You are on page 1of 53

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

1

DEFINICIÓN DE EFECTIVO

• Efectivo:
Efectivo comprende tanto:

El dinero en Caja Y los depósitos bancarios
• Caja • Bancos
• Caja •Cuentas Corrientes
• Fondos Fijos • Depósitos a la Vista

2

DEFINICIÓN DE EQUIVALENTES DE EFECTIVO

• Equivalente de efectivo: son:
• inversiones a corto plazo de gran liquidez.
• fácilmente convertibles en importes determinados
• Activos financieros medidos a
valores razonables con cambios
de efectivo
en resultados
• están sujetos a un riesgo poco significativo de • Bonos.
cambios en su valor. • Certificados de Depósito.
• La diferencia entre el precio de compra para
•Acciones.
condiciones normales de crédito y la cantidad
pagada es reconocida como gasto de intereses a lo
largo del periodo de financiamiento.

3

¿En qué partida y estado financiero se muestra la cantidad
de efectivo a una determinada fecha?
IFRS - NIIF

• En el estado de
situación financiera

4

¿Qué es el estado de flujos de efectivo?

Para la contabilidad financiera
IFRS - NIIF el “estado de flujo de

efectivo” es uno de los estados financieros básicos.

ESTADO DE
FLUJOS DE
EFECTIVO

Los otros estados financieros básicos son:
•Estado de situación financiera.
•Estado de resultado integral.
•Estado de cambios en el patrimonio neto.

5

NIIF Informa sobre los movimientos (flujos de entradas y salidas) de efectivo y sus equivalentes. 6 . ocurridos en un periodo: 01/ENE/X1 31/DIC/X1 Distribuidas en tres categorías: •operación. •inversión y •financiamiento. ¿Qué INFORMA el estado de flujos de efectivo? IFRS .

• Pago de dividendos. • Ventas al contado. • Pago de tributos. efectivo. 7 . préstamos. • Cobro de intereses y • Amortizaciones de comisiones. • Cobranzas de facturas. • Pago de sueldos. DEFINICIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO • Flujos de efectivo son: • las entradas de • las salidas de efectivo y efectivo y equivalentes al equivalentes al efectivo.

 Porque conceptos entró efectivo. 8 .  Porque conceptos salió efectivo.  Las variaciones de los ajustes por diferencia de cambio en el efectivo.¿Qué nos muestra o revela el estado de flujos de efectivo?  Porque razones varió el efectivo de un periodo a otro.

Clasificación de los flujos de efectivo Estado de Flujos de Efectivo Clasificados según procedan de actividades de: OPERACIÓN INVERSIÓN FINANCIAMIENTO 9 .

¿Qué se necesita para formular un estado de flujos de efectivo? • Se necesita un análisis de movimiento de la partida efectivo por conceptos. 10 .

¿Cómo es un análisis de movimiento? • Saldo inicial 288 (+) Entradas (-) Salidas . . •inversión y •financiamiento. • Saldo final 754 Las entradas y salidas distribuidas en tres categorías: •operación. 11 .

Asuntos importantes a considerar OTROS TEMAS Estado de FLUJOS DE EFECTIVO     FLUJOS DE EFECTIVO INTERESES IMPUESTO INVERSIONES EN MONEDA Y A LA ASOCIADAS Y EXTRANJERA DIVIDENDOS RENTA NEG. CONJUNTOS 12 .

¿Quiénes deben presentar un estado de flujos de efectivo? Deben presentar un Estado de FLUJOS DE Y deben presentarlo como parte EFECTIVO integrante del CONJUNTO Todas las empresas que ESTADOS preparan y presentan estados FINANCIEROS financieros básicos. 13 .

Cualquiera sea la naturaleza de las actividades de la empresa. Independientemente de que el Toda vez que los usuarios están efectivo sea el bien o giro de su interesados en conocer como negocio (caso de las entidades la empresa genera y utiliza el financieras) 14 .¿Quiénes deben presentar un estado de flujos de efectivo? Debe ser presentado por: Toda empresa que prepara y presenta los estados financieros básicos.

BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO Estado de FLUJOS DE Cuando es usado por los usuarios en EFECTIVO forma conjunta con los demás EE. 15 . Estado de Estado de Estado de Situación Resultados Cambios en Financiera Integral el Patrimonio Neto “Provee información que permite que los usuarios puedan evaluar: …………………………………………………….FF.

solvencia) • Evaluar su capacidad para influir en los importes. BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO Estado de FLUJOS DE EFECTIVO Provee información que permite que los usuarios puedan: • Evaluar los cambios en los activos netos. • Evaluar su estructura financiera (liquidez. y en la oportunidad de los flujos de efectivo (fechas de cobro y pagos) 16 .

17 . • Comparar la información sobre el rendimiento de la operación de diferentes empresas. ya que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos económicos. BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO Estado de FLUJOS DE EFECTIVO • Evaluar la capacidad de la empresa para generar • Efectivo y • Equivalentes de efectivo • Permitiendo a los usuarios desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor actual de los flujos netos de efectivo de diferentes empresas.

PRÉSTAMOS BANCARIOS • Préstamos Bancarios Por lo general se consideran como parte de: Los flujos de efectivo de las actividades de FINANCIAMIENTO 18 .

000 450.000 • Los sobregiros son una Se consideran como: modalidad de préstamos bancarios. “ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO” 19 . SOBREGIROS BANCARIOS CUENTA CAJA .000 550.BANCOS RUBRO CAJA RUBRO SOBREGIROS 100.

SOBREGIROS BANCARIOS CUENTA CAJA . 20 .BANCOS PARTIDA: CAJA PARTIDA: SOBREGIROS 100. EQUIVALENTES DE • Una característica de los acuerdos bancarios que regulan los sobregiros. u operaciones EFECTIVO” similares. los sobregiros Se consideran como: son exigibles en cualquier momento por el banco.000 450. por lo que forman parte integrante de la “EFECTIVO O gestión del efectivo de la empresa. sin embargo. es que el saldo con el banco fluctúa constantemente de deudor a acreedor.000 • En algunos países.000 550.

000 100. Caja y bancos CUENTA CAJA CUENTA BANCOS 100.000 ¿Por qué? 21 . MOVIMIENTO ENTRE PARTIDAS DEL EFECTIVO Estado de FLUJOS DE no debe incluir: EFECTIVO • ningún movimiento entre las partidas que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo.

22 . inversión o financiación. MOVIMIENTO ENTRE PARTIDAS DEL EFECTIVO Estado de FLUJOS DE ¿Por qué no EFECTIVO debe incluir? • Porque estos componentes son parte de la gestión del efectivo de la empresa más que de sus actividades de operación. • La gestión del efectivo comprende también la inversión de excedente de efectivo y equivalentes al efectivo.

23 . trabajadores. • Intereses y comisiones. comisiones y otros ingresos. • Pago de intereses. EJEMPLO Formas de entradas • Entradas por regalías. DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN • Actividades de operación: son las actividades que: • Cobranzas de facturas de ventas de bienes del • constituyen la principal fuente de ingresos negocio. ordinarios de la empresa. (bancos) • así como otras actividades que no puedan • Adelantos de ser calificadas como de inversión o proveedores. financiación. honorarios. préstamos otorgados a • Pagos de tributos. • Pago de impuestos. • Pagos a trabajadores por remuneraciones. Formas de salidas • Entradas por cobro de • Pagos a proveedores.

A. Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (En miles de nuevos soles) ENTRADAS SALIDAS NETO 24 . CERVECERIA DEL PERÚ S.

efectivo. préstamos dados a terceros. 25 . maquinaria y equipo. contratos de opción. intangibles y otros activos de largo plazo. DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN • Actividades de inversión: son aquellas relacionadas con: • Ventas de activos fijos. etc. el efectivo y los equivalentes al efectivo. • Adquisición de acciones de otras entidades. plazo • Construcción y venta de • así como de otras inversiones no incluidas en activos productivos. • las operaciones de adquisición o • Recepción de dividendos en enajenación de activos a largo plazo. EJEMPLO Formas de entradas • Venta de inmuebles. • Adquisición de activo fijo. contratos a plazo. • Contratos a futuro. • Venta de acciones o instrumentos de deuda de otras empresas y de Formas de salidas participaciones patrimoniales en • Adelantos de efectivo y asociaciones en participación.

CERVECERIA DEL PERÚ S. Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (En miles de nuevos soles) 26 .A.

EJEMPLO Formas de entradas Formas de salidas • Recompra de acciones. utilidades y otras • Emisión de obligaciones. préstamos. distribuciones para los propietarios. • Otros pagos principales a los • Nuevos aportes en efectivo. • Amortización arrendamientos financieros. • Emisión de acciones u otros títulos representativos del • Pagos de dividendos. DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO • Actividades de financiación: son las actividades que: • Emisión de bonos • producen cambios en el tamaño y composición de • Emisión de acciones los capitales propios y • Pago de dividendos • de los préstamos tomados por parte de la empresa. acreedores de largo plazo. hipotecas y otras formas de • Cancelación y amortización de endeudamiento a corto o largo préstamos obtenidos. plazo. patrimonio neto. pagares. bonos. 27 .

Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (En miles de nuevos soles) 28 . CERVECERIA DEL PERÚ S.A.

CERVECERIA DEL PERÚ S. Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (En miles de nuevos soles) 29 .A.

TRANSACCIONES QUE CORRESPONDEN A MAS DE UNA ACTIVIDAD Se pueden dar casos donde una transacción puede contener flujos de efectivo que correspondan a mas de una actividad: EJEMPLO La devolución en efectivo de un préstamo incluye El Capital Los intereses ¿Cómo presentarlos? Actividad de “pueden ser” Financiación Actividades de Operación 30 .

FORMAS DE PRESENTACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 31 .

794) (116.619) (148.525) (315.499) Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiamiento) Regalías Otros Pagos de efectivo relativos a la actividad (33.291 Efectivo Provenientes de Actividades de Operación 32 . FORMAS DE PRESENTACIÓN (Párrafo 18) MÉTODO Conceptos 20X2 20X1 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Cobranza (entradas) por: Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales 654.906 Aumento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de (8.776 613.769) términos brutos Tributos (101.268) 6.438 DIRECTO Honorarios y comisiones Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de inversión) según el cual se Dividendos (no incluidos en la actividad de inversión) presentan por Regalías separado las Otros cobros de efectivo relativos a la actividad principales Menos pagos (salidas) por:: categorías de Proveedores de bienes y servicios (412.785) cobros y pagos en Remuneraciones y beneficios sociales (115.430) 39.

así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiación. MÉTODO CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL INDIRECTO EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN según el cual se comienza Utilidad (Pérdida) Neta del Ejercicio presentando la pérdida o ganancia en términos netos. 33 . por todo tipo de Estimación de Cuentas de Cobranza Dudosa partidas de pago diferido y devengados que son la causa de Desvalorización de Existencias cobros y pagos en el pasado o en el futuro. Más : cifra que se corrige luego por los Ajustes a la Utilidad (Pérdida) del efectos de las transacciones no Ejercicio monetarias.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL MÉTODO DIRECTO 34 .

A. Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (En miles de nuevos soles) 35 . CERVECERIA DEL PERÚ S.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL MÉTODO INDIRECTO 36 .

Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004 (En miles de nuevos soles) 37 . CERVECERIA DEL PERÚ S.A.

la cual no está disponible utilizando el método indirecto 38 . MÉTODO QUE RECOMIENDA LA NIC 7(Párrafo 19) La Norma aconseja a los emisores de estados financieros que presenten los flujos de efectivo utilizando el método: DIRECTO toda vez que este método suministra información que puede ser útil en la estimación de los flujos de efectivo futuros.

INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TÉRMINOS NETOS 39 .

y Ejemplos:  la aceptación y reembolso de depósitos a la vista por parte de un banco. y pagados a los propietarios de los inmuebles. y  los alquileres cobrados por cuenta de. de inversión y de financiación. 40 .INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TÉRMINOS NETOS (párrafos 22 al 24) • Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de operación.  los fondos de clientes que posee una entidad dedicada a la inversión financiera. pueden presentarse en términos netos: a) cobros y pagos por cuenta de clientes. siempre y cuando los flujos de efectivo reflejen la actividad del cliente más que la correspondiente a la entidad.

 compra y venta de inversiones financieras. Ejemplos:  saldos relativos a tarjetas de crédito de clientes (la parte que corresponde al principal). los importes grandes y el vencimiento próximo. y  otros préstamos tomados a corto plazo.INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TÉRMINOS NETOS (párrafos 22 al 24) b) cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es elevada. por ejemplo los convenidos con periodos de vencimiento de tres meses o menos. 41 .

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA 42 .

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA (párrafos 25 y 26) a. aplicando a la partida en moneda extranjera el tipo de cambio entre ambas monedas vigente en la fecha en que se produjo cada flujo de efectivo. 43 . Los flujos de efectivo deben convertirse a la moneda procedentes de utilizada por la empresa para transacciones en presentar sus estados moneda extranjera financieros.

44 . Los flujos de efectivo deben ser convertidos procedentes de una utilizando el tipo de cambio.FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA (párrafos 25 y 26) a. vigente en la fecha en que se produjo cada flujo de efectivo. empresa subsidiaria entre la moneda de la empresa y extranjera la moneda extranjera de la subsidiaria.

acuerdo con la NIC 21 45 .VARIACIONES EN LOS TIPOS DE CAMBO DE MONEDA EXTRANJERA (párrafo 27) a. Los flujos de efectivo Ello permitirá utilizar un tipo de en moneda extranjera cambio que se aproxime al se deben presentar de cambio efectivo.

Las pérdidas o ganancias Sin embargo: Se debe NO REALIZADAS por El efecto que las variaciones presentar por diferencias de cambio en en los tipos de cambio tiene separado de moneda extranjera NO sobre el efectivo. mantenidos los flujos de PRODUCEN FLUJOS DE en M/E. EFECTIVO presentación en el estado de inversión y flujos de efectivo para financiamiento permitir la conciliación entre el saldo inicial y final del efectivo. debe ser objeto de operación. PÉRDIDAS O GANANCIAS POR DIFERENCIA DE CAMBIO NO REALIZADAS (párrafo 28) a. 46 .

47 .

INTERESES y DIVIDENDOS 48 .

• El importe total de intereses pagados durante el ejercicio se presentará. de inversión o de financiación. en cada ejercicio. en el estado de flujo de efectivo. • Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de forma coherente. 49 . INTERESES DIVIDENDOS (párrafos 31 y 32) • Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados. como perteneciente a actividades de operación. de acuerdo con la NIC 23 Costos por Intereses. como a los dividendos percibidos y satisfechos. tanto si ha sido reconocido como gastos del mismo como si ha sido capitalizado. deben ser revelados por separado.

INTERESES y DIVIDENDOS (párrafo 33) Los intereses pagados. así como los intereses y dividendos percibidos. En “entidades financieras” son flujos de efectivo por actividades de OPERACIÓN 50 .

los intereses pagados OPERACIÓN. financiación así como los intereses y determinación de la pérdida o dividendos percibidos pueden pertenecer a las actividades de inversión. así como los en el “resto de las empresas” intereses y dividendos percibidos. inversión puesto que los primeros son los costos de obtener recursos financieros y los segundos representan el rendimiento de las inversiones financieras. pueden ser clasificados como procedentes de actividades de De forma alternativa. OPERACIÓN porque entran en la pueden clasificarse entre las actividades de financiación. ganancia neta. INTERESES y DIVIDENDOS (párrafo 33) No existe consenso para la clasificación de este tipo de flujos Los intereses pagados. 51 .

IMPUESTO A LA RENTA 52 .

y deben ser específicamente asociados clasificados como flujos de con actividades de efectivo procedentes de INVERSIÓN o DE actividades de OPERACIÓN FINANCIACIÓN 53 . IMPUESTO A LA RENTA (párrafo 35) Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a la RENTA deben revelarse A menos que puedan ser por separado.