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CONTABILIDAD GERENCIAL

Facultad d Ingeniería de Sistemas

Programa del Curso
 

Objetivos Generales del Curso: Familiarizar al alumno con los fundamentos de la Contabilidad como parte medular de la información financiera de las organizaciones. Introducir al alumno en el análisis de Estados Financieros así como en los principios que los soportan. El curso pretende ofrecer un conocimiento general de las principales características del proceso contable, los principales estados financieros y los conceptos necesarios para el adecuado uso, análisis e interpretación de los mismos.

.El estudio de la Contabilidad Gerencial constituye un acercamiento del futuro ingeniero hacia el desarrollo de habilidades gerenciales en su afán de contar con el mejor recurso humano en los cargos de Dirección y de Gestión para permitir el sostenimiento profesional y la supervivencia de las organizaciones .El entorno actual le impone a las empresas , requerimientos que le den el nivel de competitividad necesario para mantenerse en un mercado globalizado. .El reto de las empresas es la búsqueda constante de estrategias que le proporcionen liderazgo, ventaja competitiva, y mayor productividad. .Lo anterior obliga a las empresas a generar y renovar constantemente sus sistemas de información contable, administrativa que apoyen a la formulación e implementación de estrategias competitivas. .

que le permitan al alumno desarrollar habilidades de análisis . visualización de contextos para la construcción de propuestas y soluciones que llevan al logro de las metas de organización . Administración. técnicas y herramientas adquiridas en las materias de Contabilidad. integración . La materia de Contabilidad Gerencial tiene entre otros. Informática y Estadística.. como propósito integrar las teorías. . Economía.

se espera que el alumno domine los principios fundamentales y los integre a otros conceptos impartidos en los diferentes cursos del programa. construido sobre la base de ciertos principios. Asimismo. con el objeto de estar habilitado para usar adecuadamente la información contable en la toma de decisiones.   .Programa del Curso  Objetivos Generales del Curso: Al término del curso el alumno será capaz de comprender la contabilidad gerencial como un sistema de información integral de los aspectos financieros de la organización.

sus principales estados financieros y la relación entre ellos. medición de resultados y toma de decisiones. a través de las cuales el alumno podrá analizar. . así como los principios generales que los rigen. entender y manejar los diferentes aspectos de la Contabilidad Financiera.Programa del Curso Descripción de las Unidades:  El curso está dividido en 4 grandes unidades. Se da una visión especial a los sistemas de contabilización de costos como elemento que cumple con un triple objetivo: valoración de existencias.

Estado de Resultados y Estado de Flujo de Efectivo Principios Contables y Convenios Fundamentales El ciclo contable y la preparación de un informe anual .Programa del Curso Unidad 1: Introducción: Fundamentos de Contabilidad Financiera       Introducción Contabilidad: Información para la toma de decisiones Principales Estados Financieros Balance.

Patrimonio y Resultado     Aspectos contables de los Activos Financieros Activos Fijos y Depreciación Pasivos y Patrimonio Utilidad y Cambios en las utilidades retenidas .Programa del Curso Unidad 2: Activos. Pasivos.

.Programa del Curso Unidad 3: Sistema de Contabilidad de Costos  Introducción a los términos y propósitos del costo  Análisis de costo-volumen-utilidad  Costeo tradicional v/s costeo ABC  Unidad 4: Toma de decisiones a partir de la información contable  Análisis de Estados Financieros  Tamaño común y análisis de índices  Razones de liquidez. deuda. cobertura. rentabilidad  Razones financieras y poder predictivo.

Evaluación:  Resolución de casos (2 casos)  Participación en clases  Controles escritos (3 controles)  Examen final (caso) Bibliografía:  Set de lecturas seleccionadas  Set de casos seleccionados : 40% : 10% : 20% : 30% .Programa del Curso Estrategias de Enseñanza  Clases activas. relacionando a los alumnos con situaciones y casos reales. Aplicación de los conceptos a la realidad local. solución de casos. situaciones y problemas.

y para entenderla se requiere saber lo que es una empresa La contabilidad organiza y resume la información económica para que los usuarios puedan emplearla. Se presenta en informes detallados llamados Estados Financieros .Naturaleza de la Contabilidad    La contabilidad describe hechos económicos que ocurren en una organización.

. cuantifican.Naturaleza de la Contabilidad  Para prepararlos. clasifican. acumulan. registran. informan e interpretan los hechos económicos y sus efectos financieros en la empresa. los contadores analizan. sintetizan.

Sistema Contable  La serie de pasos con que. inicialmente se registra la información y luego se convierte en Estados Financieros Los contadores estudian las necesidades de información y luego crean el sistema contable que mejor se adapte a esas necesidades  .

. etc.Usuarios de la información contable  Usuarios internos de la empresa  Gerente General  Gerentes de áre  Usuarios Externos  Acreedores  Accionistas  Potenciales inversionistas  Fisco.

La información inadecuada o el mal uso de ella a menudo conduce a decisiones equivocadas.INFORMACION PARA LA DECISIONES . . Casi siempre y a menos que nuestra decisión sea puramente emotiva. al usar la información debemos interpretar y comprender sus limitaciones. usamos información que nos ayuda en tomarla. donde han estado y hacia donde se dirigen. .Todos tomamos decisiones.El uso apropiado de buena información trae consigo mejores decisiones. . . . ideas y conceptos que nos ayudan a comprender el mundo.La información incluye hechos.La información contable ayuda a quienes toman decisiones a saber donde están.

. por que además incluye a los cheques. cuentas bancarias. se emplean indistintamente. .NOTA INSTRUCTIVA: Con frecuencia.Las actividades económicas implican la distribución de los recursos escasos. los términos (dinero y efectivo). o bienes y servicios.La gente distribuye recursos escasos cuando intercambia dinero. y otros recursos fácilmente convertibles en dinero.El propósito de la contabilidad es ayudar a la gente en la adopción de decisiones acerca de las actividades económicas. recibe el nombre de (Recursos financieros) .El Proceso Contable . El termino efectivo es mas amplio. En lenguaje común dinero se refiere específicamente a billetes y monedas. El termino general que designa al dinero y otros artículos fácilmente convertibles.

Explica como los derechos y obligaciones financieras afectan el riesgo y las ganancias. . . . .También describe los componentes principales del sistema de información. En una organización pueden existir varios sistemas de información para propósitos diferentes.SISTEMA DE INFORMACIÓN La necesidad de información resulta de la interacción entre quienes proveen recursos y servicios a una organización.Explica por que el riesgo y la utilidad son importantes para el inve rsionista. La contabilidad es un sistema de información particular. acerca de las consecuencias económicas del proceso de transformación.Explica por que los contratos afectan la necesidad de información acerca de de las organizaciones.

Define los ingresos y los gastos. . .. . las transacciones y la información contable. . . trabajadores. .proveedores.Define el activo.Explica los efectos de las compensaciones en las decisiones de los administradores.Identifica el uso de la información contable por los administradores. pasivo y capital.Señala el propósito de los principios de contabilidad generalmente aceptados y de la auditoria. clientes y organizaciones gubernamentales.Explica la interrelación entre los contratos.

INFORMACIÓN PARA QUIENES ADOPTAN DECISIONES . y el precio de venta a los clientes. .La necesidad de información surge del entorno empresarial. . .Dicha información describe las consecuencias económicas del proceso de transformación.la conversión en bienes y servicios. .La importancia de la información contable se determina por la forma en que satisface las necesidades de información de quienes la emplean.Se encarga de medir los recursos financieros empleados para adquirir otros recursos.

Cuadro ejemplo de intercambio sobre los que requieren información LA ORGANIZACIÓN Obtiene dinero .. .Proveedores servicios Consumidores y El Gobierno .............. ..Empleados Produce y vende bienes y..................................Inversionistas Adquiere Recursos............

El riesgo y la ganancia están vinculados en la mayoría de las situaciones. los inversionistas esperan obtener mayores ganancias en inversiones de mayor riesgo. pero las ganancias obtenidas pueden ser diferentes a las previstas.(Cuanto ganaran si tiene éxito. . La mayores ganancias compensan el mayor riesgo. que sucedería si fracasa).RIESGO Y GANANCIA Quienes invierten en una empresa esperan obtener ganancias por su inversión. Al mismo tiempo deben considerar el riesgo de invertir en dicha empresa.

EVALUACIÓN DE LOS INTERCAMBIOS Busca explicar cómo la deuda financiera y el capital financiero influyen en el riesgo y la ganancia. Necesitan información para decidir si invierten o no en una empresa y cuando invertir. Acuerdan con los administradores la provisión de recursos financieros a cambio de ganancias futuras. . Inversionistas: Los dueños y acreedores son inversionistas en una organización . La información contable ayuda a los inversionistas a evaluar el riesgo y las ganancias que podrían esperar por su inversión.

. Las decisiones financieras son la mayor fuente de riesgo de una empresa. La decisión de emplear deuda financiera o capital financiero influye en el riesgo y ganancia de una empresa.También les ayuda a saber si los administradores están cumpliendo los términos de sus contratos. El capital financiero se origina cuando dichos recursos provienen de los dueños. La deuda financiera se origina cuando una empresa obtiene recursos financieros de los acreedores.

Los acreedores también podrían exigir a la empresa a liquidar sus recursos para pagar sus deudas. El monto de los intereses no es el principal de la deuda. situación legal por el cual una empresa es controlada por y para los acreedores.La obtención de recursos de los acreedores siempre aumenta el riesgo de la empresa. . Los intereses son la ganancia obtenida por un acreedor . Si una empresa no obtiene suficiente utilidad no podrá realizar dichos pagos y los acreedores podrán ocasionar su bancarrota.

Para ello. Los dueños o los directores que los representan. quienes acuerdan prestar dicho servicio a cambio de un sueldo y otras compensaciones. contratan administradores. . La información contable ofrece a los dueños y administradores un medio para determinar la compensación que recibirán los administradores (se produce un dilema ético). necesitan información para evaluar la situación de los administradores y compensar su buen desempeño.LOS ADMINISTRADORES Generalmente los dueños no administran las corporaciones grandes. para lo cual ofrecen bonificaciones si la empresa obtiene ganancias.

las ventas. Los sindicatos emplean la información contable para evaluar la capacidad de la compañía de compensarlos. . Los trabajadores negocian por mayores sueldos y compensaciones las que son afectadas por la situación financiera de la empresa. La información contable ayuda a los administradores a evaluar el rendimiento de sus trabajadores. Comparan su rendimiento con las expectativas de la administración.LOS TRABAJADORES Los trabajadores tienen un rol determinante en el riesgo y la ganancia de la empresa. Los sueldos y la calidad del trabajo afectan directamente la calidad del producto. La compañía evalúa el costo y la productividad de sus trabajadores. los costos y las utilidades.

recorte de beneficios y perdida del empleo. En caso contrario pueden enfrentar suspenciones.Como la otra parte contratante. los trabajadores evalúan el riesgo y la ganancia de una relación laboral. . Si una empresa obtiene buenos resultados . los trabajadores esperan ser recompensados.

mercancías. La información contable ayuda a las empresas a evaluar la capacidad de sus proveedores de satisfacer sus necesidades de recursos.PROVEEDORES La empresa adquiere materiales. Dichos recursos constituyen el costo principal en la mayoría de las empresas. y otros recursos de los proveedores. créditos y programas de entregas. puede experimentar pérdidas causadas por la lentitud en la producción. Se hace necesaria una negociación cuidadosa entre los administradores y los proveedores acerca de los precios. Si la empresa no puede obtener materiales de buena calidad en el momento preciso. desperdicio. disminución de ventas y la insatisfacción de los clientes. .

los precios y los plazos de los pagos son afectadas por la percepción del proveedor del riesgo de dicha venta. Cuando una empresa se declara en bancarrota generalmente adeuda grandes sumas a los proveedores. quienes tendrán dificultad para cobrar o simplemente no podrán hacerlo.Los proveedores de recursos generalmente venden a crédito por periodos cortos que varían de 30 a 60 días aunque pueden darse acuerdos de plazos mayores o menores. Las condiciones de venta. Por consiguiente los proveedores evalúan el riesgo de vender a crédito a otras empresas. . Los proveedores emplean la información contable de sus clientes para evaluar el riesgo de que el comprador no pueda pagar por los bienes y servicios que adquiere.

. La decisión del cliente es afectada por su percepción de la calidad independientemente del precio. Los clientes de mayor riesgo generalmente obtienen condiciones menos favorables. Los administradores establecen los términos de venta evaluando el riesgo y la ganancia en dicha venta. Preguntas como (Podrá cumplir con la garantía y otras por el estilo). Por lo tanto los evalúa del mismo modo que es evaluada por sus proveedores.LOS CLIENTES La empresa abastece a sus clientes. Esta decisión también depende del prestigio financiero del vendedor.

proporcionar información a las agencias gubernamentales. pagar sus impuestos por ventas y ganancias. . Los gobiernos captan información de las empresas. por razones estadísticas para la planificación y presupuesto.LAS AGENCIAS DEL GOBIERNO Las empresas obtienen autorización para vender bienes y servicios.

Usuarios de la información contable  La información contable es útil para quienes necesitan tomar decisiones con consecuencias económicas. Estos usuarios de la información pueden ser internos a la organización o externos a ella.  .

La toma de decisiones  La contabilidad facilita la toma de decisiones al mostrar:  dónde y cuándo se gastan los recursos  los compromisos que se han asumido  el desempeño logrado  las consecuencias financieras de las decisiones tomadas. .

Contabilidad Financiera y Administrativa CONTABILIDAD FINANCIERA USUARIOS EXTERNOS CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA O DE GESTIÓN CONTABILIDAD FINANCIERA .

. Se llama así al proceso de preparar. Como fuente principal de información para inversionistas. clientes y trabajadores. es importante para las actividades financieras de las empresas.CONTABILIDAD FINANCIERA La información contable preparada para su empleo por quienes adoptan decisiones en el exterior (principalmente). constituye información de contabilidad financiera. También influye en las decisiones de proveedores. emitir e interpretar la información contable por quienes toman decisiones en el exterior.

Los administradores necesitan información adicional a la proporcionada a quines adoptan decisiones en el exterior para evaluar la eficacia y eficiencia de las compañías. Los administradores desarrollan sistemas de contabilidad particulares y de uso interno para satisfacer sus propias necesidades de información. es el procedimiento de preparar. . . emitir e interpretar la información contable para su empleo por quienes adoptan decisiones en el interior de una organización. La información así expresada sirve a los gerentes para planificar y controlar las decisiones.UNA DEFINICIÓN DE LA CONTABILIDAD GERENCIAL . La contabilidad gerencial (o de gerencia).

. Estas decisiones incluyen que bienes y servicios producirá la empresa. Las decisiones de planificación exigen a los administradores señalar los objetivos y desarrollar estrategias y políticas para lograrlos. donde colocara sus recursos. También determinan la estructura de la organización.. . . También estiman la rentabilidad de las estrategias alternativas y los riesgos asociados con su adopción. . que tecnología empleara y como incursionara en los mercados.

.. Las decisiones de control exigen a los administradores evaluar el rendimiento de la organización para efectuar las modificaciones si los planes no están cumpliendo los objetivos. distribución. Evalúan el empleo de los recursos y los resultados obtenidos. . Los administradores planifican las necesidades de recursos financieros y como serán invertidos. mercadeo y servicio a los bienes. . . El control de costos es una de sus principales tareas que influye en la eficiencia de la empresa. planifican nuevos productos. . . Planifican la producción. Las decisiones de planificación y de control se adoptan en relación a las actividades de inversión y de operación.

.. Esta información es emitida en una diversidad de formatos que pueden ser diseñados de acuerdo a las necesidades que surgen de una organización. La Contabilidad Gerencial satisface variadas necesidades de información de quienes adoptan decisiones en el interior de una empresa.

PRINCIPALES ACTIVIDADES DE UN SISTEMA DE INFORMACIÓN Fuente Datos (entrada) Usuarios Procesamie nto Información (salida) Registra. Almacena. Transmite . Convierte.

La habilidad de almacenar y manipular datos antes de la salida es una característica importante de muchos sistemas de información. . . Una parte importante que permite el almacenamiento y la manipulación es la base de datos que es un ordenamiento físico o electrónico de datos que permite que sean manipulados y recuperados sistemáticamente. .. La forma de una base de datos contables podría estar constituida por un archivo de computadora que contenga información acerca de las cantidades que adeuda a ciertos acreedores.

El Sistema de Información Contable Decisiones El Proceso de transformación Normas de Medi Informes Normas de Información Almacenamiento y Procesamiento .

en relación a los recursos adquiridos.Los criterios de medición son normas que determinan las características del proceso de transformación que ingresa al sistema contable.. de inversión y de operación son la fuente de datos de la organización. . . transformados y consumidos. Las actividades de financiamiento.La fuente de datos del sistema de información contable es el proceso de transformación de la empresa. .

Los principios de contabilidad generalmente aceptados constituyen la principal fuente de medición. . y los administradores sus propias normas de medición para la información de la contabilidad Gerencial. Las autoridades gubernamentales determinan normas con requisitos tributarios y de control..

Fuentes de información  Estados financieros básicos  Estado de Posición Financiera o Balance  Estado de Resultados  Estados financieros complementarios  Estado de Cambios en la Posición Financiera  Estado de Flujo Efectivo .

vendedores y otros aspectos de las actividades de la empresa.MODULO DE UN SISTEMA DE INFORMACIÓN CONTABLE COMPUTARIZADO . Cada módulo tiene acceso a una o más bases de datos que almacenan información acerca de los clientes . Ventas Administración del inventario Cuentas por cobrar Cuentas por pagar Estados Financieros Gerencia de producción Planillas .productos .

Cuentas por Cobrar: Registro de información de los clientes.. Administración del Inventario: Registro del inventario e información de compras. . de horas laboradas. . Ventas: Análisis y registro de transacciones de ventas. . facturación y recibos. sueldos e impuestos. . Cuentas por Pagar: Registro de las sumas adeudadas y pagadas a los proveedores. preparación y análisis de informes financieros. Planillas: Registro de información acerca de los trabajadores. Mayor General y Estados Financieros: Registro de transacciones no registradas en otros módulos.Gerencia de Producción: Registro de los recursos y de los costos vinculados con las actividades de producción. .

debe medir con precisión los eventos económicos que afectan a una organización. Para que la información contable sea útil. La principal preocupación de cualquier sistema contable es su confiabilidad. .CONTROL DE LOS SISTEMAS CONTABLES . Los administradores y empleados pueden incluir información errónea. fraudes o hurtos. . Sea como fuere la no confianza en los sistemas contables es un problema muy serio. . Para evitar errores y falsas interpretaciones se establecen controles en los sistemas contables. para encubrir una mala administración. . .

Memoria anual de la empresa  Empresa informa las actividades y situación financiera al público  Carta del presidente de la compañía  Estados financieros  Notas a los estados financieros  Opinión o dictamen de los auditores externos .

   . Combinados los rrecursos y la financiación constituyen la condición o situación financiera de la organización a la fecha del informe.Otros nombres de la hoja de balance son estado de la sitación financiera y estado de la condición financiera. . separados en pasivos exigibles (deuda con terceros) y patrimonio (deuda con los dueños).Balance  Es un estado de la contabilidad que muestra la posición financiera de la empresa en un momento determinado del tiempo Señala los activos (lo que tiene la empresa: bienes y derechos) ordenados por liquidez. y los pasivos (lo que debe la empresa).

. Ganancias Retenidas . 4.Inversiones de Largo Plazo. Pasivos de Largo Plazo.Propiedad. 6.LA HOJA DE BALANCE PUEDE SER CLASIFICADA EN OCHO SECCIONES .Planta y Equipo.Otros Activos de Largo Plazo. Activos Corrientes 2. Capital Aportado 8.Pasivos 5.Activos l. 3. Capital (En Acciones) 7. Pasivos Corrientes.

Escribir otros ejemplos de la Hoja de Balance .

129 100.768 .189.836 764.280 1.633 361.689 31-Dic-05 553.Balance General CL INICA MAYOR Balance General al 31 de Diciembre de 2006 (Cifras en miles de pesos del 2006) ACTIVOS = PASIVOS + PATRIMONIO ACTIVOS = PASIVOS + PATRIMONIO 31-Dic-06 ACT IVOS C irculante Activos fijos T AL ACT OT IVOS PAS IVOS Y PAT RIMONIO Pasivo c irculante Pasivo a Largo Plazo Patrimonio T AL PAS OT IVOS Y PAT IMONIO R 492.189.370 198.006 764.616 386.932 210.768 303.039 499.073 1.689 803.

006 764.129 100.Balance General CL INICA MAYOR Balance General al 31 de Diciembre de 2006 (Cifras en miles de pesos del 2006) 31-Dic-06 ACT IVOS Circulante Activos fijos 803.836 Pasivo circulante Pasivo a Largo Plazo Patrimonio 31-Dic-06 31-Dic-05 492.689 ACTIVOS = PASIVOS + PATRIMONIO .189.633 361.616 386.689 764.932 210.073 31-Dic-05 PAS IVOS Y PAT IMONIO R 553.280 303.370 198.768 T AL PAS OT IVOS Y PAT IMONIO R 1.768 T AL ACT OT IVOS 1.189.039 499.

Ecuación Contable  El lado izquierdo siempre se mantiene en balance con el lado derecho. Esto se puede expresar bajo la siguiente ecuación conocida como Ecuación Contable: ACTIVOS = PASIVOS + CAPITAL .

Significado de la Ecuación Contable PASIVOS ACTIVOS CAPITAL  El Balance identifica la forma en que fueron financiados los activos. .

616 198.06 Clínica Mayor 100% 80% 60% 40% 20% 0% 386.12.Balance General al 31.073 499.039 492.280 803.370 Activos Pasivos .

836 361.12.932 100.05 Clínica Mayor 100% 80% 60% 40% 20% 0% 210.Balance General al 31.129 Activos Pasivos .633 303.006 553.

Valoración de activos y pasivos  Ítems monetarios Ítems no monetarios  .

Ítems monetarios Son aquellos ítems cuyo valor ya sea por estatuto o por contrato está fijado en términos de unidades monetarias. . Son términos que en si mismos son una expresión en unidades monetarias.

en si mismo no son un monto en soles. debe exigírsele un valor monetario para ser registrados en la contabilidad. Por definición serán todos aquellos que no son monetarios. .Ítems no monetarios Son aquellos que en si mismos no son una expresión monetaria.

Valoración de activos y pasivos  En general  Los ítems monetarios se registran a su “Valor equivalente monetario” ítems no monetarios se registrarán a “Costo histórico”  Los .

.CAMBIOS EN EL BALANCE GENERAL . De lo anterior en ocurren hechos que hacen variar las cifras de ese balance inicial. El nombre técnico que se da a un hecho que afecta a una cifra contable es el de transacción . . se registra el estado del mismo en un balance. Los sistemas contables completos y adecuados aportan los medios necesarios para acumular y sumar estos cambios y para la formulación de nuevos balances a intervalos predeterminados . Al momento de iniciar un negocio. .

que no se trata de un concepto diferente. . sino mas bien de un método alterno que describe el mismo documento y las mismas cifras. Se puede considerar que el lado del pasivo del Balance muestra las fuentes de lasa cuales la negociación ha obtenido el capital con el que opera y al otro lado la descripción de la forma en la que el mismo capital esta invertido a una fecha determinada. Otra manera de considerar el Balance. .OTRA MANERA DE CONSIDERAR EL BALANCE GENERAL . . Hemos considerado que el balance general viene a ser un estado de activos y derechos sobre éstos.

documentos bancarios giros y depósitos a la vista en bancos. cheques. Finney y Miller : Caja es moneda de curso legal. Paton : La esencia de caja es su inmediata disponibilidad como fuerza adquisitiva. . Pyle y White :La caja de un negocio consiste en dinero u otro medio de cambio que un banco puede aceptar como depósito a su valor nominal. . . En general deben considerarse como caja los fondos que están disponibles para usarse en erogaciones de cualquier clase.ALGUNAS DEFINICIONES .

Estado de Resultados  Es un estado contable. que muestra en forma sistemática el resultado operacional y no operacional obtenido por la empresa en un período de tiempo. dinámico. El Estado de Resultado es un complemento del Balance General El estado de ingresos consigna los saldos de las cuentas de ingresos y gastos de un periodo   .

Con su ayuda se puede revisar el curso seguido por las actividades de la compañía.“ EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS GUÍA PARA LAS ACTIVIDADES FUTURAS” No existe tablero de instrumentos que contenga un mayor número de controles para el manejo. tomando nota de las operaciones provechosas y de los problemas y obstáculos encontrados. que este estado financiero. Es de primordial importancia la oportunidad que nos presenta uno de estos reportes de eliminar o reforzar las partes defectuosas del mecanismo mercantil. .

179 -127.274 .953 -58.852 -27.226 261.631 3.578 156. y ventas RESULT ADO OPERAC IONAL (I) MÁS: Ingresos no operacionales MENOS: Gastos no operacionales RESULT ADO NO OPERACIONAL (II) RESULT ADO ANTES DE IMPUEST (I+ OS II) MENOS: Impuestos RESULT ADO OPERAC IONAL (I) 389.498 -19.Estado de Resultados CL INICA MAYOR ES ADO DE RES T T UL ADOS Por el período comprendido entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de 2006 (En miles de pesos) Ingresos de explotación MENOS: C osto de venta o explotación MARGEN BRUTO MENOS: Gastos de Adm.779 183.322 203.719 23.

Relación entre Estado de Resultados y Balance  Medición de ingresos y gastos Valores que se excluyen de las cuentas de resultados  .

Ambos elementos son indispensables para el funcionamiento eficaz de la empresa.Estado de cambio en la posición financiera (Estados de Origen y Utilización deFondos)  Es un estado final de la contabilidad que muestra el flujo de fuentes y usos de fondos ocurrido en un periodo determinado de tiempo. que viene siendo el exceso de activos circulantes con respecto a a las obligaciones presentes.   . que explica el aumento/disminución de Capital de Trabajo El termino fondos puede definirse de dos maneras: como efectivo o como capital neto detrabajo.

de su propia generación. etc. de préstamos bancarios.Estado de cambio en la posición financiera El estado de cambios en la posición financiera permite saber en qué se han utilizado los fondos que se han obtenido  Adicionalmente informa cómo obtuvo los fondos la empresa. de aportes de capital.  .

Venta de acciones.Auemnto de pasivos.       Fuentes u origenes de fondos: I. 3. Reducción de activos. 4.Depreciación y otros gastos de no efectivo. . 2. 5.Estado de cambio en la posición financiera Las fuentes u orígenes de efectivo son aspectos que aumentan el efectivo de una empresa. la utiliación comprende los conceptos de pago que reducen el efectivo de una empresa.Ganancias netas despues de impuestos.

Disminución de pasivos de LP  4.Retiro de utilidades(pago de dividendos en efectivo)  5.Aumento de activos  2.Recompra o retiro de acciones.Estado de cambio en la posición financiera  Uso de fondos/Utilización  I. . menos amortización(perdida neta)  3.Pérdida menos depreciación.

Las ganancias netas después de impuestos representan normalmente el primer origen señalado. 3. el único requisito consiste en que las fuentes aparezcan en el lado izquierdo del estado y las utilizaciones a la derecha . de no así. Se debe aclarar lo siguiente: I. y los dividendos la primera utilización. Los “orígenes totales” y las “Utilizaciones totales” deben de ser iguales. La depreciación y los aumentos en los activos fijos totales se presentan en segundo lugar para simplificar su comparación. 2. el analista ha cometido un error. El orden de los orígenes y utilizaciones restantes no tienen importancia. 4.ELABORACIÓN DEL ESTADO DE ORIGEN Y UTILIZACIÓN DE EFECTIVO Este se elabora al ubicar en columnas todas las fuentes (a la izquierda) y todas las utilizaciones a la (derecha).

Clasificación de los cambios en el balance general como origen y utilización de la compañía Dayton (en miles de soles) ______________________________________________________ Activos Fin de año Fin de año Origen Utilización 1981 1980 __________________________________________________________ Caja 363 288 75 Valores negociables 68 51 17 Ctas por cobrar 503 365 138 Inventarios 289 300 11 Activos fijos brutos 4669 4322 347 __________________________________________________________ Pasivos y capital social __________________________________________________________ Ctas por pagar 382 270 112 Documentos por pagar 79 99 20 Pasivos acumulados 159 114 45 Pasivos a largo plazo 1023 967 56 Acciones preferentes 200 200 Acciones comunes 191 190 I Capital Pagado en 428 418 10 exceso del Valor nominal .

Relación entre Estados Financieros Actividades generadoras de Ingresos y Gastos Estado de resultados Balance final BALANCE (Comienzo del Periodo) Actividades de Inversión y financiamiento Estado de cambio en la posición financiera .

de inversión.   . Dicho estado describe el flujo de efectivo resultante de las actividades financieras.y de operación de una compáñía para un año fiscal. Explica la variación del saldo de efectivo.Estado de flujo efectivo  Es un estado cuyo objetivo es proveer información sobre los ingresos y egresos de efectivo de una entidad durante un periodo de tiempo.

Estado de flujo efectivo  Su contenido revela los ingresos y egresos de efectivo provenientes o empleados en actividades.  Operacionales  De financiamiento  De inversión  Además explica la variación neta del efectivo entre dos períodos .

Estado de flujo de efectivo Ingresos y egresos de efectivo provenientes de actividades de: Operaciones Saldo de caja al final del periodo Saldo de caja al comienzo del periodo De financiamiento De Inversión .

000 Deudas de largo plazo 32.530 17.190 _________ Flujo neto de actividades de inversión FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES FINANCIERAS Emisión de acciones comunes 25.650 Pagos A proveedores de inventario $(77.200) Total efectivo Pagado (159.760) Por intereses (11.000) Flujo de efectivo neto de actividades financieras 31.000 Pago de deudas de largo plazo (20.140) Por publicidad (8.430) Por seguros ( 5.680 (43.470) Pago de Dividendos (5.360) A los empleados (44. Estado de Flujo de Efectivo Para el año que finalizo el 31 de Diciembre del xxxxxxxxx FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES OPERATIVAS Recibido Cobrado a clientes $177.110) Por servicios ( 6.970) ___________ Flujo de efectivo neto de actividades operativas FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Adquisición de activos de planta (53.500) Venta de activos de planta 8.Rockyfellow Inc.310) .970) Por impuestos a los ingresos (6.

Por lo tanto. La rentabilidad no es suficiente para asegurar éxito en una empresa comercial. Las variaciones en las cuentas del activo y pasivo corrientes pueden revelar la fuerza y la debilidad de las actividades operativas de una compañía. el ingreso neto puede aparecer favorable y el flujo de efectivo desfavorable.INTERPRETACÍON DEL FLUJO DE EFECTIVO Como base para analizar el rendimiento financiero de la corporación. un aumento significativo en las ctas por pagar puede indicar que la compañía está teniendo dificultades para cumplir sus obligaciones corrientes. . .como señal de la capacidad de la empresa de convertir sus ingresos en dinero efectivo en relación con el tiempo. Por ejemplo. En forma similar. Las ganancias deben de estar acompañadas de un flujo de efectivo favorable. . un aumento significativo en las ctas por cobrar de un periodo puede indicar que una compañía está teniendo dificultades para cobrar sus ventas.

Notas a los Estados Financieros  Representan la divulgación de ciertos antecedentes que servirán para una mejor comprensión de los estados financieros .

.Notas a los Estados Financieros  Normalmente corresponden a aclaraciones respecto de principios o criterios utilizados en la confección de los estados financieros. etc. profundizaciones de la información presentada.

. sino una complementación a los estados y de ahí la necesidad de que estos formen parte integral de ellos.Notas a los Estados Financieros  No son en sí mismas un estado financiero.

Principales Notas a los Estados Financieros  Principios y normas utilizados en los EEFF que se presentan Periodo que cubren los EEFF Métodos de valoración de existencias. sistemas de costeo y depreciación y/o amortización de activos   .

Principales Notas a los Estados Financieros  Bases de conversión si hay transacciones en monedas extranjeras (diferente de la unidad monetaria base de los EEFF) Valoración y movimientos de inversiones en empresas relacionadas  .

etc. moneda.)   . Detalle de sus activos fijos Contingencias y compromisos que posee la empresa (juicios pendientes. etc.Principales Notas a los Estados Financieros  Desagregación de las deudas de la empresa según plazo.

Principales Notas a los Estados Financieros

Cambios contables ocurridos en el año en relación al año anterior Cambios de patrimonio (aportes, retiros, etc) Toda la información necesaria para comprender e interpretar los EEFF

Notas a los Estados Financieros

Terrenos
 Están

dedicados a la explotación de la empresa

 Existencias e l sig uie nte Su d e sg o lc e e s
Pro d uc to s e n p ro c e so Pro d uc to s te rm ina d o s

2006 280.800 121.015

2.005 215.506 93.090

Notas a los Estados Financieros
Edificios e instalaciones:
Su desglose es el siguiente: Edificios Instalaciones 2006 276.700 107.741 2.005 176.700 44.136

en 1998.Notas a los Estados Financieros  Préstamos a largo plazo  Corresponde a un crédito de M$ 100.000 para la adquisición de un nuevo edificio a 10 años y el saldo de una deuda contraída para financiar capital de trabajo. por cinco años. .

Dictamen de los auditores externos  Corresponde a la opinión que resulta de una revisión de los EEFF. por alguna firma o persona independiente a la empresa que tiene calidad de auditor autorizado .

Dictamen de los auditores externos  Permite certificar que cada una de las informaciones reflejadas en los EEFF obedece a los principios contables generalmente aceptados y a valorizaciones razonables .

. incluyeron pruebas selectivas de los registros de contabilidad y otros procedimientos de auditoria en la medida que consideramos necesario aplicar en las circunstancias. por consiguiente.Dictamen de los auditores externos Señores Presidente y Directores de Clínica Mayor Hemos examinado los balances de Clínica Mayor al 31 de diciembre de 2006 y 2005 y los correspondientes Estados de Resultados y de cambios en la posición financiera por los ejercicios de 12 meses terminados en estas fechas. Nuestros exámenes fueron efectuados de acuerdo con normas de auditoria generalmente aceptadas y.

Estos principios han sido aplicados consistentemente con el año anterior. la situación financiera de Clínica Mayor al 31 de diciembre de 2006 y 2005.Dictamen de los auditores externos En nuestra opinión dichos estados financieros presentan razonablemente bien. y los resultados de sus operaciones de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados. .

salvo que exista prueba en contrario.Principios contables generalmente aceptados  Bases sobre las cuáles se desarrollan los PCGA  La empresa en marcha: la contabilidad supone. que una empresa o entidad continuará operando por un largo e indefinido tiempo en el futuro .

Principios contables generalmente aceptados  Bases sobre las cuáles se desarrollan los PCGA  Estabilidad de la moneda: los principios contables se han desarrollado suponiendo que la moneda de un país mantiene constante su poder adquisitivo a través del tiempo .

Algunos principios universales  La moneda como común denominador: se registran sólo hechos que pueden ser expresados en términos monetarios .

Algunos principios universales  La entidad Mercantil o económica: la contabilidad se lleva para la entidad o empresa que es distinta de los dueños de la empresa .

Algunos principios universales  Costo histórico: los activos se registran al valor que se pagó por adquirirlos o equivalente monetario (recursos que recibiré) .

. hecho económico se refleja en la contabilidad analizándolo de dos posiciones o puntos de vista.Algunos principios universales  Principio de la partida doble: toda transacción. a saber: del origen de los recursos (pasivo o patrimonio) y desde la forma que toman dichos recursos una vez invertidos en activos.

Algunos principios universales  Principio de realización: la utilidad o ganancia se reconocen en el periodo contable en el cual se realiza .

Convenios fundamentales Criterios más importantes en la aplicación de los principios contables  Criterio de la consistencia: una vez que una empresa o entidad adopta un principio. debiera tender a aplicarlo uniformemente a lo largo del tiempo. .

“Regístrese las pérdidas cuando se conocen.Convenios fundamentales  Criterio conservador: adoptar aquel principio mediante el cual se pueda mostrar la cifra menor de dos valores de activos o resultados relativos a una partida o evento determinado. pero las utilidades solamente cuando se hayan .

son poco significativas es perfectamente aceptable la modificación o flexibilización de un principio.  Si .Convenios fundamentales  Criterio de materialidad o importancia: todos los anteriores principios se aplican cuando las cifras son importantes o significativas.

Organizaciones no lucrativas  Los principios fundamentales de la contabilidad también se aplican a las organizaciones no lucrativas.  . Los administradores y contadores de organizaciones sin fines de lucro usan estados financieros.

 . elaborar presupuestos y juzgar el desempeño financiero. Las organizaciones no lucrativas deben utilizar con mucho acierto sus recursos. y los estados financieros son indispensables para evaluar el uso adecuado de ellos.Organizaciones no lucrativas  Es necesario reunir y gastar recursos.

es preciso conocer de qué se trata el negocio.Entender el negocio  Para poder efectuar un efectivo análisis financiero de una empresa. es decir:  Qué produce  Cuánto produce  Dónde produce .

Entender el negocio  Cuándo lo produce  Cómo lo produce  Para quién lo produce  Cómo distribuye la producción  Qué variables afectan significativamente el negocio .

Se mide por su capacidad predictiva y oportunidad. Es la parte de arte de la decisión. Pondera elementos cuantitativos y cualitativos de la situación de la empresa   .Un buen análisis financiero  Interrelaciona muchos elementos de información.

estudiar la situación proyectada de las principales variables relevantes Es una poderosa herramienta para el control de gestión con visión estratégica del negocio   . Se basa en lo histórico. cada empresa y cada caso son diferentes unos de otros.Un buen análisis financiero  No es un trabajo mecánico. pero debe partir de dicha base.