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Análisis de los indicadores

financieros de Soriana.
Karla Mariana Gómezrueda Villareal
Ma. Alejandra Reyes Estrada
Ma. Alejandra Yllescas Díaz
Erik Rey Vega Montiel
Administración Financiera
Profesor: Dra. Alejandra Cabello
18 de Septiembre del 2008

Introducción

Organización Soriana es una empresa
del sector comercial en México de
capital 100% mexicano. Fundada en
1968, opera varios formatos de tiendas
de autoservicio y comercializa una gran
diversidad
de
alimentos,
ropa,
mercancías generales, productos para
la salud y servicios básicos para el
hogar, bajo los esquemas de menudeo,
medio mayoreo y mayoreo.

Las acciones representativas del capital
social de la Empresa cotizan en la Bolsa
Mexicana de Valores desde 1987, con la
clave de pizarra SORIANA.

Introducción

Soriana inicia el 2008 con una nueva
dimensión empresarial, con 462 tiendas
en operación. La empresa tiene 479
centros de trabajo distribuidos en 120
ciudades a lo largo y ancho de toda la
república, cuenta con 17 centros de
distribución, es fuente de empleo para
83,000 colaboradores y sus oficinas
centrales están en Monterrey, N L.
La empresa opera los siguientes formatos
de tienda



Hipermercados Soriana y Soriana Plus,
Soriana Mercado,
Clubes de membresía City Club,
Soriana Supermercado y tiendas de
conveniencia Súper City.

obteniendo de esta manera una adecuada rentabilidad y garantizando así su permanencia y crecimiento. con base en la preferencia del consumidor. para asegurar una relación permanente y valiosa con los clientes. VISION  Mantener una posición de liderazgo. proveedores. en la que sus colaboradores fomentan en cada una de sus actividades su filosofía y valores.Misión y Visión de Soriana MISION  Son una empresa que comercializa productos al detalle. . comunidad y medio ambiente. accionistas. logrando crear valores que propicien el desarrollo consistente con la generación de los recursos que la sustentan.

constituyen el elemento fundamental para el éxito de su organización. preocupándonos siempre por brindar un excelente servicio. por lo tanto. por ello. buscando siempre una relación mutua de beneficio y respeto. seguras y de ambiente agradable.Filosofía de Soriana FILOSOFÍA    Constantemente Soriana busca la satisfacción plena de sus clientes al ofrecer una extensa y completa línea de supermercado. . Sus colaboradores. ropa y mercancías generales en tiendas cómodas. Sus proveedores representan un recurso sustancial para la operación de su negocio. bien ubicadas. cumplen con sus compromisos y posteriores negociaciones. están convencidos en su responsabilidad para apoyarlos como individuos en su desarrollo y bienestar integral.

Arkansas. Estados Unidos. 1950 Primera tienda Waltons. 1983 Inicia SAMS Club en Midwest City.U. Evolución. 1 de Estados Unidos. Oklahoma. 1970 Primer Centro de Distribución en E. 1988 Se abre el primer Wal-Mart Supercenter. Tienda Walton´s 5-10 en Bentonville. 1972 Wal-Mart comienza a cotizar en la Bolsa de Valores.Wal-Mart   ¿Cómo nació Wal-Mart? Sam Walton se adentró al mundo del autoservicio en 1950 con la tienda Walton´s 5-10 en Bentonville. 1990 Wal-Mart se convierte en el detallista No. Estados Unidos. manejando como principio la mentalidad de que el cliente siempre tiene la razón. Arkansas. 1962 Primera tienda Wal-Mart con el concepto Precios Bajos. ...

los hermanos Jerónimo. . 1958 1960 1964 1970 1976 1978 Primera tienda Aurrerá (Bolívar). Nace Restaurantes Vips. que en vasco significa adelante. Inicia Superama. Inician sus operaciones Suburbia y Bodega. Se inaugura El Portón. Primer Centro de Distribución en México. Así nació Aurrerá. Plácido y Manuel Arango revolucionaron la forma de vender y crearon el concepto de autoservicio con artículos domésticos y ropa a precios más baratos.  Aurrerá-Cifra Paralelamente en México.

S. con quienes surge el primer antecedente de lo que hoy es Wal-Mart de México. Vips y Distribuidora Cifra Wal-Mart.   1991 Se crea la División Internacional de Wal-Mart Stores y se firma un convenio de asociación con Cifra.V.  2005 Wal-Mart de México es el mayor empleador privado en el país. 2000 Cambia el nombre de Cifra a Wal-Mart de México.  1994 Se incorporan a la asociación Suburbia. 1991 marca el inicio de una nueva etapa para Wal-Mart y Cifra. Wal-Mart de México Fusionando lo mejor de dos mundos.  1997 Wal-Mart compra la mayoría de las acciones y adquiere el control de la empresa.A.  2001 Los almacenes Aurrerá se convierten en Wal-Mart Supercenters y Bodegas Aurrerá. 1993 Inicia operaciones Wal-Mart Supercenter. con 702 unidades en 64 ciudades de la República Mexicana. Nace el primer SAMS Club en México. . de C.

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70 $7.00 $0.10 $32.238.00 $158.40 $25.00 Inmueble Planta Y Equipo (Neto) $21.192.70 $3.241.50 $16.525.50 $427.20 $408.868.30 $639.613.40 ACTIVO Activo Circulante Efectivo e Inversiones Temporales Clientes Activo intangible Otros activos Total Activo .411.10 $4.30 $0.40 $589.90 $264.436.571.60 $11.Balance General (Datos publicados en la Bolsa de Valores) 2004 2005 2006 2007 $2.752.547.716.30 $5.10 $144.30 $3.467.547.60 $3.767.80 $49.80 $32.00 $0.978.50 Inventarios $6.847.823.00 $186.850.70 $12.60 $28.50 $41.80 $1.10 $1.60 $6.402.678.647.287.378.90 Otras cuentas por cobrar $1.00 $11.30 Total Activo Circulante $10.10 $352.90 $36.20 Otros activos circulantes $136.163.50 $355.30 $160.

00 $640.640.30 Total Pasivo Circulante $8.403.90 $5.90 $15.80 $13.00 $0.198.163.436.00 $0.60 Créditos Bancarios $0.620.117.197.00 $7.60 $1.065.40 $26.90 Otros pasivos sin costo $0.20 $9.40 $6.30 $17.50 $796.80 $11.10 $242.053.00 $9.80 Impuestos Diferidos $4.263.319.50 $9.551.00 $0.80 $1.799.60 $11.Balance General (Datos publicados en la Bolsa de Valores) 2004 2005 2006 2007 $8.309.705.00 $8.10 $173.40 $179.746.791.00 $3.50 $129.00 $0.80 $33.855.70 PASIVO Pasivo Circulante Proveedores Cuentas por pagar Otros pasivos a largo plazo Total Pasivo .325.

608.203.60 $82.407.40 $1.550.00 $1.767.548.80 Utilidades acumuladas $17.Balance General (Datos publicados en la Bolsa de Valores) 2004 2005 2006 2007 $82.275.90 $21.548.910.074.30) ($6.60 $82.20 $556.70 Insuficiencia en actualización del capital contable ($5.20 2688.80 $36.832.154.30) ($5.868.668.40 $23.90) ($6.90 $41.216.00 $1.80 Total Pasivo e Inversión de los accionistas $32.751.213.134.927.10) Total Capital Contable $19.50 Inversión de los accionistas Capital Social Pagado (Nominal) Reserva para recompra de acciones .567.241.984.00 $21.60 $82.40 $1.90 $556.710.910.550.490.10 $61.042.90 Prima en venta de acciones $1.90 $577.50 $26.60 $535.00 $1.60 Actualización Capital Social Pagado $1.00 $2.60 $23.2 $3.40 $1.30 Utilidad Neta del ejercicio $2.30 $27.

Estado de Resultados .

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Indicadores Financieros .

Gráficos de Indicadores .

Gráficos de Indicadores .

Gráficos de Indicadores .

Wal Mart que esta en 13%) En cuanto al rendimiento sobre el capital estamos al mismo nivel que Wal Mart en 21% y esto es por arriba del promedio de la industria del 15% .Análisis y conclusiones de Indicadores Financieros de Soriana  1.7% del promedio de la Industria. Y ambas están por abajo del 6. En cuanto al rendimiento sobre la inversión es una de su áreas de oportunidad pues en promedio esta alrededor del 10% que es promedio de una industria (vs. Razones de rentabilidad:    A pesar de que es una empresa mexicana 100% al analizar los indicadores de rentabilidad versus los datos de Wal Mart nos sorprendió ver que su Margen bruto de 22% y neto 5 % solo esta 1% abajo del líder.

Indicadores Financieros .

Gráficos de Indicadores .

Gráficos de Indicadores .

Gráficos de Indicadores .

 Rotación de inventarios Soriana tiene una rotación mas baja 7.4 del promedio.  Periodo promedio de cobro en el que Soriana esta en 17 días vs 7 de Wal Mart. 2 de Wal Mart.Análisis y conclusiones de Indicadores Financieros de Soriana  2. Abajo del promedio .3 vs.Razones de utilización de los activosProductividad:  Rotación de cuentas por cobrar en 24 veces vs 50 de Wal Mart. Apenas por arriba del promedio de 7.  Rotación de activos totales 1.88 vs 11 de Wal Mart.  Rotación de activos fijos en 8 versus 3 de Wal Mart por debajo de las 5. Malo tarda más dias en cobrar. Lo cual es una desventaja de esta empresa.

Gráficos de indicadores .

9 de Wal Mart. Razón prueba de ácido: También muy por debajo (.1 y también versus la de Wal Mart de 2.5) del 1 del promedio y del .Análisis y conclusiones de Indicadores Financieros de Soriana  3. Razones de liquidez   Razón corriente esta muy baja en 1 vs el promedio de 2. .

Gráficos de Indicadores .

Gráficos de Indicadores .

Wal Mart 3 veces. (7 veces promedio) Cobertura de cargos fijos: Muy por arriba 19 Soriana vs.Análisis y conclusiones de Indicadores Financieros de Soriana  4. Razones de utilización de deudas. Cobertura de intereses muy por arriba 38 de Soriana vs.5 veces promedio) .Endeudamiento    Razón de deuda total se ve la estrategia arriesgada de la empresa al tener un 48% vs. Wal Mart 2 veces (5. 39% de Wal Mart.

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Definiciones Indicadores Financieros .