Tema 1 Fundamentos de finanzas

1.1. Concepto de Finanzas.

1.2. La relacin de finanzas con otras disciplinas.
1.3. La funcin financiera.
1.4. La tica en las finanzas.
1.5. Formas legales de las organizaciones mercantiles
en Mxico.
1.6. La funcin de las finanzas en las diferentes
organizaciones.
 Concepto de Fianzas
El conjunto de actividades que, a travs de la toma
de decisiones, mueven, controlan, utilizan y
administran dinero y otros recursos de valor.

Grupo 1 Grupo 2
individuos, empresas, % de costo o individuos,
instituciones rendimiento empresas,
Tienen excedentes de instituciones,
recursos Gobierno
Inversionistas Necesitan recursos
(Acreedores) Emisores
(Deudores)

Garca, Victor.2014:2
 Clasificacin de las Fianzas

Fianzas pblicas.- obtenerse los recursos faltantes para poder

realizar los gastos programados.

Fianzas Corporativas.- Las empresas que requieren recursos

son aquellas que han identificado alguna oportunidad de
inversin rentable, que pretenden desarrollar un proyecto de
expansin o, en ocasiones, aquellas que por alguna razn se
les ha dificultado mantener la operacin financiera del
negocio.

Finanzas personales.-Son individuos requieren recursos que

no tienen para financiar sus compras de bienes duraderos.

(Garca, Victor.2014:3,4)
 Flujo de recursos de finanzas pblicas

individuos, empresas Grupo 2

e Gobierno Objetivo
instituciones. Necesitan Aplicacin del gasto
Tienen excedentes de recursos publico.
recursos (Emisor)
(Inversionista)
1.2. La relacin de finanzas con otras disciplinas

Historia
tica
Poltica
Psicologa
Sociologa
Derecho

Economa .- es la ciencia social que estudia las relaciones sociales que tienen
que ver con los procesos de produccin, intercambio, distribucin y consumo de
bienes y servicios, entendidos estos como medios de satisfaccin de
necesidades humanas y resultado individual y colectivo de la sociedad.

La Economa abarca todos los problemas relacionados con la determinacin del

precio de las cosas, con el anlisis de actividades que implican costes y que
producen beneficios medibles en dinero, en suma, con la produccin y
distribucin de bienes y servicios para la satisfaccin de necesidades humanas.
Administracin

Toma de decisiones acertadas en planeacin y control, as como en las

correspondientes A TODAS y cada, una de las reas que constituyen la empresa, las
cuales se clasifican en tres niveles (alto-medio- inferior)

Nivel alto corresponde a las estrategias financieras

Nivel medio propio de los gerentes, corresponde a las tcticas financieras.}
Nivel inferior corresponde a las operaciones financieras.

1 Obtener fondos y recursos financieros

2 Manejar correctamente los fondos y recursos financieros
3 Destinarlos o aplicarlos correctamente a los sectores productivos
4 Administrar el capital de trabajo
5 Administrar las inversiones
6 Administrar los resultados
7 Presentar e interpretar la informacin financiera
8 Tomar decisiones acertadas
9 Maximizar utilidades y capital contable a largo plazo
10 Dejar todo preparado para obtener ms fondos y recursos financieros cuando sea
necesario.
1.2. La relacin de finanzas con otras disciplinas

Contabilidad General
Es el arte, ciencia, tcnica o disciplina que ensea las normas y procedimientos
para analizar, clasificar y registrar las operaciones efectuadas por entidades
econmicas integradas por un solo individuo, o constituidas bajo la forma de
sociedades con actividades comerciales, industriales, bancarias o de carcter
cultural: cientfico, deportivo, sindical etc., y que sirve de base para elaborar
informacin financiera que sea de utilidad al usuario en la toma de sus
decisiones econmicas.

Contabilidad financiera
La contabilidad financiera o contabilidad externa, tambin llamada simplemente
Contabilidad es la tcnica mediante la cual se recolectan, se clasifican, se
registran, se suman y se informa de las operaciones cuantificables en dinero,
realizadas por una entidad econmica.
1.2. La relacin de finanzas con otras disciplinas

La funcin principal de la contabilidad financiera es llevar en forma

histrica la vida econmica de una empresa, los registros de cifras
pasadas sirven para tomar decisiones que beneficien en el presente o
a futuro. Tambin proporciona los Estados Contables o estados
financieros que son sujetos al anlisis e interpretacin, informando a
los administradores, a terceras personas y a entes estatales del
desarrollo de las operaciones de la empresa.
Sus caractersticas son:

Rendicin de informes a terceras personas sobre el movimiento financiero de la

empresa.

Cubre la totalidad de las operaciones del negocio en forma sistemtica, histrica y

cronolgica.

Debe implantarse necesariamente en la compaa para informar oportunamente de

los hechos desarrollados.

Se utiliza de lenguaje en los negocios Se basa en reglas, principios y

procedimientos contables para el registro de las operaciones financieras de un
negocio.

Describe las operaciones en el engranaje analtico de la tenedura de la partida

doble.

Criterios que se deben seguir en los registros de la contabilidad financiera

Aplicacin correcta de conceptos contables clasificando lo que debe quedar incluido

dentro del activo y lo que incluir el pasivo.
Presentar la diferencia entre un gasto y un desembolso.

Decidir lo que debe constituir un producto o un ingreso, dentro de las cuentas de

resultados.

Esta contabilidad se concreta en la custodia de los activos confiados a la empresa.

Fundamentalmente se ocupa de la preparacin de informes y datos para personas
distintas de los directivos de la empresa. Incluye la preparacin, presentacin de
informacin para inversores, accionistas, proveedores y acreedores, instituciones
bancarias, entidades bancarias (o prestamistas), los propios clientes y ciudadanos en
general y para el Gobierno.

Las tcnicas, reglas y convencionalismos segn las cuales se recolectan y

reproducen las cifras de la contabilidad financiera reflejan en gran parte los requisitos
de esos interesados.

Todos los sistemas contables se expresan en trminos monetarios y la

administracin es responsable, del contenido de los informes proporcionados por la
contabilidad financiera.

Es pertinente aclarar que la contabilidad financiera se ocupa de aquellos hechos

susceptibles de ser cuantificados monetariamente, es decir, no reconoce otros
elementos de orden cualitativo como si lo hacen otras reas o ramas de la
contabilidad.
Matemticas.- Los financieros buscan a matemticos que les hagan modelos que
les ayuden a tener ganancias a largo plazo y que le s permita asegurarse que no
tendrn prdidas cuantiosas en un momento dado.
Desde siempre las tcnicas matemticas han sido aplicadas a cuestiones
econmicas; nmeros negativos para llevar adecuadamente la contabilidad
comercial, el ubicuo numero e, para calcular intereses que se componen
continuamente

Informtica
La informtica ha generado un sin nmero de aportes a las ciencias Econmicas y
dentro de ellas al rea de las finanzas. Entre los ms resaltantes se encuentra la
Automatizacin de modelos de clculo como los del valor presente neto, tasa interna
de retorno, valores de regresin mltiple, y modelos economtricos para la toma de
decisiones.

Este conjunto de mecanismos son los que permiten realizar clculos de expresiones
matemticas de realizacin compleja en pocos minutos partiendo de bases de datos
de las empresas. Con relacin a las finanzas prospectivas es indispensables la
automatizacin generada por la informtica para la proyeccin de valores a futuro y
pronosticar el comportamiento de los ratios en ambientes cambiantes. Un rea de
las finanzas como lo es las operaciones Bolsa de Valores donde le registro de las
operaciones y la realizacin de transacciones a distancia solo se desarrollaron a
parte de la introduccin de la informtica en las operaciones financiera.
La tica en las finanzas
cmo actuar de forma que la cooperacin entre las personas en los
mercados se vea fomentada y no frenada o destruida?
La manera real de actuar en finanzas constituye una de los
principales quejas de la poblacin en general, y de muchos
de sus lderes morales, hacia los profesionales financieros,
hasta tal punto que no son pocos quienes opinan que esta es
una crisis moral.

Funcionarios pblicos
tales como los fiscales y jueces que evalan los
comportamientos desde su ajuste a la ley; trabajadores y
profesionales de sectores ahora sin crdito; consumidores
desprovistos de ingresos que ven, sin embargo, cmo el
Estado financia grandes rescates bancarios

Agentes externos.
Existen Fallos en el entorno social,
poltico y econmico?

Cules son los problemas ticos a

los que se enfrenta la ciudadana en
relacin con las finanzas pblicas?
1.5. Formas legales de las organizaciones mercantiles en Mxico.

Las sociedades mercantiles en Mxico

Son aquellas cuyo fin es una especulacin comercial, mientras que las
sociedades civiles son un contrato que se concreta en la voluntad de los
socios de obligarse a combinar sus esfuerzos o recursos para la
realizacin de un fin comn de carcter preponderantemente econmico,
pero que no constituya una especulacin mercantil. Las sociedades
pueden definirse como los entes a los que la ley reconoce como una
personalidad jurdica propia y distinta de sus miembros, y que, contando
tambin con patrimonio propio, canalizan sus esfuerzos a la realizacin
de una finalidad lucrativa que es comn, con vocacin tal que los
beneficios que de las actividades realizadas resulten solamente sern
percibidos por los socios.
Sociedad mercantil: es aquella sociedad que tiene por objeto la realizacin de
una o ms actos de comercio, en general una actividad sujeta al derecho
mercantil.

Cuenta con 3 elementos importantes.

Elemento personal: est constituido por los socios, personas que aportan y
renen sus esfuerzos (bienes, capitales o trabajos).

Elemento patrimonial: formado por el conjunto de bienes que se aportan para

formar el capital social, los bienes, trabajo.

Elemento formal: es el conjunto de reglas relativas a la forma o solemnidad de

que se debe revestir al contrato que da origen a la sociedad como una
individualidad de derecho.
Las sociedades se pueden clasificar conforme a varios criterios, entre los que
destacan los siguientes:

Segn el predominio de los elementos.

Sociedades de personas: Son las sociedades en las cuales predomina el

elemento personal. Son las sociedades en nombre colectivo y en comandita
simple.

Sociedades intermedias: En estas sociedades no est muy claro el elemento

predominante. Son la sociedad de responsabilidad limitada y la comandita por
acciones.

Sociedades capitalistas: En estas sociedades domina el capital social. En

esta clasificacin se incluyen las sociedades annimas y las cooperativas.
Segn su tipo de capital

Capital fijo: El capital social no puede ser modificado, sino por una
modificacin de los estatutos.

Capital variable: El capital social puede disminuir y aumentar

conforme el avance de la sociedad, sin procedimientos demasiado
complejos.
Clasificacin legal

Sociedad nombre colectivo (S. en N.C.)

Es aquella que existe bajo una razn social y en la que todos los socios responden,
de modo subsidiario, ilimitado y solidariamente de las obligaciones sociales.

Sociedad en comandita simple (S. en C.S.)

Se compone de uno o varios socios comanditados que responden de manera
subsidiaria, ilimitada y solidariamente de las obligaciones sociales, y de uno o varios
socios comanditarios que nicamente estn obligados hasta por el monto del pago
de sus aportaciones.

Sociedad de responsabilidad limitada (S. de R.L.)

Se constituye entre socios que solamente estn obligados al pago de sus
aportaciones, sin que las partes sociales puedan estar representadas por ttulos
negociables, a la orden o al portador. Al constituirse este tipo de sociedad el capital
deber estar ntegramente suscrito y exhibido, por lo menos, el cincuenta por ciento
de valor de cada parte social.
Sociedad annima (S.A.)
Para constituir una sociedad annima se requiere que haya dos socios como
mnimo, y que cada uno de ellos suscriba una accin por lo menos; que el capital
social sea de cincuenta mil pesos como mnimo y que este sea ntegramente
suscrito.
Que se exhiba en dinero en efectivo cuando menos el veinte por ciento del valor
de cada accin pagadera en numerario, y que se exhiba ntegramente el valor de
cada accin que haya de pagarse, en todo o en parte, con bienes distintos al
numerario.

Sociedad en comandita por acciones (S. en C. por A.)

Podr existir bajo una razn social que se formara con los nombres de uno o
varios socios comanditados seguido de la palabra y compaa u otras
equivalentes cuando en ellas no figuren los de todos.
A la razn social en su caso se le agregaran las palabras sociedad en
comandita por acciones o su abreviatura S. en C. por A.
Sociedad cooperativa (S.C.)
Las sociedades cooperativas son las que se integran por individuos de la clase
trabajadora que aportan a la sociedad su trabajo personal cuando se trate de
cooperativas de productores; o se provean a travs de la sociedad o utilicen los
servicios que esta distribuye cuando se trate de cooperativas de consumidores.

Este tipo de sociedad funciona sobre principios de igualdad de derechos y

obligaciones de sus miembros, funciona con un numero variable de socios nunca
inferior a diez, su capital es variable y su duracin indefinida, concede a cada
socio un voto, no persigue fines de lucro.
1.6 La funcin de las finanzas en las diferentes organizaciones.

Esta es la responsable de buscar soluciones a las decisiones de inversin y

financiacin. Responde preguntas como:

* Qu alternativas de inversin podemos acometer en cada una de las reas

funcionales de la empresa?
* Cules de esas alternativas crearan ms valor para nuestra empresa?
* Podemos establecer una jerarqua entre dichos proyectos de inversin?
* Cunto dinero necesitaremos?
* Cmo podremos conseguirlo y cuanto nos costara?
La funcin financiera de la empresa se interrelaciona con todas las reas
funcionales de la empresa, puesto que las consideraciones de costo,
rentabilidad y riesgo estn implcitas en todas las decisiones que vayan a
tomar.