PP 7767/09/2010(025354)

RHB RESEARCH INSTITUTE SDN. BHD.

马来西亚
RHB Research
技术分析 Institute Sdn Bhd
A member of the
RHB Banking Group
Company No: 233327 -M

每日交投策略
MARKET DATELINE

2010 年 10 月 5 日

市场技术解读
关键支撑水平依旧位于 1,450 点…

图 1∶
∶富时大马综合指数（
富时大马综合指数（FBM KLCI）（
）（日线图
）（日线图）
日线图） 图 2∶
∶富时大马综合指数（
富时大马综合指数（单日线图）
单日线图）

本地股市的交投指引∶

♦ 由于特定蓝筹股临尾最后一分钟遭到抛售，富时大马综合指数（FBM KLCI）周一中止其稳健的复苏走势，并以下跌收场。

♦ 此外，强大的套利压力也在午盘冲击了本地和区域股市，这主要归咎于欧洲股市在早盘陷入跌势。

♦ 结果，区域指数纷纷收窄升势。恒生指数在一度劲扬 377 点后，便收窄涨幅至 260 点或 1.17%。

♦ 在本地方面，富时综指下挫了 4.05 点或 0.28% 至 1,462.27 点，较 1,474.90 点全日最高点来得低。这是因为数码网络

（Digi）（-3.58 令吉）在尾市狂泻。

♦ 总交投量从周五的 9 亿 7 千 400 万股，增加至 13 亿 7 千万股。大盘涨跌家数比率维持正面，有 501 只上涨股超越 295 只

下跌股。

技术解读∶
技术解读∶

♦ 虽然富时综指在大部分时候都趋稳于 10 日移动平均线（即 1,464 点）以上，但该指数却在尾市回吐其升势。

♦ 这迫使它以一根“看跌吞没型态”（bearish engulfing）跌破 10 日移动平均线，反映出来日将出现跟进跌势。

♦ 另外，14 日强弱指标（14-day RSI）和随机指标（stochastic oscillators）也双双转跌，以显示今日的动力将转弱。

♦ 该指数今日必须回升至 10 日移动平均线以上，以避免交投情绪转淡。

♦ 至于位于 1,453.99 点至 1,456.30 点之间的技术缺口和 1,450 点关键水平将有助于抗跌，而 1,479.59 点的近日高峰将

成为当前的图表障碍线。

请仔细阅读位于本报告尾页的重要披露
请仔细阅读位于本报告尾页的重要披露（
本报告尾页的重要披露（ IMPORTANT DISCLOSURES）

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 2010 年 10 月 5 日

每日交投策略∶
每日交投策略∶

♦ 由于蓝筹股数码网络（-3.58 令吉）临尾最后一分钟惨遭抛售，富时综指宣告失守 10 日移动平均线（即 1,464 点），以建

议短期交投情绪或已转淡。

♦ 技术而言，富时综指必须捍卫 10 日移动平均线，以维护当前的乐观短期情绪。

♦ 一旦无法在今日触发任何技术反弹，这将会引发另一轮抛压活动，并会导致该指数下探至 1,453.99 点至 1,456.30 点之间

的技术缺口，甚至下跌至 1,450 点转折点。

♦ 再者，鉴于 10 日移动平均线不断走软，而短期动力指标也一直向下滑落，这或将会打击富时综指的整体技术展望。

♦ 无论如何，只要该指数能守在 1,450 点强大关卡以上，那么我们还是会继续看俏其中期展望。

表 1 ∶每日统计 表 2∶
∶主要海外指数及原产品
9月 9月 9月 10 月 10 月 变动 变动
收盘
股市摘要 28 日 29 日 30 日 1日 4日 本地主要指数 （点） （%））
上升股 富时大马综合指数 1,462.27 -4.05 -0.3
244 430 329 422 501
下跌股 富时大马 100 指数 9,609.85 -8.54 -0.1
493 283 399 327 295
平盘 富时大马创业板 3,979.36 28.28 0.7
289 306 280 267 258
无交易 各大海外指数
327 330 346 338 299
道琼斯工商指数 10,751.27 -78.41 -0.7
市场资本 纳斯达克指数 2,344.52 -26.23 -1.1
总成交量 标准与普尔 500 1,137.03 -9.21 -0.8
（百万股） 977 905 1,052 974 1,369
伦敦金融时报指数 5,555.97 -36.93 -0.7
总成交值 恒生指数 22,618.66 260.49 1.2
（百万令吉） 1,351 1,449 1,718 1,469 1,707 雅加达综合指数 3,569.50 22.38 0.6
东京日经 225 指数 9,381.06 -23.17 -0.2
首尔综合指数 1,879.29 2.56 0.1
外汇 上海综合指数 休市 休市
2,655.66
令吉兑美元 3.0930 3.0835 3.0835 3.0855 3.0910 曼谷综合指数 964.22 -14.36 -1.5
新加坡海峡时报指数 3,157.45 26.55 0.8
资料来源∶RHBInvest &彭博社（ Bloomberg）
台湾加权指数 8,246.10 1.92 0.0
印度 Sensex 指数 20,475.73 30.69 0.2
主要原产品
纽约商品交易所
（NYMEX）原油期货
（每桶/美元） 81.47 -0.11 -0.1
MDEX 原棕油 – 第 3
个月 （每公吨/令吉） 2,666.00 -67.00 -2.5
美国利率 目前 最新
10 年 9 月
隔夜联邦基金利率 0-0.25% 无变动
21 日
下个联邦公开市场操作
2010 年 11 月 2 日-3 日
委员会（FOMC）会议

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 2010 年 10 月 5 日

图 3∶
∶吉隆坡综合期货指数（
吉隆坡综合期货指数（FKLI）（
）（日线图
）（日线图）
日线图） 图 4∶
∶吉隆坡综合期货指数（
吉隆坡综合期货指数（FKLI）（
）（单日线图
）（单日线图）
单日线图）

技术解读∶
技术解读∶

♦ 受到现货市场出人意表的临尾跌势，以及欧洲股市早盘的跌势所冲击，本地期货指数周一临尾向下反转。

♦ 早前，吉隆坡综合期货指数（FKLI）一度扩大其复苏势头至 1,478.50 点高点（+5.50 点），但尾盘套利压力的涌现却推

低了其走向。

♦ 全日而言，FKLI 的 10 月份期约反跌 8.50 点或 0.58% 至 1,464.50 点。它形成一根黑烛，以推翻前一日的白烛。

♦ 虽然如此，FKLI 仍坚守在 10 日移动平均线（即 1,464 点），标志着短期展望还是维持看俏。

♦ 不过，如果动力解读今日无法改善的话，那么现有的正面短期展望将面对风险。

♦ 有鉴于此，它必须迅速从该移动平均线回弹，以延伸近日的复苏走势。

♦ 否则的话，卖压动力将会增加，并将会导致它重新试叩 1,450 点技术关卡。

每日交投策略∶
每日交投策略∶

♦ 昨日的临尾回调确实令人感到失望，基于这暗示卖压活动可能会重现。

♦ 因此，若期指在近日失守 10 日移动平均线和 1,450 点关卡，那么交易者必须保持警惕，并准备止损。

♦ 另一方面，我们预计 FKLI 今日将在 1,458 点至 1,470 点之间游移。

表 3∶∶吉隆坡综合期货指数（
吉隆坡综合期货指数（FKLI））收盘
月份)
月份
FKLI (月份 变动
合约 开盘 最高 最低 收盘 （点） 结算 成交量 未平仓宗数
10 年 10 月 1473.00 1478.50 1463.00 1464.50 -8.50 1464.50 5686 20352
10 年 11 月 1474.00 1478.00 1464.00 1464.00 -9.00 1464.00 99 0
10 年 12 月 1471.50 1478.00 1463.50 1464.00 -9.00 1464.00 64 395
11 年 3 月 1475.00 1475.00 1465.00 1465.00 -7.00 1465.00 4 153

资料来源∶大马交易所（ Bursa Malaysia）

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 2010 年 10 月 5 日

图 5∶
∶美国道琼斯工商指数（
美国道琼斯工商指数（DJIA）
）(日线图
日线图)
日线图 图 6∶
∶美国纳斯达克指数（
美国纳斯达克指数（ Nasdaq）
）(日线图
日线图)
日线图

美国股市的交投指引∶
美国股市的交投指引∶

♦ 华尔街股市周一普遍收黑，基于投资者趁着公司财报季节于本周正式开始前纷纷锁定利润。

♦ 此外，投资者也对一些证券商下修一些股项的做法感到紧张，而当中股项包括了美国铝业（Alcoa）（-2.5%）和微软
（Microsoft）（-1.9%）。正当美国铝业即将在周四公布业绩之前，德意志银行（Deutsche Bank）宣布调低该铝生产商
的评级至“卖出”。至于高盛（Goldman Sachs）也放弃对微软，JC Penney 和 Macy’s 的“买入”建议。

♦ 除此外，有关美国司法部对美国运通（American Express）提出反垄断诉讼的报道也影响了交投情绪。美国运通是道指最
大的拖累股，共急泻了 6.5%。不过，其对手万事达卡（MasterCard 和 Visa 股价的跌势却收窄，归功于这两家信用卡公
司与美国政府达成协议，以解决其诉讼。

♦ 经过近日凌厉涨势后，美国轻质原油期货的 11 月份期约在温和的套利活动下收低。它微跌了 11 仙或 0.1% 至每桶 81.47

美元。

技术解读∶
技术解读∶

道琼斯工商指数 (Dow Jones Industrial Average 或 DJIA)

♦ 在美国道琼斯工商指数（DJIA）再次无法冲破 10,850 点阻力关卡后，空方便重返市场，并推低了该指数下挫 78.41 点或

0.72% 至 10,751.27 点。

♦ 技术而言，从它划出一根利淡黑烛看来，加上短期动力指标也向下转低，这显示今日将会出现更多卖压。

♦ 虽然道指如今在近期进一步回调至 21 日移动平均线的风险已升高，但我们相信该移动平均线将能维护近日的上升趋势。

♦ 在上涨方面，10,850 点顽强阻力线将会继续限制其上扬动力。

纳斯达克指数 (Nasdaq Composite 或 Nasdaq)

♦ 纳斯达克指数（Nasdaq Composite index）也失去近日的多头动力，并曾一度回退至 2,330 点（resistance-turn-

support level）。闭市时，它下跌了 26.23 点或 1.11% 至 2,344.52 点。

♦ 从它在过去 6 个交易日来所创下第 5 根黑烛看来，这显示来日将会有更多疲弱走势。

♦ 基本上，它必须守住 2,330 点关卡，以确保近日的图表突破走势将维持有效。否则，一旦纳指弃守 2,330 点关口和 21 日

移动平均线（即 2,307 点），这将会反转我们看好纳指的看法，而且还会在近期内触发更多显著调整。

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 2010 年 10 月 5 日

每日技术焦点∶
每日技术焦点∶
图 7∶
∶ 地不佬（
地不佬（ Tebrau）（日线图
）（日线图）
日线图） 图 8∶
∶ 地不佬（
地不佬（单日线图）
单日线图）

地不佬 Tebrau Teguh (1589)

中期展望依旧维持看俏…
中期展望依旧维持看俏

♦ 地不佬在 2009 年 3 月从低于 0.40 令吉关口发动一波攻势，并一度在 2009 年 6 月写下 1.00 令吉高峰。惟在触及该高峰

后，它便几乎即刻急挫，并陷入整盘趋势内。

♦ 较后，它启动一波下降趋势，并在 2010 年 3 月完全跌破 0.70 令吉主要支撑水平。过后，它处于 0.60 令吉至 0.70 令吉

之间的波幅内，然后才在 2010 年 5 月触底于 0.58 令吉低谷。

♦ 它在接近 0.60 令吉筑起一道基础，并趁着 10 日移动平均线于 7 月冲破 40 日移动平均线时，重新发动一波复苏走势。

♦ 当它终于在 9 月破除 0.70 令吉强大阻力线时，10 日和 40 日移动平均线也开始转升，以显示它可望发动另一波凌厉涨势。

♦ 结果，该股在上周五劲升至 0.835 令吉阻力水平。惟在套利活动涌现下，该股于周一取得一根黑烛。

♦ 加上动力指标也转下，该股可能会稍微从 0.835 令吉技术障碍线回软至 10 日移动平均线（即 0.76 令吉）。接下来的扶持

线为 0.70 令吉。

♦ 中期而言，只要它能守在 10 日和 40 日移动平均线（即靠近 0.70 令吉关卡）以上，那么其技术展望将会维持看俏。

♦ 从正面角度看来，若它能突围 0.835 令吉当前技术关口，那么该股将会在近期内转升至 1.00 令吉水平。

技术解读∶
技术解读∶

♦ 10 日移动平均线（
日移动平均线（10-day SMA）: RM0.7635

♦ 40 日移动平均线（
日移动平均线（40-day SMA）: RM0.7109

♦ 支撑水平: IS = RM0.70 S1 = RM0.60 S2 = RM0.51

♦ 阻力水平: IR = RM0.835 R1 = RM1.00 R2 = RM1.10

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IMPORTANT DISCLOSURES

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Technical recommendation framework for stocks and sectors are as follows: -

Technical Recommendation:
Trading Buy = Short-term positive opportunity spotted. It is an aggressive trading recommendation with a book to sellers’ price for short-term technical upside.
Bargain Buy = Short-term positive but technical signals have yet to trigger a rally. Traders can park and queue for their desired entry level within a small range.
Buy on Weakness = Short- to Medium-term positiveness anticipated, but technical readings are still negative. Traders can pick-up the stock for future rally.
Sell on Strength = Short-term momentum still positive, Traders are advice to lock in profit base on current strength.
Take Profit = Short-term target achieved. Traders are advice to exit before the technical readings turn bearish.
Avoid = Risky situation in the short-term and high volatility expected on the share price. Traders’ best strategy is staying away until it stabilises.

Technical Time Frame:

Immediate-term = short time frame within a contra period.
Short-term = moderate time frame within two to three contra periods. For tracking purposes, we refer to 10 trading days.
Medium-term = medium time frame usually refers to two to three weeks period. For tracking purposes, we refer to 20 trading days.

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