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EL MERCADO DE

VALORES COMO
MEDIO DE AHORRO
INTEGRANTES:
YENY CONTRERAS LEON
ARNOLD YOSHIRO GUZMAN ESTRADA
SHEYLA YAJAHIRA HUAMAN RAMOS
EMILIO EDUARDO GARCIA HUAYHUA
MERCADO DE VALORES
• Es un mecanismo en el que concurren las personas y empresas para invertir en
valores que le produzcan eventualmente una ganancia o captar recursos financieros
de aquellos que lo tienen disponible.
SEGMENTO DEL MERCADO DE VALORES
1.- Por el tipo de colocaciones divide el mercado en:
1.1Mercado Primario
1.2 Mercado Secundario
EL MERCADO DE VALORES COMO
ALTERNATIVA DE AHORRO
• El objetivo principal de esta reforma es ampliar la base de inversionistas, pensando
sobre todo en el pequeño inversionista local, en el peruano que tiene un excedente
de ahorro y busca una alternativa atractiva para invertir sus recursos y que esto le
genere un rendimiento mayor al que puede encontrar en otras formas de ahorro.
¿CUÁLES SON LOS BENEFICIOS Y LOS RIESGOS
DE INVERTIR EN LA BOLSA DE VALORES?

Beneficios
El inversionista tiene acceso a una amplia diversidad de opciones para invertir. Esto
significa que el mercado de valores ofrece una variedad de instrumentos financieros
(acciones, bonos, papeles comerciales, otros).

Rentabilidad
El inversionista tiene opción de invertir en valores con mayor riesgo, que ofrecen una
mayor expectativa de rentabilidad.
Riesgos
El riesgo de invertir en la bolsa es de no ganar tanto como se esperaba o perder una
parte del dinero invertido.
Las personas adquieren valores en bolsa con la expectativa de obtener ganancias y
que los precios de sus acciones suban, deben estar conscientes de que los precios
también pueden bajar por diversas circunstancias, por ejemplo: la situación económica
y política del país (riesgo-país); los sectores económicos ¿agrario, industrial, minero,
etc.
¿QUE SON LAS ACCIONES?

Accione representa una parte alícuota del capital social de una


Sociedad Anónima. Al adquirir acciones estamos obteniendo la
categoría de socio, contrayendo unos derechos y obligaciones.
Nuestra capacidad de decisión irá en función del porcentaje del
capital social que representen nuestras acciones liberadas de pago
TIPOS DE ACCIONES EN BVL

• Acciones comunes
• Acciones sin valor nominal
• Acciones con valor nominal
• Acciones de industria
• Acciones convertibles
• Acciones liberadas de pago
¿CÓMO CALCULAR LA RENTABILIDAD DE
LAS ACCIONES?
• Todo aquel que esté interesado en el mundo de la inversión en la bolsa de valores y
en iniciarse en el mundo de las finanzas debe de conocer cuál es la rentabilidad de
las acciones para así poder decidir cuáles son las más interesantes. La rentabilidad
de las acciones se mide por su capacidad de generar beneficios a través de sus
dividendos o de sus plusvalías. La fórmula general para calcularla es la siguiente:
VALORACION DE ACCIONES
• Acciones: Las acciones tienen el mismo valor.

Efectivo
Dividendos
Acciones
Beneficios
Liberadas
Ganancias
del Capital
Cómo determinar la rentabilidad (r) de las acciones o tasa de
capitalización, a un período:
TEORIA DE BONOS
• Son títulos normalmente al portador y que
suelen ser negociados en algún mercado
o bolsa de valores . el emisor se
compromete a devolver el capital
principal junto con los intereses , también
llamados Cupón. este interés puede
tener carácter fijo o variable , tomando
como base algún índice de referencia.
TIPOS DE BONO
• Bono Canjeable
• Bono Convertible
• Bono Cupón cero
• Bono del Estado
• Bono de Caja
• Bono Bullet
• Bono Basura
• Bono Deuda Permanente
CARACTERÍSTICAS DE UN BONO

• Otorga un interés fijo periódico


• No otorga propiedad de la empresa
• No esta condicionado al riesgo
• No concede injerencia en el manejo de la empresa
• Tiene fecha de vencimiento y un valor de redención
• Otorga privilegio en caso de liquidación
VALORACION DE BONOS

• El precio teórico ( o valor de mercado) de un bono se obtiene descontando los flujos


de efectivo (cupones) que recibirá su poseedor en el futuro a una determinada tasa
de descuento (tasa de interés o rentabilidad exigida).

• La tasa de descuento viene determinada por el mercado de acuerdo con el riesgo


que éste percibe para el bono en cuestión.
• La tasa de descuento se puede considerar como la TIR del bono o tasa de
rentabilidad exigida al vencimiento.

• Como la tasa es la misma, es equivalente a considerar una estructura de tasas de


interés plana, cuyos desplazamientos son paralelos e iguales para todos los flujos,
cualquiera sea el tiempo.
Donde:

r = Tasa de interés por periodo o TIR


VN = Valor nominal del bono (precio)
Cupón= Tasa cupón por valor nominal (TC%xVN)
N = Tiempo hasta la fecha de vencimiento
n = Tiempo para cada flujo de efectivo
VA = Valor actual del bono
FONDOS MUTUOS
• Son una alternativa de inversión que consiste en fondos comunes que son formados
con los aportes voluntarios de personas naturales, los cuales son reunidos y
administrados por una Sociedad Administradora de Fondos.
TIPOS DE FONDOS MUTUOS

Fondos de Renta Fija Fondos de renta Fondos de Renta


• Son fondos que invierten Variable Mixta
en mayor proporciones en • Son fondos que invierten • Son fondos que combinan
activos de renta fija : invierten exclusivamente la inversión entre activos
Bonos, Depósitos, etc. en instrumentos de renta de renta fija y variable.
• La rentabilidad depende variable: Acciones • Presenta mayor
de la evolcuon de lo • Ofrece mayor rentabilidad rentabiliad en fondos de
invertido en el mercado, , pero debido a la renta fija y un menor
no ofrece rendimiento fijo volatilidad de la bolsa riesgo que la renta
predeterminado. cuenta con mayor riesgo varibale.
VENTAJAS DE INVERTIR EN FONDOS
MUTUOS
• Facilidad de inversión
• Monto mínimo de inversión
• Liquidez
• Diversificación
• Administrado por agentes especializados en Fondos y mercado de valores.
VALOR CUOTA

• Cuando un cliente invierte en un Fondo Mutuo, este adquiere un cierto numero de


¨Cuotas¨.
• Estas cuotas poseen un valor, llamado Valor Cuota.
• el valor cuota es calculado diariamente dividendo el total del dinero que tiene un
fono entre el numero de cuotas en circulación.
CASOS PRÁCTICOS
ACCIONES
CASO
• Cuál es el precio de una acción, si un inversionista planea mantenerla durante
5 años, la tasa de rentabilidad exigida por el inversionista es 10% y los
dividendos que espera obtener son $0.10 en el primer y segundo año y
$0.125 el tercer, cuarto y quinto año. El precio de venta esperado de la acción
es $4.10.

Po= 0.10 + 0.10 + 0.125 + 0.125 + 0.125 + 4.10


(1+0.10)1 (1+0.10)2 (1+0.10)3 (1+0.10)4 (1+0.10)5 (1+0.10)5

Po= 2.98
• Se espera que las acciones comunes de una empresa pague un dividendo
de $0.10 y al final del período se venden a $2.75. Cuál es el valor de esta
acción si se requiere una tasa de rentabilidad del 10%?

Po= 0.10 + 2.75 = 2.59


1+0.10 1+0.10

• El precio hoy de una acción es $2.59 y paga un dividendo de $0.10 si se


espera venderla en $2.75 cuál es su tasa de rentabilidad?

R= Div1 + P1 - P0= 0.10 + 2.75 – 2.59 = 0.10 = 10%


P0 P0 2.59 2.59
BONOS
CASO
• Un bono se emite a la par con valor nominal de $10,000 paga una tasa cupón de interés del
8% anual con vencimiento a 10 años, la tasa de interés de mercado (rentabilidad exigida) es
8%. Cuál es el valor del bono hoy?

0 1 2 3 10

VAN 800 800 800 800+1,000

r= 8%
Cupón= 8% X 10,000= 800
BONOS
FONDOS MUTUOS
Caso: Empresa: AAFM

La Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos congrega a las sociedades


administradoras de fondos mutuos del Perú con los siguientes objetivos:

Difundir el conocimiento y beneficios que otorgan los fondos mutuos y los fondos de inversión y
promover la educación financiera en general

Tener acceso a los reguladores y entidades centrales de la economía con el fin de sugerir y
sustentar técnicamente una regulación que fomente el desarrollo del Mercado de Valores.

Fomentar la autorregulación de las Sociedades administradoras con el fin de perfeccionar sus


políticas institucionales, la transparencia de la información y la mejora de la comunicación con
los inversionistas.

Fomentar la adopción de mejores prácticas y elevados estándares de competencia.


PATRIMONIO ADMINISTRADO:
NUMERO DE PARTICIPES:
NUMERO DE FONDOS MUTUOS:
CONCLUSIONES
La Bolsa de Valore es un agente primordial y determinante en la
estabilidad de la economía del mundo.

De no existir la bolsa de Valores la compra y venta de acciones, bonos o su


cualquier otro valor serian transacciones que no contarían con la debida
transparencia y la determinación de los precios seria un factor que solo
dependería de la voluntad de los grandes industriales lo cual seria una
gran desventaja para la economía en el mundo, y en especial para los
consumidores.
RECOMENDACIONES
1. Diversificar los riesgos aun tengan baja rentabilidad frente a la volatilidad del
mercado .
2. En los mercados financieros todo lo que subió debe bajar, y generalmente lo que
subió mucho y muy rápido.
3. Estudiar las remuneraciones y las comisiones que te cobran los distintos Fondos
antes de invertir en ellos.
4. Desconfía de las estrategias imbatibles que prometen obtener altas ganancias en
forma rápida
5. Estar preparado para una crisis profunda, diversificando tus inversiones
adecuadamente y habiendo estudiado el mercado antes de invertir.
BIBLIOGRAFÍA
1. http://semanaeconomica.com/viva-la-bolsa/2018/01/24/ahorrar-en-bolsa-no-es-una-timba-es-lo-responsable/

2. https://blog.selfbank.es/la-inversion-en-bolsa-como-forma-de-ahorro/

3. https://www.mef.gob.pe/es/comunicados-y-notas-de-prensa/100-notas-de-prensa-y-comunicados/3028-mercado-de-valores-sera-
una-alternativa-atractiva-de-ahorro-para-la-poblacion

4. https://www.mytriplea.com/diccionario-financiero/rentabilidad-de-las-acciones/

5. https://www.bvl.com.pe/eduayuda.html

6. https://rpp.pe/campanas/contenido-patrocinado/es-buena-idea-invertir-en-la-bolsa-de-valores-noticia-1047094

7. https://elcomercio.pe/economia/peru/2018-bvl-muestra-rentable-inversion-ano-noticia-486175

8. file:///C:/Users/Usuario/Documents/CICLO%202018-
3/FINANZAS%20CORPORATIVAS%20I/4Valoracion%20de%20Bonos%20y%20Acciones.pdf