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Universit Moulay Ismail

Facult des Sciences Juridiques, Economiques et Sociales


Mekns

Master Economie et Stratgies des Institutions


Financires

Cours dEconomie bancaire

Pr: A. HMIOUI

17/06/17 1
Introduction gnrale
Les banques sont les organismes spcialiss dans l'mission et le
commerce de la monnaie. Elles grent les dpts et collectent
lpargne des clients, accordent des prts, pilotent des
instruments de paiements comme le carnet de chques et la
carte bancaire, et offrent des services financiers.
Elles assurent, pour l'Etat, la traabilit des oprations financires
et, ce titre, contribuent la lutte contre les oprations illgales
(blanchiment dargent, financement du terrorisme).
Du point de vue juridique, les banques sont des institutions
financires faisant des oprations de banque. Les oprations de
banque comprennent la rception de fonds du public, les
oprations de crdit, ainsi que la mise la disposition de la
clientle ou la gestion de moyens de paiement.

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L'ensemble des banques d'une mme zone
montaire forme un systme bancaire pilot
par une banque particulire: la banque
centrale qui contrle l'ensemble des banques,
assure l'mission des billets et dfinit la
politique montaire.
Il existe plusieurs types de banques en
fonction des activits qu'elles entreprennent :
banques de dpt, banque d'affaires, banques
spcialises dans un type de prt, banque
gnraliste...
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Le systme bancaire et financier dun pays dsigne
un ensemble dinstitutions, de marchs,
dinstruments financiers et de circuits qui
permettent la ralisation doprations financires
varies telles que les oprations de crdit, de
placement ou encore d'introduction en bourse.
La banque centrale, les tablissements de crdit,
les socits de financement, les bourses, les
socits dassurance, reprsentent les principales
institutions composant le systme bancaire et
financier; de mme les march boursier,
montaire, des changes, dassurancesont les
principaux marchs de ce systme.

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Le mouvement gnral de libralisation
conomique et financire, lchelle
mondiale, a profondment modifi les
conditions dexploitation de lindustrie
bancaire.
Cette mutation sest accomplie dans un
environnement technologique en permanente
volution et le cadre lgislatif et rglementaire
de lactivit bancaire sest lui-mme
transform pour accompagner ce processus
continu de modernisation des pratiques
bancaires.
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Le systme bancaire marocain, comme ses
homologues trangers, connat, depuis
quelques annes, une trs profonde mutation.
Depuis le dbut des annes 90, la profession
bancaire connat un vritable bouleversement:
les textes de base ont chang, des techniques
de financement inconnues ont fait leur
apparition, les progrs technologiques ont
donn naissance de nombreux produits qui
rvolutionnent les moyens de paiement:
cartes bancaires, guichets automatiques,
transferts lectroniques
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De nouvelles activits ont vu le jour avec la cration
du march des changes et lexplosion des marchs de
capitaux. Le mtier traditionnel de banquier,
intermdiaire financier, se double dune activit de
conseil et dingnierie financire.
Le libre jeu de la concurrence, la gnralisation de la
drglementation et louverture de lconomie
marocaine sur lextrieur ayant largement favoris
cette volution.
Le dveloppement de nouveaux mtiers et de
nouvelles activits, associ la monte de la
concurrence, devrait dboucher, linstar de ce qui
se passe lchelle mondiale, dune multiplication
des risques encourus par lindustrie bancaire
nationale.

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Historique de lactivit bancaire au niveau mondial et
au Maroc
Au niveau mondial:
Les esquisses : antiquit et haut moyen ge
Les Trapeziens sont en Italie lquivalent de ce quon appellera
les changeurs ultrieurement. La trapezist, en italien, est la
table sur laquelle sinstalle ces spcialistes du change des billets
qui achtent et vendent les diffrentes pices de monnaie qui
circulent en Italie. Ces spcialistes reoivent des dpts et
peuvent faire des crdits.
On retrouve la mme situation Rome avec les monetarii qui
sont associs aux ateliers de frappe des monnaies et les
argentarii qui sont les financiers de lpoque. Les ordres
suprieurs romains disposent de vastes fortunes et se livrent
des activits de spculation et de prt.
Un droit commercial nait qui donne force de loi aux pratiques
financires.

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.

Cette situation typique de lantiquit o il y a des banquiers mais pas de banque au


sens institutionnel, va se perptuer dans toute la priode du haut moyen-ge.

La rgression montaire qui caractrise cette priode et linterdit religieux contre le


prt intrt, rduisent, en Europe, les activits de change et de crdit.

Les circuits de commerce qui demeurent, ainsi que les oprations montaires des rois,
permettent une petite collectivit de financiers, gnralement juifs, de poursuivre
les activits de prts, de change, de placement des missions de monnaies frappes
effectues par les ateliers montaires et de spculation sur les diffrences de cours
entre lor et largent entre les diffrentes places europennes .

Cest partir de ces bases hsitantes que lexpansion conomique, politique et


commerciale du XIIIe sicle va voir saffirmer le rle des financiers privs et se
constituer les premires banques dans la mouvance des pouvoirs religieux, tatiques
et commerciaux.

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La finance italienne et les premires banques
Le mot banque apparat dans la langue franaise au milieu du 15 me sicle.
Au bas Moyen ge, lactivit de changeur de monnaie stait dveloppe
face la prolifration des devises. Les banquiers apportent alors deux
innovations fondamentales, la base de l'essor du capitalisme occidental :
le compte vue, rendu possible par l'invention concomitante de la
comptabilit en partie double et la lettre de crdit. Dsormais, les
marchands peuvent circuler et commercer plus sereinement, sans avoir
transporter des sommes importantes sur les routes encore peu sres
d'Europe.
Les premires banques sont familiales, citons les Mdicis en Italie, les
Fugger en Allemagne qui ouvrent des tablissements bancaires dans les
grandes villes. La banque est ne du commerce, de ses besoins comme de
ses opportunits .
Le dogme chrtien, qui considrait lusure comme un pch, n'est plus
respect. Il n'est plus question de laisser aux juifs l'exclusivit de la rente de
crdit.

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L'expansion bancaire du XIXe sicle
Pendant la rvolution industrielle, les banques jouent aussi leur rle en
favorisant l'industrialisation grce aux comptes d'pargne. Quelques
faillites retentissantes, comme celle du systme de Law au 18me sicle,
imposent des principes prudentiels essentiels au bon fonctionnement
de cette activit fonde sur la confiance.
C'est ainsi que les banquiers du 19me sicle sont convaincus que leur
force rside dans de solides fonds propres, qui mettent leur clientle
en confiance et leur permettent dobtenir des dpts. Ils les
accumulent et les investissent dans le dveloppement du commerce et
de lindustrie.
En priode d'expansion, ils ralisent, en cdant leurs investissements,
de substantielles plus-values et accroissent encore leurs fonds propres.
Mais une perte de confiance des dposants peut survenir et
limpossibilit de liquider raisonnablement les actifs provoque alors la
faillite du banquier incapable de restituer les dpts de ses clients.

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Le Crdit Mobilier de France, dot dun capital de 120 millions de
francs, et dont le soutien aux projets les plus novateurs de lpoque est
incontestable, ne rsiste pas la crise de 1867.
Le Crdit Lyonnais faillit de se faire emporter lors de la crise de 1882.
Henri GERMAIN, son fondateur, constatant que les fonds propres
assurant le ratio de solvabilit ne suffisait pas, invente la banque
franaise moderne en dterminant les rgles dor de la liquidit : la
disponibilit des actifs de la banque doit correspondre lexigibilit de
ses dettes : Il faut dsormais, crivait le sige parisien de cette
banque, que nous ayons toujours sous forme dencaisse une somme
gale celle de nos dpts vue et de nos comptes cranciers.
Ses actifs immdiatement disponibles reprsentent entre 1884 et 1893
de 88 % 100 % des exigibilits au lieu de 34,5 % en 1881.
L'acclration du mouvement sera le fait de Napolon III qui rorganise
le droit bancaire et permet l'utilisation gnralise du chque.

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La premire moiti du XXe sicle
La crise bancaire de 1907, puis deux guerres
mondiales et la crise de 1929 ne sont pas
favorables l'expansion du secteur bancaire.
L'exprience prouve que la gnralisation des
banques centrales prteur de dernier
ressort, ne garantit pas la stabilit financire.
Aux tats-Unis c'est prs de 10 000 banques
qui font faillites avant 1935. En France ce sont
plusieurs centaines d'entre elles.

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La seconde moiti du XXe sicle
Aprs la seconde guerre, les lgislations sont trs
contraignantes. La lgislation spare les diffrents types
d'tablissement et encadre strictement le crdit.
L'innovation porte sur le dveloppement du compte chque
qui explose en France partir du moment o la loi impose
le versement des salaires dans des comptes bancaires.
Introduite aux tats-Unis dans les annes 50, la carte de
crdit se dveloppe en France partir des annes 1970.
Le contrle des changes est de rgle. Les Etats sont
responsables de leur taux de change. La nationalisme
bancaire fait le reste.
La banque internationale se dveloppe trs doucement,
essentiellement partir de la banque amricaine et
anglaise.

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La monte en puissance de la finance depuis les annes 1980
Avec le passage aux changes flottants et le moindre souci de tenir son taux
de change, les Etats relchent largement leur emprise sur les banques.
Parti des tats-Unis, relays par la finance londonienne, un vaste
mouvement de drglementation du secteur bancaire voit le jour. Les
distinctions impratives entre banques de dpts et banque d'affaires sont
supprimes. La banque et l'assurance peuvent se mler. Les banques
peuvent devenir agent de change. Le concept de banque universelle tend
s'imposer en mme temps que des concentrations ont lieu.
Les pratiques financires changent galement. Les changes flottants
offrent la possibilit pour les banques de couvrir le risques de change. La
spculation se gnralise portant notamment sur les taux d'intrt, les
devises, et toutes les formes d'actifs. On assiste des mouvements en
tout sens : dsintermdiation financire d'un ct, hyper-technicit de
l'autre.
Les honoraires prennent une place croissante dans le produit net bancaire,
se substituant largement aux bnfices du crdit. Les bonus se
gnralisent en mme temps que l'activit de salle de march.
L'internationalisation s'acclre.

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Le XXIe sicle et sa premire crise importante
La crise des subprimes de 2007-2009

La crise financire majeure remet largement en cause une


conomie devenue trop largement financire et spculative. La
majorit des banques anglo-saxonnes se retrouvent en tat de
quasi faillite et doivent tre partiellement nationalises ou
renforces par des capitaux publics. La drgulation est conteste.
Partout crdit est mort, selon l'expression familire, provoquant
le blocage de nombreux marchs.
Le commerce international, pour la premire fois depuis la fin de la
seconde guerre mondiale, entre en rgression. La chute est
extrmement brutale. la rue gnralise vers les dpts est vite
de peu. Les banques les plus frappes sont celles qui ont jou le jeu
de la banque universelle : Citibank, Lehman Brothers...
La course la taille, la polyvalence, l'internationalisation et la
technicit tous azimuts, n'a pas pay.

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Au Maroc
La structure du systme bancaire marocain a t
faonne par lhistoire. Elle est le produit dun long
cheminement qui sest difi progressivement dans
le temps.
Ds la premire moiti du 19me sicle (1840), le
capital commercial tranger sest introduit dans le
pays par le biais de ngociants europens, en
tablissant des comptoirs commerciaux dans les
villes portuaires du Maroc. Cette existence du capital
commercial sera, par la suite, suivie par le capital
financier.
Le processus dimplantation des banques trangres
au Maroc avait commenc avant lacte du
protectorat. Il a t accentu au dbut et sous le
protectorat.

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Avant le protectorat
L'ouverture des premiers guichets bancaires au Maroc date de
la deuxime moiti du 19me sicle.
La situation politique et conomique du Maroc tait,
la fin du 19me sicle, caractrise par sa fragilit: le
pouvoir central (makhzen) affaibli et le Trsor est trs
dsquilibr. Do le recours des sultans aux emprunts
extrieurs qui ont constitu une des raisons justifiant la
prsence des banques trangres au Maroc.
Toutefois, limplantation des banques trangres dans
les pays du tiers monde se situe dans le mouvement
plus gnral du stade atteint par le dveloppement du
capitalisme mondial la fin du 19me sicle. Un tel
dveloppement a abouti ce rsultat que le capital
financier domine lensemble de lactivit conomique
dans les pays dvelopps. Pour continuer son
expansion, il tait ncessaire pour ce capital de
sexporter en dehors des pays capitalistes dvelopps.
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Les premiers tablissements bancaires au Maroc
staient installs Tanger et avaient des
correspondants dans le reste du Maroc.
Maisons juives dont les oprations de banque ne
reprsentaient quune branche spciale de leurs
activits commerciales, ces banques taient en
relation avec les noms les plus reprsentatifs de
Wall street ou de la City.
La plus ancienne de ces banques, la banque
Pariente, fut fonde Tanger en 1844.
Lactivit des banques tait consacre aux
oprations de change, oprations sur les chques
et les traites, ainsi quau crdit commercial.

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L'Acte d'Algsiras, sign en 1906 par les
dlgus de douze pays europens, des Etats-
Unis d'Amrique et du Maroc, a institu la
Banque d'Etat du Maroc qui sera
effectivement cre, Tanger, en 1907 sous
forme de SA, dont le capital tait rparti entre
les pays signataires, l'exception des Etats-
Unis.
Outre les oprations caractre commercial,
la Banque d'Etat du Maroc disposait du
privilge de l'mission de la monnaie
fiduciaire sur tout le territoire du Royaume et
assumait le rle d'agent financier du
gouvernement marocain.

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Lre du protectorat
Parmi les banques installes au Maroc la suite de lavnement
du protectorat, on peut citer:
La socit gnrale qui sest installe Tanger et Casablanca
en 1912. But: favoriser les initiatives des commerants et
industriels franais en leur fournissant les services
habituellement attendus dun correspondant bancaire.
La socit marseillaise de crdit industriel et commercial
stait installe entre 1920 et 1928 Tanger, Casablanca,
Marrakech et Fs. Ouvrant ses guichets aux oprations de
crdit, de change et descompte, son activit essentielle
consistait recueillir des dpts et les transfrer en
France.
Dautres banques peuvent tre cites: la banque franaise du
Maroc, le crdit du Maghreb, la banque foncire du Maroc,
etc.

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.

Ainsi, avec l'avnement du protectorat franais en 1912, de nombreuses


filiales de grandes banques commerciales europennes, notamment
franaises, de banques d'affaires et de groupes financiers trangers se
sont installes au Maroc.

Des institutions financires marocaines remplissant des fonctions


spcifiques et intervenant dans des domaines particuliers ont vu le jour.

Il s'agit notamment de la Caisse des Prts Immobiliers du Maroc, de


certaines caisses spcialises dans le financement de l'agriculture, de la
Caisse Centrale de Garantie, de la Caisse Marocaine des Marchs et du
.
Crdit Populaire

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Les oprations effectues par ces banques consistaient en avances de
courtes dures ou dans lescompte.

Certains de ces tablissements accordaient des crdits moyen et long


terme.

En labsence de tout statut lgal, les activits de telles banques taient


caractrises par une grande instabilit (fusions, faillite).

Malgr les prjudices subis par la clientle, lactivit bancaire devrait


continuer, jusquen 1943, de jouir dune libert pratiquement sans
contraintes.

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.

L'exercice de l'activit bancaire, qui n'tait rgi par aucun texte


particulier, a t organis pour la premire fois en 1943, suite la
promulgation du dahir du 31 mars relatif la rglementation et
l'organisation de la profession bancaire.

Ce texte a dvolu au Directeur des Finances une comptence


gnrale en matire de contrle et de rglementation des
conditions d'exercice de l'activit bancaire, ainsi que le pouvoir de
sanction des manquements constats.

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Le champ d'application de ce texte qui ne
concernait que la zone territoriale sous
protectorat franais, a t tendu, par les
arrts du 14 aot 1958 et du 31 mars 1960,
respectivement la zone sous occupation
espagnole, puis la province de Tanger qui
disposait d'un statut particulier.

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La question du prt intrt
En droit musulman, le prt intrt est
expressment interdit par le Coran et le Hadith.
Linjonction coranique contre le prt intrt a t
dtourne pour satisfaire les exigences de lactivit
bancaire.
En gypte, le Mufti Mohamed ABDOU fut le premier
se prononcer en faveur de lintrt servi par les
caisses dpargne leurs clients dposants.
Au Maroc, les commerants musulmans recouraient
des Hiyyal sharyya (ruses juridiques) pour
dtourner linterdiction de lintrt.

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.
Les emprunts contracts par les sultans auprs de banquiers europens
tait tous assortis dun important taux dintrt.

La promulgation du DOC a lgalis lexistence du contrat de prt intrt.

Que ce texte comporte une limitation cette lgislation en matire


dapplicabilit aux musulmans, ne change rien au principe ainsi admis.

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Lactivit des banques lpoque:

Les banques qui se sont installes au Maroc ds le dbut du 20 me sicle


avaient des attaches avec leurs maisons mres lextrieur et
nobissaient qu ces centres de dcisions.

Lobjectif poursuivi par ces banques tait daccompagner les activits que
les colons voulaient promouvoir, sans se soucier des dgts que leur
comportement pouvant causer au reste de lconomie.

Le secteur bancaire au Maroc avait pour mission dapporter les concours


au vaste secteur dimport-export et daccompagner limplantation des
entreprises trangres.

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Institutions trangres, diriges partir de ltranger, au service des
circuits trangers, les banques installes au Maroc ont t linstrument du
faonnement du dualisme conomique: avec leur aide, tous les secteurs
lis aux activits dimport-export ont progress plus rapidement que les
autres, qui, dlaisss et mal pourvus en crdit, nont cess de rgresser,
formant ainsi le secteur traditionnel de lconomie.

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Aprs lindpendance
Les banques installes au Maroc durant la priode coloniale ntaient ni
des banques marocaines, ni des banques contrles. La rglementation
instaure ne permettait linstitut dmission (BEM) ni dorienter la
distribution des crdits, ni dassurer la scurit des crdits.

Face cette situation, le Maroc, au lendemain de lindpendance, se


devait de prendre des mesures dassainissement afin deffacer les
squelles qui en dcoulaient et par l adapter le systme bancaire aux
exigences de financement de lconomie et de la collecte de lpargne.

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Au lendemain de l'indpendance du Maroc en 1956, le pays devait mettre
en place les bases d'un systme bancaire national:
La Banque du Maroc a t institue, en 1959, pour se substituer la
Banque d'Etat du Maroc et assurer la fonction de Banque Centrale.
Elle s'est vue confier le privilge de l'mission de la monnaie fiduciaire,
ainsi que la mission de veiller la stabilit de la monnaie et de
s'assurer du bon fonctionnement du systme bancaire.
A partir de mars 1987, la dnomination de " Bank Al-Maghrib " a t
substitue celle de " Banque du Maroc ".

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.

D'autre part et afin de rpondre aux


objectifs de dveloppement et aux besoins
de financement spcifiques des secteurs
conomiques jugs prioritaires, l'Etat a
procd la cration d'organismes
financiers spcialiss et la restructuration
de certaines institutions existantes.

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Ainsi furent crs, en 1959, la Caisse de Dpt et de Gestion (CDG), le
Fonds d'Equipement Communal (FEC), la Caisse d'Epargne Nationale
(CEN), la Banque Nationale pour le Dveloppement Economique (BNDE)
et la Banque Marocaine du Commerce Extrieur (BMCE).

L'anne 1961 a vu la restructuration du Crdit Agricole et du Crdit


Populaire.

Enfin, le Crdit Immobilier et Htelier, qui a succd en 1967 la Caisse


de Prts Immobiliers du Maroc, a t rorganis conformment aux
dispositions du dcret royal portant loi du 17 dcembre 1968.

Cette priode s'est caractrise galement par la rduction du nombre


des banques qui a t ramen de 69 26 entre 1954 et 1961, sous
l'effet conjugu de la fusion et de la disparition de certains
tablissements.

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La seconde tape importante de la mise en place et de la
consolidation du systme bancaire marocain a dbut avec la
promulgation, en 1967, de la loi relative la profession
bancaire et au crdit, dont les principaux apports consistent
en une dfinition plus prcise de l'activit des banques, la
dlimitation des attributions des autorits de tutelle et de
surveillance et l'institution d'une rglementation plus
approprie.

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En vue de promouvoir notamment les projets
d'investissement initis par les marocains rsidant
l'tranger, il a t procd, en 1989, la cration de Bank Al-
AMAL et de DAR AD-DAMANE qui a pour objet de garantir,
entre autres, les prts consentis par la premire entit.

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Depuis 1991, un certain nombre de mesures ont t
prises, il sagit en loccurrence de:
-la leve, par les autorits montaires, de
lencadrement du crdit (qui a t mis en place en
1974) et la libralisation de lensemble des intrts
dbiteurs et crditeurs (sauf pour les intrts
appliqus pour les crdits lexportation et les crdits
moyen terme accords aux PME);
-ladoption de rgles prudentielles permettant un
contrle adquat de lactivit bancaire;

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-ladoption de normes internationales,
notamment le ratio "Cook" correspondant la
couverture de lensemble des risques
bancaires par des fonds propres.
Ces rformes ont permis au systme bancaire
marocain une plus large ouverture vers
lextrieur, plusieurs banques commerciales
marocaines ayant ouvert des succursales
ltranger.

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La rforme de 1993
Apports:
renforcement des pouvoirs de rglementation, de
supervision et de sanction accords aux autorits
de tutelle,
extension de leur contrle l'ensemble des
tablissements de crdit et de leurs filiales.

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.

La loi de 1993 a permis :


1)- d'unifier le cadre juridique applicable aux tablissements de crdit qui
comprennent dsormais les banques et les socits de financement.
Les banques tant habilites effectuer les principales oprations suivantes:

- la rception de fonds du public, quel que soit leur terme;

-la distribution de crdits;

-la mise disposition de la clientle de tous moyens de paiement


ou leur gestion.

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.

Les socits de financement, quant elles, ne peuvent effectuer,


parmi les oprations cites ci-dessus, que celles prcises dans les
dcisions d'agrment qui les concernent. En outre, ces socits ne
peuvent recevoir, du public, des fonds vue ou d'un terme infrieur
ou gal 2 ans.
2)- d'largir les bases de la concertation entre les autorits montaires et la
profession et ce, travers notamment la mise en place des deux organes
suivants :
Le Conseil National de la Monnaie et de l'Epargne CNME: prsid
par le Ministre des Finances, le CNME est consult sur toute question
intressant les orientations de la politique montaire et du crdit et
les moyens de sa mise en oeuvre. Il donne aussi son avis sur les
conditions gnrales de fonctionnement des tablissements de crdit;

17/06/17 40
.

le Comit des Etablissements de Crdit " CEC ": prsid par le


Gouverneur de Bank Al-Maghrib, le CEC donne son avis conforme au
Ministre des Finances sur les questions relatives l'activit des
tablissements de crdit. Il peut galement tre consult par le
Gouverneur sur les aspects techniques de la politique montaire et
des rgles prudentielles ;
3)- d'affermir le pouvoir de supervision de Bank Al-Maghrib, notamment
par le renforcement de ses attributions en matire prudentielle et
l'extension de ses contrles aux personnes morales lies aux
tablissements de crdit. Ce pouvoir a galement t consolid par
l'institution de l'obligation de l'audit externe des comptes pour les
tablissements qui reoivent des fonds du public ainsi que par la rvision,
dans un sens plus dissuasif, des sanctions et la mise en place de la
Commission de discipline des tablissements de crdit ;

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.

4)-d'amliorer la protection de la clientle, en particulier les


dposants en mettant notamment en place un fonds de
garantie des dpts ainsi qu'un mcanisme de soutien
aux tablissements de crdit en difficults.
Le Dahir portant loi du 6 juillet 1993 a, cependant,
expressment exclu de son champ d'application Bank Al-
Maghrib, la Trsorerie Gnrale du Royaume, le service
de comptes courants et de chques postaux, le service
de mandats postaux, la Caisse de Dpt et de Gestion, la
Caisse Centrale de Garantie, les banques off-shore et les
compagnies d'assurances et de rassurances .

17/06/17 42
.
De plus, la Caisse d'Epargne Nationale n'est pas rgie par
les dispositions dudit dahir, en vertu des prescriptions de
la loi n 24/96 relative la poste et aux
tlcommunications.
En 1996, suite la rforme de son statut, le FEC a t
agr en qualit de banque.
Il est signaler, enfin, qu'un processus de rforme du
Crdit Populaire du Maroc a t entam avec l'entre en
vigueur de la loi n 12/96, promulgue par le dahir du 17
octobre 2000, qui prvoit notamment la transformation
de la Banque Centrale Populaire en socit anonyme
capital fixe et l'ouverture au priv de son capital, ainsi
que le renforcement de l'autonomie des banques
populaires rgionales.

17/06/17 43
La loi du 14 fvrier 2006 :

La nouvelle loi est venue pour approfondir les


dispositions de la loi de 1993 par le renforcement
des pouvoirs de BAM, ainsi que l'largissement
de son champ d'intervention et la coordination
entre les institutions charges du contrle du
systme financier, sans oublier d'ajouter de
nouvelles dispositions pour assurer davantage la
protection des dposants.
Le renforcement des pouvoirs de BAM en matire de
contrle et de supervision: les prrogatives relatives
l'exercice de l'activit des tablissements de crdit
sont dvolues BAM (son rle tait limit proposer
et attendre la confirmation du ministre des finances).

17/06/17 44
.

-l'extension du contrle de BAM l'ensemble des


activits bancaires : les banques offshore, les
associations du microcrdit ainsi que le fonds collectif
de garantie des dpts.
- le renforcement de la protection des dposants : les
nouveaux apports de la loi de 2006 sont : le droit
d'information par des relevs, ainsi que le droit de
clture de comptes ou de transfert de fonds en cas de
fermeture d'agence par un tablissement de crdit, et le
droit d'indemnisation en cas d'indisponibilit de dpts
auprs de l'tablissement de crdit.
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.
- l'institution d'une collaboration entre les
autorits de contrle du secteur financier par
la cration dune structure nomme
Commission de coordination des organes de
supervision du secteur financier, compose
de BAM, du CDVM et de l'administration
charge du contrle des entreprises
d'assurance et de rassurance.

17/06/17 46
Quelques ordres de grandeur
sur le secteur bancaire au Maroc

De 21 banques en 2000, le Maroc nen


compte plus que 18 aujourdhui.
La concurrence apparat dans le secteur et les
banques connaissent, depuis le dbut des
annes 1990, un resserrement de leur marge
dintermdiation, qui nourrit une
dynamisation de concentration.

17/06/17 47
Evolution du nombre de banques au Maroc

17/06/17 48
Un potentiel de dveloppement encore trs important

Le taux de bancarisation dsigne le rapport entre le


nombre de comptes ouverts auprs des banques et la
population totale.
Le taux de bancarisation de la population, en dpit de
sa progression, demeure encore faible au Maroc (40 %
de la population totale en 2008 contre 98% pour la
France, et un guichet pour 6300 habitants contre 1
pour 2300 habitants en France).
Ceci atteste des possibilits de dveloppement
notables dont dispose le secteur bancaire marocain
pour accroitre ses opportunits daffaires.

17/06/17 49
Evolution des indicateurs de bancarisation

17/06/17 50
Une prsence marque des banques trangres
Toutes les grandes banques prives du Maroc comptent dans leur actionnariat des banques
trangres plus ou moins impliques dans leur gestion :
-Des filiales franaises : il est question particulirement de la BNP Paribas, de la
Socit Gnrale et du Crdit Agricole Indosuez, qui interviennent respectivement, fin
2008, hauteur de 66,21%, 52%, et de 53% dans le capital de la BMCI, de la SGMB et du
Crdit du Maroc.

Cette tendance est similaire celle observe dans les pays mergents dEurope, qui se
caractrisent par un secteur public en retrait et une prsence trangre dominante. Les
investisseurs trangers ont particip activement au processus de privatisation des banques
et dtiennent en moyenne prs de 70% du total des actifs du systme bancaire est-
europen.

- Des participations trangres minoritaires mais significatives :


le capital de la BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTRIEUR (BMCE BANK) est
contrl hauteur de 10% par un groupe tranger, SANTUSA HOLDING (Groupo Santander)
avec 14,48% du capital dATTIJARIWAFA BANK, LE CRDIT AGRICOLE avec 1,44% du capital
dATTIJARIWAFA BANK, mais prsent hauteur de 35% dans les filiales stratgiques
DATTIJARIWAFA BANK que sont WAFASALAF (socit leader de crdit la consommation) et
WAFAGESTION.

17/06/17 51
La structure du secteur bancaire marocain
fait apparatre quatre catgories
dtablissements :
a- Les banques de dpts classiques, parmi
lesquelles on trouve les cinq grandes banques
prives qui ralisent prs des deux tiers de la
collecte des dpts bancaires, savoir :
ATTIJARIWAFA BANK, la BMCE et les trois filiales
franaises, en loccurrence la SGMB, la BMCI et le
CRDIT DU MAROC.

17/06/17 52
b- Le CRDIT POPULAIRE DU MAROC
(CPM), leader historique du secteur, est
constitu de la BANQUE CENTRALE
POPULAIRE (BCP) et son rseau de
BANQUES POPULAIRES RGIONALES (BPR).
Organisme public particulirement
concern par la collecte de la petite
pargne et la distribution de crdits aux
PME, la BCP est devenue une socit
anonyme en fvrier 2002.
17/06/17 53
c - Les anciens organismes financiers spcialiss dans le financement de
secteurs dactivits particuliers : il sagit du CRDIT IMMOBILIER ET
HTELIER, CREDIT AGRICOLE DU MAROC (CAM) et de la BANQUE
NATIONALE POUR LE DVELOPPEMENT CONOMIQUE (BNDE), qui
sont engags dans un processus de restructuration et
dassainissement :
Le CAM sest pourvu de nouveaux statuts publis en dcembre
2003, qui prvoient que soient passes des conventions avec
ltat pour ce qui concerne les activits requrant un soutien
spcifique, en particulier pour les petites et moyennes
exploitations agricoles.
La BNDE a t reprise en 2003 par la CAISSE DE DPT ET DE
GESTION.
Le CIH est pass sous le contrle de la CDG.

17/06/17 54
d- Diverses autres banques dont la cration
rpond des besoins spcifiques : BANK AL
AMAL, pour le financement de projets
dinvestissement des Marocains rsidant
ltranger, MEDIAFINANCE et CASABLANCA
FINANCE MARKETS qui interviennent sur le
march des titres ngociables de la dette, et le
FONDS DQUIPEMENT COMMUNAL (FEC) ddi
au financement des collectivits locales.

17/06/17 55
Un secteur concentr
En 2008, la rpartition du rseau bancaire,
selon les rgions au Maroc, na pas subi de
changements significatifs par rapport lanne
prcdente.
La rgion du Grand Casablanca continue de
prsenter la densit bancaire la plus leve,
avec un guichet pour 3.600 habitants. Elle a
accapar 40% des dpts collects et 64% des
crdits distribus.
17/06/17 56
Part de chaque rgion en termes de population,
guichets

17/06/17 57
Au Maroc, 3 banques totalisent 65% du total
actif. Cette part augmente 80,9% pour les
cinq premires banques.
Le tableau suivant retrace les parts de march
des principales banques marocaines en
fonction des ressources et ressources non
rmunres, et selon les crdits octroys.

17/06/17 58
Tableau rcapitulatif des parts de march des banques marocaines dans les
ressources et le crdit (donnes du deuxime trimestre 2008)

17/06/17 59
.

Les deux premires banques marocaines savoir AttijariWafa Bank


et le Groupe Banque Populaire ralisent des performances
rapproches. En termes de ressources, AttijariWafa Bank et Banque
Populaire bondissent en tte avec respectivement 27,1% et 26,4%
de part de march, selon les chiffres calculs sur la priode allant
du 31 dcembre 2007 au 30 juin 2008.
La BMCE Bank, contrle 14,4% des ressources bancaires, soit le
double de ce que ralise les trois suiveurs, deux filiales des banques
franaises et le Crdit Agricole du Maroc. La Socit Gnrale
Maroc, le Crdit Agricole marocain et la BMCI voluent avec
respectivement 7,8%, 7,7% et 7,3% des ressources globales du
secteur bancaire.

17/06/17 60
Les institutions qui disposent de plus de ressources non rmunres
sont les moins concernes par le relvement du taux bancaire.
Abstraction faite du volume, on retrouverait en tte la SG Maroc,
dont 63,7% des ressources sont non rmunrs, la BMCI (63,1%),
AttijariWafa Bank (62,9%) ...
A linverse, Crdit du Maroc dispose de la plus faible proportion de
ressources non rmunres, soit 59, 9%.
La moyenne des ressources non rmunres dans le systme
bancaire marocain, largement au-dessus des 55%, est sans
commune mesure avec les systmes europens et franais o les
dpts vue, en faible volution, commencent tre intgrs dans
le champ de la rmunration.

17/06/17 61
Rle des banques dans lconomie

La banque est au cur de lconomie nationale.


Grant les dpts et lpargne, distribuant le crdit,
animant les marchs financiers, organisant les
paiements et le change, les tablissements
bancaires irriguent lconomie dun flux vital:
largent.
Pour le chef dentreprise, le banquier est un
partenaire incontournable pour raliser ses projets
dinvestissement ou tout simplement pour financer
son activit de tous les jours.

17/06/17 62
.

Pour le simple particulier, le banquier est un


dpositaire de bien de secrets. Il est la garde de sa
fortune et de son pargne. Cest un passage oblig
pour lobtention dun dcouvert, dun crdit la
consommation ou dun prt logement.
Pour les pouvoirs publics, la banque nest pas une
activit ordinaire. En faisant circuler la monnaie, en
mettant, par les crdit quelle consent, des moyens
de paiements la disposition des agents
conomiques, la banque participe une fonction
essentielle: la cration de la monnaie.
17/06/17 63
.
Secteur employeur, le secteur bancaire offre
chaque anne de nombreux jeunes la
possibilit dentrer sur le march du travail.
Sans les banques, pas de marchs financiers et
des entreprises exposes de trs gros risques,
en matire de change par exemple. Pas
dpargne, pas de moyens de paiement et pas de
crdits. Moins demplois, surtout pour les
femmes, car plus dun salari de la banque sur
deux est une femme. Moins de technologies et,
au total, beaucoup moins de croissance
conomique.
17/06/17 64
Cest galement un secteur tourn vers les
nouvelles technologies auxquelles les banques
consacrent une part importante de leurs
investissements.
Lindustrie bancaire contribue la croissance de
toute lconomie mondiale. Elle travaille pour ses
actionnaires mais elle est aussi au service de ses
clients.

17/06/17 65
Les banques remplissent quatre grandes
fonctions :
elles fournissent des financements. Cest l
leur rle le plus ancien et le plus connu ;
elles fournissent des services, directement
lis leurs activits financires (exemple :
cartes de crdit).

17/06/17 66
.
les banques fournissent des conseils, de
manire toffe et, comme tels rmunrs
(ainsi, par exemple, les banques daffaires
dans les oprations de fusions et
acquisitions) ; ou de manire plus informelle
et peine extriorise (ainsi par exemple des
sollicitations dont les chargs de clientle
dagence peuvent faire lobjet lorsque leurs
clients doivent remplir leur dclaration
dimpt dans certains pays);
17/06/17 67
.
les banques, enfin, fournissent des prix.
Elles dterminent ainsi le cours de
nombreux placements, ainsi que le cours
de change des monnaies trangres.
Par ailleurs, en se portant contrepartie de
certaines oprations engages par des
entreprises, des institutionnels ou dautres
banques, les banques sont market maker
. Elles acceptent, un certain prix quelles
fixent, dassurer la couverture de diffrents
risques, notamment de march
(fluctuations de cours ou de taux).
17/06/17 68
.
Du ct financement, les banques marocaines occupent une place
essentielle dans une conomie qui reste financirement assez
largement intermdie. En effet, la plupart des agents non
financiers ont principalement recours au secteur bancaire pour se
financer.
En matire de crdits octroys par le systme bancaire marocain,
la part des prts en pourcentage du PIB sest accrue de manire
rgulire pour atteindre 59% en 2006 contre 51% en 2001, avant
de rebondir plus de 75% en 2008.
Ce ratio est largement suprieur la moyenne de la rgion MENA
(58%) et demeure nettement au dessus du niveau moyen de
certains pays dEurope Centrale (autour de 30%), mais sinscrit en
net retrait par rapport au niveau moyen de la zone euro (109,6%).

17/06/17 69
La circulation de la monnaie
Un service fondamental, mais pourtant peu reconnu, rendu par
le systme bancaire est la gestion des moyens de paiement.
Cette gestion repose sur des infrastructures lourdes dont les
utilisateurs ne souponnent ni lampleur ni la complexit.
Les moyens de paiement scripturaux: Les moyens de
paiement scripturaux de dtail (chques, cartes, virements,
prlvements)
La monnaie fiduciaire: Les banques prennent galement en
charge la circulation de la monnaie fiduciaire et, en
particulier, le traitement et le contrle des billets avant
chaque remise en circulation. Lensemble des oprations
logistiques (transport de fonds, traitement des espces,
remplissage des distributeurs) est leur charge.

17/06/17 70
La lutte contre le blanchiment dargent

Les banques jouent enfin un rle important dans la lutte contre le


blanchiment dargent et le financement du terrorisme. Cest pour
elles une obligation lgale, dfinie par un ensemble de dispositions .
Dans le cadre de la lutte contre le blanchiment, les tablissements
financiers sont soumis trois grands types dobligations :
une obligation de dclaration de soupon ;
une obligation gnrale de vigilance ;
une obligation de moyens.
Ces obligations sont remplies dans le cadre des relations avec la
clientle, lattention des collaborateurs tant particulirement
sollicite lors de toute entre en relation et de toute entre de fonds.
Les oprations suspectes font lobjet dune enqute. Par ailleurs, les
banques doivent refuser de travailler avec des contreparties
financires suspectes et sassurer de lhonorabilit de leurs
partenaires en cas de co-investissement.

17/06/17 71
Une ncessaire rentabilit

Une rentabilit significative est, pour le secteur


bancaire, un lment dterminant de stabilit.
Les bnfices constituent la premire source de
renforcement des structures financires et donc du
dveloppement des activits bancaires, puisquils
permettent, dune part, de couvrir une partie des
risques par la constitution de rserves et de
provisions et, dautre part, daccrotre les fonds
propres, lesquels, leur tour, permettent daffronter
les chocs conomiques et financiers auxquels les
tablissements peuvent tre exposs, protgeant
ainsi leurs dposants et cranciers.

17/06/17 72
Structure de l'actif et du passif des banques marocaines
Le total bilan de la plupart des banques marocaines est en hausse
permanente. Une forte hausse : de 540 milliards de dirhams en 2006
657 milliards en 2007, pour aboutir 763 milliards de dirhams en 2008.
Toutefois, fin 2008, les crances sur la clientle reprsentent 65,5% du
total actif des banques, et leur rpartition par objet met les crdits
immobiliers en tte, les crdits ce secteur se sont accrus de 27,6%
aprs laugmentation exceptionnelle quils ont connue en 2007.
Les facilits de trsorerie, accordes majoritairement aux entreprises, se
sont leves 134,2 milliards de dirhams marquant une augmentation
de 26,5 milliards de dirhams ou 24,6%, contre 21,6% en 2007.
Les crdits lquipement, destins en grande partie aux entreprises
non financires ont, pour leur part, augment de 20,3% contre 29,5% un
an auparavant pour atteindre 122,8 milliards de dirhams, suite au bon
comportement de linvestissement, particulirement dans les secteurs
industriel et des services.

17/06/17 73
En liaison avec la . bonne tenue de la
consommation, les crdits la consommation ont
poursuivi leur accroissement, se chiffrant 58
milliards de dirhams contre 49,3 milliards lanne
prcdente.
Quant aux crances en souffrance, elles ont
accus une baisse de 2,1 milliards pour stablir
31,2 milliards de dirhams en 2008. Leur taux de
couverture par les provisions sest situ 75,3%
pour lensemble des banques, 82% pour les
banques capital majoritairement priv et 64,8%
pour les banques capital majoritairement
public, contre respectivement 75,2%, 84,5% et
62,8% une anne auparavant.
17/06/17 74
Rpartition des crdits bancaires par objet

17/06/17 75
Le passif

La solidit de l'assise financire des banques


marocaines est confirme d'anne en anne,
avec des fonds propres qui s'lvent 55,4
milliards de Dhs en 2008 contre 45,34 milliards
de Dhs en 2007 affichant ainsi une progression de
22,2%.
La structure du passif est compose
essentiellement de dpts. A fin 2008, ceux-ci se
sont tablis 572,30 milliards de Dhs contre
515,17 milliards Dhs en 2007, enregistrant ainsi
une hausse de 11,1%.

17/06/17 76
Quelques ratios financiers

LE RESULTAT NET
En 2008, lensemble des banques ont affich des rsultats
nets bnficiaires, dont le total est toutefois en retrait par
rapport 2007, en raison principalement de la dclration
de la hausse du produit net bancaire.

LE PRODUIT NET BANCAIRE (PNB)


Le produit net bancaire, slevant 27,2 milliards de DH, a
progress de 4,7% en 2008, contre 17,6% lanne
prcdente. Ce ralentissement est attribuable la
dclration conjugue du taux daccroissement de la
marge dintrt et de la marge sur commissions ainsi qu la
baisse du rsultat des oprations de march.

17/06/17 77
17/06/17 78
.
Reprsentant 78% du PNB, la marge dintrt sest tablie 21,3
milliards de dirhams, en hausse de 10,7%, contre 15,2%, en relation
avec laccroissement des intrts servis de 27% et des intrts perus
de 14%.
Le produit dintrts net sur les oprations avec les tablissements de
crdit et assimils sest contract de 19% 1,7 milliard, sous leffet
dune hausse des intrts servis de 46%, soit huit fois le rythme de
progression des intrts perus.
Les oprations avec la clientle ont dgag un produit dintrts net
de 16,6 milliards de dirhams, sinscrivant en hausse de 30%. Cette
volution est lie laccroissement des intrts perus de 27% 24,8
milliards de dirhams et des intrts servis de 21% 8,2 milliards de
dirhams.
Le produit dintrts net sur les titres de crance a recul de 35,5%
3,4 milliards de dirhams suite notamment la baisse des intrts et
produits assimils sur les titres de crance dtenus (y compris les
plus-values de cession des titres de crance) de 20,7% 5,2 milliards
de dirhams, conjugue une hausse des charges sur les titres de
crance mis de 70% 1,4 milliard de dirhams.

17/06/17 79
.
Le rsultat des oprations de march, sous
leffet des diffrentes corrections de valeurs et
des provisions y affrentes rsultant de la
baisse des prix des actifs financiers, sest
contract de 16% 2,3 milliards de dirhams,
rduisant sa part dans le PNB de 2,2 points
8,6%. Cette contre-performance est due
essentiellement la baisse du rsultat des
oprations sur titres de placement de 1,6
milliard 354 millions de dirhams.
17/06/17 80
Le rsultat d'exploitation

Les charges gnrales dexploitation, stimules par la


poursuite des investissements induits par la stratgie
dexpansion de plusieurs banques, se sont tablies 13
milliards de dirhams, soit une hausse de 7,7%, aprs
13% enregistre une anne auparavant
Les charges du personnel, constituant 51% du total des
charges gnrales, ont augment de 5,4% 6,6
milliards de dirhams, en relation avec le renforcement
de leffectif des banques. Les charges externes se sont
accrues de 10,4% 4,5 milliards. Quant aux dotations
aux amortissements des immobilisations incorporelles
et corporelles, elles ont augment de 8,4% 1,3
milliard de dirhams.
17/06/17 81
La rentabilit
L'analyse du ratio de rentabilit issue des rsultats nets de
l'anne 2008, dmontre la continuit dans la tendance
positive d'amlioration de la rentabilit. Toutefois,
comparativement aux rsultats de l'anne prcdente,
cette rentabilit a perdu prs de 5 point en enregistrant une
hausse de 15,5% aprs celle de 20,6% ralise une anne
auparavant.

S'agissant de la marge bancaire globale, qui correspond au


rapport entre le PNB et la moyenne des emplois, elle sest
tablie 3,78%, en baisse de 0,49 point. Elle a t absorbe
par les frais gnraux hauteur de 1,8% contre 2% et le
cot du risque de crdit concurrence de 0,31% aprs
0,20% en 2007.

17/06/17 82
Evolution de la marge d'intermdiation des banques

17/06/17 83
.
Les banques marocaines sont donc rentables. Le
mouvement prononc de baisse des taux
dintrt a t dterminant dans lvolution de
la rentabilit des banques marocaines ces cinq
dernires annes. Ce facteur a permis aux
banques de dvelopper fortement leur offre de
crdit (notamment sous forme de prts
lhabitat) sans, pour linstant du moins, voire
augmenter leurs encours de crances douteuses.
Cela a permis de compenser le manque
gagner, provoqu par la baisse des taux.

17/06/17 84
Des mtiers bancaires de plus en plus
diffrencis

Au niveau mondial, il nest plus possible aujourdhui de parler


de la banque, comme dune activit unique, tant les mtiers
bancaires sont diffrencis.
On peut, schmatiquement, distinguer :
les activits de banque de dtail (particuliers,
professionnels, petites entreprises) ; les services financiers
spcialiss (crdit la consommation, affacturage,
bancassurance) et les services non financiers (immobilier,
location de vhicules, de matriel informatique, etc.), qui
compltent les offres de la banque de dtail,
les activits de banque dentreprises (moyennes et
grandes), dsigne comme banque de finance et
dinvestissement (BFI),
la banque prive , ddie la gestion de fortune,

17/06/17 85
.
les activits sur les marchs financiers,
les activits de banque daffaires (fusions-
acquisitions, introductions en bourse et march
primaire actions),
les activits de capital-risque, capital-
dveloppement, LBO ( leveraged buy-out ),
les activits de gestion dactifs, qui regroupent
diffrentes formes de gestion (OPCVM ou
mandats de gestion).

17/06/17 86
.
Cette dcomposition des diffrents mtiers bancaires nest pas
seulement formelle. Elle tmoigne du fait que la banque, au sens
traditionnel du terme, nexiste plus. Il fut un temps, pas si lointain,
o les banques faisaient toutes peu prs les mmes mtiers et
o lanalyse des comptes bancaires, et donc la supervision, taient
choses faciles.
Depuis une vingtaine dannes, les banques se sont trs largement
diversifies et les nouveaux marchs sur lesquels elles oprent
sont trs diffrents les uns des autres en termes de risques, de
rentabilit, de possibilit dindustrialisation, dexternalisation,
dinternationalisation...
Penser la banque daujourdhui et, a fortiori, celle de demain,
comme un tout homogne, simple dfinir et donc contrler,
relve de la pure chimre. Lanalyse bancaire passe aujourdhui
dabord et avant tout par lanalyse des mtiers bancaires.

17/06/17 87
Classification des banques au Maroc
La banque gnraliste ou universelle :
Dans cette catgorie on trouve, la BCP, AttijariWafa Bank et la
BMCE. Ces tablissements sont prsents sur tous les crneaux de
l'activit bancaire ainsi que sur tous les mtiers de la banque. Ils
sont renforcs par un rseau de guichets leur permettant d'assurer
une activit de dpts et dont le positionnement se caractrise
par une forte prsence internationale.
Ils effectuent aussi une activit de banque commerciale classique:
rception des dpts, octroi des crdits (comprenant les contrats
de crdit-bail) en faveur de tous types de clientle, ils assurent en
plus une fonction de gestion des moyens de paiement qui permet
leur clientle de consulter priodiquement l'tat des ses
comptes et de raliser de manire automatise des oprations de
paiement.

17/06/17 88
Ces tablissements effectuent de plus une activit sur le
march pour leur compte propre dans le cadre plus gnral
de la gestion de leurs actifs et de leurs passifs mais aussi
pour ceux de leur clientle d'entreprises. Celle-ci s'exprime
travers une offre de prestations de conseil, une gestion de
trsorerie ou une aide l'apport en fonds propres dans le
cadre d'oprations d'augmentation de capital. Ils sont
galement prsents sur le crneau de la gestion collective
de l'pargne en proposant leurs clients une gamme de
produits de capitalisation ou de gestion de l'pargne mais
aussi sur le crneau de la gestion prive pour le compte
d'une clientle de particuliers, d'entreprises ou
d'institutionnels.
Ils sont enfin prsents sur le crneau de la banque
d'investissement, offrant des services de conseil en matire
d'ingnierie financire et de fusion-acquisition.

17/06/17 89
La banque diversifie:

Cette catgorie regroupe les banques ayant


cherch matris leur mtier de banque de
base, dveloppent de plus en plus les activits
connexes. C'est le cas de la BMCI, SGMB, CDM
et du CIH.

17/06/17 90
La banque spcialise :
C'est la catgorie de banque qui s'est spcialise sur un
mtier principal, ce qui s'exprime le plus souvent par
une orientation de l'offre en direction d'un type
particulier de clientle.
Nous retrouvons cette catgorie de banques au Maroc
souvent parmi les banques d'affaires prives ou
certaines banques publiques tel que la BNDE, Bank Al
Amal. Ce type de banques, avec les volutions de ces
dernires annes, a tendance s'ouvrir de plus en plus
vers d'autres mtiers et d'largir le portefeuille
clientle, nous pouvons citer l'exemple de la CAM.

17/06/17 91
La banque d'affaires :

La banque d'affaires, quant elle, est


essentiellement tourne vers les entreprises
industrielles et commerciales de taille importante
dont elles assurent le financement et auxquelles elle
peut proposer un certain nombre de prestations de
conseil dcoulant, en particulier, du montage
d'oprations de restructuration. Son champ d'activit
peut aussi intgrer la gestion d'un portefeuille de
titres de participation pour son propre compte.

17/06/17 92
Cartographie du positionnement stratgique des
banques marocaines:

17/06/17 93
Une concurrence mondiale de plus en plus
intense
Dans la majeure partie des mtiers bancaires, la
concurrence na plus lieu au plan local ou national, mais
bien au niveau mondial.
Lexemple le plus flagrant est celui des activits sur le
march des changes et les marchs de taux qui mettent
directement en concurrence les banques du monde
entier.
On constate galement que les grandes entreprises la
recherche de financements font des appels doffres
indistinctement ouverts toutes les banques de place ou
hors place. Les mandats de gestion dactifs sont galement
adjugs loffre la plus attrayante, sans prjudice de
lorigine de loffreur.

17/06/17 94
Au niveau des tablissements bancaires, cette
mondialisation de la concurrence se traduit
notamment par :
lmergence de gants bancaires tels que Citigroup,
Bank of America ...;
le dveloppement international dacteurs spcialiss
sur certains produits (crdit la consommation, crdit-
bail, leasing automobile...).

Seuls les mtiers de banque de dtail conservent, ce


jour, un cadre concurrentiel essentiellement national.
17/06/17 95
La banque, une industrie de pointe
Le secteur financier est sans doute celui qui fait le
plus massivement appel aux technologies de
linformation.
Le secteur bancaire est une vritable industrie du
traitement de flux et de stocks de donnes. Par jour,
un tel traitement reprsente, par banque, lactivit
annuelle de gestion de donnes dune grande
entreprise industrielle, comme lindustrie
automobile. Ces traitements lourds sappuient sur
les technologies de pointe de linformation
numrique et, de plus en plus, sur le multimdia.
17/06/17 96
Ladoption dautomates pour lorganisation des
services la clientle : le secteur bancaire est
lindustrie qui, avec les transports en commun, a
le plus recours aux automates pour loffre de
services la clientle.
Le dveloppement dun modle de distribution
multicanal, englobant les automates et tous les
canaux de communication distance, constitue
la premire tentative doffrir la clientle une
offre cohrente de services, quels que soient le
lieu et les conditions daccs au service bancaire.

17/06/17 97
Si lindustrie se dfinit par une production de
masse, la banque est une vritable industrie
plusieurs titres :
Le profil de production : cest par la banque que,
dans de nombreux pays, linformatisation a dbut.
Beaucoup attendaient alors que linformatique rende
le travail indpendant des contraintes spatiales et
horaires. Or, dans les banques, linformatisation aura
plutt pouss au regroupement des traitements en
usines. Il y a encore 20 ans, presque chaque
agence avait ses quipes de traitement propres. Il
nest pas certain quun tel cas de figure puisse encore
tre rencontr dans les pays dvelopps.

17/06/17 98
Les banques assurent le traitement de
plusieurs millions de transactions et une
continuit de service 24 heures sur 24, 7
jours sur 7.
Dans le cadre des changes interbancaires,
le Systme interbancaire de
tlcompensation (SIT) traite des millions
doprations chaque jour.

17/06/17 99
La recherche de la rduction du cot
lopration, de la scurit et de la qualit de la
production : ces proccupations, devenues
permanentes, ont une importance dsormais
comparable celle qui prvaut dans les autres
secteurs industriels. En termes de rduction des
cots, le recours linfogrance (externalisation
des outils et process informatiques) a impos
notamment lide dune facturation lunit
doeuvre, soit lide dune informatique la
demande, qui en flexibilise le cot en fonction
de lusage effectif, linstar dautres services
publics, comme llectricit ou leau.
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Lexternalisation : les banques ont galement
largement recours aux assistants extrieurs dans
le domaine des systmes dinformation et des
tlcommunications. Ainsi, le secteur bancaire
est le premier client des fournisseurs de services
informatiques. Par ailleurs, les banques sont un
des premiers clients des socits de
tlcommunications.
Lune des principales mutations ayant frapp les
banques ces dernires annes est
incontestablement leur entre rsolue dans lge
industriel.

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Lorganisation industrielle
du secteur bancaire

Le secteur bancaire a considrablement volu


au cours des vingt dernires annes, tant du
point de vue des structures que de celui des
statuts et de la rglementation. Avec une
rapidit surprenante, ce secteur, nagure
largement administr par ltat, a su profiter
du dcloisonnement et du dsengagement
progressif des pouvoirs publics pour se
moderniser et se rorganiser, en dveloppant
fortement son offre de services et en
ramnageant en profondeur ses structures.

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La libralisation de lenvironnement
conomique et financier a entran une
diversification des activits et des mtiers.
Alors mme que la tendance rgulatrice tait
la banalisation des statuts entre les
diffrents types de banques, jamais les
banques nont t aussi peu banales .
La banque, a effectu une vritable mutation
qui concerne aujourdhui particulirement
lorganisation de son tissu industriel.

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La restructuration du secteur
au cours des vingt dernires annes

partir du milieu des annes quatre-vingt,


ltat a progressivement rduit son emprise
sur le secteur financier par la
drglementation et le dcloisonnement des
activits, ainsi quen se dsengageant en tant
quactionnaire.

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Les suppressions de lencadrement du crdit et
louverture des marchs des capitaux furent les
principales pices dun ensemble de mesures
visant relcher les contraintes qui pesaient sur
lactivit des tablissements bancaires et sur
leur dveloppement.
Au mme moment, le lancement de nouveaux
produits de placement et de financement (les
NIF ou nouveaux instruments financiers :
produits drivs, comme les swaps et
produits optionnels) contribua largement la
croissance et la sophistication du secteur
bancaire mondial.

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Le march des produits drivs
Longtemps, les tablissements bancaires nont pu grer
leurs risques de crdit aussi facilement que leurs risques
de change ou de taux.
La situation a totalement chang depuis la monte en
puissance, partir des annes 1998-1999, de produits
drivs de crdit, dont la formule la plus classique est le
credit default swap . Assimilables, dans leur principe,
des contrats dassurance, ces produits drivs
fonctionnent de la manire suivante : une banque verse
une contrepartie un flux rgulier de n points de base
contre le paiement par cette dernire, en cas de dfaut
dun crdit, dun montant prdfini, qui peut
correspondre, pour un prt par exemple, au montant
nominal pondr dun certain taux de recouvrement.

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Si ces produits sont assimilables des
contrats dassurance, ils ont galement la
particularit dtre ngociables sur un
march qui associe des banques, des socits
dinvestissement et des compagnies
dassurance et de rassurance et demain,
sans doute, de grandes entreprises.

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Le private equity
Le terme de private equity a fini par simposer pour dsigner
un ensemble dactivits assez peu homognes, qui ont pour trait
commun nanmoins dinvestir en fonds propres dans des socits
non cotes.
Le private equity regroupe essentiellement le capital-risque,
le capital-dveloppement, et le LBO ( leveraged buy-out ).
Le private equity fonde sa forte croissance actuelle sur le
succs dun type particulier doprations dites LBO , qui
consistent racheter des entreprises travers un montage qui
privilgie lendettement par rapport la prise de participation (le
mix classique dun LBO est : 40 % d equity et 60 %
dendettement), en pariant sur la capacit de lentreprise
rachete crer de la richesse et en gageant que cet effet de
richesse sera bien suprieur au cot de lendettement.

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Le LBO
Les LBO apportent une rponse aux problmatiques de
cession et de transmission dentreprises. Fort des succs
auprs des PME, des LBO sont dsormais de plus en plus
souvent monts pour la reprise de grandes entreprises. Et,
devant lapptit des investisseurs (les LBO atteignent un
rendement moyen proche de 20 %), les vendeurs ont
dsormais systmatiquement recours la mise aux
enchres.
Un second march des LBO apparat galement, qui
permet une sortie plus rapide des investisseurs et donne un
caractre ngociable leur participation.
Les banques ne se contentent pas darranger, travers des
filiales spcialises, les oprations de LBO. Elles en ont
longtemps t les principaux financeurs et demeurent trs
actives sur ce march.

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Si le secteur bancaire joue un rle essentiel dans
lconomie, cela repose finalement sur la solidit
des institutions qui le composent et sur la
confiance quelles inspirent.
Cest pourquoi on peut considrer que la
solvabilit du systme bancaire est un bien
public, mais qui ne joue plus dsormais son rle
en termes nationaux mais bien mondiaux tant
les systmes financiers sont troitement lis.
Les rgles prudentielles qui simposent aux
activits bancaires sont dsormais fixes un
chelon international, limage de la
globalisation des conomies.

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