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EL DINERO ES DEUDA

PALACIO DE ABRANTES Miércoles, 6 de mayo 2.009

INTRODUCCIÓN
La frase ³El dinero es deuda´ hace las veces de: - Título de la charla-coloquio charla- Definición de dinero (al menos una de ellas) - Explicación del proceso de creación del dinero

FILOSOFAMOS, pero no cuestionamos la existencia del dinero y su proceso de creación

TRIPLE EJE DE REFERENCIA
Triple definición de dinero: 1) Unidad de medida 2) Medio de pago 3) Depósito de valor Indispensables las dos primeras para salir de la autarquía: hemos de valorar lo que tenemos en función de diversos factores (trabajo invertido, calidad de la materia prima empleada, grado de deseabilidad) y crear un medio para poder intercambiarlo.

HISTORIA
Fase de la Autarquía

Fase del intercambio = trueque

Solución problemas intercambio:

DINERO

EL CUENTO DE LOS ORFEBRES 

Surgen para aportar metales preciosos que sirvan como moneda (dinero).

FUNCIONES DE LOS ORFEBRES

Con cada una de las funciones que desarrollaron iremos viendo las distintas partes del negocio bancario

ACUÑAR MONEDAS: (Prestan su oro: con interés)

Alquilan cajas: servicio de custodia de efectivo (antecedente de los depósitos en cuenta)

Crean papel moneda: recibos (billetes, cheques, pagarés)

Prestan su propio oro

Prestan oro de los demás

Prestan papel moneda: vales a cambio de moneda
(fabricación de moneda fiduciaria)

Pagan por los depósitos ajenos

Prestan dinero que no existe

Importante: el secreto

Falla el sistema: ³El pánico de los ahorradores´

SOLUCIÓN: El gobierno regula, legisla y crea los BANCOS CENTRALES

³Economía. Bachillerato´, D. Francisco Mochón Morcillo; editorial McGrawHill

EL SISTEMA MONETARIO HOY EN DIA 

respalda nada como valor, y su función en el Banco Central está dirigida a posibilitar el tráfico de divisas.

1971: EL PATRÓN ORO DESAPARECE: El oro ya no

DESDE ENTONCES FUNCIONA: SISTEMA DE RESERVA FRACCIONARIO 

REGULADO POR: Modern Banking Mechanics (Reserva Federal Norteamericana) Reglamentos del BCE (Banco Central Europeo)

³Economía. Bachillerato´, D. Francisco Mochón Morcillo; editorial McGrawHill

PÉRDIDA DEL PATRÓN ORO

Cuadro extraído de la web: http://www.eumed.net/cursecon/12/12-5.htm 

Queda claro que el oro no es el activo que constituye la contra-partida al pasivo (es decir, al dinero). ¿Qué respalda entonces el dinero? Fácil, aquello que se consideren activos del Banco Central: poco oro y principalmente DEUDA DEL SECTOR PÚBLICO Y PRIVADO.

El porcentaje de los depósitos es el llamado ³coeficiente de reserva´
Economía. Bachillerato´, D. Francisco Mochón Morcillo; editorial McGrawHill

EL SISTEMA DE RESERVA FRACCIONAL

DEPOSITO INICIAL DEL BANCO

EXPLICACIÓN DEL SISTEMA FRACCIONARIO DE RESERVA:

CREACION DE LA NADA DEL DINERO MEDIANTE LA DEUDA

AHORA EL RATIO FUNCIONA A LA INVERSA

SEGUNDO ASUNTO DE CREDITO

TERCER ASUNTO DE CREDITO

PROCESO CONTINUO DE CREACION DE DINERO

TOTAL DINERO CREADO DE LA NADA

PARTE IMPREDECIBLE DEL PROCESO  

El mecanismo se detiene si el dinero no vuelve al banco Punto importante: DINERO NEGRO Y PARAISOS FISCALES

Y SOBRE TODO ESTE DINERO CREADO DE LA NADA SE COBRA INTERÉS

AHORA HAY QUE CUADRAR LAS CUENTAS DEL BANCO 

Aquí interviene la fuerza comercial de las entidades financieras: ATRAER EL PASIVO PARA CUADRAR BALANCES

Todo recogido en Modern Banking Mechanics de la Reserva Federal

En el caso de la Unión Europea, el reglamento que obliga a los bancos con el BCE (Banco Central Europeo)« 

«dice que tienen que tener como reserva como mínimo el 2% del total del dinero; el otro 98% lo pueden prestar e invertir. El dinero depositado a un plazo igual o superior a 2 años no está afectado por esta norma, y se puede invertir al 100%. Todo esto se puede comprobar en el artículo 4 del Reglamento (CE) nº 1745/2003 (BCE/2003/9). 

Importancia de la competencia: disimula todo el proceso Cuando las reglas son complejas: el sentido común es bastante práctico 

SE PUEDE PRESTAR TANTO DINERO COMO NOSOTROS PODEMOS PEDIR PRESTADO

DEUDA PERPETUA Será necesario que la deuda crezca de forma perpetua pues « «Los bancos sólo crean la cantidad del dinero principal; no crean el dinero con el que pagar los intereses

El dinero del interés no existe:

El principal creado como deuda es insuficiente para pagar la deuda más sus intereses

LOS INTERESES Y LA NECESIDAD DEL CRECIMIENTO EXPONENCIAL 

¿cómo es que el sistema financiero ha sobrevivido tanto tiempo?

1. Porqué se financia con el endeudamiento creciente. 2. Porqué hay quién no devuelve el dinero principal de las deudas y sólo paga el interés.

MASA MONETARIA Y DEUDA NACIONAL

Consecuencia: creación de un increíble monstruo

Citas sobre el crecimiento exponencial 

³El mayor defecto del género humano es nuestra incapacidad para comprender la función exponencial.´
Albert Allen Bartlett (físico) 

³Cualquier persona que crea que el crecimiento exponencial puede ser eterno en un mundo finito,o es un loco, o es un economista.´
Kenneth Boulding (economista)

EFECTOS DERIVADOS DEL SISTEMA MONETARISTA
1) INFLACIÓN 2) CRISIS ECONÓMICA 3) PROBLEMAS MEDIOAMBIENTALES 4) DESIGUALDAD DISTRIBUCION DE RENTAS

1) INFLACIÓN:
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CAUSAS: Cuando el suministro de dinero se incrementa, el dinero se convierte progresivamente en menos valioso Necesidad de ganar más dinero del necesario en la actividad productiva, para poder pagar ese plus adicional que suponen los intereses. CONSECUENCIA: La inflación también sirve para cerrar el círculo, ya que hace que el dinero sólo tenga un lugar fácil dónde refugiarse de la pérdida de valor y este lugar es un banco

‡

‡

Cuando el suministro de dinero se incrementa, el dinero se convierte progresivamente en menos valioso

Deuda TOTAL de Estados Unidos:
1950 - 2006: 11 Trillones de incremento de la oferta monetaria: a razón de un 20% anual 1950 - 2006: el PIB ha crecido a una media que no llega al 4% anual

Tras la deflación actual: inflación latente (HIPERINFLACIÓN?)

2) CRISIS ECONÓMICA 

Lógica consecuencia del sistema monetarista: Exceso de endeudamiento que no se puede pagar Ante el riesgo de impago la banca presta menos o deja de prestar (crisis actual), y sube el interés como mayor prima de riesgo Los bancos destruyen más dinero del que crean

1)

2)

3)

Dinero como elemento dinamizador de la Economía:
Boom económico: expansión de la masa monetaria (del crédito) Crisis económica: contracción de la masa monetaria (no se presta: ahora)

CITA
³Es una situación asombrosa. Somos totalmente dependientes de los bancos comerciales. Siempre alguien tiene que pedir prestado cada dólar que hay en circulación, dinero en efectivo o de crédito. Si los bancos crean suficiente dinero virtual tenemos prosperidad; de lo contrario, crisis. Estamos, absolutamente, sin un Sistema permanente de Dinero. Cuando llegamos a comprender el panorama, no podemos creernos estar en una situación tan absurda y tan trágica. Pero es lo que hay.´
Robert H. Hemphill (gerente de crédito de la Reserva Federal en Atlanta, Georgia)

CRISIS ECONÓMICA: ³El juego de las sillas´ 

Cada vez menos dinero en la economía 

Las empresas y particulares van cayendo: se quedan sin silla (DINERO)

CITA 

³El Sistema de Reserva fraccionario funciona igual que el juego infantil de las sillas musicales: mientras siga tocando la música no hay perdedores.´
Andrew Gause (historiador de Economía)

Reducción monetaria en la Gran Depresión del 29

4 Cosas que han de estar disponibles para que un trabajo pagado se realice:
1) 2) 3) 4)

El propio trabajo Los materiales necesarios para hacerlo La mano de obra El dinero a pagar por él
Len Clampett

¿Qué falta en una crisis?

EL DINERO
que haga posible todo lo anterior

3) PROBLEMAS MEDIOAMBIENTALES 

El sistema monetarista, tal y como hemos explicado, no es sostenible Provoca un sistema ³crecimentista´ en la Economía Crecimiento infinito vs. Planeta finito  

El problema, por supuesto, es que el crecimiento perpetuo de la Economía real requiere un perpetuo y escalable uso de los recursos naturales. Más y más cosas tienen que ir desde los recursos naturales hasta los basureros cada año para evitar que el Sistema colapse.

4) DESIGUALDAD EN LA DISTRIBUCIÓN DE RENTAS 

No sólo problemas NORTE ± SUR ( si bien el 1% de la pobláción mundial poseé el 40% de la riqueza) 

Es la lógica de este sistema: cuanto mas se presta más se polarizan las rentas

Polarización de las rentas 

Enorme polarización de las rentas en la fase previa a la crisis del 29 

Exactamente igual ha ocurrido con esta crisis

Descenso de las rentas del trabajo
Reducción del 1.992 al 2.005 en % sobre Renta Nacional. 

USA: De un 68% a un 62% EUROZONA: De un 70% a un 62% ESPAÑA: De un 72% a un 61%  

Encuesta año 2.000 Banco Mundial  

El ingreso medio en los 20 países más ricos es 37 veces mayor que el de los 20 países más pobres, y esa brecha se ha duplicado en los últimos 40 años. E.E.U.U., con una población algo menor al 6% de todo el planeta, , controla directamente el 50% de la riqueza mundial

REFLEXIONES Y CUESTIONAMIENTOS: 

¿Por qué no se crea dinero que simplemente represente los nuevos bienes y servicios creados para así poder intercambiarlos? ¿Por qué el gobierno se presta a sí mismo con interés? ¿Es sostenible este sistema si solo funciona creciendo perpetua y aceleradamente?  

CAMBIAR EL SISTEMA 

Crisis actual y G-20: ³parchear el sistema´ G- 

Factor trabajo 

4 alternativas: banca ética, bancos de tiempo, mercado del trueque y tiendas gratis

Crisis actual y G-20: ³parchear el Gsistema´:
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Mayor regulación sistema financiero (eje franco-alemán). francoMayores exigencias de recursos propios y de colchones de liquidez Impedir colapso del comercio mundial: dotación importante para el FMI Política fiscal: Permitir déficit = inyección monetaria a cargo del sector público (eje anglosajón). Sector público = 47% de la economía española. FUNCAS. Prohibir paraísos fiscales: escondrijos de una cuarta parte de la riqueza mundial (Orfebres: parte impredecible del sistema) Reparar la banca: ³Bad Banks´ (compra pública de activos tóxicos) y/o recapitalizaciones públicas => para que vuelva a prestar cuanto antes.

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LA CRISIS DEL 2.010  

  



Salida de la crisis del 29: período de madurez del capitalismo (1.950 ± 1.973) Crisis energéticas (1.973 y 1.979) El Neoliberalismo (la oferta se fortalece) Crisis de 1.991 (sobreproducción vs baja demanda) 1.991 ± 2.000 Recurso al crédito y .com (TIC) 2.003 ± 2.007 Boom Financiero e inmobiliario

CARACTERÍSTICAS DE LA NUEVA CRISIS 
  

     

Es sistémica, por finalización del capitalismo Baja producción (commodities escasos), baja demanda (desempleo, incapacidad endeudamiento, bajo crédito). Escasez O y D Alto desempleo, déficit, baja protección social, control de masas asegurado (Herbert Marcuse) Entorno recesivo: minimalismo del estado, privatizaciones de servicios públicos, concentraciones empresariales ³Ir aguantando´ en lugar de ³ir a mas´ Más lento hundimiento que C29 pero más determinante + protección social, amortiguadores, sin familia Claves de la producción y el empleo: Productividad, valor añadido, eficiencia, utilidad, no desperdicio, aprovechamiento, especialización La 3ª vía: responsabilidad, colectivo sobre individualismo, coordinación, colaboración Economía regulada, de subsistencia, Sector R (rehabilitación, recuperación, reparación, reutilización. BIOTECNOLOGÍA. ECOLOGÍA no ideológica, sino por necesidad Teoría de los ³Brotes Verdes´: en la práctica sólo a corto plazo

ALTERNATIVA ³EL DINERO ES DEUDA´ 

Principio de soberanía nacional Contabilidad nacional: Pago de la deuda nacional = recaudación IRPF 

A la vista de esto: PROPUESTA: SUPRIMIR INTERÉS & IMPUESTOS

5 MINUTOS PARA EL IDEALISMO 

INTERÉS 0, pero se sigue generando el dinero como deuda: buen mecanismo de creación de dinero en el sector privado a través de la banca 

IMPUESTOS 0, el gobierno genera el dinero como valor creando dinero de la nada pero para pagar infraestructuras y servicios públicos.

CITAS 

³Así es nuestro Sistema Monetario. Si no hubiese Deuda, no habría Dinero.´
Marriner Stoddard Eccles (presidente y gobernador de la Reserva Federal) 

³El proceso por el que los Bancos crean Dinero es tan simple que la gente no puede llegar a creérselo.´
John Kenneth Galbraith (economista)

CITA 

³Creo que nunca una persona podrá, usando la lógica y la razón, justificar que el Gobierno Federal se preste a sí mismo su propio Dinero(...). Creo que algún día el público demandará un cambio. Confío en que llegue ese día, ya que, en realidad, la culpa es suya, mía y de todos los miembros del Congreso por sentarse de brazos cruzados y permitir que este estúpido Sistema siga funcionando.´
Wright Patman (congresista demócrata 1928-1976) (presidente de la Comisión de Banca y Moneda 1963-1975)

CITA 

"La negativa del Rey Jorge III de permitir a las colonias operar con un sistema monetario honesto que liberaría al hombre sencillo de las redes de los manipuladores de dinero, fue, probablemente, la causa PRIMORDIAL de la revolución."
Benjamin Franklin Padre fundador de la patria norteamericana, redactor de la Declaración de Independencia (1776)

CITA 

³Todas las perplejidades, confusiones y angustias en los Estados Unidos surgen, no de los defectos de la Constitución o de la Confederación, no de la falta de honor o virtud, sino directamente de la ignorancia de la naturaleza de la Moneda, su crédito y su circulación.´
John Adams (padre fundador de la Constitución Americana)

CITA 

³Cualquiera que controle el volumen del Dinero en nuestro país es el dueño absoluto de toda la industria y el comercio(...). Y cuando te das cuenta de que todo el Sistema es muy fácil de controlar, de una manera u otra, por unos pocos hombres poderosos en la cumbre, no necesitas que te expliquen cómo se originan los periodos de inflación y depresión.´
James Abram Garfield (presidente asesinado de EE.UU.)

CITA 

³El Gobierno debe crear, emitir y distribuir toda la Moneda y los créditos necesarios para satisfacer la capacidad de gasto del mismo y del poder adquisitivo de los consumidores. Con la aprobación de estos principios, los contribuyentes se ahorrarán inmensas sumas de interés. El privilegio de la creación y emisión de Dinero no es solamente la suprema prerrogativa del Gobierno, sino también su mayor oportunidad creativa.´
Abraham Lincoln (presidente asesinado de EE.UU.)

CITA 

³«El segundo error, que cometió Kennedy, fue intentar desmantelar la Reserva Federal. Kennedy había dado la orden de empezar a imprimir dólares con el sello del gobierno de Estados Unidos para sustituir al dinero con la firma de la Reserva Federal y recuperar así el control de las finanzas del país.´
Coronel James Gritz, ³Llamado para servirle...´

ACLARACIÓN  

En el ambiente de reformas que caracterizó su efímero mandato, el presidente Kennedy se propuso poner fin a tan absurdo y oneroso sistema y mediante la Orden Ejecutiva 11110 del cuatro de junio de 1963, ordenó al 1963, Departamento del Tesoro asumir la función de emitir el dinero respaldándolo con las reservas de plata existentes en la Tesorería. Los Tesorería. ³billetes de Kennedy´ salieron a la calle. calle. El decreto del ejecutivo 11110 podría haber impedido la deuda nacional creciente alcanzar el nivel actual (virtualmente se han creado casi $9 trillones de deuda federal desde 1963) si LBJ (Lyndon B. Johnson sucesor 1963) de Kennedy) o cualquiera de los posteriores presidentes le hubiesen dado curso. curso. Esto habría permitido al Gobierno americano casi inmediatamente la capacidad de rembolsar su deuda sin ir a los Bancos de la Reserva Federal privada pagándoles intereses para crear "dinero". "dinero". Muerto Kennedy, su sucesor, Lyndon B. Jonson, anuló la orden ejecutiva. ejecutiva. Los billetes con sello rojo fueron retirados de la circulación y raras veces se les encuentra en los museos numismáticos. numismáticos.

Bastantes ³Billetes Kennedy´ fueron puestos en circulación con el título de ³United States Note´. Fueron rápidamente retirados después de la muerte del presidente.

CITA 

³Estamos agradecidos al Washington Post, al New York Times, a la Revista TIME y otras publicaciones importantes, cuyos directores han acudido a nuestras reuniones respetando su promesa de discreción durante casi 40 años. Habría sido imposible para nosotros desarrollar nuestro plan para el mundo si hubiésemos sido objeto del escrutinio público durante aquellos años. Pero ahora el mundo está más sofisticado y preparado que nunca para alcanzar el Gobierno Mundial. La soberanía supranacional de una élite intelectual y banqueros mundiales es con toda seguridad preferible a la autodeterminación nacional practicada en siglos pasados.´
David Rockefeller (Consejo sobre Política Internacional [CFR], 1991)

CITA
³Denme el control del suministro de Dinero de una nación, y no me interesa quién haga sus leyes.³
Mayer Amschel Rothschild (banquero)

CITA
‡ ´Sólo los pequeños secretos necesitan ser ocultados. Los más grandes se mantienen ocultos por la incredulidad de la gente.µ
Marshall McLuhan (visionario de la Sociedad de la Información)

Bibliografía antes de terminar 

Video ³El dinero es deuda´

Texto web: ³Quiero Toda la Tierra Más El 5% ³ 

CITAS 



Comentario del director de cine: Reserva Federal Privada Comentario de Jose Luis Sampedro: sistema insostenible (Mario Conde también) Reseña histórica de los orfebres. 

Un poco de historia 

¿Qué es Economía? Dicho en plata: ³Como obtener lo que tú tienes y que yo deseo sin que tú te enfades´. ¿Qué necesito?: un elemento dinamizador de las relaciones comerciales. Que haga posible el intercambio de bienes y servicios. ¿QUÉ ES?.

EL DINERO 

No sería necesario en una forma de vida autárquica (pequeño nucleo familiar con huerta, gallina, agua y bosquecillo cercano) Pero sí lo es cuando adquirimos desarrollo, sofisticación, complejidad, civilización En una sociedad como la actual, no serviría el trueque Se necesita un medio para ponernos de acuerdo en nuestros intercambios, algo de valor, comúnmente aceptado.   

Formas actuales de crear dinero
1)Bancos centrales imprimen billetes y acuñan monedas: sólo el 5% del dinero existente 2) Creación del dinero bancario 3) Otros instrumentos: ³Economía casino´

1) Emisión de billetes y monedas

2) La mayor parte del dinero es creación
bancaria 

El banco no poseé el dinero que le presta al cliente En el momento que se lo presta, el dinero aparece, mediante un activo para el banco y un pasivo (deuda) para el clte. Acabamos de crear dinero de la nada  

3) Otros mecanismos de creación de dinero: ³La economía de casino´  

Causa del boom económico de la pasada década Ergo« causa del crack del 2.008 El globo se infló, y « explotó« 

NOS VAMOS CENTRANDO 

El problema viene con la tercera definición: DEPÓSITO DE VALOR 

Lo que debería ser un medio de valoración y de pago, se convierte en sí mismo en un objeto de comercio: HA NACIDO LA BANCA