Topic- Stock Market

(Shares)

A Presentation By-
Neeraj Bhatia (Ni@j)

Introduction:
• A company form of organisation is a business entity 
which is established under provision of India`s 
Companies Act 1956, through promotion, 
 incorporation and floatation.

• The total capital of company is estimated, registered 
and divided into units of equal value. This units are 
known as Shares and collectively they are known as 
Share Capital.

Share Capital Shares

. .The amount is invested or contributed by the investors and then  they  are  collectively  sold  and  purchased  by  new  or  existing  investors  through  various  means  such  as  brokers  of  stock  market / companies etc. thus directly or indirectly giving birth  or using the  STOCK MARKET (Share Market).

 may be  divided into 4 principal stages :   Promotion  Incorporation or Registration of a Co.  Capital Subscription  Commencement of Business . Incorporation of a Company: • The procedure for incorporating a co.

. What is Stock Market? • A stock market or equity market is a public entity for the trading  of  company  stock  (shares)  and  derivatives  at  an  agreed  price.  these are securities listed on a stock exchange as well as those only  traded privately.

. or raise additional capital for expansion by  selling shares of ownership of the company in a public market . This allows businesses to be  publicly traded. Importance of Stock Market: •Function and purpose:     The stock market is one of the most important sources for  companies to raise money.

   An economy where the stock market is on the rise is  considered to be an up­and­coming economy. History has shown that the price of shares and other  assets is an important part of the dynamics of economic  activity. and can influence or be an indicator of social  mood.  .

  meaning that they collect and deliver the shares. and guarantee  payment to the seller of a security. Share prices also affect the wealth of households and their  consumption  Exchanges also act as the clearinghouse for each transaction.  .

India) . Major Stock Exchanges: • New York Stock Exchange (NYSE.USA) • Toronto Stock Exchange (Canada) • Amsterdam Stock Exchange • London Stock Exchange • Singapore Exchange • Tokyo Stock Exchange • Hong Kong Stock Exchange • Bombay Stock Exchange (BSE.

. and also publicly traded corporations trading in their own shares. banks. insurance companies and hedge funds. Major Participants: • Individual Retail Investors • Institutional investors such as mutual funds.

 The smooth functioning of all these activities facilitates  economic growth in that lower costs and enterprise risks  promote the production of goods and services as well as  employment.   In this way the financial system contributes to increased  prosperity.   .

Some Important Terms Relating To ‘Stock Market’ .

 It is  commonly referred to as Market cap. . Market Capitalisation:  Market capitalization is the measure of corporate  size of a country. It shows the current stock price  multiplied by the number of outstanding shares.

. Capital Structure: • Capital structure means the proportion of debt and equity  used for financing the operations of a business or an  enterprises. The capital structure should be such which increases the  value of equity shares or maximises the wealth of share  holder.

 or other asset to allow the  price to be manipulated.  . commodity. to corner the market is to get sufficient control of  a particular stock.  Corner the market to have the greatest market share in a  particular industry without having a monopoly. Cornering: • In finance. They may  charge higher prices for their products without fear of losing  too much business.

  . Speculation: • Speculation is the practice of engaging in risky financial  transactions in an attempt to profit from short or medium  term fluctuations in the market value of a tradable good. • Speculation can in principle involve any tradable good or  financial instrument.

. They are known as :   Bull    Bear    Stag and    Lame duck.  Four kinds of speculators operate in the Indian Stock  Exchange.Speculators: • Many speculators pay little attention to the fundamental  value of a security and instead focus purely on price  movements.

 In anticipation of price rise  he makes purchases of shares and other securities with the  intention of selling them at higher prices in future. Bull: A Bull also called as Tejiwala is an operator who is hopeful  of price rise in the near future.  .  He being a speculator has no intention of taking delivery of  securities but deals only in difference of prices.

Bear: A bear does not have securities at present but sells  them at higher prices in anticipation that he will  supply them business purchasing at lower prices in  the future.  .

 He applies for shares in new  companies and expects to sell them at a premium if  he gets an allotment. He selects those companies  whose shares are most in demand and are likely to  carry a premium.Stag: A stag is that type of speculator who treads his path  very carefully.  . He sells the shares before being  called to pay the allotment money.

Lame Duck: A Lame Duck is nothing but a stressed bear. . When a  bear finds it difficult to complete his promise he is  labeled as a lame duck.

 who buys and sells shares and other securities for  both retail and institutional clients. through a stock  exchange or over the counter.  . Stock Broker: • A stockbroker is a regulated professional individual. in return for a fee or  commission.  usually associated with a brokerage firm or broker­ dealer.

Stock Exchanges names and their Indices Name: Country Stock exchange name Indices name India National Stock Exchange S & P Nifty India Bombay Stock Exchange Sensex Hong Kong Hong Kong Stock Hang Seng Exchange USA New York Stock NYSE Exchange Korea Korean Stock Exchange KRX 100 Russia Russian Stock Exchange RTS Index .

  It is in the top 20 largest stock    exchanges in the world by  market  capitalisation and  largest in India by daily  turnover and number of  trades.652 listings as of July 2012. for both equities  and  derivative trading. National Stock Exchange • The National Stock Exchange (NSE) (Rashtriya Share Bazaar) is stock exchange  located at Mumbai. • NSE has a market  capitalization  of  around US$1 trillion and  over 1. India. Maharashtra. .

  . and between them are responsible for  the vast majority of share transactions.Though a number of other exchanges exist. an index of  fifty major stocks weighted by market capitalisation. known as the  NSE NIFTY (National Stock Exchange Fifty).  The NSE's key index is the S&P CNX Nifty. NSE and the  Bombay Stock Exchange are the two most significant stock  exchanges in India.

  As of 2006.  . •  There are at least 2 foreign investors NYSE Euronext and Goldman  Sachs who have taken a stake in the NSE. cover more  than 1500 cities across  India. insurance companies and other financial intermediaries in  India but its ownership and management operate as separate entities. 2799  in total. the NSE                    VSAT terminals.•  NSE is mutually owned by a set of leading financial institutions.  banks.

In 2011.6%. . NSE was the third largest stock exchange in the world  in terms of the number of contracts (1221 million) traded in  equity derivatives. It is the second fastest growing stock exchange in the world  with a recorded growth of 16.

 Some  major milestones of NSE are : • November 1992 Incorporation • October 1995 Became largest stock exchange in the country • April 1996 Launch of S&P CNX Nifty • November 1996 Best IT  Usage award by Computer  Society of India • December 1996 Launch  of CNX Nifty Junior • October 1999 Setting up  of NSE. Major Milestones of NSE :      National Stock Exchange has achieved various milestones.IT .

• January 2000 Launch of NSE Research Initiative • February 2000 Commencement of Internet Trading • January 2002 Launch of Exchange Traded Funds (ETFs) • April 2008  Launch of India VIX • December 2009 Commencement of settlement of corporate bonds .

  India. commonly referred to as the BSE. .Bombay Stock Exchange: • Bombay Stock Exchange. It is the oldest stock exchange  in Asia. Mumbai. making it  the 6th largest stock exchange  in Asia and the 14th largest in  the world. (Bombay Share  Bazaar) is a stock exchange located on Dalal Street. The equity market  capitalisation of the companies listed on the BSE was US$1 trillion  as of December 2011.  The BSE has the largest  number of listed companies in the world. Maharashtra.

 the Bombay Stock Exchange has a  significant trading volume. there are over 5.6 trillion). .As of March 2012.196 scrips on the stock exchange. is a widely used market index  in India and Asia. BSE and the  National Stock Exchange of India account for the majority of the equity  trading in India.133 listed Indian companies and over  8.  share volume in NSE is typically  two times that of BSE.  The BSE SENSEX. also called "BSE 30".  While both have similar total  market  capitalization  (about USD 1. Though many other exchanges exist.

 It is a voluntary  non­profit making Association of Persons (AOP) and has  converted itself into demutualised and corporate entity. Mumbai. the stock  exchange. BSE was  established in 1875 as "The Native Share and Stock Brokers  Association". which was established in 1878.  .  It is the oldest one in Asia. popularly known as "BSE". even older than the Tokyo Stock  Exchange. History of BSE: As we read in the history of Indian stock exchange.

  It  is  the  first    Stock  Exchange  in  the  Country  to  have  obtained  permanent  recognition  in  1956    from  the  Govt.’ .‘It  has  evolved  over  the  years  into  its    present  status  as  the  Premier  Stock    Exchange  in  the  country. 1956.  of  India  under  the    Securities Contracts (Regulation) Act.

15:30 Position Transfer Session 15:30 .15:50 Closing Session 15:50 .09:15 Trading Session 09:15 .16:05 Option Exercise Session 16:05 . Operation hours of Bombay Stock Exchange : Session Timing Pre-open Trading Session 09:00 .

The more buyers for a given security.  the       price  of the  stock  will   go   no     where and if it does move it will      move down. . Why do the prices of share increase or decrease in the market? • There is one major factor that causes the movement of the  market and this is BUYER / BUYERS. Companies can have the greatest product/service in the  world but if no one  wants to buy. the higher the price of  that security will go. if there are no buyers. the price of the  security will drop.