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Jemisse Barrios

Dania De la Hoz
Daniella Vargas
Yeimy Villa
LA IMPORTANCIA DEL PLAN FINANCIERO

El Plan Financiero es la versin cuantificada de su


proyecto; y su credibilidad ante los inversionistas
depender fuertemente de su sustento y forma de
presentarlo.
La mejor forma de expresarlo es utilizando un sencillo
modelo financiero que le ayude a proyectar sus
finanzas futuras y le permita evaluar distintos
escenarios.
El xito o fracaso de este modelo, en la prctica,
depender de los supuestos e insumos que provea
a su modelo.
LA IMPORTANCIA DEL PLAN FINANCIERO

Prcticamente todas las decisiones que tomen desde el


inicio del plan de negocios tendrn implicancias
financieras:

Por ejemplo, en el sistema de negocio deber decidir:


estructura organizacional (ms o menos personal)
fabricar o comprar (inversiones vs. contratos)
decidir sobre alianzas (ms contratos)

En marketing y ventas deber decidir sobre:


Cunto vender (capital de trabajo, inventarios, qu
estructura comercial, qu cobertura, etc.)
Cmo vender (precios, imagen producto, publicidad
masiva vs BTL, etc.)
DESARROLLO DEL PLAN FINANCIERO

PLAN DE ESTADOS
PLAN DE INVERSIN PRESUPUESTO
FINANCIACION FINANCIEROS

DE DONDE QU ESTADO DE
QU
OBTENGO EL INGRESOS RESULTADO
NECESITO
DINERO VOY A S
TENER?

QU COSTOS FLUJO DE
VOY A CAJA
TENER?
BALANCE
QUE GASTOS GENERAL
VOY A TENER?
PLAN DE INVERSION
Volumen de fondos necesarios para iniciar la actividad (slo
es el primer paso)
La valoracin del plan de inversin se basa en la informacin
desarrollada en los mdulos tcnicos, de recursos humanos y
mercadeo. Terreno

Gastos legales y de
Vehculos
organizacin

Promocin y publicidad de Qu necesito? Inventario inicial


inicio de operaciones

Capital de Trabajo Equipos de oficina

Maquinaria
PLAN DE INVERSION
PLAN DE FINANCIAMIENTO
Fondos econmicos donde se obtienen los recursos para financiar el plan de
inversiones
Cmo lo financio?

Socio
Ahorros propios

Deuda Inversionistas
ngeles
PLAN DE FINANCIAMIENTO

QU DEBEMOS LOGRAR EN ESTE PLAN PARA


GARANTIZAR NUESTRA VIABILIDAD?

Identificar y gestionar el nivel de


financiamiento global y programado para
garantizar que el proyecto sea sostenible.
PRESUPUESTOS

QU ES UN PRESUPUESTO?

Es un plan de accin dirigido a cumplir una


meta prevista, expresada en valores y
trminos financieros que, debe cumplirse
en determinado tiempo y bajo ciertas
condiciones previstas, este concepto se
aplica a cada centro de responsabilidad de
la organizacin.
PRESUPUESTOS

OBJETIVO DE LOS PRESUPUESTOS

Planear integral y sistemticamente todas las


actividades que la empresa debe realizar.

Controlar y medir los resultados cuantitativos,


cualitativos y, fijar responsabilidades en las
diferentes dependencias de la empresa para logar el
cumplimiento de las metas previstas.
PRESUPUESTOS

RUBROS IMPORTANTES A PRESUPUESTAR :

Entradas Salidas
Ventas
Operacin
Aportaciones de
INGRESOS GASTOS Financiamiento
accionistas
Inversin
crditos
PRESUPUESTOS
COSTOS: elemento importante para las proyecciones o
planeaciones del negocio

Materia Prima
Costos
COSTOS VARIABLES
indirectos de
COSTOS fabricacin
EGRESOS

Gastos Adm.
COSTOS FIJOS
Gastos finan.
PRESUPUESTOS

CAPITAL SOCIAL: cantidad de dinero que invierten


los dueos de la empresa (socios) para conformar la
misma.
Equipo
Debe ser suficiente
para cubrir gastos
iniciales

Acondiciona- Gastos Instalaciones


miento de local
iniciales

Mat prima inicial


PROYECCIONES FINANCIERAS
(ESTADOS FINANCIEROS)

Son informes que utilizan las instituciones para expresar


resumidamente la situacin econmica y financiera y los
cambios que experimenta la misma a una fecha o perodo
determinado.

VISUALIZAR HACIA
DONDE VAN LOS
ESFUERZOS DE LA
EMPRESA
OBJETIVOS

TOMA DE
DECICIONES
ESTADOS FINANCIEROS

PRINCIPALES ESTADOS FINANCIEROS


Estado que muestra el movimiento de Las transacciones se
ingresos y egresos y la disponibilidad de registran al momento
FLUJO DE CAJA fondos a una determinada fecha. de pagarse/recibir las
obligaciones/derechos.

Muestra el resultado de las operaciones de


Las transacciones se
una empresa durante un periodo
ESTADO DE determinado.
contabilizan al momento
RESULTADOS de generarse las
obligaciones/derechos.

Refleja la situacin patrimonial de la


BALANCE empresa en un momento dado

GENERAL
ESTADOS FINANCIEROS

FLUJO DE
CAJA Muestra el efectivo generado y utilizado
en las actividades de operacin, inversin
y financiacin.

Indicador importante de la liquidez de


una empresa

Facilita el calculo de cantidades de dinero que se requerirn en


fechas posteriores.
ESTADOS FINANCIEROS
Sin tener un formato nico, los flujos de caja deben contener lo siguiente:

El es el cambio en efectivo causado por las operaciones de su


Flujo de caja empresa (vender un producto o servicio, pagarle a los
de operaciones empleados, pagar el alquiler, pagar las materias primas, etc.)
Comienza con ingreso neto y hace ajustes a las ventas y
costos que no fueron pagados en efectivo.

Flujo de efectivo El cambio en efectivo que resulta al hacer o vender activos


de actividades de de largo plazo, como propiedades y equipo, o las
inversin adquisiciones de otras empresas.

Flujo de efectivo El cambio de efectivo que resulta de la consecucin de un


de actividades de prstamo o inversiones patrimoniales, o, el opuesto, es decir
financiamiento el pago de una deuda o de dividendos.
ESTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE
RESULTADOS

El estado de prdidas y ganancias presenta los


resultados de las actividades operacionales de la
compaa por un determinado tiempo. (usualmente
un ao).

Conecta el balance general de comienzo de periodo con el balance general de fin


del periodo
Ca. XYZ, S.A.
Estado de Resultados

Del____de _____________ al ____ de ______________ de ______

Ventas XXXXX

(-) Dev. Desc y Bonif. s/Ventas XXXXX


(=) Ventas Netas XXXXX

(-) Costo de Ventas XXXXX


(=) Utilidad Bruta XXXXX

(-) Gastos de Operacin: XXXXX


Gastos de Venta XXXXX
Gastos de Admn XXXXX

(=) Utilidad de Operacin XXXXX

(-) Otros Gastos XXXXX


(+) Otros ingresos XXXXX

(=) Utilidad antes de ISR y PTU XXXXX

(-) ISR y PTU XXXXX

(=) Utilidad Neta XXXXX


ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE
GENERAL Es un resumen de todo lo que tiene la
empresa, de lo que la empresa debe y de lo
que realmente le pertenece a su propietario, a
una fecha determinada.

Al elaborar el balance general el empresario obtiene la


informacin valiosa sobre su negocio, como el estado de sus
deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de dinero en el
momento o en un futuro prximo
Activos: todo lo que tiene la empresa y posee
valor.
Los activos de una empresa se pueden clasificar en
orden de liquidez en las siguientes
categoras: Activos corrientes, Activos fijos y otros
Activos.

Pasivos: Es todo lo que la empresa debe.

Los pasivos de una empresa se pueden clasificar en


orden de exigibilidad en las siguientes categoras.
Pasivos corrientes, pasivos a largo plazo y otros
pasivos.

Patrimonio
Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la
fecha de realizacin del balance
PUNTO DE EQUILIBRIO
PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio es una herramienta financiera
que permite determinar el nivel en el cual las ventas
cubrirn exactamente los costos, expresndose en
valores, porcentaje y/o unidades.

Muestra la magnitud de las utilidades o prdidas de la


empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo
de este punto.

Si no podemos calcular el punto de equilibrio, no


podremos saber nuestra rentabilidad.
Para poder calcular el punto de equilibrio debemos
conocer:

Costos fijos Totales


Costos Variables unitarios
Precio de venta por producto
PUNTO DE EQUILIBRIO
Derivacin de la frmula bsica
donde:

El equilibrio se expresa as: IT = Ingreso Total


CT = Costo total
P = Precio unitario
IT = CT IT CT = 0 Q = Cantidad (eq.)
CFT= Costo fijo total
Cvu= Costo variable unitario
Si: IT = P * Q y CT = CFT + CVT (CVT= Cvu * Q) mc = Margen de contribucin

(P * Q) CFT (Cvu * Q) = 0 (P * Q) (Cvu * Q) = CFT

Q (P Cvu) = CFT

CFT Si: (P Cvu) = Margen de contribucin (mc)


Q=
(P Cvu)

PUNTO DE CFT
Q=
EQUILIBRIO mc
PUNTO DE EQUILIBRIO
ejercicio
aplicacin de la frmula:
Datos iniciales

Precio Venta 58 Q= CFT $ 3,000


(P Cvu) ($58 $30)
Coste Unitario 30

Gastos Fijos Mes 3.000 Q= 107,14 UNIDADES


Pto. Equilibrio 107

$ Ventas Equilibrio 6.214


Q= $ 6,214 DOLARES

Datos para el grfico


10,000
Q Ventas 12 54 107 161
8,000
$ Ventas 696 3.107 6.214 9.321
6,000
Costo $ Ventas
Ventas ($)

Variable 360 1.607 3.214 4.821 4,000 Costo Variable


Costo Fijo
Costo Fijo 3.000 3.000 3.000 3.000 2,000 Costo Total
Beneficio
Costo Total 3.360 4.607 6.214 7.821
0
12 54 107 161
Beneficio -2.664 -1.500 0 1.500
-2,000
Para alcanzar el punto de equilibrio debes vender 107
unidades mes -4,000
Cantidad (Q)

26
PRECIOS
PRECIOS

Margen de Contribucin (m.c.):


Es la diferencia entre el Precio menos los Costos
Variables. Ese valor es el que debe cubrir los costos
fijos y las expectativas de utilidad.

Importancia:
El m.c. permite determinar cuanto est
contribuyendo un determinado producto a la
empresa. Permite identificar en que medida es
rentable seguir con la produccin de ese artculo.
PRECIOS
Algunas situaciones: Si el margen de contribucin:

1. Es positivo, permite absorber el costo fijo y generar un margen


para la utilidad o ganancia esperada.

2. Es igual al costo fijo, no deja margen para la ganancia (no


genera utilidad o Rentabilidad), por lo que se considera que la
empresa est en el Punto de equilibrio.

3. No alcanza para cubrir los costos fijos, la empresa aunque


puede seguir operando en el corto plazo debido a que puede
cubrir en parte los costos fijos, si no se toman medidas, al estar
trabajando a perdida corre el riesgo de quedarse sin Capital de
trabajo suficiente.

4. Es negativo, es decir, que los costos variables son superiores al


precio de venta, se est ante una situacin crtica la cual
necesariamente debe conducir a suspender la produccin del
bien en cuestin.