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MATEMTICA FINANCEIRA

CONCEITOS BSICOS DE MATEMTICA FINANCEIRA

Qual o objetivo matemtica financeira?

principal

da

A matemtica financeira busca, essencialmente, analisar a evoluo do dinheiro ao longo do tempo, determinando o valor das remuneraes relativas ao seu tempo.

CONCEITOS BSICOS DE JURO, CAPITAL, TAXA DE JUROS E TEMPO

JURO Representa a remunerao do capital emprestado, podendo ser entendido como o aluguel pago pelo uso do dinheiro. Pode ser definido, ainda, como o custo pelo uso do dinheiro.
Para o INVESTIDOR a remunerao do investimento; Para o TOMADOR o custo do capital obtido por emprstimo.

Capital (Principal ou Valor Presente)


o valor (normalmente dinheiro) que voc pode aplicar ou emprestar.

Taxa de Juros [i100].

(i = Interest = juros)

o ndice que determina a remunerao de um capital num determinado perodo de tempo (dias, meses, anos, etc.)

Tempo
Prazo ou Perodo de aplicao/emprstimo.
Tambm usamos a letra n, do ingls - number

Montante
Define-se como montante de um Capital, aplicado taxa i e pelo prazo de n perodos, como sendo a soma do juro mais o capital inicial.
Seja C o capital, aplicado por t perodos e taxa de juros i, temos o montante M como sendo:

M=C+J

REGIME DE CAPITALIZAO
Entende-se por regime de capitalizao o processo de formao de juro. H dois tipos de regimes de capitalizao:

Capitalizao a juro simples: Por conveno, os juros incidem somente sobre o capital inicial. Apenas o capital inicial rende juros, isto , o juro formado no fim de cada perodo a que se refere a taxa no incorporado ao capital, para render juro no perodo seguinte; dizemos que os juros no so capitalizados.

REGIME DE CAPITALIZAO

Regime de capitalizao a juro composto O juro formado no fim de cada perodo incorporado ao capital que tnhamos no incio desse perodo, passando o montante a render juro no perodo seguinte; dizemos que os juros so capitalizados.

JURO EXATO E JURO COMERCIAL


JURO EXATO
o juro obtido tomando como base o ano de 365 ou 366 dias como os anos bissextos;

JURO COMERCIAL
o juro obtido tomando como base o ano de 360 dias (ano comercial) e ms de 30 dias (ms comercial).

TAXA DE JUROS
O juro determinado atravs de um coeficiente referido a um determinado perodo de tempo. Tal coeficiente corresponde remunerao do capital aplicado por um prazo igual quela taxa. As taxas de juros so apresentadas de duas maneiras:
FORMA PERCENTUAL (%) Nesta situao diz-se aplicada a centos do capital, isto , ao que se obtm aps dividir-se o capital por 100;

FORMA UNITRIA (DECIMAL) Aqui, a taxa refere-se unidade do capital, ou seja, calculamos o rendimento da aplicao de uma unidade do capital no intervalo de tempo referido pela taxa;

TAXA DE JUROS

Forma percentual

Transformao

Forma Unitria

12% a.a. 3% a.t. 1% a.m.

12/100 3/100 1/100

0,12 a.a. 0,03 a.t. 0,01 a.m.

FRMULA PARA CLCULO DE JURO SIMPLES No regime de juros simples, os juros incidem somente sobre a aplicao inicial, qualquer que seja o nmero perodos de capitalizao.
Por definio, o juro simples diretamente proporcional ao capital inicial e ao tempo de aplicao, sendo a taxa de juro por perodo o fator de proporcionalidade. Assim, sendo:
J = Juros Simples C= Capital Inicial ou Principal i = Taxa de Juros unitria [i 100] t = Tempo de aplicao

JURO SIMPLES - COMERCIAL

Para um capital de R$ 100.000,00, aplicado taxa de 10% ao ms, durante 3 meses, teramos:
n 0 1 2 3 C 100.000 100.000 100.000 100.000 J juros acumulados Montante (C+J) 10% 0 0 100.000 10.000 10.000 110.000 10.000 20.000 120.000 10.000 30.000 130.000

EXERCCIO RESOLVIDO

O Sr. Theobaldo aplicou R$ 50.000,00 a juros simples de 5% ao ms, por 90 dias. Quanto rendeu sua aplicao? Quanto resgatou?

RESOLUO
Observe que o perodo da aplicao est em dias e taxa ao ms. Nesse caso precisamos transform-los para mesma periodicidade, ou seja, ou passamos a taxa ao dia (dividindo-a por 30) ou encontramos o nmero de meses que temos em 90 dias (dividindo por 30). Vamos transformar t em meses: t = 90 30 = 3 meses Aplicando na frmula: J = 50.000 x 5 x 3 100 J = 7.500 Rendimento da aplicao: R$ 7.500,00

Aplicando na frmula: M = 50.000 + 7.500 M = 57.500 Valor resgatado: R$ 57.500,00

EXERCCIO RESOLVIDO

Um capital de R$ 23.500,00 foi aplicado durante 8 meses taxa de 9% a.a. Determine o montante desta aplicao.

RESOLUO
A taxa de 9% ao ano mas a aplicao durou 8 meses. Se em um ano (12 meses) a aplicao paga 9% ento, em 08 meses a aplicao paga X% Com uma regra de trs teremos: meses %

a taxa para 08 meses de 6%

CONTINUAO DA RESOLUO
Agora que temos taxa e tempo na mesma unidade, precisamos encontrar o valor do juro produzido.

CONTINUAO DA RESOLUO
Veja que o montante igual a 106% do capital! Ento, poderamos tambm, calcular o montante da seguinte forma:

EXERCCIO RESOLVIDO

Uma aplicao de R$ 50.000,00 pelo prazo de 8 meses resultou num montante de R$ 66.000,00. Qual foi a taxa mensal dessa aplicao?

RESOLUO
Lembrando que os Juros so a diferena entre o Montante e o Capital aplicado, temos:

Aplicando a frmula de Juro Simples:

Encontramos a taxa na forma unitria e para transform-la em percentual basta multiplic-la por 100. Assim, teremos: