“AÑO DE LA LUCHA CONTRA LA CORRUPCIÓN E

IMPUNIDAD”
UNIVERSIDAD NACIONAL DE CALLAO
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

TEMA:
INFLUENCIA DE UN PRÉSTAMO FINANCIERO DENTRO DEL
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA DE LA EMPRESA
VENPRO ACUSTIK PERU S.A.C.
INTEGRANTES:
HUAYHUA ABREGÚ JHAIRO
RODRIGUEZ CARLOS
POMASONCCO PAOLO
CERNA REY DAVID
QUEZADA BERROCAL XILENA
INTRODUCCIÓN

En este presente trabajo vamos a atender necesidades

financieras propias de la operación y funcionamiento de la
empresa, tales como compra de materia prima, salarios, pago
de servicios, financiación de cartera, constitución de
inventarios, gastos de promoción y ventas, gastos de
mantenimiento y reparación simple de equipos y maquinaria y
en general los elementos necesarios para la debida ejecución
de las actividades propuestas en los proyectos objeto de
financiación.

Los financiamientos se buscan con el propósito de iniciar o

expandir un negocio, de esta forma, el momento más oportuno
para buscar de un financiamiento es cuando se encuentre una
gran oportunidad de negocio o cuando se note una posibilidad
de que el negocio existente crezca y mejore. Cuando los
indicadores del negocio hagan que se piense que el producto o
servicio está en furor, es el momento ideal para adquirir un
PLANTEAMIENTO DEL
PROBLEMA

I. DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA

Ante los cambios vertiginosos que se presentan día a día, es claro que
se vive una época de evolución en el entorno tecnológico, que
constituye para las pequeñas empresas múltiples desafíos, para
mantenerse en el mercado globalizado aun cuando estas son
generadoras de empleo y de desarrollo a nivel local.

En la empresa a estudiar el gerente ha adquirido un préstamo

financiero para ser invertido dentro de aumento de maquinarias para
una mejora de producción. La empresa en mención se explaya a
través del rubro del manejo y análisis de la Acústica Arquitectónica,
Acústica Medioambiental, Acústica Submarina, Control de Ruidos,
Vibraciones, Procesamiento y Análisis de Señales e integración de
equipos electrónicos y Sistemas de Control , para ello queremos
estudiar que nos va generar dicho préstamo en nuestro estado de
Situación Financiera y si es factible para el desarrollo de la
empresa .Los empresarios tienen la misión de persuadir y motivar al
II. ANTECEDENTES BIBLOGRÁFICOS

(Tesis “Fuentes de Financiamiento para el incremento de la

rentabilidad de la rentabilidad de las MYPES de la provincia de
Huancayo”; Año 2017) Una de las características que definen a
estas pequeñas unidades económicas es la dificultad de acceso a
los servicios financieros, entre otras razones, por el bajo monto de
crédito demandado, la informalidad en la que la mayoría opera, la
falta de información financiera confiable, y la escasez de garantías
reales aceptables. Por estas razones, los bancos nunca las
consideraron sujetos de crédito, por lo que tuvieron que recurrir a
fuentes de financiamiento informal o en el mejor de los casos a
entidades financieras semiformales (instituciones no supervisadas
por la SBS), tales como cooperativas de ahorro y crédito y ONGs,
las cuales satisfacen sólo una parte de su demanda global de
servicios financieros, tanto en cantidad como en calidad y
diversidad.
II. ANTECEDENTES BIBLOGRÁFICOS
(Kong & Moreno, 2014) Indica que
las fuentes de financiamiento
impactan positivamente a las Mypes
ya que les da la oportunidad de
contar con liquidez al momento de
querer cubrir una necesidad
crediticia, ya sea de corto o mediano
plazo bajo líneas de crédito de
capital de trabajo, importaciones,
activo fijo (inmuebles, maquinaria,
equipo) u otras que le permitirán
atender el negocio con mayor
facilidad y sobre todo aportando al
crecimiento del negocio.
(Nicoles Suarez; Tesis “ Impactos del
Financiamiento para las MYPES en
el sector del comercio”; 2018) El
financiamiento a través de deuda es
una de las herramientas principales
que las empresas usan para la
estructura de capital. Pese a que
muchas empresas opten por utilizar
recursos propios, la teoría de
selección jerárquica demuestra que
muchas no generan los suficientes
ingresos para mantenerse o crecer.
III. PROBLEMA GENERAL

¿Cómo influye la adquisición de un préstamo

financiero dentro del Estado de Situación Financiera?

IV. OBJETIVO GENERAL

Determinar la influencia de la adquisición de un

préstamo financiero dentro del Estado de Situación
Financiera

V. HIPÓTESIS

Si la influencia de la adquisición de un préstamo

financiero sea positiva dentro del Estado Financiero
incrementaría el capital social de dicha empresa para
el aumento de maquinarias para lo que fue utilizado
dicho préstamo financiero.
MARCO TEÓRICO

I. CONCEPTO DE FINANCIAMIENTO

Es la obtención de
OBJETIVO :
recursos de fuentes
internas o externas, a
Obtener liquidez suficiente
corto, mediano o largo
para poder realizar las
plazo, que requiere para
actividades propias de la
su operación normal y
empresa en un período de
eficiente una empresa
tiempo, de una forma
pública, privada, social o
segura y eficiente.
mixta”. 4
 Previsión de la necesidad de
fondos.

 Previsión de la negociación: Aquí se establecen las

relaciones previas con las instituciones nacionales de
crédito potenciales para el financiamiento.

Negociación: Se seleccionan dos o tres instituciones

de crédito, a las cuales se les proporciona la
información requerida por ellas, para el posible
ETAPAS DE financiamiento. Aquí se discuten las condiciones del
FINANCIAMIENTO financiamiento
Mantenimiento en la vigencia del
financiamiento:
La empresa está obligada a proporcionar
información periódica que solicite la institución
nacional de crédito.
Pago del
financiamiento
Renovación del financiamiento. La empresa se ve
beneficiada con este tipo de financiamiento, y
oportunamente se dirige a la institución crediticia para
renovar el contrato.
 II. CONTROL DE LOS
ACTIVOS
Normalmente, las empresas
inmersas en su trabajo
rutinario, le han dado siempre
importancia a controlar
físicamente sus principales
activos como son: los
inventarios y cuentas por
cobrar, de quienes dependen
para el funcionamiento
normal de la empresa. No
obstante, una empresa
cuenta con una inversión que
sin ella sería imposible operar
normalmente y ésta es: los
Activos Fijos.
El poder tener un buen control de activos podrá:
• Tener el control del Activo Fijo en el lugar que lo
destinó y asignar la responsabilidad de su custodia a
un puesto o persona determinada.
• Calcular mejor los precios de venta por producto o
servicio, pues sus costos de depreciación al estar
focalizados individualmente, se pueden asignar a
cada producto o servicio.
• Mejorar la negociación de sus primas de riesgo con
Compañías de Seguros, al conocer el estado real
actual de los Activos Fijos.
• Conocer perfectamente la necesidad de inversión
que se necesita en Activos Fijos, para iniciar o
continuar una operación sin problemas.
INICIO DEL CONTROL:
El control de los Activos Fijos
se inicia a partir de un
Inventario; es decir, tomando
todo lo existente, durante el
cual se identifica físicamente
cada Activo Fijo con una
etiqueta, placa u otro medio
que será su identificación
definitiva.
La identificación se hace en el
lugar donde se encuentre el
activo. Adicionalmente se
consignará también el estado
físico en que se encuentra
cada activo fijo.
Este primer inventario servirá
para la elaboración de la Base
de Datos inicial de los activos
fijos existentes en la empresa.
CONCILIACIÓN CON LOS LIBROS
CONTABLES:
La Base de Datos Inicial resultante
del Inventario Físico no es suficiente,
pues debe relacionarse a los costos
de adquisición de acuerdo al
documento contable con que se
haya adquirido el Activo Fijo. A esta
fase se le llama Conciliación y el
objetivo final es asignarle un valor
contable a cada activo inventariado
físicamente.
CONTENIDO DE LA BASE DE DATOS:

La Base de Datos de un buen Sistema de Control de Activos Fijos,

debe contener la siguiente información:
• Código de Identificación física de cada activo
• Código de Equipo y Modelo
• Descripción amplia del activo
• Fecha de adquisición
• Documento contable de adquisición y número de registro
contable
• Área Usuaria a la que pertenece
• Centro de Costo Contable al que pertenece
• Costo de adquisición
• Depreciación anual y acumulada
• Valor neto del activo
• Estado actual
• Vida útil estimada
Con estos datos, se podrá iniciar el Sistema de Control de Activos
Fijos, el cual normalmente se carga en un Sistema Computarizado,
aunque también se puede llevar en forma manual.
III. PATRONES DE FINANCIAMIENTO

Una empresa puede seguir distintos

tipos de financiamiento según la etapa
de desarrollo en la que esta se
encuentre.

Debe basarse principalmente en los ahorros personales, en

el crédito comercial y en las dependencias del gobierno. Durante
su período de crecimiento rápido, el financiamiento interno se
convertirá en una importante fuente para satisfacer sus
requerimientos de financiamiento, aunque habrá una
dependencia continua del crédito comercial. En esta etapa, su
EMPRESA récord de logros también hace posible obtener un crédito para
NUEVA O financiar las necesidades estacionales; y si el préstamo puede ser
PEQUEÑA liquidado sobre una base amortizada a lo largo de dos o tres
años, la empresa también podrá clasificar para la obtención de un
préstamo a plazo. Si tiene potencial para lograr un crecimiento
verdaderamente fuerte, también puede atraer capital contable a
partir de una compañía de capital de negocios.
 Puede llegar a una etapa en la cual pueda convertirse
en una empresa que cotice en la bolsa, lo cual permite
el acceso a los mercados de dinero y de capitales, los
cuales son más amplios y representan el advenimiento
de una verdadera época de crecimiento para la pequeña
EMPRESA empresa.
PARTICULARM Sin embargo, aún en este punto la empresa debe mirar
ENTE EXITOSA hacia delante, analizando sus productos y sus
prospectos, ya que todo producto tiene un ciclo de vida,
la empresa debe estar consciente del hecho de que sin
el desarrollo de nuevos productos, el crecimiento
cesará, y finalmente la empresa decaerá.
En consecuencia, a medida que se aproxima la época
de madurez del producto, la empresa debe planear la
posibilidad de efectuar readquisiciones de
acciones, fusiones y otras estrategias a largo plazo. La
mejor época para mirar hacia delante y para hacer este
tipo de planes es mientras la empresa tiene
energía, fuerza, y una alta razón precio - utilidades.
IV. LA DECISIÓN DE
FINANCIAMIENTO

El financiamiento es importante para todo tipo de

empresas ya que les permite cumplir sus metas
operativas y de crecimiento; sin embargo, se deben
tomar las decisiones de financiación correctas
según los objetivos a corto y lazo plazo.

El papel del director de finanzas es evaluar las

necesidades de la organización en lo inmediato y a
futuro para realizar una planeación óptima que
mantenga la competitividad y rentabilidad de la
compañía.
Éstas se evalúan en :

A. CORTO
PLAZO

En el caso de la financiación a corto plazo, se utiliza

generalmente para cubrir operaciones vinculadas
directamente con los ingresos; es decir, que el beneficio que
se consiga sea mayor al costo financiero del crédito.

• Entre las ventajas del financiamiento a corto plazo están:

• Se consiguen fácil y rápidamente.
• No cobran tasas de interés muy altas.
El trámite no conlleva muchos requisitos, y en muchos casos
ni siquiera se pide garantía.
 A. CORTO
PLAZO
Crédito comercial. Incluye el financiamiento de
proveedores, impuestos diferidos y financiamiento de
inventario.
• Crédito bancario. Las condiciones que establecen los
bancos son flexibles y se otorgan rápidamente,
permitiendo cubrir faltantes de capital para actividades
operativas.
Los tipos de • Pagarés. Cuando el préstamo lo hace un particular a
financiamientos a cambio de la devolución del dinero, más el interés
corto plazo son: pactado, en una fecha determinada.
• Línea de crédito. Son montos de dinero que el banco
pone a disposición del cliente corporativo para que los
utilicen en el momento que lo requieran dentro del
límite otorgado.
• Papeles comerciales. Son una especie de pagarés no
garantizados emitidos por las empresas y en poder de
bancos y fondos de pensiones.
• Financiamiento con base a inventarios. La
garantía son los inventarios de la empresa, por lo que,
 B. LARGO
PLAZO

• Préstamo hipotecario. Cuando la garantía la constituye

una propiedad de la empresa, la cual cambiaría de dueño
si la deuda no se pagara según lo convenido.

• Emisión de acciones. Es una forma en que las empresas

se consiguen capital de trabajo o para sus planes de
crecimiento en los mercados, a cambio de otorgar a los
Los tipos de inversionistas una parte de la propiedad de sus activos.
financiamiento
s a largo plazo • Bonos. También se maneja a través de los mercados de
incluyen: dinero, pero, a diferencia de las acciones, no otorgan al
tenedor ninguna propiedad sobre la empresa. Más bien es
una especie de préstamo que hacen los inversionistas a
cambio de la tasa de interés acordada en un plazo
definido.

• Arrendamiento financiero. Es cuando en lugar de

comprar un activo, por ejemplo, una maquinaria se
¿PARA QUÉ SE BUSCAN FINANCIAMIENTOS?

Los financiamientos se buscan con el propósito de iniciar o expandir un

negocio, de esta forma, el momento más oportuno para buscar de un
financiamiento es cuando se encuentre una gran oportunidad de negocio o
cuando se note una posibilidad de que el negocio existente crezca y mejore.

Cuando los indicadores del negocio hagan que se piense que el producto o
servicio está en furor, es el momento ideal para adquirir un financiamiento.
Los financiamientos también pueden buscarse con el propósito de modernizar
un negocio para hacer de su producción y gestión, una más eficiente.

CASOS DONDE NO SE RECOMIENDA UN FINANCIAMIENTO

 
Cuando se poseen deudas por el negocio existente y si estas no han sido
saldadas de forma adecuada, o cuando el negocio presenta un ciclo recesivo
o de bajas posibilidades de crecimiento, no es el momento ideal para buscar
de financiamientos. En estos casos lo más conveniente es dedicarse a
liquidar las cuentas y esperar una recuperación o señal clara para la
expansión.
ANÁLISIS DE
FINANCIAMIENTO
 
Para poder concluir si adquirir
o no un financiamiento hay
que pensar en diversas
cuestiones como:
• ¿Cuál es el negocio actual
y cuál es su proyección?
• ¿Qué cantidad es la
necesaria para hacer que
este crezca o empiece?
• ¿Cuánto es el tiempo que
pasará antes de tener
ganancias fijas?
• ¿En cuánto tiempo se
podrá saldar el
financiamiento?
COSTOS DE LAS ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO
• Costos de factoring: Los costos de factoring incluyen
los rubros de comisiones, intereses sobre adelantos y
los intereses sobre los excedentes.
• Comisiones: Estos son los pagos que se hacen al
factor por los costos administrativos de verificación y
cobro de créditos, así como también por el riesgo que
asume cuando compra cuentas sin recurso.
• Intereses sobre anticipos: Se impone a la suma real
que se adelanta, se paga anticipadamente elevando así
el costo efectivo del préstamo.
• Intereses sobre excedentes: El interés que se paga
sobre excedentes o saldos positivos de cuentas que
quedan en un factor es generalmente de 0.5% mensual.
Este se estipula en el arreglo de factoring.
• El costo del préstamo: El costo de un préstamo es
determinado por el tipo de interés y el plazo de tiempo
que le tomará pagarlo. Además del interés, un
prestamista puede cobrar otras tarifas por solicitar el
préstamo o por verificar su crédito. Estas tarifas se
llaman los puntos.
 V. INFLUENCIA DE LOS ACTIVOS EN EL
FINANCIAMIENTO

El análisis de la estructura del activo

nos indicará el grado de
inmovilización de los recursos que
necesita la empresa, según sea el
peso relativo de los dos grandes
grupos, fijo y circulante, y de la
Deberán mostrar y determinar claramente
composición de éstos.
cuál es el importe total de capital de
trabajo que generaron o utilizaron los
resultados del periodo. Este incluye los
cargos a resultados que no requirieron de
efectivo, como son la depreciación,
amortización y agotamiento. Se eliminara
de este resultado las partidas
extraordinarias para que no se distorsione
la información y así estar en capacidad de
determinar las posibilidades de inversión y
financiamiento.
 Existen diversas formas de presentación de este
estado :

a. La presentación de cambios en el capital de

trabajo en que se parte del capital de trabajo
generado y se disminuye el capital de trabajo
utilizado para obtener el aumento o
FORMAS DE disminución neta. En un estado aparte se
PRESENTACIÓN analizan las variaciones en el capital de
trabajo, cantidad que deberá ser igual a la
anterior.

b. Se inicia con los recursos generados y

posteriormente mostrar los recursos utilizados,
cuyas cifras deberán ser iguales. Los recursos
generados se muestran en los recursos propios y
los recursos ajenos. Los recursos utilizados se
presentan agrupados en: aumentos de activos,
disminución de pasivos y de capital.
  
ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
AÑO 2018
EMPRESA VENPRO
ACUSTIK PERU S.A.C.
 CONCLUSIONES

• La elección correcta de una adquisición de un préstamo financiero para una

inversión, dependerá de los objetivos financieros a corto y largo plazo y de
las preferencias personales.

• La financiación a través del endeudamiento es la mejor opción cuando

prefieres mantener el control de todo el funcionamiento empresarial, y te es
indiferente la compensación que te podría suponer el correr un mayor
riesgo para obtener un mayor potencial de ingresos.
 RECOMENDACIONES

• Para poder tomar una buena decisión con respecto a los préstamos
financieros para una futura inversión se debe tomar en cuenta se asume la
responsabilidad financiera de los consiguientes pagos. Si incumples el
préstamo siendo propietario único, estarás sacrificando tus bienes
patrimoniales y recibirás un duro golpe en tu solvencia crediticia.