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Capítulo 1

Uma Introdução à Econometria

Econometria – Hill, Grifith e Judge – Editora Saraiva

1. Grifith e Judge – Editora Saraiva . Econometria – Hill. marketing e gerenciamento. pesquisadores especializados na história.1 Por que se estuda Econometria? • Econometria é um conjunto de ferramentas de pesquisa empregado nas disciplinas empresariais de contabilidade. • Levando em consideração essa introdução à econometria você ganhará uma visão geral sobre o que a econometria trata e desenvolverá alguma intuição sobre como as coisas funcionam. finanças. • Estudando econometria preenche-se uma lacuna entre ser “um estudante de economia” e ser “um economista prático”. A Econometria desempenha um importante papel em diversos campos como na ciência florestal e na economia agrícola. É também usada por cientistas sociais. na ciência política e na sociologia.

utilizando o conceito matemático de função. i ) demandada de Clios. Grifith e Judge – Editora Saraiva .2 O que é Econometria? • Na economia nós expressamos nossas idéias sobre relações entre variáveis econômicas. i ) do preço do Clio p. pode ser expressa como q d  f ( p. p c .1. Econometria – Hill. p . é uma função • A quantidade s c f ( p. Por exemplo. p . qd. podemos escrever c  f (i ) • A demanda para um bem individual. digamos um carro Renault Clio. p s . para expressarmos uma relação entre renda i e consumo c. do preço de carros que são substitutos ps e do preço de itens que são complementares pc. como gasolina e o nível de renda i.

o preço do milho esfarelado) usado no processo produtivo. p é o preço da carne bovina. p c .• A oferta de um bem agrícola como a carne bovina pode ser escrita como q s  f ( p. o preço da carne de porco) e pf é o preço dos fatores de produção (por exemplo. as teorias da administração ou da ciência social e dados. junto com as ferramentas da estatística. Grifith e Judge – Editora Saraiva . p f ) • qs é a quantidade ofertada. Econometria diz respeito a como nós podemos utilizar a teoria econômica. Econometria – Hill. para responder questões do tipo “quanto”. pc é o preço de produtos competitivos na produção (por exemplo.

As elasticidades e os multiplicadores são chamados de parâmetros.1. Grifith e Judge – Editora Saraiva . Os valores dos parâmetros econômicos não são conhecidos e precisam ser estimados utilizando uma amostra de dados econômicos quando formuladas as políticas econômicas. Econometria – Hill.2.1 Alguns Exemplos •Uma questão enfrentada pelo presidente do Banco Central é “Quanto nós deveríamos aumentar a taxa de redesconto para segurar a inflação e ainda manter uma economia estável e em crescimento?” A resposta dependerá da reação das firmas e dos indivíduos ao crescimento da taxa de juros e dos efeitos da redução dos investimentos no produto interno bruto.

Outros exemplos incluem: • Um conselho municipal avalia quanto a violência será reduzida se um milhão de reais adicionais forem gastos no enfardamento da polícia na rua. já que erros nas estimações utilizadas pelos formuladores de políticas (tal como o Banco Central efetuar correções muito altas ou muito baixas na taxa de juros) têm conseqüências para todos nós. ele precisa estimar a relação entre propaganda e vendas. • Como questões de um candidato presidencial do tipo: quantos eleitores adicionais de São Paulo votarão em mim se for gasto um milhão de reais a mais em propaganda no estado? • O dono de uma franquia da Pizza Hut precisa decidir quanto de espaço de propaganda no jornal local precisa comprar. dadas as informações que possuímos. Uma boa econometria é importante. Econometria – Hill.• A Econometria diz respeito a como melhor estimar os parâmetros econômicos. Assim. Grifith e Judge – Editora Saraiva .

Econometria – Hill. sobre a taxa de inflação e sobre a taxa de juros. • Um agente imobiliário deve prever em quanto a população e a renda aumentarão nos próximos anos ao sul de Santa Catarina e se será lucrativo iniciar a construção de um novo complexo de lojas. no seu horizonte de planejamento. Isso exige previsões sobre o nível de atividade econômica.• Uma universidade precisa estimar quanto as matrículas cairão se a taxa for elevada para $100 por semestre e. se a receita proveniente desta taxa subirá ou cairá. • Uma empresa precisa estimar a demanda que haverá de um determinado detergente em dez anos. Grifith e Judge – Editora Saraiva . portanto. no momento em que ela avalia quanto investir em uma nova fábrica e em equipamentos. • Você precisa decidir quanto de suas economias vai aplicar em um fundo de ações e quanto no mercado financeiro.

e. Econometria – Hill.1. Ele reflete também a incerteza intríseca na atividade econômica. Grifith e Judge – Editora Saraiva .3 O modelo econométrico • Quando se estuda as vendas do carro Gol. nós percebemos que o número real de Gols vendidos é a soma de uma parte sistemática e de um componente aleatório e imprevisível. • Um modelo econométrico representando as vendas dos Clios é q d  f ( p. i )  e • O erro aleatório e leva em consideração diversos fatores que afetam as vendas e que nós omitimos desse modelo simples. p s . que chamamos de erro aleatório. p c .

p s . Por exemplo. Nós admitimos que a parte sistemática da relação de demanda é linear f ( p. nos primeiros cursos de economia a quantidade demandada era descrita como uma função linear do preço. nós devemos também falar algo sobre a forma algébrica da relação entre as nossas variáveis econômicas. i )  1  2 p  3 p s  4 p c  5i • O modelo econométrico correspondente é q d  1  2 p  3 p s  4 p c  5i  e Econometria – Hill.• Para completar a especificação do modelo econométrico. Grifith e Judge – Editora Saraiva . p c .

1. criaríamos uma amostra de T observações. Grifith e Judge – Editora Saraiva .4 Como obtemos os dados? 1.1 Dados Experimentais • Em um mundo ideal. do ponto de vista do pesquisador. Econometria – Hill. de tal modo que poderia ser utilizado para fornecer evidências sobre os parâmetros econômicos desconhecidos. Repetindo o experimento T vezes. um modelo econômico descreveria como nós podemos construir um experimento a ser empregado para a obtenção de observações econômicas ou de informação amostral.4.

nós observamos que o número de Clios vendidos por um comerciante é igual a qd = 37. que depende das variáveis explanatórias de controle. Conseqüentemente. • Repetindo esse processo diversas vezes.000 pc = preço do litro da gasolina = $1.• Em um mundo ideal para pesquisa. Econometria – Hill. nós podemos colocar p = preço dos Clios = $25.000 ps = preço dos Gols = $25. e desse ruído aleatório. uma amostra de dados econômicos é criada.35 i = renda dos indivíduos na amostra = $42. Por exemplo. Grifith e Judge – Editora Saraiva . • O resultado experimental que nós observamos é a soma do componente sistemático. experimentos controlados podem ser conduzidos para investigar a relação entre essas variáveis explanatórias e a variável dependente qd.000 • No fim do mês. o resultado do experimento é aleatório também.

35 42 2 28 23 25 1.35 35 5 40 25 27 1.55 100 Econometria – Hill.35 55 8 55 25 25 1.• Se repetirmos o experimento algumas vezes. nós obtemos observações tais quais figuram na Tabela 1.35 42 6 46 25 30 1. Grifith e Judge – Editora Saraiva .35 32 3 30 23 25 1.35 52 7 52 25 32 1. Tabela 1.45 70 10 65 25 25 1.1.40 60 9 60 25 25 1.35 32 4 35 20 25 1.1 Vendas Mensais de Clios Mês qd p ps pc i 1 37 25 25 1.

utilizando uma amostra de T observações dos valores das variáveis explanatórias e das quantidades vendidas observadas. Econometria – Hill. Grifith e Judge – Editora Saraiva .Nós. os econometristas. i) e a variável dependente qd . pc. ps. desejamos determinar a relação entre cada variável explanatória (p.

2 Dados Não Experimentais A maioria dos dados econômicos são coletados mais para fins administrativos do que para fins de pesquisa e. por agências governamentais.4. domicílios ou firmas. Esses dados podem ser coletados em diversos níveis de agregação: • micro — dados coletados sobre decisões econômicas individuais feitas por unidades. Grifith e Judge – Editora Saraiva . freqüentemente. como indivíduos.1. estadual ou nacional Econometria – Hill. domicílios ou firmas • macro — dados resultantes de um agregado de indivíduos. • Corte tranversal — dados coletados sobre unidades da amostra em determinado período de tempo. Tais dados podem ser coletados em forma de: • Séries temporais — dados coletados ao longo de intervalos discretos de tempo. a nível municipal. • painel de dados — dados que seguem microunidades individuais ao longo do tempo.

tal como a quantidade de petróleo bruto mantido nos reservatórios da Petrobrás no primeiro dia do mês de abril de 1999. tal como o consumo de gasolina durante o último trimestre de 1999 • estoque — resultado medido em um ponto de tempo particular. Grifith e Judge – Editora Saraiva . Econometria – Hill.Os dados coletados podem representar também um fluxo ou estoque: • fluxo — resultado mensurado ao longo de um período de tempo.

Econometria – Hill. Grifith e Judge – Editora Saraiva . Por exemplo.ou. ou uma pessoa pode tanto casar como não casar. tal como o preço real e a renda per capita. um consumidor pode ou não comprar um particular bem.Os dados coletados qualitativos: podem ser quantitativos ou • quantitativos — resultados como o preço ou a renda que podem ser expressos como números ou por alguma transformação deles. • qualitativos — resultados que traduzem uma situação ou….

• Testar hipótese econômicas. O modo como a inferência estatística é conduzida inclui: • Estimar parâmetros econômicos. Econometria – Hill. Essa expressão significa que nós queremos “inferir” ou aprender algo sobre o mundo real através da análise da amostra de dados.1. como • Predizer resultados econômicos.5 Inferência Estatística A expressão inferência estatística aparecerá freqüentemente neste livro. tal elasticidades. utilizando métodos econométricos. tal como a taxa de matrícula em faculdades no Brasil nos próximos dez anos. Grifith e Judge – Editora Saraiva . tal como a questão de se a propaganda feita em jornal é melhor do que a feita na própria loja para aumentar as vendas.

Nós devemos escolher uma forma funcional e fazer algumas hipóteses sobre a natureza do termo de erro. Tudo começa com um problema ou uma questão.6 Um Modelo de Pesquisa 1. 2. Econometria – Hill. 4. baseado nas nossas hipóteses iniciais e no nosso entendimento de como os dados foram coletados. A teoria econômica nos dá um modo de pensar sobre o problema: Quais variáveis econômicas estão envolvidas e qual é a possível direção da relação(ões) entre elas? 3. Grifith e Judge – Editora Saraiva . A amostra de dados é obtida e um método de análise estatística é escolhido.1. O trabalho com o modelo econômico conduz a um modelo econométrico.

e quais são as implicações das suas políticas de escolha? Quais as questões remanescentes que podem ser respondidas com estudos futuros ou uma nova e melhor base de dados? Econometria – Hill.5. 6. As estimativas dos parâmetros desconhecidos são obtidas com a ajuda de um pacote estatístico. previsões são feitas e testes de hipóteses são efetuados. As conseqüências econômicas e as implicações dos resultados empíricos são analisadas e avaliadas. Por exemplo. Fazem-se diagnósticos do modelo para conferir a validade das hipótese que nós fizemos. Grifith e Judge – Editora Saraiva . todas as variáveis explanatórias do lado direito da equação são relevantes? Foi escolhida a forma funcional correta? 7. Quais são as implicações da alocação e distribuição dos recursos econômicos.