Reykjavk, 14. oktber 1992.

Efnahags- og viskiptanefnd Alingis, Alingi, 150 Reykjavk. b.t. formanns, Bankaeftirlit Selabanka slands vsar til brfs yar, dags. 17. september 1992, ar sem r ski umsagnar bankaeftirlitsins um frumvarp til laga um neytendaln. Bankaeftirlitinu hafi ur borist til umsagnar frumvarp til laga um lnsviskipti, sem var undanfari frumvarps til laga um neytendaln. a sem einkum vekur athygli er a eins og frumvarpinu hefur veri breytt virist gert r fyrir a almennar lnveitingar viskiptabanka, sparisja, eignarleigufyrirtkja og greislukortafyrirtkja svo nokku s nefnt, su undanegnar kvum ess. etta eru flg, sem meginstarfsemi sinni veita almenningi ln gegn endurgjaldi me vxtum og kostnai og verur ekki s a lgin ni tilgangi sinum su au undanskilin. essi lyktun af 1. gr. frumvarpsins er ekki tvr a mati bankaeftirlitsins, ar sem i c og f lium 2. gr. eru srstaklega undanegnir lnssamningar, sem annars vegar eignarleigufyrirtki og hins vegar innlnsstofnanir hafa einkartt a gera. essu sambandi vill bankaeftirliti benda a a telur a lgin eigi ekki a gilda um millibankaln og ara slka lnssamninga milli fjrmlastofnana innbyris. Bankaeftirliti gerir a tillgu sinni a hugtaki "rleg hlutfallstala kostnaar" veri nefnt "virkir vextir". a hugtak er ekkt, jlt og gegnstt. Bankaeftirliti hefur me brfi til viskiptaruneytisins, dags. 25. febrar 1991, ska eftir v a runeyti hefi forgngu um a kvrun um virka vexti yri lgfest, sbr. mefylgjandi ljsrit af ofangreindu brfi samt greinarger bankaeftirlitsins, dags. 6. nvember 1990.

SMI:

K A L K O F N S V E G I ( 9 1 ) 6 9 9 6 0 0 T E L E X : 2020

150 CENTBK

R E Y K J A V K IS T E L E F A X : ( 9 1 ) 6 2 1 8 0 2

SELABANKI SLANDS

- 2 Vi einstakar greinar frumvarpsins liti gera eftirfarandi athugasemdir: vill bankaeftir-

Um 1. qr. a er mat bankaeftirlitsins a lgin ni ekki tilgangi snum taki au ekki til flaga sem meginstarfsemi sinni hafa me hndum lnveitingar til almennings, sbr. hr a ofan. Um 2. gr. c-li leggur bankaeftirliti til a sta orsins "nema" komi: ekki ea arir en. Bankaeftirliti telur rtt a huga hvort tilvitnun lg nr. 19/1989 um eignarleigusamninga s tmabr, v veri sett lggjf um "arar lnastofnanir" tengslum vi algun a EES, koma au sennilega til me a leysa af hlmi lg um eignarleigustarfsemi og a ganga gildi sama tma og lg um lnsviskipti. Ekki verur s a efnisleg rk su fyrir v, mia vi astur hr landi, a undaniggja flokka lna sem greindir eru e og g-lium. Um 3. qr. Bankaeftirliti leggur til a kvi veri umora, annig a sj megi af v vi hvaa tilvik s tt. Um 4. gr. Bankaeftirliti telur skilgreininguna hugtakinu "neytandi" skrt. a-li er lagt til komi: endurgjaldi. a sta orsins "endurgreislu"

f-li er lagt til a eftir orunum "rleg hlutfallstala kostnaar" komi: hr eftir nefnd virkir vextir. Um 6. qr. 2. tl. er lagt til a eftir orunum "Fjrh tborgunar" komi: .e. hfustll a frdregnum lntkukostnai. 5. tl. er lagt til a sta oranna "sem greia skal" komi: sem lntakandi skal greia. Um 10.-12. gr. Lagt er til a orin virkir vextir komi sta oranna rleg hlutfallstala kostnaar, sbr. athugasemd me 4. gr. hr a ofan. Nnar um 12. gr. Lagt er til a eftir orinu "vaxtagjldum" 1. mlsli 1. gr. komi: .m.t. vsitlubinding og verlags-

SELABANKI

SLANDS

- 3 vimiun. 3. tl. er lagt til a sta oranna "inna af hendi", komi: reikna me. Um 13. gr. Lagt er til a kvi veri nokkru tarlegra, ef til vill sama horfi og 15. gr. frumvarps um lnsviskipti var oru. Um 14. gr. 1. mgr. er vsa til kvrunar Selabanka slands um vexti af almennum skuldabrfum. Bent er a rttara vri a ora kvi mia vi skrningu, birtingu ea auglsingu Selabanka slands. Um 15. qr. Bankaeftirliti telur a hr su viurlg vi broti upplsingaskyldu samkvmt lgunum, e1ilega hr og geti framkvmd leitt til elilegrar niurstu. Bent er 9. gr. vaxtalaga nr. 25/1987, ar sem gert er r fyrir skilyrislausum rtti krfuhafa til drttarvaxta vi vanskil. Um 17. qr. l.tl. er lagt til a sta oranna "Ef vanskilatminn er orinn lengri en mnuur og fjrhin er hrri en", komi: Ef vanskil hafa stai lengur en einn mnu og vanskilafjrhin er yfir. Mlt er me samsvarandi umorun 2. tl. 4. tl. er lagt til a sta orsins "minnka" komi: rrna. 6. tl. er lagt til a sta oranna "lntakandi fer svo illa me hlutinn a a veldur vi a trygging fyrir greislu minnkar", komi: trygging hefur rrna vegna illrar meferar. Um 19. gr. 1. tl. er lagt til a eftir orunum "vexti og" komi; annan tmatengdan. 2. tl. er lagt til a sta oranna "eru miair vi" komi; hafa veri greiddir fyrir. Bankaeftirliti telur nausynlegt a fram komi athugasemdum me frumvarpinu skring v vi hva s tt me "skilyrum". Bankaeftirliti telur efni 3. tl. ekki skiljanlegt. Um 20. qr. Bankaeftirliti telur 2. felist 1. mgr. mgr. arfa, a efni hennar

SELABANKI

SLANDS

- 4 3. mgr. er lagt til a sta oranna upphafi 2. mlsliar, "etta ekki heldur vi ef lntakandi", komi: n heldur tt lntakanda hafi veri a kunnugt ef hann. Um 21. gr. Bankaeftirliti telur a etta kvi s ekki ngjanlega skrt. Er me kvinu tt vi a lnveitanda s ekki heimilt a taka vi vxli ea ru viskiptabrfi, sem greislu ea sem tryggingu fyrir greislu, samkvmt lnssamningi? essa merkingu m ra af 10. gr. tilskipunar nr. 87/102 EBE. Um 23. gr. Bent er a ar sem sagt er a atbeina sslumanns urfi til a endurheimta sluhlut kemur ekki fram eftir hvaa rttarfarslei a skuli gert. Bankaeftirliti hefur efasemdir um rttmti undangukvisins 2. tl. um a ekki s heimilt a endurheimta hlut ef hann er undaneginn afr a lgum. Bankaeftirliti bendir lei a banna lnsviskipti me eignarrttarfyrirvara um slka muni, s talin rf verndinni fyrir kaupanda. Um 25. gr. 1. tl. er lagt til a sta oranna komi: hafa veri greiddir fyrir. "miast vi"

Um 26. gr. Bankaeftirliti telur nausynlegt a skilgreina nnar hvernig finna skal fjrh sem "unnt er a f" fyrir hlut vi slu almennum markai. Me vi er tt vi a nausynlegt s a lgin kvei um hvort byggt skuli mati og hvaa ailar veri brir um a lta uppi slkt mat ea eftir atvikum hvort me lokauppgjr skuli ba eftir a raunveruleg sala hefur fari fram. Um 28. gr. Bankaeftirliti bendir a kvi er mjg yngjandi fyrir lnveitendur mia vi viskiptahtti, sem hafa tikast hr landi. Sem dmi m nefna a stluum samningsskilmlum eignarleigufyrirtkjanna er kvi um a s samningi rift fyrir lok leigutma s fyrirtkinu heimilt a endurheimta leigumun og innheimta ar a auki bi gjaldfallnar og gjaldfallnar leigugreislur. Bankaeftirliti hefur ekki athugasemdir vi kvi. Um 29. gr. 1. mlsli 1. mgr. er lagt til a sta orsins "mismunur" komi: eftirstvar.

SELABANKI

SLANDS

- 5 Bankaeftirliti telur a me lagasetningu um neytendaln, sem er nmli slenskum rtti og breytir msu rtgrinni rttarframkvmd, hefi veri brn rf a vanda betur til frumvarpsgerarinnar. telur bankaeftirliti ekki mikla leibeiningu a hafa athugasemdum vi frumvarpi, um hvernig skilja beri mis kvi ess. Viringarfyllst, SELABANKI SLANDS Bankaeftirlit

25. febrar 1991

Viskiptaruneyti Hr. Bjrn Frifinnsson Arnarhvoli

Hjlg er greinarger um upplsingaskyldu vegna lnveitinga sem bankaeftirliti hefur teki saman. ska er eftir a runeyti hafi forgngu um a kvrun um virka vexti veri lgfest.

Viringarfyllst, SELABANKI SLANDS Bankaeftirlit

SELABANKI SLANDS Bankaeftirlit - MG

6. nvember 1990 Efni: Upplsingaskylda vegna lnveitinga. Bankaeftirliti hefur teki saman greinarger um aukna upplsingaskyldu lnveitenda gagnvart lntakendum. Upplsingaskyldan sem um rir varar auglsingu virkum vxtum svo og rum atrium sem nnar er viki a eftirfarandi greinarger. Afla var umsagnar peningamladeildar Selabankans og er eirri umsgn bent tvr leiir, "einfldu leiina" annars vegar og "flknu leiina" hins vegar. Einfalda leiin vri s sem farin hefur veri hinga til, .e. a innlnsstofnanir sni dmi um vxtun tlna afgreislustum sinum og taki aeins me reikninginn vexti en ekki annan kostna. Flkna leiin vri a mlast til ess vi viskiptaruneyti a sett yri lagaskylda allar lnastofnanir og sem gera samninga um afborgunarkaup um a essir ailar reiknuu vxtun lnsins fyrir viskiptavini einstkum tilvikum a teknu tilliti til gildandi vaxta og tiltekinna kostnaarlia. Bankaeftirliti er fylgjandi vi a athugair veri mguleikar a hrinda "flknu aferinni" framkvmd me a huga a lntakendur eigi auveldara me a sj fyrir allan ann kostna sem lntakan hefur fr me sr. Hr a nean er greinarger s er unnin bankaeftirlitinu varandi upplsingaskyldu lnveitinga. var af vegna

Drg 23.5.1990 UPPLSINGASKYLDA VEGNA LNVEITINGA Me sfellt auknum umsvifum fjrmagnsmarkaarins verur enn mikilvgara a lntakendur geti fengi tmandi upplsingar um ann kostna sem lntaka hefur fr me sr, hvort sem um afborgunarkaup er a ra ea beinar lntkur.

- 1 -

Ef um afborgunarkaup er a ra er nausynlegt a viskiptavinurinn fi greinargar upplsingar um kostnainn samfara lntkunni og auglstir su virkir vextir samhlia afborgunarveri. Me essum htti tti kaupandi a geta vegi og meti afborgunarver annars vegar, egar teki er tillit til alls kostnaar og stagreisluvers hins vegar. eir lnveitendur sem upplsingaskyldan vru t.d. : tti a n til

-viskiptabankar og sparisjir -opinberar lnastofnanir og sjir -arar lnastofnanir -lftrygginga- og vtryggingarflg -lfeyrissjir og arir eftirlaunasjir -eignarleigufyrirtki -og e.t.v. arir lnveitendur og/ea fjrmgnunarfyrirtki sem ekki eru nefnd hr a framan. Upplsingaskyldan myndi n yfir ll au lnsform sem ofangreind fyrirtki og ailar vru me sinum snrum. Lnveitendur geru lntaka skriflega grein fyrir eftirfarandi atrium ur en til lnveitingar kmi: -Virkum vxtum, .e. eirri vaxtaprsentu ( rsgrundvelli) sem t kmi egar bi vri a taka tillit til alls ess kostnaar sem lni hefi fr me sr. Taka yrfti fram hvaa kostnaur a vri sem reiknaur vri me eirri prsentu. *) -Nafnvxtum. -Hvort vextir su reiknair fyrirfram ea eftir. -Hve oft vextir vru reiknair ri. -tlaa greislurf, skipt niur upph afborgunar nett, vexti, verbtur, knunarkostna svo og annan kostna ef einhver er. Einnig a uppgefin s rleg afborgun brtt svo og, s ess ska, heildareftirstvar lns. -eim viurlgum sem eru vi vanefndum lnssamning, ger s grein fyrir llum kostnai sem vanefndirnar hefu fr me sr. -Hvort lntakandi hafi kost a greia lni hraar niur en sami er um upphafi og hvaa hrif a hefi framangreind atrii. Einnig hvort einhver kostnaur s samfara vi a greia lni upp. -Allan annan kostna sem ekki hefur egar veri ger grein fyrir hr a framan s.s. inglsingarkostna, sem haldi er utan vi treikning virkum vxtum.

- 2 -

Nausynlegt er, samhlia essum atrium sem hr a framan eru tilgreind, a gjaldskr fyrir vexti og knun liggi frammi afgreislustum fyrrgreindra aila fyrir lntakendur. Einnig er mikilvgt a upplsingar essar su framsettar agengilegan og auskiljanlegan htt. Auglsing virkum vxtum tti a stula a samkeppni lnamarkainum ar sem kostnaur vi hina msu lnamguleika vri ar me veginn saman me einni sambrilegri tlu.

*) DMI UM TREIKNING VIRKUM VXTUM: Afborgunarln (s.s. skuldabrf): U = tborgun (nett) .e. heildarlnsfjrh a frdregnum kostnai. Bj = Afborgun, vextir og annar kostnaur egar greisla nmar j fer fram. j = Nmer greislu. n = Greislufjldi alls. e = Fjldi afborgana pr. r.

Virka vexti er hgt a finna me formlunni: R = ((1 + i) - 1) * 100 en fyrst formlu: U =

n e

arf

a
-j

finna

breytuna ....

i me eftirfarandi + Bn (1 + i )

Bj(l + i) j=l

= Bl + 1 + i

(Eins og peningamladeild bendir umsgn sinni um greinarger essa yrfti a endurskrifa formlur svo r gildi einnig fyrir mismunandi lng tmabil .e. milli gjalddaga og fr lnveitingu til fyrsta gjalddaga.) Til a taka raunhft dmi m gefa sr forsendu a upph lns s 100 s.kr. og til eins rs me fjrum afborgunum .e. riggja mnaa fresti. Nafnvextir eru dag 14%, stimpilgjald 1.5%, lntkugjald 1.2% og tlagur kostnaur vi lntku er 630 ( - 750) kr. en 100 ( - 210) kr. vi hverja afborgun.

- 3 -

U verur 96.670 (96.550) B1 = 28.600 (28.710) j =4 e =4 essar tlur setjum vi svo inn formluna: 96.670 = 28.600 1 + i + 27.725 + 26.850 + 25.975 (1 + i) (1 + i ) (1 + i)
2 3 4

B2 = 27.725 (27.835)

B3 = 26.850 (26.960)

B4 = 25.975 (26.085)

i = 0,051263 (0,05357) A lokum til a finna virku vextina R R = ((1 + 0,051263) - 1) * 100
4

R = 22,1365131 ea 22,14% (23,2121631 ea 23,21%) Aftur mti ef krfuhafi vri riji aili og banki ea sparisjur vri ltinn innheimta krfuna yri tlagur kostnaur vi hverja afborgun 510 (-750) kr. sta 100 (-210) kr. og R yri 25,21% (27,29%) Ef lnstminn vri lengri s.s. nokkur r yru virku vextirnir lgri eim tilfellum ar sem mikill knunarkostnaur er samfara lnveitingunni upphafi ar sem hann deilist fleiri r.

- 4-