You are on page 1of 12

PRESENTATION ON

STANDARDIZATION V/S
ADAPTION

JOLLY SACHAN
M.COM
3rd SEM
INTERNATIONL MARKETING

. It can also facilitate commoditization of formerly custom  processes.  users.  In social  sciences.  This  view  includes  the  case  of  "spontaneous  standardization  processes".  standards  organizations  and  governments  Standardization  can  help  to  maximize compatibility.  a  situation  in  which  all  parties  can  realize  mutual  gains.  or quality. interoperability. safety. STANDARDIZATION standardisation is  the  process  of  implementing  and  developing technical standards based on the consensus of different  parties  that  include  firms.  the  idea  of standardization is  close  to  the  solution  for  a coordination  problem.  but  only  by  making  mutually  consistent  decisions.  interest  groups. repeatability.  to  produce de facto standards.  including economics.

 specify the correct one. USAGE Standards can be: • Standards which means they are followed by informal convention or dominant usage.  trade  unions.  The  people  who  use  the  item  or  service  (engineers. by itself. this  allows consumers to use their new items along with what they already own. etc. etc.  Just  because  an  item  is  stamped  with a  standard  number  does  not. laws or regulations. and use the item  correctly: validation and verification.) have the responsibility to  consider the available standards. enforce compliance.        standards which are part of legally binding contracts.         The existence of a published standard does not necessarily imply that it is useful or correct. Standardization is implemented greatly when companies  release new products to market. • Social science • Information exchange • Customer service • Supply and materials management • defense .) or specify it (building codes. industry. Compatibility is important for products to be successful. • Voluntary standards which are published and available for people to consider for use.  indicate  that  the  item  is  fit  for  any  particular  use. government.

• Simplify purchasing management. • Decrease the volume of products in the store and also the manufacturer cost. • Establish quality. . • Help to the economical development. Consumer: • Establish quality and safety level to the service and products. • Facilitate the exportation and marketing of products. • Inform to the characteristic of the products. • Improve the management and design. • Facilitate the business. • Make easier the comparison between the different offers Public service: • Simplify the production of legal text. Advantages of standardization Manufactures: • Rationalize different varieties of products. environmental and safety policies. • Speed up the management of orders.

  where  such  markets  and  consumers  are  typically  examined  and  managed  within  an international marketing. ADAPTATION Adaptation of  product  is  a  process  or  strategy  of adapting or  tailoring  an  otherwise  standardized  product  or  service  offering  to  meet  the  needs  and  preferences  of  a  particular market or  set  of  consumers. .

 Some businesses choose a standardization model. Types are : • Brand adaptation • Product adaptation • New or Acquired Brands • Considerations . in which the  business  appeals  to  universal  needs. forgoes universality in favor of tailoring marketing to appeal to  the cultural or demographic particulars of customers in the new market.  the  adaptation marketing strategy.  An  alternative. About Adaptation As a business enters a new market. it must cope with cultural and demographic differences in  the way it handles marketing.  wants  or  goals  in  its  marketing.

  exporting. branding strategies and the levels of standardisation or  adaptation of each single element of marketing mix can be rightly specified  as critical success factors directly impacting the success of business in the  new market.  or  forming joint-ventures. Market entry strategies. Standardisation vs Adaptation Modern  businesses  are  granted  with  vast  opportunities  in  terms  of  revenue  maximisation  through  entering  new  markets. the choice of market entry  strategies  such  as  wholly-owned  subsidiaries.  Implementation  of  international  market  expansion  strategy  involves  strategic-level  decision  making in relation to global branding strategies. deciding on the level of standardisation  or adaptation of products and service in new markets. as well as.  licensing. .

  promotional  and  location  strategies”  (Gupta  and  Randhawa.  2008). according  to  the  Conceptual  Model  of  International  Marketing  Strategy  the  degree  of  standardisation  or  adaptation  in  new  market  has  direct  implication  on  sales. . When  entering  new  market.  profits.  the  levels  of  customer  satisfaction. the same pricing. 2009). Standardisation can focus on core competitive advantage of  the brand and it “allows for a consistent and strong brand to be developed  across all markets” (Donelly. Standardisation as a cost saving strategy Standardisation involves using “the same range of products.  and  composite  performance. 2009).  Rationale  behind  standardisation  practices  relate  to  homogenisation  of  consumer  wants  and  needs  due  to  intensifying  forces  of  globalisation  (Winer.  decisions need to be taken by strategic level management about the extent  of  standardisation  in  relation  to  each  individual  component  of  the  marketing mix.  market  share.

  and  in  this  way  achieving  greater  levels  of  customer  satisfaction.  accommodating  differences in customer wants and needs in an effective manner. . Adaptation strategy offers advantages of  meeting  differences  of  local  markets  at  various  levels.   When  pursuing product adaptation strategy differences of specific markets  can  be  addressed  at  product  development  stage.Adaptation as an effective customer-orientation strategy Adaptation strategy implies changing various aspects of products and  services  to  a  considerable  extent  in  order  to  meet  the  needs  of  consumers  in  international  markets  taking  into  account  their  differences (Chung. 2009).

Standardisation vs Adaptation .

Standardisation vs Adaptation .

THANK YOU .