotación de inventarios
Rotación deudores clientes
Rotación inventarios
Días de cobranza cartera
Días de rotación de inventarios
Razón de retorno de los activos
Razón del retorno del efectivo
Razón de utilidades netas
Razón de retorno de ventas
Razón de retorno de la inversión

Fórmula del indicador
(Cuentas por cobrar *365 días) / Ventas netas
(Inventarios *365 días) / Costo de ventas
Ventas / Cuentas por cobrar
Costo de Ventas / Inventarios
(Cuentas por cobrar *365 días) / Ventas netas
(Inventarios *365 días) / Costo de ventas
Utilidad neta/Activos sin valorizaciones
Ventas netas/Capital de trabajo
Utilidad antes de impuestos/ventas netas
Utilidad neta/ Ventas netas
Utilidad neta/ Patrimonio

INDICADORES FINANCIEROS DE GESTION
Nombre de las cuentas

Días de cobranza cartera
Días de rotación de inventarios
Rotación deudores clientes
Rotación inventarios
Días de cobranza cartera
Días de rotación de inventarios
Razón de retorno de los activos
Razón del retorno del efectivo
Razón de utilidades netas
Razón de retorno de ventas
Razón de retorno de la inversión

AÑO 2

AÑO 1

VARIACION
$
%

71

69

2.61

3.78

44

50

-5.91

-11.79

5.26

5.49

-0.23

-4.13

8.26

7.29

0.97

13.37

71.45

68.85

2.61

3.78

44.19

50.10

-5.91

-11.79

0.0734

0.0379

0.02

90.89

1.34

1.36

-0.02

-1.42

0.15

0.06

0.09

154.73

0.10

0.05

0.05

112.72

0.06

0.03

0.03

93.10

ESTADO DE CAMBIOS EN LA
SITUACION FINANCIERA
Suministra información relevante y conscisa
sobre los cambios en el Capital de Trabajo, con
lo cual se proporciona un detalle de la gestión y
se mejora la comprensión de las actividades y
operaciones de un ente económico. Muestra
independientemente las fuentes y usos de los
activos y pasivos a largo plazo que generaron
aumento o disminución del Capital de Trabajo y
los cambios del Capital de Trabajo en las
variaciones del activo y pasivo corriente o de
corto plazo.

REVELACIONES del Estado de
Cambios en la Situación
Financiera
1)Monto de los recursos y su utilización.
2)El capital de trabajo usado en las operaciones
3)El efecto en el CT partidas extraordinarias
4)Erogaciones por compra de subordinadas
5)Adquisiciones de activos no corrientes
6)Venta de activos no corrientes
7)Conversión de pasivos largo plazo en aportes
8)Contratación, redención o pago deudas de L.P.
9)Emisión, redención o compra de aportes
10)Declaración de dividendos, participacion en efectivo
11)Los cambios en cada elemento del Capital de trabajo.b

ADORNOS NAVIDEÑOS, S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA
PERIODOS TERMINADOS DICIEMBRE 31 AÑOS 2 Y 1
(en miles de pesos)
AÑO 2

Recursos financieros provistos por:
Operaciones del año:
Perdida del año
Mas: Provisiones y ajustes que no afectan
El Capital de Trabajo:
Depreciación
Provisón Clientes
Provisión de impuestos
Efecto de los ajustes por inflación
Recurso Provistos por las Operaciones
Incremento de obligaciones financieras
Venta de Bonos de paz y solidaridad
Total de los recursos provistos
Recursos financieros aplicados para:
Adquisición de propiedad planta y equipo
Decremento de obligaciones financieras
Dividendos decretados
Total de los recursos aplicados
Aumento o Disminución en el capital de trabajo
Capital de trabajo al principio del año
Capital de trabajo al final del año

AÑO 1

-185,398

450,654

156,452

145,656

20,601

56,560

89,121

125,656

207,132

210,560

287,908

989,086

0

100,000

33,880

0

321,788

1,089,086

-7,265

-12,569

-658,333

-125,000

-390,128

-565,360

-1,055,726

-702,929

-733,938

386,157

5,925,406

5,539,249

6,659,344

5,925,406

ANALISIS DE LOS CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO
VARIACIONES DE LOS ACTIVOS CORRIENTES
Disponible

-420,653

125,656

Inversiones a corto plazo

1,688,198

-82,773

Deudores clientes (neto)

501,058

-125,000

Otros deudores

134,233

-56,004

-1,825,727

650,000

0

4,565

77,109

516,444

Obligaciones financieras

329,166

-125,656

Proveedores

110,059

45,625

Cuentas por pagar

452,844

256,361

-227,406

-356,984

-7,952

45,698

118

4,669

Total Variaciones del Pasivo Corriente

656,829

-130,287

TOTAL DISMINUCION DEL CAPITAL DE TRABAJO

733,938

386,157

Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Total Variaciones del Activo Corriente

VARIACIONES DE LOS PASIVOS CORRIENTES

Impuestos, gravámenes y tasas
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones

ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
Presenta la información pertinente y concisa relativa a los
recaudos y desembolsos en efectivo de un ente económico
durante un período para que los usuarios de los estados
financieros tengan elementos adicionales para:
1)Examinar la capacidad del ente económico para generar flujos
futuros de efectivo.
2)Evaluar la capacidad del ente económico para cumplir con sus
obligaciones, pagar dividendos, y determinar el
financiamiento interno o externo necesario.
3)Analizar los cambios experimentados en el efectivo derivados
de las actividades de operación, inversión y financiamiento.
4)Establecer las diferencias entre la utilidad neta y los
recaudos y desembolsos asociados.

ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
Para cumplir los objetivos anteriores, el
estado de flujos de efectivo debe mostrar
el efectivo de las variaciones vinculadas a
las actividades de operación, de inversión y
de financiación, mediante dos sistemas
independientes de presentación que son el
METODO DIRECTO (efectivo recibido y
pagado actividad operativa) y el METODO
INDIRECTO (Conciliación de la utilidad
neta en la actividad operativa).

ADORNOS NAVIDEÑOS, S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS PERIODOS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31, AÑO 2 Y AÑO 1
(Método Directo)

AÑO 2

AÑO 1

1- ACTIVIDAD OPERATIVA
Efectivo recibido de clientes y ventas de contado- otros
Efectivo pagado a:
Proveedores
Empleados
Otros gastos
Total Efectivo pagado por operación
Efectivo neto generado por la operación
Costo Integral de Financiamiento
Intereses recibidos
Intereses pagados
Impuestos pagados
Total Costo Integral de Financiamiento
EFECTIVO NETO GENERADO POR LA ACTIVIDAD OPERATIVA

(2,438,813)

(366,664)
287,670
24,841
(54,153)
1,061,883

(7,542,704)
3,930,611
2,270,095
997,986
7,198,692
(344,012)
(696,513)
554,934
413,650
272,071
(71,941)

(33,880)
7,266
(15,542)
(81,349)
(123,505)

(28,397)
(72,426)
20,959
3,745
3,077
(73,042)

1,304,117
1,895,830
354,902
3,554,849
1,116,036

2- ACTIVIDAD DE INVERSION
Por venta de activos
Por venta de bonos de paz
Por compras de activos
Préstamos de empleados (neto)
Contratistas (neto)
EFECTIVO NETO GENERADO POR LA ACTIVIDAD DE INVERSION

3- ACTIVIDAD FINANCIERA
Nuevas obligaciones financieras
Pago de obligaciones financieras
Pago de dividendos
EFECTIVO NETO GENERADO POR LA ACTIVIDAD FINANCIERA
AUMENTO O DISMINUCION DEL EFECTIVO O SU EQUIVALENTE
EFECTIVO AL PRINICIPIO DEL AÑO
EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO

329,167
329,167
1,267,545
(4,070,408)
(2,802,863)

(444,728)
773,894
898,061
1,227,227
1,082,244
(5,152,654)
(4,070,410)

CONCILIACION DE LA UTILIDAD NETA
Utilidad del ejercicio
Más o menos partidas que no generan entrada ni salida de efectivo:
Depreciación año
Amortizaciones año
Provisiones del año
Ajustes por inflación
Utilidad en venta de activos
Efectivo generado por las operaciones del año
Aumento o disminución de los saldos de cuentas activas y pasivas
operativas:
Cuentas por cobrar clientes
Otros deudores
Intereses por cobrar
Anticipos de impuestos
Certs por cobrar
Incapacidades de empleados
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Diferidos
Cuentas por pagar
Proveedores
Impuestos, tasas
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones
EFECTIVO NETO GENERADO POR LA ACTIVIDAD OPERATIVA

185,398
(156,452)
(109,722)
(207,133)
(287,909)

(501,058)
528,292
(9,809)
(233,740)
(317,641)
(4,444)
1,825,727
(62,716)
(110,059)
227,406
7,952
(118)
1,061,883

(390,128)
(371,932)
(18,553)
(299,336)
14,766
(1,065,183)
917,645
(2,464)
(28,787)
28,802
69,857
(134,733)
(108)
6,781
(60,586)
195,674
1,161
(71,941)

REVELACIONES en el Estado de
Flujos de Efectivo
1) Operación, o sea aquellas que afectan
el estado de resultados.
2) Inversión de recursos, esto es, los
cambios en los activos diferentes a las
operaciones
3) Financiación de recursos, es decir, los
cambios en los pasivos y en el
patrimonio diferentes de las partidas
operacionales.