Professional Documents
Culture Documents
»¼d«Sv½p ºnAkMBve
ºjB\w ¼vek¼woT
j
pA±µA ¬Aoªak¼´{ ²B¢z¯Aj ºnAkMBve ²°o£ nB¼z¯Aj
»¦¼¦] o¼«A
ºnAkMBve k{nA »wB®{nB º±\z¯Aj
ºBµ³®½qǵ ¬joÇ0 `BÇd§ ° ³½B«oÇÇw éL®ÇÇ« ð½ ¬A±®ÇÇî ³ÇÇM ³0 k®Tvµ ºA²k®½Aq& nBz& SdU ºnB\U ºBµkeA° ¬Ao½k« ³0@
nj ¤±LÇ ¥MBÇ ºBµ³®½qǵ pA »Çñ½ ¬A±®î ³M »
¼d«Sv½p k½BÇM ³ñ¦ÇM ,k®Çµj yµB0 An »UB¼¦ªî ºBµ³®½qµ k½BM B´®U ³¯
/SwA »UBLwBd« ° ºjB~TA ºBµk®½Co& j±i »UB¼¦ªî ºBµS¼§Bí& pA ¥æBe »
¼d«Sv½p RAo¼YBU
¬jn°C ©ÇǵAoÇÇ& ,»
¼dÇÇ«@Sv½p ºnAkMBÇÇve SkÇÇǵ »½Bµ²°o£ SoT pA nBz& ¤BªîA ½A /k®¯BwoM ¥Ake ³M q¼¯ An
,ºo¼£©¼ª~ÇU ,joñ¦ªÇî »MBǽpnA ºAoÇM ³Ç0 SwA »UBîÀTA ,»µ°oÇÇÇÇ£ ºBµ³¯BÇÇÇÇwn ,S§°j ,¬AnAk«B´ÇÇÇÇw o¼:ÇÇÇÇÇÇÇǯ
/k¯Bwn ºnB½ ¬Ao½k« ³M ºo¢{nA q£ ° ¤oT®0@ ¤BªÇîA Bµ¬B«pBÇw oÇ¢½j ° ¬AnAmÇ£@³½B«ow ,¬B£k®®0So~«
° ºjB~TÇÇA ©¼µBBÇÇ« oÇÇM »
¼dÇÇ«@Sv½p ºnAkMBÇÇve /j±{»«
ºBµxpnA pA ²jBBTwA ¨kî ¥¼§j ³M ° ²k{ B®M »
¼d«Sv½p ,»
¼dÇÇ«Sv½p RAo¼YBÇÇU yµBÇÇ0 ºAoÇÇÇM BµS0oÇÇÇÇ{
¡®µoÇ& nj o¼¼bÇU jB\ǽA ¨q¦TÇv« ¬C joMnBÇ0 ,nApBM oM »®TL« ³Ç0 kǯnAkǯ ǽA qÇ] ³M ºA²nBa j±i »UB¼¦ªî ºBµS¼§Bí&
An RAo¼¼bÇU ½A pA »zhM ,»
¼d«Sv½p ºnAkMBve /SwA nj q¼Ç¯ An »
¼dÇ«Sv½p ºBµ³®½qǵ ³ÇM W±MoÇ« RBîÀÇTA
³ÄAnA BM ° k®0»« ³ÄAnA ³í«B] nj ¬C pA oUé¼w° ° ¬B«pBw nj /k®®0 jnA° j±i RBª¼ª~U ° BµJBve
ºnBÇ0 ºBµS¼§BíÇ& nj S0nBÇz« ° oTz¼ÇM »wBÇwA SiB®{ S¼ªµA ° ²pAk¯A j±]° BM ³0 kµj»« ¬Bz¯ o¼iA RBí§B
«
ºjoÇñ½°n ¬A±®Çî ³ÇM oªTv« ³íw±U Skµ ¼¼íU ³M ,³¯Ap°n Lw±ÇU Bµ³®½qǵ ½A ,»¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ jB½p »¦¼i
(1385 ,S®¼Tx±i) /k®0»« ðª0 ,|Bi ²kÇ{ ³ÇÄAnA RBîÀÇTA Aoǽp ,kǯA²kÇ{ ³T&oÇ£ ²k½jB¯ ¬Ao½k«
,}B¯ H«±ªî ,³®¼«p ½A nj »T®w ºnAkMBve ©Tv¼w Lw±U
»¼d«@Sv½p ºnAkMBve ºk®«j±w ¥½¿j /SwA ²j±M W±Mo«B¯ ° ©´& ¥MBo¼]
Bµ³®½qµ pA »B¦Th« A±¯A ,»UB«ki ° ºk¼§±U ºBµS0o{ q´\Ç« ºnAqMA ³M An ¬B«pBw ,»¼d«Sv½p ºnAkMBve
pA »Çñ½ q¼Ç¯ »
¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ /k¯±{»« ¥ªdT« An ¬C ° ²jo0 o:¯ k½k\U »T®w ºnAkMBve ©Tv¼w nj ³0 k®0»«
¥Ç«A±Çî pA »Çñ½ ,»
¼d«Sv½p joñ¦ªî /SwBµ³®½qµ ½A ³ÇM W±MoÇ« RBîÀÇTA kǯA±TÇM ³0 k½Bª¯ bÀæA ºA³¯±£ ³M An
° Bµ³®½qǵ /SwA S0oÇ{ S¼&±Ç« »MBǽpnA nj ©´Ç« nB¼vM KwB®Ç« ºA³¯±Ç£ ³ÇM ° xpAjoQ An »
¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ
¤mÇM ³Tv½B{ ,o½p ¥½¿j ³M S0o{ »
¼d«Sv½p joñ¦ªî /kµj nAo ¬Ao½k« nB¼TiA nj ° xnAq£@
:k®Tvµ S½o½k« |Bi ³]±U ³z½kǯAoÇM »®TLÇ« ,»¼dÇ«Sv½p ºnAkMBÇve ©Tv¼w
¬A±U»ÇÇ« An »
¼dÇÇ«Sv½p ºBµ³®½qÇǵ pA ºnB¼ÇÇvM É ,BTwA n ½A nj /SwA ¬C ¥¼ªñU ° ð¼wÀ0 ºnAkMBve ¤±dU
nj ºnAm£@³½B«ow ,oT´M ºnB\U ºBµºo¼£©¼ª~U pA ²jBBTwABM pA »íMBU ¬A±®î³M ¬C é&n ° »£j±§C pA »{B¯ ºBµ³®½qµ k½BM
° (qLÇw é½B®Çæ)»
¼dÇ«Sv½p BÇM oUnB£pBÇw ºBµºn°C& j±Çi pA ¥æBÇe ³®½qǵ ° j±w nB®0 nj q¼¯ RB«ki B½ k¼§±U
¥MBÇ n±T³ÇM ºk¼§±U R¿±~d« ° Bµk®½Co& ²nBM°j »eAoT »
¼dÇ«Sv½p ºnAkMBve /j±{ ³LwBd« RB«ki ° Bµ¿B0@
,Aoǽp /joÇ0 SmÇe An B´Ç¯C ÂæA B½ ° jAj yµB0 ºA³:eÀ« ° »
¼dÇ«Sv½p ¬Ao½kÇ« ¼ÇM »TBLÇUnA ³¦ÇÇe kÇǯA±U»ÇÇ«
ºAoÇM ²j°q&A xpnA _¼µ SwA ñª« Bµ³®½qµ ½A pA »ioM nB®0 nj nB0 BM ³0 k®0 M½±zU An ²°o£ °j oµ ° jB\½A ¬AnAkMBve
/k®®ñ¯ jB\½A ¤±~d« B½ ° ©Tv¼w »§B« joñ¦ªî ©µ ,²k®½C nj ³0 k®®0 S0oe »½±w ³M o¢½kñ½
kǯA±U»Ç« »
¼dÇ«Sv½p ºBµ³®½qǵ oT´ÇM S½o½kÇ« É /j±{ oT´M S0o{ »
¼d«Sv½p joñ¦ªî ©µ °
pA) ° ²k¼zhÇM j±L´ÇM q¼¯ An S0o{ »
¼d«Sv½p joñ¦ªî
¥MB ºB½Aq« ,(»«±ªî S«Àw nBe ° »£j±§C yµB0 M½oT ?Sv¼a »¼d«@Sv½p ºnAkMBve
/k{BM ³T{Aj ²Aoªµ ³M ³í«B] ºAoM An ºA³:eÀ« »½BµS¼§Bí& ³î±ª\« ¥«B{ »¼d«@Sv½p ºnAkMBve
pA ÀÇTA ° »
¼dÇ«Sv½p ºBµ³®½qÇǵ Swnj onj É nj ºnAkMBÇve ºBµ©Tv¼Çw ¬A±ÇU y½AqÇ&A K]±« ³0 SwA
ºk¼§±ÇU R¿±~dÇ« ° Bµk®Ç½CoÇ& »
¼dÇ«Sv½p joñ¦ªÇî ° K½ohU pA »{B¯ nBYC ºo¢{nA q£ ° SLY ,»½BwB®{ S´]
ºnAm£Sª¼Ç ¼®`ªÇµ ° c¼dæ ° Swnj »MB½B´M k¯A±U»« /j±{»« »
¼d«Sv½p »£j±§C 20
»ÇeAoÇT nj BµS0oÇ{ ³ÇM ° ²k¼zhÇM j±L´ÇM An R¿±~d« »
¼d«Sv½p M¼B¦U oM »®TL« »
¼d«@Sv½p ºnAkMBve
° »¦ÇiAj »
¼dÇ«Sv½p ºBµ³®½qµ ¼M SÀTiA pA »µB£@C ©´L« ,(³íw±U ° M¼dU B½ ° nBMow ºBµ³®½qµ ¬A±®î ³M B´¯C
n±T³M jnA±« K¦]A nj ,Ao½p /SwA ºn°oN ° ¨p¿ »îBªT]A ³½AnA kM (³®½qµ q0@A o« ³M B´¯C SwnjB¯ ©¼´vU oTBi³M) k®{BM
°j oµ B½ ð½ ºBµ³®½qµ ³M ²nB{A ºAoM »UBeÀ
æA èB®T« Bµ³®½qµ ½A ³M ,j±{ »{±Q©za B´¯C pA »£jBw³M B½ ° k¯±{
½oU©´« 2 ²nBª{ o¢z½Bª¯ /jo¼£»« nAo ²jBBTwA jn° ³LT oTªÇ
Bǽ ° , 2»§BªTÇÇeA , 1»ChÇÇ« ºBµ³®½qÇǵ HeÀ
ÇÇæA
An »îBªTÇ]A ºBµ³®½qµ ° »¦iAj ºBµ³®½qµ ¼M ºBµR°BBU /j±{»« ³TB£ 3j±´z«
o¢z½BªÇ¯ ,¼®`ªÇµ /kµj»Ç« y½BªÇ¯ »ª¼woÇU Rn±æ³ÇM ³Ç0 SwA »
¼dÇ«Sv½p ºBµ³®½qǵ pA oǽp ºBµ³¯±ªÇ¯
»
¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ pA ºnB¼vM ³0 kµj»« ¬Bz¯ n±Mq« :pA k®¯BªM ¬B´®Q ° »Bh« ¬Ao½k« ²B¢¯ pA k®¯A±U»«
/k¯o¼£»ª¯ nAo ²jBBTwA jn±« ºnB] RBª¼ª~U nj »¦iAj ³Ç0 k®Tvµ »½Bµ³®½qµ :4³¼§°A »¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ É
º°n RAq¼´\ÇU ºo¼£nBÇ0@³ÇM B½ ° k¼§±U k®½Ao& °o{ pA ¥L
»¦ÇiAj ° »îBªT]A »¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ Ç2 o¢z½Bª¯ ³M W±Mo« ºBµ³®½qµ ¥«B{ k®¯A±U»« Bµ³®½qµ ½A /k®µj»«
S
o{ o:ǯ pA ³Ç0 ºk¼§±ÇU ºBµk®Ç½CoÇ& ° R¿±~dÇÇ« »ÇÇeAoÇÇT
³ÇM W±Mo« ºBµ³®½q£ »MB½pnA B½ ° k®{BM oT´M »
¼d«Sv½p
»îBªT]A ºBµ³®½qµ
nj ¬Ao½k« ° ¬Ao£¥¼¦dU /k®{BM ///° »£j±§C ¤oT®0 RAq¼´\U
»¦iAj ºBµ³®½qµ ²nAjA ° ºnAjoM²o´ÇM ³ÇM W±MoÇ« ºBµ³®½qǵ oÇM q0oªÇU ¬B«p
° nBMow ¬A±®î ³M Bµ³®½qµ ½A »¦U BM ,k¼§±U k®½Co& ° ©Tv¼w
»T®w ºBµ³®½qµ x±Ç«AoÇ& An B´Ç¯C »TÇeAn ³ÇM ³íw±ÇU ° M¼dU ºBµ³®½qµ B½
nj ³¯BinB#@ /k®®0»«
ºo¼£©¼ª~U 5
ºBµ³®½qµ ºBµ³®½qµ k®TÇvµ »½Bµ³®½qǵ : »¯±¯BÇE »¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ É
k¯±{»« 4Bd§
»îBªT]A »îBªT]A ³ÇM W±MoÇ« »ÇT§°j RAnoÇ« ° ¼Ç¯A±Ç T&o½mQ oTBi ³M ³0@
/k¯±{»« ¥¼ªdU S0o{ ³M »
¼d«Sv½p
»5¼dÇÇ«Sv½p ºBµ³®½qÇǵ ¾qÇÇ]
k®Tvµ »½Bµ³®½qµ :6ºnB¼TiA »¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ É
ºo¼£©¼ª~ÇÇU nj ° ²j±ÇÇM »8hÇÇ«
j±{»« o9¯:oæ
RBÇ«Aq§A S½BÇîn oTBi³ÇM ºjB~TÇA keA° nj B´¯C ±° ³0@
ºjB~TÇA kÇeA° j±Çi ³ñ¦ÇM ,Sv¼Ç¯ »
¼d«Sv½p »¯±¯B
nBLTÇÇîA y½AqÇÇ&A BÇǽ ° »
¼dÇÇÇÇ«Sv½p bÀÇÇÇÇæA ºAoÇÇÇÇM
¥ªdTÇ« An B´Ç¯C ,¬B½oTÇz« ¬B¼Ç« nj S0oÇ{ »
¼d«Sv½p
³¯BÇinBÇ
»T®Çw ºBµ³®½qµ ,o¢z½Bª¯ »¯B¼« Sªv nj /j±{»«
pA ºjBǽp jAkíÇÇU ,Bµ³®½qÇǵ ÇǽA /SwA ²kÇÇ{ ²jAj ¬BÇÇz¯ ¨B¢®Çµ ºnB¼TÇiA ° »¯±¯BÇ »
¼dÇÇ«Sv½p ºBµ³®½qÇǵ
³ÇM KwB®Ç« n±T³ÇM Hî±Ç¯ ³Ç0 k®TÇÇvµ ºnB\ÇÇU ºBµ³®½qÇǵ RAq¼´\U pA ºow ð½ B½ ° k¼§±U k®½Co& ²nAjA ° ºnAjoM²o´M
(³Ç¼§°A jA±Ç« ° jqªTÇwj ³®½qǵ k®¯BÇ«) ,³®½qǵ RBî±N±Ç« »T®Çw n±T ³M BµS0o{ K¦]A ³0 ½A ¥¼§j ³M /k®µj»« fn
©Tv¼Çw nj n±MqÇ« ºBµ³®½qǵ pA ºnB¼ÇvM k¯±{»« »MB½jn ¬A±®Çî ³ÇM An ºnB¼TÇiA ° »¯±¯BÇ »
¼dÇ«Sv½p ºBµ³®½qµ
° R¿±~dÇ« ³ÇÇM ©¼TÇÇv« n±T³ÇÇM »Tí®ÇÇæ ºnAkMBÇÇve ¨B¢®Çµ Á±ªíÇ« Bµ³®½qµ ½A ,³\¼T¯ nj k®®0»« »¦U nBMow
±Ç° S¦Çî ³0 k¯±{»« ²jAj }¼~hU ºk¼§±U ºBµk®½Co& KwB®Ç« ³]±ÇU jn±Ç« »UB¼¦ªÇî ° ºnB\ÇU RBª¼ª~U T&o£@
o:¯kÇ« ºA³½B«ow ZnBh« »MB½pnA nj ° k®Tvµ Bµ³®½qµ ½A /k¯o¼£»ª¯ nAo ¬Ao£¥¼¦dU ° ¬Ao½k«
/k¯o¼£»« nAo
¨BªÇU ¥«BÇ{ ,Sv¼Ç¯ ²o¼ÇU ³Ç0 o¢z½Bª¯ oUònqM Sªv ºBµ³®½qǵ BÇM »¦ÇiAj »¼dÇ«Sv½p ºBµ³®½qǵ R°BCU
23 ºjB~TA keA° nj ³0 SwA »Bh« »
¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ »îBªT]A »¼d«Sv½p
/j±{»« »{±Q©za B´¯C pA ºo¼£©¼ª~U ¨B¢®µ ° kµj»« fn ,»
¼dÇ«@Sv½p ºnAkMBÇve jn±Ç« nj WdÇM ¬BÇÇ«p nj
»
¼dÇ«Sv½p ³®½qǵ ©¦ÇÇv« n±T³ÇÇM q¼Çǯ ,Sv½pL¼dÇÇ« ºBµ³®½qǵ ,SwA ²kÇz¯ ²o¼ÇU ³Ç0 SªÇv °j ³î±ª\Ç«
pA S:&BdÇÇ« ºBµ³®½qÇǵ o½BÇÇÇw /k¯±{»ÇÇÇÇ« J±vdÇÇÇÇ« ºBµ³®½qµ pA ³Twj ¬C ¥«B{ ° k®0»« ³ÄAnA An S0o{ »¦iAj
,k¯±{»Ç« J±vdÇ« Sv½q
¼dÇ« ³®½qµ q¼¯ ,Sv½pL¼d« ° k®µj»Ç« º°n ºnB\U keA° nj ³0 k®Tvµ »
¼d«Sv½p
/k®{BM ²kz¯ »«Aq§A ¬±¯B Lw±U Bµ³®½qµ ½A o£@A »Te ºBµ³®½qǵ /Sv¯Aj B´Ç¯C ¤±ÃÇv« An ºnB\ÇU kÇeA° ¬A±U»«
ǽA ³Ç0 ½A ¼¼íU ³0 jnAj j±]° q¼¯ ºo¢½j ºBµ³®½qµ /k¯nAm£»« o¼YBU S0o{ ¬B½p ° j±w oM ©¼Tv« n±T³M »¦iAj
B½ k¯±{»« J±vd« »
¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ ¾q] Bµ³®½qµ »
¼dÇ«Sv½p ºBµ³®½qǵ ,¡¯n²o¼U »¯°o¼M Sªv nj
ºnAk´Ç¢¯ ³®½qǵ k½BÇM BǽC ,³¯±ªÇ¯ ºAoÇM /SwA ¥Çñz« ,³¯ ºBµ³®½qÇǵ ,Bµ³®½qÇǵ ÇǽA /kÇǯA²kÇÇ{ ²jn°C »îBªTÇÇÇÇ]A
,»
¼dÇ«Sv½p oTªÇ0 »Ç£j±§C ¥Ç¼§j ³M ¤°A pA ³0 »UAq¼´\U ³í«BÇ] ° L¼dÇ« oÇM ³0 k®Tvµ ºnB\U keA° »
¼d«Sv½p
o:ǯ nj »
¼dÇ«Sv½p ³®½qǵ ¬A±®Çî ³M An k¯A²k{ JBhT¯A ¤±ÃÇv« ºnB\ÇU kÇeA° ©µ »¯±¯B n±T³M ° k¯nAm£»« o¼YBU
¤oT®Ç0 ºAoÇM ³T&oÇ£ ¨B\¯A ºBµxÀU ³®½qµ k½BM B½C ?S&o£@ n±T ³M Bµ³®½qµ ½A /Sv¼¯ »§B« o:¯ pA Bµ³®½qµ ½A ¬AoL]
nj ºk¼§±ÇU RB«°q¦Ç« ° ³Ç¼§°A jA±Ç« ºnAk´Ç¢¯ pB\Ç« ¬B«p ºBµ³®½qµ ,k¯nAm£»ª¯ o¼YBU S0o{ ¬B½p ° j±w oM ©¼Tv«
o:¯ nj »
¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ ¬A±®î ³M An nBL¯A ºBµ³vB ° »ªÇ0 Rn±æ ³M B½ ° »B¼0 Rn±æ ³M SwA ñª« n±Mq«
¬kÇ{ ¨BªU ¥¼§j ³M RB«°q¦« ° ³¼§°A jA±« ½A o£@A) ?S&o£@ bo{ ³M »îBªT]A ºBµ³®½qµ o¼YBU /k¯±{ ¬B¼M ¦L« KveoM
k¯±Ç{ ³Th½n n°j RBí½BN ¬A±®î ³M ° kwB& B´¯C k¼B« oªî :SwA o½p
/(k¯±{»« Sv½pL¼d« »£j±§C WîBM »
¼d«Sv½p »£j±§C Ç1
c¼dæ ºk®M³LT ³M »
¼d«@Sv½p ºnAkMBve S¼&±« pA ³Ç0 ¬BÇv¯A »T«Àw ° y½BwC ,²B&n oM nBM¬B½p RAo¼YBU Ç2
Skǵ ,³TÇL§A /jnAkǯ »¢TÇvM ,S0oÇ{ ð½ ºBµ³®½qµ ³¼¦0@ /Sv¼¯ ¬AoL] ¥MB ©µ »¯±¯B ©Tv¼w M½oT
ºAoÇM W±MoÇ« RBîÀÇTA ¼«BÇU »
¼dÇ«@Sv½p ºnAkMBve RBí½B« j°n° S¦î ³M Bµ³¯Bij°n K½ohU ,³¯±ª¯ ¬A±®î ³M
k®¯A±U»« ³0 ½A B½ k¯nAj pB¼¯ RBîÀTA ½A ³M ³0 SwA »¯Bv0@ pA ©Tv¼w±0@A ³M ¬jo0 jnA° ¬B½p B½ ° Bµ³¯BinB0 ²j±§C ° »ªw
/k®®0 ²jBBTwA RBîÀTA ½A pA ²j±§C ºBµpBÇ£ oz¯ ,¼®`ªµ ° k«B] RBí½BN ¨Ak´¯A M½oT
n±T³M ³0 »½Bµ³®½qµ ºk®M³LT ºAoM BµS0o{ pA »ioM »îBªT]A »
¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ pA »½Bµ³¯±ª¯ ,L¼d« nj
B½ k®Tvµ »
¼d«Sv½p ³®½qµ ³0 SB£ ¬A±U»ª¯ ¼½ ° é
SiAjoÇQ B´Ç¯C SMBÇM pA »TÇ«AoÇ] K¦]A BµS0o{ ³0 k®Tvµ
:k®®0»« ²jBBTwA o½p ºBµx°n pA ,³¯ ,oNBÇe ¤BÇe nj /k®®0»ªÇ¯ ¬AoLÇ] An B´¯C ÂæA B½ ° ²joñ¯
³®½qǵ ¬A±®Çî ³ÇM |BÇi )kǵ ð½ ºAoÇM An ³®½qǵ ©¦Ç, ð½ É »Çñ½ ,»îBªT]A »
¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ jn°CoM ° »MB½pnA
ºAoM An ³®½qµ -¼ªµ ³. »§Be nj ,k¯o¼£»« o2¯ nj »3¼d«Sv½p »ioM ,j±]° ½A BM /SwA q¼¢¯AoMWdM ° ¥ñz« WeBL« pA
/k®®.»ª¯ »7¦U »3¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ o¢½j )kµ ð½ ǽA ³ÇM ³]±U ° »½BwB®{ ³M RnjBL« ºjB~TA ºBµ²B¢®M pA
³®½qǵ ¬A±®Çî ³ÇM An S¼§BíÇ& Bǽ ° ³®½qǵ ǽA pA »TªÇv É pA S½BªÇe u¯ArC ° kǯA²jo0 B´¯C yµB0 n±:®« ³M Bµ³®½qµ
/k¯o¼£»« o:¯ nj »
¼d«Sv½p /k®0»« S½Bªe B´¯C ºBµxÀU pA Bñ½o«C Sv½pL¼d«
©¦ ð½ kænj50 pA y¼M ³0 kµj }¼hzU S0o{ o£@A É
ºnAkMBve SAkµA ºAoM ,SwA »
¼d«Sv½p ³®½qµ ,³®½qµ »¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ
nj »
¼d«Sv½p ³®½qµ ¬A±®î ³M An ³®½qµ ¬C ¥0 »T½o½k« ° RAnoÇ« ° ¼Ç¯A±Ç S½BÇîn oTBÇi ³ÇM ³ÇÇ0 »½Bµ³®½qÇǵ
/k¯o¼£»« o:¯ }hz« n±T³M ,k¯±{»« ¥¼ªdU S0o{ oM »
¼d«Sv½p
ºjBǽp ¥ªÇî ºjApC ,Bµ³®½qǵ ǽA jn±Ç« nj BµS0oÇ{ ºBµ³®½qǵ /k¯±{»Ç« J±vdÇ« »¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ
ºnAkMBve pA ²jBBTwA j±~« ° Skµ k®¯A±U»« B´¯C /k¯nAj S¼B¼Ç0 j±L´ÇM ° bÀæA ºAoM S0o{ ºBµ³®½qµ k®¯B« o¢½j
³Ç0 k®®0 }hz« ° k®µj nAo B®L« ¬A±®î ³M An Sv½pL¼d« »Ç£j±§C ¤oT®Ç0 RAq¼´\U BM LLUo« ºBµ³®½qµ ,Sv½pL¼d«
° 6½oíU »
¼d«Sv½p ³®½qµ ¬A±®î ³M k½BM »½Bµ³®½qµ ³a S½BÇîn ¨kÇî S¦Çî ³M ºBµRApB\« ° ©½Ao] ,Sv½pL¼d« 24
/k¯±{ ºk®M³LT k½BM ³¯±¢a pA S:&BdÇÇ« »
¼dÇÇ«Sv½p ºBÇǵRAnoÇÇ« ° ¼ÇǯA±ÇÇÇÇ
° ºk¼§±U ºBµyhM nj ¼®`ªµ ° 6¦Th« é½B®æ ,ða±0 ° »¼d«@Sv½p ºnAkMBve ºAoM KwB®« J±anBa
An »
¼dÇ«Sv½p ºnAkMBÇve /j±{ ³T&o£ nB0@³M »UB«ki B½ SwA ºo½mQSB
íǯA nAqÇMA ,»¼d«@Sv½p ºnAkMBve
,oUða±0 ºBµtB¼« nj B½ ° ònqM ºBµtB¼« nj ¬A±U»« nj ° kǵj y{±ÇQ An »B¦ThÇ« ºBµJ±ÇanBÇa k¯A±U»« ³0@
pB¼Ç¯ jn±Ç« »¯BLÇ« tBwAoM B½ ð¼UBªTv¼w ° ©:®« »{°n BM ° tB¼Ç« /jo¼Ç£ nAo ²jBBTwA jn±« ©µ 6¦Th« ºBµtB¼«
Lw±U »
¼d«Sv½p ºnAkMBve JBhT¯A ¥ñ{ /S&o£ nB0@³M SAkǵA ° BµpB¼Ç¯ ,éMB®« ³M »
¼d«Sv½p ºnAkMBve ³]nj
/k®0»« uñí®« An ¬C pA ²jBBTwA ¥½¿j ° SAkµA ,BµS0o{ ¬A±U»Ç« An »
¼d«Sv½p ºnAkMBve /jnAj »¢TvM S0o{
ºAoÇM ¬B«pBÇw kÇ{nA S½o½kÇ« S½BªÇe »T0oÇ{ oµ nj :S&o£ nB0@³M o½p bo{ ³M »B¦Th« ºBµtB¼« nj
SwA ºn°oÇN »
¼dÇ«Sv½p ºnAkMBÇve ºAo]A S¼&±« »µ°o£ B½ ° ³¯B£@Ak] ºk¼§±U ºBµk®½Co& M
jB\ǽA WîBÇM SwA ñªÇ« »
¼d«Sv½p ºnAkMBve ,Ao½p ºk¼§±U ©Tv¼w M
° joñ¦ªÇî ,»
¼dÇ«Sv½p ºBµ³®½qÇǵ ³ÇÇM ²pBÇÇU »µBÇÇ¢¯ ¤±~d« k¼§±U W±
i B½ ° ¤±~d« M
k{nA S½o½k« k´íU /j±{ ³®¼«p ½A nj S0o{ ºBµ©¼ª~U ºk¼§±U RAq¼´\U M
jB\ǽA WîBÇM »
¼dÇ«Sv½p ºnAkMBve ºAo]A nj ¬B«pBw ³®Ç«Aj ° J±ÇanBa pA »
¼d«Sv½p ºnAkMBve tB¼«
±Ç¯ ǽA xo½mÇQ ºAoÇM ¬B®0nBÇ0 nj SLXÇ« xo¢¯ ° ²q¼¢¯A ° J±anBa jn±« nj ¤A±w ¼§°A /j±{»« [¼T®« ¬C joMnB0@
/j±{»« ºnAkMBve ºnAkMBve B½C ³0 SwA ½A »
¼d«Sv½p ºnAkMBve ³®«Aj
k½BÇM »
¼dÇ«Sv½p ºnAkMBÇve ºAo]A ºAoM BµS0o{ xoTÇv£ ºA²pAkǯA ³ÇM An »T®Çw ºBµ³®½qǵ »
¼dÇ«Sv½p
Bǵ¬Aj»ª¼Ç{ ,©Tv¼Çw ¬BÇeAoÇT ¥«BÇ{ »UB¼¦ªÇî ºBµ©¼ÇU oÇ¢½j ¤A±w ?k¯±zM q¼¯ »Bh« ºBµ³®½qµ ¥«B{ BU kµj»«
° k½oi ²o½Aj ,¬Ak®«nB0 ,Bµn±UAoQA ,k¼§±U ¬Ao½k« ,¬Bwk®´« jn±Ç« An »
¼dÇ«Sv½p ºBµ³®½qµ B´®U BµS0o{ B½C ³0 ½A
o¢½kÇñ½ BÇM ǽA pA ¥LÇ ÁBªTÇeA ³Ç0 »¯BÇv0@) ¬AnAkMBÇÇve B´Ç¯C ¬Bǽp B½ j±w oM ©¼Tv« n±T ³M ³0 k®µj»« nAo ³]±U
,Aoǽp k¯o¼Ç£ nB0@³M o¢½kñ½ nB®0 nj An (k¯A³T{Ak¯ ºnBñªµ ¥MB, »3¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ k®µA±i»« ³. -½A B½ jnAm£»« o¼YBU
nj H&oÇæ »XdÇM ¥MBÇ ±N±Ç« ,»
¼d«Sv½p ºnAkMBve ºBµ³®½qÇǵ »®íÇǽ) j±ÇÇi ºBµS¼§BíÇÇ= pA »{BÇÇǯ ° ³LwBdÇÇÇÇ«
pA »UBîÀÇTA ºn°CjoÇ£ k®«pB¼Ç¯ ° Sv¼¯ ºnAkMBve ²p±e ?k®®. »½BwB®{ q¼¯ An (»îBªT]A »3¼d«Sv½p
²B£k½j ³M ¬k¼wn ºAoM jAo&A ½A /SwA n±Mq« ºBµ²°o£ ¨BªU A±Ç¯A ³ÇM »
¼dÇ«Sv½p ºnAkMBve J±anBa ,½AoMB®M
S¼íA° ° »
¼d«Sv½p ºnAkMBve jn±« nj ooTz« ©´& ° J±ÇanBÇa oÇ£@A /k®0»Ç« ²nBÇ{A »
¼dÇ«Sv½p ºBµ³®½qǵ
/k®Tvµ o¢½kñ½ BM ±¢TB£ k®«pB¼¯ ,²B£k½j ½A ³M ¬k¼zhM ° »½BwB®Ç{ ,k{BÇM é¼w° »¦¼i »
¼d«Sv½p ºnAkMBve
S½o½kÇÇÇÇ« »ªÇÇÇÇwn ©Tv¼ÇÇÇÇw ºAnAj ºBµS0oÇÇÇÇÇÇ{ ºAoÇM »
¼dÇ«Sv½p ºBµ³®½qǵ ¬A±®î ³M Bµ³®½qµ »MB½pnA
ºnAkMBÇve ³ÇM ³0 k®{BM ¥½B« SwA ñª« ,»
¼d«Sv½p 3 o¢z½BªÇ¯ nj ±N±Ç« ½A /j±{»« Shw »¦¼i S0o{
»T½BªÇe nAqMA D±E±« -½A ,Ao½p k®zhM S¼ªwn q¼¯ Sv½pG¼d« /SwA ²k{ ²jAj ¬Bz¯
/SwBµS.o{ -½A nj »73®« ºBµ©¼ª~U -T=o£ ºAoM
k½k] ºBµ©Tv¼w ºAo]A ³0 »½BµS0o{ pA ºnB¼vM nj BµS
o{ ºBµ³®½qµ KA±¯A Ç 3 o¢z½Bª¯
,k®TÇvµ ¬C ³Mo\ÇU ¤BÇe nj Bǽ ° ²joÇ0 °oÇÇ{ An ºnB\ÇÇU »T®w ºBµ³®½qµ »h« ºBµ³®½qµ ºBµ³®½qµ
ºBµx°n pA ð½ oµ nj k¯A±U»« »
¼d«Sv½p ºnAkMBve »îBªT]A
:k®0 BB½A y¯ o½p
S¼§Bí& ºB®L«oM »MB½³®½qµ É ¬BwC ºo¼£@²pAk¯A Shw ºo¼£@²pAk¯A
S¼§Bí& ºB®L«oM S½o½k« É
é«B] S¼B¼0 S½o½k« É An »¼dÇ«@Sv½p ºnAkMBÇve k®¯A±U»« »½BµS
o{ ³a
25 »
¼d«Sv½p xo¢¯ B½ é«B] S¼B¼0 S½o½k« É ?k®®
Ao]A
Bµ³®½qµ yµB0 ° jk\« »wk®´« k®½Ao& É ònqM ºBµS0o{ nj k¯A±U»« »
¼d«Sv½p ºnAkMBve
4 o¢z½Bª¯
nBMow
jB\ǽA »
¼dÇ«Sv½p ºBµ³®½qǵ ©¼´ÇvU ºAoM /k®Tvµ B´¯C o½±~ÇU ³ÇM ,RAk¼§±ÇU ³ÇM B´Ç¯C ©¼TÇv« }¼~hÇU ° nBMoÇw
ºk¼§±ÇU ºBµk®Ç½CoÇ& Bǽ ¤±~dÇ« ½k®Ça ³\¼Tǯ nj ²kÇÇ{ Swj J ° 6§A ºBµ²oǽAj k¼§±ÇU ºBµ³®½qÇǵ pA »dÇÇNA°
pB¼¯ ²k¼`¼Q HTLv¯ ¥¼¦dU ° ³½q\U ³M ³0 SwA ñª« ,6¦Th« k½BM »
¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ ,o¢½j ¬B¼M ³M /S&B½ k®µA±i
/k{BM ±° S¦î ³0 k¯±{ ©¼´vU ºk¼§±U ºBµk®½Co& ° Bµ²o½Aj ³M
5 o¢z½Bª¯
nBMow
o¼YBU S0o{ »
¼d«Sv½p joñ¦ªî ° Bµ³®½qµ oM ºA³:eÀ« ºB®L«oÇM ºk¼§±ÇU ºBµk®Ç½CoÇ6 Bǽ R¿±~dÇ« »ÇeAoÇ2
° ¬pA±ÇU jB\ǽA ¨q¦TÇv« k¼§±ÇU k®Ç½AoÇ& »ÇeAoÇT /jnAm£»Ç« »¼d«Sv½p ºnAkMBve
27 ° »¢®µo& ¥«A±î ,S0o{ joñ¦ªî ,Bµ³®½qµ ¼M »¢®µBªµ ¥MBÇ n±T³ÇM ºk¼§±ÇU ºBµk®Ç½Co& B½ ° ¤±~d« »eAoT
k{BM ³T{Aj »
¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ ¨BªU ºnAkMBve ºAoM /SwA »
¼d«Sv½p ºBµnB¼í« ° »¯±¯B
³ÇM ©Çµ BM An »¦iAj ° »îBªT]A »
¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ ° »eAo2" k®¯B« »½Bµ³«B¯oM ½°kU BM BµS0o{ pA ºnB¼vM
ºBµk®Ç½CoÇ& ° R¿±~d« »eAoT ° Bµ³®½qµ ©¼´vU n±:®« oÇUj°p ³Ça oǵ ° ³¼§°A ¥eAo« nj k®µA±i»« "O¼d« ºAoM
/jo¼£ nB0@³M S0o{ »UC ºBµ©¼ª~U o¢½j ° ºk¼§±U /k®®0 jnA° j±i ºBµJBve nj An »
¼d«Sv½p RB:eÀ«
° j°kdÇ« J±ÇanBÇa ° tB¼Ç« BÇM k®Çaoǵ BµS0oÇÇ{ ³ÇM k¼§±ÇU ¬Bwk®´Ç« ° ¬BÇeAoÇT ,ºnBÇ0 ¼®Ça ¨B\ǯA ºAoÇM
ºnAkMBÇve nj ºA²k®Ç½AqÇ& n±T³ÇÇM k®ÇǯA±U»ÇÇ« ,ða±ÇÇ0@ joñ¦ªÇÇÇÇî ° Bµ³®½qÇÇÇǵ ³ÇÇÇÇM W±MoÇÇÇÇÇÇÇÇ« RBîÀÇÇÇÇÇÇÇÇTA
AkTÇMA k®Ç¯A±U»Ç« BµS0oÇ{ /k®®Ç0 S&oz¼ÇQ »
¼dÇ«Sv½p ° R¿±~dÇ« »ÇeAoÇT 6¦ThÇ« ºBµ³®½q£»
¼dÇÇ«Sv½p
³0 k®®0 Ao]A »½Bµ³®½qµ jn±« nj An »
¼d«Sv½p ºAkMBve TiBÇw ©ÇµAoÇ& ,ǽAoMB®ÇM /kǯnAj pB¼Ç¯ ºk¼§±ÇU ºBµk®½Co&
SªÇw ³M uPw ° k¯nAj B´¯C jn±« nj An RBîÀTA ½oTz¼M »
¼dÇ«Sv½p joñ¦ªÇî ° Bµ³®½qǵ ³ÇM W±MoÇ« RBîÀÇÇTA
³®½qǵ ° kÇÇ«Cnj ¼¼íÇÇU ³ÇÇ0 k®®ÇÇ0 S0oÇÇe »½BµS¼§BíÇÇ& k¯A±U»« ,¬BeAoT ºAoM S0o{ º°n y¼Q 6¦Th« ºBµ³®½q£@
jn°CoÇM ³Ç0 »½BÇ] nj /SwA oU¥Çñz« B´Ç¯C »
¼dÇ«Sv½p nB£pBw ° KwB®« ºBµk®½Co& B½ ° R¿±~d« »eAoT k®½Co&
Bǽ ° SwA ¥ñz« S0o{ »¦iAj »
¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ /k®0 ¬BwC An »
¼d«Sv½p BM
Bµ³®½qµ ½A »MB½jn ° ¼¼íU jn±« nj ¬B«pBw k{nA S½o½k«
Bµ³®½qµ ½A ³0 k{BM oT´M k½B{ ,k®0»ª¯ ³]±U ¥MB »T½Bªe ºo¼£@³\¼T¯
/k¯±{ »MB½pnA ° jn°CoM »B¼0 Rn±æ³M ºAoÇM o¼£@A o& ° é«B] ºnAqMA ,»
¼d«Sv½p ºnAkMBve
ºBµºo¼£©¼ª~ÇU nj »
¼dÇ«Sv½p RB:eÀÇ« ¬jo0 jnA°
BµS{±¯»Q »¦ÇiAj »
¼dÇ«Sv½p ºBµ³®½qµ ¬jo0 jnA° /SwA ºnB\U
1- Hidden
BÇU joÇ0 kǵA±Çi ðª0 BµS0o{ ³M ,ºnAkMBve ©Tv¼w nj
2- Contingent
ºn°Cj±Çw y½AqÇ&A oÇM ²°ÀÇî ³Ç0 k®½BªÇ¯ lBhUA »UBª¼ª~U
3- Less tangible
4- upfront environmental cost BM ° ²k¼zhM j±L´M q¼¯ An »
¼d«Sv½p joñ¦ªî ,Rk«k®¦M
5- regulatory environmental cost RBL]±« ,³½B«ow nApBM ³M qLw Sí®æ ¬A±®î ³M j±i »&oí«
6- Voluntary environmental cost
/k¯n°C ©µAo& An ¬AnAk«B´w R°oY y½Aq&A
miB« ° éMB®«
k½kÇ] ºnAqÇMA :»*¼dÇ«Sv½p ºnAkMBÇve" 1385 ,1vd« ,S®¼2x±i Ç1
nj An S0oÇ{ kǯA±U»Ç« ºnAkMBÇve ±Ç¯ ǽA xo½mÇÇQ
/172 ²nBª{ nAkMBve ,"nAk½BQ »¢®µo8 ºAoM B´®ÇU ³0 kµj nAo BµS0o{ o½Bw BM KwB®« »TMBn S¼íN°
/135 ²nBª{ ,o¼MkU "Sv½p:¼d« ºnAkMBve" ,njB¯ ,»wnA ²jAp©<B Ç2 /k¯oM»« nB0 ³M An ¨±wo« ° ¤°AkT« ºnAkMBve
3- Institute of Chartered Accountants in Australia, 2003
ð½ nj An S0oÇ{ kǯA±U»« ºnAkMBve ±¯ ½A xo½mQ
"Enviromental Management Accounting", An Introduction and
Case Studies for Australia pp.4-14. ºnAkMBve B´®U ³0 BµS0o{ o½Bw BM KwB®« »TMBn S¼íN°
4- Institute of Chartered Accountants in Australia, 2002, /kµj nAo ,k¯oM»« nB0 ³M An ¨±wo« ° ¤°AkT«
"Enviromental Management Accounting": A case study for AMP,"
¤±dU ³z½k¯A oM »®TL« »
¼d«Sv½p ºAkMBve ©Tv¼w
September 2002. pp. 1-5.
5- United States Environmental Protection Agency, 1995, "An
k½BÇM ,BTwA n ½A nj /SwA ¬C ¥¼ªñU ° ð¼wÀ0 ºnAkMBve
Introduction To Enviromentl Accounting As A Business k¼§±U pA »íMBU ¬A±®î³M ¬C é&n ° »£j±§C pA »{B¯ ºBµ³®½qµ
Management Tool: Key Concepts and Terms", pp.1-39. ° Bµ¿B0 j±i pA ¥æBe ³®½qµ ° j±w nB®0 nj q¼¯ ,RB«ki B½
Ë
/j±{ ³LwBd« RB«ki
»Ç{°n k½BÇM »
¼d«Sv½p ºBµ³®½qµ S½o½k« ©Tv¼w
28
³§B«
¤±æABM»¦¦ª§A¼M ºnAkMBveºBµjnAk¯BTwAAoa
?jnAj R°B"U»¦« ºnAkMBve²k{³T'o½mQ
"¡®µo'y.¯"
»¯°k½o ºk´«
..
..
..
ºBÇÇÇǵjnAk¯BTÇÇÇÇÇÇÇwA ²k¼ña
ºBµn±Çz0 ºnAkMBve ²kÇ{ ³T&o½mÇQ ¤±ÇæA
jnAk¯BTÇwA BÇM 6¦ThÇ« kǯA±U»« »¦« ºnAkMBve
R°BBÇÇU »¦¦ÇǪ§A¼ÇÇÇM pA M½oÇÇÇÇÇÇÇT °j ³ÇÇÇÇÇÇÇÇM
M¼dÇU ÇǽA nj ?jnAj ºnAkMBve ºBµjnAk¯BTwA
RBîÀÇÇTA tBÇÇwAoÇÇM /k{BÇM R°BBT« »¦¦ª§A¼M
,(2001) 10 qM±ÇÇÇÇÇǯ »®í« ½kM 7:»½Ao£@A° (1
c
Çw ºAoÇM »~iB{ ²kÇ{ ³T&o½mÇQ ¤±ÇæA ³0@
³T&o½mQ ¤±æA »½Ao£@A° ° »¦ÇÇÇÇ« ºnAkMBÇÇÇÇÇÇve
»¦Ç« ºnAkMBÇve ²k{ ºnAkMBÇÇve jnAk¯BTÇÇÇwA
jnAk¯BTwA BM ³v½B« nj ±N±Ç« ð½ »¦¦Çª§A¼ÇM
»¦¦Çª§A¼M ºnAkMBve An }hÇÇz« ºnAkMBÇÇve
/SwA ²kÇÇÇ{ jB\ÇÇÇǽA BÇÇ«A k®µj»ÇÇ« y{±ÇÇÇÇQ
»~iBÇ{ BÇ« ¼®`ªµ An »B¦ThÇÇ« ºBÇÇÇǵx°n
ºnAkMBve kîA± ²p±e »MB½pnA ºAoM "¬Ak&" ¬A±®î SdU ³T&o½mQ ¤±æA ³0 »®í« ½kM 8:¬Ak6 (2 B½ ,k®®0»« q½±\U
»¦¦Çª§A¼ÇM ºnAkMBÇve ºBǵjnAk¯BTÇwA BÇM ³v½BÇ« nj »¦« ²kÇ{ ©¼:®ÇU ºnAkMBÇve ³¦ÃÇv« ð½ »¦« ºnAkMBve ²k{
/SwA ²k{ »eAoT /kµj»ª¯ y{±Q An »¦¦ª§A¼M ºnAkMBve jnAk¯BTwA Lw±U
c
w ³0 kµj»« ¬Bz¯ n±z0 52 nj M¼dU ð½ ºBµ³T&B½ ,1991) 9kTv6Bµ »¢®µo& jBíMA ¤k« pA ²jBBTwA BM ³§B« ½A
29 11
, »Ç½Ao£jo6 ) »¢®µo& 6¦Th« ¤Bñ{A ³M »¢TvM »½Ao£@A° AoÇÇa ³ÇÇ0 SwA ÇǽA c½oÇÇzU S´ÇÇ] nj ,(2001 ° 1980
nj /k{ ¤BL¯j k®§p±¼¯ ° B¼§AoTwA ,³¼w°n nj ³MBz« ºBµ³½°n »ÄB\¯C pA /jnAj (13 ¬B®¼ªTA¨kî pA JB®T]A ° 12 RnkE ³¦æB6
ºnAkMBÇve ºBµjnAk¯BTwA ;½°kU RB¼µ 2002 ¤Bw oLT0@A BµS¦Ç« »¢®µoÇ& jBíÇMA M½oT pA »£jBw ³M ¬Ak& c
w ³0@
©µBBU ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA RB¼µ ° 17 »§B« ³½B«ow nApBM ¥ÄBv« BM LLUo« jB½p ¤BªTeA ³M j±{»ª¯ c½ozU
S´Ç] nj An »½Bµ¨BÇ£ ¬C »ÇT ³Ç0 k¯joÇ0 ozT®Ç« An ºA³«B¯ nj ºnBÇ] WeBLÇ« ³ÇM [½BTǯ ǽA /SwA ºjB~TA ³íw±U °
»Ç½Ao¢ªÇµ nj j±ÇÇi RAk´íÇÇU ¬joÇÇ0 »í
ÇÇ ° }hÇÇz« [½BTǯ /k®0»Ç« ðª0 ºnAkMBve ºpBw ¡®µBªµ |±~i
²kdT«R¿BǽA ° »¦¦Çª§A¼ÇÇM ºnAkMBÇÇve ºBÇǵjnAk¯BTÇÇwA »~~hU B½ »wB¼w jBíMA ³0 k®0»« {°n ²s½°³M M¼dU ½A
BÇM »Ç½Ao¢ªÇµ S´Ç]nj Bµn±Çz0 ³ªµ ¤Be oµ ³M /k®T{AjoM /k{BM»ª¯ oY±« ¥«Bî B´®U »§° SwA ºn°oN ³a o£@A WdM
j±i ºBµ³½°n pA »´MBz« ¬Aq¼« ³M »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA pA Go~d®Ç« B´Ç¯C ,»¦¦ª§A¼M ºnAkMBve jnAk¯BTwA SÀioM
»¦Ç« ºnAkMBÇve ºBǵjnAk¯BTÇÇwA /k¯joÇÇñ¯ ºo¼ÇÇ£@²nB®ÇÇ0@ MTz« ²k{ BîjA »~~hU ¥«A±î B½ ° ºjAjnA o ºBµood«
¥ÄBÇv« K¦Ç]A ,»Ç½Ao¢ªÇµ ºAoÇM oTªÇ0 xÀU BM ºBµn±z0@ Swj³ÇM »¢®µoÇ& ¥Ç«A±Çî ±®ÇU M½oÇT pA ³ñ¦ÇM k¯±{»ª¯
»¦¦Çª§A¼ÇM ºnAkMBÇve ºBǵjnAk¯BTÇwA ³ÇM SLÇv¯ ºoTª0@ nj ºkíM °j ¥«A±î ³íw±U ,³§B« ½A o¢½j ðª0 /k¯A²k«C
onj »£jBÇw ³ÇM ¨±´B« ½A nj »½A±®ªµ ¤Beoµ ³M /k®T{Aj ³T&o½mQ ¤±æA ° »¦¦ª§A¼M jnAk¯BTwA ºBµR°BBU ºo¼£@²pAk¯A
/SwA ²k{ /k{BM»« »¦« ²k{
©¼®0 c½ozU An ²k¯B«»BM ºBµR°BBU ©¼¯A±U»« B« ¬±®0@A
³íw±ÇU ³Ç0 ºA³µj pA kíM »®í½ 2001 ¤Bw nj |±~i ³M ³«k«
6Çz0 /S&o£ Rn±æ ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA ¬±®Ç0@A »¦¦Çª§A¼ÇM ºnAkMBÇve ºpBw¡®µBªÇµ S¼ªµA
M¼dU ½A /j±M kµA±i k¼B« nB¼vM BµR°BBU ½A »¦æA ¥½¿j ,Á°A /SwA ²kÇ{ ³T&o½mÇQ ¥Ç¼§j k®Ça ³M ºA²joTv£ n±T³M
²kÇ{ ³T&o½mÇQ ¤±ÇæA ³Ç0 jnAj j±Ç]° ²An °j kµj»« ¬Bz¯ yǯ p°n ³M p°n »¦¦ª§A¼M ³½B«ow ºBµnApBM é½ow ³íw±U
»¦¦Çª§A¼ÇM ºBǵjnAk¯BTÇwA pA R°BBTÇÇ« »¦ÇÇ« ºnAkMBÇÇve ºjB~TÇA éMB®Ç« ²k®®0é½p±U ¬A±®î ³M An »§B« ºBµnApBM ©´«
/k{BM ºnAkMBve ³ÇM RBîÀÇTA ºBz&A ²±d¯ ²p°o«A /jpBw»« º± ° ³Tv]oM
° »¦Ç« ºnAkMBÇve ²kÇ{ ³T&o½mÇQ ¤±æA »®í½ :»½Ao£@A° (1 xo½mÇQ ,H¼¯BY /SwA »wBwA ºA³¦Ãv« nApBM »½AnB0 nj ,nApBM
RBî±N±Ç« °j oǵ ºnAkMBÇve »¦¦Çª§A¼ÇM ºBǵjnAk¯BTwA ºAoÇM ºn°oÇN ºpB¼Ç¯ ,»T¼¦Ç« k®Ça ºBµS0o{ ¬°q&A p°n
»U°BBT« ºBµx°n B«A k®µj»« y{±Q An »®¼í« ºnAkMBve ½A ºAoM }hz« »¯B´] ºBµjnAk¯BTwA pA ºA³î±ª\« jB\½A
° ,k®®0»« q½±\U An jB\½A ,RBîÀTA k¼§±U ºBµ³®½qµ yµB0 S´] nj BµS0o{
ºnAkMBÇve ²kÇ{ ³T&o½mQ ¤±æA ³0 »®í« ½kM : ¬Ak& (2 ³ÄAnA nApBM ³M An BñUA ¥MB ° ¥ñz§AkdT« »UBîÀTA Am§ k®0»«
»¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA Lw±U no« ºnAkMBve ³¦Ãv« ð½ RBvw±«) »±e ¬AnAm£@³½B«ow S¼§Bí& HX§BY /k{ kµA±i
o:ǯ pA B´®ÇU ³Ç¯ 6½oíU ½A /kµj»ª¯ y{±Q An ºnAkMBve nj B´Ç¯C n±tÇe /j±{»Ç« oU»¦¦Çª§A¼ÇM p°n ³ÇMp°n (»§BÇÇ«
»¦¦Çª§A¼ÇM ºBǵjnAk¯BTÇwA ¼ÇM ºnBÇÇ] ºBµR°BBÇÇU onj pA ºo¼£@²o´M ³M n±L\« AnB´¯C »¦d« ²k{³T&o½mQ ºBµS0o{
k®ª{pnA »¦« ºnAkMBve ²k{ ³T&o½mQ ¤±æA ° ºnAkMBve ºBǵjnAk¯BTÇwA /k®0»« »¯B´] kîA± tBwAoM ºnAkMBve
kǵA±i k¼B« ºA²±§BM ºBµR°BBU »®¼My¼Q nj ³ñ¦M ,SwA ³ÇÄAnA nj »wBÇwA yǯ TÇ{Aj BM 14 »¦¦ª§A;¼M ºnAkMBve
ºpBw¡®µBªÇµ nj 6¦ThÇ« ºBµn±Çz0 BM ³]A±« nj ³0 j±M K½±~ÇU ¬BÇ«p pA »¯B´Ç] ºnAkMBÇve ²kÇ{ ³T&o½mQ ¤±æA
k®¯BÇ« Swnj ©½±{»Ç« ³]A±« ²k®½C »¦¦ª§A¼M ºnAkMBve »¦¦Çª§A;¼ÇM ¬B«pBÇw ³¦¼Çw° ³ÇÇM ³v½BÇÇ« S¼¦MBÇÇ ²r°oÇÇQ
³íw±ÇU nj An ¡®µoÇ& yǯ ³0 1988 ¤Bw nj ºo£ M¼dU ¤BÇw nj ¬C ºo¢¯pBÇÇM ° 15 nAjB´ÇÇM TAn°A ºBµ¬±¼v¼ªÇÇ
@
©Çµ n±R³ÇM ,S¼7dÇU -½A nj ,jo. ³Tv]oM ºnAkMBve ºBµ©Tv¼w 2002 ¤Bw Ä°rnj /SwA ²jo0 Ak¼Q ºjB½p Ro´{ 16 2001
²k®®.-¼¼íÇU ºo¼TTÇ« ¬A±®î ³M n±z. oµ »¢®µo= ºBµxpnA ¬B«p ºnAkMBÇve ºBǵjnAk¯BTÇwA S&oÇ£ ©¼ª~ÇU BÇQ°nA ³½jBdÇUA
,S7dÇ« jB7TÇîA ³M ° SwA ²k{ bo3« ºnAkMBve RB=ÀTiA ºAoM ºBµS0oÇ{ ³ªÇµ »¼B¦ÇU ºBµJBÇve ºAoÇM An »¦¦Çª§A¼M 30
/k®.»« BK½A ºnAkMBve ºBµR°BKUnj »ª´« y7¯ ¡®µo= y½Aq&A BM ©¼ª~U ½A /k®0 »«Aq§A 2005 ¤Bw pA ²k{ ³T&o½mQ
nAjB´ÇM An°A tn±ÇM nj ²k{ ³T&o½mQ ºBµS0o{ nj (»§B« ³vw±« k®a Lw±U ²k{ ¨B\¯A (2001) oM±¯ M¼dU nj
ºo¼Ç£@²pAk¯A ºAoM B´¯C }iB{ »¦æA S½j°kd« /k®TiAjoQ ºk®MpB¼T«A »½Ao£@A° o:¯ pA n±z0 50 ,»¦¦ª§A¼M ºnAkMBve
Bz&A BM LLUo« ºBµ³L®] B´®U ³0 j±M ½A »¦¦ª§A¼M ºBµR°BBU »¢®µBªÇµ ,RApB¼TÇ«A ǽA ¼ÇM WBLÇÇUnA uPÇÇw /kÇǯA²kÇÇ{
,oÇ¢½j »¼dÇU nj /jAj»Ç« y{±ÇQ An ³¯¿BÇw ºBµxnAq£@ Lw±ÇU ²kÇ«C Swj³ÇM »¢®µoÇ& ºBǵxpnA ° ºnAkMBÇve
¬joÇ0 ³æÀÇÇi pA kíÇÇM (1995) 20 o¦¼ªÇÇw ° k¼ÇÇ«³§jn°A nAo ¥¼¦dU ° ³½q\U jn±« (1980 ,1991 ,2001) kTv&Bµ
ºBµn±Çz0@) n±Çz0 15 nj ºnAkMBÇve ºBµ³½°n RBîÀTA n±T³ÇM »Ç½AoÇ£@A° ³Ç0 jAj ¬BÇz¯ M¼dÇU »¦æA [½BT¯ /S&o£@
²°ÀÇî ³ÇM (QAr ° B¼§AoTwA ,AjB¯B0 ,Bñ½o«C ,»½BQ°nA 6¦Th« RnkÇ ³¦æBÇ& BM , SLX« »¢TvLªµ »½Ao£jo& BM ºnAj»®í«
éÇ]oÇ« u½oUBÇ« ,ºnAkMBÇve »¦¦Çª§A¼ÇM ºBǵjnAk¯BTÇÇwA »¢TvLªµ ¬B¼ªTA ¨kî pA JB®T]A BM HT½B´¯ ° »B®« »¢TvLªµ
oǵ ºnAkMBÇve kîA± /k¯jo0 jB´®z¼Q An TRANCACC /jnAj SLX«
Rn±Çæ ³ÇM u½oUBÇ« ǽA nj ¥«BÇ0 n±
ÇM BµS0o{ pA ð½
¥ÄBÇv« pA ð½ oǵ ³ÇM W±MoÇ« kÇîA±Ç ° kÇ{ ³ÇÄAnA »¯±Tw »¦¦ª§A;¼M ºnAkMBve ºBµR°BCU
¬BÇz¯ TRANCACC ³¦¼w°³ÇM BµS0o{ ³ªµ ºAoM ºnAkMBve ºBµR°BCÇU ºo¼Ç£@²pAkǯA BÇM ³ÇMAn nj »¦LÇE RB¼dÇÇU
° j±Çw ° ³«B¯pAoU ¨±´B« ³0 ºkîA± u½oUB« ½A /k{ ²jAj »¦¦ª§A;¼M ºnAkMBve
q¼Ç¯ ° »MB¼Ç{pnA ,SiB®Ç{ ³¦ªÇ] pA k®0»Ç« ¼¼íÇU An ¬B½p ºAoÇÇM »B¦ThÇÇ« éMB®ÇÇ« RB¼dÇÇU ÇǽA ³`h½nBÇÇÇÇU nj
An ³T±MoÇ« ºBµn±Çz0 nj ²kÇ{ ²jBBTÇwA M¼B¦ÇU ºBÇǵx°n ²k{ ²jBBTwA »¦¦ª§A¼M ºnAkMBve ºBµR°BBU ºo¼£@²pAk¯A
pA ð½ oµ BM ³
MAn nj »UBîÀTA u½oUB« ½A /kµj»« y{±Q »¦¦Çª§A¼ÇM »woMBve ³vw±« ,1970 ³µj ¤±T nj /SwA
»wnoÇM ³Ç«AjA nj ³Ç0 k®0»Ç« ³ÇÄAnA ºnAkMBÇve ºBǵx°n pA ºA³î±ª\ÇÇ« 18 (1973 ,1975 t°BÇǵ oÇÇUA° u½AoÇÇÇÇQ
pA »í«BÇ] »wnoÇM (1995) o¦ª¼Çw ° ºnBñ¼ÇµjA j±{»« ¤±ÇæA ° ºoÇ¢{nA qÇ£ ºBµ³Çǽ°n BÇÇM ³
ÇÇMAn nj RB¼dÇÇU
¬BǯC M¼dU B«A k®®0»« ³ÄAnA 6¦Th« ºnAkMBve ºBµx°n ½A ,1973 ¤Bw nj /jo0 ozT®« An ¬B´] c
w nj ºnAkMBve
nj /j±{»« B¼¯j nj ³T&B½ ³íw±U oTz¼M ºBµn±z0 ³M j°kd« n±Çz0 38 nj An ºnAkMBÇve ³Ç½°n ° ¤±ÇæA 233 ,»wnoÇM
ºAoÇM u½oUBÇ« ǽA pA M¼dÇU ½k®Ça nj ºkíÇÇM R¿BÇÇ« pA ¥ñzTÇ« ,³vw±Ç« ǽA 1975 ¤BÇw »wnoM /jAj y{±Q
B´Ç¯C ºnAkMBÇve ºBµR°BBÇU tBÇwAoÇM Bµn±z0 ºk®M³LT ° o¢½j S0o{ 8 ³0 ºn±T³M j±M ºoU¥«B0 »UBîÀTA éMB®«
»íw (2001) tBñ®¼Q ° ïBL{C Go¼iA /SwA ²k{ ²jBBTwA ºBµS0oÇ{ /jAj y{±ÇQ An ºnAkMBve ³½°n ° ¤±æA 264
ºnAkMBve ºBµjnAk¯BTwA nj ±®U B½C ³0 k®®0 ¼¼íU BU k¯jo0@ MTB®Ç« ° »Mo] ºBµn±z0 Sªw ³M M¼dU °j oµ nj ³¯±ª¯
ºnAkMBÇve ºBǵjnAk¯BTwA ³M SLv¯ »¦« ºBµpo« ¤±T nj /SwA ²k{ ³ÄAnA D o£j±ª¯ nj ³0 S{Aj y½Ao£ B¼¯j ºq0o«
»®¼My¼ÇQ ³ÇM »§BÇ« ¬Ao¢¦¼¦dU »½B¯A±U oM ºo¼YBU ,»¦¦ª§A¼M ,²k{ ¨Aq§A) ³LT 6 ºAnAj 1973 ¤Bw »wnoM j±]° ½A BM
B´Ç¯C ?o¼Çi Bǽ jnAj »½Bñ½oÇ«C o¼Ç] ºBµS0oÇ{ ºn°Cj±w ° j±M (pB\« o¼] ° joMnB0 ¬°kM ,S¼¦A ,©¼¯ j°ke ,S½oX0@A
ºBµR°BBU onj ºAoM An n±z0 13 nj ºnAkMBve ºBµ³½°n ³M "²kz¯ ²kµBz«" ¨B¯ ³M An »ªTBµ ³LT 1975 ¤Bw »wnoM
»¦¦Çª§A¼ÇM ºBµjnAk¯BTwA BM B´¯C ºnAkMBve ºBµjnAk¯BTwA M¼dÇU ½k®Ça nj Bµ»wnoÇM ÇǽA /joÇÇ0 ³&BÇÇNA Bµ³Çǽ°n
° RBîÀTA ºBz&A RB«Aq§A nj R°BBU S´] °j pA ºnAkMBve ° o¼Ç¯j (1979) ð¯AoÇÇ& k®¯BÇÇ«) »¦¦ÇǪ§A¼ÇÇM ºnAkMBÇÇve
ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA ºo¼£@²pAk¯A ºBµx°n M¼dÇU nj /SwA ³T&oÇ£ nAoÇ ²jBBTwA jn±« /(1980)ð¯A o&
¤BÇw nj »¦dÇ« ºnAkMBÇve ²kÇ{ ³T&o½mQ ¤±æA ¥MB« nj 35 nj ºnAkMBve RBîÀTA ºBz&A RB«Aq§A BM ³
MAn nj B´¯C
/k¯jo0 ¥¼¦dU 1993 ° ºnBñ¼ÇµjA /SwA ²kÇ{ WdMB¼Ç¯j nAjB´ÇÇM An°A tn±ÇÇM
pAkǯA ºAoÇM ºo¢½j nAqMA j±i M¼dU nj (1992) 19 nB
k®U
Bµn±z
ºpBw¡®µBªµ ºo¼£@²pAk¯A ²nBMnj X¼dU Ç o£j±ª¯ B´¯C /k¯jo0 »eAoT »¦¦ª§A¼M ºnAkMBve ºBµR°BBU ºo¼£@
31 (B¼§A oTwA n±z
nj ²k{ ³ÄAnA ³¯±ª¯) RkÇ{ ° S¼B¼Ç0 ºAoM An »L¼0oU ºBz&A }iB{ »eAoT ³M
¬±¯BÇ ºB®L«oM HUkªî B¼§AoTwA n±z0 ºnAkMBve RB«Aq§A o¼] ° »§B« RBîÀTA ©¦ 44 ¥«B{) RBîÀTA »«Aq§A ºBz&A
32
j±{»Ç« R½oíÇU ¤oT®# tBwAoM »îoK S#o{ B½C oÇ¢½j ºnB\ÇU keA° ³¦¼w° ³M ³# SwA ºnB\U keA° ð½ »îoK S#o{ ð½ 6
S½oXÇ#@A S¼ñ§BÇ« TT{Aj ¬°kM k¯A±U»« ³# »§oT®#@) TǽA :AkǵA ³5ÇMAn nj) ¤oT®# /j±{»« ¤oT®# (»¦æA S#o{ ¬A±®î SdU)
?(k{BM ³T{Aj j±]° kÇeA° »UB¼¦ªÇî ° »§BÇ« ºBµSwB¼Çw S½Akµ Rnk" pA RnBLî (BµjnAk¯BTwA
/SwA ¬C ºBµS¼§BíK éKB®« |±~i nj ºnB\U
Swo´Ç& oǽp bo{ ³M ³LT nB´a nj ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºnAkMBÇve ºBµjnAk¯BTwA Süµ ,2001 ¤Bw nj BµS0o{
:SwA ²k{ /SwA »¯±¯B ºBµ²°o£ o½Bw RB«Aq§A ¼®`ªµ ° B¼§AoTwA
ºBǵjnAk¯BTwA RB«Aq§A pA k¯A±U»« ³0 ºnAkMBve kîA± Ç1 pA R°BBTÇ« SwA ñªÇ« BǼ§AoTÇwA n±z0 nj ºnAkMBve
kÇîA±Ç ¬AkÇ& Aoǽp k{BÇM R°BBTÇ« ºnAkMBÇve »¦¦ª§A¼M k{BÇM ºnAkMBÇve »¦¦Çª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA RB¼µ RB«Aq§A
/jnAj j±]° ºo¼£@²pAk¯A ° SiB®{ BM ³
MAn nj }hz« BÇM ³
ÇMAn nj }hÇz« »½BǼ§AoTÇwA ºBǵjnAk¯BTÇÇwA ¬AkÇÇ&
»«Aq§A An RBîÀTA ºBz&A ³0 }hz« kîA± j±]° ¨kî Ç2 :SwA ²k{ ²kµBz« o½p ºBµ²p±e nj ºo¼£@²pAk¯A ° SiB®{
/k®0@
»¦¦Çª§A¼ÇM ºBǵjnAk¯BTÇwA kÇîA±Ç ¼ÇM ºnB£pBÇw ¨kî Ç3 Bµn±z
ºpBw¡®µBªµ ºo¼£@²pAk¯A
BµS0o{ ºAoM »½BµR°BBU ³M o\®« ³0 »¦d« ° ºnAkMBve ° BµR°BBÇU BÇM ³
ÇMAn nj M¼dÇU RBîÀÇTA jn±Ç« ½Anj
/jjo£»« }hz« ºBµL¼d« nj ° »¦Ç« ºnAkMBÇve ²kÇ{ ³T&o½mÇQ ¤±ÇÇæA ¼ÇÇM RB´MBÇÇzU
kǯA±U»Ç« ³Ç0 6¦Th« ºnB\U ºBµkeA° nj ¥ÄBv« o½Bw Ç4 kÇîA±Ç »wnoÇM pA ºnAkMBÇve »¦¦Çª§A¼ÇM ºBǵjnAk¯BTÇwA
/jjo£ ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA R°BBU ³M o\®« »¦Ç« ºnAkMBÇve jnAk¯BTÇwA BÇM ³v½B« nj »¦« ºnAkMBve
An B¼§AoTwA n±z0 »MB½pnA [½BT¯ , A o£j±ª¯ ,jn±« ½A nj »woMBÇÇve RBvw±ÇÇ« Lw±ÇÇU ³ÇÇ0 SwA ²kÇÇ«C SwkÇÇM
BÇM MdÇ« ,M¼dÇU ǽA nj /kµj»Ç« ¬Bz¯ ³¯±ª¯ Rn±æ ³M »]¨A»Q»0 ,¬±T¯oU S¯Ao£ ,¡¯B½ ° Sv¯nA ,j±M ,¬±wnk¯A
»B®« n±T³M q¼¯ ³\¼T¯ ° ³]A±« »B¦Th« »wB®{x°n ¥ÄBv« /k{ ³ÄAnA t°Bµ oUA° u½AoQ °
¨ÀA ° Bz&A nB£pBwB¯ ¨ÀA ³0 ¨±´B« ½kM ²k{ »µk¯B«pBw nj »woMBve ònqM RBvw±« ºB0o{ pA M¼dU ½A nj
³Ç0 B\ǯC pA /(k¼®¼LÇM An A ³ª¼ªN) SwA ²kz¯ ³ÄAnA nB£pBw ²kÇ{ ³TÇwA±Çi (M¼Çj n±T³M n±z0 62) n±z0 60 pA y¼M
B ³ª¼ªÇN /j±ÇM »UB¼Çe M¼dU SAkµA ºAoM ¨ÀA ½A o½Bw BÇM ºnAkMBÇve }iBÇ{ 80 BM An j±i »¦« RB«q§A BU SwA
½A k®0»« ³ÄAnA ³¯±ª¯ ð½ ¬A±®î ³M An ¤A±w ¼«°j ° ¼§°A ºBµjnAk¯BTwA ©µ ° »¦« jnAk¯BTwA ©µ) BµjnAk¯BTwA oM k¼0@BU
SMB
« ¨ÀA »½BwB®{ ²An B´®U S{Aj ¤A±w 79 ³«B¯ ywoQ oL«BÇwj 31 ³ÇM »´T®Ç« ²n°j ºAoÇM (ºnAkMBÇve »¦¦Çª§A¼M
B½ ° ¬C BM LLUo« ¨ÀA ºAoM M¼dU ° ³«B¯ywoQ R¿A±w ³ªµ M½oÇT pA ¿BÇM c
Çw [½BTǯ ³æÀÇi ° /k®®Ç0 ³v½B« 2001
»MBǽpnA [½BTǯ nj ºnAkMBÇve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA k®M ³0 k¯j±L¯ ¨q¦« ³0 k{ ³¼´U »½Bµn±z0 nj BµS0o{ »½BwB®{
©¦ ð½ ³0 ©½jo0 ço& uPw B« /j±M (k¼®¼LM An A ³ª¼ªN) /k¯o¼¢M nB0@³M An ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA
33
/j±M SMB
« ©¦ kz¯ ²jAj y{±Q [½BT¯ ½A nj ³0 »
LUo« ºBǵjnAk¯BTwA BM ºnAkMBve ºBµR°BBU n±z0 oµ ºAoM
25
oÇM q0oªÇU BÇM An o½p ºk®Mk0 Sv¯A±U Md« ,¨ÀA Swo´& ° ³«B¯ywoQ nj R¿A±w K½±~U ³0 ©¼ª´BM B« k{ o\®« ½A
/k®0 ³¼´U n±z0 oµ ºAoM BµR°BBU ²°ÀÇî j±Lǯ nB£pBw «B0 [½BT¯ nj ²k{ é½B{ ¨ÀA K¼0oU
° C RBLT ¼M BµR°BBU ¬j±L¯ }hz« ° cNA° ³M o:¯ R¿A±Çw BÇM [½BTǯ ³ÇM ²k{ ²nB{A RBî±N±« »tíM ,½AoM
³0 B ° A RBLT ¼®`ªµ /k{ ¨B]jA ©µ nj ³LT °j ½A D qÇ] °j ³ÇM R¿A±Çw »tíÇM ¤BXÇ« ºAoM :S{Ak¯ »¯A±hªµ
q¼¯ jnAj ²nB{A Bz&A B½ ºo¼£@²pAk¯A ° SiB®{ kîA± ¬Ak& ³M BÇM n±z0 ³M n±z0 [½BT¯ ° R¿A±w ½AoMB®M /j±M ²k{ ©¼vU
o½p bo{ ³M »½B´¯ ºk®M³LT ,³\¼T¯ nj ° ²k{ ¨B]jA ©µ nj Sv¼§ ³Ç0 kÇ{ ³T&o£ ©¼ª~U uPw ° ²k{ match o¢½kñ½
/k«C Swj³M ° [½BT¯ nj ²k{ ²kµBz« ¨ÀA ³ªµ ¥«B{ ¨ÀA pA ºA³í«B]
³T&o½mÇQ ¤±ÇæA ,n±Çz0 62 ³ªÇµ nj ,M¼dU ¨B\¯A ºAoM /k{ »½BwB®{ ©¦ 111 ,jn±« ½A nj /j±{ ³¼´U R¿A±w ©µ
35 B´®ÇU ³§BÇ« ǽA nj B«A /k½jo£ ³í§B
« »¦« ºnAkMBve ²k{ ǽA BÇM /k{»Ç« °o{ ³«B¯ ywoQ nj ¤°A ¤A±w 79 pA ³0@
BÇM ° oU}Bǯ ,R°BBTÇ« B´Ç¯C »¦dÇ« kÇîA±Ç ³Ç0 BµS0oÇ{ nj t°BµoUA° u½AoQ ³vw±« 9¼2dU ³¯±ª¯ n±z& 52 : D o£j±ª¯
ºBµjnAk¯BTwA RB¼µ kîA± BM ¤jBí« B½ Ao£@A° ° oTª0 S¼í«B] 1975 ° 1973 ºBµ¤Bw
52 j±]° ³M ³]±U BM /k¯jo0 ³LwBd« ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M »#@A°±¦wA ¬Bª§C Bñ½o«C
° ¬Ak& ,»½Ao£@A°) kíM 3 oµ ºAoM ¥0 pB¼T«A ,³¯±ª¯ nj n±z0@ r°o¯ ³¼#oU T¼T¯ArnC
oµ ºAoM An ¨ÀA uPw B« /k«C Swj³M 52 ¤jBí« (SMB
« ¬BTv#@BQ ¬B¯±½ B¼§AoTwA
±ª\Ç« ,³¯±ªÇ¯ ºAoÇM /©½joÇ0 éªÇ] »¦¦Çª§A¼ÇM jnAk¯BTwA »¯B«°n ¬BTwnB\« y½oUA
ºnAkMBÇve »¦¦Çª§A¼ÇM jnAk¯BTÇwA BÇM LLUoÇ« ©¦ 3 RAoª¯ °oQ ¡®#¡®µ ¬BTwnBZ¦M
oǵ ¨ÀÇA jAkíÇU ³0 B\¯C pA /SwA (3*52) 156 ,1 ²nBª{
T¼P¼¦¼K k®µ ð½s¦M
jnAk¯BTÇwA ºAoÇM ©¦Ç 3) Sv¼Ç¯ SMBÇY »¦¦ª§A¼M jnAk¯BTwA
¬BTv´§ ºq¯°k¯A ¥½poM
©¦Ç 5 k{ ²nB{A ³`¯B®a ° 1 ²nBª{ ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M
¤BJUoQ ¬Ao½A AjB¯B#@
kænj /(2 ²nBª{ ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA ºAoM
³¼w°n k®§o½A »¦¼{
jnAk¯BTÇwA ©¦Ç oǵ S«°BÇ« Bǽ R°BBÇU ° ¬AkÇ& »Ç½Ao£@A°
n±QB¢®w ¥¼ÄAowA T¼a
nj ,³¯±ªÇ¯ ºAoÇM /kÇ{ ³T&oÇ£ o:¯ nj ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M
oBÇæ pB¼TÇ«A 1 ²nBª{ ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA »M±®] ºBJ½oKC B¼§BT½A ða ºn±´ª]
ºAoM 127 ° ¬Ak& ¨ÀA ºAoM 29 ,Ao£@A° ºBµjnAk¯BTwA ºAoM ÀÄ°q¯° »M±®]²o#@ »¯±TwA
³J±Mo« »¦¦ª§A<¼M jnAk¯BTwA BM ºnAkMBve ²k{ ³TEo½mQ ¤±æA S2MB« ° R°BU ,¬Ak2E ,»½Ao£@A° cw Ç2 ¤°k]
,»¢®µoÇ& [½BTǯ k½kÇ] y½Aoǽ° nj ¤BÇe ¼Çî nj /k®Tvµ ³0 kµj»« ¬Bz¯ »îBªT]A ° »wB¼w ºjB~TA ºBµ}iB{
²k«C Swj³M jBíMA ³0 k®0»« ¤¿kTwA (73 ,2001) kTv&Bµ ºBµS¦Ç« ºBµ»£sǽ° kTv&Bǵ Lw±U ²k{ »½BwB®{ jBíMA
jnAj MªÇî ° ³Çz½n ¤BÇw 100 ²pAk¯A ³M ³0 j±M ²k{ ço& ³ÇM k®Ç¯A±U»Ç« ³Ç0 k®0»« 6¼æ±U An »½B´¯C oX0@A ° 6¦Th«
º° KBíT« M¼dU °j ¤±T nj ³0 »UBîÀTA B´®U ½A oM ²°Àî /k¯±{ »½BwB®{ »îBªT]A jB~TA ¬A±®î
kTv&Bµ »¢®µo& jBíMA 1980 ¤Bw pA SwA ²k¯B« »BM SMBY ³Ç0 SwA ǽA kTv&Bǵ joÇñ½°n ³M o¢½j »§BªTeA jBT¯A 38
° SwA ³T&B½ nBLTîA »]nBi ºBµ}iB{ o½Bw BM ³v½B« nj kÇ«CnB0@B¯ ½AoMB®M ° »ª½k ¬±®0@A ¨A»MºA S0o{ RBîÀTA
ºBµ³Ç½°n oÇM »´]±ÇU ¥MB o¼YBU ºnAkMBve »¢®µo& ²joi N±Çµ ) kµj»ªÇ¯ ¬BÇz¯ An ºoTªÇ0 nBLTîA o¼iA ºBµy®0@A°
/jnAj ºnAkMBve /(1997 ¦Ä±«n° ° Bª0oM ,1994 jnB£nk¯Bw ,1990
»z®«joÇ« ¼½BÇQ c
Çw ³Ç0 SwA kTíÇ« ¼®a©µ (1988) /k®0»« ¥ªî »MBhT¯A Rn±æ ³M |Bi
³ñ®Ç½A çoÇ& BÇM /SwA oTz¼ÇM ºnBÇÇ0@³:&BdÇÇ« BÇÇM LLUoÇÇ« n±T³M k¯A±U»« »TiA±®ñ½ ³0 k®0»« k¼0@BU (1988 )ºo£@
M½±ÇzU nj »íÇw ºnAkMBÇve »¦¦Çª§A¼ÇM ºBǵjnAk¯BTÇÇwA /j±Ç{ LLUoÇ« »Ç½Ao£joÇ& ° ¬B®¼ªTA ¨kî pA JB®T]A BM M¼j
BÇM LLUoÇ« k½BÇM »z®Ç« jo« ¼½BQ c
w jnAj oTz¼M S¼&BB{ ¨kÇî pA JB®TÇ]A ºAoM c¼]oU ð½ BM »TiA±®ñ½ ºAoM K¼UoU
/k{BM oTz¼M R°BBU º±Ç n±ÇT ³ÇM ,oTªÇ0 »½Ao£jo& »®í½ »½Ao£éª] ° ¬B®¼ªTA
³Ç0 k¯kÇz¯ kîBTÇ« B´¯C ,¬B®¼ªTA pA JB®T]A BM ³
MAn nj º¿BÇM ³Ç]nj k®TÇ{Aj nB:TǯA B´Ç¯C ¼®a©Çµ /SwA nB£pBÇw
An »TÇiA±®Çñ½ ,¿BÇM ¬B®¼ªÇTA¨kÇî pA JB®TÇ]A BÇM ºBµn±z0@ »Un±æ nj Am§ /k{BM LLUo« ¿BM Rnk ³¦æB& BM »TiA±®ñ½
ºBǵjnAk¯BTÇwA BÇM MMB
Ç« ǽAoMB®ÇM ° jAj k®ÇµA±Çi c¼Ç]oU »TÇiA±®Çñ½ ¬Ak& ³0 k®®0 jn An ºo£ ¤¿kTwA k®Tv¯A±U»«
ºBµjnAk¯BTwA S¼e nj /j±M kµA±i ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ³¦æB& ° oTz¼M »½Ao£jo& oTª0 ¬B®¼ªTA ¨kî pA JB®T]A BM k½BM
¬k¼wn ºAoM Bz&A º¿BM c
w ¨Aq§A ³M ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M /j±M»« LLUo« oTª0 Rnk
° SwA S°oíÇ« »§BÇ« ºoÇ¢{nA qÇ£ S¼&BBÇ{ joÇñ½°n ³ÇÇM ºAoÇM BµM¼dÇU ǽA RB¼ÇMjA nj ºkǵA±Ç{ BÇ« ³Ça o£@A
¼MAn ° ,ºnBU±0 ,¤BM) ,k{BM ³T{Aj k½BM ºoTª0 ºnB0@³:&Bd« ³M Rnk ³¦æB& ° »½Ao£jo& ºB®L«oM ¬Bz½Bµ³¼No& »¯BL¼TzQ
BÇM (oTªÇ0 ºnAjpA n ° ºnBÇ0@³:&BdÇ«) o¼ÇiA kíM °j /(2000 ¬B®¼ªTA ¨kî pA JB®T]A BM WBLUnA ÁBªTeA B«A k®T&B½ o½p bo{
³¦¼Çw° ³ÇM ³0 SwA WBLUnA nj oTª0 ¬B®¼ªTA ¨kî pA JB®T]A BÇM »TÇiA±®Çñ½ ¼íÇ« ºBµn±Çz0 nj /jnAj WdM ºB] nB¼vM
SMB
« ³0 ©½nAj nB:T¯A B« ½AoMB®M /k{ bo
« (1988) ºo£@ ³§BÇ« nj /jnAj WBLUnA (1988 ,ºo£@) »½Ao£jo& ¼½BQ c
w
,oTz¼M »TiA±®ñ½ ³0 ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA BM ° »îBªTÇ]A ¥Ç«A±Çî y¯ 6z0 ³M (2001) «k½o& ° o´M
pA JB®T]A BM ,k®0»« ¥¼ªdU An oTª0 ºnAjpA n ° ºnB0@³:&Bd« ° ºnB¼TÇiA RBîÀÇTA ºBÇz&A k¼§±ÇU ð½odÇU nj »¢®µoÇÇ&
¨kÇî pA JB®TÇ]A uñîoÇM /k{BÇM LLUo« oTª0 ¬B®¼ªTA ¨kî ³ÇM ²kÇ{ ¨B\ǯA »
¼dÇ« ºBµBz&A ³v½B« M½oT pA ºnBL]A
An ºnAkMBÇve ºBǵjnAk¯BTÇwA ºAoM ±\Tv] oTz¼M ¬B®¼ªTA /SwA ²k{ ³TiAjoQ »½AjB¯B0 ° »½Bñ½o«C ºBµS0o{ ³¦¼w°
»¦¦Çª§A¼ÇM ºBǵjnAk¯BTwA BM R°BBT« ³0 jo0 kµA±i jB\½A S¼µBÇ« ³Ç0 k®µj»Ç« ¬BÇz¯ 2001 ¤BÇw nj «k½o& ° o´M
nj (1995) nk¯A±v¼« ° oT¦w ³¦¼w° ³M ½A /k{BM ºnAkMBve k¼§±ÇU ³ÇM o\®Ç« o¼ÇiA ºBµ¤Bw nj AjB¯B0 ³í«B] »½Ao£éª]
° ¡®µo& BM ³
MAn nj ²k{ ¨B\¯A RB¼dU ½oUé«B] pA »ñ½ nj ²s½°³ÇM ºnB¼TÇiA RBîÀÇTA ºBÇz&A pA ºoTz¼ÇÇM c
ÇÇw
WBLUnA ð½ B´¯C /k{ k¼½BU »¦¦ª§A¼M ºnAkMBve ºBµR°BBU Bµ»½Bñ½oÇ«C ³Ç0 »§BÇe nj SwA ²k{ »
¼d« ºBµxnAq£@
SÀÇioÇM ¬B®¼ªÇTA ¨kÇî pA JB®TÇ]A ° »TiA±®ñ½ ¼M »B®« ¨o& ° ³¯¿Bw ºBµxnAq£ nj An »«Aq§A RBîÀTA ºBz&A oTz¼M
oT¦Çw ° ð¼®Ç&Aj ¨B\ǯAoÇw /k¯joÇ0 6Çz0 ºoÇ£ »®¼My¼ÇQ ³Ç]nj ³Ç0 S&oÇ£ ³\¼Tǯ ¬A±U»« HT½B´¯ /k®®0»« ³ÄAnA KÇ10
BM An »
¼d« ¥«A±î ° »¢®µo& jBíMA pA ºA³î±ª\« (1995) ºnAkMBÇve ºBǵjnAk¯BTÇwA ³ÇM kǯA±ÇU »Ç« »½Ao£jo& º¿BM
LLUoÇ« ºnAkMBÇve ºBµ³Ç½°n nj »¦¦Çª§A¼ÇÇM ºBµR°BBÇÇU j±Ç{ o\®« ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA pA R°BBT«
»¦¦ª§A ¼M ºnAkMBve ³íw±U »«±ªî ¤k« ð½ B´¯C /k®TiBw /k{BM»« oTz¼M Bz&A ° »TiA±®ñ½ ºB®L«oM ³0@
An ¬C »£k®®0¼¼LÇU RnkÇ »Mo\U n±T³M ° ²jo0 jB´®z¼Q An nj jB½p ¤BªTeA ³M ºnAkMBve ºo½mQSB
í¯A º¿BM c
w
c
Çw BM Bz&A oU¿BM c
w ³0 k¯k¼ª´& B´¯C /k¯jo0 y½B«pC nj ° k¯nAj »ª0 Rnk ³¦æB& ³0 j±{»« ³T&o½mQ »í«A±]
¼®a©Çµ ° jnAj ºnB£pBÇw ¬B®¼ªTA ¨kî pA JB®T]A oU¼½BQ ° jnAj j±Ç]° oÇMAoÇM ±Çe ºAoM ºoTz¼M ºBµ»¯Ao¢¯ B\¯C
k®®0»« »íw ¼½BQ ¬B®¼ªTA ¨kî pA JB®T]A ºBµ²°o£ ³ñ®½A jBªTîA ° oTª0 toU tBveA Rnk 6¦Th« b±
w nj jAo&A
º¿BM c
w ³0 »½Bµn±z0 pA /k®®0 ¥ªî ³¯AnB0@³:&Bd« oTª0@ ¥½kíU ³M pB¼¯ ³0 jnAj j±]° n°BM ½A ¼®a ©µ /k¯nAj ºoTz¼M
j°n»Ç« nB:TǯA k®®Ç0 »Ç« ³Mo\U An ¬B®¼ªTA ¨kî pA JB®T]A ð« ° »¯B`¯BÇa) jnAj j±Ç]° RAnoÇ« ° ¼Ç¯A±Ç ¥¼ªdÇÇU
° ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA pA R°BBT« k®®0 »íw BÇM k½BÇM Rnk ³¦æB& ¼½BQ c
w ½AoMB®M /(1999 n±¢½o£@
¥ªÇî »«Aq§A RBîÀTA ºBz&A º¿BM c
w pA nAo& S´] nj ºBǵjnAk¯BTÇwA pA R°BBTÇÇ« ºnAkMBÇÇve ºBÇǵjnAk¯BTÇÇwA 40
/k®®0@ ºoÇ£ ,k{BÇM LLUoÇ« o:ǯ ǽA pA ,ºnAkMBÇve »¦¦Çª§A¼ÇÇM
ºBµ³¼NoÇ& ³¦ÃÇv« ǽA /kµj»« ¬Bz¯ IND ¥MB« nj PDIBM ²k«C Swj³M ¥«A±î »£nqM ° S«Àî SwA ²k{ ²jAj ¬Bz¯
¥MBÇ« nj PDI ³Ç0 »½B\ǯC pA k®0»Ç« S½Bªe AnH1B ° H1A o½p bo{ ³M k¯A±U»« 2 ¥«Bî ° 1 ¥«Bî ,k{ ³T&o£ JBve ³M
RnkÇ ³¦æBÇ& xo½mÇQ ° oTª0 »½Ao£o& BM LLUo« oU¿BM IND cÇNA° çnBíU ð½ ²k®µj¬Bz¯ 1 ¥«Bî :j±{ ²jAj c¼N±U
/k{BM»« oTz¼M ° k¯nAj ¿BM Rnk ³¦æB& }iB{ ³0 SwA »½BµS0o{ ¼M
BÇM SLXÇ« »¢TvLªÇµ ºnAj»®íÇ« n±T³M ¬Ak& }iB{ nj ³0 kµj»« ¬Bz¯ ³¦Ãv« ½A /k®Tvµ Ao£jo& ³0 »½Bµn±z0@
n±T³ÇM /jnAj H2B ³¼NoÇ& tBwAoM ¬B®¼ªTA ¨kî pA JB®T]A /k®Tv¼Ç¯ »¦TÇv« jBíMA »½Ao£jo& ° Rnk ³¦æB& n±z0 52
k¼½BÇU An B« ³¼No& 8 pA BU 3 ¬±¼wo£n ºBµo¼bT« [½BT¯ »¦0@ é½p±U n±z0 ¬B®0@Bw ³0 SwA »®í« ½kM 1 ¥«Bî º¿BMpB¼T«A
/k®0»« pB¼TÇ«A /k®TÇvµ Ao£éªÇ] ° kǯA³T&o½mÇQ An RnkÇ ¤jBíT«Bǯ
¬±wo£n [½BT¯ SwA »½Ao£jo& º¿BM c
w ²k®µj¬Bz¯ 1 ¥«Bî (»B®«)¼½BQ
/SwA ²kÇ{ ³ÇÄAnA 6 ¤°k] nj ²o¼bT« k®a ¥¼¦dU [½BT¯ /k®0»« ¬B¼M q¼¯ An Rnk oMAoMB¯ é½p±U pA JB®T]A °
ºBµ³¼NoÇÇÇÇ&) An 6¦ThÇÇÇÇ« ºBµ}iBÇÇÇÇÇÇÇÇ{ [½BTÇÇÇÇÇÇÇǯ RBLÇYA /SwA ²k«C Swj³M »z®«jo« pA HUkªî 2 ¥«Bî
³ÇM W±MoÇÇ« B ¥®ÇÇQ ° kµj»ÇÇ« ¬BÇÇz¯ (H1A-H1B-H1C-H1D º¿BM pB¼T«A j±L¯ nAj»®í« »½Ao£jo& ° Rnk ³¦æB& }iB{
/k{BM»« (H2A-H2B-HC-H2D )¬Ak& }iB{ pB¼TÇ«A ° SwA y®«jo« n±z0 ³0 SwA »®í« ½kM 2 ¥«Bî
³0 B\¯C pA H1A-H1B-H1C 6¦Th« ºBµ³¼No& ³M ³]±U BM nj ³`¯B®Ça /SwA y®«¬p n±z0 ³0 SwA »®í« ½kM ¼½BQ
c
w nj nAj»®í« ° nB:T¯A jn±« S«Àî ºAnAj Bµo¼bT« ³ªµ An o¼bTÇ« 3 B« ¡®µo& ºo¼£ ²pAk¯A ºAoM k{ ²nB{A 3 yhM
¥¼¦dU Lw±U H1C ° H1A-H1B ºBµ³¼No& k®{BM»« ¤±ªí« c
w ° Rnk ³¦æB& xo½mQ c
w ,1 ¥«Bî /©½jo0 ²jBBTwA
° oT¦Çw M¼dÇU k®¯BÇ« ²s½°³ÇM /k¯±{»Ç« k¼½BÇU ²o¼bT« k®a An (»Ç½Ao£jo& ¥MB« nj) ,k®®0»« ºo¼£@²pAk¯A An »½Ao£éª]
° ¬B®¼ªTA ¨kî JB®T]A ¼M »¢TvLªµ B´¯C (1995) nk¯±v¼¯ Rnk ³¦æB& ° »½Ao£jo& ³0 »½B\¯CpA /k®®0»« ºo¼£@²pAk¯A
²kµBÇz« An ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA pA »½Ao£@A° ° H1B ° H1A H«A±U xµ°sQ /k¯A²k{ ¨B]jA B´®U ¥«Bî ð½ ³M
/k{BM»« (1988) ºo£ RAnB:T¯A SÀioM ³¦Ãv« ½A/ k¯jo0@ /k®0»« ¬±«pC An H2B ° H2A
M½oÇT pA ºnAkMBÇve »¦¦Çª§A¼ÇM ºBǵjnAk¯BTÇwA BM R°BBU »z®«joÇÇ« c
ÇÇw jnAj ¨BÇǯ »z®«joÇÇ« ³ÇÇ0 2 ¥«BÇÇî
²kÇ{ ¥½kíÇU R2 ³`¯B®Ça |±~Çi ³ÇM ¡®µoÇ& nj R°BBÇU ¨kÇî pA JB®TÇ]A RApB¼TÇ«A BÇ« HT½B´Ç¯ /k®0»Ç« ºo¼£@²pAk¯AA n
/jjo£»« c¼]±U k{BM»« kænj28 Á±ªí« ,1991 ,2001) kTv&Bǵ Lw±ÇU ²kÇ{ »ÇeAoÇÇT ¬B®¼ªÇÇTA
³¦ÃÇv« ð½ BÇM ³
MAn nj »¦« ºnAkMBve ¬Ak& }iB{ /©½jAj S§Bij An (1980
»¦¦Çª§A¼ÇÇM ºBÇǵjnAk¯BTÇÇwA Lw±ÇÇU ²kÇÇ{ ²jAj y{±ÇÇQ 3 ¼ÇM (¤°kÇ] Rn±~M ³¯) k½k] »¢TvM ©µ u½oUB«
pA /kÇz¯ c½oÇzU »¢®µoÇ& ºBµo¼bTÇ« ³¦¼w° ³M ºnAkMBve ¬BÇz¯ An ºnAj»®íÇ« »¢TvLªÇµ _¼Çµ »¦« ¡®µo& }iB{
³\¼T¯ ½A j±L¯ nAj»®í« kænj 5 c
w nj F ²nB«C ³0 »½B\¯C /jAk¯
/j±{ ¥¼¦dU o½p bo{ ³M k¯A±U»«
Lw±ÇU ³Ç0 »«ÀÇA ½oUnoÇñ« BM ³
MAn nj ¥¼¦dU ð½ BM ºnB«C [½BT¯
BÇ«A ²k{ ³T&o£ o:¯ nj ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA / ©¼®0»« °o{ Bµo¼bT« ºnB«C ³æÀi ³ÄAnA BM yhM ½A
kµj»Ç« ¬BÇz¯ ,SwA ²kÇz¯ ³]±U ¬C ³M »¦« kîA± Lw±U ²k½jo£ WdM ¬C [½BT¯ ° ¨B\¯A ²o¼bT« k®a ¥¼¦dU ð½ uPw
ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA 14 BM LLUo« B´¯C ²kªî /SwA
»¦¦Çª§A¼ÇÇM ºBÇǵjnAk¯BTÇÇwA 19 ,(BµyhÇÇM RBîÀÇÇTA) ¬Bvñ½ ºBµo¼¼dT« [½BT¯
22 ,(¬B®0nBÇÇ0 S«kÇÇi ¬B½BÇÇQ ºBÇÇǽAqÇÇÇÇ«) ºnAkMBÇÇÇÇve »¢®µoÇ& kíÇM 3 ¼ÇÇM ¬±wo¼ÇÇQ »¢TvLªÇǵ 5 ¤°kÇÇ]
,(ºnB\ÇU ºBµK¼0oU) ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA ° (2001 ° 1980 ,1991) kTv&Bǵ Lw±U ²k{ »½BwB®{
oµ j±w ³LwBd«) ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA 33 /k®0»« »½BwB®{ An B« »½Ao£@A° ° ¬Ak& SMB
« RApB¼T«A 42
RB¼¦ªÇî) ºnAkMBÇve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA 35 ,(©´w »B®Ç« »¢TvLªÇµ ºnAj»®íÇ« n±T³ÇM »Ç½Ao£@A° }iB{
Rnk ³¦æB& ,»½Ao£jo&) »¢®µo& jBíMA BM LLUo« ºnAkMBve 32 ° ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA39 (²k{ 6±T«
/k{BM»« (¬B®¼ªTA ¨kî pA JB®T]A ° 45 ° ,(»§B« ºBµnAqMA) ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA
¬AkÇ& }iBÇ{ B½C ³0 ½A ²kµBz« ºAoM ºo¢½j M¼dU xpnA ³ÇM }ThÇ«) ºnAkMBÇve »¦¦Çª§A¼ÇM ºBǵjnAk¯BTwA
/SwA ¨p¿ k{BM»« ºjB~TA ¥«A±î BM LLUo« /k{BM»« (¤A±«A nj ºnAm£@³½B«ow ºnB]
»¢®µBªÇµ BÇM ³
ÇMAn nj ºnBÇ] WeBLÇ« ³ÇM [½BTÇǯ ÇǽA ²pAk¯A oM ºjB~TA ³íw±U c
woM oTz¼M BµjnAk¯BTwA ½A
M¼dU ½A [½BT¯ ,|Bi n±T³M jo0 kµA±i ðª0 ºnAkMBve »¢TÇvM »¦« ¡®µo& ³M ³0 ½A BU jnAj »¢TvM ³½B«ow nApBM
³Ça o£@A ,WdM ²±§BM B½ ° »~~hU jBíMA ³0 kµj »« ¬Bz¯ BÇM »Ç½Ao£@A° S¼íN° ³0 kµj»« ¬Bz¯ B« [½BT¯ /k{BM ³T{Aj
/k{BM»ªÇ¯ oY±Ç« ° o¼Ç£nj ³¦ÃÇv« B´®ÇU BÇ«A SwA ºn°oÇÇN ³ÇM kǯA±U»Ç« ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA ³M ³]±U
WeBLÇ« ǽA ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA SÀioM /jjo£ ¼¼íU »¦« ¡®µo& nj »½Bµo¼bT« ³
wA°
³ÇÄAnA »~~hÇU ¥«A±î B½ ºjAjnA o ºBµood« pA Go~d®«
¥Ç«A±Çî nj ±®ÇU M½oÇT pA ³ñ¦ÇM SwA ²kÇz¯ MTÇz« ²kÇ{ ºo¼£ ³\¼T¯
³íw±U M¼dU ½A o¢½j ðª0 /SwA ²k«C Swj³M »¢®µo& ³0 SwA ²k{ »eAoT ±N±« ½A »wnoM n±:®« ³M ³§B« ½A
ºBµjnAk¯BTwA ¼M BµR°BBU ³v½B« ºAoM ºkíM °j RApB¼T«A ° »¦Ç« ºnAkMBÇve ºBǵjnAk¯BTÇwA ¼ÇÇM ºBµR°BBÇÇU BÇǽC
»¦« ºnAkMBve ²k{ ³T&o½mQ ¤±æA ° ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M jBíÇMA ³
ÇwA° ³ÇM ºnAkMBÇve »¦¦Çª§A¼ÇM ºBÇǵjnAk¯BTÇÇwA
/k{BM»« An BîjA ½A M¼dU [½BT¯ /o¼i B½ k{BM »« ¼¼LU ¥MB »¢®µo&
BµS{±¯»Q pA JB®T]A ° Rnk ³¦æB& xo½mQ ,»½Ao£jo& /k®0»« k¼½BU
1- divergence pA »¦Ç« ºBǵjnAk¯BTÇwA pA »Ç½AoÇ£@A° ³¼]±U ³M ¬B®¼ªTA ¨kî
2- absence ²oTÇv£ /k®®0»« ðª0 ºnAkMBve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA
3- Hofsted »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA BM ²k{ ³v½B« »¦« ºBµjnAk¯BTwA
4- Nobse /k¯nAj »¢®µo& ¥«A±î BM ºoTª0 WBLUnA ºnAkMBve
5- individualism HUkªÇî »~hz« ºBµço& y¼Q BM ³
MAn nj M¼dU ½A
6- power distance ºBǵjnAk¯BTÇwA pA »Ç½AoÇ£@A° ° ¬Ak& ºBµ}iB{ BM LLUo«
7- uncertainly avoidance M¼dÇU ǽA ºBµ}iBÇ{ /k{BM»Ç« ºnAkMBÇve »¦¦ª§A¼M
²k¼«B¯ (IFRS) »¦¦ª§A1¼M »§B« ºo¢{nA q£ ºBµjnAk¯BTwA ,oDBe ¤Be nj Ç8 ³ªµ °) ºnAkMBve ¨ÀA ³ªµ ³0 SwA nA±TwA ³¼No& ½AoM
/k¯±{»« ³MBÇz« S¼ªµA ºAnAj (»¦¦ª§A¼M ºnAkMBve ºBµjnAk¯BTwA
9- International Accounting Standards(IAS) ° ¬AkÇ& ºBµy®Ç0@A° jAkíÇU ©¼Ç¯A±U»« B« ½AoMB®M ° k®Tvµ
10- International Organization of Securities Commission (IOSCO) /©¼½BªÇ¯ ³LwBdÇ« ¬B«³¯±ªÇ¯ nj n±Çz0 oǵ ºAoÇM An »½Ao£@A°
ºnAkMBve »¦¦ª§A1¼M ºBµjnAk¯BTwA ³T¼ª ,2001 ¤Bw nj Ç11 »¦¦Çª§A¼ÇM ºBǵjnAk¯BTÇwA oÇM kǯA±ÇU »Ç« ³0 o¢½j ¤BªTeA
International Accounting Standards Committee (IASC) S¼ªµA ¨±´B« B«A SwA ¬C S¼ªµA k{BM nAm£oYA ºnAkMBve
ºnAkMBve »¦¦ª§A1¼M ºBµjnAk¯BTwA RB¼µ ³M ¥MBÇ »£jBÇw ³ÇM ºnAkMBÇve »¦¦ª§A¼M ºBµjnAk¯BTwA ð½
International Accounting Standards Board (IASB) /Sv¼¯ »MB½pnA
/S8B½ o¼¼HU (1980)kTv&Bµ pA HUkªî »MB½pnA ºAoM Md« »¦0 y®¼M
12- Financial Accounting Standard Board (FASB) ¥½°oÇñvM Lw±U Rk{ ³M kTv&Bµ ¤k« /SwA ²k{ ³T&o£@
13- price waterhouse (1973, 1975) ³M ºA²joTv£ n±T³M B«A / SwA ³T&o£ nAo jBT¯A jn±« 2003
14- Adhikari and Tondkar (1992) ° ³T&o£ nAo ²jBBTwA jn±« ³§B« ½A »¦¦ª§A¼M y{±Q ¥¼§j
43 15- Ordelheid and Semler (1995) ǽA [½BTǯ /SwA ²joÇ0 jB\ǽA An º±Ç nB¼vM [½BT¯ ¼®`ªµ
ºBǵjnAk¯BTÇwA ºBµR°BBÇU c
Çw ³0 kµj»« ¬Bz¯ M¼dU
ºn°B®
° »UBîÀA ºBµ©Tv¼w
B½ 22 ²B¢®M éMB®« ºq½n³«B¯oM ºBµ©Tv¼w »UC RB¼dU ³0 k®0»« jB´®z¼Q |Bi ²k¼ña
/kǯA²jo0 ½q¢½B] 23 ²B¢®M ºBµ©Tv¼w (1) : ¥«B{ ²B¢®M ºBµ©Tv¼w jn±« nj q®¼MnBÇw ¬±¯BÇ jBBÇ« K½±~ÇU BÇÇM
³ÇM HUkªÇî »ª½kÇ ºA³¯B½An ºBµ©Tv¼w º°n oÇM HUkªÇî ³Ç0 j±ÇÇ{ »UB¼Mo\ÇÇU ³ÇM BµS0o{ ¨Aq§A ° Bñ½o«C nj »¦v0@A
|BÇi ºBµjoñ¦ªî pA »¯BL¼TzQ n±:®« j±L´M ° ºjo& ºo¼£©¼ª~U ° R°Bt ºBµ©Tv¼Çw »¦ÇiAj ¤oT®ÇÇ0 xnAqÇÇ£@
o½BÇÇw BÇÇM ° ²kÇÇ{ »ÇÇeAoÇÇT ¬B«pBÇÇw ° SwA q0oªTÇ« »¯B«pBÇw joñ¦ªî nj SMBÇn S¼¦MBÇ ³ÇM pB¼Çǯ ° »UBîÀÇÇTA
K¼0oÇU ¬B«pBÇw nj ¥Tv« ºBµ©Tv¼w »´Ç]° ³Çw »L¼0oÇU ºBµx°n pA (2) SAkµA MdU S´] BµS0o{ ,»¯B´]
ºBµ©Tv¼w ¼M RBîÀTA M¼L
U /k¯kz¯ RBí§B
Ç« pA »L¼0oÇU ³Ç0 j±{ ²jBBTwA ²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼Çw pA ²jBBTwA ³M j±i
° »Twj Rn±æ ³M »¦0 n±T³M 6¦Th« RBí§B
ÇÇ« ° Bµ»MB½³®¼ÇÇ«p ,ºjn±ÇÇÇ« RBí§B
Ç« ³Ç0 »§BÇe nj /kǯjn°C º°n
k{»« ¨B\¯A ºnAkMBve ¬B®0nB0 Lw±U ǽA pA ²jBBTÇwA /SwA »í
« »¯Ak¼« RAoYA |±~i nj An B« y®¼M ºjn±«
¬C SoÇæ ºjBǽp ¬BÇ«p ° ³®½qÇǵ ³ÇÇ0@ pA y¼ÇM kǯA±U»ÇÇ« ½±Çǯ ºBÇǵx°n ºBµS¼í±Ç« nj ²B¢®ÇÇM ºBµ©Tv¼ÇÇw
q®¼MnBÇw ¬±¯BÇ jBB« K½±~U BM /k{»« ° ©¼ªíÇU S¼¦MBÇ ³ÇM oÇ¢½j ºBµx°n ¨kÇî »£sǽ° ,kµj»Ç« ³íw±ÇU |Bi
BµS0o{ ¨Aq§A ºAoM Bñ½o«C nj 24 »¦v0@A ºBµ©Tv¼Çw BM LLUo« RB¼dU nBLTîA S&oz¼ÇQ ¨kÇî WîBÇM ,ºo½mQ©¼ªíÇÇU
»¦ÇÇiAj ¤oT®ÇÇÇ0 xnAqÇÇÇÇ£ jn±ÇÇÇÇ« nj /k®0 ðª0 ²B¢®M ºAoÇM ©ñdÇ« »M±anBa ³ÄAnA B½ ºo:¯
S¼¦MBÇ ³ÇM pB¼¯ ° »UBîÀTA ºBµ©Tv¼w nj »¦ªÇî RB¼dÇU ¬B¼ÇM ° 6¼æ±ÇÇU
MdÇU S´Ç] BµS0oÇ{ ,»¯B´] SMBn ±N±« ½A onj ° j±{»« Bµ¬B«pBw
ºBµ©Tv¼Çw pA ²jBBTÇwA ³M j±i SAkµA ³«k« AoÇa ³0 SwA ²jo0 ³]A±« ¥ñz« BM An
ºBǵjn°CoÇM MLÇT /kǯjn°C º°n ²B¢®ÇM ¨BªU HL½oU ,³T{m£ ¤Bw ²j ¤±T nj j±L´ÇM WîBM »½Ao]A RB¼¦ªî pA »ioM
ºpBw²jB¼ÇÇQ ° AoÇÇ]A ³®½qÇǵ ,¬BdÇÇ« oXÇ0@A ° »T¼¦Ç« k®Ça ònqÇM ºBµ¬B«pBw »§° jjo£»Ç« nB¼ÇvM ºBµS&oz¼ÇÇQ °
oM §BM 2001 ¤Bw nj ²B¢®M ºBµ©Tv¼w ,Lw±TÇÇÇ« ° ða±ÇÇÇÇ0 ºBµ¬B«pBÇÇÇÇw ºBµ³®½qǵ ° RÀñz« RB¼¦ªî o½Bw
SwA ²j±ÇÇÇÇÇÇÇÇM n¿j jnB¼¦¼ÇÇÇÇÇÇÇÇ« 38 BM An j±i 21 »ª½k ºA³¯B½An ºBµ©Tv¼w n±ÇT ³ÇM ³§BÇ« ǽA /jnAj oM nj »&Aq£@
44
¨kÇî »£sǽ° ,kµj»Ç« ³íw±ÇU |BÇÇi ³ÇM ,k®0»« ¬Bz¯ oTBi q¼¯ ¬±wjnBñ½n nj ÇǽA /(Hendricks, et. al., 2006 )
ºo:¯ S&oz¼Q ¨kî WîBM ,ºo½mQ©¼ªíU ǽA ºBµS¼¦MB pA ¥«B0 ²jBBTwA n±:®« ºBµ¤BÇw nj ³®½qǵ ½A ³0 SwA »§Be
6¼æ±ÇU ºAoM ©ñd« »M±anBa ³ÄAnA B½ é&B®« ¨°AkU ° jB\½A ,k½k] ºBµ©Tv¼w 18.3 ¬Aq¼Ç« ³ÇM ¼¢¯B¼Ç« n±ÇT ³M o¼iA
Bµ¬B«pBÇw nj »¦ªÇî RB¼dÇU ¬B¼ÇÇM ° ºBµ©Tv¼Çw k½BÇM ,²B¢®ÇÇM ºBµ©Tv¼ÇÇw SwA ²kÇ{ jn°CoM ¤Bw nj n¿j jnB¼¦¼«
¥ñz« BM An ±N±« ½A onj ° j±{»« ǽA /jo¼Ç£ nAoÇ S½o½kÇ« SdÇU ²B¢®ÇM (Rikhardsson, Krammergaard, 2006 )
pA »ÇioÇM AoÇa ³Ç0 SwA ²joÇ0 ³Ç]A±Ç« ºAoÇM An »¦ÇæA ¬A±®ÇÇî ³ÇÇw ,±N±ÇÇ« ²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼w pA ¬°q&Ap°n ²jBBTwA
° j±L´ÇÇM WîBÇÇM »ÇǽAoÇÇ]A RB¼¦ªÇÇÇÇî RAoÇYA »¢¯±Ç¢a pA BÇÇ« onj y½AqÇÇ&A ³M SwBµ©Tv¼w ½A S¼ªµA ²k®µj¬Bz¯
o½BÇw »§° jjo£»Ç« nB¼vM ºBµS&oz¼Q nBT&n oM ºnAkMBve ºBµ©Tv¼w K¼0oU onBª¯Aj k®¯B« ºn±z0 nj L& ³0 ºn±T
»Ç&AqÇ£ ºBµ³®½qµ ° RÀñz« RB¼¦ªî ,¬B«pBÇw 6¦ThÇÇ« b±
ÇÇw nj ºjoÇÇ& ǽA ònqÇM S0oÇ{ 500 pA kÇÇænj75
|BÇi n±ÇT ³ÇM ³§BÇ« ǽA /jnAj oÇM nj /k®0»« bo
« ²jBBTÇwA ²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼ÇÇw pA n±ÇÇz0@
nj »ÇUC RB¼dÇU ³Ç0 k®0»Ç« jB´®z¼ÇQ ²B¢®M ºBµ©Tv¼w o¼YBU ,¤°A ±N±« /k®®0»«
(1) : ¥«BÇ{ ²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼Çw jn±ÇÇ« /SwA jAoÇ&A ºo¼£©¼ª~ÇU ° R°Bt oM »½BµºnAm£ ³½B«ow ¼®a »¦æA ²q¼¢¯A
º°n oÇM HUkªÇÇî ³ÇÇ0 j±ÇÇ{ »UB¼Mo\ÇÇU BÇU jnAkǯ j±Ç]° »¦«B0 RBí§B
« HL½oU HT½B´Ç¯ ° 26 »zhMoÇYA , 25 »Ç½CnB0j±L´ÇÇM
nj j±L´M ° ºjo& ºo¼£©¼ª~U ° R°Bt ° R°BtÇÇ ²nBÇÇMnj »&BÇÇ0 »UBîÀÇÇÇTA ǽA AoÇǽp SwA 27 »¯B«pBÇÇw joñ¦ªÇÇî
pA (2) ° SwA q0oªT« »¯B«pBw joñ¦ªî RB¼dÇÇU °oª¦ÇÇÇÇ nj ºo¼£©¼ª~ÇÇÇÇU RBîÀTA ¬A±U»« ³0 jnAj j±]° ²k¼î
²jBBTwA 30 »´]° ³w »L¼0oU ºBµx°n onj ºAoM »½B®L« ¬A±®î ³M ,ºnAkMBve ,Kv0 Sîow ³M ¬B«pBw owAow nj An
,ºjn±Ç« RBí§B
Ç« pA »L¼0oÇU ³Ç0 j±{ ²B¢®M ºBµ©Tv¼w ºnAm£o¼YBU »¢¯±¢a mÇiA BÇM jAoÇ&A BÇU joÇ0 ozT®Ç« ° ð¼ñBU
»ÇǯAk¼ÇÇ« RBí§B
ÇÇ« ° 31 Bµ»MB½³®¼ÇÇ«p ° 6¦ThÇÇ« »¦¼¦dÇÇU nAqÇÇÇÇMA ¥«BÇÇÇÇ{) ¨B\¯A oT´M An ¬BzB½By° ,oT´M RBª¼ª~U
ºBǵx°n pA ²jBBTÇwA /SwA 32 »í
« ° Bµk®ÇǽCo&oÇÇM (³íw±ÇÇU ºBµ³«B¯oÇÇÇÇM ÇǽA ²jpBÇÇM ³ÇÇM ³ÇÇ0 »§BÇÇe nj /k®Çǵj
pA y¼ÇM kÇǯA±U»ÇÇ« »TBLÇÇUnA y½Bª¼ÇÇQ /kµj ³ÄAnA ºjo& ºo¼£©¼ª~U ºBµk«B¼Q RB¼dÇU nj GnoÇñ« BǵºnAmÇ£@³½B«ow
nBLTîA ° ©¼ªíU S¼¦MB ³M o¢½j ºBµx°n S¼¦MBÇ BÇM ³
ÇMAn nj ,¨°j ±N±ÇÇ« onj ° SiB®{ ³M B«A ,SwA ²k{ ²nB{A
/k®0 ðª0 M¼dU ²kÇ{ ¨B\ǯA RB¼dÇU 28 ºo½mÇQ ©¼ªíU jAoÇ&A ° ¬B«pBw ¥MBT« RAoYA »¢¯±¢a
ºjBǽp ºjn±« RBí§B
« ³a o£@A /SwA »íA° ¬k{ Md« »¢¯±¢a ° ¬B«pBw
²B¢®M ºBµ©Tv¼w oM ºn°o« ²B¢®M ºBµ©Tv¼w o¼YBU ³0 ³T&o£ Rn±æ ³]±U ,»¯B«pBw ¬°nj o:®« pA é&B®« ½A
k¼§±ÇU ° ºj±]±ÇÇ« ¤oT®ÇÇ0 ª\ÇǯA ºnB\U k®½Co& ° |Bi ºBµ¬B«pBw oM An oXÇ0@A ,ǽA oM ²°Àî /SwA ²kz¯ ºjB½p
6½oíU ¼®a An ²B¢®M ©Tv¼w 33 Bñ½o«C RB¼dU jAkíU B«A ,k®0»« »MB½pnA Bµ¬C ²jpBÇÇM ° éMB®ÇÇÇÇ« ²nBÇÇÇÇMnj RBí§B
ÇÇÇÇ«
° ¤oT®ÇÇ0 ºAoÇÇÇM »ÇÇÇÇ{°n" :k®0»ÇÇÇÇ« ºBµ©Tv¼Çw o¼YBÇU »wnoM ºo½mQ©¼ªíU ³ÇM ºjB~TÇA o:®Ç« pA ,ºnAmÇ£@³½B«oÇw
nj pB¼¯ jn±« éMB®« ¨BªU oY±« ºq½n³«B¯oM q¼aB¯ nB¼vM ,»¯B«pBw joñ¦ªî oM ²B¢®M nj ³Ç0 »§BÇe nj ,kǯA³Tv½oÇ¢¯ ±N±«
W±Mo« RBLwBd« ° ¤BwnA ,jB\½A ,miA »¯B«pBÇw RAoÇYA ³®¼«p nj M¼dU /SwA »UBî±N±« ,Bµ©Tv¼w joñ¦ªî BM ³
MAn
³¯BÇinBÇ0 nj ¬B½oTÇz« ºBµxnBBÇw ³ÇM oÇM o¼YBÇU pA »í¼w° «B0 ²p±e nj k½BM »wk®´Ç« ,ºo¼£©¼ª~ÇÇU j±L´ÇÇM ¬±ÇÇa
/"»UB«ki B½ »¯B£npBM S0o{ ,ºk¼§±U ºk½k] ³½o:¯ BU j±{ ¨B\¯A ,Bµ¬B«pBw ° ºnB\ÇÇÇÇU ºBµk®ÇÇÇǽCoÇÇÇÇ& jk\ÇÇÇÇÇ«
ºAoÇ]A ° ºpBw²jB¼ÇQ ºAoM ¥¼§j °j Bǽ S¦Çî ³Ç0 kǽC Swj ³ÇM M½oT ½A pA ºAnAj ,¬B«pBÇw nj ³TB´Ç¯ ºBǵjAkíTwA
(1 :kǯA²joª{oÇM »½Bµ©Tv¼ÇÇw ¼®ÇÇa An Bµ©Tv¼w -½A o¼YBU nj )ÀTiA »¢¯±¢a /k®Tvµ ºoTz¼M S¼ªµA
º¿BÇM ³®½qǵ :¥«BÇ{ ³ÇÇ0 BµRn°oÇÇN /kµj c¼E±U j±]±Ç« RB¼dÇU S¼íN° »wnoM
ºBµ©Tv¼Çw pA ºjBǽp jAkíU ºnAk´¢¯ oñBU ° »wnoM ³M pB¼¯ ,¨±w ±N±« ,²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼Çw o¼YBÇU |±~Çi nj
¤BÇw ³ÇM W±MoÇÇ« RÀÇÇñz« ,»ª½kÇÇ nj ³Ç0 SwA »½Bǵx°n ²nBÇM nj jk\« K¼0oÇU ºnBTÇ&n RAoÇYA kµj»Ç« ¬BÇÇz¯
¬B½oTÇz« pB¼Ç¯ º¿BÇM S¼ªµA ° ,2000 ²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼Çw BÇM LLUoÇ« RB¼dU ³T&oÇ£ ²k½jBǯ RkzM ²B¢®M ºBµ©Tv¼w
(2 ° k{BM»Ç« 𼯰oTÇñ§A ³
MAn S´] RBí§B
« ³0 »§Be nj /k¯±{»« ²jBBTwA onj ºBUnA S´] »UB¼dU k½BM ° ²k{
45 ¬jn°C ©µAo& :¥«B{ ³0 ºjoLµA n ¥½¿j RAoYA |±~i nj An B« y®¼M 29 ºjn±« ÇǽA ºAoÇÇ]A »¯B«pBÇÇw RAoÇÇYA pA BÇÇÇ«
j±Ç{ ¬B«pBÇw k{n WîBM ³0 »ªTv¼w ºBµS¼í±ÇÇ« nj ²B¢®ÇÇM ºBµ©Tv¼ÇÇÇw ³Ç0 n±
¯BªÇµ /j±Ç{ ¨B\ÇǯA Bµ©Tv¼ÇÇw
»¦LE RB¼dU ° ³®¼«p y¼Q /j±{ Sme B½ ³&BNA ,²jo0@ »UC ºBµpB¼¯ k¯A±TM ³0 »ªTv¼w ³M pB¼¯)
jn±Ç« nj ³T&oÇ£ Rn±Çæ RB¼dÇU k½BÇM ²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼ÇÇw :¬j±ÇM o¼£@A o6 S¼í±« nBe ° (k®0 ²jn°CoM An ¬B«pBw
u®ÇÇ] pA Hî±Çǯ ²B¢®ÇÇÇM ºBµ©Tv¼ÇÇÇÇw »¯BL¼TÇzQ An »B¦ThÇ« »¯B«pBÇw 6½By° k{BM»« »¯B´] »TMBn
k®Ç½CoÇ& ³ÇÇ0 ²j±ÇÇM ºjn±ÇÇ« RBí§B
ÇÇ« pA »í¼Çw° 6¼ÇT BÇM KwB®TÇ« ° k®®ÇÇ0@ /(Rikhardsson, Krammergaard, 2006 )
,keA° ¬B«pBw nj An ©Tv¼w ºpBw²jB¼Q /k¯o¼£ nAo ²jBBTwA jn±« Bµ¬B«pBw ²kªÇî S½qÇ« °j ²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼w
ºjn±Ç« RBí§B
Ç« /SwA ²joÇ0 »wnoM ³ÇM k½BÇM Bµ©Tv¼Çw ǽA :»T
oÇÇ{ AoÇÇ6 »¯B«pBw ºBµ©Tv¼w nj ³0 k®0»« ³ÄAnA
¥MBTÇ« RAo¼YBU ° LMA°n »½BwB®{ ºAoM ° oÇ¢½j ºBµ¬B«pBw ³M Li oM Rn±æ :k¯nAk¯ j±]° ³anBPñ½o¼]
° oæBí« ºBµ³î±ª\« nj Bµo¼bT« ¬B¼« ³¦ªÇÇ] pA ºnB\ÇÇÇÇU ºB0oÇÇÇÇ{ o½BÇÇÇÇw ° Kv0 pA »¯B«pBw ³anBPñ½ xo¢¯ Ç1
° k¯±{»Ç« »ÇeAoÇT ,»íÇÇA° »£kÇǯp /k®{BM ¥~T« ¬B½oTz« ° ¬B£k®®0¼«BU BµS¼§BíÇ& ¨BªÇU ²k¯o¼£oÇM nj ³ÇÇ0 nBÇÇ0@
Rn±æ |Bi jn±« k®a B½ ð½ ºB®L«oM ºA³î±ª\Ç« :j±]±« ºBµx°n ;½oT´M /SwA BµyhM ° (»¯B«pBw 6½By°)
²°oÇ£ ³Çw pA »ñ½ ³M H«±ªî ° k¯A³T&o£@ ° ²jBBTÇwA jn±Ç« ºBǵx°n ½oT´ÇÇM pA ¨BªÇÇU ³ÇÇ0 ¬B«pBÇÇw ºA²jAj ²B¢½BÇÇÇQ Ç2
;k¯±{»ÇÇÇÇ« ºk®M©¼vÇÇÇÇU 6¦ThÇÇÇÇ« ǽA nj k½BÇÇM ¬B´ÇÇ] nj ²kÇÇ{ ³Mo\ÇÇU ,jnA° ,¬C nj nBÇ0 ° Kv0 ºBµS¼§BíÇÇ&
/36 »d¼N±ÇU B½ 35 »B¼æ±U , 34 »&BzT0@A /k{BM ²k{ ºn°Cjo£ BµnAq&A¨o¯ xnAqÇÇ£ ° RnB:Çǯ ,xpAjoÇÇQ ,LLÇÇN
6z0 ,»&BzT0@A ºjn±« ³í§B
« pA Skµ ° »ÇeAoÇT ºB®ÇM :S¼íÇEA° ºpBw³¼LÇ{ /j±{»«
RB¼NoÇ& tBÇwA ºq½n»ÇÇQ ° Bµo¼bTÇÇ« ºpBw³¼LÇ{ ,BǵnAqÇ&A¨o¯ ½A pA ²jBBTwA xoTÇv£ ¨q¦TÇÇv« ³ÇÇanBPÇÇñ½ xoÇÇ¢¯
RBí§B
« nj M¼j ° ð¼UBªTv¼w »wnoM nj ³Ç0 SwA »½Bµk®Ç½CoÇ& ° RBÇ«AkÇÇA ºBµyhÇM ¼ÇM »¢®µBªÇµ ° ºnBñªÇµ
BM ,»B¼æ±U ºjn±« ³í§B
« /SwA ºkíM /jo¼£»« ¨B\¯A ¬B«pBw ¬k¼Çwn nj An ¬B«pBw B«A SwA 6¦Th«
An ²k½kÇQ ,»
¼dÇ« ÇÇÄAoÇÇ ³ÇÇM ³]±ÇÇU ºk¼¦Ç0 jnA±« oM ²°Àî :Bµ»£s½° o½Bw S¼¦MBÇÇ ºBÇÇUnA ° j±ÇÇi SAkÇǵA ³ÇÇM
° ²joÇ0 6¼æ±ÇU ,Svµ ³Ç0 n±T¬Bªµ »½Bµ»£sǽ° ³ÇM ¬A±U»Ç« ,²kÇ{ bo
Ç« /jpBw»« B¯A±U ,»½±¢hwBQ
»½BwB®{ ºAoM »d¼N±U ºjn±« ³í§B
« ° ºnB0@²nBM°j Sme ,BµnB0 yµB0 ¬±a ¨oǯ ºBµ³TÇvM ³Ç¼§°A ° »¦æA Skµ
ǽA c¼N±ÇU ° »§±¦íÇ« ° S¦Çî LÇMA°n k®vQoMnBÇ0 L¼dÇ« ,éMB®ÇÇ« ºpBw³®¼´ÇÇM ºn°CjoÇ£ ,²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼Çw ºnAqÇÇ&A
Aoa ° ³¯±¢a ²k½kQ ³0 jo¼£»« Rn±æ »ñ¼&Ao£ LMAn ° LioM »½Bª®µAn ¥«B{) nj ¬B«pBw 6¦Th« ºBµ²p±e ° BµyhM
/kµj»« fn BÇM BL
ǯA nj ºo½mQSB
íǯA ,(KwB®« ³ÇM ,SwA ³ÇanBPÇñ½ »ªTv¼Çw oTa o½p
¬Bd« ,²B¢®M ºBµ©Tv¼w jn±« nj ,»§BÇ« ºBµ³®¼Ç«p nj) Bµn±Çz0 ¼Ç¯A±Ç º±¢MA±] k¯A±TM ©Tv¼w ½A ³0 ºA³¯±£@
jnA±Ç« c¼N±U ºAoM An ºjn±« RBí§B
« ,(RAjnA° ° RAnjBÇæ ,x°oÇ& ,»UB¼§B« ¬B«pBw R°BBT« ºBµyhM ºBµpB¼¯ ¨BªU
k®Ç½CoÇ& »ÇT Bµ¬B«pBÇÇw ³ÇÇ0 »U°BBTÇÇ« j°kd«B¯ ° RBîÀTA ³M ¬BwC »woTwj /k{BM
³ÇÇ]A±ÇÇ« ¬C BÇÇM ©Tv¼ÇÇw ºpBw²jB¼ÇÇÇQ ©\Çe o:ǯ pA RBîÀÇTA SLÇY nj ¬j±M ºBµ©Tv¼Çw SBÇ£ ¬A±U»Ç« ½AoMB®M
owBUoÇw nj ³Ç0 »ÇUAo¼¼bÇÇU ,k¯±{»ÇÇ« ²nBÇÇÇÇ{A ,»UBîÀÇÇÇÇTA ºBµjn±ÇÇÇÇÇÇÇ0n ° Bµk®Ç½CoÇ& BªTÇ]A ¥æBe B´®U ,²B¢®M
oÇM RAo¼¼bÇU ½A o¼YBU ,²jAj fn ¬B«pBw /(1385 ,»½B¼d½)jo0@ ³TvM K§B nj »¯B«pBw 6¦Th« 6½By°
¬°nj 6¦ThÇ« ¥«A±î ºBµS¼§Bí& º°n ²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼Çw ºpBw²jB¼Q ºAoM k½BÇM ¥ÇAkÇe ³ñ¦ÇM Sv¼Ç¯ ºnAqÇ&A¨oǯ
° S¼&±ÇÇ« ¥¦ÇÇî ¼¼íÇÇU ° »¯B«pBÇÇÇw j±Ç]° »B¦ThÇ« ºBǵx°n ,S0o{ nj BÇU k{BÇM ºk¼¦Ç0 ³~hÇz« k®Ça ºAnAj
/k¯oM»« nB0 ³M Svñ{ pA »ÇioÇM ²k®µj¬BÇz¯ 1 o¢z½Bª¯ jnAj bo
Ç« Swnj ¥Çe ²An ¬A±®î ³M k¯A±TM
³0 j±i M¼dU nj ¬AnBñªµ ° ¬±µ º±& ³ÇM W±Mo« K½Bí« ° B½Aq« ° Bµ³®½q£ ½A :pA k®UnBLî Bµ»£s½° ½A /j±{
[½BTÇǯ pA ²jBBTÇÇwA BÇÇM ,2001 ¤BÇÇwnj Lw±U ³T&o£ Rn±æ M¼dU nj /SwB´¯C k½BM ²B¢®M ºBµ©Tv¼w :ºo½mQ ^Bí¯A
¬A±®Çî ³ÇM An ¥«BÇî 11 »¦LÇ RBí§B
Ç« ,S0o{ 497 º°n oM Bñ½o«C nj RoMB« ° Bµ¬B«pBÇw o¼bTÇ« ºBµpB¼Ç¯ ³ÇM k®¯A±TM
M&±Ç« ºpBw²jB¼ÇQ nj »UB¼Çe ¥ÇÇ«A±ÇÇî pA »ioM ³M ,1 ²nBª{ o¢z½Bª¯ bo{ ³M /k®µj gwBQ ²k®®0@²jBBTwA ºBµS0o{
:kÇǯA³TÇÇv¯Aj oY±ÇÇ« ²B¢®ÇÇÇÇM ©Tv¼ÇÇÇÇw ¬Aq¼Ç« jn±Ç« nj ³Ç0 ²k{ ²nB{A »\½BT¯ ºA³¯±Ç£ ³ÇM k½BM Bµ©Tv¼w ½A ¼®`ªµ
ºq½n³«B¯oÇM ©¼U »µ°o£nB0 ° K¼0oU Ç1 6¦Th« ºBµx°n pA BµS0o{ ²jBBTwA ³TÇvM pA »½qÇ] oǵ ³Ç0 k¯±Ç{ »ÇeAoT
S½o½k« ³«B¯oM ° ¡®µo& Ç2 ,²B¢®M éMB®« /SwA ²kÇÇ«C Swj³ÇÇÇM ,ºpBw²jB¼ÇÇÇÇQ ¬°kÇM ¬B«pBÇw oǵ nj k¯A±TM ºnAq&A¨o¯ 46
Ç4 ,»§BÇî S½o½kÇ« »¯BL¼TÇzQ Ç3 ,o¼¼bU /(1385 ,»¯Be°n) o¼¼bU ,¬B«pBw o¢½j ºBµx°n nj o¼YBU
M¼dÇU 6¦ThÇ« ºBµSæo& ,¬AnBñªµ ºpBw²jB¼ÇQ nj oY±Ç« ¥Ç«A±Çî »½BwB®{ »wk®´« Ç5 ,S0o{ pAk¯A©za ° ³«B¯oM
³íw±U KLw ³0 kµj»« ³ÄAnA An ºnBT&n WîBÇM ,kµj»Ç« ³ÇÇÄAnA An q¼«CS¼&±ÇÇ« Ç7 ,²r°oÇQ S½o½k« Ç6 ,Bµk®½C o& jk\«
Bµ°oª¦ ½A |±~i nj j±]±« y®¼M Rk«pA nj o¼YBU »wBwA onj ° SiB®{ RBRBLUnA Ç8 ,joñ¦ªî »MB½pnA ° »wnoM
»½BwB®Ç{ ªN ,³§B« ½A nj /j±{»« »{B¯ ³0 j±{»ª¯ ¬B«pBw ° jo& nBT&n oM ° y½BÇ«pC Ç10 ,nAqÇ=A ¨oǯ ³íw±U Ç9 ,oY±«
ºAoÇM »¦ªÇñ« ºBµx°n BµSæo& ½A ° ¬B«pBÇÇÇw nj ºjB¼®ÇÇÇÇM RAo¼¼bÇÇÇÇU pA ²r°oÇÇÇQ »¯BL¼TÇÇÇÇzQ -11 ° ,»MB½¤BÇÇÇÇñ{A
©Tv¼Çw S½o½kÇ« nj oTz¼ÇM RB¼dÇÇU RnBLÇî ³M /k{BM»« ¬B«pBw ºBµk®½Co& /(Fui-Hoon et al., 2001 )
/j±{»« jB´®z¼Q ²B¢®M }iBÇ{ B´®ÇU ºjn±Ç« M¼dÇÇU ,oÇÇ¢½j ³æÀi BM ,°Àñ¼¯ ºo¢½j M¼dU nj
³í§B
ÇÇ« nj ºoÇǽAqÇÇ] ° q®QBÇÇÇñwA ¬B«pBÇw nj ²jAj fn RAo¼¼bÇU pA »M±i ,ºjn±Ç« RB¼dÇÇU ºBµ³T&BÇǽ ¬joÇÇ0@
»´]±ÇU ¥MBÇ RBî±N±Ç« ³ÇM ºjn±ÇÇ« (S0oÇ{ ºBµk®Ç½Co& nj RAo¼¼bU »®í½) ³Ç0 ²joÇ0 »½BwB®Ç{ An »B¦ThÇ« ¥Ç«A±î
jn±Ç« nj An ²pBU »µB£k½j ³0 k¯A²joM»Q /SwA ©Tv¼w ºpBw²jB¼Q ³\¼T¯ nj ©Tv¼Çw q¼«CS¼&±Ç« ºpBw²jB¼ÇQ ºAoM
ºBµWdM ° »¯B«pBw RAo¼¼bU pA »ioM nj »¦ÇæA ºBµ°oª¦Ç ,2 o¢z½BªÇ¯ :¥«B{ ¥«A±î ½A /k®Tvµ »UB¼e ,²B¢®M
©Tv¼Çw ºpBw²jB¼ÇQ pA »{BÇǯ ºnBTÇÇ&n An ²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼w S½o½k« |±~i ,»§BÇÇî ¬Ao½kÇÇ« k´íÇÇU ° »¯BL¼TÇÇzQ (1
[½BT¯ B´¯C RB¼dU /kµj»« ¬Bz¯ ²B¢®M joñ¦ªÇî ³ÇM ©Çǵ ³ÇÇ0 kµj»ÇÇ« ¬BÇÇz¯ ,ºn°B®Ç& ° k®Ç½Co& ,jAo&A ºk®M6æ (2
An ¬B«pBÇÇw nj »¯¿±ÇÇT ³í§B
ÇÇÇÇ« ð½ ½A /jnAj »¢TvM nBT&n ³M ©µ ° »¯B«pBw ²kÇÇ{ »®¼My¼ÇÇQ éMB®ÇÇ« »½BwB®ÇÇ{ (3
jn±Ç« nj ºA²joTÇv£ WdÇM ° xnAqÇÇ£@ ,joñ¦ªî ¤oT®0 ° »MB½pnA ¥«B{ BµWdM Ao]A ²q¼¢¯A (4 ,²r°oQ ºAo]A pA ¥æBe
¤±T nj S0o{ ¬°nj 6¦Th« RAo¼¼bU ,S0oÇ{ ºBµk®Ç½CoÇÇ& ,»¯BÇÇv¯A éMB®ÇÇ« ºoLµn ©Tv¼w M½oT pA ²r°oQ B½C »®í½)
»§Be nj /kµj»« ³ÄAnA An ³§Bw10 ²n°j ° »¯B«pBw ¡®µo& ,S0o{ ºBµjoLµA n xp±Ç«C ²j°kd« (5 ° (RnB\U B½ ²k{
,S½o½k« ºnAkMBve oM n±Mq« M¼dU ³0@ ºB®LÇ« oÇM /SwA ºn°B®Ç& ºBµS&oz¼ÇQ ¥Ç«A±Çî ǽA ¨BªÇÇU /k®{BM»ÇÇ« ,oMnBÇÇ0@
nj ³0 k®µj»« ¬Bz¯ B´¯C ,SwA q0oªT« GoµBÇy ,ºjn±ÇÇ« RBí§B
ÇÇ« ºBµ³T&BÇǽ »ÇUAo¼¼bÇU ºnBT&n RB´¼]±U ²k®µj¬Bz¯
RAo¼¼bÇU ,²B¢®ÇM ©Tv¼Çw ºAoÇ]A ³\¼Tǯ ° ²j±M ©µ pA oYBT« RBî±N±« pA ð½oµ ¥Ç0 oÇM ©Çµ ,AoÇ]A ³\¼Tǯ nj ³ÇÇ0 SwA
¬B«pBÇw »UB¼¦ªÇî c
Çw nj ºo¼£©za ,²B¢®M ºBµ©Tv¼w ºpBw²jB¼Q ³\¼T¯ nj ³M ,¬B«pBw ¬°nj jAo&A oM ©µ ° ¬B«pBw
nj q¼Ç¯ »ÇUAo¼¼bÇU ¼®`ªµ /kµj»« fn »§° k®0»ÇÇ« Ak¼ÇÇQ »U°BBTÇÇ« RAo¼¼bÇÇU /(Nicolaou, 2004 ) k½C»« j±]°
±ÇÇ° ³ÇÇM ¬B«pBÇÇw »¯B¼ÇÇÇ« b±
ÇÇÇÇw ǽA o¼YBU ³®¼«p nj ²k{ ¨B\¯A RB¼dU ºjn±Ç« RB¼dÇU ǽA ³0 »§Be nj
47 pA »0@Be ¬Bz½A M¼dU [½BT¯ /jk¯±¼Q»« /SwA ²j±M ok¯A ,joñ¦ªî oM RAo¼¼bU k®Ç½CoÇ& o¼YBU onj ºAoM »ªñd« ºB®L«
nj ²B¢®M ©Tv¼w o¼¼bU o¼YBU ³0 SwA ¬C ° jnB£o«A o0 ³½o:¯ ºB®L« oM ³§B« ½A ° |BÇi ºBµ¬B«pBÇÇw nj ºpBw²jB¼ÇÇQ
¥Çñz« jAoÇ&A pA »¦¼Çi ºAoÇM RBîÀTA nj ³0 jnAm£»« o¼YBU ºjAo&A oM RAo¼¼bU Bǯ ¿BÇM ²jn S½o½kÇ« c
Çw nj ¬B«pBw
(Scapens, Jazayeri ,2003 ) /j±M jnA±Ç« »ioM nj /k¯nAj S¼§Bí& ¬B«pBw /SwA ³TiB®{
»0@Be »UB¼¦ªî c
w nj RAo¼¼bU ½A °oÇÇ{ pA ¥LÇÇ S0oÇÇ{ ºBµk®ÇǽCoÇÇ& ³Ç0 jnAj ǽA pA S§¿j oU©´Ç« [½BT¯
ºAoÇ]A ²±¼Ç{ nj »wBÇÇwA RAo¼¼bÇÇU pA »eAoT" Bµ©Tv¼w ¥¼L ½A ºpBw²jB¼Q ²jAj fn RAo¼¼bÇU oodÇ« ²B¢®M ©Tv¼w
k½j pA ³0 ¬C ©]n³M /SwA jAo&A 6½By° ,jnA±Ç« K¦Ç]A nj B«A /k¯±{»« "jk\« ,K¼0oÇÇU ³ñ¦ÇÇM ,²j±LÇÇǯ ¬B«pBÇÇÇÇw nj
pA »ñ½ ¨B\¯A SwA ñª« »]nBi oyB¯ BÇÇM ¬B«qªÇǵ S0oÇÇ{ ºBµk®ÇÇÇǽCoÇÇÇÇ& ° ºpBwºjBÇÇÇî ,ºpBÇÇÇÇwjnAk¯BTÇÇÇÇwA
¥ÇÇñ{ ³ÇÇM ¬B«pBÇÇw ºnBÇÇ] 6½BÇÇÇy° ½A ³0 kMB½»« o¼¼bU ©Tv¼w ºpBw²jB¼Q ©Tv¼w ºpBw²jB¼Q pA »{B¯ »½Ao£q0oªU
RAo¼¼bÇÇU ,j±ÇÇ{ ¨B\ÇǯA ºoUJ±¦
ÇÇ« nj »¯B´Ç£@Bǯ o¼¼bÇU WîBÇM kǯA±U»« o«A S§±´Çw An ¬B«pBÇÇw ¬°nj RAo¼¼bÇÇU °
ºo¼£nBÇ0@³ÇM ³
ÇwA° ³ÇM ³ÇÇ0 ºA²kªÇÇî /j±{ ¬B«pBw ³§BÇÇ« ºkíÇÇM yhÇÇM /SwA ²k¼zhÇÇM
H«°q§ ,j±{»« »«Aq§A ²B¢®M ºBµ©Tv¼w pA ºnB¼ÇvM ,ºoÇǽAqÇÇ] ° q®QBÇÇñwA q®QBñwA º±w pA ²k{ »½BwB®{ RAo¼YBU
¥MB« nj SwA ñª« ° ²j±L¯ k®½B{±i An ¬B«pBw nj ²jAkin »UB¼¦ªî RAo¼¼bU ºAoÇM »ÇUC ºBµSæoÇ& ° ºoÇǽAqÇÇ] °
,¬BÇÇ«p ¤±ÇÇT nj /j±ÇÇ{ S«°BÇÇÇ« ¬C /k®®0»Ç« 6¼æ±ÇU ,k¯joÇ0 ³í§B
Ç« ³Ç0@ RAo¼¼bÇU BÇM LLUoÇ« ºnBTÇ&n RB¼dÇÇU
¬C o½q£@B¯ RAo¼¼bU ½A pA oYBT« ¬Ak®«nB0@ ³Ç«AjA ©Tv¼Çw ºpBw²jB¼ÇQ ³Ç0 n±
¯Bªµ An ¬B«pBÇw »Çǯ°nj jAoÇÇ&A ° »¯B«pBÇÇw
»TÇe SwA ñªÇ« »§° ,k¯o½mQ»ÇÇ« An ºAoÇM k½BM ¬Ak®«nB0 pA ºnB¼vM ,kMB½»« /k®0»« {°n
RBÇ«AkÇA ǽA /k®®Ç0 ç±î An ¬Bz¦b{ Ak¼ÇQ WBLÇUnA ©Tv¼Çw BM ¬BzB½By° ¨B\¯A
kµA±i oMnj ºjB½p ³®½qµ ¬B«pBw ºAoM /k¯±{»« q0oªT« ¬C º°n oM ° ²jo0@ ºnBT6n RB¼dU ºBµSæo6
RB¼dÇU nj ³ÇÇ0 »UBî±N±ÇÇ« /S{Aj pA ²jBBTÇwA ³ÇM ¨q¦Ç« An B´ÇǯC o¼¼bÇÇU MMB
Ç« »{nBBw ºBµnAq&A¨o¯ jB\½A
o¼:¯ jo¼£»« nAo »wnoM jn±« ºnBT&n ºAoÇ]A ° »ÇeAoÇT ,°oÇ{ nj ©Tv¼Çw ³z¼ªÇµ ,¬B«pBÇw j±]±« ºBµk®½Co& BM
S½BÇNn ° nBÇ0 xjoÇ£ , 37 yǯ ¨B´ÇÇMA WîBÇM M½oÇT ½A pA ° jo0 k¼§±U k®½Co& ¨BªÇÇU »&oÇÇT pA ° Sv¼Çǯ o½mQ¬BÇÇñ«A
RAo¼YBÇU »¢¯±Ç¢a k½BÇM ¬B®0nB0 »¦b{ nBÇ0 ³ÇM An LLUoÇ« RBîÀÇTA B´¯C ³0 k{ ³TiBÇw ³¼No& ½A BM ²B¢®M ºBµ©Tv¼w
° ¬Ak®«nBÇ0 oÇM RAo¼¼bÇU ǽA Rk«pA nj ,j±Lǯ ºnB¼TiA ©Tv¼w BM WBLUnA /k¯o¼£@ ,¬B«pBÇw ºBµk®ÇǽCoÇÇ& ³ÇÇ0 k¯±{»ÇÇ«
nj ¥Çñz« p°oÇM Rn±æ nj ¥ªî ²±d¯ ¨B\ǯA ³ÇM njBÇ WBLÇUnA ǽA ¬°kM ¬±a ¼®Ça ³Ç0 B\ǯC pA /k®TÇÇvµ jnAk¯BTÇÇwA
ªÇî /k®Ç0 }hÇz« An RBî±N±« ½A oÇ«A ǽA ³0 »§Be nj /k¯j±L¯ ¬BzB½By° ,³\¼Tǯ nj Sv¼Ç¯ ñª« ³z¼ªµ ºq¼a
³î±ª\Ç« pA ¬B«pBÇw »UB¼¦ªÇî ¬B®0nB0@ ¬joÇz& ,kwn»Ç« o:ǯ ³M q¼¢¯ASB¢{ ©Tv¼w nAoTwA BM ²Aoªµ »¯B«pBw o¼¼bU
48
©Tv¼Çw Lw±ÇU ³T&oÇ£ Rn±æ RAo¼¼bU pA ²jBBTÇwA ºAoÇM ²nA±{±ÇÇ« ºBµ³ªÇÇ0j ǽA ° j±ÇM kµA±i o½mQB¯JB®T]A ,²B¢®M
53 ³dæ nj ³«AjA
y{°jBTzµ°kæ ²nBª{ ¨°j°Sv¼M ¤Bw
ºn°B®
° »UBîÀA ºBµ©Tv¼w
48 ³dæ pA ³«AjA
²B¢®M ºBµ©Tv¼w o¼YBU SiB®{¬±«Ao¼Q 1¼.dU ºAoM ½±¯ »{°n
S½o½k« 5¦Th« b±w nj RAo¼¼_U o¼YBU Ç3 o¢z½Bª¯
»¯B¼« cw S½o½k« »¯B¼« cw S½o½k« SwA ²k{ ³TiB®{ ºke BU o¼¼ZU o¼YBU
»UB¼¦ªî ºBµS¼§BíE »UB¼¦ªî ºBµS¼§BíE »UB¼¦ªî ºBµS¼§BíE SwA ²k{ ³TiB®{ ºnB# &¼d« nj o¼¼ZU o¼YBU
k½BÇM M¼dÇU /k®®0»Ç« »wnoÇM ° ³¼´ÇÇU jB\ÇǽA q0oªTÇÇ« RBîÀÇÇTA pA »¯qhÇÇ« »¦b{ joñ¦ªî ° k¯oM»« An »½B´¯ ²o´M
ǽA ³ÇM HíA° ¬Ao½k« B½C ³0 k®0 »wnoM RB¼dÇU nj k½BM ±N±« ½A /j±{»« ½A ²nBMnj RB¼dU /kMB½»« j±L´M B´¯C
° k®µj»Ç« ¬BÇÇz¯ y®ÇÇ0@A° RBîÀÇÇTA BǽC ³0 jo¼£ nAo »wnoM jn±« ºjkíT« nj BÇ« y®¼ÇM ³íw±U KLw ,RBî±N±«
j±L´ÇÇM WîBÇÇM ²kÇÇ{ jB\ÇǽA RAo¼¼bÇÇU ³\¼Tǯ nj nB:TǯA jn±« ºnBT&n RAo¼¼bU »¯B«pBÇw ºBµ³®½qǵ Bǽ é&B®« BM WBLUnA
/o¼i B½ j±{»« ¬B«pBw joñ¦ªî ǽA /o¼Çi Bǽ ,kµj»Ç« fn ºpBw²jB¼ÇQ j±L´M HT½B´¯ ° ¬B®0nB0 joñ¦ªî pA ¥æBe
S¼&BBÇ{ ° ¬j±ÇM j±]±Ç« ¼®`ªÇµ ±N±Ç« ǽA oÇM LÇ& k½BLǯ RB¼dÇU /j±{»« »¯B«pBw joñ¦ªî
³Ç0 kµj»« ¬Bz¯ ,©Tv¼w nj RBîÀTA fn ºnBTÇ&n »ÇUAo¼¼bÇU ³Ç0 k{BM q0oªT« nj o¼¼bÇU ©¼TÇv« o¼YBÇU ³0 »§Be nj
o¼YBÇU ²nBMnj »¦L RB¼dU oTz¼M [½BT¯ ³ñ®ÇǽA ³ñ¦ÇÇÇM kÇÇÇǵj ¬BÇÇÇÇz¯ An ,²jAj »UB¼¦ªÇî ¬B®0nBÇ0 oM S0o{ ºBµk®½Co&
³]j±ÇM ºoÇv0 ° ³]j±ÇM ©¼´ÇvU ²±dǯ kÇe ³Ça BÇU Bµ©Tv¼Çw ǽA ºpBw²jB¼ÇQ o¼YBU ½A »¢¯±¢a ,SwA j±´z« HTLv¯
o:¯ k½k\U ³M pB¼¯ ° ²k{ »ª½k ¬±®0@A ° ºA³&oÇe RAk´íÇU o¼YBÇU SdU ²pAk¯A /Sv¼Ç¯ }hz« «B0 »¯B¼« ¬Ao½k« oM
nj RB¼dÇU ǽA ²kªÇÇî yhÇÇM /jnAj ° »¦bÇ{ S½BÇNn BÇÇM ¨E±ÇÇU »¯B«pBÇÇw ° AoÇ]A ,»¯B¼Ç« ¬Ao½kÇ« yÇǯ Á±ªíÇÇ«
ǽA nj ¬Ao½kÇ« ³Ç0 ²kÇ{ AoÇ]A »
¼d« ³]±U jn±« k½BM SwA ²j±M ºnB0xjo£@ ²p±Çe nj ³Ç0 SwA »ÇÇ&AkÇǵA jn°CoÇÇM
An RBîÀÇTA oTz¼ÇM k®TÇv¯A±U»« L¼d« /jo¼£ nAo ǽA /SwA ²kÇ{ ºq½n»Q B´¯C joñ¦ªî
k®ÇǽCoÇÇ& nj ° kÇǯnAj ³ÇÇÇÇ¢¯ »BhÇÇÇÇ« ºo½Aq] ° q®QBñwA ³0 ºo¢½j o¼¼bU k½BÇM ºpBw²jB¼ÇQ k®Ç½CoÇÇ& ºAoÇÇM jAoÇÇ&A
²jBBTÇwA RBîÀÇTA ǽA pA ºk®M³]j±ÇM y®Ç0@A° jn±Ç« nj k®®0»Ç« ²nBÇ{A ¬C ³M k½kÇQ An k®«j±Çw LÇÇMA°n pA ºA³ñLÇÇ{
º±Çw pA ³Ç0 ºnB\ÇU L¼dÇ« nj /k®®ÇÇ0@ oªTÇv« »wnoÇM oÇMAoM nj »¯B¼« ¬Ao½k« jBǽ k½BÇM B´Ç¯C ³Ç0 »®íÇ« ǽA ³M /k¯n°C
j±{»ÇÇ« »¯BL¼TÇÇzQ ²B¢®ÇÇÇÇM ©Tv¼ÇÇÇÇw nj RBîÀÇTA ¬±Ça /SwB´Ç¯C joñ¦ªÇî ° ooTÇz« SAkǵA ³¯±Ç¢a ³Ç0 k¯o¼Ç¢M
/jnAj j±]° »ª0 »¦¼i ºow RBîÀTA nj Gn±ÇÇ& ° SwA ¨B¢®Çǵ ³ÇÇM ©Tv¼ÇÇÇw ³ÇM ,²jo0 »½BwB®{ An ooTz« RBîÀTA
ºBµ©Tv¼w ºpBw²jB¼Q BM Bµ¬B«pBw »woTwj ¬Ao½k« ,jo¼£»« nAo toTwj nj ¨p¿ SAkÇæ ° ²k¼Çwn »¦Ç0 MÇ&A±U
ºjB½p »§B« ° »UB¼¦ªî RBîÀTA ,²B¢®M ¥¼LÇ pA ºA³]j±M RBîÀTA ³M »«°Ak« Zoi³M An LMA°n ½A ºnAk´¢¯ ° ³íw±U
S½o½kÇÇ« ³ÇÇ0 k®®0»ÇÇ« ºn°CéªÇÇ] An joñ¦ªÇî »®¼My¼ÇQ BÇM ¨A±U ºBµSAod¯A An B´Ç¯C ©Tv¼Çw ,o¢½j RnBLî ³M /k®µj
53 An B´¯C ,¬B«pBw b±
w ¨BªU nj k¯A±U»« ºBÇ] ³M ,¬Ao½k« ,³\¼T¯ nj /k¯nAj ,»UC ©Tv¼w RBîÀTA T« nj ³0 k®0»« nAjA°
Bǽ)Bǵ²jAj ǽA »wnoM nAqMA /joM nB0 ³M An j±i ºA³®½qµ ºBµxnAq£ ¬AnAkMBve ³Ç0 »¯BÇ«p }i¿BÇM k®{BÇM ³TÇ{Aj nAo
ǽA ¥¦Çî º°n oÇM k½BÇM »ÇUC RB¼dÇU ° WdÇM jn±Ç« An ±N±Ç« ǽA ¬Bd« j±L´ÇM nj ¬C pA ²jBBTwA ° (38 º°B0@²jAj
³Ç0 ǽA ²s½±M ,j±{ q0oªT« BµR&oz¼Q ±Ç¯ ǽA BǽC ³Ç0 kǯA²jAj nAoÇ »wnoÇM Bµ©Tv¼Çw ¥¼L ½A nj q¼¯ ºo¼£©¼ª~U
³\¼Tǯ nj ¬B«pBw joñ¦ªî pA kíM ¨Ak0@ ©¼ª~U o¼¼bU B½ j±L´M WîBM HíA° ºn°B®& toTÇwj nj AoÇ]A ºAoÇM Bǽ jnAj j±Ç]°
³Ça SdÇU ° ²B¢®ÇM ©Tv¼Çw ºpBw²jB¼Q WeBLÇ« oÇ«A ÇǽA /j±{»ÇÇ« »¯B«pBÇÇw jAoÇ&A HíÇA° BǽC ³Ç0 ½A jn±« nj /SwA
?kMB½ j±L´M k¯A±U»« »
½Ao{ S½o½kÇ« ºo¼£©¼ª~ÇU ºAoM An »B¦Th« Bǽ k®®Ç0 ²jBBTÇwA nAqÇMA ½A pA k®¯A±U»«
¬Ao½kÇ« BǽC /k®0»ÇÇ« bo
ÇÇ« ¿BÇÇM ²jn ZAohTwA RBîÀTA k®¯A±U»« Bµ¬B«pBw
»Ç¯Ak¼Ç« ³í§BÇ« ºBµx°n pA ²jBCTwA ²jAj nAqÇMA »TÇwnj ³M k®¯A±U»« »½Ao]A ºo¼£©¼ª~U j±L´M nj An nAqMA ½A pA ²k{
²B¢®M ©Tv¼w ºAoM ° c¼dæ RBîÀTA ZAohTwA nj An º°B0@ S0@BÇw ,j±]±Ç« RB¼dU ,k¯oM nB0 ³M
»§BÇî »TæoÇ& ,ºjn±ÇÇ« RBí§B
ÇÇ« ?k¯oM nB0 ³M ºo¼£©¼ª~U ºAoM ¨B¢®µ ³M »½B¯A±U jn±« nj ³¼§°A M¼dU [½BT¯ /SwA
¥¼LÇ pA k½kÇ] ºBµ²p±e »wnoM ºAoM WîBÇM ¨B¢®´ÇM ° oªTÇv« RBîÀÇTA BǽC nAqÇÇÇMA pA Swnj ²jBBTÇÇÇÇwA nj jAoÇÇÇÇ&A
³ÇÇÄAnA ° ²B¢®ÇÇM ©Tv¼ÇÇÇw ºpBw²jB¼ÇÇÇÇQ B½C ?j±{»« oUé½ow ° oT´M ºo¼£©¼ª~U »{p±Ç«C ³î±ª\Ç« ð½ nj º°BÇÇ0@²jAj
ºBµWdÇM ºAoÇÇM »UB«kÇÇ« ºBÇǵ²jAj j°kd«Bǯ RBîÀÇTA ³ÇM ¬BÇwC »MB¼Twj »&BÇ0 RnB´Ç« pA jAo&A ³0 kµj»« ¬Bz¯
pA ºjBǽp yhM /jn°C»« k½kQ 6¦Th« jAoÇ&A oÇM »UBîÀÇTA nBM y½Aq&A ³M o\®« |±~Çi ǽA nj ° k®Tv¼Ç¯ nAjn±ÇioÇM
ºpBw²jB¼ÇÇQ jn±ÇÇ« nj BÇÇÇ« SiB®ÇÇÇÇ{ RBª¼ª~ÇU »½Ao]A ¬Ao½k« B½C ?j±{»« o¼YBÇÇU B´ÇǯC nBTÇÇ&n oÇÇM ºjoÇÇ& »£sÇǽ°
¥æBÇe ,¬BÇ«p ½A BU ²B¢®M ºBµ©Tv¼w pA ¥LÇÇ ¬BÇÇ«p ³ÇÇM SLÇÇv¯ ºq½BªTÇÇÇÇ« ²jAj ¬Bz¯ RB¼dU ¼®`ªµ /jnAm£»«
SwA (»B¼0 RB¼dU) ºjn±« RBí§B
« ,²B¢®ÇM ¬nkÇ« ºBµ©Tv¼Çw ºpBw²jB¼ÇQ Bǵ²jAj »µk¯B«pBÇw »¢¯±¢a onj ³0@
²kÇ«C ²k{ ozT®« »ª¦î R¿B« nj ³0@ ?k®®0»« lBhUA nAqMA BM »T° S0o{ RBîÀTA ²B¢½BQ nj
¨kÇî ¥¼§j ³M RB¼dU ½A [½BT¯ /SwA ³
ÇMAn »ÇǽAoÇÇ]A ¬Ao½kÇÇ« ,³T{mÇÇ£ nj An ºn°Cj±Çw j±Ç{ ²AoªÇǵ º°BÇÇ0@²jAj
nj ²B£ ,Bµ¬B«pBw o½Bw ³M ºo½mQ©¼ªíU ¬B«pBÇw º¿BM c
w ¬Ao½k« BM »ñ½jq¯ o¢½j RB¼dU /kµj»« nAo o¼YBU SdU
éA° k½joU jn±« »µB¢z¯Aj ºBµL¼d« ° RB¼¦ªî »wnoM ³M ¨q¦« An B´¯C ° ³T{Aj º°B0@²jAj ºBµx°n ³0 SwA ²jAj ¬Bz¯
/j±{»« k®ÇǽCoÇÇ& nj ,²kÇÇ{ ³ÇÇÇÄAnA ºBÇÇÇǵ²jAj j±]±« ºBµ±¢§A SiB®{ nj ¬A±U»« An
ºBǵx°n pA ²jBBTÇwA BÇÇM ¬A±U»ÇÇ« y½Ak¼ÇQ BÇǽC /k¯jo0»ÇÇ« ºo¼£©¼ª~ÇÇU /joM nB0 ³M ³T{m£ RB¼¦ªî ºBµ²jAj nj
¥MBTÇ« LÇMA°n ,»M°B®ÇÇU ºnAjoM³¯±ªÇǯ ºo¼£©¼ª~ÇU L¼d« ,¬nk« ºBµ©Tv¼w j±Ç{ »wnoM k½BM »UC RB¼dU nj
¬Bd« /jo0 »wnoM An |Bi ºBµo¼bT« o¼¼bÇU An Bµ¬B«pBÇw S½o½kÇ« ¡®µo& B½ L¼dÇÇ« nj Jo\ÇÇ« ¬AoMnBÇÇ0 BÇǽC ³ÇÇÇ0@
ºBÇÇÇÇÇÇǵx°n pA k®ÇÇÇÇÇÇÇǯA±U»ÇÇÇÇÇÇÇÇ« ? SwA ²jAj ²B¢½BÇQ pA k®Ç¯A±U»Ç« ²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼w
nj (»ªÇÇÇÇ0 RB¼dÇÇÇÇU)»MB½³®¼ÇÇÇÇÇÇ«p »UB¼dÇU ºBµSæoÇ& ³0 »§Be nj º°BÇ0 ²jAj yhMoÇYA º±d¯³M RBîÀTA
jkíTÇ« jAoÇÇ&A »&jB~ÇÇU ºnAjoM³¯±ªÇǯ jAoÇ&A nBTÇ&n º°n oÇM HUkªÇî ²kÇ{ o0@l SwkÇM RBîÀTA pA ²jBBTwA B½C ° k®®0@
y¼Q »wnoM S´] 6¦Th« ºBµ¬B«pBw j±]° ½A BM ,SwA ²k{ q0oªT« ¬B«pBw k®ÇǽCoÇÇ& ,nAqÇÇMA ÇǽA M½oÇÇT pA ²kÇÇ«C
ºpBw²jB¼ÇQ ³ÇM SLÇv¯ B´¯C ºBµS¼®µl joñ¦ªÇî BÇM ³
MAn nj q¼¯ Bµ¬C pA »¦¼i /kzhM»« BUnA B½ j±L´M An ºo¼£©¼ª~U
¥æBe KBíT« RAo¼¼bU ° ²B¢®M ©Tv¼w K¦Ç]A ³0 »¦½¿j pA »ñ½ /SwA ¬B«pBw mÇÇiA ,ºo¼£©¼ª~ÇÇU j±L´ÇÇM pA n±:®ÇÇ«
jn±Ç« ¬B«pBw nj ©Tv¼w ºpBw²jB¼Q pA ²B¢®ÇM ©Tv¼Çw ºpBw²jB¼Q ° lBhUA ºAoM °j oµ B½ ° oU鱫 ³M B½ oLTí« RBª¼ª~U
nj Bµ³½o:ǯ ³î±ª\Ç« ¬±«pC ° »wnoM nj ¬B«pBÇw »½BǯA±ÇU y½Aq&A ,²k{ o0@l »½AnB0 j±L´M ³0 »¯B«p pA }i¿BM ,SwA
}ǯ /k®®Ç0 ²jBBTwA ,ºjn±« RBí§B
« So~Ç« ºBµBNBÇU ³ÇM é½oÇw y®Ç0@A° ºpBw²jB¼Q SAkµA pA »½q] »zhM oYA °
Á±ªí« ³0 SwA ½A »MB½³®¼«p RB¼dU S¼B¼Ç0 y½AqÇ&A ,RB«kÇi j±L´M ,²k®®0@ /SwA ²k{ ²B¢®M ©Tv¼w
Bǽ ° »Ç]nBÇÇi ,»¦ÇÇiAj nBLTÇÇîA kBÇÇ& nBÇÇe ° »ÇǽCnBÇÇÇÇ0 j±L´ÇÇÇÇM ,k¼§±ÇÇÇÇU ²k{ KLw ºjn±« RBí§B
« j±Lª0@
²kz¯ MTz« ºn±ÃU pA ° SwA ºnBTiBw BÇM o¼ÇiA RBí§B
Ç« /SwA ºo½mQSMBn nBÇYC ,S½o½kÇÇ« oU¿BÇÇM b±
ÇÇw nj BÇÇU
ºjn±Ç« RBí§B
Ç« ³Ç0 »§BÇÇe nj /SwA ¬C pA »0@Be º±¼{nC ºBµ²jAj pA ²jBBTwA ³0 »§Be nj /k{BM oUj±´z«B¯ ,RAo¼¼bU
²k½kÇQ ð½ pA »¦Ç0 ° oUM¼ªÇî SiB®Ç{ ºpBw²jB¼ÇQ ³Ç0 »½BµS0oÇ{ ³ÇÇ0 SwA nj ¨p¿ ¥Ç«A±Çî ,»¦L »Mo\U RB¼dU
³ÇM »MB½³®¼Ç«p RB¼dÇU ,kµj»Ç« ³ÄAnA ,kǯA²jAj ¨B\ÇǯA An ²B¢®ÇÇM ºBµ©Tv¼ÇÇw ²jAj q¼«CS¼&±ÇÇ« ºBÇǵx°n ºAoÇÇ]A 54
²k½kÇQ ǽA jAkÇin »¢¯±Ç¢a c¼N±ÇÇU /k®µj»Ç« ¬BÇz¯ An »TLX« »§B« joñ¦ªî o½BÇw ,SwA ²joÇÇ0 »wnoÇÇM An º°BÇÇ0@
/SwA 6¦ThÇÇ« ¬B«pBÇÇw ½k®ÇÇÇÇa pA ñªÇ« An RB¼NoÇ& ¬±Ç«pC ° ºjoMnB0@ RB¼dÇÇU ²p±ÇÇe nj /k®0»ÇÇ« ðªÇÇ0@
oÇM ° k®TÇvµ ºnBTiBÇw Â0 Bµ³LeB~« »í
o¼] onAk« ³0 »¯B«p nj /jpBw»« ºjn±« ³í§B
« ©µ ,S½o½k« ºnAkMBve
»æBÇi ºBµnBTiBÇw Bǽ Bµo¼bTÇÇ« º°n j°kd« L¼d« nj ¬A±U»« ,k{BM j±]±« n±T³ÇÇM »MB½³®¼ÇÇ«p ºBÇǵx°n ©ÇÇǵ °
BÇÇM ³v½BÇÇ« nj ° k¯±{»ÇÇ« q0oªTÇÇÇÇ« ° o¼wBBÇÇU ,ºjn±ÇÇ« ³í§B
ÇÇ« ³TÇÇÇvM ° ³T&oÇ£ nAoÇ ²jBBTÇwA jn±Ç« ºA²joTÇv£@
nj »ªî RBí§B
« ³M ,ºjn±« RBí§B
« ° jo0 bÀæA B½ ¬±«pC An ³¼§°A RB¼No& oǵ WeBLÇ« nBLTÇîA »½BwB®{ ,B«A SwA
/k¯±{»« j°kd« |Bi °oª¦ ºo¼£nB0@³M pA ¥æBe RBîÀTA BM uPw ¤±ÇT ºjBǽp ¬BÇ«p Rk« ,Bµ¬C pA ð½
Ȓ
« »¯Ak¼« RBí§B
« ³0 »§Be nj RB¼NoÇÇ& ¬C ,»MB½³®¼ÇÇ«p ºBÇÇǵx°n 6íÇN oM ³L¦] n±:®« ³M /SwA ²k¼z0@
RB¼dÇÇU pA »½Bµ»£sÇǽ° ºAnAj ©ÇÇǵ /jAj nAo ¬±«pC jn±« An ²k{ bÀæA oTz¼M ,Bµx°n ½A pA ð½ oµ pA ²jBBTwA
,k®TÇvµ BǵºnAjoM³¯±ªÇ¯ ©µ ° »¯Ak¼« ,»ªÇ0 ° »B¼Ç0 ºBǵx°n K¼0oU BM pA »L¼0oÇU S½o½k« ºnAkMBve ¬Bd«
Bµyµ°sÇQ ǽA /kǯnAj q¼¯ »½BµR°BBU ° »¦ÇÇiAj ,»ÇÇ]nBÇÇi nBLTÇÇîA S¼ªÇǵA An »MB½³®¼«p ºBµx°n ° ºjn±« ³í§B
«
»&jB~ÇU o¼Ç] ºjn±« RBí§B
« k®¯Bªµ /k®MB½»Ç« y½AqÇ&A RB¼dÇU ºnBTiBÇw /k¯A³T&o£ o:¯ nj
²k¼`¼ÇQ ºBµ²k½kQ »wnoM ºAoM ° ²j±M ¤±ª{ ³®«Aj ° oUo½mQ©¼ªíU [½BT¯ HLBíT« BÇM M¼dÇU x°n °j ǽA ¼ÇM WBLUnA
²k«C SwkM ºBµ²jAj /k¯±{»« »eAoT »ÇUC RB¼dÇU /j±{»« oUònqM M¼dU ³í§B
« ¼M »Tz£pBM joñ½°n pA ²jBBTwA
³ÇM SLÇv¯ »í
Ç« »Ç¯Ak¼« RBí§B
« pA k½BM ²B¢®M ºBµ©Tv¼w o¼YBU |±~i nj SwkÇM »MB½³®¼Ç«p ºBµx°n ° ºjn±«
oU»B¼ÇÇ0 Á±ªíÇÇ« ºjn±ÇÇ« RBí§B
ÇÇÇ« x°n °j ½A ¼M WBLUnA ¥¼ñzU º°n oM ¨B\¯A ºjn±« ºA³í§B
« ,Svh¯ /k½C»«
RBîÀÇTA ,³v½BÇ« ºAoÇM »§° ,k®TÇvµ ½A ðUðU ºBµS½j°kd« oM ³L¦] ºAoM »½B®LÇ« ³ÇÄAnA nj ¬C pA MTÇz« ºn±ÃÇÇU °
o¢z½BªÇ¯ /k¯oM»Ç« nBÇ0 ³ÇM q¼¯ An »ª0@ /k{BM q0oªT« ,Bµx°n nBÇ0 ³ÇM »wnoÇM jn±ÇÇ« nBTiBÇÇw ºAoÇÇM
»Ç¯Ak¼Ç« RBí§B
« ºBµ»£s½° 4 ²nBª{ »Ç¯Ak¼Ç« ³í§B
« ,o¢½j ¥ªñ« x°n »½B®L« ºjn±« ³í§B
« ,¥æA nj /j°n»«
ºjn±« RBí§B
« BM ³v½B« nj An »í
« nBLTÇîA S´] k¯A±U»« ³0 SwA »í
« ¥MBÇ RB¼NoÇ& ³íw±ÇU Bǽ jB\ǽA ºAoÇM
/kµj»« ¬Bz¯ BµºnAjoM³¯±ª¯ ° /j°n nBÇ0 ³ÇM ºjn±Ç« RBí§B
ÇÇ« [½BTÇǯ ° ³TÇvMA° ºBµo¼bTÇ« SiB®Ç{ ° ¬±«pC
¥«BÇÇ{ »í
ÇÇ« »ÇǯAk¼ÇÇÇÇ« ³í§B
ÇÇÇÇ« /kµj»Ç« ³ÇÄAnA (³TÇvMA°o¼ÇÇ]) ¥TÇÇv«
jAo&A ºBµ³¯±ª¯ nj »¯Ak¼« ºBµ³LeB~« An Bµo¼bTÇÇ« ÇǽA »MB½³®¼ÇÇ«p ,uPÇÇÇÇw
²jAj y½Aq&A An »¯Ak¼« RB¼dU »¦iAj /k®0»Ç« RBLÇYA An »¯B«pBÇw ºBµ²k½kÇQ ¥æBÇe »í
« ºBµ²jAj pA ²jBBTwA
/k®0»« S½±U An Bµ³T&B½ ½A y¯ ° BÇM LLUoÇ« ºBµo¼bTÇ« jn±Ç« nj M¼dÇÇU ð¼UBªTv¼ÇÇw »UB¼dÇÇU joÇÇÇÇñ½°n pA
ºB®LÇ« oÇM »¯Ak¼« ³í§B
« ºBµx°n ºBµyµ°sQ nj ,»îBªT]A RB¼æ±~i ºjn±« ³í§B
« pA ¥æBe ³½o:¯ k¯A±U»«
nj ºk®ªÇÇ{pnA nAqÇÇMA ,»B¼ÇÇ0 ¥¼¦dÇÇÇU M½oÇT pA ¬C ©¼ªíU ° ¥ñz« ,»MB½³®¼«p ºo½mQ©¼ªíÇU ° ²jAj nAoÇ o¼YBU SdU An
ºBµ©Tv¼Çw L¼dÇ« pA BÇ« onj y½Aq&A /SwA nA±Ç{j ºjoÇ& ºjn±Ç« RBí§B
« x°n ǽA /kzhÇM y½AqÇÇ&A An Bµ³T&BÇǽ
55 nBTiBÇw BÇÇM LLUoÇÇ« RAo¼YBÇÇU ° ²B¢®ÇÇM ©Çµ »í
Ç« »Ç¯Ak¼« ³í§B
« pA ²jBBTwA pA ²jBBTwA BM ¬±a SwA yhMoYA M¼dU
joñ¦ªÇî ,»¯B«pBÇw joñ¦ªî ,»¯B«pBw nBLTÇîA ©Çµ ° »Ç]nBÇi Sdæ ° nBLTîA ¬B¼Ç« ³
ÇMAn ,ºjoÇ& ºBµS¼®Çµl y¼ÇÇQ
²jAj ²B¢½BÇÇQ jB\ÇǽA ° BÇǵ²jAj j°n° nj »¢®µBªÇÇÇÇÇǵ Ç3 ¬B®0nBÇÇÇÇÇÇÇÇ0nj (IT) nBª{³M ºjo& ºBµS¼®µl y¼Q ° ºjo&
²nBÇ{A ,¬B½oTz« RBîÀTA ºAoM q0oªT« :¥«BÇÇ{) ºnAkMBÇÇve ºBµk®ÇÇÇǽCoÇÇÇÇ& ½A xpnA ½oTz¼M ,¤Beoµ ³M /k¯°n»«
/k¯A²jo0@ 6¦ThÇ« ºBµyhÇM ¼ÇMnj »¢®µBªÇǵ nj ³0 j±{»« nBñ{C »¯B«p ,M¼dU ±¯
pA ¥æBÇe [½BT¯ oM oY±« RBî±N±« ° ¬B«pBÇÇw ¼ÇÇM »¢®µBªÇǵ Ç S0oÇÇ{ ºAoM ºA³½BQ ,Bµ¬B«pBw pA »í¼w° ³®«Aj
(1 :¥«BÇ{ ©Tv¼Çw jn±Ç« nj RB¼dÇU (»Twj RB¼¦ªî ³M pB¼¯ yµB0 Ç ¬BíB¯ºl ,jn°C ©ÇµAo& LLUo« ºBµ²k½kQ SiB®{
ºo¼Ç£@²pAkÇǯA ºAoÇÇM tB¼ÇÇ« JBhTÇǯA S0oÇ{ ºBµk®Ç½CoÇÇ& »ÇÇ¢anBPÇÇñ½ Ç4 oUo½mQ©¼ªíÇU Bµ³T&Bǽ BÇU j±Ç{ KLÇw °
(3 ,³í§B
Ç« »¯BÇ«p ²n°j (2 ,joñ¦ªÇÇî ,k¼§±ÇÇU ,x°oÇÇ& ,k½oÇÇÇÇi ³¦ªÇÇÇÇ]pA) /k®{BM
o¼bT« j±]° (4 ° ,¥¼¦dU ° ³½q\U x°n nBÇÇÇÇYC p°oÇÇÇÇM Ç5 (///° ºnAkMBÇÇÇÇÇve ²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼Çw ³ÇM W±Mo« RB¼dU
ǽA nj /SwA (»\¯B¼Ç«)²k®®Ç0 ³¦iAk« 6½By° pA oUAo& oñBU jB\½A) »¢anBPñ½ nj /kǯnAj nAoÇ ¥«BÇñU o¼Çw nj ¬±®Ç0@A
²jpBÇM ° ºnAkMBÇve ºBǵ²jAj ³í§B
ÇÇ« pA ¬B®0nBÇÇ0 oT´ÇÇM ©´ÇÇ& ° ¬B®0nBÇÇÇÇ0 nj ºB®LÇ« oÇM yµ°sÇQ ,»
ÇǽAoÇÇ{ ¼®ÇÇa
° 4 ºBǵ²n°j ,tB¼Ç« ¬A±®Çî ³M ¨B´w nj »UAo¼¼bU p°oM Ç6 (S0o{ ºBµk®½Co& ºAoÇM ,»TBLÇUnA Bǽ »L¼0oÇU ºBÇǵx°n
pA ¥LÇ ºBÇǵ²n°j ¥«BÇÇ{ ³ÇÇ0 ³§BÇÇw5 oÇÇYA °j ºAnAj ³ÇÇ0@) »§BÇÇÇ« joñ¦ªÇÇÇÇî ° »¦L RB¼dU [½BT¯ ¬jo0 oUnAj»®í«
²n°j ºAoM SwA k{BM»« q¼¯ ºpBw²jB¼Q ° ºj±]±« ³®½qµ yµB0 k®¯B« ,ºA³®½qµ ° ³íw±U ood« ¥«Bî ¬A±®î ³M ¼®`ªµ
° ³½q\U ºAoM ºnB«C ºBµ¬±«pC ° »¯B«p ,ºkÇ«C nj oÇYA ° ³½B«oÇw ³®½qǵ yµB0@ »UB¼Çe ºoÇ«A ,º± »½Bµ³½o:¯ »wnoM
»§° SwA ²kÇ{ ³T&oÇ£ o:ǯ nj ,¥¼¦dU M½oÇT pA ºoTÇz« jAkíÇU y½AqÇ&A k®¯B« »¯±®ÇÇ0 ³¦ÇÇeoÇÇ« pA nmÇÇ£ ºAoÇÇM /SwA
/kǯA²k¯BÇ« ³TiB®{Bǯ »\¯B¼« ºBµo¼bT« Ç7 (k{BM»Ç« ,RB«kÇi S¼B¼Ç0 j±L´ÇÇM ,²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼Çw º°n oÇM RB¼dÇU
(Hendricks et. al., 2006 ) /»TMBn S¼íN° nBe »TÇÇe ° j±]±ÇÇ« ºBÇǵx°n ºBÇÇÇUnA
° uñ½nk®Çǵ M¼dÇÇU »¦ÇÇ0 [½BTÇǯ (Rikhardsson, Krammergaard ,2006 ) kÇ{n ° ¥«BÇñU ºAoÇM »UBí§B
« »eAoT
° ºn°Cj±w y½Aq&A pA »0@Be ¬AnBñªµ ³í§B
Ç« nj ¬AnBñªÇµ ° uñ½nk®Çǵ /SwA »UB¼e ,»UB¼dU ¨B:¯
jn±ÇÇ« nj ¨B´ÇÇw ²jpBÇÇM y½AqÇÇ&A ³ÇÇÇǯ pA ²k®®Ç0@²jBBTÇwA S0o{ 406 joñ¦ªî
ºq½n³«B¯oÇM ©Tv¼w pA ¬B£k®®0@²jBBTwA jn±ÇÇÇÇ« 186) ²B¢®ÇÇÇÇM ºBµ©Tv¼ÇÇÇÇÇw k½k] RB¼dU pA »ioM [½BT¯
²jpBÇM ° ºn°Cj±w y½Aq&A ,²B¢®M éMB®« éMB®Ç« ºq½n³«B¯oÇM ©Tv¼Çw ºpBw²jB¼ÇQ ,²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼Çw º°n oÇM M¼dU
pA ¬B£k®®ÇÇ0@²jBBTÇÇwA jn±ÇÇ« nj ¨B´ÇÇw ²o¼\ǯp S½o½kÇÇ« jn±ÇÇ« 140 ,²B¢®ÇÇM WBLÇUnA nj ºnAkMBve BM »T° }i¿BM
©´« o¼¼bU ¨kî ° ¼«BU ²o¼\¯p S½o½k« BÇM WBLÇUnA S½o½kÇ« jn±« 80 , 39 ¼«BU ºjB¼®ÇM HTLÇv¯ ³¦Çeo« nj Á±ªí« ,SwA
jn±Ç« nj ¨B´Çw ²jpBÇM ° ºn°Cj±Çw nj pA ²jBBTÇÇwA ³ÇÇ0 k®T&BÇǽnj ,(ºoTÇÇÇz« ¨B\ǯA ¬±®Ç0@BU »B¦Th« RBí§B
« /SwA
S½o½k« ºBµ©Tv¼w pA ¬B£k®®0@²jBBTwA nj o¼¼bU K]±« Hí
²B¢®M ºBµ©Tv¼w pA SiB®ÇÇ{ ° onj tBÇÇwA ³ÇÇ0 ²kÇÇ{
/k{BM»Ç« (CRM)ºoTÇz« BÇÇM WBLÇÇUnA /jjo£»« S0o{ joñ¦ªî oÇM ²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼Çw o¼YBÇU »¢¯±Ç¢a
oÇM »®LÇ« ºkµA±{ M¼dU ½A ¼®`ªµ ° 4 ºBǵ²n°j ºAoÇM ¬BÇǯC ³í§B
ÇÇ« pA /SwA ²joÇ0 ºq½n³½BÇQ An Bµ¬B«pBÇÇw
ºo¼£nBÇ0@³ÇM pA »{B¯ ºn°Cj±w yµB0@ ²B¢®ÇÇM ºBµ©Tv¼ÇÇw jn±ÇÇ« nj ³§BÇÇw5 ³í§B
ÇÇ« ³ÇÇM ¬A±U»ÇÇÇ« B´ÇÇÇǯC ³¦ªÇÇÇÇ]
/SwA ²joñ¯ Ak¼Q ²B¢®M ºBµ©Tv¼w ° ºpBw²jB¼Q ºBµ²n°j ° ³T&o£ Rn±æ ° uñ½nk®Çǵ ³í§B
ÇÇ« ° ¬±wjnBÇÇñ½n
²k{»Ç« ¥«B{ q¼¯ An ºpBw²jB¼Q pA uQ nj ¬±wjnBÇñ½n /joÇ0 ²nBÇ{A ¬AnBñªÇµ
oiC;hw S½o½kÇ« ºAoÇM ³Ç0 An »½BÇǽAqÇÇ« /SwA ònqÇM S0oÇ{ y{ ¬±Ç«Ao¼ÇQ »¼dÇU
¬j±ÇM ²kǯpnA ©Ç]n ³M RBí§B
« ½A pA k®UnBLÇî kǯA²joÇM ¨Bǯ ¼«BÇU ²o¼\ǯp ³\¼Tǯ ,6¦ThÇ« é½B®ÇÇæ nj »0nBªÇǯAj
oM ²B¢®M ©Tv¼w o¼YBU ³M An B« onj ,[½BT¯ ,ºn°²o´ÇÇM y½AqÇÇ&A ,kÇÇ«Cnj y½AqÇÇ&A ºpBw²jB¼Q pA »{B¯ RAoYA ³0 SwA³T&o£@
° ºo¼£©¼ª~ÇU oÇM ¬C o¼YBU ° Bµ¬B«pBw ° »UB¼¦ªÇî ºBµ³®½qǵ nj »½±]³&oÇæ k®UnBLÇî ²B¢®M ºBµ©Tv¼w pA ²jBBTwA °
Bµ¬B«pBÇw ǽA ¬°nj ºjoÇÇ& joñ¦ªÇÇî ° ,oTªÇ0 ºBµºj±]±Ç« ºnAk´Ç¢¯ ¨°q§ :pA
oM ³§B« ½A nj B« WdM /k®0»« j°kd« ³ÇM ºoTÇz« BÇM WBLÇUnA S½o½kÇ« ºAoÇM ºn°B®ÇÇ& jo0nBÇÇ0 nj o¼¼bÇÇU p°oÇÇÇÇM Ç1
ºnBTÇ&n M¼dÇU ºBµSæoÇ& »½BwB®Ç{ ,x°oÇ& ¬±¼wB«±ÇUA ³¦ªÇ] pA »½BǽAqÇ« ° oUq0oªTÇ«)S0oÇ{ nj (IT)RBîÀÇTA
B« SiB®{ y½Aq&A ³M k¯A±U»« ³0 SwA ¬BL¼TÇzQ ,º°B0 ²jAj ,Bµ²jAj nBL¯A jB\½A Ç2 (j±{»ÇÇ« oTz¼ÇÇM S¼&oÇÇÇÇy ºAnAj 56
oÇM ²B¢®ÇM ºBµ©Tv¼w o¼YBU »¢¯±¢a pA nAoñU Sme ,ºo¢{nA q£ nAqMA ° ©¼ª~U RBîÀÇTA ºn°B®Ç& y¯Aj c
w y½Aq&A
Impact of Enterprise Systems" International 3- Enterprise Systems(ES) ,Bµ¬B«pBÇw ½A ¬°nj jAo&A ° Bµ¬B«pBw
Journal of Accounting Information Systems, 4- Sarbanes Oxley /k®0 ðª0@
No. 7. 5- Efficiency ³TiB®Ç{ ºBǽAqÇ« ° SAkǵA pA »ñ½
4- Fui-Hoon Nah, Fiona, Janet Lee-Shang 6- Effectiveness
ºBµ²jAj K¼0oU ,²B¢®M ºBµ©Tv¼w ²k{
Lau, Jinghua Kuang (2001), "Critical Factors 7- Organizational Performance
³¼´U ºAoM ¬B«pBw ¬°nj ºBµk®½Co& ¨BªU
for Successful Implementation of Enterprise 8- Generalizability
n±:®Ç« ³ÇM j±]±Ç« ºBǵ²jAj pA »¯qh«
Systems" Business Process Management 9- Case Study
/SwA ²B¢®M nj ºo¼£©¼ª~U pA »¯BL¼TzQ
Journal, Vol. 7 No. 3. 10- Triangulation Method
5- Hendricks B. Kevin, Vinod R. Singhal, 11- Surveys
²kÇ{ ³TiB®{ jB½p p±®µ ³§Bv« ½A »§°
Jeff K. Stratman(2006), "The Impact of 12- Cross-sectional field studies
¬Ao½k« }i¿BM ,¬B«pBw jAo&A ³0 Sv¼¯
Enterprise Systems on Corporate 13- American Production and Inventory Bµ²jAj nBL¯A ½A pA ³¯±¢a ²k¯o¼£©¼ª~U
Performance: A Study of ERP, SCM, and Control Society(APICS) ºBµk®ÇÇÇǽCoÇÇÇÇ& pA »¯BL¼TÇÇÇÇzQ ºAoÇÇÇÇM
CRM System Implementations", Journal of 14- Exploratory ¬A±®Çî ³M /k®®0»« ²jBBTwA ºo¼£©¼ª~U
Operations Management (ARTICLE IN 15- Descriptive jn±« Bµ²jAj ³M k®¯A±U»« Bµ¬C B½C ,¤BX«
PRESS) 16- Explanatory Ak¼Q Swj ,ºo¼£©¼ª~U S´] j±i pB¼¯
6- Nicolaou AI.(2004), "Firm performance 17- Role Ambiguity
»UBîÀÇTA ³Ça k®¯Aj»« Bµ¬C B½C ?k®®0@
effects in relation to the implementation and 18- Data Mining
²o¼il ©Tv¼w nj ³¯±¢a ° SwA j±]±«
use of enterprise resource planning systems", 19- Supply Chain Management(SCM)
ºBµywoÇQ ° R¿A±Çw ǽA ?j±{»Ç«
Journal of Information Systems, Vol. 18,
/SwA ²k¯B« gwBQ»M p±®µ ,³MBz«
No. 2. miB« ° éMB®«
7- Rikhardsson, Pall, Pernille Krammergaard ,(1385)KnAp 1¼Ç«A kªdÇ« ° k¼íÇÇw ,»¯BÇÇe°n Ç1
k½BÇÇM ³ÇÇ0 Sv¼Çǯ ÇÇǽA jB´®z¼ÇÇÇÇQ
(2006),"Identifying the Impacts of Enterprise ºq½n³«B¯oÇM ºBµ©Tv¼Çw ºpBw²jB¼ÇÇQ ºBµ³®½qÇÇ£@" ¬B«p ½A BU j±]±« »UB¼dU ºBµjoLµA n
System Implementation and Use: Examples :tnjC nj j±]±ÇÇÇÇ« ,"(ERP) ²B¢®ÇÇÇÇM éMB®ÇÇÇÇÇÇÇÇ« ºBµ©Tv¼Çw ³ÇM W±MoÇ« RBí§B
« nj An
from Denmark", International Journal of http://forum.tiraman.com RBí§B
« pA ²jBBTwA ³ñ¦M /©¼®0 Bµn ²B¢®M
Accounting Information Systems, No. 7. ºBµ©Tv¼ÇÇÇÇw" ,(1385)¬BQÇÇÇÇ«n ,»ÄB¼dÇÇÇÇÇǽ Ç2 ²nBÇMnj »L¼0oÇÇU ºBÇǵx°n ° ºjn±ÇÇ«
8- Scapens R.W., Jazayeri M.(2003), "ERP SSǯ ³«B®µBÇ« ," ERP »¯BÇv¯A éMB®ÇÇ« ºq½n³«B¯oÇÇM jB\½A S§±´w WîBM ,²B¢®M ºBµ©Tv¼w
Systems and Management Accounting /¬BMC ,29 ²nBª{ ,tnBQ ¨BªU nj ³0 j±{»« »½Bµ³½o:¯ ³íw±U °
Change: Opportunities or Impacts? A 3- Arnold, Vicky(2006), "Behavioral
/SwA ©¼ªíU ¥MB Bµ¬B«pBw
Research Note", Eur Account Rev, No. 12. Research Opportunities: Understanding the
6íÇN BÇ« WdÇM jn±« ,S¼e nj
uñîoÇM ³ñ¦ÇM Sv¼¯ j±]±« RB¼dU
An ºA³½BQ ,RBí§B
« ½A ³0 ©½n°BM ½A oM
S¼¦vU ° kǯA²jn°C ©ÇµAoÇ& »ÇUC RBí§B
« ºAoM
³ÇM BÇUnA ²jBÇ«C »UB¼dÇU ¨B:ǯ³§B«
¬±®Ç0@A
»ÄB¼ ¨Ao´MoTj ° »¦¼´w x°B¼w ¬B½BC ǽA ³§BÇ« WdÇM /SwA oU¿BÇM »d
Çw
¬Ao½A ²oLi ¬AnAkMBve ª\¯A ±"î ° ¥%Tv« ¬AnAkMBve 6¦ThÇ« ºBµx°n pA ¬A±U»« ³0 SwA
SiB®{ ³M ðª0 ºAoM ºnBT&n RB¼dU
²j±ª¯ çoî S¼¦vU ¬BT«oTd« ²jA±¯Bi ° Bª{ ³M An ²jnA° SL¼~«
ºBµ©Tv¼Çw o¼YBÇU pA B« oUM¼ªî onj °
RB]nj ±¦î ³«±eo« ¬C ºAoM ° »½BL¼ñ{ ° oLæ »§BíUode ºAoM
/©¼ÄBª¯»« S¦Ãv« K¦.U 6z8°ºpBM ³½o9¯ /jo0 ²jBBTwA ,jAo&A ° Bµ¬B«pBw oM ²B¢®M
BµS{±¯»Q
1- Legacy systems
2- Enterprise Resource Planning(ERP)
57 ¬Ao½A²oLi ¬AnAkMBve ;ª\¯A
System
ºowB¼
º±%Uo« ve k¼w
»woMBve k{nA SwoQow
»¦¼« 'BMn ¬B£s« nB´a°jBT8µ°kæ ²nBª{ ©ñ½°Sv¼M ¤Bw
ºnAkMBve k{nA »wB®{nB º±\z¯Aj
³§B«
²k¼ña
²rA° k¼¦
@ »
MA°n nj ºo¼£©¼ª~U ±¯ ° BµnBT&n »wnoM ³M ºpBM ³½o:¯
/ºjoLµAn ¤¿kTwA ,»®¼My¼Q ¥MB, »woMBve ,ºpBM ³½o2¯ BÇM ¥MBÇU nj »î±Ç¯ ³ÇM ³
ÇMAn ¼&oÇT ¬C nj ³Ç0 jpAjoQ»ÇÇ«
/k®Tvµ o¢½kªµ
³«k« é&B®Ç« jBtÇU j±]° ¥¼§j ³M ,K¦U 6z0 »woMBve nj
,k{BM y »M » Bæ ³ªµ ³¯ » ±æ k¯ pA ° »woMBÇve S¼§±ÃÇv« j±Ç]° pA »{Bǯ HUkªÇî) k½k{
k{BM yUC K]±Tv« ³ ³oi BvM ºA ºpBÇM ³½o:ǯ »¯BLÇ« ,(o½kÇ« »ÇUC ° »¦í& é&B®« ¬jAj Swj
jn±« ,pBMo½j pA ,K¦U 6z0 ° »wB®{ ¤kM ,»wB®{ k¯ ,K¦ÇU k®Ç½CoÇ& ¬j±ÇM ºkªÇî ¥¼§j ³M /jnAj »¯A°Ao& joMnB0@
»¯±®0 o~î nj /SwA ²j±M »§B« ° »§±Q ºBµnApBM pB¼¯ ° ³]±U ° ºnBñ¯B´®Q ¨B¯ ³M »£nqM ¥ñz« BM K¦U »woMBve Á±ªí«
pA »§BÇÇ« ºBµRn±ÇÇæ ¬B£k®®ÇÇ0@²jBBTÇÇwA RAnB:TÇǯA ©ÇÇǵ BÇM ,nBT{±Ç¯ ǽA nj /SwA ³Ç]A±« K¦U ºBµ³¯Bz¯ nj o¼¼bU
³ÇM An ¬C ,K¦ÇU 6z0 ° »½BwB®{ |±~i nj ¬BwoMBve ³ÇM ° ³&oÇe pA oÇUAoÇ& c
Çw nj ³0 ³½o:¯ ©¼µBB« pA ²jBBTwA
²jo0 bo
« »woMBve ³&oe nj ©´« ¥ÄBv« pA »ñ½ ¬A±®î nj ²k{ ¨B\¯A RB¼dU ¼®`ªµ ° ²k{ ³½AnA ¬À0 Rn±æ
° BÇǵnAqÇÇMA K§BÇÇ nj ºn°B®ÇÇ& pA ²jBBTÇÇwA ²p°oÇÇ«A /SwA ¥ÄBv« SwA ²k{ »íw ,|±~i ½A nj »woMBve ³&oe
ºkªîo¼] RBµBLT{A ,»ñ¼¯°oTñ§A ° ºA³¯B½An ºBµo¢{pAjoQ BÇM ,RÀÇñz« ºAoÇM »¦Ç0 ºBµnBÇñµA n ³Ç½AnA ° ¥¼¦dU ,[½An
³0 SwA »
®« ° ²jAj yµB0 An »§B« ºBµRn±æ nj ²±§BM »wnoÇM ³&oÇe toTÇwj nj ºBǵnAqÇMA ° BµS¼¦MB ³M ³]±U
³M ºjB½p ¬Aq¼« ³M ,»woMBve RB«ki ºAoM »UC ºBµBNBU /j±{
ºA²pAkǯA ³M ,jB~TA nj ³½o:¯ ½A S¼ªµA /SwA ²k{ ³ÄAnA ° ºkªî RBB½odU 6z0 ° »½BwB®{ nj RBvw±« »½B¯A±U
° 43 ;Ç«°A /»Ç] RoÇMAn ºBµ¨B¯ ³M ¬AjjB~TA °j ³0 SwA nj ¬BwoMBÇve »½BǯA±ÇU Am§ ,k{BÇM ³TÇ{Aj »¢TÇvM ,K¦ÇU
²q½BÇ] 2005 ¤BÇw nj k®TÇv¯A±U 44 ¡®¼¦`wA /tA tB«±U pA k¯A±U»« ,|±~i ½A nj ³í«B] RAnB:T¯A ¬jo0 ²jn°CoM
BÇM »¯B£npBÇM ° jB~TÇA pA »XeBL« ³½AnA ºAoM An jB~TA ¥M±¯ ²AoªÇµ ³ÇM An ¬C S&oz¼ÇQ ° ²j±ÇM ³&oe ºk«CnB0 ºBµnB¼í«
o:ǯ pA /k®®Ç0 j±Çi ¬C pA ºpBÇM ³½o:ǯ »¯BLÇÇ« pA ²jBBTÇÇwA /k{BM ³T{Aj
SwA M
®« ° RB¼NB½n oM »®TL« n±0m« ³½o:¯ ,ð¼UBªTv¼w 40
²±d¯ , ºpBM ³½o:¯ ©¼µBB« pA ²jBBTwA BM oNBe nBT{±¯
,»½AnB0 ³0 jo¢¯»« Rn±æ ½A ³M ºo¼£©¼ª~U ³§Bv« ³M ° ºBǵjnAk¯BTÇwA yǯ ,ºjoLǵA n ¤¿kTÇwA ©¼µBBÇ« joMnBÇ0@
©¼ª~U ° JBhT¯A ³M L& ³¯ ³vw±« B½ jo& nBT&n [½BT¯ ° ²jpBM ° toMBÇve ºnBTÇ&n »¯BL« ,³&oe ºBµ»£s½° ° »woMBve
©µ ¬Ao¢½j ©¼ª~U ° JBhT¯A ³M ºpBM ð½ k®¯Bªµ ³ñ¦M ,j±i kµj»« nAo WdM jn±« K¦U 6z0 k®½Co& nj An nBñLeBæ
° »îBªT]A ¥ÄBv« pA ºnB¼vM ³½o:¯ ½A ²oTv£ /SwA ³TvMA° toMBÇve Lw±ÇU CnBÇ0 ºBµnBTÇ&n lBhUA ³M BU SwA ¬C oM °
,nApBÇM nj ¬B£k®®0So~« nBT&n »®¼My¼Q ³¦ª] pA ºjB~TA /k®0 ðª0@
ºnBÇ] ¥ÄBÇv« ,BLÇn nBTÇÇ&n »®¼My¼ÇÇQ ,BµSª¼ÇÇ ½°kÇÇU
½°kÇU Bǽ K¦U 6z0 ¥X«) »woMBve ° »§B« ºnAkMBve ºpBM ³½o`¯
/jo¼£ »«oM nj ©µ An (BµjnAk¯BTwA ° ²joTv£ ¨±´B« ,ºpBM ³½o:¯ B½ BµºpBM ºjB~TA ³½o:¯
k®Ça Bǽ °j ¥MBT« nBT&n ,³½o:¯ ½A pA ²jBBTwA BM Á±æA pAjoQ³½o:ǯ °j Lw±ÇU 1944 ¤BÇÇw nj ³ÇÇ0 SwA »í«BÇÇ]
42 ¬oTv®£n±« nBñwA ° 41 ;«±¼¯ ¬° ¬B] ºBµ¨B¯ BM ºjB~TA
58
SBÇ£ ¬A±U»« ° ²k{ ºpBw¤k« o¢½kñ½ ³M SLv¯ ñ½pBM
° ¤oT®Ç0 ¥«A±î ¼M LMA°n ±¯ k®¯B« ºoµBy ©ÄÀî »wnoM Bµ²q¼¢¯A ³M toMBve ¤¿kTwA ½A nj /jo¼£»« o:¯ nj oBæ
Bµ¤oT®0 ¤BªîA »TiA±®ñ½ »wnoM k®¯B« »UB¼¦ªî ºBµ»wnoM ° BǵjnAk¯BTÇwA J±anBa nj ° k®.»« ³]±U K¦7U ¥«A±î o½Bw °
/k{BM toMBve »¦MBU ºBµjoLµA n pA k¯A±U»« /SwB®{C ¬C BM nBñLeBæ ³. k®.»« ¥ªî »½Bµx°n
K¦U ðv½n »MB½pnA Ç ¤°A ³¦eo« ° BµnBTÇ&n toMBÇve ¤¿kTwA ½A nj :³T6oz¼Q ¤¿kTwA Ç3
pA ,»woMBÇve ºBǵjnAk¯BTÇwA ºjBǽp ºBµ¤BÇw ºAoÇM oÇMAoÇM nj ° k®0»Ç« »®¼My¼ÇQ ©Çµ An nBñLeBæ ºBµy®0@A°
³]±ÇÇU ,53 ²nBªÇ{ »woMBÇve jnAk¯BTÇwA ³¼¯B¼ÇÇM ³¦ªÇÇ] /k®0»« ¥½kíU An j±i ºBµ³«B¯oM ,°A ºBµy®0@A°
K¦ÇU pA »½Bµ³¯BÇz¯ ³ÇM B´®U ,¬B´] c
w nj An ¬BwoMBve ñª« ³0 k®0 ³]±U ³Tñ¯ ½A ³M toMBve »T° c
w ½Anj
/SwA ²jo0 j°kd« ¬C BM ° »®¼My¼Q An toMBve ºBµnBT&n ©µ nBñLeBæ SwA
,K¦ÇU ©½ÀÇî pA é«BÇ] »Two´& ¤«B{ BµjnAk¯BTwA ½A y§Ba ½A /j±{»« y§Ba nBaj Gk½k{ ¤¿kTwA ,k®0 ³¦MB«
ºB®L«oM BU k®®0 ³¼´U »§oT®0 Swo´& ¬BwoMBve ²k{ K]±« nBT&n ,³&oT°j »®¼My¼Q oM ²°Àî ³0 kwn»« Z°A ³M »¯B«p
nAoÇ ³]±ÇU jn±Ç« ,K¦ÇU ºBµ³¯BÇz¯ ³ªµ k¯±{ ê
« ¬C o¼vBU ° }¼hzU»Q nj ¼&oT ° ²j±M ¼M nj ©µ ²k®®0@²A oª£@
³¼´ÇU ð½ ³Ç]nj ¤¿kTwA BM BµSwo´& ½A B«A ,SwA ³T&o£@ /k®{BM BµnBT&n ½A
,²q¼Ç¢¯A) K¦ÇU ¥«A±î pA toMBve »µB£@C ºB®L«oM ° ²k{ ºBµ»¢TÇvMA° pA »{B¯ An y§Ba ½A (1995) k¦¼C« ±¦M
³TÇñ¯ ǽA »wnoM nj Am§ / SwA (»L¦T Sæo& ,oñBU poT ³0 »¯B«p SwA n°BM ½AoM ° k¯Aj»« ¼&oT ºBµ¤¿kTwA ¼M
nj ²k{ ²nB{A ©½Àî k¯A±U»« ³¯±¢a o½k« ³0 jnAk¯ »½AnB0@ ° Bµy®Ç0 oÇMAoÇM nj An Bµy®Ç0@A° ½oT´M ,¼&oT pA ð½ oµ
/k®0 ºnBñTwj B½ ¬B´®Q An »§oT®0 Swo´& ºo¼£©¼ª~ÇU L½Ao{ ,k®0»« ³½AnA 6½oe ³®¼´M ºBµy®0@A°
SwA »Ç0@BÇe ²nBÇM ǽA nj ²kÇ{ ¨B\ǯA RB¼dU ³\¼T¯ ° ;ª¦Lª½p ºBµ»wnoM /j±M kµA±i tBve ° nA±{j nB¼vM
nj ,K¦ÇU »§oT®Ç0 Swo´Ç& pA ³0 ²k®®0@²jBBTwA ¬BwoMBve ¥MB »woMBve ºpBM nj SwA ²jAj ¬Bz¯ ©µ (1999) o§A°
pA k®®0»ª¯ ²jBBTwA Swo´& ½A pA ³0 »¯BwoMBve BM ³v½B« »
½Ao{ o¼YBU SdU »woMBve jn±« keA° ªî 52 »®¼My¼Q
nj / kǯnAjn±Çi oÇM K¦ÇU ³M SLv¯ ºoTª0 SiB®{ »½B¯A±U /SwA ²jn°C j±Ç]° ³M toMBve ºBµnBT&n ³0 jo¼£»« nAo
Swo´Ç& pA ²jBBTÇwA 53 ²k®µBÇ0 RAoÇYA ³ÇM SwA ¨p¿ B\®ÇǽA BÇM toMBÇve ²B¢`¼Çµ K¦ÇU 6z0 »woMBve nj ½AoMB®M
³Ç0 kµj»Ç« º°n »¯BÇ«p ²k®µB0 oYA /jo0 ²nB{A ©µ »§oT®0@ ³]nj ¤¿kTwA S¼í±« nj ³0 j±{»ª¯ °n³M°n ºnBñLeBæ
Am§ /k{BÇM q¼Ç¯ W±Mo«Bǯ ºBµ³¯BÇz¯ ¥«BÇ{ »§oT®0 Swo´& k½BÇM ºpBÇM ½A nj toMBve /k{BM ð½ ³]nj »Te ° oBæ
° ³T&B½ yµB0 ,W±Mo« ºBµ³¯Bz¯ oMAoM nj toMBve »½B¯A±U /k®0 ²jB«C »§¿kTwA ³T&oz¼Q joL¯ ð½ ºAoM An j±i
yµBÇ0 ,ðv½n »MBǽpnA ³ÇM W±MoÇ« ºBµR°BtÇ SdÇÇæ
° B½±ÇQ »§oT®Ç0 Swo´Ç& pA ²jBBTÇwA ,j±Ç]° ǽA BM /kMB½»« K¦U oz
»woMBve k®½Co6 nj ºpBM³½o`¯ ºo¼£nB
@³M
° ºjoLǵAn ¤¿kTÇwA ¥¼´ÇvU nj k¯A±U»« ²k{ o:¯ k½k\U nj ºpBÇM ¼&oÇT pA »ñ½ ¬A±®î³M toMBve ºBµjoLµA n
/k{BM oY±« ðv½n »MB½pnA Sdæ ºAo]A ° ºq½n³«B¯oM ,K¦U ðv½n »MB½pnA ,»¦0 ³¦eo« ³w
/SwA »wnoM ¥MB »woMBve ³«B¯oM
ðv½n ¥«A±î ³¯B£@Ak] »MB½pnA ° ³½q\U o½kÇ« Ç toMBÇve) ¬B®ñ½pBÇM pA ð½ oǵ ¥eAo« ½A nj
¥«A±î ³M An ©¼ª~U ¬A±U»« R°Bt Sdæ j±L´M ºAoM ½oT´M ,j±i ºBµjoLµA n ¼¼íU pA ¥L (»£k¼wn jn±« keA°
° »MB½pnA ³¯B£@Ak] An ¥«Bî B½ o~®î oµ ° ³½q\U ¬C oæB®î B½ lBhUA An j±i joLµAn kíM ° »®¼My¼Q An 6½oe joLµAn S§Be
/jo0 K¼0oU ©µ BM An »MB½pnA ½A [½BT¯ »½B´¯ R°Bt ºAoM j°kÇe SiB®Ç{ , »woMBve k®½Ao& owAow nj Am§ /k®0»«
¥«A±î³M ,RBª¼ª~U ³½q\U ,K¦U 6z0 »woMBve nj »®¼My¼ÇQ ° W±MoÇ« ºBµjoLǵA n »½BwB®{ ºAoM ºpBM³½o:¯
RBîÀTA º±\Tv] nj ¥½kíU ,K¦U ° ²BLT{A ,»®í½ 6½odU /SwA ºn°oN »£k¼wn jn±« keA° ºBµy®0@A°
(1997) ;ª¦LªÇ½p ºBµ»wnoÇÇM MLÇÇT /jnAj ²AoªÇǵ ³ÇÇM An »¯BLU ,o¼£@A o& »¦iAj ¤oT®0 ð½ J±anBa nj ³¯±ª¯ ºAoM 60
Rn±æ ³M ¥«A±î ðv½n »MB½pnA ³M pB¼¯ ¬B«p nj ¬BwoMBve Am§ /j±ÇM kǵA±Çi o½k« ºBµjoLµA n ¼§°A pA ¤oT®0 ¥«A±î BM
oLi»ÇM xnBªÇ{ M½oÇT pA ÂXÇ« kǯA±U»« toMBve ¥MB« /k®®0»« RBîÀTA xpAjoQ Soæ An ºoTz¼M ¬B«p ,³¯B£@Ak]
o¼¢¦&BÇ] An nBñLeBæ ,»¯B¼« éTB« nj ºj±]±« pA »«ÀA »½AnB0 oM ðv½n ³¯B£@Ak] »MB½pnA SwA ñª« k®a oµ
/kµj o¼¼bU An Bµ¬±«pC ºk®L¯B«p ° k®0@ »zhMoYA nj toMBve ³M B«A ,k{BM ³T{Ak¯ o¼YBU »woMBve
JBhT¯A nj ¬BwoMBve joñ½°n oTBi ³M ,¤A±®« ¼ªµ oM ºjoLµA n ¤¿kTwA ,B\®½A nj /k®0»« ðª0 oTz¼M SiB®{ °
nj ºnB0¬B´®ÇQ SwA ñªÇ« ,¬±Ç«pC ºAoÇM S¼ªÇµA BM ¨ÀA ,³¯±ª¯ ºAoM /k®0»« ºoTz¼M ðª0 K¦U ðv½n »MB½pnA ³M
BM §BL« ,±ª\« nj ³0 jo¼£ Rn±æ »ña±0 §BL« |±~i An »®¼½BÇQ K¦ÇU ðv½n ,»L¦TSæo& ° ²q¼¢¯A ©½Àî »T°
/k®µj ¥¼ñzU »§B« ºBµRn±æ nj An »T¼ªµA oñBÇU poÇT ©½ÀÇî ³ÇM Hª¼TÇv« toMBÇve ,kµj»Ç« ¬BÇz¯
° ¬±Ç«pC ºBǵ²pAkǯA nj ±®ÇU jB\ǽA ,Rn±Çæ ǽA nj /k®0»« ³]±U S½o½k«
K]±« ³í«B] ¥0 RBLYA ºAoM »¦¼¦dU ºBµx°n pA ²jBBTwA k½BM jn±« ½A nj q¼¯ »woMBve ºBµjnAk¯BTwA ¼®`ªµ
/j±{»« »zhMoYA ° »½AnB0@ K¦U ºBµ³¯Bz¯ ºnBñTwj nj nBñLeBæ »½B¯A±U ³M FTeAoæ
/SwA nAm£oYA K¦U ðv½n »MB½pnA ° onj oM ³0 jpAjoPM
kµA±{ S¼µB« o¼¼dU
¼¼íÇU ³Ç0 SwA K¦
Ç« ½A ºB½±£ ²k{ ¨B\¯A RBí§B
« K¦U ©½Àî ºBñUA S¼¦MBE
o\®Ç« kǵA±Ç{ ¬Aq¼Ç« Bǽ ²pAkǯA nj o¼¼bÇU ³M ,K¦U ðv½n »L¦TSæoÇ& ©½ÀÇî ¬C ¤BL¯j ³M ° oñBU poT ºBµ³¯Bz¯
²kÇ{ ºq½n³«B¯oÇM kǵA±Ç{ S¼µB« nj ºo¼¼bU B«A ,j±{»« ©½Àî ½AoMB®M /k¯±{»« ¬B´®Q ,S½o½k« Lw±U ¬BwC nB¼vM
/k®0»ª¯ jB\½A ,k®{BM ºnBñTwj ¥MB »¯BwC ³M ³0 ¼½BQ ðv½n ²k®µj¬Bz¯
pA »î±®TÇ« ³î±ª\Ç« ¬BwoMBÇve Á±ªíÇ« ³Ç0 ½A ºAoM ³¼´U BM ,³¯±ª¯ ºAoM /k®Tv¼¯ BñUA ¥MB K¦U ðv½n »MB½pnA nj
³Ç0 »¯BÇ«p /kǯnAk¯ °ny¼Q An R°BBT« ºBµ»£s½° BM kµA±{ onAkÇ« ¬°kM RÀ«Bí« SLY> ³¯Bz¯ ¬A±U»« ºn±æ onAk«
»woMBve ºBµjnAk¯BTwA ,k{BM ³T{Aj j±]° K¦U ðv½n ,6¼íÇN »¦ÇiAj ¤oT®Ç0 ©Tv¼Çw nj B½ ,joM ¼M pA An <³TLX«
JBhTǯA An »½BµjoLǵA n BÇU k®0 ¨q¦« An ¬BwoMBve k¯A±U»« o:ǯ pA ¬A±U»Ç« An ¤BÇw ¬B½BÇQ ºjBî o¼] ° ²kªî RÀ«Bí«
M½oT pA BU k{BM MMBw ºnAoñU ºBµ³½°n pA R°BBT« ³0 k®®0@ ºBµjnAk¯BTwA ,B\®½A nj /jo0 ¥T®« oU¥L ºBµ²B« ³M »¯B«p
jn±Ç« nj ºnB0¬B´®Q BM kµA±{ S¼µB« nj ,yhMoYA SAod¯A ° ð½ ³]nj ºjoLµA n ¤¿kTwA ²Aoªµ ³M k¯A±U »« »woMBve
/k®0 ³¦MB« K¦U ºBµ³¯Bz¯ ³0 k®0 ðª0 toMBve ³M »ª½Àî ³¼¦0 »½BwB®{ BM ³T&oz¼Q
ºBǵx°n ³íw±ÇU ºAoÇM k¯A±U»« jnAk¯BTwA ºBµ³«B¯oM »½Bµx°n ³¼¦0 ° j±{»« K¦U ðv½n ¼½BQ »MB½pnA K]±«
Sme An »½Bµ³«B¯oM k½BM B«A ,k®0 ðª0 ¬BwoMBve ³M ºk¼¦0@ /k®0 »« ©µAo& An K¦U ©½Àî ºnBñTwj ¬Bñ«A ³0@
/kµj»« yµB0 K¦U 6z0 nj An ¬BwoMBve »½B¯A±U ³0 jo0@
ºq½n³«B¯oM Ç2 ³¦eo«
}~hU ° xp±«C »½¿BM »®¼My¼Q S¼¦MB ºAnAj »woMBve ³«B¯oM ³0 »¯B«p
S¼§BíÇ& ±Ç¯ ° L¼dÇ« pA toMBÇve SiB®Ç{ ³Ça oÇǵ ºo½mQ»®¼My¼ÇQ B«A ,j±z¯ 6z0 K¦U SwA ñª« ,k{BM
¤¿kTÇwA ºo¼£nBÇ0 ³ÇM nj °A »½B¯A±U ,k{BM oTz¼M nBñLeBæ ³®«Aj ° ºk®M¬B«p ,S¼µB« nj o¼¼bU BM »woMBve ºBµ¬±«pC
M½oÇT pA k½BÇM toMBve ½AoMB®M / kMB½»« y½Aq&A ºjoLµA n /k®0 o¼¼bU k¯A±U»« ,²k{ ºn°Céª] kµA±{
° ¼Ç¯A±Ç ,ºjB~TÇA L¼dÇ« ,BLÇn ¬±«Ao¼Q RBîÀTA Kv0@ S&Bǽnj An ºA³½k¼½BÇU gwBÇQ toMBÇve ³Ç0 »¯B«p ÂX«
Kv0 K¦U 6z0 nj ºoTz¼M »½B¯A±U k¯A±TM ©0@Be ºBµnBz& ²jBBTÇwA kµA±{ Kv0 nj ²o:T®«o¼] ºBµx°n pA ,k®0»ª¯
nj ²pAk¯A pA y¼M o@À´TwA ±° pA »µB£@C ,³¯±ª¯ ºAoM /k®0@ ǽA ³M /joM»« nB0 ³M K¦U éL®« RBLYA ºAoM An ¬C ° k®0»«
pA ÀÇTA ,k¯±{»Ç« »£jn±Çi nBÇaj ³Ç0 é½B®ÇÇæ »ÇÇioÇÇM /k®0»« jB\½A o¼¼bU Bµ¬±«pC S¼µB« nj K¼UoU
61 ºBµnBT&n ³M k¯A±U»« ,RBîÀTA o½Bw ° Sí®æ ºBµ}iB{ ³0 SwA »®¼My¼Q ¥MB oTz¼M »¯B«p ,kµA±{ ºk®M¬B«p
/kµkM yhMoYA S´] toMBve nj /j±{»Ç« ºn°CjoÇ£ ¤BÇw pA »æBÇi éTBÇ« nj kµA±{
BM o½k« SwA ñª« ÂX« / kMB½»« y½Aq&A »woMBve »½AnB0@ ºAnAj ¬BwoMBve ³0 SwA ½A pA »0@Be ,RB¼dU »ioM
SAkǵA ³ÇM »MB¼TÇwj »Q nj ,j±w S½o½k« pA ²jBBTwA ¾±w /k¯oUM&±« »¦¼¦dU ºBµx°n ºAo]A nj ,oTz¼M ºBµ}~hU
k½BM j±i SAkµA ºAoM q¼¯ toMBve ½AoMB®M /k{BM o:¯ jn±« pA »d
Çw ,K¦ÇU ³®¼Ç«p nj }~hÇÇU ° xp±ÇÇ«C BÇÇ«A
/kµj nAo »wnoM jn±« An ºnAkMBve ºBµ³½°n ºo¼£nB0 ³M ° SwA ²kÇz¯ ð¼wÀÇ0 ° ¤°AkTÇ« p±®Çµ ³0 SwA }~hU
¬B«pBw owAow nj RB«AkA ½A »£k®0@A oQ ¬Bñ«A ¥¼§j ³M pA ,oÇ¢½j ºBµn±Çz0 nj »woMBÇve RBvw±Ç« pA ºnB¼ÇvM
° S½o½kÇ« ¥MBT« ºBµnBT&n »wnoM ,ºnAkMBve ©Tv¼w B½ »wnpBM ºAo]A ºAoM 54 (CFEs) K¦U ³«B®¼µA±£ ¬B£k¯nAj
ðª0 »¯±®0 ° »¦L »woMBve nj »woMBve ©¼U BM ¬B®0nB0@ /k®®0»« ²jBBTwA K¦U ³M W±Mo« RB«ki ° »¯±¯B
/j±{ ³TiB®{ oT´M S½o½k« joLµAn ºBµnBT&n BU k®0»« ° ºjoLǵAn ¤¿kTÇwA ³®¼Ç«p nj ,²k½j xp±«C jAo&A ½A
° K¦ÇU ©½ÀÇî ,K¦U ºBµboT »½BwB®{ ºBµx°n jB\½A
S{AjoM ³ÇM k®Ç¯A±ÇU »Ç« AnBÇ0 ºBǵnAqÇMA ºo¼£nBÇ0 ³ÇM BM ,ºnB0K½o&
»¯B´Ç] c
Çw nj k½kÇ] ºBǵjnAk¯BTwA ° ¼¯A± éN° /k®®0 ðª0 »§B« ºBµRn±æ ¬BwoMBve
²k®µj¬Bz¯ K¦U 6z0 nj ¬BwoMBve »½B¯A±U y½Aq&A ºAoM
³¦ªÇ] pA ³0 SwBµjnAk¯BTwA ²B¢½B] ° ±N±« ½A S¼ªµA »woMBve ³«B¯oM ºAo]A Ç 3 ³¦eo«
jnAk¯BTÇwA ³¼¯B¼ÇM ³ÇM ¬A±U»Ç« BǵnAk¯BTÇwA ° ¼ÇǯA±ÇÇ ÇǽA »íÇA° ºBµ³¯±ª¯ nj S½o½k« ºnBT&n ºBµ±¢§A »wnoM
24 yhÇÇM nj /joÇÇÇ0 ²nBÇÇÇÇ{A 99 ²nBªÇÇÇÇ{ »woMBÇÇÇÇve BÇU k®®0»Ç« xÀÇU ¬Ao½kÇ« ³Ç0 SwA ǽA pA »Ç0@BÇe ,K¦U
BÇM W±MoÇ« jnAk¯BTÇwA ,©Çµ ¬AoǽA »woMBve ºBµjnAk¯BTwA ,LǽAoÇ{ ǽA nj /k®®Ç0 »íÇA°o¼Ç] An »woMBve ºBµ³T&B½
³Ç½AnA H&oÇæ ¬C Skǵ ° ²kÇ{ ³ÄAnA <²BLT{A ° K¦U> ¬A±®î ºo¼£nBÇ0 ³M BM »woMBve ³«B¯oM »®¼MpBM ³M k½BM ¬BwoMBve
toMBve S¼§±Ãv« ²nBMnj ¨p¿ ºBµ»½Bª®µA n ° BµjnAk¯BTwA ºBµ²±¼Ç{ k½BÇM »®¼MpBM ½A nj /k¯pAjoPM ºjoLµA n ¤¿kTwA
²k{ o0@l »§B« ºBµRn±æ nj ²BLT{A ° K¦U jnA±« ³M SLv¯ jo¼£ nAo »wnoM jn±« K¦U ºBBTiA ºAoM S½o½k« ñª«
³0 SwA ²k{ Znj »½BµjAk½°n B½ L½Ao{ pA ©µ »½Bµ³¯±ª¯ ° ©Çµ ³¦ÇeoÇ« ǽA nj ¬BwoMBÇve ºBµx°n j±{ K]±« BU
/kµj »« y½Aq&A An ²BLT{A B½ K¦U j±]° o
i /k{BM »®¼My¼Q ¥MBo¼]
BµjnAk¯BTwA ½A ³0 SwA ½A ³&oe RAnB:T¯A ° BµpB¼¯ B«A
ºBµS½j°kd« ° Bµ»½BwnB¯ ±w ð½ pA ³0 k{BM ºA³¯±£ ³M »woMBve ;ªa xp±«C
º±Çw pA ° k®Ç0 ¬AoLÇ] An »woMBve »U°Bt kíM pA »{B¯ »ñ½ ,K¼n joLµAn pA SiB®{ ºB®L« oM jn±ipBM nAoñU
³ÇM ,W±MoÇ« ºBµjoLǵA n ° SAkǵA c½oÇæ ¬B¼ÇM BÇM ,oÇÇ¢½j /SwA ºpBM³½o:¯ nj j±]±« ºBµ²±¼{ pA
/k®0 ðª0 K¦U ° ºkªî RB&Aod¯A 6z0 nj ¬C »zhMoYA ºpBÇM nj Bµ¬±Ç«pC nAoÇñU M½oÇT pA »woMBÇve ºB0o{
ºAoÇM »woMBve ºBµjnAk¯BTwA ½°kU pB¼¯ ³0 SwB\®½A nj ¥½kíÇÇU ° xp±ÇÇ«C ºAoÇÇM An »½BµSæoÇÇ& ,»woMBÇÇÇÇve
oTz¼ÇM ºjoLǵAn ¤¿kTÇwA oÇM »®TLÇ« ºBµk®Ç½CoÇÇ& ºAoÇÇ]A ³ÇM ºBǵ n±ÇipBM ¨B\¯A ¥¼§j ³M ° k®®0»« ©µAo& Bµ¤¿kTwA
/j±{»« tBveA BÇ«A /kµj»Ç« nAoÇ °ny¼ÇQ An ºoT´ÇM ºBµ¥ÇÇe ²An ,é±ÇÇ«
WîBÇM j±i ,¥ªí§An±Twj ° jnAk¯BTwA j±]° ³0 B\¯C pA ³Ç0 j±{»Ç« ©ÇµAo& »«B¢®µ xp±«C S¼ªµA BM ºBµSæo&
Am§ ,j±{»Ç« K¦U »woMBve »®¼My¼Q S¼¦MB nj y½Aq&A ³T{Aj ¥MBT« ºBµy®0 ©µ BM nBñLeBæ ¬B®0nB0 ° ¬BwoMBve
KwB®« ºoTvM ²k®®0©µA o& ³0 k{BM ºA³¯±£@³M k½BM ¬C ½°kU /k®{BM
,nBñLeBæ ²k{ lBhUA ºBµnBñµA n BM ³¦MB« ° »®¼My¼Q ºAoM ºBµ³Ç½°n o¼vBÇÇU nj ³ÇǯAn±ÇÇv] o½kÇÇ« ³ÇÇ0 »«B¢®Çǵ
/k{BM ¬BwoMBve Lw±U SÀÇi »§BÇ« ºBµxnAq£ B½ k®0»« l±B¯ ¤BªîA ºnAkMBve
H¼j n±0m« ºBµjnAk¯BTwA ³0 j°n»ª¯ nB:T¯A ½A k®aoµ ³vw±Ç« BÇM ºA³¯±Ç£ ³ÇM SBÇ£ ¬A±U»Ç« ,k®0»Ç« ³Ç½AnA éA°
ǽA »¯BLÇ« ³ÇM ³]±ÇU B«A ,k{BM ºpBM ³½o:¯ »¯BL« oM ML
®« ³Ç0 SwA LǽAo{ ½A nj /j±{»« ºo¼£nj jnA° »woMBve 62
»½BǯA±ÇU S½±ÇU nj kǯA±U»« BµjnAk¯BTwA ½°kU nj ³½o:¯ ³\¼T¯ nj ° j±{»« ©µAo& xp±«C ºAoM ºoTz¼M ºBµSæo&
63
²±Ç tAn nj n±´ªÇ] u¼ÇÄn /jnAj j±]° »T§B½A u¦\« q¼¯ S§B½A ¬BTv@BQ n±z ²nBMnj ºA³æÀi
S½oXÇ@A JAqÇeA :oÇb pA oǽp° Svh¯ /SwA ³T[o£ nAo ³½o\« nj B¼wC »Mo J±®] nj ,ºA³Tvµ Rnk ð½ ¬A±®î ³M ¬BTv@BQ
¬C tAn nj ° k{BM»« ¥=Tv« ³¼ÄBc ²± /j±{»« }hz« u¦\« éA° k®µ °
¼a ,¬BTv¯BA,¬Ao½A »«ÀwA ºn±´ª]ºBµn±z!»¢½Bvªµ
g½nBÇU ºBµ¤Bw oX@A nj ³ B\¯C pA /jnAj nAo »½Bc »§Bî ºAn±{ (The World Fact Book 1994, P:303 ) /SwA ²k{
*½A Rnk éA° nj ,k¯A²j±M ©@Be n±z *½A oM ¬B¼«BQ¯ ,¬BTv@BQ An o¼ªz »$AnA pA »zhM ,»o{ ¤Bª{ Sªv nj n±z *½A
qoªT« o½p° Svh¯ ° n±´ª] u¼Än ,yUnA jBTw u¼Än nj n±z@ /k®Tvµ ¬Bª¦v« ¬C S¼íª] pA »í¼w° S½oX@A ³ jnAj ¤oT® SdU
¬±¯B tBwA oM /k®µj»« ¥¼ñzU An Rnk »¦æA n±d« ³w ° SwA u¼wBU ° 1947 ¤Bw nj k®µ ²nB ³L{ pA ¬BTv@BQ »½Ak] ºAkTMA pA
/SwA ©@Be n±z *½AoM »¯Bª§nBQ ©Tv¼w ,»wBwA ° k®µ n±z °j :ÀTiA jn±« o¼ªz ³=>®« oM S¼ª@Be ,n±z *½A
*½A ¨jo« S½oX@A ° SwA ºpn°Bz ²kªî n±b³M ¬BTv@BQ jB~TA AkTMA ¬Bªµ nj »¢®] jB\½A K]±« :ÀTiA *½A /SwA ²j±M ¬BTv@BQ
/k®{BM»« hBLUnA nj ºpn°Bz BM »î±¯ ³M B½ ° ²j±M pn°Bz B½ n±z@ ¬BTv@BQ ³M jApC o¼ªz ¨B¯ ³M o¼ªz pA »zhM ° k{ n±z °j ¬B¼«
nj ° ²j±ÇM pn°BÇz ,¬BTv@BQ S¼íª] kænj50 nA y¼M ³ñ½n±>M xqo« ° jnAj Síw° oT«±¦¼ 11639 jApC o¼ªz /k½jo£ nAm£@A°
é½B®æ ,¬BTv@BQ ²kªî é½B®æ ° k®§±iz« SîAnp ³M ,Bµj°n :AobA ¥¦Ç« ¬B«pBw Mw±U 1948 ¤Bw nj uM yUC Mi /SwA jBMCoPQ«
2002 ¤Bw nj ¬A¬A»w ,Bñ½o«C ºoLi ³ñL{ /SwA ºq¦[ ° »½Am /SwA ²k{ *¼¼íU ¬BTv@BQ ° k®µ ¬B¼« kdT«
³ jo »[oí« B¼wC tn±M nApBM *½oT´M ¬A±®î ³M An »aAo ¨B´w nApBM jBMC¨ÀwA ¬C ShT½BQ ° ºn±´ª] ,¬BTv@BQ n±z S«±ñe T±¯
° Bµ}iBÇ{ pA »ÇioÇM /j±ÇM kÇænj112 oM j§BM ¬C ³¯¿Bw ²jpBM nj ¬C S¼íªÇ] ,éMo«oT«±¦¼ 803.940 n±z *½A SeBv«/SwA
ð½ ²nBª{ ºBµo¢z½Bª¯ nj ¬BTv@BQ n±z ºjB~TA ¬À ºBµnB«C ,¬BTv@BQ ¨jo« ¬BMp /k{BM»« oP¯ ¬±¼¦¼« 152 pA y¼M ,2005 ¤Bw
/SwA ²k{ ²jn°C °j ° ¬BTv@BQ n±z ¤±Q keA° / SwA ¨ÀwA ,»ªwn *½j ° »MB\®Q Ç °jnA
nj ³ªµ pA y¼M ³ SwA »¦«Bî ,¨ÀwA /k{BM»« ¬BTv@BQ ³¼Q°n q¼¯
¬BTv@BQ nj »§B« ºo¢{nAq£ ° ºnAkMBve ³`h½nBU (:§A ³T{m£ nj ³ k® k®µ pA An ¬C ° ²j±M oY±« ¬BTv@BQ »¢®µo[ R¿±dU
° *´ nB¼vM ºA³`h½nBU ,¬BTv@BQ ° k®µ ²nB ³L{ nj ºnAkMBve /SwA ²j±M ¬C pA »zhM
1583 ¤Bw nj ³ k®»« ²nB{A (1976) 55 ½°jÀ£ /jnAj »¯BTwBM S§BǽA nB´Ça pA ° k{BM»Ç« ¤AnkÇ[ ¬BTÇv@BQ »T«±ñe ©Tv¼w
nj 57 °k®Çµ x°n , 56 »wnBÇQ x°n ºo¼£nBÇ ³ÇM pA ¥LÇ ,k®µ nj k®{BM»« ¥=Tv« ,j±i »¦iAj n±«A nj ¨Ak oµ ³ SwA ²k{ ¥¼ñzU
58
83 x°n (1798) ¬±T¦¼«Bǵ ²k¼=Çî ³ÇM /S{Aj j±]° ºnAkMBve ²± /k®Tvµ ºqo« S«±ñe éMBU ,³]nBi n±«A ° »îB[j n±«A nj °
oǵ nj ° SwA ²k{ ¥¼ñzU B®w u¦\« ° »¦« u¦\« °j pA ³®®=«
nB\ÇU Mw±ÇU ³Ç j±M ³[ob°j SLY ©Tv¼w »î±¯ °k®µ ºnAkMBve
Szµ°jBT8µ°kæ ²nBª{ ©ñ½°Sv¼M ¤Bw
»¦¦ª§A¼M »§B« ºo¢{nAq£@
k=¯ ³]° SiAjoQ ° S[B½nj /2 oQǯ ³ÇM jB®TÇwA BÇM (1986) 59 ¨B¢¼Ç¯ ¤¿ ,k{»Ç« ²jBPTwA »§B¢®M
So{UN
(»¯B´] ð¯BM »¯BwnÀJA ²B¢½BQ) ºBµ»µkM ° Bµ»½AnAj
Comtrade /3
:éL®« nB\U ²jBPTwA jn±« ºnAkMBve ©Tv¼w
»¦¦ª§A<¼M ³ ²jo
ºnB\U ¤¿kTwA
R¿jBL« ,¬±T¦¼«Bµ
Ç2 o¢z½Bª¯
toMBÇve ¬A±®Çî ³ÇM Sv¯A±U»ªÇ¯ u _¼Çµ ,¬±¯B *½A tBwAoM Mw±U x°n *½A ° ²j±M »½B¼§BT½A ºnAkMBve x°n oM ¨k=« ,ºk®µ
º±w pA »woMBve p±\« (kænj)»UAjnA°
ºAnAj ³ *½A ¨ÀHA »¦æAS¼§Bí[
o¢« ,k® ¬B£k®®&<¼«BU
BµSo{ ¨B¢¼Ç¯ ³ÇaoÇ£@(kænj)»UAnjBæ ºBµ¿B&
A /SwA ²kÇ{ ¥=T®Ç« »¦æA³ÇMºBµnApBM
B¼§BTǽA ºk®µ ¬B£k®®njBæ
11.7 ¬BTvMoî 23.1
60 qM±¯) Bñ½o«C
t±Pd« j±i ºAoM An qe *½A ©µ ºqo« S§°j /k{BM »T§B½A S§°j k® ³ÄAnA j±i ºBîjA ³M é]An »ñ½q¼[ kµA±{ _¼µ Sv¯A±T¯
10 RAnB«A 8.2 RAnB«A
»æBÇi ºA³[oe é«A±] ºBcîA ³M An p±\« *½A ³ j±M ³T{Aj ³¢¯ ºnAkMBÇve ©Tv¼Çw pA ,1991 pA ¥LÇ nj Bµºk®Çµ »§° ,(1987
9.5 Bñ½o«C 7.2 u¼¦¢¯A
³í«BÇ] ºBcÇîA ³ÇM p±\Ç« *ǽA ,tBÇwA *¼ªÇµ oÇM ° k®ÇÇ B>ÇÇîA »¦í[ ³[ob °j SLY ©Tv¼w BM ÁBªTeA ³ k¯A²jo»« ²jBPTwA ³[ob°j
8.4 T¼a 4.9 ¬Bª§C
¥«BÇ{ B¼¯BT½oÇM é[B®Çª§AnoTÇz«(kænj)»UAjnA°
ºBµn±Çz ºA³[oÇÇe ºnAkMBÇÇve /(1992 61 ºk¯B¯ ° ¥¼ÄBñ¼« )/SwA ³T{Aj R°BPU
ºBµ¿B& »¦æA ¨ÀHA (kænj)»UAnjBæ ºBµ¿B& »¦æA ¨ÀHA
63 (ICAEW) q§° ° ¬BTv¦¢¯A ²oLi ¬AnAkMBve ³vw±« ºBcîA
20.6 »ª¼{°oTQ R¿±~d« 48.5 RB]±v®« ° ³anBQ
³vw±Ç« ° 64 (ICAS) 7.2 k®¦UBÇñwA ²oLÇi »Tí®æ
¬AnAkMBÇve ³vw±ÇÇ«
R¿CT¼{B« 22.4 k@B{±Q ° ³vL§A BµSo{ ¬±¯B
65
nA (ICAI) k®§oǽA
jAoÇ[A *ǽA ° k{»Ç« ³Ç½A6.7 »§C²oLÇi
»½B¼ª¼{¬AnAkMBÇve
jA±« ,©¼wB®{»«
5 An ¬C B« ²p°o«A ³ ³¯±£
[¯oM¬C ,¬BTv@BQ nj ºnAkMBve
/k¯k{»« ³TiB®{ S¼eÀæ 4.5 ºAnAj ¬BwoMBve ¬A±®î ³L®Q ³M ³¦æB[ÀM ºBµn±Çz
2.3 °qÇ] ,yhÇM *ǽA»{pn°³Ç ºBµ¿B#@
»¯BÇ«p ,©µjp±¯ ¬o MwA°A nj
¬±Ç«pC ³M ºpB¼¯ »woMBve p±\« miA ,»¯¿±b ºBµ¤Bw ºAoM *Ǽ§°A ° kÇ{ jnA° k®Çµ ²nBÇ ³LÇ{ ³ÇM ,j±M u¼¦¢¯A é[B®ª§AnoTz«
nj »ÇT§°j ©¦Pǽj ,»ÃLªM S§°j ,1918 ¤Bw nj ³ *½A BU S{Ak¯ *ǽA /k½joÇ£ éÇ$° 1857 ° 1850 ºBµ¤Bw nj BµSo{ *¼¯A±
° ¬±Ç«pC ²±dǯ ³ÇM é]An »¦¼cPU »®¼¯A± ° jB´¯ B®M An ºnAkMBve ³ÇM j±Çi ºBǵxnAqÇ£ ³ÇÄAnA ° ©¼¦ÇvU ³M ¨q¦« An BµSo{ ,*¼¯A±
p±\Ç« ° ©¦Pǽj S[Bǽnj ³ÇM ¥½BÇ« ³Ç joÇ éÇ$° »¯Bv xp±«C pA kíM /jo»« »woMBve xnAq£ ° ºA²n°j ¬B¼« »woMBve ²Aoªµ
ºk®Çµ ºBµS§B½A ¨BªU ,»µBU± nB¼vM Rk« »b /k¯j±M »woMBve ³Ç kÇ{ éÇ$° 1883 ¤BÇw ºBµSoÇ{ ¬±¯BÇ ,*¼ÇǯA±ÇÇ *ÇǽA
/k¯jAj q[° k½k] *¼¯A± BM An j±i ,B¼¯BT½oM BM é[B®ª§AnoTz« ° o½BÇÇp° ° ³ªÇÇeq§AqÇÇe ,JBhTÇǯA ²nBÇÇMnj An »½Bµj±ª®ÇÇǵn
66
An ¬BwoMBÇve p±\Ç« ¼Ç¯A±ÇÇ S§°j ,1932 ¤BÇÇÇw nj (1993, 62 k¼íw) /jo ³ÄAnA ¬BwoMBveºBµS¼§±Ãv«
An »woMBve ºA³[oe S¼§Bí[ ,q½ob *½A ³M BU jo ºk®MJ±anBa
k®µ ²nB ³L{ pA ¤À=TwA pA kíM ©µ ¬BTv@BQ /k® k®«¬±¯B ° ¤oT®@ 1913 ¤Bw ºBµSo{ ¬±¯B
p±\« *¼¯A± ° 1913 ºBµSo{ ¬±¯B BM An j±i 1947 ¤Bw nj *¼Ç¯A±Ç ºoÇw pA ºkíÇM ¬±¯BÇÇ ,1913 ºBµSoÇÇ{ ¬±¯BÇÇ
(1993 ,k¼íw) jAj q¼L>U 1932 ¤Bw ¬BwoMBve ºBµSo{ ¬±¯B tBwAoM /k{ é$° ²nB ³L{ nj ³ j±M BµSo{
RBvw±Ç« ³íw±ÇU nj ¨BÇ£ *Ǽ§°A ¬A±®Çî ³ÇM ,1952 ¤BÇw nj jnA±Ç« ºAoÇM ºnAkMBÇve oUB[j ºnAk´¢¯ ³M ¨q¦« BµSo{ ,1913
¬AnAkMBve kíM ³M ¬C pA ³ ,³[oe nj ¥B{ ¬AnAkMBve ,ºA³[oe :k¯j±M o½p
x°o[ ° k½oi /1
1971 ¤Bw BU ¤À%TwA pA ²n°j nj ºo¢{nAq£ ° ºnAkMBve ³vw±« ¨B¯ ³M »æ±~i »UÀ¼ñzU ,k¯k{ ²k¼«B¯ 67 ²k{ ¨B¯ SLY
»Te ,1913 ¬±¯B tBwA oM BµSo{ »§B« ºo¢{nAq£ RB«Aq§A ¬AnAkMBve é[B®« BU k¯jAj ¥¼ñzU An 68 (PIA) ¬BTv@BQ ¬AnAkMBve
³M 1970 ¤Bw BU ,q¼¯ 1947 ¤Bw nj k®µ pA ¬BTv@BQ ¤À=TwA pA uQ /jnAm¢M ¬B¼« nj S§°j BM An B´¯C RÀñz« ° vPe An ³[oe nj ¥B{
,¬±¯B *½A tBwAoM BµSo{ ºBz[A RB«Aq§A /k¯B« »BM j±i R± 69 (ICA) ¬BTv@BQ ²oLi ¬AnAkMBve ³vw±« ³ k¼zñ¯ »§±b
° j±w ºBµJBve ³M é]An RB«Aq§A *½A /j±M »½AkTMA ° }B¯ nB¼vM ³vw±Ç« ¨°Ak« nBz[ ³\¼T¯ nj o«A *½A /k{ ¥¼ñzU 1961 ¤Bw nj
:j±M o½p jnA±« ¥«B{ ¬B½p ³ j±M T±$±« *½A pA S§°j nnj ³\¼T¯ q¼¯ ° ¬BTv@BQ ¬AnAkMBve
(³b±Mo« éMB®« ð¼ñPU ³M) }§BiB¯ k«Cnj j¦L« /1 ³ ³T[B½ ¾B=UnA ºke ³M S¼ªµA ° S¼í±« tBd§ ³M ºnAkMBve ³[oe
° x±=Çe ,u¼wBÇU ZnBhÇ« ð¼ñPU ³M ) }§BiB¯ ZnBh« j¦L« /2 oM ° ²jo ¤oT® An j±i ¬Ao¢½j pA Aq\« ° ¥=Tv« Rn±æ ³M k¯A±U»«
(o¢½j jnA±« ° jqªTwj *ǽA pA »ñ½jqǯ ³¦æBÇ[ ³ÇM oÇ¢½j ©´Ç« jAkǽ°n /k{BM »ñT« j±i
/j±{ ð¦´Tv« k½BM ³ »§B=T¯A ZnBh« pA yhM ¬C /3 ¬BTv@BQ S½o½k« ° »Tí®æ ¬AnAkMBve ³vw±« ¥¼ñzU ,BµjAk½°n
n@À´TwA j¦L« /4 ³vw±« ¥¼ñzU ºo¼¢¼Q ¬A±®î ³M) j±M 1966 ¤Bw nj 70 (ICMP)
¬A±®î ³M So{ ¬Ao½k« ° ²o½k« Süµ ºBcîA ³M »TiAjoQ j§BL« /5 nj An S½o½kÇ« ¬AnAkMBve ³[oe BU (¬BTv@BQ »Tí®æ ¬AnAkMBve
B´¯C RB«ki ¬AoL] /k® k®ª¯±¯B ¬BTv@BQ 84
: j±M »«Aq§A o½p jnA±« ºBz[A q¼¯ ³«B¯pAoU ºAoM
¬C S½±cÇî ³ÇM (IASC) 72 »¦¦ª§A¼M ºnAkMBve ºBµjnAk¯BTwA S¼µBÇ« ºBÇz[A ° SoÇ{ ºBµ»Ç½AnAj ° ¤A±Ç«A pA ºA³æÀÇÇi Ç1
ºnAkMBÇve ºBǵjnAk¯BTwA ³¯±£oµ kB[ ¬BTv@BQ ³ B\¯C pA /k«Cnj B´¯C »MB¼{pnA »¢¯±¢a ° B´¯C »«±ªî
j±Çi ºBcîA ICAP ¬BTv@BQ ²oLi ¬AnAkMBve ³vw±« ,j±M »§B« S¼µBÇ« ºBÇz[A ° SoÇ{ ºBµ»µkÇM ° ³½B«oÇw pA ºA³æÀÇi Ç2
»§B« ºBµRn±æ ³¼´U ³M K¼oU An j±i ¬B½oTz« BU jo q½±zU An B´¯C »«±ªî
³¼´U ³TL§A /k®® (IAS) »¦¦ª§A*¼M ºnAkMBve ºBµjnAk¯BTwA qLb oM An (³«BǯpAoÇU ³¯±ªÇ¯) F ¨oÇ[ RB½±TdÇ« k½BM x±[ jnA±« ºBz[A Ç3
»¦¦Çª§A*¼ÇM ºnAkMBÇve ºBǵjnAk¯BTwA tBwAoM »§B« ºBµRn±æ / SwA ²k{ Znj So{ ¬±¯B ¨±w ¨o[ nj ³ k® k¼½BU
,1984 ºBµSoÇ{ ¬±¯BÇ , BµkíÇM /j±Lǯ ºnBL]A BµSo{ ºAoM »§BÇ« ºoÇ¢{nAqÇ£ ¥Ç »MBǽpnA ¨B¢®Çǵ (1975) 71 »{n±Ç@
jo ºnBL]A ,²k{ ³T[o½mQ ºBµSo{ ºAoM An o«A *½A ,234 yhM »Ç«Aq§A ³«BǯpAoÇU ³¯±ªÇ¯ }ÇA±¯ ° Bµoí$ ,²n°j ¬C nj ¬BTv@BQ
³Ç k®® S½Bîn An »¦¦ª§A*¼M ºnAkMBve ºBµjnAk¯BTwA ¨BªU B´¯C BU :SwA ²joª{oM o½p bo{ ³M An BµSo{ ¬±¯B
¬AnAkMBÇve ³vw±Ç« ³¦¼w° ³M ° ¨ÀîA BµSo{ ¬±¯B ²nAjA Mw±U pA S¼µBÇ« BÇM MLUoÇ« ºk®M³=LÇb ð½ ,n±MqÇÇ« ³«BÇǯpAoÇÇU /// >
/j±M ²k{ ³¼æ±U (ICAP) ¬BTv@BQ ²oLi ,SMBÇÇY ºBµ»ÇǽAnAj ,ºnBÇÇ] ºBµ»ÇǽAnAj ¥¼LÇÇÇ pA ,Bµ»ÇÇÇǽAnAj
ºBµSoÇ{ ºAoÇM »¦¦ª§A*¼M ºnAkMBve ºBµjnAk¯BTwA S½Bîn ³Ç½AnA ¬C k®¯BÇ« ° RkÇ« k®¦ÇM ºBǵºnAmÇÇ£@³½B«oÇÇw ,Bµj±´z«BÇǯ
ºBǵ¨o[ /Sv¼¯ ºnBL]A q¼¯ ¬B@Bª ° ²j±L¯ ºnBL]A ²kz¯ ³T[o½mQ ºBµS«ÀÇî ,»¦PoÇw ¥¼LÇ pA j±´z«BÇǯ ºBµ»ÇǽAnAj ;k®»ªÇǯ
RBÇ«Aq§A 1984 ºBµSoÇ{ ¬±¯B ³ª¼ª$ ©\®Q ° ¨nB´a ¤°Ak] ¬±¼v¼ªÇÇ ° ³ÇǼ§°A ZnBhÇÇ« ;²o¼ÇÇ ° TAoTÇÇiA qÇÇe ,ºnB\ÇÇÇÇU
,²kz¯ ³T[o½mQ ° ²k{ ³T[o½mQ ºBµSo{ ºAoM An RBîÀbA ºBz[A nAjn±ÇioÇM »LwB®Ç« ºk®M³=LÇb pA q¼Ç¯ ¨B´Çw ³Ç¼§°A ¬Bv½±¯²o½mÇÇQ
RBÇ«Aq§A S½BÇîn ³ÇM ¨q¦Ç« ²kÇ{ ³T[o½mÇQ ºBµSo{ /k®»« ³ÄAnA (pA ºoÇv Bǽ) pA »zhÇM ¬A±®î ³M (deficit) ov BM j±w /k®Tv¼¯
³ÇM ¨q¦Ç« ³ ¬B®`ªµ k®Tvµ ¨nB´a ¨o[ nj Znk®« RBîÀbA ºBz[A ³ÇM kÇ«Cnj oÇv ,ç±Çî nj ,j±{»ª¯ »=¦U ¨B´w ¬BLeBæ x±=e
/k®{BM»« q¼¯ »¦¦ª§A*¼M ºnAkMBve ºBµjnAk¯BTwA S½Bîn ²jAj ¬BÇz¯ ³«BǯpAoÇU ºBµ»½AnAj Sªw nj ³¯B£@Ak] ©¦ ð½ ¬A±®î
©¦Ç ð½ ¬A±®Çî ³M ³T[B¼¯ }¼~hU j±w ,³MBz« q½ob ³M /j±{»«
1984 ºBµSo{ ¬±¯B ºk®M³=LÇb ¨B´Çw ¬BLeBÇæ x±=ÇÇe nj ° j±{»ÇÇ« ²jn°C »µkÇÇM
nB¼vM ° »UB¼e »UB«Aq§A ²k¯o¼£oM nj 1984 ºBµSo{ ¬±¯B ð½ ¬A±®Çî ³ÇM q¼Ç¯ ¤±Ç汧A n±Çñz« RBL§B>Ç« ²o¼il /j±{»ª¯
/kµj»Ç« ¬Bz¯ An ¬BTv@BQ n±z nj BµSo{ M½Ao{ ³ SwA ©´« ºBµJBÇve pA ° ²kÇ{ ºk®M³=LÇb ³«BǯpAoU Oa Sªw nj ²o¼il
:pA SwA RnBLî ©´« nB¼vM ¨Aq§A ³w </jjo£»ª¯ ov »½AnAj ²k®µB ©¦ ð½ ¬A±®î ³M h±Mo« »T[B½nj
° »½Ao]A ¬Ao½k« ,²o½k« Süµ ºBcîA ºB½Aq« ° x±=e ºBz[A /1 ºo¢{nAq£ nj An ºo¢½j ºBµoí$ *¼®`ªµ (1975) »{n±@
»woMBÇve ¨B\ǯA ³ªÇeq§AqÇe ð¼ñPÇU ³M ¬BwoMBve ³ªeq§Aqe ,ºnAkMBÇveºBµ³½°n ºBzA ¨kî ¥«B{ ³! jo! »½BwB®{ BµS!o{ »§B«
B´¯C Mw±U RB«ki o½Bw ³ÄAnA ° ¥=Tv« ° (provisions reserves and) o½BÇil ° Bµ³Ti°k¯A
¼M q½BªU ¨kî
¬A±®Çî ³ÇM ³TvMA° ºBµSo{ ³M ²±]° ¤B=T¯A pA ¥L So{ oµ /2 /k{BM»« ³«B¯pAoU nj }§BiB¯ Rn±æ ³M Bµ»½AnAj »MB½pnA
tBÇwAoÇM An ºA³M±~Ç« k½BÇM ,oÇ¢½j jnA±« B½ SiAjoQ y¼Q B½ ¨A°
,yhM *¼ªµ RB«Aq§A tBwAoM /k® miA ¬±¯B 208 yhM RB«Aq§A 1984 BU 1971 ºBµ¤Bw ¼M ²n°j
pA oTz¼ÇM kǯA±U»ªÇ¯ ³TÇvMA° SoÇ{ ³ÇM »TÇiAjoÇQ j¦LÇÇ« ¬Aq¼ÇÇ« Süǵ ð½ ¬A±®Çî ³ÇM nAjB´ÇM xAn°A tn±ÇM ,1970 ¤BÇÇw nj
ºBµ³Ti°kǯA o½BÇw ° ²kÇ{ SiAjoÇQ ³½B«oÇw T±ª\Ç« kænj20 ,Süǵ *¼ªÇµ ° kÇ{ jB\ǽA S§°j »¯±¯BÇ p±\Ç« BÇM ¥=Tv«³ª¼Ç¯
/k{BM ²k®µj ¨A° So{ ³T[B¼¯}¼~hU n±Çz nj »§BÇ« ºoÇ¢{nAq£ S¼í$° j±L´M ºAoM An »æBi *¼¯A±
jnA±« j±i »§B« ºBµxnAq£ ²Aoªµ ³M k½BM So{ ²o½k« Süµ /3 pA ° S[B½ nBzT¯A 1971 ¤Bw nj n±Mq« *¼¯A± /jAj ³íw±U ¬BTv@BQ
:k®® Bz[A q¼¯ An o½p ºBÇz[A ,»wBwA n±b ³M *¼¯A± *½A /k½jo£ Ao]¿A ¨p¿ 1972 ¤Bw
³¦æBÇ[ nj ³Ç S¼ªÇµA BM ºBµjAjnAo ° BµjAk½°n ºBz[A (o§A ºBǵxnAqÇ£ nBzTǯA ,nBÇM *Ǽ§°A ºAoÇM /jo»Ç« »Ç«Aq§A An ºoTz¼M
fn »§BÇ« ºBǵxnAqÇ£ ³ÄAnA g½nBU ° xnAq£ jn±« »§B« ¤Bw ¬B½BQ /k{ ºnBL]A ,tn±M nj ²k{ ³T[o½mQ ºBµSo{ ºAoM ºA²n°j¬B¼«
/jnAj »§B« ºBµxnAq£ oM »T¼ªµA BM oYA ° ²jAj ºBµSoÇ{ *¼M RÀ«Bí« ºBz[A ³M ¨Aq§A ,o¢½j S¼ªµA BM T±$±«
xnAqÇ£ jn±« »§B« ¤Bw »b nj ²jBT[A xBPUA jnA±« ºBz[A (J *¼ÇM R¿B=TǯA ° ¥=¯ pAoU ° k½oi ,x°o[ »¦ ©n ¥«B{ ,³TvMA°
85 /k{BM»« So{ joñ¦ªî »MB½pnA oM »T¼ªµA BM oYA ºAnAj ³@ /j±M ³TvMA° ºBµSo{
RBd¼$±ÇU ° RBîÀÇbA ¥«BÇ{ k½BM ²o½k« Süµ xnAq£ (Z ³T¼ªÇÇ jB\ÇǽA pA uQ »kÇǯA ,1974 ¤BÇÇw nj ¬BTÇÇv@BÇÇÇQ
¬±¯BÇ nj /SwA ²kÇz¯ »woMBve ³µB« ³w »§B« ºBµRn±æ ³ÄAnA ºBµoQ¯nB´ÇpA Bǽ Bµ»£sǽ° ,Bµ²kµBÇz« ,o½BÇil ³ÇM éÇ]An »¦«B@
ºA²n°j ¬B¼Ç« »§B« ºBµRn±æ ³ÄAnA ³M ¨q¦« H[oæ BµSo{ ,»¦L /k{BM toMBve ºBµxnAq£ nj Znk®«
/k¯j±M /j±]° Rn±æ nj (njB«) »¦æA So{ n±z ° ¨B¯ *¼¼íU (j
³Ç k®Çµj ¬B®¼ªÇÇbA k½BÇÇM ²kÇÇ{ ³T[o½mÇÇQ ºBµSoÇÇ{ ¨BªÇÇU /3 ©´w oµ j±w *¼¼íU (²
²BÇ«4 RkÇ« :op oX@Ake B´¯C ²k{ »woMBve »§B« ºBµRn±æ ºAoÇM »=>®« ºBµ³¯Bz¯ ° RB¼¦ªî ¬j±M ²j¬B½p ¥½¿j ³ÄAnA (°
³ÇM , »¦LÇ ¬±¯BÇ nj /j±{»ÇÇ« ³ÇÇÄAnA »§BÇÇ« ¤BÇÇw ¬B½BÇÇQ pA uQ »UC RB¼¦ªî ¬j±M n°Cj±w »®¼My¼Q
¤BÇw ¬B½BQ pA uQ ²B«6 ²kz¯ ³T[o½mQ ° ²k{ ³T[o½mQ ºBµSo{ ³Ç kÇ{ ³[B$A ¬±¯B *½A ³M »ªªT« 1999 ¤Bw nj ,*½A oM ²°Àî
/j±M ²jAj S¦´« »§B« nj n±~Ç ³M é]An An »UBîÀbA k{ ¨q¦« ²o½k« Süµ ,¬C tBwAoM
S½BÇîn ³ÇM An »zhÇM ,j±Çi ³¯B¼§BÇw xnAq£ nj k½BM BµSo{ /4 /k® Bz[A ¬C ¥½¿j ° RAk´íU ºBP½A
©Çµ SoÇ{ ¬BwoMBve ° k®µj }¼~hU »To{ S¼ª@Be ¬±¯B
»¢¯±Ç¢a ³ÇM SLÇv¯ oQ¯nB´pA ° »wnoM ³M SLv¯ ³ k®Tvµ ¨q¦« ¬±®@BU 1984 ¤Bw pA ²k{ ¨B\¯A ºBµSKoz¼Q
/k®® ¨AkA ¬±¯B *½A S½Bîn :k½kÇ] »¦¦Çª§A¼ÇM ºnAkMBÇve ºBǵjnAk¯BTÇÇwA ³ÇÇÄAnA : :§A
BÇM 1990 ³Çµj nj ,²kÇ{ ³T[o½mÇQ ºBµSoÇ{ »§BÇ« ºBµRn±æ
ºA³Koe ºBµSiBwo½p (J ³T¼ªÇÇ Mw±ÇÇU k½kÇÇ] ºnAkMBÇÇve ºBÇǵjnAk¯BTÇÇÇwA nBzTÇÇÇǯA
ºAnAj o$Be ¤Be nj ¬BTv@BQ ,k{ ²nB{A q¼¯ ÂL ³ ³¯±£¬Bªµ o$Be ¤Be nj ³ (IASC) »¦¦ª§A¼M ºnAkMBve ºBµjnAk¯BTwA
/SwA »¦« ºnAkMBve RÀ¼ñzU ³w (IASB) »¦¦Çª§A*¼M ºnAkMBve ºBµjnAk¯BTwA *½°kU RB¼µ ¨B¯ ³M
(ICAP) ¬BTv@BQ »ªwn ¬AnAkMBve *ª\¯A É ³¦¼w° ³M BµjnAk¯BTwA *½A K¦A /jB´¯ j±L´M ³M °n ,j±{»« ³TiB®{
(ICMA) ¬BTv@BQ S½o½k« ° »Tí®æ ¬AnAkMBve *ª\¯A É ³¼æ±ÇU BÇM ° (SECP) ¬BTv@BQ nAjB´M NAn°A° tn±M ¬±¼v¼ª@
(PIPFA) 73 ¬BTv@BQ »«±ªî »§B« ¬AnAkMBve *ª\¯A É *½q¢½B] ° ³T[o½mQ (ICAP) ¬BTv@BQ ²oLi ¬AnAkMBve ³vw±«
° »Tí®Çæ ¬AnAkMBve *ª\¯A ° ¬BTv@BQ »ªwn ¬AnAkMBve *ª\¯A /k{ »ª½k ºBµjnAk¯BTwA
¬AnAkMBÇve »¦¦ª§A*¼M ¬±¼wAnk[ ³Tw±¼Q ºBcîA ¬BTv@BQ S½o½k« o¢½j ©´« S[oz¼Q :»To{ S¼ª@Be RAno%« ° ¼¯A± nBzT¯A :J
¬BTÇv@BÇQ »«±ªÇî »§BÇ« ¬AnAkMBÇve *ª\ǯA ° k®TÇÇvµ (IFAC) 28 nj »To{ S¼ª@Be *¼¯A± nBzT¯A ,»§B« ºo¢{nAq£ ©Tv¼w nj
ºBcÇîA ³Ç ºn±Çz B´®ÇU /SwA ¬C ³TÇvMA° ±cÇî ©µ (PIPFA) BM hBLUnA nj n±m« ¬±¯B ©´« RB¼½q] pA »ioM /j±M 2002 tnB«
,jnAj (IFAC) ¬AnAkMBÇve »¦¦Çª§A*¼ÇM ¬±¼ÇÇwAnkÇÇ[ nj ºoTz¼ÇÇM :k{BM»« o½p bo{ ³M »woMBve ° »§B« ºo¢{nAq£@
° ³Çv¯AoÇ[ ,AjB¯B ºBµn±z ³ »§Be nj /SwA ±cî5 BM ¬BTv¦¢¯A ¬±¯BÇ 236 yhÇM RB«Aq§A oM ²°Àî ²o½k« Süµ ºBµxnAq£ /1
»¦¦Çª§A*¼ÇM ¬±¼ÇwAnkÇ[ nj ³Tw±¼ÇQ ±cÇî ³Çw ¨AkÇ oǵ Bñ½oÇÇ«C :k{BM o½p jnA±« ¥«B{ k½BM 1984 ºBµSo{
¬BTv@BQ ºBµ*ª\¯A ¨BªU ,*½A oM ²°Àî /k¯nAj (IFAC) ¬AnAkMBve ºBǵjnAk¯BTÇwA S½BÇîn tBÇd§ ³ÇM »§BÇ« ºBµRn±ÇÇæ ( o§A
(SAFA) 74 »MoÇ ºB¼ÇwC ¬AnAkMBÇve ¬±¼ÇwAnkÇK ºBcÇîA pA o½Bi« jnA±« ºBz[A ° ¬BTv@BQ nj pB\« »¦¦ª§A*¼M »§B« ºo¢{nAq£@
/k®{BM»« ¬C BM
:(ICAP) ¬BTv@BQ »ªwn ¬AnAkMBve ª\¯A oÇM RnBQǯ ° ºo¼£nBñM ,»eAob ³M é]An »UBîÀbA ³ÄAnA ( J
³¦¼Çw° ³ÇM ³Ç SwA »¦=TÇv« »¯±¯BÇ RÀ¼ÇñzU *ª\ǯA *ǽA »[B »¦iAj ºBµ¤oT® ©Tv¼w
»ªÇwn ¬AnAkMBÇve ¬±¯BÇ tBwA oM ° ²nAjA ¬C ºBcîA ¬B£k®½Bª¯ So{ S¼§Bí[ ¨°AkU »½B¯A±U ³M é]An ²o½k« Süµ ²B£k½j (Z
»woMBÇve *ª\ǯA *ǽA ³«B®wBÇwA /SwA ²kÇÇ{ ¥¼ÇÇñzU ,1961 »To{ S¼ª@Be ºBµ±¢§A *½oT´M S½Bîn ³M é]An »{nAq£ (j
¤BÇw nj /jo¼£»Ç« oÇM nj q¼Ç¯ An j°kdÇ« S¼§±ÃÇv« BM ºBµSo{ B´¯C pA S¼ªµA BM :Aod¯A ¨kî °
³T¼ªÇ nj S½±cÇî ºAoÇM *ª\ǯA *ǽA ºBcÇîA pA *ÇU °j 1988 ° »UB¼¦ªÇî ºBµS¼§BíÇ[ ³ÇM é]An ºk¼¦ RBîÀbA ³æÀi (²
k¯kÇ{ JBhTǯA ¬AnAkMBÇve »¦¦ª§A*¼M ¬±¼wAnk[ RBîÀbA ºn°B®[ ³T{m£ ¤Bw y{ nj »§B« *¼«BU
ºAoÇM ³íw±U ¤Be nj ºBµn±z ºBcîA JBhT¯A pA jn±« *¼§°A ³@ nj) ©´Çw oµ ºk=¯ j±w SiAjoQ ° ¨ÀîA ¨kî ¥½¿j ³ÄAnA (°
/j±ÇM ¬AnAkMBÇve »¦¦Çª§A*¼ÇM ¬±¼ÇwAnkÇ[ ºBµ³T¼ªÇ nj S½±cÇî ( »T¼í$° *¼®a T±° Rn±æ
³Ç¯AoÇ ¬AnAkMBÇve ¬±¼ÇwAnkP®Ç ±cÇî *ª\ǯA *½A ,*½A oM ²°Àî ¬AnAk«B´w nBTiBw ° RB~hz« (p 86
o$BÇe ¤BÇe nj *ª\ǯA *ǽA /k{BM»« q¼¯ 75 B¼wC ° ¨AnC t±¯B¼A ³ÇM ²kÇ{ ³T[o½mÇQ ºBµSo{ ¨Aq§A ,¬±¯B *½A yhM *½oU©´« /2
tn±ÇM ¬±¼v¼ªÇ pA ²kÇ{ miA p±\« tBwA oM ° j±{»« ³TiB®{ /jnAj ±cî 3919
¬±¯BÇ 42 yhÇM tBÇwA oÇM ²kÇ{ mÇiA nB¼TÇÇiA ° nAjB´ÇÇM xAn°A (ICMA)
»aAo& ¬BTv@
tn±M
»woMBve njB²k{
Q S½o½k«
»¦¦ª§A<¼M ³TEo½mQ
³vw±« °ºBµS&o{
»Tí®æ
nB´a ¥d«¬AnAkMBve
jAkíU
oUBEj Ç3 ª\¯A
Ç4 o¢z½Bª¯
SdÇU RÀ¼ÇñzU *ǽA /SwA ²kÇ{ u¼wBÇU 1984 ºBµSoÇÇ{ tBwAoM ° 1951 ¤Bwnj ³ SwA »¦=Tv« ° »¯±¯B RÀ¼ñzU
¤Bw ²k{ ³TEo½mQ ºBµS&o{ jAkíU
*ª\ǯA ,¬BTÇv@BÇQ »ªÇwn ¬AnAkMBÇve *ª\ǯA noTÇz« S½BªÇe (³¼Q°n /kÇ{»¦d«
¬±¼¦¼«) »ªwA oTEj
³½B«ow
¥¼ÇñzU
79 Tw±£oK ,:A/A
1966 ¤BÇw(³¼Q°n»Tí®Çæ ° »¦¦ª§A<¼M
¬±¼¦¼«) ³vw±«
nApBM xpnA
S½o½kÇ« ¬AnAkMBÇve ¬±¯B
78 poQ±# t°BµoUA° u½AoQ
1950 15 117.3 ÇÇÇ
RBLwBdÇ« *ǯA±Ç½j ° ¬BTÇv@BÇQ S½o½kÇ« ° »Tí®Çæ ¬AnAkMBÇÇve 81 *ǽA /k{BM»Ç« *ª\ǯA »µk¯B«pBw ° ¤oT®80¤±Ãv« *ª\¯A ºAn±{
1960 81 k¼¦i ºjBµ o¼wBU
1007.7 1,871.4 »]/¨A/»Q/k@
²o½k« Süµ /SwA (Auditor- General of Pakistan) ¬BTv@ BQ
83 ¬Bªen²B{ JBhT¯A BcîA Mw±U ¬B¯C oP¯8 ³ SwA ±cî 82 12 pA ¥ñzT« An±{
1970 291 T¼ve k¼\« k¼¦i
3864.6 5,658.1 ^±U ° S½±¦½j
y¼ÇQ ¬BL¼TÇzQ *ª\ǯA ³w pA ð½oµ ³ jnAj ±cî 12 *ª\¯A85*½A *¼¼íÇU ¤AnkÇ[ S§°j Mw±ÇU ²k¯Bª¼BÇM ±cÇÇî
°nB« ¬±v®¼MAn 84 ¡¯B½ nB´ÇÇa ° j±{»ÇÇ«
1980 314 7630.2 pj°n jn±K 9,767.3 ° Sv¯nA
Mw±U q¼¯ ±cî1990 ³w ° k®»« *¼¼íU 487
An ²o½k« Süµ ±cî ³w ³TP£@ /k®Tvµ ³Ç¯AoÇ ¬AnkMBÇve ¬±¼wAnkP® 61
28»¯BTv&@
,056 BQ ¬Ao½k« ° k{nA ¾B&o{ ºAnAj
ºBcîA
»¦d«pAoUBEj
,750
q¼¯ *ª\¯A
<½A K¦nA*½A /k¯±{»«
pA y¼ÇM o$BÇe2000 ¤BÇe nj *ª\¯A *½A762/k¯±{»« JBhT¯A ¬C ºBcîA 236,458 »M±®Ç] ºB¼ÇwC ¬AnAkMBÇve382 ¬±¼ÇwA nkÇ[ ° B¼ÇÇwC ° ¨AnC t±¯B¼ÇÇA
,730.4
¬AnAkMBÇve *ª\ǯA2006 ºBcÇîA B´Ç¯C pA658
ºnB¼vM ³ jnAj ±cî 37002,801,182 /jnAj ±cî 2700 495pA y¼M o$Be ¤Be nj ° k{BM»«
,968
/k®{BM»« q¼¯ ¬BTv@BQ »ªwn (ICMA) ¬BTv@BQ »«±ªî »§B« ¬AnAkMBve ª\¯A
»«±ªÇî yhM nj BwBwA ³ SwA »¦=Tv« ° »¯±¯B RÀ¼ñzU
jAkíÇU ,SwA ²kÇ{ ²jAj ¬BÇz¯ ð½ ²nBª{ ¤°k] nj ³ ³¯±£¬Bªµ ¬BTv@BQ nj ³½B«ow nApBM (Z
y½AqÇ[A SoÇ{ 487 ³M So{ 314 pA ²k{ ³T[o½mQ ºBµSo{ ¤BÇw nj (SECP) ¬BTv@BQ nAjB´M NAn°A ° tn±M ¬±¼v¼ª@
/S[B½ n±Q®« ³M ° 1997 ¤Bw nAjB´M xAn°A tn±M ¬±¯B tBwAoM ,1999
¬BTv@BQ nj »§B« ºo¢{nAq£ (j ³æoî ¬Ao¢½pBM ¨BªU ° ³½B«ow nApBM ° BµSo{ S¼§Bí[ oM RnBQ¯
An BµSo{ ²o½k« Süµ 1984 ºBµSo{ ¬±¯B 233 yhM ¬±¯BÇ tBÇwAoÇM ¬±¼v¼ªÇ *ǽA ºBµS¼§±Ãv« /k{ ¥¼ñzU n±Mq«
³M ¬B½p ° j±w xnAq£ ° ³«B¯pAoU ³ÄAnA ³M SLv¯ ³ SwA ²jo op±« :k{BM»« o½p bo{ ³M1997 nAjB´M xAn°A tn±M
u¼wBU pA uQ ²B«18 pA oTª Rk« :op ,³§Bw oµ »«±ªî éª\« nAjB´M xAn°A nBzT¯A S´] ºnAm£RAno=« /1
BµxnAq£ *½A /k® ¨AkA ³¯B¼§Bw Rn±æ ³M q¼¯ ¬C pA kíM ° So{ nAjB´M xAn°A ºBµnApBM o½Bw ° ¨B´w ³¦«Bí« ºAoM ºnAm£RAno=« /2
B´Ç¯C Sw±¼ÇQ q¼Ç¯ toMBve xnAq£ ° k®{BM ²k{ »woMBve k½BM Bµ²joPw ° ºBQB½BQ ºBµxBUA oM RnBQ¯ /3
k½BÇM ,»«±ªÇî éª\Ç« ¥¼ÇñzU pA ¥LÇ p°n 21 *¼®`ªÇǵ /k{BÇÇM B´¯C ³î±ª\« o½p ° ¬AnAq£nB ¬k¯Bwn SLY ³M /4
ºAoÇM ²o½k« Süµ xnAq£ ° toMBve xnAq£ ,»§B« ºBµRn±æ Bµx°k®æ ° ºnAm£@³½B«ow ºBµbob ºAoM ºnAm£RAno=« /5
³T[o½mQ ºBµSo{ jn±« nj ° j±{ ¤BwnA So{ ºBcîA pA ð½oµ nAjB´M xAn°A nApBM nj K¦=U pA ºo¼¢z¼Q /6
xAn°A tn±ÇM ¬±¼v¼ªÇ ºAoÇM k½BÇM BǵxnAq£ *½A tn±M nj ²k{ ¬jn°C Swj ³ÇM . ¨BÇjA ,¨B´Çw ¥¼~dÇU ºAoM ºnAm£ RAno=« /7
/j±{ ¤BwnA q¼¯ BµSo{ SLY ²nAjA ° tn±M nApBM ,nAjB´M BµSo{ 76 ¨B´w S½oX@A
k½BÇM SoÇ{ oµ ³«B¯pAoU ³ ²jo ¨Aq§A ,¬±¯B *½A 234 yhM ²k´Çî ³ÇM 1981 ¤Bw pA BµSo{ *¼¯A± ³M h±Mo« n±«A ²nAjA
oǵ ¬B½BQ nj So{ S¼í$° jn±« nj ³¯BP~®« ° »íA° »µB£k½j ¬±¼v¼ªÇ ¥¼ÇñzU pA uQ ³ j±M 77 (CLA) BµSo{ ¬±¯B ²nAjA
³¯BP~®« ° »íA° »µB£k½j q¼¯ ¬C ¬B½p ° j±w xnAq£ ° »§B« ²n°j ¤±dÇ« n±MqÇ« ¬±¼v¼ªÇ ³ÇM S¼§±ÃÇv« *½A ,nAjB´M xAn°A ° tn±M
/k® ³ÄAnA »§B« ²n°j ¤±b nj So{ ºBµ¬B½p ° j±w jn±« nj ³¼§BÇ« RnAp° pA »zhÇM ,(CLA) BµSoÇ{ ¬±¯BÇ ²nAjA /k½joÇÇ£@
BµxnAq£ ½A ,tn±M nj ²k{ ³TKo½mQ ºBµSo{ |±~i nj jB\ǽA ºAoÇM An ¨p¿ ¤À=TÇwA ¤¼§j *¼ªÇµ ³M ° j±M S§°j (»½AnAj)
/j±{ ³¼´U 1984 ºBµSo{ ¬±¯B ¨nB´a ¤°k] ºB®L« oM k½BM /S{Ak¯ »§B« yhM »½B[±ñ{ ° k{n n±Q®« ³M ºnAm¢¯±¯B nBTiBw
:pA k®UnBLî yhM ½A ©´« RBîÀZA ºBzKA RB«Aq§A ,»ÇT§°j ð¼ÇUAo°n±ÇM nBTiBÇw ¥Ç¼§j ³ÇM ,BµSoÇÇ{ ¬±¯BÇÇ ²nAjA
¬jo ©´[ ¥MB ° ¬jo :BP{ ºAoM q¼¯ jn±« ° ©´« RBîÀbA ¨BªU É ,S¼[BP{ ºAnAj »§B« yhM ³M »MB¼Twj nj ,oY±« n±b ³M Sv¯A±U»ª¯
»§B« ºBµRn±æ ¨B´w ºBµnApBM é½ow xoTv£ /k{BM q[±« Sdæ ° nBLTîA ,¾Bz[A
¨°AkU ¥¼L pA ºnAkMBve »wBwA RB$°oP« S½Bîn ¨kî ºBz[A É ³¯kM ³M pB¼¯ 1990 ³µj ¥½A°A nj (jBMC ¨ÀwA nj tn±M nApBM bBTT[A)
¥½¿j ³ÄAnA ° j±]° Rn±æ nj ºk´íU ºBL®« ° »TiA±®ñ½ ,S¼§Bí[ An »UB¼¦ªÇî ° »T½o½kÇ« ¥«BÇ RAnB¼TiA ºAnAj ° ¥=Tv« nAm¢¯±¯B
¬C nApBM ³íw±U kµB{ ,n±z ,¬B«p ¬Bªµ nj /jo nBñ{C y¼Q pA y¼M
87 ©´« ºnAkMBve ºBµ³½°n ºBµS½q« É tn±M ²kªî nApBM ³w nj ²k{ ³T[o½mQ ºBµSo{ y½Aq[A ° ³½B«ow
/(/j±Ç{ T±]n ³w ²nBª{ o¢z½Bª¯ ³M) j±M q¼¯ n±z nAjB´M xAn°A
oM »T¼ªµA BM oYA ºAnAj ³ ºnAkMBve ºBµ³½°n nj RAo¼¼iU ºBz[A É
Szµ°jBT8µ°kæ ²nBª{ ©ñ½°Sv¼M ¤Bw
»¦¦ª§A¼M »§B« ºo¢{nAq£@
ºBǵjnAk¯BTÇwA ,¬Bǽp ° j±Çw ° ³«BǯpAoÇU ° BǵxnAq£ ³¼´U nj É o¼¼iU S¦î ºBz[A ° k®{BM»« »UC B½ ºnB] ²n°j »§B« ºBµRn±æ
/j±{ S½Bîn BµjnAk¯BTwA o½Bw ° »¦¦ª§A*¼M ºnAkMBve SwA ²k{ ³TEo½mQ ¬BTv&@BQ nj o½p»§B«ºBµRn±æ »¦¦ª§A<¼M ºnAkMBve oM ¬CºBµjnAk¯BTwA
»§B« oYA ° x°n
86
joMnBÇ ° éMB®Ç« Rn±Çæ Bǽ »§BÇ« S¼í$° nj o¼¼iU Rn±æ É ³ÇM »]nBi ºBµ»µkM ° Bµ»½AnAj o¼ívU ºAoM pnA o¼ívU »¯BL« É
88
° ³«B¯pAoU xnAq£ pA »zhM ( k=¯ ²±]° ¬B½o] Rn±æ) éMB®« 87 Bǽ(1986
° j±w Sw±£@ C6 ) -»§B«
»½BwB®{ ºAoMºBµRn±æ
¥ªî jn±« ³ÄAnA ²±d¯ :IAS1
ºnAkMBve É
ºBµ³½°n ° ³¼Q°n
(1986 Sw±£@C6 ) - Bµºj±]±« :IAS2 É
/kµj»« ¥¼ñzU An ¬B½p ° j±w pnA o¼ívU pA ¥æBe ¬B½p
(1986 Sw±£@C6 ) Ç kJ¯ ²±]° xjo£ Rn±æ :IAS7 É
*¼®Ça ³Ç ºjnA±Ç« nj ° j±{ *¼¼¼íU k½BM ºnAkMBve ºBµ³½°n É »µkÇM *¼ªcÇU ° ³=¼ÇY° nj ³Ç »½AnAj ³¯±£oµ RBîÀbA ºBz[A É
(1986 Sw±£@C6 ) - ºnAkMBve ³½°n nj o¼¼ZU ° »wBwA RBµBLT{A ,²n°j ¬B½p B½ j±w }§Bi :IA8 É
S=Ç[A±Ç« ¨kÇî Bǽ S=[A±« toMBve ,SwA ³T[B½ o¼¼iU »½Bµ³½°n
¼ª4U¤BªîA ²±d¯° »µkM 7¦L« ²Aoªµ ³M jnAj nAo o¢½j |Bh{A
(1966 Sw±£@C6 ) ³«B¯pAoU g½nBU pA kíM é½B"° ° »§BªTeA ºBµjAk½°n :IAS10 É
/jo kµA±i xnAq£ An x°n o¼¼iU BM j±i RBÇ«A(1986
q§A jn±Ç« nj An »í«BÇ] RB¼Äq] *¼®`ªµ ¨nB´a ¤°k]
Sw±£@C6) - ºnBñ¯Bª¼Q ºBµjAjnAo" :IAS11 É
RAno=« ,(SECP) ¬BTv@BQ nAjB´M NAn°A ° tn±M ¬±¼v¼ª@ ºBµ»Ç½AnAj(1986 ²nBÇMnjSw±£@
»UBî±$±« ¥«B{oM ³
C6) - k«Cnj SwA:IAS12
RB¼§B« ²jo *¼¼íU
É ³«B¯pAoU
89
ºnBLÇ]A ºBµjoMnBÇ ³Ç k®»ÇÇ« ozT®ÇÇ« An (SROS) »æBÇÇi (1986 Sw±£@°C 6Rk«k®¦MºBǵ¨A°
) - S#o{ ð½ R¦Th« ,RkÇ« k®¦ÇÇM ºo¢{nAq£
ºBµyhM ºBÇǵºnAmÇÇ£@
:IAS14³½B«oÇÇw
É ,SMBÇÇY
³T[o½mÇQ ºBµSoÇ{ ºAoÇM An »¦¦ª§A*¼M ºnAkMBve ºBµjnAk¯BTwA ,o½BÇil
(1986 Sw±£@° ²k{
C 6) -ozT®« ³½B«ow
RAq¼´\U ,ºnB] ºBµ»½AnAj
° R¿CT¼{B« ,¤A±«A :IAS16 ,BµSiAjoQy¼Q
É
pA ¨Ak oµ /k®»« }hz« B´¯C ºBµ³î±ª\« o½p ° tn±M nj ²k{ ,²kÇ{ k½oÇipBÇM ³½B«oÇw (1986,SMBÇY
Sw±£@CºBµ»Ç½AnAj »MB½pnAÉk½k\U jApB«
6) - k«Cnj :IAS18
pA 3 »îoÇ[ yhÇM »c½±PÇU RAnB¼TÇiA tBÇwAoÇM |Bi RAno=« ,²nBÇ]A q½oÇb pA »§BÇ«
(1986 Sw±£@*¼«BÇU ,RkÇ« ºB½Aq«
C6) - ¬B®#nB# k®¦MºBǵ¨A°
:IAS19 °É³$o xAn°A
ºBµSoÇ{ /j±{»Ç« ozT®« 1984(1986 Sw±£@C¬±¯B
ºBµSo{ 6) - »T§°j
234 ºBµS½Bªe
yhM ºBzKA ²±d¯ ° S§°j
BǵjAjnAoÇ ° ºnB]ç±îÀM ºBµðª#
ºBµ»µkM ºnAkMBve
,Rk«k®¦M :IAS20
o½Bil ,x±í«É ºBµ»µkM
S½BÇÇîn nj ºnBLÇÇ]A ³¯±¢`¼Çǵ tn±ÇÇM nj ²kÇÇÇz¯ ³T[o½mÇÇÇÇQ (1986
Rn±Çæ Sw±£@
pB¼¯Cjn±«
6) »]nBi
ºAq]ApnA*¼®`ªµ
fo¯ RAo¼¼ZU
/k{BM»« :IAS21 ɺBµ»µkM °
o¼YBU »§BªTeA
(2001 º¿±]18 ) Z ºnB\U K¼#oU :IAS22 É
¥ªÇî nj ,¤BÇe oµ ³M /k¯nAk¯ »¦¦ª§A*¼M ºnAkMBve ºBµjnAk¯BTwA /SwA ²jn°C yhM *½A nj q¼¯ ¬B½p ° j±w
(1996 oL«A±¯20) - RÀ¼´vU miA ºBµ³®½qµ :IAS23 É
ºnAkMBÇve ºBǵjnAk¯BTÇwA ,ºjBÇî n±Çb ³ÇM q¼Ç¯ BµSoÇ{ *ÇǽA k½BM BµxnAq£ ½A ,tn±M nj ²kz¯ ³TKo½mQ ºBµSo{ jn±« nj
(1996 oL«A±¯20) - ³TvMA° |Bh{A BM RÀ«Bí« ºBzKA :IAS24 É
° S¼§±ÃÇv« ³Ç ISAP ºBcÇîA Ao½p ,k®®»« S½Bîn An »¦¦ª§A*¼M ºBzKA ©µA /j±{ ³¼´U ºBµSo{ ¬±¯B ©\®Q ¤°k] BM [L\®«
(1996 oL«A±¯ 20) - BµºnAm£@³½B«ow ºnAkMBve :IAS25 É
*½A »§B« ºBµRn±æ jn±« nj oQ¯ nB´pA ³ÄAnA ° »woMBve(1998 ²pB]ATÄ°r18) »¢Tvz¯pBM ºBµboF :pA k®UnBLî |±~i ½A nj pB¼¯ jn±« RBîÀZA
ºo¢{nAq£ ° ºnAkMBve :IAS26 É
³Ç k®®»Ç« ³¼æ±ÇU BµSoÇ{ *ǽA ³M(1998 ,k¯nAj»«12)»îoK
²k´î oM AnºBµS#o{
BµSo{ nj BµºnAm£@¬jo³½B«ow
©´[ ¥MB ° ¬jo° :BP{
ºnAkMBve ºAoM ºBµRn±æ
»J¼8¦U »§B« pB¼¯ jn±« RBîÀbA
:IAS É ³¯±£oµ É
/k®½Bª¯ S½Bîn An »¦¦ª§A*¼M ºnAkMBve ºBµjnAk¯BTwA (1998 »«12 )³TvMA° ºBµS#o{ nj ºnAm£@³½B«ow ºnAkMBve :IAS28 »§B«ÉºBµRn±æ
258 yhÇM ¥«BÇ{ ,1984 ºBµSo{ (2000¬±¯B ºBµyhM
³½±¯Ar27) ³MBz«o½Bw
»§B« RBvw±« o½BwpA ºnAkMBÇve »wBÇwA
° Bµð¯BM »§B« RB$°oPÇ«
ºBµRn±æ S½BÇîn
nj ¾BzKA jnA±«¨kî
:IAS30 ³¯±£oµ
É ºBz[A É
»woMBÇve ºAoÇ]A ³Ç kµj»Ç« ²pB]A ¤Ank[ S§°j ³M ³ k{BM»« (1997 Sw±£@C 15 j±Ç]°
|BiRn±æ nj ºk´íU
ºBµS#nBz« nj j±w ºB®L«
»§B«°ºo¢{nAq£
»TiA±®ñ½:IAS31,S¼§Bí[ É ¨°AkU ¥¼L
90
S§°j ³ÇM 505 yhM ,k® »«Aq§A An So{ nj ²k{ ¨BªU ºB´M (1997 Sw±£@C 15) - ³ÄAnA ° BzKA : »§B« ºBµnAqMA :IAS32¬CÉ¥½¿j ³ÄAnA °
° kǵj o¼¼iÇU An h±Mo« RAno=« ° *¼¯A± ³ kµj»« An Rnk *½A oM S¼ªµA BM oYA (1998 ºAnAj »« 12) - ©´w
ºnAkMBve oµ j±w :nj
ºBµx°n IAS33RAoɼ¼iU ºBz[A É
³ÇM h±MoÇ« ©ÄAo] ° *¼¯A± ³ kµj»« ²pB]A S§°j ³M 605 yhM (2000
¬C o¼¼iÇU³½±¯Ar
S¦Çî27 )ºBÇz[A
ºA²n°j¬B¼«
° »ÇUC»§B«Bǽºo¢{nAq£
ºnBÇ] ²n°j :IAS34»§B«ÉºBµRn±æ
(2000 oL«BTPw 14 ) ²k{ R"±T« RB¼¦ªî :IAS35 É
/k® é$° An BµSo{ »woMBve pA Sí¯Bª« ° SªeAq« »§B« ºBµRn±æ oM B´¯C »§B« oYA ²Aoªµ ³M Bµx°n
(2001 º¿±]18 ) Bµ»½AnAj ºnB®#oM :IAS36 É
nj ²kÇ{ ³T[o½mÇQ ºBµSo{ ºAoM ²k{ ¨BªU ºB´M »woMBve »]nBi ºBµ»µkM ° Bµ»ÄAnAj o¼ívU ºAoM pnA o¼ívU »¯BL« É
(2000 oL«BTPw 14 ) »§BªTeA ºBµ»µkM ° Bµ»½AnAj o½Bil :IAS37 É
S§°j Mw±ÇU »TPǯ R¿±~dÇ« ° oñ{ ,¬Bª¼w é½B®æ nj tn±M ° ³«BǯpAoU RB«Aq§A ²nBMnj An »¦«B RB¼Äq] *¼®`ªµ ©\®Q ¤°k]
(2000 oL«BTPw14) j±´z«B¯ ºBµ»½AnAj :IAS38 É
¨B\¯A ³M ¨q¦« o¢½j ºBµSo{ ° BµSo{ *½A /SwA ²k{ ºnBL]A ¬±¯BÇ 234 yhÇM pA 3 »îoK yhM /k®»« ³ÄAnA ¬B½p ° j±w
(2001 º¿±] 18 ) - ºo¼£@²pAk¯A ° SiB®{ : »§B« ºBµnAqMA :IAS39 É
:k®® ³¼´U q¼¯ An o½p jnA±« k½BM ²k{ ¨BªU ºB´M »woMBve tn±M(2002 nj ²k{ ³TKo½mQ¤A±«A
³½±¯Ar23) ºBµSo{
nj ºnAm£@³jn±«
½B«ownj:IAS 198440 É ºBµSo{
nBÇ RBîBÇw K§BÇ nj ³¯BÇinBÇ k¼§±U S¼[op jn±« nj xnAq£ É : ³ SwA ³T{Aj nB´^A
¥¼ªñU ¤Be nj ¤±~d« ºj±]±« É ° ³¯BinB k¼P« S¼[op ° k¼§±U »íA° S¼[op ,k¼§±U nAk=« ° *¼{B«
(²k{ ¥¼ªñU)x°o[ ºAoM ²jB«C ¤±~d« ºj±]±« É /B´¯C :ÀTiA ¥½¿j
Bµºj±]±« o½Bw É »´T®« g½nBU nj So{ ³¦«Bí« ¤Be nj ºj±]±« jn±« nj »{nAq£ É
ºnAkMBÇve u¼ÇÄn ° ¥«Bîo½kÇ« ºBc«A ³M k½BM x±[ ºBµxnAq£@ pA ð½oµ ²k{ ¨BªU ºB´M ° nAk=« K§B nj So{ »§B« ¤Bw ¬B½BQ ³M
¥¼ªñU ³M ¨q¦« ©µ So{ ²k{ ¨BªU ºB´M toMBve /kwoM So{ :o½p ºj±]±« jnA±« 88
° j±i JB~T¯A pA uQ p°n 60 BU oX@Ake j±i »woMBve xnAq£@ ¬C ºAq]A ° ³¼§°A jnA±« ºj±]±« É
ºnBL]Ao¼[ ¬A±®î ³M »¦¦ª§AT¼M ºnAkMBve ºBµjnAk¯BTwA Süµ &w±U BµSª¼" o¼¼ZU RAoYA ²k®®#uñí®« RBîÀFA :IAS15 É
/SwA ³TKo¢¯ nAo" xo½mQ jn±« ©µ ¬BTv#@BQ ³¦¼w° ³M ° SwA ²k{ ºk®M³JLF (ºnB¼TiA)
TǽA BÇM ¬BTv#@BQ ºjB~T"A &½Ao{ ]BL5¯A ¨kî ³M ³]±U BM ke pA y¼M ¨n±U ºAnAj ºBµjB~T"A nj »§B« ºo¢{nAq£ :IAS29 É
/SwA ²kz¯ é"A° ³]±U jn±« ¬C xo½mQ ,jnAk¯BTwA
(Agricultural Property) ºpn°Bz# ¤A±«A ºnAkMBve :IAS41 É
q¼¯ »½q] ºBµR°BU »ioM <ñ¼§ ,k¯A³TEo£ nAoH xo½mQ jn±« ¥«B& Rn±æ ³M »¦¦ª§A<¼M ºnAkMBve ºBµjnAk¯BTwA K¦nA
:k®{BM»« o½p bo{ ³M ³& jnAj j±]°
1962 »ñ¯BM ºBµS#o{ ¬±¯B" tBwA oM Bµð¯BM ºnAkMBve RB«Aq§A /Sv¼¯ ºnBL]A ³ª¼M ºBµS#o{ ° Bµð¯BM ºAoM :IAS1 É
³ª¼M ºBµJBve ³¯B£@Ak] ºBµºk®M³JLF ºnAk´¢¯ ³M ¨q¦« ³ª¼M ºBµS#o{ ° SwA ²k{ T¼¼íU Banking Companies Ordinance
1 ²nBª{ »¦¦ª§AT¼M ºnAkMBve jnAk¯BTwA pA »½q] ºBµRo½BZ« BKoæ jnA±« T½A /k®{BM»« 2000 ¤Bw ³ª¼M ¬±¯B" tBwA oM
/SwA
jnAk¯BTwA :Ài oM ,o¢½j RnBLî ³M /j±{ oUB´U o¢½j »½AnAj xpnA yµB# BM »½AnAj »MB½pnA k½k\U ³# kµj»« ²pB]A :IAS16 É
/SwA ²kz¯ ³MBz« ºBµ»½AnAj ³M j°kd« oUB´U ,»¦¦ª§AT¼M ºnAkMBve
,ºnAmÇ£@³½B«oÇw »§B« RB«ki ³# (NBFCS) ºBµS#o{ jn±« nj ³# jnAj o9¯ nj ¬BTv#@BQ nAjB´M ]An°A tn±M ¬±¼v¼ª# É
:B5í¯A RAnoJ« T½°kU ¬B«p BU IAS40 ° IAS39 S½Bîn ³M SLv¯ (k®#»« ³ÄAnA An Tñv« SiBw »§B« RB«ki ° ¥½q®U RB«ki
/kµj ¬Bz¯ ºoTz¼M
³¦¼w° ³M ³# (ISA) »woMBve »¦¦ª§AT¼M ºBµjnAk¯BTwA xo½mQ ³M SLv¯ ¬BTv#@BQ q¼¯ »woMBve ºBµjnAk¯BTwA jn±« nj
¬C jnAk¯BTwA oµ ºjB´®z¼Q TT« SKB½nj pA uQ ,(ICAP) ¬BTv#@BQ »ªwn ¬AnAkMBve Tª\¯A /SwA ²jo# ¨Ak"A ²k{ ozT®« IFAC
»LwB®Ç« kÇe nj ²kÇ{ ³ÄAnA ºBµo9¯nB´A o£@A /k®#»« ¤BwnA o9¯ nB´A S´] ¬Ak®ª"Àî o½Bw ° j±i ºBîA ¨BªU ºAoM An
¬±¼ÇwAnkÇK S´Ç] o9ǯ jn±Ç« ºBµ³¼æ±U S½B´¯ nj ° jo¼£»« nAo" »wnoM ° kJ¯ jn±« n±Mq« jnAk¯BTwA j±{ ºn°Céª]
B½ ¬C ¥«B# xo½mQ ³M SLv¯ Tª\¯A , ¬C nBzT¯A ° »½B´¯ jnAk¯BTwA ¬k{ »½B´¯ pA uQ /jjo£»« ¤BwnA ¬AnAkMBve »¦¦ª§AT¼M
/SKo£ kµA±i ©¼ª~U jnAk¯BTwA ¥½kíU
³P¼Çp° ºBPǽA ³M »«±ªî éª\« *¼§°A ºnAq£oM BU ° j±{»« *¼¼íU ³M ¨q¦« ©µ So{ /RwA nAjB´M xAn°A tn±M ¬±¼v¼ª ³M ¬C ©¼¦vU
/jpAjoQ»« toMBve xnAq£ nj Znk®« ho{ ºBµk®M jn±« nj RBd¼$±U ³½AnA
³ SwA ²jo *¼¼íU An ºjAo[A o¢½j ° ¬BwoMBve ©½Ao] 26 yhM Bµð¯BM /k{BM»« toMBve xnAq£ ³ÄAnA pA uQ p°n30 BU oX@Ake ,
³ÇÄAnA »íÇA°o¼ ºBµxnAq£ B½ ²jo nBT[n BµSo{ ¬±¯B BM o½Bi« ºnAkMBveºBµ³½°n° k®Tvµ :Bí« RBL¼UoU *½A pA ³ª¼M ºBµSo{ °
/k®{BM ²joñ¯ Znj BµxnAq£ nj An »ª´« S¼íA° ³¯±£oµ B½ k¯A²jo@ /j±{»«
¼¼íU³¯B£@Ak]B´¯C »§B« ºo¢{nAq£ °
³M ³ 91 (ISA) k½k]»¦¦ª§A¼M »woMBve jnAk¯BTwA ³¯±£oµ
ozT®« 92 (IAPC) »¦¦ª§A¼M »woMBve ¥ªî ²±d¯ ³T¼ª ³¦¼w° ¬BTv@BQ nj »woMBve (²
³¦\Ç«" ³¦ªÇ] pA ºnAkMBÇve RÀ\Ç« nBzTǯA q½oÇb pA ,j±{»Ç« RBÇÇ«Aq§A 1984 ºBµSoÇÇ{ ¬±¯BÇÇ 260 BÇÇU 252 yhÇÇM
ºBcÇîA TÀÇbA ³ÇM o¦Th« ºBµ³«B¯oLi ° "93 ¬BTv@BQ nAkMBve ,252 yhÇM /SwA ²joÇ *¼¼íÇU BµSoÇ{ ºAoÇÇM An »woMBÇÇve
/j±{»« ²k¯Bwn ºnAkMBve ºA³[oe é«A±] ð½ ³¯B¼§BÇw »«±ªÇî éª\Ç« nj BÇU SwA ²joÇ ¨q¦Ç« An BµSoÇ{
q½oÇb pA q¼Ç¯ »woMBve ònqM »¦¦ª§A*¼M ³vw±« nB´a pA ð½oµ éª\« BU éª\« ¬C pA So{ RB¼¦ªî »woMBve ºAoM An toMBve
89 *½A ¥d« oUB[j /k¯nAj n±ce ¬BTv@BQ n±z nj j±i »¦d« oUB[j oǵ toMBÇve *Ǽ§°A /k®®Ç J±~®Ç« ° JBhT¯A kíM ¤Bw »«±ªî
:k®{BM»« 4 o¢z½Bª¯ bo{ ³M So{ ²o½k« Süµ Mw±U So{ u¼wBU pA uQ p°n60 BU oX@Ake So{
4- http://www.Icap.org.pk 4- Hamilton
5- http://www.icmap.com.pk 6- Nobes
(¬BTv@BQ S½o½k« ° »Tí®æ ¬AnAkMBve 1ª\¯A »¯BwnKÀ2A ²B¢½BQ) 7- Michael and Nandy
6- http://www.SECP.org.pk 8- Saeed
(¬BTv@BQ nAjB´M _An°A tn±M ¬±¼v¼ª »¯BwnKÀ2A ²B¢½BQ) 9- Institute of Chartered Accountants in England and wales
(¬BTv@BQ »«±ªî »§B« ¬AnAkMBve 1ª\¯A »¯BwnKÀ2A ²B¢½BQ) 11- Institute of Chartered Accountants of Ireland
³§B«
»¯An±¯ ¼ve
¬B£q«oµ ²B¢z¯Aj »ª¦î RB¼µ ±Qî
° S0oÇ{ RBLÇY ²k®µj¬BÇz¯ ,nA±ªµ ºBµj±w Ao½p /k®Tvµ 96 SwA nA±ªµ »í¼L2 n±2 ³M ³
»½Bµj±w (1
S0o{ RB¼¦ªî ¬j±M »ñv½n oM »¦¼§j ¬Bw±¯ oQ ºBµj±w ÀTA ºj±w ºBµ¬B½o] ³M nA±ªµ ºBµj±w pA ±¯ ½A
ǽA ³ÇM »
q¼T¯±Ç
° ±§ /(Bidelman 1977 ) j±{»« »¦U Swj³ÇM nA±ªÇµ HUAl »UB¼¦ªÇî ºBµk®Ç½AoÇ& pA ³Ç0 j±{»ÇÇ«
Skǵ ºBTÇwAn nj j±Çw ºpBÇwnA±ªÇµ ³Ç0 k¯k¼Çwn ³\¼Tǯ ° x°oÇ& ° k¼§±ÇU ©\e ³0 k®Tvµ é½B®æ pA »tíM /k½C»«
ºBµ¬B½oÇ] }§BÇi ³ÇM W±MoÇ« ºBµ¬B®¼ªÇTA ¨kÇî yµBÇ0@ ¥X« jnAj nA±ªµ k¯°n ð½ »UAl n±
M é½B®æ ½A nj BµSª¼
ðv½n Soæ ³M ³\¼T¯ nj ° k®0»« ¥ªî nB:T¯A jn±« ºk¯ »Çioǯ BÇM ° jnAj »TMBÇY Sª¼ Á±ªí« ³0 oM ° JC é½B®æ
ºA³½B«oÇÇÇw ºBµ»ÇÇÇǽAnAj ºnAm£Sª¼ÇÇÇÇ nj ºoU¼½BÇÇÇÇQ /k¯nAj k{n SMBY
Lev and ) k¯joÇ0 k¼½BÇU An ª§k¼ÇM [½BTǯ ° ,k«B\ÇǯA»ÇÇ« GkªÇî ° k®Tv¼Ç¯ nA±ªÇµ »í¼LÇ2 n±Ç2 ³M ³
»½Bµj±w (2
/(Kunitizky 1974 97 k¯A²k{ nA±ªµ
³Ç0 k®®0»« ço& ¬AnAk«B´w ³0 SwA kTí« Vn° Oµ ºBµ©¼ª~ÇU ° RBÇ«AkÇA ³\¼Tǯ nj Bµj±ÇÇw ±Çǯ ÇǽA
An »UB¼§BÇ« ºBǵSiAjoÇQ j±Çw ºA²n°j ºBµ¬Bw±Ç¯ yµB0@ :k®{BM»« o½p Rn±æ °j ³M ° k¯A²k{ nA±ªµ S½o½k«
/(Hepworth, 1953 ) kµj»« yµB0@ j±Çw ºpBÇwnA±ªµ pA ±¯ ½A 98 :»íEA° ºpBwnA±ªµ (2Ç1
³ÇM oTBÇi ǽA ³ÇM ¬Ao½kÇÇ« ³ÇÇ0 SwA kTíÇÇ« ¬jn±ÇÇ£@ pA »ÇioÇM S½o½kÇ«° jo½mQ»Ç« Rn±Çæ S½o½kÇ« Lw±ÇÇU
ºBµj±w o£@A k¯kTí« ³0 k¯n°C»« º°n j±w ºpBwnA±ªµ o¼YBU ¬C º°n ° k®0»« ¤oT®0 An ºjB~TA é½B° ° BµjAk½°n
° jnAj B´¯C J±i joñ¦ªî pA ¬Bz¯ ,k®®0 xnAq£ An ºnA±ªµ ¥XÇ« S½o½kÇ« ¤oT®Ç0 SdÇU ºBǵjAkǽ°n ÇǽA /jnAm£»ÇÇ«
»UBLY»M pA ¬Bz¯ k¯jo. xnAq£ An »¯Bw±¯oQ ºBµj±w o£@A uñîoM TÇiAkǯA o¼iBÇU ³ÇM ¬C uñî oÇM BÇǽ tnj°p ºBµx°oÇÇ&
/(Gordon 1964 )jnAj B´¯C b¼íE joñ¦ªî ° S.o{ nj ³Ç0 »½B\ǯC pA /jnAm£»Ç« o¼YBÇU kǯ ³]° ¬B½o] oM ,x°o&
³ÇM o\®Ç« j±Çw ºpBÇwnA±ªµ ³0 SwA kTí« Vn° Oµ oÇM Hª¼TÇv« ,(R¿jBLÇ«) ºjB~TÇÇA ºBÇǵjAkÇǽ°n ¤oT®ÇÇ0@
¬AnAk«B´Çw oT´ÇM S¼®Çµl jB\ǽA ° »TÇiAjoQ RB¼§B« yµB0@ »íÇA° An ºpBÇwnA±ªÇµ ±Ç¯ ǽA SwA oY±« »UC ºBµj±w
Hepworth,) j±{»Ç« ¬Bw±Ç¯ ©Ç0 ºBµj±ÇÇw ³ÇÇM SLÇÇv¯ /k®«B¯»«
nApBÇM ³¼No& ¬AnAk&oT º±w pA Bµ¤¿kTwA ±¯ ½A /(1953 99
»{B¯ ºpBwnA±ªµ ±¯ ½A :»î±®~« ºpBwnA±ªµ (2Ç2
¬AnAk&oÇT /SwA ²kÇ{ ³T&oÇ£ jBTǯA jBÇM ³ÇM ³½B«ow ºAnB0@ ³Ç0 SwA »½Bǵ¨AkA pA ³ñ¦M ,k{BM»ª¯ ºjB~TA jAk½°n pA
³½B«oÇw ºAnBÇ0 nApBÇM nj ³Ç0 k¯kTíÇ« AnBÇ0 nApBÇÇM ³¼NoÇÇ& ° /j±{»« ²k¼«B¯ 100 "ºnAkMBve ºBµºnBñTwj" HeÀ
æA
o¼YBÇU ¬°kÇM »½BµjAk½°n jn±« nj nApBM ¥0 nj ° ¬AnAk«B´w ,oÇ¢½j ¬B¼ÇÇM ³ÇÇM /jnAkÇǯ ºkÇǯ ºBµ¬B½oÇÇ] oÇÇM ºo¼YBÇÇU
ǽA nApBÇM Aoǽp ,kÇ{ k®ÇµA±hǯ ²Aoª£ ,ºk¯ ºBµ¬B½o] oM Bµ³®½qǵ »½B\MBÇ] K]±« H&oæ j±w »í®~U ºpBwnA±ªµ
kǵj }¼hÇzU An j±Çw ºBµºnBñTÇwj ³Ç0 jnAj An »½B¯A±U /j±{»« »§B« ºA²n°j ¼M ºBµk«C nj °
/(Imhoff,1981)
102 j±w »®¼M y¼Q S¼¦MBE ¥¼´vU (J j±w »î±®~« ºpBwnA±ªµ ºBµ²q¼¢¯A
ºpBÇwnA±ªÇµ j±Ç]° Rn±æ nj ¬AnAk«B´w ° S½o½k« pA ¬BÇz¯ An j±Çw ºpBÇwnA±ªµ ²k½kQ p°oM (1991) ±]
° /k®®Ç. ºk®M³]j±ÇM ° ºq½n³«B¯oÇM k®Ç¯A±U»Ç« oÇÇUSeAn ,j±ÇÇw (Joo, 1991) :k¯Aj»« o½p bo{ ³M »½Bµ²q¼¢¯A
jn±« nj ºo¼£©¼ª~U ° ©´w ²jpBM q¼¯ ¬AnAm£@³½B«ow ° ¬nAk«B´w 101 ¬AnAk«B´w ²B6n y½Aq6A (o§A
Rn±æ nj ¬Ao½k« / k®®.»« ³LwBd« oU¬BwC j±i ºnAm£@³½B«ow pA ¬Ao½kÇÇ« »¦ÇÇæA ²q¼ÇÇ¢¯A ³ÇÇ0 k¯kTíÇÇÇÇ« ¬BdÇÇÇÇ«
²k®Ç½C ºAoÇM »TÇeAn ³ÇM k®Ç¯A±U»ªÇ¯ ¬Bw±¯oÇÇQ ºBµj±ÇÇw j±ÇÇ]° k{BM»Ç« S0oÇ{ ¨B´Çw xpnA y½AqÇ&A ,j±w ºpBwnA±ªµ
ºBµj±w jn±« nj q¼¯ ¬AnAk«B´w / k®®. ºk®M³]j±M ° ºq½n³«B¯oM j±Çw ºAnAj ºBµS0oÇ{ ºAoÇM k¯oNBÇe ¬AnAk«B´Çw ¬±Ça
³Ç]A±Ç« ¥Çñz« BÇM ²k®Ç½C nj ¨B´w Sª¼, »®¼My¼Q ° ©¼v7U ¥MB, ¥½BªÇU ,»¦Ç0 S§BÇe nj ° kǯpAjoPM An ºoTz¼M ºB´M ,nAk½BQ
(Ronen and Saden , 1981 ) ¬jBw ° ;¯°n /k{ k®µA±i ³Ç0 kǯnAj »½BµS0oÇ{ nj ºnAmÇÇ£@³½B«oÇÇw ³ÇÇM ºoTz¼ÇÇM
»®¼My¼ÇQ ³Ç0 k¯k¼wn ³\¼T¯ ½A ³M (Barnea,1976 ) »¯nBM »½BµS0o{ ³M SLv¯ k®®0»« xnAq£ An ºnA±ªµ ºBµj±w
»§A±TÇ« nA±ªÇµ ºBµj±w ³M ¥w±U BM »UC ºk¯ ºBµ¬B½o] ðv½n ºAnAj k®®0»Ç« xnAqÇ£ An »¯Bw±¯oÇQ ºBµj±Çw ³Ç0@
¨ÀÇA ²k¯o¼£oÇM nj ³Ç0 »§A±TÇ« »íÇA° ºBµj±Çw ³ÇM SLv¯ /k®Tvµ ºoTª0@
³ÇM ¬jBÇw ° ǯ°n ,»¯nBM RBí§B
« /jnAj ºoUoM ,³LoT«o¼] ³Ç0 k®0»Ç« çoÇ& S½o½kÇÇ« SwA kTíÇÇ« ;ÇǪ§ k¼ÇÇM
»½BǯA±ÇU y½AqÇ=A n±2®Ç« ³ÇM S½o½kÇ« ³. k®T=B½ Swj ³\¼T¯ ½A nj ºnAmÇÇ£@³½B«oÇÇw ºAoÇÇM ºoTz¼ÇÇM ¥½BªÇÇU ¬AnAk«B´ÇÇÇw
4
ºpBÇwnA±ªÇµ ³ÇM »ÇUC ºk7¯ ¬B½o] »®¼My¼Q ºAoM ¬AnAm£@³½B«ow nA±ªÇµ ºBµj±Çw ºAnAj ³Ç0 k®µj»Ç« ¬BÇÇz¯ »½BµS0oÇÇ{
fn ºoTz¼ÇM j±Çw ºpBÇwnA±ªÇµ k{BÇM oTz¼ÇM »íÇA° j±w ,j±Çw ºpBÇwnA±ªÇµ ºAoÇM S½o½k« ºBµ²q¼¢¯A pA »ñ½
/(Moses, 1987) kµj»« xAjBÇQ ,ºnB\ÇU ºBµkÇeA° oXÇ0@A nj /SwA S½o½kÇ« é&B®«
S&Bǽnj ºAoÇM S½o½kÇ« ° SwA j±Çw pA »íMBÇÇU S½o½kÇÇ«
j±w ºpBwnA±ªµ ºBµnAqMA B½ Bµx°n o¢½j »ñ½ /k¯p»« j±w ºpBwnA±ªµ ³M Swj oTz¼M xAjBQ
/jpAjoQ»« j±w »î±®~« ºpBwnA±ªµ ³M oNBe M¼dU ³Ç0 SwA ǽA j±Çw ºpBÇwnA±ªÇµ ºAoÇM S½o½kÇ« ¥½¿j pA
ºoÇw ð½ pA ²jBBTwA BM S½o½k« »î±®~« ºpBwnA±ªµ nj ¬B¼M q¼¯ ÀL ³0 n±T¬Bªµ /kµA±i»« »¦b{ S¼®«A S½o½k«
ºBǵnAqÇMA B½ Bµx°n /jpAjoQ»« j±w ºnBñTwj ³M Bµx°n ,nA±ªÇµ ºBµj±Çw ºAnAj ºBµS0oÇ{ nj ¬AnAk«B´Çw kÇÇ{
Ronen and sadan,) ¬jBÇw ° ¯°n An j±w ºpBw nA±ªµ ¼®`ªÇµ ° k®µj»« ¬Bz¯ ºnAm£@³½B«ow ³M ºoTz¼M SL]n
:k®¯Aj»« o½p bo{ ³M (1981 S0oÇ{ ¬j±ÇM »Çñv½n oÇM ¥ÇǼ§j An j±ÇÇw ¬j±ÇÇM nAk½BQBÇǯ
104 BµjAk½°n ºk®M¬B«p X½o2 pA ºpBwnA±ªµ (o§A k®Çñ¯ j±Çw ºpBÇwnA±ªÇµ ³Ç0 ºo½kÇ« ǽAoMB®ÇM /k®Ç¯Aj»Ç«
ð½ BÇU SwA S½o½k« JBhT¯A ð½ BµjAk½°n ºk®M¬B«p ºo½k« uñîoM ° kµkM Swj pA An j±i ¥b{ jnAj ¤BªTeA
,j±Çw ¬joÇ0 nA±ªÇǵ ºAoÇÇM o½kÇÇ« /ºnAkMBÇÇve JBhTÇǯA S0o{ ¨B´w xpnA k®0»« xnAq£ An ºnA±ªµ ºBµj±w ³0@
y¼ÇQ ¬A±®Çî ³M x°o& SLY ÂX« An ²jBT&A BBUA ºBµjAk½°n oTz¼ÇM An ¬AnAk«B´w R°oY M½oT ½ApA ° kµj»« y½Aq&A An
j±i ¬B«p nj x°o& ¬A±®î ³M S&B½nj y¼Q SLY B½ S&B½nj An º° »¦bÇ{ S¼®Ç«A q¼¯ ¬AnAk«B´w ,o¢½j SoT pA ° ²jo0@
/kµj»« ¤BT¯A o¢½j ºBµ¤Bw ³M ° k®0»ª¯ SLY ° »½BwB®{ /k®®0»« ¼ªtU
kǯnAj k~Ç ³Ç0 »½Bµ¤BÇÇw nj ¬Ao½kÇÇ« x°n ÇǽA nj ° ¬AnAk«B´Çw ¼ÇM é&B®«jBtU j±]° oTBi ³M jnA±« ½A
oUoǽj An »§BÇ« ¤BÇw oÇiC ºBµx°oÇ& j±{ oTª0 ¬B{j±w ° ºjBÇ« é&B®Ç« ¤BLǯj ¬Ao½kÇ« ¬±Ça kTÇ&A»Ç« BBUA ¬Ao½k«
° j±Ç{ SLY »UC ¤Bw nj Bµx°o& ½A BU k®®0»« »½BwB®{ R°oÇY y½Aq&A ¤BL¯j ³M ¬AnAk«B´w ° »¦b{ S¼®«A ¼®`ªµ
Bǽ k¯joÇ£ xnAqÇ£ oTªÇ0 ºnBÇ] ¤BÇw ºBµk«C nj ,³\¼T¯ nj ¼ªtU »í±« ¬Ao½k« é&B®« ,éA±« »tíM nj /k®Tvµ j±i
¤BÇw pB]C ³M W±Mo« ºBµ³®½qµ »½BwB®{ M½oT pA k¯A±U»« ¬Ao½kÇ« ° k{BÇM ²kÇ{ ¼ªtU ¬AnAk«B´w é&B®« ³0 j±{»«
oTz¼ÇM An ºnBÇ] ¤BÇw ºBǵ ³®½qǵ ,ºnBÇ] ¤BÇÇw nj »ÇÇUC ¬±Ça kǯnAj ¬AnAk«B´Çw R°oÇY y½Aq&A ºAoM ºjB½p ²q¼¢¯A
»½Bµ¤Bw nj B½ j±{ oTª0 ºnB] ¤Bw j±w BU k®0 »½BwB®{ uQ /SwA ¬AnAk«B´Çw ²BÇ&n y½AqÇ&A °oÇÇ£ nj ¬BÇǯC é&B®ÇÇ«
uñî H¼Çj k®Ç0 xnAqÇ£ An ºoTz¼ÇM j±Çw jnAj k~Ç ³Ç0@ R°oÇY y½AqÇ&A ° j±Çw ºpBÇÇwnA±ªÇǵ ³ÇÇM Swj ¬Ao½kÇÇ«
¤BÇw nj An »ÇUC ¤BÇw ºBµkÇ«C nj ° kµj»« fn ¥L S§Be B´Ç¯C R°oÇY ³0 ±N±« ½A oTBi ³M ³¯ k®¯p»« ¬AnAk«B´w
ºnBÇ] ¤Bw ºBµ³®½qµ B½ k®®0 »« »½BwB®{ oUj°p ° ºnB] /k®®Ç0 ¼ªtU An j±i é&B®« ³0 ½A oTBi ³M ³ñ¦M j±{ jB½p
/kMB½»« ¤BT¯A »UC ¤Bw ³M ºB½Aq« ° ±e ³0 kµj»« fn jAk½°n ½A »¯B«p Hæ±~h«
ºBǵx°n JBhTǯA X½oÇ2 pA j±ÇÇw ºpBÇÇwnA±ªÇǵ (J ǽA nj /k{BÇM ¬AnAk«B´Çw R°oÇY y½AqÇ&A pA »íMBU ¬Ao½k«
105 }¼~hU j±w ºpBwnA±ªµ ³M Swj ºoTz¼M ²q¼¢¯A BM ¬Ao½k« S§Be
ºBµj±Çw ³ÇM o\®Ç« ,ºnAkMBÇve ºBǵx°n pA »tíÇÇM /jp k®µA±i
oÇ£@A ,o@À´TÇwA ºBǵx°n nj ³¯±ªÇ¯ ºAoM k¯±{»« nA±ªµ ºBµboÇT ³Ç0 k¯joÇ0 k¼½BÇU An ³¼No& ½A ¬jBw ° ¯°n
k¼§±ÇU jAkíÇU Bǽ jo0nBÇ0 SîBÇw tBÇwAoÇM o@À´TwA ³®½qµ ºpBwnA±ªµ ³M H«±ªî j±w oM »®TL« ³ªeq§AMe ²k{ M&A±U
k¼§±ÇU jAkíÇU ° jo0nBÇ0 RBîBÇw nkÇ oÇǵ j±ÇÇ{ ³LwBdÇÇ« / (Ronen and sadan, 1981 ) j±{»ÇÇ« o\®ÇÇÇ« j±ÇÇÇÇw
SLÇv¯ ¬BªÇµ ³ÇM q¼Ç¯ o@À´TwA ³®½qµ k{BM oTz¼M ¤±~d« BÇM j±Çw ºpBÇwnA±ªµ ¼M WBLUnA »wnoM ³M qw±« ¼®`ªµ
oTz¼ÇM x°oÇ& Bǽ kÇ«Cnj nkÇa oµ uQ /j±M kµA±i oTz¼M ±Ç¯ ,¨B´Çw nApBM ,S0o{ ²pAk¯A o¼:¯ ºjB~TA ºBµood«
SMBY ºk¯°n BM q¼¯ j±w ° j±M kµA±i oTz¼M ©µ ³®½qµ ,j±{ ³M °A RBí§B
« /SiAjoQ xAjBQ ºBµboT ° S¼ñ§B« ° ¤oT®0@
pA »ñ½ tBwAoM o@À´TwA ³®½qµ o£@A »§° /jo0 kµA±i o¼¼bU jn±Ç« nj ° j±ÇÇw ºpBÇÇwnA±ªÇǵ ³ÇÇ0 k¼ÇÇwn ³\¼TÇǯ ÇǽA
³®½qǵ j±Ç{ ³LwBdÇ« »§°qǯ Bǽ ©¼TÇv« LÇi ºBÇǵx°n ° xAjBÇQ ºBµboÇT ºAnAj ºBµS0oÇ{ ,ònqÇM ºBµS0o{
LLUoÇ« x°oÇ& Bǽ kÇ«Cnj ¬Aq¼Ç« BÇM ²k{ ³LwBd« o@À´TwA ¬B{nB:TǯA jn±Ç« j±Çw BÇM B´¯C »íA° j±w ³0 »½BµS0o{
5
° ,Bµºj±]±ÇÇ« ºnAk´ÇÇ¢¯ ºBÇǵx°n ¼ÇÇÇM pA /Sv¼ÇÇÇǯ ³\¼Tǯ ǽA ³M ¼®`ªµ ° jnAj Ak~« oTz¼M SwA R°BBT«
pA oTña±0 K½oN ½A ²B£oµ / k®0 »« ³LwBd« »¯B«p ºow An BǵnAqMA ½A pA »L¼0oU k®¯A±U»« ¬Ao½k« ¥ªî nj kwn»«
° ²jAkǯ ¨B\ǯA An j±w ºpBwnA±ªµ ¥ªî BµS0o{ k{BM 1 /k¯o¼£ nB0@³M q¼¯
¬C k{BM1 pA oTz¼M »T0o{ ºAoM }iB{ ½A ³0 »íA±« nj ±Ç¯ ¬±Ça »¦Ç«A±Çî HUkªÇî ³T&o£ Rn±æ RB¼dU nj
ºAoÇM /SwA ²jAj ¨B\ǯA An j±Çw ºpBÇwnA±ªµ ¥ªî S0o{ S¼¦Ç« ,ºn°Cj±Çw ,S0oÇ{ ²pAkǯA ,Sí®Çæ ±¯ ,S¼ñ§B«
,³¯±ªÇ¯ ºBµS0oÇ{ j±Çw ºpBÇwnA±ªÇǵ j±ÇÇ]° »wnoÇÇM c½oÇzU oǽp nj ³Ç0 /kǯA²jAj nAo »wnoM jn±« An BµS0o{
x°oÇ& ³M RB¼§B« ov0 pA ¥L }§Bi j±w RAo¼¼bU K½oN ³Ç0 k¼Çwn ³\¼Tǯ ǽA ³ÇM j±Çi M¼dU nj S¼ªwA /j±{»«
nAoÇ ³LwBdÇ« jn±« 79 BU 70 ¤Bw pA »§B« ¤Bw10 »T nj ¥½BªÇU SwA AkÇ] S½o½kÇ« pA B´¯C S¼ñ§B« ³0 »½BµS0o{
pA kænj25 ³0 k½jo£ }hz« »wnoM pA uQ /SwA ³T&o£@ ¥Ç½¿j ³M k½B{ -½A ° k®µj»« ¬Bz¯ j±w ºpBwnA±ªµ ³M ºoTz¼M
kǯA²jAj ¨B\ǯA An j±w ºpBwnA±ªµ ¥ªî ³¯±ª¯ ºBµS0o{ ° (Smith 1976 ) k{BÇM S½o½kÇ« ²BÇ=n y½AqÇ=A nj ²kÇ{ ³TKÇ£@
/ kǯA²jAkǯ ¨B\ǯA An j±Çw ºpBÇwnA±ªÇµ ¥ªÇî kænj75 ° ³\¼Tǯ ½A ³M (Ronen and sadan, 1981 ) ¬jBw ° ;¯°n
° pBwnA±ªµ ²°o£ °j ³M ¬±«pC ½A pA uQ ³¯±ª¯ ºBµS0o{ »UBÇ]nj ³ÇM 6¦ThÇ« é½B®ÇÇæ nj BµS0oÇÇ{ ³ÇÇ0 k¯k¼ÇÇwn
j±ÇÇ]° RBLÇÇYA pA uQ /k¯kÇÇ{ ©¼vÇÇU pBÇÇwnA±ªÇǵ o¼ÇÇ] oTz¼ÇM ° /k®¯p»Ç« j±Çw ºpBÇwnA±ªÇµ ³ÇM Swj ,»U°BBTÇ«
Rn±Çæ ³M M¼dU ½A »¦æA ºBµ³¼No& j±w ºpBwnA±ªµ é½B®Çæ ° pBÇ£ ° SBǯ Sí®Çæ ³®¼Ç«p nj ¤BíÇ& ºBµS0oÇ{
/k¯k{ bo
« o½p j±Çw ºpBÇw nA±ªµ ³M Swj é½B®æ o½Bw ³M SLv¯ »½°nAj
ºBµS0oÇ{ ºjBîo¼Ç] ²jpBÇM ¼¢¯B¼ÇÇ« ¼ÇÇM :¤°A ³¼aoÇÇ6 /k®¯p»«
j±Ç]° ºnAj»®íÇ« R°BBÇU ,pBÇwnA±ªÇµ o¼Ç] ° pBÇwnA±ªÇµ jAj»Ç« ¬BÇz¯ ³Ç0 k¯BÇwn ¨B\ǯA ³ÇM An »¼dÇÇU qw±ÇÇ«
/jnAk¯ j±Çw ° »íÇA° j±w SÀTiA ¬Aq¼« ,²pAk¯A o¼:¯ »½Bµo¼bT«
ºBµS0oÇ{ ºjBîo¼Ç] ²jpBÇM ¼¢¯B¼Ç« ¼ÇÇM :¨°j ³¼aoÇÇ6 nBTÇ&n oÇM ¬Ao½kÇ« »Ç{AjBÇQ ºBµboÇT ° ²kÇ{ »®¼ÇÇM y¼ÇÇQ
R°BBÇU 6¦ThÇ« é½B®Çæ nj pBÇwnA±ªÇµ o¼Ç] ° pBÇwnA±ªÇµ ²oi¿BÇM ° (Moses, 1987 ) SwA oY±Ç« j±Çw ºpBwnA±ªµ
/jnAk¯ j±]° ºnAj»®í« »½BwB®Ç{ ³ÇM ²joTÇv£ M¼dU ð½ nj y¯AnBñªµ ° ºnB{C
/jnAk¯ o¼YBU ºjBîo¼l ²jpBM Kv. nj S.o{ ²pAk¯A :¨±w ³¼ao6 ºBµo¼bTÇ« ° k®TÇiAjoÇQ j±Çw ºpBwnA±ªµ nj oY±« ¥«A±î
²jpBÇM ° nB:T¯A jn±« ²jpBM AkTMA ¤°A ³¼No& »wnoM ºAoM k¯jAj nAo, »wnoM jn±« An S¼¦« ° Sí®æ D±¯ ,ºn°Cj±w ,²pAk¯A
BÇU 75 ¤Bw pA ³§Bw [®Q »§B« ²n°j ºAoM An BµS0o{ »íA° nj Bµo¼TT« o½Bw ²pAk¯A o¼TT« pA o¼l ³M ³. k¯k¼wn ³\¼T¯ -½A ³M °
pA ºjBîo¼Ç] ²jpBÇM ° ²kÇ{ ³LwBdÇ« ³¯BµBÇ« Rn±æ ³M 79 /(Ashari and et al 1994 ) k¯A²j±M oY±« j±w ºpBwnA±ªµ
/SwA ²k«C SwkM »íA° ²jpBM ° nB:T¯A jn±« ²jpBM ¥NBBU
:³
MAn pA nB:T¯A jn±« ²jpBM ¬Ao´U nAjB´M TAn°A tn±M nj X¼dU
E(R jt) = aj + bj Rmt + ejt ²kÇ{ ³T&o½mÇQ ºBµS0o{ pA S0o{100 M¼dU ½A nj
:¬C nj ²n°j ¤±T nj B´¯C RBîÀTA ³0 ¬Ao´U nAjB´M An°A tn±M nj
t ²B« ²n°j ¤±T nj j S0o{ ²jpBM : Rjt /kÇ{ JBhT¯A ºnB«C ³¯±ª¯ ¬A±®î ³M j±M toTwj nj M¼dU
t ²B« nj nApBM }iB{ ²jpBM : Rmt ,BµS0oÇ{ ²jpBÇM oÇM j±Çw ºpBw nA±ªµ o¼YBU »wnoM ºAoM
¬C nB:TÇǯA jn±ÇÇ« xpnA k½BÇÇM ³ÇÇ0 ºo¼bTÇÇ« ³æÀÇÇi : ejt jn±Ç« ³í«BÇ] nj j±Çw ºpBwnA±ªµ ²k½kQ j±]° k½BM AkTMA
/k{BM ³T{AjoBæ ²k½kÇÇQ j±ÇÇ]° ¬±ÇÇ«pC ºAoÇÇM /k{»ÇÇ« »wnoÇÇM ³í§B
ÇÇ«
nApBÇM }iBÇÇ{ ³ÇÇM An Rjt S¼wBÇÇve ³ÇÇ0 ºoTÇÇ«AnBÇÇQ : bj /SwA ²kÇ{ ²jBBTÇwA ¥Çñ½A }iBÇ{ pA j±Çw ºpBwnA±ªµ
/k®0»« ºo¼£@²pAk¯A :SwA o½p Rn±æ ³M ¥ñ½A }iB{
CVDA
______
pA LÇ& An°A ²jpBÇM ³Ç0 SwA ²kÇ{ ço& ¿BM ³
MAn nj ¥ñ½A }iB{ =
CVDS
»íÇA° ²jpBÇM kíÇM ° k®0»Ç« º°o¼ÇÇQ nApBÇÇM ²jpBÇÇM ¥«BÇÇî j±w RAo¼¼íU K½oN : CVDI
:j±{»« ³LwBd« o½p Rn±æ³M x°o& RAo¼¼íU K½oN : CVDS
ð½ nj An x°oÇ& ³ÇM j±Çw RAo¼¼bÇU K½oÇN }iB{ ½A
pj,t + dj,t
²jpBÇM ,»íÇA° ²jpBM ° nB:T¯A jn±« ²jpBM ³LwBd« pA kíM Rj,t = ________
pj,t - 1
/SwA ²k«C Swj ³M o½p Rn±æ ³M ºjBîo¼] : ³
MAn ½A nj
Lw±ÇU ³0 SwA »½Bµé½p±U ¥«B{ ,nApBM ³¯BµB« ²jpBM : Rj,t
²k{ ³LwBd« o½p Rn±æ ³M ³¯±ª¯ ¤B«o¯ o¼] ²jpBM ¼¢¯B¼« ° /SwA ²k«C SwkM t ²B« ¤±T nj j S0o{
/SwA t ²B« ¤±T njj S0o{ x°o& Sª¼ ½oiC : pj,t
t-1 ²B« ¤±T nj t S0o{ x°o& Sª¼ ½oiC : pj,t - 1
³M Bµé½p±U o½Bw ° ³½B«ow ¥½kíU ,ºk¯j±w) é½p±U : dj,t
ºjBîo¼] ²jpBM ¼¢¯B¼« : AARt t ²B« ¤±T nj j S0o{ Lw±U (¬AnAk«B´w
BµS0o{ jAkíU : N Rn±æ ³M »íA° ²jpBM ° nB:T¯A jn±« ²jpBM ,M¼dU ½A nj
ºnB\U ºBµ²B« : T nj ³T&o£ Rn±æ RB¼dU BM ½A ° SwA ²k{ ³LwBd« ³¯BµB«
nj RBLwBdÇ« pA ²kÇ«C SwkÇM ºjBîo¼Ç] ²jpBÇÇM ¼¢¯B¼ÇÇ« Rn±Çæ RB7¼7dÇU pA »aíÇM nj /jnAj S7MB3Ç« q¼¯ Bµn±z. o½Bw
:SwA ²k«C ³æÀi Rn±æ³M 1 o¢z½Bª¯ /SwA ²k{ ²jBKTwA q¼¯ ³¯Ap°n ²jpBM pA o¢½j ºBµn±z. nj ³T=o£@
Sí®æ ±¯ KveoM pBwnA±ªµo¼n ° pBwnA±ªµ ºBµS&o{ ºjBîo¼n ²jpBM <¼¢¯B¼« Ç2 o¢z½Bª¯
ºjBîo¼n ²jpBM
é½B®æ S&o{ <¼¢¯B¼« jAkíU nB¼í« pAod¯A
pBwnA±ªµ 0.089361 6 0.26561
ºq¦Ko¼[ R¿±~d« ° »¯B#@ pBwnA±ªµo¼[ 0.08267 15 0.104858
éª] 0.084151 21 0.088791
pBwnA±ªµ 0.102953 7 0.119298
»½Am[ é½B®æ pBwnA±ªµo¼[ 0.059976 7 0.016824
éª] 0.081464 14 0.084832
pBwnA±ªµ 0.088833 1 0
»]Bv¯ é½B®æ pBwnA±ªµo¼[ 0.084167 4 0.053165
éª] 0.085100 5 0.046090
pBwnA±ªµ 0.076458 4 0.053159
RAq¼´\U ° R¿CT¼{B« pBwnA±ªµo¼[ 0.059334 7 0.056047
éª] 0.065561 11 0.052983
pBwnA±ªµ 0.148000 1 0
ºq¦K pBwnA±ªµo¼[ 0.117476 7 0.069520
éª] 0.121292 8 0.065262
pBwnA±ªµ 0.074334 2 0.008014
° ð¼TwÀQ ° ð¼Tw¿ pBwnA±ªµo¼[ 0.110643 7 0.026940
»T8¯ ºBµ²jn°CoK éª] 0.102574 9 0.028437
»Ä°nAj pBwnA±ªµ 0.145278 3 0.015850
pBwnA±ªµo¼[ 0.085833 7 0.042963
éª] 0.103667 10 0.045944
ºm[B# R¿±~d« ° m[B#@ pBwnA±ªµo¼[ 0.072333 8 0.043411
éª] 0.072333 8 0.043411
pBwnA±ªµo¼[ 0.070028 6 0.057395
»½B¼ª¼{ éª] 0.070028 6 0.057395 8
pBwnA±ªµ 0.150000 1 0
j±w ºpBwnA±ªµ S¼í!° <TEo£ oo¯ nj ¬°kM ònqM ° ða±& ºBµS&o{ ²°o£ ºjBîo¼n ²jpBM <¼¢¯B¼« Ç3 o¢z½Bª¯
ða±& ºBµS&o{ ºjBîo¼n ²jpBM <¼¢¯B¼« ònqM ºBµS&o{ ºjBîo¼n ²jpBM <¼¢¯B¼« 5½jn
.10420676 .07148 1
j±w ºpBwnA±ªµ S¼í!° <TEo£ oo¯ nj BM ònqM ° ða±& ºBµS&o{ ²°o£ ºjBîo¼n ²jpBM <¼¢¯B¼« Ç4 o¢z½Bª¯
ònqM ºBµS&o{ ºjBîo¼n ²jpBM ða±& ºBµS&o{ ºjBîo¼n ²jpBM bo{
0.154034 .075777666 pBwnA±ªµ ºBµS#o{ ²°o£@
0.09174995 0.70871227 pBwnA±ªµo¼[ ºBµS#o{ ²°o£@
Rn±æ M¼dU nj »§° k®®0»« ²jBBTwA S0o{ ²pAk¯A nB¼í« ²jpBÇM Kv0 nj Sí®æ ±¯ o¼YBU) ¨°j ³¼No& »wnoM ºAoM
nj S0o{ ²pAk¯A ¬A±®î ³M ³0 ¥«Bî °j ½A ºnkM Lw±U ³T&o£@ [½An ºk®M³LT KveoM ³¯±ª¯ ºBµS0o{ AkTMA (ºjBîo¼]
nj oY±« »¦«Bî ¬A±®î ³M S0o{ ²pAk¯A ,j±M ²k{ ³T&o£ o:¯ /k¯k{ ºk®M³LT ²°o£ 11 nj ¬Ao´U nAjB´M An°A tn±M nj
xpnA pA ¥¼§j ¼ªµ ³M /j±M ²kz¯ ³TiB®{ j±w ºpBwnA±ªµ nj pBÇwnA±ªÇµ ºBµS0oÇ{ ºjBîo¼Ç] ²jpBM ¼¢¯B¼« uPw
²kÇ{ ²jBBTÇwA S0o{ ²pAk¯A nB¼í« ¬A±®î ³M BµS0o{ nApBM o¼Ç] ºBµS0oÇ{ ºjBîo¼] ²jpBM ¼¢¯B¼« ° 6¦Th« é½B®æ
ònqM ° ða±0 ºBµS0o{ ºjBîo¼] ²jpBM ¼¢¯B¼« /SwA oµ ºjBîo¼] ²jpBM ¼¢¯B¼« ° 6¦Th« é½B®æ nj pBwnA±ªµ
o¢z½Bª¯ nj j±w ºpBwnA±ªµ S¼íN° T&o£ o:¯ nj ¬°kM ° }hz« ºpBwnA±ªµ S¼íN° T&o£ o:¯ nj ¬°kM Sí®æ
/SwA ²k«C 4 ° 3 :S&o£ Rn±æ o½p ºBµ »wnoM
F ¬±«pC o¼:¯ ¨p¿ ºnB«C ºBµ¬±«pC ° RBLwBd« pA uQ o¼Ç] ° pBÇwnA±ªÇµ ºBµS0oÇ{ ¤B«o¯o¼] ²jpBM ¼¢¯B¼« Ç1
³¼NoÇ& jn±« nj ñ¯Aj ¬±«pC ,BµSLv¯ ¬±«pC T ¬±«pC ° /k®T&o£ nAo ³v½B« jn±« Sí®æ oµ pBwnA±ªµ
¼¢¯B¼« ¼M B
i kænjoBæ c
w nj ºnAj»®í« R°BBU ¤°A é½B®æ nj pBwnA±ªµ ºBµS0o{ ºjBîo¼] ²jpBM ¼¢¯B¼« Ç2
nj /kÇz¯ ²kµBÇz« pBÇwnA±ªÇµ ºBµS0o{ ºjBîo¼] ²jpBM M½oÇT pA nBÇ0 ǽA) S&oÇ£ nAo ³v½B« jn±« ©µ BM 6¦Th«
ºBµS0oÇ{ ºjBîo¼Ç] ²jpBÇM ¼¢¯B¼Ç« ¨°j ³¼æoÇÇ& jn±ÇÇ« /(SwA ³T&o£ Rn±æ ñ¯Aj ¬±«pC
R°BBÇU 6¦ThÇ« é½B®Çæ nj pBÇwnA±ªÇµ o¼Ç] ° pBÇwnA±ªÇµ nj pBÇwnA±ªµo¼Ç] ºBµS0oÇ{ ºjBîo¼] ²jpBM ¼¢¯B¼« Ç3
²jpBÇM ¼¢¯B¼Ç« ¼®`ªÇǵ /k½joÇÇ¢¯ ²kµBÇÇz« ºnAj»®íÇÇ« /S&o£ n Ao ³v½B« jn±« ©µ BM 6¦Th« é½B®æ
é½B®æ nj pBwnA±ªµo¼] ° pBwnA±ªµ ºBµS0o{ ºjBîo¼] 2 o¢z½BªÇ¯ nj ±Ç& jnA±Ç« nj ²kÇ«C Swj³M ºBµ¼¢¯B¼«
²jpBÇM ¼¢¯B¼Ç« ° kÇz¯ ²kµBÇz« ºnAj»®í« R°BBU 6¦Th« /SwA ²k{ ³æÀi
T&oÇ£ o:¯ nj ¬°kM 6¦Th« é½B®æ nj BµS0o{ ºjBîo¼] Kv0 nj S0o{ ²pAk¯A o¼YBU) ¨±w ³¼No& »wnoM ºAoM
/jnAk¯ j±]° ºnAj»®í« R°BBU j±w ºpBwnA±ªµ S¼íN° Kve oÇM ²kÇ{ JBhT¯A S0o{ 100 AkTMA ,ºjBîo¼] ²jpBM
An ºjBîo¼l ²jpBM BM BµS.o{ ²pAk¯A kBLUnA ³. ¨±w ³¼Eo= jn±« nj ða±Ç0 ³ÇM ònqÇM pA 79.12.29 g½nBU nj B´¯C nApBM xpnA
/S{Ak¯ j±]° »RBLUnA kµj»« nAo, »wnoM jn±« ° ònqM ºBµS0o{ ¬A±®î ³M ¤°A S0o{ 25 ° ²k{ KUo«
/k¯A²k{ ³T=o£ o2¯ nj ða±.ºBµS.o{ ¬A±®î ³M oiC S.o{ 25
9 ºo¼£@³\¼T¯ ¬A±®Çî ³ÇM S0o{ x°o& éª] ,»½AnAj ¬Aq¼« pA Á±ªí«
»v¼¦¢¯A éMB®« oǽp Rn±Çæ ³ÇM kÇ«C SwkÇM M¼dÇU ½A pA ³0 »\½BT¯
1- Ashari, N., H. C. Koh, S. L. Tan, and W. H. Wong. "Factors /k{BM»«
Affecting Income Smoothing Among Listed Companies in j±Ç]° ³í§B
Ç« jn±« ³í«B] nj j±w ºpBwnA±ªµ ²k½kQ Ç1
Singapore." Accounting and Business Research, Autumn 1994
/jnAj
2- Barnea, A., Ronen, J. and S., Sadan. "Classificatory Smoothing
of Income with Extraordinary Items". Working paper.
nj ²kÇ{ ³T&o½mQ ºBµS0o{ ²jpBM nj j±w ºpBwnA±ªµ Ç2
www.ssrn.Com, 1998.
/Sv¼¯ oY±« ¬Ao´U nAjB´M An°A tn±M
3- Barber, B.M., and J.D. Lyon, 1997, "Detecting long-run oY±« ºjBîo¼] ²jpBM Kv0 nj S0o{ ²pAk¯A ° Sí®æ ±¯ Ç3
abnormal stock returns: The empirical power and specification of /Sv¼¯
test statistics," Journal of Financial Economics 43: 341-372. nj kÇ{ ¬B¼ÇM M¼dÇU »î±N±« RB¼MjA nj ³0 n±T¬Bªµ
4-Bartov, E., 1993, "The Timing of Asset Sales and Earnings oY±« BµS0o{ ²jpBM nj j±w ºpBwnA±ªµ o¢½j ºBµn±z0@
Manipulation," The Accounting Review 68: 840-855.
ºoTz¼ÇM ºjBîo¼Ç] ²jpBÇM pBÇwnA±ªÇµ ºBµS0oÇ{ ° SwA
5-Beattie, V., S. Brown, D. Ewers, B. John, S. Manson, D. Thomas,
j±Çi ¬AnAk«B´Çw ºAoM pBwnA±ªµo¼] ºBµS0o{ ³M SLv¯
and M.Turner, 1994, "Extraordinary Items and Income Smoothing:
A Positive Accounting Approach", Journal of Business Finance and
Kv0 nj q¼¯ BµS0o{ ²pAk¯A ° Sí®æ ±¯ /k¯A²jn°C SwkM
Accounting. 21:791-811 . [½BT¯ nj Ro½Bb« »§BªTeA ¥½¿j /SwA oY±« ºjBî o¼] ²jpBM
6- Booth, G. G., J. Kallunki, and T. Martikainen 1996. /k{BM»« »¢®µo& L¼d« ,ºjB~TA L¼d« ²k«C SwkM
"Post-Announcement Drift and Income Smoothing: Finnish
Evidence." Journal of Business Finance and Accounting 23: BµS{±¯»Q
1197-1211. 1- Hepworsh
7-Burgstahler, D., and I. Dichev, 1997, "Earnings Management to »½BÇVC :³ÇM j±{ K±]n j±w ºpBwnA±ªµ S«kV ²nBMnj oTz¼M ³í§B*« ºAoM Ç2
Avoid Earnings Decteases and Losses," Journal of Accounting & ³«B®¦~Ç8 , "j±Çw y½BªÇ¯ ¬±Ç«Ao¼ÇQ »½B´¯BªÇ£@" »ña±Ç 1ve ° »¦îkªd«
Economics 24: 99-126. ,1374 ,14 ° 15 ºBµ²nBªÇ{ ºnAkMBÇve ºBµ»wnoÇM ,»zµ°sÇQ ° »ª¦î å
8-Burgstahler, D., 1997, "Incentives to Manage Earnings to Avoid /32Ç49 }æ
Earnings Decreases and Losses: Evidence from Quarterly 3- Natural smooth
Earnings," Working paper, University of Washington, August 14. 4- Intentionally Being Smoothed by Management
9-Cooper, W.W. and Ijiri, 1983, Kohler's Dictionary for 5- Real Smoothing
Accountants , six edition , P.463.' 6- Artificial smoothing
10-Degeorge, F., J. Patel, and R. Zeckhauser, 1999, "Earnings 7- Accounting Manipulations
Management to Exceed Thresholds," Journal of Business 72: 1-33. 8- Improving Share Holder s Welfare
11-Defond, M. L. and C. W. Park. 1997. "Smoothing Income in 9- Facilitating the Predictability of Income
Anticipation of Future Earnings" Journal of Accounting and 10- Enhancing the Manager's Welfare
Economics 23 (July): 145-176. 11- Events Occurrence and / or Recognition
12- Demski, J.S., J.M Patell, and M. A. wolfson 1984, 12- Classification
"Decentralizd choice of Monitoring Systems." Accounting Review. 13- Allocation Overtime
59:16-34. 14- Classification
13-Eckel, N. 1981. "The Income Smoothing Hypothesis Revisited."
Abacus 11: 28-40. miF« ° éMB®«
14-Jaggi, B., and A. Sannella. 1995. "The Association Between the »wnB éMB®«
Accuracy of Management Earnings Forecasts and Discretionary /"j±Çw y½BªÇ¯ ¬±Ç«Ao¼ÇQ »½B´¯BªÇ£@" /»ña±Ç 1ve ° »¦îkªd« ,»ÄBVC Ç1
Accounting Changes." Journal of Accounting Auditing and Finance ,14 157 ºBµ²nBªÇ{ ,ºnAkMBÇve ºBµ»wnoÇM »zµ°sÇQ ° »ª¦Çî ³«B®¦~Ç8
10: 1-21. /1374
15-Jones, J. 1991. "Earnings Management During Import Relief ³í«BÇ] nj j±Çw ºpBÇwnA±ªÇµ oÇM oY±Ç« ¥Ç«A±î »½BwB®{" /kªeA ,ºnkM Ç2
Investigations." Journal of Accounting Research 29 (Autumn): ºoTÇj ³«B¯¬B½BÇQ /"¬Ao´ÇU nAjB´ÇM _An°A tn±ÇM nj ²k{ ³T8o½mQ ºBµSo{
193-228. /1378 ,/¬Ao´U ²B¢z¯Aj ,ºnAkMBve
16-Michelson, S. E., J. Jordan-Wagner, and C. W. Wootton. 1995. ,nAkMBÇve ³«B®µBÇ« "/j±Çw ºpBÇwnA±ªÇµ" /BDnk¼ªÇe ;»½B®U±Ç ¬B½jA±] Ç3
"A Market Based Analysis of Income Smoothing." Journal of /1379 10
Business Finance and Accounting 22: 1179-1193.
21- Skinner, D. J., and R. G. Sloan, 1998, "Enrnings Surprises, 17- . , 1999, "Income Smoothing and Risk-Adjusted Performance",
Growth Expectations, and Stock Returns," Working paper, Working Papers. www.ssrn.Com.
University of Michigan. 18- Moses, O. D. 1987. "Income Smoothing and Incentives:
22- Trueman, B. and S. Tit man , 1988, "An Explanation for Empirical Tests Using Accounting Changes." Accounting Review
Accounting Income Smoothing." Journal of Accounting Research: 62: 358-377.
26:127-139. 19- Rangan, S., 1998, "Earning Management and the Performance
23- Watts, R.L. and J.L. Zimmerman, 1986, Positive Accounting of Seasoned equity offerings." Journal of Business. 50(1): 101-122.
theory, Englewood Cliffs : Prentice Hall New Jersey, USA. 20- Ronen, J., and S. Sadan. 1981. "Smoothing Income Numbers,
Ë Objectives, Means, and Implications." Reading, MA: Addison
Wesley.
11
³§B«
»¯Bªen »¦îoT
j
»½BL2BL2 ³«Àî ²B¢z¯Aj ºnAkMBve tnk«
ºkT´« ©,îA
ºnAkMBve k{nA tB®{nB@
k®Tvµ n°Cj±w ³®½qÇǵ BÇÇ«A ,²jAj yµBÇÇÇ0 An ³¦«BíÇÇÇÇ« nApBÇM ¬±¯BÇ K½±~ÇU BM ¼®`ªµ /SwA
RBí½BN Sme É »MB½jn /SwA ²jAj y½Aq&A An ©¼Tv«o¼] n±tÇÇe ³®¼ÇÇ«p »§±ÇÇÇÇQ ¥ñzT«o¼ÇÇÇÇ]
S¼B¼0 y½Aq&A É R¿±~d« ³M ©¼Tv«o¼] ºBµ³®½qµ ½A nj Bµð¯BÇM pA o¼Ç] ºoÇ¢½j RBvw±Ç«
²k{ ¨BªU ºB´M yµB0 É ºB´ÇM ©Tv¼Çw ºAoM »wBwA y§Ba ð½ kǯA±U»« ³0 SwA ²k{ ©µAo& ¤±Q nApBM
¬B½oÇ] ° ¤±~dÇ« »ÇeAoÇT j±L´ÇÇM É /SwA ²k{ ¨BªU Bµð¯BM »¦í& nB~d¯A Svñ{ ³M o\®«
k®½Co& j±w fo¯ yµB
ºAoM »«±ªî ºBµnBz6 /j±{
pA oªTÇÇv« ¬B½oÇÇ] ð½ »ÇÇeAoÇÇÇÇT É pA jBTǯA o¼ÇiA ºBµ¤BÇw nj :RÀ¼´vU kǯ°n :nAj²o´ÇM éMB®Ç« ³®½qǵ y½AqÇ6A
²j°q&A xpnA ºAnAj ºBµS¼§Bí& foǯ ¬j±ÇM ¿BÇM ¥¼§j ³M »§B« RBvw±« kµj»« ¬Bz¯ Bµð¯BM ºBµ²joPw K¼0oU
kǯA²joÇM »Q »§B« RBvw±« ¬Ao½k« /SwA ³T&Bǽ y½AqÇ&A RÀ¼´ÇÇvU j±ÇÇw ³ÇM ºnAmÇ£@³½B«ow ºBµ²joPw ©´w ³0@
»UBîÀÇTA ºk®L¯B«p ° b±
w ,A±¯A ³0@ BµRk« pA »Tí®æ ° ºk¼§±U ºBµ¥ñzU ³®½qµ BM) Rk«k®¦M ºBµ²joPw |±~i
pB¼Ç¯ jn±Ç« RBª¼ª~ÇU ±¯ ½A ºAoM ³0@ j±ÇÇw foÇǯ yµBÇÇ0 SwA±ÇÇinj ¥LÇÇ ,½A oM ²°Àî /SwA ³T&B½ y½Aq&A (oU¿BM
pA R°BBTÇÇ« t±vdÇÇ« n±T³ÇÇÇM ,SwA ¨BªÇU ºB´ÇM yµBÇ0 n±:®« ³M RÀ¼´vU ³ÇÇÇM »TÇÇÇÇe »æ±~ÇÇÇÇi ºBµð¯BÇÇÇÇM
,Bµð¯BÇÇÇÇM oXÇÇÇÇ0@A nj /SwA ³T{mÇÇÇÇ£@ R¿±~d« ºo½mQSMBn y½Aq&A ° ²k{ pA ¥LÇ ³0 (¬BL¼TzQ) ºnB] ºBµJBve
¤BÇe nj ³0 ²k{ ¨BªU ºB´M ºBµ©Tv¼w ³M o\®« BµnBz& ½A /k¯A³T{Aj An »¦iAj SiAjoÇQ j±Çw ,j±ÇM ³®½qǵ ¬°kÇM ǽA
nB¼ÇvM RBîÀÇTA ,SwA oTÇv« oNBÇe S§°j ° »«ÀwA ºAn±{ u¦\« S§Bij RBîÀÇTA ³ÇM pB¼Ç¯ ³§BÇv« ǽA /k®®0»«
ºBµpB¼Ç¯ oÇM ³Ç0 k®®0»ÇÇ« k¼§±ÇÇU »¦ÇÇ0@ ²k{ »ñ¯BM R¿±~d« ºnAm£Sª¼ nj Sª¼Ç ¼¼íÇU ºAoÇM ²kÇ{ ¨BªÇÇU ºB´ÇÇM
»UBîÀÇTA ºBµpB¼Çǯ ³Çǯ ° ºnAkMBÇÇve ºB´M ©Tv¼w Bµð¯BM pA ð½ _¼µ /SwA yµB0 `Bd§ ³M An Bµ¨A° (j±w) n°Cj±w
RBîÀÇTA ½A /k®Tvµ q0oªT« S½o½k« RBîÀÇTA kǯA±TM ³0 jnAk¯ ºA²k{ ¨BªU ²jAj y½AqÇ&A (spread) j±ÇÇw ³¼{BÇÇe
³Ç0 k¯±{»Ç« xnAqÇ£ o¼iBÇU BÇM nkÇǯC ° Bµ³®½qǵ nBTiBÇw |±~Çi nj »&B0@ /SwA
/Sv¼Ç¯ ñªÇ« ¬C pA yhMoÇYA ²jBBTwA ³\¼Tǯ nj /k®Ç0 ©µAo& ð¯BM R¿±~d« ° ºo¼£@²joPw pA o¼l RB«ki xoTv£@
RBª¼ª~U HL§B] ¬Ao½k« ³ñ®½A »¦0 ³\¼T¯ yµBÇ0 j±Ç]° BÇÇM SwA »îkÇÇ« S§°j ° R¿±~d« ³Noî :RÀ¼´vU ºBîA
TÇ{Aj ¬°kÇÇM An »UB¼¦ªÇÇî ° ºoLÇǵAn ° k®TÇÇvµ n°Cj±ÇÇw Bµð¯BÇÇM ,BµfoÇǯ ºnBLTÇîA ºBµRnB0 ¥X« k½k] RB«ki
¨BªU ºB´M ºn°oN ° »wBwA RBîÀTA ³Ç]A±Ç« ¬Bǽp BÇM k®®0»Ç« BÇîjA Bµð¯BM ° ²jo0 ²k¼`¼Q An ²k{ ¨BªU ºB´M nBTiBw
/k®®0»« lBhUA ²k{ ºBµ¤BÇw nj S¼íN° ½A /k{ k®µA±i ³M ²k{ ¨BªU ºB´M M¼j RBîÀTA ³M pB¼¯
Bµð¯BM nj j±w ° Bµ³®½qµ jBíMA ° S{Aj kǵA±ÇÇi nAoªTÇÇwA q¼Çǯ »ÇÇUC ǽA ºB´ÇM ¼¼íÇÇU ° »ÇÇeAoÇÇT n±:®ÇÇ«
»MBǽpnA ¨B¢®Çµ »ÇǽAoÇÇ]A ¬Ao½kÇÇ« ºAoM »&B0 RBîÀTA k®¯A±TM k½BM Bµð¯BM ²jAj y½AqÇ&A An RB«kÇi ° R¿±~dÇ«
ºB´ÇM ºnAkMBÇve Á±ªíÇ« ,ºn°Cj±Çw /k®®0 ©µAo& ¬Ao¼£©¼ª~U /SwA
nAo ³]±U jn±« o:®« ³w pA An ²k{ ¨BªU ºjoLǵAn ²kÇ{ ¨BªÇU ºB´ÇÇM RBîÀÇÇRA nj :RB«kÇi ° R¿±~dÇÇ« ð¼ñCÇÇU
:k®µj»« DA±¯A BM ³3MAn nj ³¯BµB£@C ºo¼£©¼ª~U ºB®L« jq«nB0 ±¯ ð½ oM B´®U Bµð¯BM ,³T{m£@
»¯B«pBw É ° (ð½sÇÇUAoTÇÇwA) ºjoLÇǵAn RBî±E±ÇÇÇÇ« RB«kÇi ³TÇwj ð½ ³®½qǵ ¬AoL] ºAoM
ºoTz« É ,»§B« G¼d« ³íw±U ° o¼¼TU BM /SwA »UB¼¦ªî ³®½qµ ¼¢¯B¼« ³0 k¯j±M nA°k¼«A ° »ñT«
¤±~d« É ³T=Bǽ o¼¼TÇU q¼Ç¯ RBª¼ª~ÇU »£sǽ° ° ³®«Aj kÇ«Cnj pA oTªÇ0 ²kÇ{ ³ÄAnA RB«ki ¥0@
S½o½k« ° »§B« ºnAkMBve ºBµ©Tv¼w »½Bµ³®¼«p nj k½BM »§B« ¬Ao½k« ²p°o«A /SwA ºBµ¤BÇw k¯°n /k{BM jq«nB0 pA ¥æBe
jnAj j±Ç]° Bµð¯BÇM oX0@A nj ²p°o«A ³0@ :k®®. ºo¼£©¼ª~U o½p jnA±« ¬±a oµ ºB´M ¼¼íU ° RB«ki ð¼ñBU ,o¼iA
nj q¼¯ ° »¦0 Rn±æ³M ð¯BM ºn°Cj±w RB«ki ° R¿±~d« K¼0oU ¼¼íU É ³§Bv« ½A /SwA ²j±M Aq\« n±T ³M ð½
k®Ç¯A±U»Ç« An »¯B«pBÇw keA° oµ c
w jB\ǽA j±Çw ºq¼Ça ³Ça ³ñ®½A onj É ºAoÇM BNBÇU ºA³:eÀÇ« ¥MBÇ n±T³ÇÇM
ºAoÇM »½Bµ©Tv¼Çw ¼®Ça /k®®Ç0 ¼¼íÇU k®0»« ²jAj y½Aq&A An ²k{ ¨BªU ºB´M RBîÀTA
¥ÇÇ0 ºBµkÇÇÇ«Cnj ° ³®½qÇÇÇǵ »MBÇÇÇǽjn jq«nBÇ0 ° R¿±~dÇ« Sª¼Ç ¼¼íÇU É /SwA
ºB
ÇîA k®¯BÇ« ¨BÇî »¯B«pBÇw ºBµkeA° RB«ki :RÀ«BíÇ« pA ºjB½p jAkíU ¬±¼wB«±UA 12
KwB®Ç« »¦¦Çª§A¼M B½ ºnB\U RÀ¼´vU ¬B½oTÇÇz« ¨AkÇÇ0 ³ñ®ÇǽA »½BwB®ÇÇÇ{ É oµ ©¼Tv« ³®½qµ ºr±§±®ñU ³0 »§Be nj
¥¼~BÇU ³ÇM ³Ç0 jnAkǯ j±ÇÇ]° (BOM) »MB½B´ÇM An S¼§BíÇ& oǵ ð¯BM o£@A ,o:®« oǵ ³ÇM »T®Çw ºBµ©Tv¼Çw ½A /k®Tvµ
An jA±« pA ð½ oµ ºB´M ° ²pAk¯A ,nAk« oǵ »MB½B´ÇM nj »¦ÇæA ±N±ÇÇ« ,k®ÇÇ0@ ºo¼Ç£@²pAkǯA ºAoÇM joÇi c
w nj ¤Be
²k{ ¨BªU ºB´M ³0 »§Be nj /kµj bo{ ºk®M²°oÇ£ H&oÇæ ¤±~dÇ« Bǽ ºoTÇz« KwB®Ç« ¤±~dÇ« B½ ºoTz« ºn°Cj±w
ºB´ÇM ©Tv¼Çw oǵ pA »ª´« ¾q] ²±]° B½ ©¼Tv« n±T ³M ³0 SwA »½BµS¼§Bí& nj |±~i³ÇM K¦
Ç« ǽA /k®{BM»ªÇ¯
oÇM »MB½B´ÇM »§° SwA ð¯BÇM ²kÇ{ ¨BªU BÇǽ ºoTÇÇz« ¬C Lw±ÇÇU ©¼Tv«o¼ÇÇÇÇ] ºBµ³®½qÇǵ c¼dÇÇæ »MBÇÇǽjn jn±ÇÇÇÇ«
ºBµ³®½qǵ oÇM HwBÇwA S¼§BíÇÇ& ºB®LÇÇ« RnBLÇî ³ÇM /j±{»Ç« So~Ç« ¤±~d« ¬B½oTÇz« ° R¿±~dÇ« ³ÇM ©¼Tv«o¼]
,¬B®0nBÇ0 ºBǽAq« ° ±e ¥X« ²o´Mo¼] ¼¼íU oM S¼§Bí& oM »MB½B´M q0oªU ,o¢½j /SwA jBæ
RB«kÇi ºBµ³®½qǵ ,ºnAjA ºBµ³®½qǵ ÇǽA ºk®M³TÇÇwj ° BµS¼§BíÇÇ& ³®½qÇÇǵ ³ÇM Bµ³®½qǵ M¼Çj »MBǽjn ¥ÇÇe ²An
,RAq¼´\ÇU ,(/// ° oÇÇM ,JC) »«±ªÇÇî ° R¿±~dÇÇ« K§BÇÇÇÇ nj BµS¼§BíÇÇÇÇ& oÇM q0oªÇU R¿±~dÇ« BÇǽ ° ¬B½oTÇÇz«
/SwA q0oªTÇ« ºnAjA RB«°q¦« ° NBa /SwA ¬B½oTz« ³î±ª\Ç« ð½ S¼§BíÇ& /SwA BµS¼§Bí&
An Bµ³®½qµ ½A k®0»« xÀU Bµð¯BM oX0@A ³Ç0 SwA 6½BÇy° pA }hÇz« ° ¼íÇ«
¬B½oTÇz« ° RB«kÇi ,R¿±~dÇÇ« ³ÇÇM Bµð¯BM nj »MB½B´M »wBwA ¥ÄBv« ,kµj»ÇÇ« y½AqÇÇ&A An ¤±~dÇÇ« xpnA
/k®µj }¼~hU k¼§±ÇU ,ð¯BM nj [½An ¥«A±î pA ºjAkíU °n ǽA pA ° j±{»Ç« nBÇ0 ¨B\¯A K]±«
ºn±ÇÇÇ& S¼µBÇÇÇÇ« »¦ÇÇÇÇ0 n±T³ÇÇÇÇM ²k¼`¼Q An nAj»®í« ²k{ ¨BªU ºB´M RBîÀRA /k¯±{»ÇÇ« Bµ³®½qÇǵ ¥ªdÇÇU K]±ÇÇÇ«
ð½ ³0 k®0»« JB\½A ð¯BM ºBµS¼§Bí& »wBwA ¥«A±î -½A pA »ioM /k®.»« nA±{j ° ð½ xpAjoQ ¥«B{ BµS¼§Bí& pA ºA³¯±ª¯
²BU±Ç0 HTLv¯ »¯B«p ²n°j ð½ nj S¼§Bí& oÇM q.oªÇU S½oR pA ³]° -½oT´M ³M k¯A±U»« ° ºnBLTÇîA RnBÇ0 ð½ n°kÇæ ,²joPÇw
,³¼¯BÇY k®Ça nj BµS¼§BíÇ& /j±Ç{ ¨B\ǯA G¼dÇ« ° ºk¼§±ÇU ºBµG¼dÇ« -¼ÇÇM R°BKÇÇU »®¼ªtU ¬Ajo£ºnBLTîA Li ð½ ºB
îA
¨B\ǯA k®Ç½AoÇ& °o{ pA SîBw B½ ³¼j /j±{ »wnoM ° WdM ð¯BM »UB«ki ±N±ÇÇ« ,¥ÇÇæA nj ,BµS¼§BíÇÇ& /SwA
ð½ nj ð¯BÇM éMB®Ç« ,½AoMB®M /k¯±{»« ¬j±Lǯ t±ª¦Ç« ,R°BBÇU ½oU©´ÇÇ« ³Ç0 k®µj»Ç« ¥¼ñzU An ³¼§°A ºBµ³®½qµ
ǽA /j±{»Ç« So~« ²BU±0 HTLv¯ ²n°j /SwA ð¯BÇM nj RB«kÇi ° R¿±~d« /k¯±Ç{ xnAqÇÇ£ ° ºo¼ÇÇ£@²pAkÇǯA k½BÇÇM
An ð¯BM ²k{ ¨BªU ºB´M ©Tv¼w ±N±« k®ÇǯA±U»ÇÇÇÇ« ºk¼§±ÇÇÇÇU ºBµS0oÇÇÇÇ{ º°n oÇÇM q0oªÇÇU BÇÇM »§BÇÇ« RBvw±ÇÇ«
³ÇM ³Ç¯Ap°n ºBµ³®½qǵ JmÇ] ³ÇÇM nAjA° ° ºo¼Ç£@²pAk¯A ,¬p° An j±i R¿±~d« A±¯A ³]° ½oT´M ³M k®¯A±U»« BµS¼§Bí&
»« ºk¼§±U ºBµS0o{ pA o¼] ºA²±¼{ »§BÇÇ« RBvw±ÇÇ« nj »§° ,k®®ÇÇ0 uª§ nj WdÇÇM jn±ÇÇ« ²k¼`¼ÇÇQ RBª¼ª~ÇÇÇU
ð¯BM R¿±~d« oªî ³ioa H®ªN /k®0@ nj /jnAkǯ j±Ç]° ¥ñ{ ½A ³M ¤±~d« /k®½Bª¯ ¥~& ° ¥e An ¥L ºBµyhM
¥X«) ²BU±0 nB¼vM pA ºoTz« RBTBLUnA ° ,JBÇÇÇve ºBµ³ÇÇÇÇaoTÇÇÇÇ&j ³ñ¼§BÇÇÇÇe oµ ³M W±Mo« ºBµ³®½qµ ³0 »«B¢®µ
¥X«) »¯¿±T nB¼vM BU (ºoUB´U RB«ki ºBÇǵ RnBÇÇ0 ° ²joPÇÇw ºBµJBÇÇÇve ¨BªU ºB´M ,k½jo£ ¼¼íU BµS¼§Bí& pA ð½
/SwA R°BBT« (²k{ ²nAjA B½ »¯B«A ²±]° ° kµA±{ pA ºA³¯±ª¯ (ATM) pAjoQj±i ³M ²k{ ³ÄAnA R¿±~d« ° RB«ki ²k{
¤±~dÇ« ²k{ ¨BªU ºB´M ¼¼íU ½AoMB®M ð¯BÇM R¿±~dÇ« pA »ñ½q¼Ç& onAkÇÇ« ¼¼íU ¬A±U»« »
®« n±T³M An ¬B½oTz«
}¼~hU ¥«B{ SwA ñª« ºoTz« B½ pA ¥«B0 ºj±ª¯ B¼{A ½A j±i B«A ,k®Tvµ kǯA±U»Ç« S«ki B½ ¤±~d« ð½ /jo0@
jkíTÇ« ºBǵ²n°j pA Bµ³®½qǵ »MB½jn B½ ,³\¼TÇǯ nj /k®{BM»ªÇÇǯ R¿±~dÇÇÇÇ« ° joÇ& ³ÇM o~d®Ç« ºA³î±ª\« ¬A±®î³M
° éMB®Ç« ¼ÇM ³
MAn K¦
« ½A ³0 ,k{BM »¼j ° cNA° onj Bµð¯BM pA ºnB¼vM nj ²kÇ{ »ÇeAoT ºBµS¼§Bí& pA |Bi
²k¼`¼Q An ð¯BM ºBµ³®½qµ B½ ° ¤±~d« An S«ki B½ ¤±~d« ð½ H¼j ³a ¬C pA ºAoÇM xpnA o¢¯B¼ÇM ³Ç0 j±{ ³T&o£ o:¯
/k®0»« nA±{j ° 6½oíU H«±ªî ° k¯nAk¯ ,kµj»« ¥¼ñzU ¬A±U»Ç« ǽAoMB®ÇÇM /SwA ºoTÇÇz« ð½
,ð¯BÇM nj ²kÇ{ ¥¼ªÇÇñU ¤±~dÇÇ« /k{BM»« Ao£ »MB½nApBM R¿±~d« ð½ ²kÇ{ ¨BªÇU ºB´ÇÇM ,S&oÇÇ£ ³\¼TÇǯ
° jA±« ¥X«) »§°AkT« ° »T®w ºBµK§B «BÇ0 q¼¯ ð¯BM nj ¨Bi jA±« S¼µB« ±ª\Ç« kǯA±U»Ç« S«kÇi B½ ¤±~d«
ºBµS0o{ Lw±U ³0 (©¼Tv« jqªTwj ð¯BÇM »¦ÇæA ¨BÇi jA±Ç« /SwA R°BBT« pA ð½ oÇÇÇǵ ºAq\ÇÇÇÇ« ºBµ³®½qÇÇÇÇÇÇǵ
LÇMn ºAoÇM »Ç{°n ¬A±®Çî ³ÇM ºk¼§±ÇÇU ³®½qǵ oU}hÇz« n±T³ÇM B½ ¤±Q HwBwA o:ǯ nj ¬C ²k®µj¥¼ÇñzU ºBµS¼§BíÇÇ&
R¿±~dÇ« ³ÇM ©¼Tv«o¼Ç] ºBµ³®½qǵ B½ SiBw ¬B½o] nj nB0 _¼µ /SwA ¤±Q ºoTz« ð½ ²k{ ¨BªU ºB´M /j±{ ³T&o£@
13 pA »ÇioÇM /kǯnAkǯ An j±{»Ç« ²jBBTwA ºnAm¢{pnA ºAoM ºA²k{ ³TiBw º¿B0@ »{°n ³M k¯A±U»« ¬B½oTz« pA »µ°o£ B½
ð½ ³ÇM Hª¼TÇv« SwA ñªÇ« Bµ³®½qµ jA±Ç« pA »Two´Ç& _¼Çµ ° jnAkǯ j±Ç]° ǽA pA /jo¼Ç£ nAoÇ »wnoÇM jn±« ³MBz«
Rk«k®¦ÇM S¼µBÇ« ³ÇM k®Ç¯A±U»ªÇ¯ »¦0@ ° »ÇeAoÇT j±L´ÇM ° n°Cj±Çw ¬B½oTÇz« »MBǽjn ¥MB |Bi ºoTz« B½ ¤±~d«
BM /k¯pAjoPM ¤±~d« ° ºoTz« RBTBLUnA ±Ç¯ ǽA ,k®TÇvµ ¤±~dÇ« ºn°Cj±w ºBµ³®½qǵ ,Bµ³®½qǵ oXÇ0@A »§° /k{BÇÇM
ºB´ÇM RBîÀÇTA xnAqÇ£ ° ºn°CéªÇÇ] /k®¯Aj»« k®«j±w oTª0 An RBîÀTA k®Ç¯A±U»ªÇ¯ ³Ç0 k®TÇÇvµ »ª¼Tv«o¼ÇÇ]
S¼e ½A Bµ©Tv¼w ½A ,¥0 ²k{ ¨BªU »T®w ²k{ ¨BªU ºB´M ºBµ©Tv¼w nj }¼~hÇU k½BM ° k¯±{ »MB½jn Hª¼Tv«
pA »ÇÇioÇÇM ³ÇÇ0 k¯o¼£»ÇÇ« ²k½jBÇÇÇǯ An S¼ªÇµA ²nBÇMnj »ªÇ0 SiB®Ç{ ,ð¯BÇÇM ¬±¼wB«±UA Sªw ³M S0oe /k¯±{ ²jAj
²n°j ð½ nj ²kÇ{ ¥ªdTÇ« ºBµ³®½qǵ RBvw±« éMB®« ° Bµ S¼§Bí& ¼M WBLUnA ºBµ³®½qÇǵ ³ÇÇÇ0 j±{»ÇÇÇÇ« K]±ÇÇÇÇ«
WBLÇUnA ºkÇ«Cnj BÇM SwA ñª« |Bi ¼ÇÇM WBLÇÇUnA ²°Àî³ÇÇÇM /jnAj j±ÇÇÇÇ]° ©¼Tv« ºBµ³®½qµ ½q¢½B] ©¼Tv«o¼]
²n°j k®Ça pA y¼ÇM nj ³Ç0 k{BÇM ³T{Aj ²k{ ¨BªU ºB´M ° ²k{ ¨B\¯A ºBµS¼§Bí& ºB´ÇM ¼ÇM WBLÇUnA K¦
Ç« ½A ³0 k¯±{
ºB´M RBîÀTA o£@A /j±{»« éA° »¯B«p LǽAoÇ{ ½oT´M nj ,ºoTz« B½ ¤±~d« So~Ç« Bǽ ³TÇ&n nB0@³M éMB®« ²k{ ¨BªU
ºAoÇM »½B®LÇ« ¬A±®Çî ³ÇM k½BÇM ²k{ ¨BªU ±N±Ç« ǽA /j±{»« ¥ñz« ° ²k¼`¼Q ³ÇM ²kÇ{ ³ÇÄAnA HíÇA° RB«kÇi ° ²kÇÇ{
jn±ÇÇ« Rk«k®¦ÇÇÇM ºBµºo¼£©¼ª~ÇÇÇÇU »§B« RBvw±« Á°A :jnAj ²kªî ¥¼§j °j /k®0»« ²k¼`¼Q oTz¼M An ºoTz«
RkÇ« ¤±T ±N±« ,jo¼£ nAo ²jBBTwA ºBµ©Tv¼ÇÇw ³ÇÇM ºA²joTÇÇv£ n±T³ÇÇÇÇM ²kÇ{ ¨BªU ºB´M ºnAkMBve xp±«C
»½BwB®{ k½BM ¤±~d« ° ºoTz« WBLUnA ³ÇÄAnA ºAoÇM ³Ç0 k®®0»Ç« BÇñUA »UBîÀTA Bµ²BÇ¢z¯Aj nj ¬Ao½kÇ« ° ¬AnAkMBve ³M
²kÇ{ ¨BªÇU ºB´ÇM ©Tv¼Çw »eAoT nj ° ³ÇM »¯B«pBÇw ¬°oÇM »§BÇ« ºBµRn±ÇÇæ K¦ÇÇ]A»§BÇÇî xp±ÇÇÇÇ«C RBvw±ÇÇÇÇ«°
/j±{ ²k¯B\®£@ ¨BªÇU ºB´ÇM »UBîÀÇTA éL®Ç« B´®ÇU ¬A±®î ³ÇM /SwA q0oªTÇ« ºk¼§±U ºBµL¼d«oM
Rn±æ /k¯A²k{ »eAoT ,¤±~d« ²k{ ºn±ÃÇÇU ° »¦ªÇÇî xp±ÇÇ«C |±~ÇÇi
S¼§BíÇ6 ºB®LÇ« oÇM »MB½B´ÇM RBîÀ2A ³ªÇµ ²kÇ{ ¨BªÇU ºB´ÇÇM ¬BÇǽp ° j±ÇÇw ¬±ÇÇ«Ao¼ÇÇQ LÇÇ& HL½oÇÇU ºnAkMBÇÇÇÇve
( ABC) »L¼0oÇU ºB®L«oÇM An ð¯BÇM ºBµS¼§BíÇÇ& ³Ç0 ²kÇ{ »eAoT »¦ÄBv« ° RBî±N±«
ºAoÇM S¼§BíÇ& oÇÇM »®TLÇÇ« joÇÇñ½°n _¼Çµ ,ǽA j±Ç]° BÇM /k®0»Ç« ©ÇǵAoÇÇ& »Ç« ³Ç]A±Ç« ¬C BÇM ºk¼§±U ºBµS0o{
³0 SwA n±´y±¯ ºr±§±®ñU ð½ ,»MB½B´M ¨BªÇU ºB´ÇM ³ÇM é]An »T±Mo« RBîÀTA oÇM ²joTv£ n±T³M Go¼iA Bµð¯BM /k¯±{
²kÇ{ ¨BªÇU ºB´ÇM RBîÀÇTA ³¼´ÇU ºAoÇM ¨BÇ«U ºB´ÇM Bǽ |BÇi ºBµS¼§Bí& ²k{ ³ÇM »¯B«pBÇw ¬°nj ³íw±ÇÇU ° xp±ÇÇ«C
»ÇeAoÇT ¬Ao½k« ºAoM c¼dæ ° W±Mo« R¿±~dÇ« ° RB«kÇi pA ð½ oµ ²k{ ºB´ÇM »UBîÀÇTA ºBµpB¼Ç¯ ¼«BÇU n±:®«
joñ½°n ,»§B« RBvw±« nj /SwA ²k{ /k®0»ª¯ ©µAo& /k¯A²jo0 ³¼ñU ²k{ ¨BªU
(ABC) S¼§BíÇÇ& ºB®L«oÇÇÇÇM »MB½B´ÇÇÇÇM ºnAkMBÇÇve ºBµ©Tv¼ÇÇÇÇw ,H¼¯BÇÇÇÇY
²kÇ{ ¨BªÇU ºB´ÇM RBîÀÇTA kǯA±U»ÇÇ« q0oªTÇ« ¬B«pBÇw ¬°nj oÇM ³Ç0 S½o½k« »T®w ²k{ ¨BªU ºB´M ºBµ©Tv¼w
oM q0oªT« ³0 k½Bª¯ ©µAo& An »æ±~hM pA »¦ñ{ ¬A±®î ³M RB°A K¦]A ,k®Tvµ ²kÇ{ ¨BªÇU ºB´ÇM ºBµ©Tv¼Çw oXÇ0@A
/SwA ºoTÇz« ° ¤±~dÇ« ºn°Cj±ÇÇw y\®ÇÇw ºnAkMBÇÇÇÇve ºBµ©Tv¼ÇÇÇÇw ²jBBTÇwA »§BÇ« RBvw±Ç« nj ³Ç0 »T®w
SwA ½A ABC ºB®Mo½p »wBwA º±¢§A ¬Bz&kǵ ³Ç0 k¯A²k{ »eAoT S¼§±Ãv« »wBÇwA »½B½±Q S½BB0 nk ³M ,j±{»«
Bµ³®½qǵ ¥ªdÇU K]±Ç« BµS¼§BíÇ& ³0@ Bǽ ° BµyhÇM ,jAoÇ&A joñ¦ªÇî y\®Çw bo
Ç« An ²kÇÇ{ ¨BªÇÇU ºB´ÇÇM nBTiBÇÇw
³ÇM An BµS¼§BíÇ& R¿±~d« ° k¯±{»« ºnAkMBve ºBµ©Tv¼w ½A /SwA o½A°j Bµ©Tv¼w ½A ,³æÀi n±T ³M /k¯A²joñ¯
ǽA /k®½Bª¯»Ç« So~« R°BBT« o½jB« ºAoÇM SwA ñªÇ« S¼§±ÃÇv« y\®Çw ³¼´ÇU »&BÇ0 ²kÇ{ ¨BªÇU ºB´ÇM RBîÀTA
poÇT pA R°BBTÇ« AnBÇñ{C n±T³ÇM ³§Bv« ,k{BM KwB®« ° »&B0 ,joñ¦ªî »MB½pnA k¼B« ° nAj»®í« ºA²±¼{ ³M ³0 k®®0»ª¯
k{»Ç« n±~ÇU ³Ç0 SwA »T®ÇÇw oñBÇÇU ºB´M ²nBMnj »0k¯A W±Mo« RBîÀTA B«A BÇM ³´Ç]A±Ç« nj ð¯BÇM S½o½kÇ« Lw±ÇU
/k¯±{»Ç« Bµ³®½qǵ K]±« R¿±~d« /k®½Bª¯»Ç« ©ÇµAoÇ& BµS¼§Bí& ²k{ ¨BªU ²jBBTwA ¥MB ²k¼`¼Q RBª¼ª~U ° ¥ÄBv«
° R¿±~dÇ« ¼ÇM Bµ S¼§Bí& ¬jAj nAo KwB®« n±T³M k®¯A±U»ª¯ Bµ©Tv¼w ½A Bµ©Tv¼Çw ǽA »½B´Ç¯ ¤±~dÇ« /k{BÇM
³¯±Ç¢a ³Ç0 kµj »« ¬Bz¯ B´®U ³¯ éMB®« (S¼§Bí& ¨B\¯A ¥X«) An ³®½qµ ºBµood« nj ° BµyhM ¥0 ºBµ³®½qµ ¥«B{ K¦]A
³ñ¦ÇM ,k¯±{»Ç« ¥ªdÇU HíA° Bµ ³®½qµ ³Ç0 RB«kÇi ³ÇÄAnA B½ ¤±~d« ¥½±dU BM /SwA ¬B«pBw ºn°Cj±w ,jnA±« »ioM
ºk¼¦0 q¼¯ Bµ³®½qµ S½o½k« ° onj ºAoM ,k®TÇvµ BµS¼§BíÇ& ½A ¨B\¯A ³M k®«pB¼¯ »µBÇ£@C Kv0 jkÇænj ³0 ð¯BM ¬Ao½k«
oM »MB½B´M RBîÀTA ©Tv¼w Skµ /SwA /k®µj LMn SmÇe ° »½BwB®Ç{ »¢¯±Ç¢a ²nBÇÇMnj 14
ºo¼Ç£@²pAkǯA ° »½BwB®{ S¼§Bí& ºB®L« n±T³ÇM ¼®`ªÇµ »T®w ºBµ©Tv¼w »½BwB®Ç{ ,S¼B¼Ç0 y½AqÇ&A ,RBí½BÇÇN
oM »®TL« joñ½°n ,¥MB« nj /(S¼§±Ãv« ºo¼Ç£@²pAkǯA /j±{»Ç« ²jAj }¼~hÇÇU ° Bǵ S¼§BíÇ& ° éMB®Ç« ¼ÇM WBLUnA M¼j
ºB®L«oÇÇM An ³®½qÇǵ ¬pBhÇÇ« S¼§BíÇÇÇÇ& ºB®L« An BµS¼§Bí& ³¦¼w±M éMB®« So~« ° ³®½qǵ RBî±N±Ç« ¼ÇM WBLUnA uPw
pA »½Bµ¤BXÇ« /k®0»Ç« »MB½jn BµS¼§Bí& 1 o¢z½BªÇǯ /k®½±£»ÇÇÇÇ« }¼~hÇÇÇÇU /SwBµS¼§Bí&
²kÇ{ ³ÄAnA 2 o¢z½Bª¯ nj ³®½qµ ¬pBh« ¬BÇz¯ An }¼~hÇU »¯BLÇ« pA »½Bµ³¯±ª¯ ½oT´ÇM nj S¼§BíÇ& ºB®L«oM »MB½B´M
/SwA ¤°A ³¦ÇeoÇ« nj SwA ñª« ³0 kµj»« °j ¤kÇ« ð½ ¬A±®Çî ³ÇM k¯A±U»« S§Be
WBLÇUnA S¼§BíÇ& ºBµ³®½qǵ ¬pBhÇ« ½A ¤°A ³¦ÇeoÇ« nj SÀTÇiA /j±{ ²jBBTwA x°n /j±Ç{ ³T&oÇ£ o:ǯ nj ºA³¦ÇeoÇÇ«
Ao½p ,jnAj ð¯BM »¯B«pBw nAj±ª¯ BM »ª0@ ° »T®ÇÇw »MB½B´ÇÇM ºBµ©Tv¼ÇÇw ¼ÇÇÇÇM éMB®« ¼M WBLUnA Svh¯ ABC »wB®{
¥«BÇ{ SwA ñªÇ« |Bi S¼§Bí& ð½ t±vd«B¯ S¼§Bí& oM »®TL« ºBµ©Tv¼w »¯BL« pA ²jBBTwA M½oT pA An BµS¼§Bí& °
/k{BM ²o½Aj k®a B½ R°BBT« ³B¼y° k®a ³ñ¼§Be nj /k{BM»« ©´« ¤Be ¼î nj ° nAooÇÇM ©¼TÇÇv« »MBÇǽjn ° }¼~hÇÇU
tBwAoM S¼§Bí& »MB½B´M ³0 S¼e ½A K¦]A »T®w ²k{ ¨BªU ºB´M ºBµ©Tv¼w keA° oµ ²k{ ¨BªU ºB´M uPw /k®0»«
ð¯BÇÇM j±]±ÇÇÇ« »¯B«pBÇÇÇÇw nAj±ªÇÇÇǯ ¥«BÇ{ ³Ç0 kǯnAj »´MBÇz« ¤°A ³¦ÇeoÇ« BµS¼§Bí& So~« ³LwBd« ºAoM S¼§Bí&
nAj±ªÇ¯ /Sv¼Ç¯ n°CRo¼Çe ,k{BM»ªÇǯ ,SwA ³®½qǵ ¬pBh« ³M éMB®« }¼~hU Á±ªí« ,|Bi ³®½qµ RBî±N±« Lw±U
³Ç0 SwA M¼Çj nB¼ÇvM ºnAqÇMA »¯B«pBw ¥MB n±T ³M ³®½qµ ¬pBh« ½A S¼µB« B«A ²jBBTÇÇwA ,¬B½oTÇÇz« BÇǽ R¿±~dÇÇÇÇ«
RAnB¼TiA ,6½oíU An »TBLUnA ºBµ¤B¯B0@ ABC ºBµ©Tv¼w ³M SLv¯ ºA³:eÀ« /j±{»«
»§° ,k®0»Ç« ¤oT®Ç0 An nBT&n ° S¼LXU An /SwA R°BBT« ¬±`ªÇµ »íMB®ÇÇ« ,¤°A ³¦ÇÇeoÇÇ« nj
ð¯BÇM R¿±~d« ³0 Sv¼¯ »M±anB´a ³M HL§B] »T®w ºBµ©Tv¼w ³®½qµ ¬pBh« xpAjoÇQ ° o@À´TwA ,±e ºBµ³®½qµ
ǽAoMB®M /k®0 ºnAm£Sª¼ »Twnj ³M An 6½oíÇU ºA²oǽAj Bǽ ºA³B¼Çy° Rn±Çæ oµ ºBNBU ºBµnB¼í« ºB®L«oM RBîÀTA
15 R°BBT« »¯B«pBw nAj±ª¯ »eAoT SAkµA ,ð¯BÇM j±]±Ç« oǽA°j »®íǽ) k¯±{»« ³M Hª¼Tv« ,|Bi éL®« ¬C ºAoM S¼§Bí&
/k{BM»« Bǽ j±Çw qÇ0@A oÇ« ,³®½qǵ qÇ0@A o« ,Kí{ Bǽ »MBǽjn S¼§BíÇ& ºBµ³®½qǵ ¬pBhÇÇ«
³ÇÄAnA ²k{ ¨BªU ºB´M RBîÀTA xnAq£@ ° xpAjoÇQ ,S&Bǽnj ºAoM »&BNA éMB®« ³ÇM nBMoÇw éMB®Ç« »MBǽjn ³Ç0 »TÇÇ°
½°kÇU ° ºo¼£©¼ª~ÇU ³ÇM ³Ç0 k½Bª¯»« y½AqÇ&A An k½kÇ] ¼{B« ºBµ¨A° ©¼:®U ³¦eo« ,k{ ¨B\¯A S¼§Bí& ³®½qµ ¬pBh«
,©Tv¼Çw ǽA /k®0»Ç« ðªÇ0 ºsUAoTwA k½k] ¼{B« ¨A° nka oµ /jAj kµA±i oǵ ¥Ç0 ³®½qǵ ° ²k{ ¥¼ªñU ¤k« ¤°A
»Ç¯Ao½k« ºAoM M¼j ° W±Mo« RBîÀTA ³TÇ{Aj ºoTz¼ÇM ²k¯°oÇQ ¥¼ÇñzU ³M pB¼¯ ¬Ao½kÇÇ« /j±{»ÇÇ« }hÇÇz« S¼§BíÇÇ&
nAkMBve SwA ñª« ³0 k½Bª¯»« ©µAo& ³ÇM /j±ÇM kǵA±i ¨p¿ ºoTz¼M nB0 k{BM ¬qhÇ« RBîÀTA ³0 k¯A²joM »Q »½Ao]A
k½BÇM BÇÇ«A ,k®{BLÇǯ ²kÇÇ{ ¨BªÇÇU ºB´ÇÇM ºBǵ¨A° jAkíÇU BÇM ©\Çe ,o¢½j RnBLî k®ªÇ{pnA nB¼ÇvM ºnAqÇMA S¼§BíÇ& ³®½qµ
j±L´M ºAoM An ²k{ ¨BªU ºB´M RBîÀTA ½AoMB®M /jo0 kµA±i o¼¼bU k½k] ¼{B« joñ¦ªÇÇî S½o½kÇÇ« ° »MBÇǽpnA ºAoÇÇÇM
j±Çi »§BÇ« RBvw±Ç« »TMBn S¼íN° oodÇ« k½kÇ] ¼{BÇ« ºBǵ¨A° jAkíÇÇU nAkÇ« ³Ça ³ñ®ÇǽA TÇÇv¯Aj /k{BM»ÇÇ«
/k¯o¼£ nB0@³M ³®½qµ ¬qh« ½A BM LLUo« KwB®« ³®½qµ j±]±ÇM »z®¼M j±{»« So~« S¼§Bí&
»½BwB®Ç{ , ABC »½B®M o½p ©½AjAnBQ /k{BM»« ²kÇ{ ¨BªÇU ºB´M ©Tv¼w nj ³0 jn°C»«
jB\½A nj BµS¼§Bí& ³0 SwA »ª´« y¯ ¬qhÇ« oµ ³®½qµ ood« ³0 »«B¢®µ xpnA ¤BXÇ« ºAoÇM /jnAkǯ j±Ç]° »T®w
/k®®0»Ç« ºpBÇM ²kÇ{ ¥ªdU ºBµ³®½qµ pA kÇeA° oµ ²k{ ¨BªU ºB´M ,k{ ¼¼íU o:ǯ nj An oǽp jnA±Ç« ¥Ç0 ³®½qµ ÀTA
»¦Çe ²An ¼®`ªÇµ BµS¼§Bí&oÇM q0oªÇÇU uPÇw /,j±Ç{ ³LwBd« k¯A±U»« ood« :k½o¼¢M
ð½ nj Bµ³®½qǵ S½o½kÇ« ° onj ºAoM ° R¿±~dÇ« ³ÇÇM S¼§BíÇÇ& ºBµ³®½qÇǵ ¤±æ°¿ ºBµða xpAjoQ É
S½o½kÇ« /k½Bª¯»Ç« ©ÇµAo& »§B« L¼d« ¬C pA So~Ç« ¬Aq¼Ç« tBÇwAoM ¬B½oTz« ºBµJBÇve ºnAk´Ç¢¯ ° ¬joÇ0 pBÇM É
oUc¼dÇÇæ ° oY±ÇÇÇÇ« ²An BµS¼§Bí&oÇÇÇÇM ¬jp éªÇ] BÇM /j±{»Ç« »MBǽjn ood« ºnB]
ºBÇ] ³ÇM ,SwA ºn°Cj±Çw ³M »MB¼Twj ³0 »T±Mo« ºBµS¼§Bí& pA ð½ oµ ³®½qµ nBñµkM ¨ÀA xpAjoQ ° k¼½BU É
An ¬B½oTÇÇz« BÇǽ R¿±~dÇÇ« ³ÇÇ0 ÇǽA ¥¼ÇÇñzU An ºoTÇÇz« BÇǽ ¤±~dÇÇ« ð½ pA ºkǯ ºBÇǵS{AjoÇÇM xpAjoÇÇQ É
¥Ç0 ²kÇ{ ¨BªU ºB´M RBîÀTA tBwAoM »½B´¯ ¤±~d« ²k{ ¨BªU ºB´M ,kµj»« ATM ºBµ¼{B«
/©¼®0 »MB½pnA ° S½o½k« ð¯BM ³ñ®Ç½A pA kíÇM /j±Ç{ ¼¼íÇU kÇǯA±U»ÇÇ« ³®½qǵ ºBµoodÇ« pA ,¨°j ³¦ÇeoÇÇ« nj
Bǽ R¿±~dÇ« ºA²o´Mo¼Ç] ºBµ³®½qÇǵ ²jBBTwA S¼§Bí& oµ ³®½qµ ³LwBd« ºAoM
éMB®« ³§BÇv« ³M ,k½jo£ ¼¼íU |Bi ¬B½oTz« ºB´M ¼¢¯B¼« ,o¢½j RnBLî ³M /j±{»«
1- Bank Administration Institute, 1984, A /SiAjoQ ¬A±U»« ºn°Cj±w xpAjoQ B½ ¤±æ°¿ ða ð½ ²k{ ¨BªU
Financial Information System for ATM ¼{BÇ« pA ºkǯ S{AjoÇÇM ð½
Community Bank-part 4 Cost Accounting / ºo¼£@³\¼T¯ ºB´ÇM ¨°j ³¦Çeo« ½AoMB®M /SwA nka
2- Gardner, M.J. and L.E. Lammers, 1988, ºAoÇM S¼§BíÇ& oÇÇM »®TLÇÇ« joÇÇñ½°n oǵ ³ÇM An S¼§BíÇ& kÇeA° oǵ ²k{ ¨BªU
Cost Accounting in Large Bank, RBvw±« nj ²k{ ¨BªU ºB´M RBîÀTA ¬Aq¼Ç« tBÇwAoÇM ºoTÇz« Bǽ ¤±~dÇÇ«
Management Accounting, pp. 34-39. ¥MB ° ²jBw ,{°n »
®« n±T³M »§B« Bǽ ¤±~dÇ« Lw±ÇÇU S¼§BíÇÇ& So~ÇÇ«
3- Sapp, Richard W., D.M. Crawford, S.A. ºr±§kTÇ« ð½ joÇñ½°n ǽA /SwA ©´& /k®0»« »MB½jn ºoTz«
Rebischke, 2005. Activity-Based Information ¨BªÇU ºB´ÇM RBîÀÇTA Aoǽp ,SwA oY±« ºAoM KwB®« ³®½qµ ood« »½BwB®{
for Financial Institutions, Journal of ¬A±®î³ÇÇM An W±MoÇÇ« ° c¼dÇÇæ ²kÇÇÇ{ SiB®{ ¨q¦Tv« S¼§Bí& ³®½qµ ¬qh« oµ
Performance Management, vol. 18, pp. ºBµºo¼£©¼ª~ÇÇU ºAoÇÇÇÇM »½Bª®ÇÇÇǵAn oǵ BÇM LLUoÇ« ºBµ³®½qǵ nBTÇ&n »¯BLÇ«
22-34. oM »®TL« joñ½°n /k®0»« ©µAo& n°Cj±w K]±Ç« ºq¼Ça ³Ça »®í½ ,SwA ¬qh«
Ë pA ,SwA o¢¯»¦Ç0 joÇñ½°n ð½ S¼§Bí& /j±{»Ç« |BÇi S¼§BíÇ& ¬C joñ¦ªÇÇî
»µjj±Çw S¼¦MBÇ B´®ÇU ³¯ ³0 `Bd§ ½A ºAoÇM KwB®Ç« ³®½qǵ ood« ¤BX« ºAoM
»µjj±w S¼¦MB ¼®`ªµ ³ñ¦M ,¬B«pBw ° xpAjoÇQ BÇM ³Ç0 S¼§BíÇ& ³®½qµ ¬qh«
o:Çǯ nj q¼Çǯ An ºoTÇÇz« ° ¤±~dÇÇÇÇ« °nj±i ¨A° ºBµSwA±i nj ³M »£k¼wn
/jo¼£»« ºAoM ?Sv¼a ,j±{»« »½BwB®{ k½k]
ºAoÇM oY±Ç« ° AnBÇ0 x°n ð½ ABC ³Ça ³Ç0 j±Ç{ }hÇz« k½BM n±:®« ½A 16
° xpAjoÇQ ,ºn°C éªÇ] ,»µk¯B«pBÇÇw }¼~hÇU ³ÇM pB¼Ç¯ Bǽ nB0 nAk« ºq¼a
17