Sub: Statistics/Research Methodology

Chapter: Index Number (সূচক সংখ্যা)

Definition: An index number is an economic data reflecting price or quantity

compared with a base value.

*Index Number এ সবসময় ২ টি বছর নিয়য় কাজ করা হয় । শুরুর বছরটিয়ক বলা হয়
Base Year. এবং অিয বছরটিয়ক বলা হয় Current Year.

Example: ২০১৫ এবং ২০২২ সাল ।

এখ্ায়ি ২০১৫ সাল হল Base year এবং ২০২২ সাল হল Current year.

Base year এ সাধারণত দুটি উপাদাি থায়কেঃ

১। Price (মূলয)
২। Quantity (পনরমাি)

একই ভায়ব Current year এ ও দুটি উপাদাি থায়কেঃ

১। Price (মূলয)
২। Quantity (পনরমাি)

Symbol:
Base year কক o দ্বারা প্রকাশ করা হয় ।
Current year কক n দ্বারা প্রকাশ করা হয় ।
Price কক P দ্বারা প্রকাশ করা হয় ।
Quantity কক q দ্বারা প্রকাশ করা হয় ।

তাহয়ল নক আমরা বলয়ত পানর িা ?

Base year Price = Po

Base year Quantity = qo
Current year price = Pn
Current year Quantity = qn
 আশা কনর এ পর্ন্ত
য কতামরা বুঝয়ত কপয়রয়ছা

এই চযাপ্টায়র আমায়দর কমাি ৩ ধরয়ির মযাথ করয়ত হয়ব ।

1. Price Index.

2. Living Index

3. Real Income.

আজ আমরা Price Index এর সম্পয়কয আয়লাচিা করব ।

Price Index কক (oPn) দ্বারা প্রকাশ করা হয় ।

Price Index এর সূত্রাবনলেঃ

𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐨
1. Laspeyre’s Price Index (oPn) = × 𝟏𝟎𝟎
𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐨

𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐧
2. Paasche’s Price Index (oPn) = × 𝟏𝟎𝟎
𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐧

𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐨 𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐧
3. Fisher’s Ideal Price Index (oPn) = √𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐨 × 𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐧 × 𝟏𝟎𝟎 or √𝑳 × 𝑷 × 𝟏𝟎𝟎

*Index Number এর মযায়থ কয়মন্ট করয়ত বলুক বা িা বলুক আমায়দর কক অবশযই

কয়মন্ট করয়ত হয়ব ।

কমেন্ট করার সেয় েমে রাখমে হমে যে, Base year এর Result সেসেয় 100%
হয় । আোমের েযামের Answer েদে 100% এর যেমক যেদি হয় োহমে
Increase দেখে এেং 100% এর যেমক কে হয় োহমে Decrease দেখমো ।
গত ক্লায়স বয়লনছলাম মায়দর Index Number এর মযায়থ চারটি
জজনিস নিয়য় কাজ কয়র থানক ।
Base year = o
Current year = n
Price = P
Quantity = q

এর ময়ধয “o” এবং “n” হয়লা “Time” (সময়)

“P” এবং “q” হয়লা “factor” (উপাদাি)

 Time Reversal Test:
Time Reversal Test এর বাংলা হয়লা সময় উল্টীকরি পরীক্ষা ।

Time Reversal Test এ সময় কক উয়ল্ট নদয়ত হয় ।

অথাৎয Base year (o) এর জায়গায় Current Year (n) এবং

Current year (n) এর জায়গায় Base year (o) কক বসায়ত হয় ।

Time Reversal Test এর ফলাফল সবসময় “1” হয়ত হয়ব ।

Formula:
oPn × nPo = 1
𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐨 𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐧 𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐧 𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐨
 √𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐨 × 𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐧 × 𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐧 × 𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐨 = 1

সূয়ত্রর প্রথম পায়িয Fisher এর সূত্রই বযবহার করা হয়য়য়ছ ।

এবং নদ্বতীয় পায়িয এর সূয়ত্রর Time টি উনল্টয়য় কদয়া হয়য়য়ছ

অথাৎ য কর্খ্ায়ি “n” নছয়লা কসখ্ায়ি “o” নলখ্য়ত হয়ব এবং

কর্খ্ায়ি “o” নছয়লা কসখ্ায়ি “n” নলখ্য়ত হয়ব ।
 Factor Reversal Test
Factor Reversal Test এর বাংলা হয়লা উপাদাি উল্টীকরি পরীক্ষা ।

Factor Reversal Test এ উপাদাি কক উয়ল্ট নদয়ত হয় ।

অথাৎ য Price এর জায়গায় quantity এবং quantity এর জায়গায়

Price কক বসায়ত হয় ।

𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐧
Factor Reversal Test এর ফলাফল সবসময় হয়ত হয়ব ।
𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐨

Formula:

oPn × oqn =
𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐨 𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐧 𝛜 𝐪𝐧𝐩𝐨 𝛜 𝐪𝐧𝐩𝐧 𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐧
√𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐨 × × × =
𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐨
𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐧 𝛜 𝐪𝐨𝐩𝐨 𝛜 𝐪𝐨𝐩𝐧

সূয়ত্রর প্রথম পায়িয Fisher এর সূত্রই বযবহার করা হয়য়য়ছ ।

এবং নদ্বতীয় পায়িয এর সূয়ত্রর Factor টি উনল্টয়য় কদয়া
হয়য়য়ছ

অথাৎ
য কর্খ্ায়ি “n” নছয়লা কসখ্ায়ি “o” নলখ্য়ত হয়ব এবং
কর্খ্ায়ি “o” নছয়লা কসখ্ায়ি “n” নলখ্য়ত হয়ব ।
Problem – 01:
From the following data calculate Fisher’s Ideal Price Index and verify the “Time Reversal
Test;” and “Factor Reversal Test:”

1990 2000
Commodity
Price (Po) Quantity (qo) Price (Pn) Quantity (qn)

A 5 50 6 72
B 7 84 10 80
C 10 80 12 96
D 4 20 5 30
E 8 56 8 64

Table For Calculation of Fisher’s Price Index

Commodity Po qo pn qn pnqo poqo pnqn poqn

A 5 50 6 72 300 250 432 360
B 7 84 10 80 840 588 800 560
C 10 80 12 96 960 800 1152 960
D 4 20 5 30 100 80 150 120
E 8 56 8 64 448 448 512 512
2648 2166 3046 2512
ϵpnqo ϵpoqo ϵpnqn ϵpoqn

We know,

𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐨 𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐧
Fisher’s ideal price index (oPn) = √𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐨 × 𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐧 × 𝟏𝟎𝟎
𝟐𝟔𝟒𝟖 𝟑𝟎𝟒𝟔
= √𝟐𝟏𝟔𝟔 × 𝟐𝟓𝟏𝟐 × 100

=√1.223 × 1.213 × 100

= √1.4834 × 10
 = 121.79%

Comment: From the above calculation of fisher’s ideal price index, we

can find out that the price is increased by (121.79% - 100%) = 21.79% in
2000 compared to 1990.

Time Reversal Test:

𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐨 𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐧 𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐧 𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐨
oPn × nPo = √𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐨 × × ×
𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐧 𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐧 𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐨

𝟐𝟔𝟒𝟖 𝟑𝟎𝟒𝟔 𝟐𝟓𝟏𝟐 𝟐𝟏𝟔𝟔

= √𝟐𝟏𝟔𝟔 × 𝟐𝟓𝟏𝟐 × 𝟑𝟎𝟒𝟔 × 𝟐𝟔𝟒𝟖

= 1
So, the time reversal test is satisfied.

Factor Reversal Test:

𝐨𝐏𝐧 × 𝐨𝐪𝐧 = √𝛜𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐨 × 𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐧 × 𝛜 𝐪𝐧𝐩𝐨 × 𝛜 𝐪𝐧𝐩𝐧

𝐩𝐨𝐪𝐨 𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐧 𝛜 𝐪𝐨𝐩𝐨 𝛜 𝐪𝐨𝐩𝐧
𝟐𝟔𝟒𝟖 𝟑𝟎𝟒𝟔 𝟐𝟓𝟏𝟐 𝟑𝟎𝟒𝟔
= √𝟐𝟏𝟔𝟔 × 𝟐𝟓𝟏𝟐 × 𝟐𝟏𝟔𝟔 × 𝟐𝟔𝟒𝟖

(𝟑𝟎𝟒𝟔)𝟐
= √(𝟐𝟏𝟔𝟔)𝟐
𝟑𝟎𝟒𝟔
= 𝟐𝟏𝟔𝟔
𝛜 𝐩𝐧𝐪𝐧
= 𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐨

So, the Factor reversal test is satisfied.

আজ আমরা Cost of Living Index এর সম্পয়কয আয়লাচিা করব ।

Cost of Living Index কক (oCn) দ্বারা প্রকাশ করা হয় ।

Cost of Living Index এর সূত্রাবনলেঃ

∑𝐖𝐈
Cost of living Index (oCn) = × 100
∑𝐖

Here,
W = Weight
I = Index

Living Index এ Base Year এর Price এবং Current year এর Price নিয়য়
কাজ করা হয় ।

Living Index এ Quantity নিয়য় ককাি কাজ করা হয় িা ।

WEIGHT
Problem – 02: NU-2003
An inquiry into the budgets of middle class family in Comilla gave the following information

Expenses on : Food Rent Clothing Fuel Misc.

Weight 20% 35% 15% 20% 10%
Price (2001) Po 150 50 100 60 20
Price (2002) Pn 174 60 125 90 25

Calculation Table
WI =
2001 2002 Weight 𝑷𝒏
Expenses Index= Weight ×
(Po) (Pn) (W) 𝑷𝒐
Index
Food 150 174 .20 1.16 0.232

Rent 50 60 .35 1.2 0.42

Clothing 100 125 .15 1.25 0.1875

Fuel 60 90 .20 1.5 0.3

Misc. 20 25 .10 1.25 0.125

∑W= 1 ∑WI = 1.2645
We Know,
∑𝐖𝐈
Cost of living Index (oCn) = × 100
∑𝐖

𝟏.𝟐𝟔𝟒𝟓
= × 100
𝟏

= 126.45%

Comment: From the above calculation of Cost of Living index, we can

find out that the cost is increased by (126.45% - 100%) = 26.45% in 2002
compared to 2001.
Problem – 03: NU-1997
Calculate the living index from the following data :
Per mound value (Tk.) Total expenses in
Product 1990 1995 1990 (Tk)
Rice 320 340 11,600
Wheat 250 300 6,500
Pulse 500 550 1,500
Sugar 540 600 1,080
Milk 1,200 1,400 3,000

1990 1995 𝑷𝒏 Weight WI =

Expenses Index= (Weight × Index)
(Po) (Pn) 𝑷𝒐 (W)
Rice 320 340 1.06 11,600 12296

Wheat 250 300 1.2 6500 7800

Pulse 500 550 1.1 1500 1650

Sugar 540 600 1.1 1080 1188

Milk. 1200 1400 1.17 3000 3510

∑W= ∑WI =
23680 26444

We Know,
∑𝐖𝐈
Cost of living Index (oCn = × 100
∑𝐖

𝟐𝟔𝟒𝟒𝟒
= × 100
𝟐𝟑𝟔𝟖𝟎

= 111.67%

Comment: From the above calculation of Cost of Living index, we can

find out that the cost is increased by (111.67% - 100%) = 11.67% in 1995
compared to 1990.
Real Income:
Real Income এর Formula :

𝑾𝒆𝒆𝒌𝒍𝒚/𝑴𝒐𝒏𝒕𝒉𝒍𝒚/𝑫𝒂𝒊𝒍𝒚 𝑰𝒏𝒄𝒐𝒎𝒆
Real Income =
𝑪𝒐𝒔𝒕 𝒐𝒇 𝑳𝒊𝒗𝒊𝒏𝒈 𝑰𝒏𝒅𝒆𝒙

Problem – 04: NU-1996

Given below the per capital weekly income of a society and their cost of living index.
Calculate the real income considering the increase of living cost. Discuss the percentage of
real income.
Year 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997
Cost of living
100 104 116 160 205 250 290 310
index
weekly income
365 402 485 520 560 590 640 670

Table for Calculation of Real Income:

% Change in Real Income =

Cost of Living Weekly
Real Income = 𝑹𝒆𝒂𝒍 𝑰𝒏𝒄𝒐𝒎𝒆 𝒊𝒏 𝑪𝒖𝒓𝒓𝒆𝒏𝒕 𝒀𝒆𝒂𝒓
Year Index Income
𝑾𝒆𝒆𝒌𝒍𝒚 𝑰𝒏𝒄𝒐𝒎𝒆
× 100 𝑹𝒆𝒂𝒍 𝑰𝒏𝒄𝒐𝒎𝒆 𝒊𝒏 𝑩𝒂𝒔𝒆 𝒀𝒆𝒂𝒓
𝑪𝒐𝒔𝒕 𝒐𝒇 𝑳𝒊𝒗𝒊𝒏𝒈 𝑰𝒏𝒅𝒆𝒙 × 100

𝟑𝟔𝟓
1990 100 365 × 𝟏𝟎𝟎 = 365 -
𝟏𝟎𝟎
𝟒𝟎𝟐
1991 104 402 × 𝟏𝟎𝟎 = 𝟑𝟖𝟔. 𝟓𝟒 105.9%
𝟏𝟎𝟒
𝟒𝟖𝟓
1992 116 485 × 𝟏𝟎𝟎 = 𝟒𝟏𝟖. 𝟏𝟎 108.16%
𝟏𝟏𝟔
𝟓𝟐𝟎
1993 160 520 × 𝟏𝟎𝟎 = 𝟑𝟐𝟓 77.73%
𝟏𝟔𝟎
𝟓𝟔𝟎
1994 205 560 × 𝟏𝟎𝟎 = 𝟐𝟕𝟑. 𝟏𝟕 84.05%
𝟐𝟎𝟓
𝟓𝟗𝟎
1995 250 590 × 𝟏𝟎𝟎 = 𝟐𝟑𝟔 86.39%
𝟐𝟓𝟎
 𝟔𝟒𝟎
1996 290 640 × 𝟏𝟎𝟎 = 𝟐𝟐𝟎. 𝟔𝟗 93.51%
𝟐𝟗𝟎
𝟔𝟕𝟎
1997 310 670 × 𝟏𝟎𝟎 = 𝟐𝟏𝟔. 𝟏𝟑 97.93%
𝟑𝟏𝟎

Comment: From the above calculation of Real Income, We can find out
that the real income is increased in 1991 and 1992. And Decreased in
rest of the years.

Problem – 05: NU-1996

The following weights are used in the cost of living index:

Food 40, Rent 15, Dress 20, Fuel 10, Misc. 15.
From 1990 to 1997 cost of living index increased by 205.72 (oCn) from
100.

In that time the increases of price rate are:

Rent 60, Dress 180, Fuel 75, Misc. 165. (Index)
What is the changing rate of Foods ?

Solution:
Let,
In 1990-1997 Food index = x.
 Table for Living Index.

WI = Weight ×
Expenses Weight Index
Index
Food 40 x 40x
Rent 15 60 900
Dress 20 180 3600
Fuel 10 75 750
Misc. 15 165 2475
∑WI = 7725+40x
∑W= 100

Given that,
oCn = 205.72
We know,
∑𝐖𝐈
Cost of living Index (oCn) =
∑𝐖

𝟕𝟕𝟐𝟓+𝟒𝟎𝐱
Or, 205.72 =
𝟏𝟎𝟎

Or, 𝟕𝟕𝟐𝟓 + 𝟒𝟎𝐱 = 𝟐𝟎𝟓𝟕𝟐

Or, 40x = 𝟐𝟎𝟓𝟕𝟐 − 𝟕𝟕𝟐𝟓

𝟏𝟐𝟖𝟒𝟕
Or, x =
𝟒𝟎
x = 321. 17
Problem – 06: NU-1993
From the following information calculate Fisher’s ideal index number.
Based year Current year
Product
Price in Tk. Quantity Price in Tk. Quantity
A 6 50 10 56
B 2 100 2 120
C 4 60 6 60
D 10 30 12 24
E 8 40 12 36

Problem – 07: NU-1992

The following data shown the consumer price and quantity. Price sign ‘p’ and
quantity sign ‘q’.
2017 2018 2019
Items
p0 q0 p1 q1 p2 q2
A 46.6 42.4 31.2 56.2 39.8 66.6
B 36.0 40.4 30.0 40.4 41.2 36.4
C 23.2 2.6 11.6 3.2 12.6 2.6
(i) Calculate the consumer price index in 2019 based on 2017 and 2018.
(ii) Discuss the using index method.

Req-i:

Table for Calculation of Fisher’s Index Number

(Taking 2017 as base year)
Commodity po qo P2 q2 p2qo poqo p2q2 Poq2
A 46.6 42.4 39.8 66.66 1687.52 1975.84 2650.68 3103.56
B 36.0 40.4 41.2 36.4 1664.48 1454.40 1499.68 1310.40
C 23.2 2.6 12.6 2.6 32.76 60.32 32.76 60.32
3384.76 3490.56 4183.12 4474.28
ϵp2qo ϵpoqo ϵp2q2 ϵpoq2
We know,

𝛜 𝐩𝟐𝐪𝐨 𝛜 𝐩𝟐𝐪𝟐
Fisher’s ideal price index (oP2) = √𝛜 𝐩𝐨𝐪𝐨 × 𝛜 𝐩𝐨𝐪𝟐 × 𝟏𝟎𝟎

𝟑𝟑𝟖𝟒.𝟕𝟔 𝟒𝟏𝟖𝟑.𝟏𝟐
= √𝟑𝟒𝟗𝟎.𝟓𝟔 × 𝟒𝟒𝟕𝟒.𝟐𝟖 × 100

=√0.9697 × 0.9349 × 100

= √0.9065725 × 100

= 95.21%

Comment: From the above calculation of fisher’s ideal price index, we

can find out that the price is decreased by (100% - 95.21%) = 4.71% in
2019 compared to 2017.

Table for Calculation of Fisher’s Index Number

(Taking 2018 as base year)
Commodity p1 q1 p2 q2 p2q1 P1q1 p2q2 P1q2
A 31.2 56.2 39.8 66.66 2236.76 1753.44 2650.68 2077.92
B 30.0 40.4 41.2 36.4 1664.48 1212.00 1499.68 1092.00
C 11.6 3.2 12.6 2.6 4032 37.12 32.76 30.16
39.41.56 3002.56 4183.12 3200.08
ϵp2q1 ϵp1q1 ϵp2q2 ϵp1q2

We know,

𝛜 𝐩𝟐𝐪𝟏 𝛜 𝐩𝟐𝐪𝟐
Fisher’s ideal price index (oPn) = √𝛜 𝐩𝟏𝐪𝟏 × 𝛜 𝐩𝟏𝐪𝟐 × 𝟏𝟎𝟎
 𝟑𝟗𝟒𝟏.𝟓𝟔 𝟒𝟏𝟖𝟑.𝟏𝟐
= √𝟑𝟎𝟎𝟐.𝟓𝟔 × 𝟑𝟐𝟎𝟎.𝟎𝟖 × 100

=√1.3127 × 1.3072 × 100

= √1.7159614 × 100
= 130.99%

Comment: From the above calculation of fisher’s ideal price index, we

can find out that the price is increased by (130.99% - 100%) = 30.99% in
2019 compared to 2018.

Req-ii:
Discuss on the using index method: Since the based year and current
price and quantity given on the question, so the perfect method of
index number under Fisher’s price index method.

Theory Suggestions:
01. Define index number. What is meant cost of living index number?
02. Proved Factor Reversal Test & Time Reversal Test?
03. Distinguish between price Index Number & Cost of living Index
number?
04. Discuss the importance of index number. Discuss the
characteristics of index number.
05. Discuss the distinguish between price index number and quantity
index.

নথওনর সায়জশি আপাতত পড়য়ত থায়কা এগুয়লা । পয়র

আবার কদয়া হয়ব ।
Business Statistics/ Research
Methodology
1. Data Collection/ Introduction
2. Central Tendency
3. Dispersion
4. Index Number
5. Correlation & Regression
6. Moments, Skewness, Kurtosis
7. Time Series
8. Probability
9. Test of Hypothesis
10. Sampling