You are on page 1of 15

ADMINISTRACIÓN DE

ACTIVOS CIRCULANTES
Compensación entre rentabilidad y riesgo

Cambio en Efecto en la Efecto en el


Razón
la razón utilidad riesgo

Activos circulantes
Activos totales

Pasivos circulantes
Activos totales
Administración del efectivo y
valores negociables

Técnica de
análisis

Ciclo de conversión Es el tiempo en que los recursos de


de efectivo una empresa se mantienen invertidos

Requiere calcular primero

Tiempo que transcurre desde el inicio del


proceso productivo hasta el cobro del
dinero por la venta de un producto Ciclo operativo
terminado
Fórmulas del CO y CCE
Ciclo operativo
PPI + PPC
(CO) =
Ciclo de conversión de
efectivo (CCE) = PPI + PPC - PPP

Desembolsos tot. Efectivo


Gasto diario
(GD)
= 360

Financiamiento del CCE


(FN) = (GD) * (CCE)

Costo del
financiamiento del CCE = (FN) * (Cto. Financ)
Estrategias para la administración
eficiente del efectivo

Estrategias

1. Acelerar la rotación del inventario (PPI)


2. Acelerar el cobro de las cuentas por cobrar (PPC)
3. Retrasar el pago de las cuentas por pagar (PPP)

Con la finalidad de reducir el CCE y por


consiguiente el financiamiento requerido
para sostenerlo con su respectivo costo
financiero
Administración de los inventarios

1. El sistema ABC

2. Modelo de Cantidad Económica de Pedido (CEP


o EOQ)
Técnicas para
administrar
eficientemente 3. Sistema Justo a Tiempo
los inventarios.

4. Sistema de Planeación de Requerimientos de


Materiales
Sistema ABC

Este sistema divide el inventario en tres grupos de


acuerdo con su valor monetario

Grupo A Grupo B Grupo

Artículos con
Artículos con la siguiente Artículos con
mayor mayor una inversión
inversión inversión relativamente
monetaria monetaria pequeña
Modelo de cantidad económica de pedido (EOQ)

Este modelo minimiza los costos totales asociados


con los inventarios, para lo cual los agrupa en:

Incluyen los costos administrativos de colocar


y recibir pedidos:
Costos de • Costo de escribir una orden de compra
pedido • Costo de procesar el papeleo resultante
• Costo de recibir un pedido y cotejarlo con la
factura

Incluyen los siguientes costos:


• Costo de almacenamiento
Costos de • Costos de seguros
mantenimiento • Costos de deterioro y obsolescencia
• Costos de oportunidad
Fórmulas del Modelo EOQ
Donde:
EOQ = Cantidad económica de pedido
EOQ = 2xSxO S = Uso de unidades por periodo
C O = Costo de pedido unitario
C = Costo de mantenimiento unitario
T = Días de tiempo de espera

Cto. total por el = O x S + C x EOQ


manejo de invent EOQ 2

Cto. Pedido Cto. mantenimiento

Punto de = T x S En este modelo puede considerarse


un Inventario de seguridad
reorden 360
Sistema Justo a Tiempo
Este sistema se utiliza para minimizar la inversión en inventarios.

Su filosofía es que los materiales lleguen exactamente en el


momento en que se necesitan para la producción. Su objetivo
es la eficiencia de la manufactura.

Inventario de
seguridad

Este
Inventario de Inventario de
modelo no Solamente Productos en proceso
materia prima
utiliza

Inventario de prod.
terminados
Sistema de planeación de
requerimientos de materiales

Este sistema se utiliza para determinar qué materiales ordenar y


cuándo ordenarlos.

Aplica los conceptos del EOQ para determinar cuántos pedidos


hacer, y mediante una computadora simula la lista de
materiales, estado de inventarios y proceso de manufactura.
Obliga a la empresa a considerar sus necesidades de
inventarios con más cuidado.

Su
Reducir la inversión en inventarios de la empresa
objetivo
sin perjudicar la producción
Administración de cuentas por cobrar

1. Selección y normas de crédito


• Las 5 “Ces” del crédito (Carácter, capacidad, capital,
colateral, condiciones)
• Calificación de crédito
• Normas de crédito (relajar o endurecer)

2. Términos y condiciones de crédito


Aspectos a • Descuento por pago
considerar • Periodo de descuento por pronto pago
• Periodo de crédito

3. Supervisión de crédito
• Periodo promedio de cobro (PPC)
• Determinación de la antigüedad de las cuentas por cobrar
• Técnicas de cobranza
Efectos de la relajación de las normas de crédito

Variable Dirección del Efecto sobre las


cambio utilidades

Volumen de
ventas

Inv. en cuentas
por cobrar

Gastos por
cuentas
incobrables
Fórmulas de cuentas por cobrar

1. Determinación de los ingresos marginales

a) Determinación de las utilidades marginales en ventas


Utilidad Mgnl. = (Precio de venta – Cto. Var. Unit) (Volumen de venta)

2. Determinación de los costos marginales

a) Determinación del costo de la inversión marginal en ctas. x cobr.


Rotac. C x C = 360
PPC
Inversión prom. en C x C = Costo variable total
Rotac. C x C
Cto. inversión mgnal. = ( Inversión prom. C x C ) ( Cto. oport.)
en C x C
Fórmulas de cuentas por cobrar

b) Determinación del costo de las cuentas incobrables marginales


Ctas. Incobr. Mgnles. = (% ctas. Incobr.) (Volumen venta) (Precio venta)

c) Determinación del costo del descuento x pronto pago


Descto. X = (% descto.) (% clientes) (Volumen venta) (Precio venta)
pronto pago

3. Toma de decisión

Ingresos marginales vs. Costos marginales

You might also like