NEVYDVA, NEZVEREJOVA ANI NEDISTRIBUOVA V RMCI ANI DO USA,

AUSTRLIE, KANADY A JAPONSKA

21. aprla 2015

Spolonos Slovak Telekom ohlasuje Rozsah ponukovej ceny Akci

a Vkladovch potvrdeniek
Slovak Telekom a.s. (alej Slovak Telekom alebo Spolonos), najv integrovan
telekomunikan opertor na Slovensku, dnes ohlsil Rozsah ponukovej ceny, tkajci sa ponuky
(Ponuka) akci spolonosti Slovak Telekom prostrednctvom Fondu nrodnho majetku Slovenskej
republiky (Predvajci akcionr) vo forme akci (Akcie), ktor by mali by prijat na obchodovanie na
ktovanom hlavnom trhu Burzy cennch papierov v Bratislave a Vkladovch potvrdeniek (certifikty
GDR, spolu s Akciami Cenn papiere), ktor by mali by prijat na obchodovanie na hlavnom trhu pre
ktovan cenn papiere Londnskej burzy cennch papierov.

Rozsah ponukovej ceny bol uren vo vke 17,70 EUR a 23,60 EUR za Akciu a 19,00 USD a
25,30 USD za certifikt GDR, priom kad certifikt GDR predstavuje sbor prv k jednej Akcii.

Predvajci akcionr ponkne a 42 341 537 Akci vo forme Akci a certifiktov GDR
predstavujce celch 49 % jeho podielu v spolonosti Slovak Telekom hodnota Ponuky teda
bude v rozsahu pribline 750 milinov EUR a 1,0 miliardy EUR.

Rozsah ponukovej ceny naznauje trhov kapitalizciu Spolonosti vo vke 1,5 milird EUR a
2,0 miliardy EUR.

Ponuka zaha verejn ponuku uren investorom v Slovenskej republike a eskej republike
(Retailov ponuka) a predaj intitucionlnym investorom v inch jurisdikcich (Intitucionlna
ponuka).

Spolonos Deutsche Telekom AG neponka v rmci Ponuky iadne akcie Ponuke a vyjadrila
mysel ponecha si svoj podiel 51 % v spolonosti Slovak Telekom.

Oakva sa, e a 10 % hodnoty Ponuky by mohlo by upsanch retailovmi investormi v

Slovenskej republike a eskej republike. Kadmu retailovmu investorovi, ktor m bydlisko
alebo sdlo v Slovenskej republike, a ktor zad objednvku na nkup Akci poas Prednostnho
obdobia retailovej ponuky, bude ponknut zava z Konenej ceny za akcie vo vke 5 % a me
tie zska zvhodnen alokciu (poda rozhodnutia Predvajceho akcionra na zklade kritri,
ktor bud stanoven) vo vzahu k objednvke do vky prvch 423 kusov Akci.

Prednostn obdobie retailovej ponuky skon (i) 8:00 hod. stredoeurpskeho asu da
nasledujceho po dni, v ktorom celkov poet ponkanch Akci, vo vztahu ku ktorm s
objednvky predloen ako sas Retailovej ponuky a na ktor sa vzahuje retailov zava,
dosiahne alebo presiahne 10 % celkovho potu ponkanch Cennch papierov alebo (ii)
najneskr 5. mja 2015.

Oakva sa, e Akcie bud prijat na obchodovanie na ktovanom hlavnom trhu Burzy cennch
papierov v Bratislave a zrove bude podan iados o uvedenie certifiktov GDR v oficilnom
zozname radu Financial Conduct Authority (alej FCA) a o prijatie na obchodovanie na hlavnom
trhu ktovanch cennch papierov Londnskej burzy cennch papierov.

Ponukov obdobie vo vzahu k Intitucionlnej ponuke sa zana dnenm dom a skon 6. mja
2015.

Ponukov obdobie vo vzahu k Retailovej ponuke zana 22. aprla 2015 a kon 5. mja 2015.

Stanovenie Konenej ceny a alokcia sa oakva 7. mja 2015.

Bud uzavret stabilizan dohody, poda ktorch bude mon nadobudn Cenn papiere tak,
aby sa dosiahla stabilizcia trhovej ceny Cennch papierov na rovni vyej, ne by prevldala
v prpade, ak by sa takto stabilizan innosti nevykonali. Predvajci akcionr shlasil, e na
financovanie stabilizanch transakci je mon poui iastku nepresahujcu vnos z predaja 10
% Cennch papierov predanch v rmci Ponuky. Poda tejto dohody bude mon nadobudn
Cenn papiere do vky 10 % Cennch papierov predanch v rmci Ponuky, ktor bud
preveden na Predvajceho akcionra na konci obdobia stabilizcie. Na Predvajceho
akcionra sa bude po dobu 180 dn po Ponuke vzahova obdobie (lock-up), kedy nebude mon
predva iadne Cenn papiere, ktor boli na akcionra preveden v rmci stabilizanch innost.

Na spolonos Slovak Telekom, Predvajceho akcionra i Deutsche Telekom sa bude po dobu

180 dn po Ponuke vzahova obdobie, kedy nebude vydva (v prpade spolonosti Slovak
Telekom) ani predva iadne Cenn papiere (lock-up), s vnimkou niektorch obmedzench
zvltnych prpadov.

Citigroup a J.P. Morgan vykonvaj funkciu Spolonch globlnych koordintorov a Erste Group a
Wood & Co. vykonvaj funkciu Spolonch vedcich manarov.

Generlny riadite spolonosti Slovak Telekom Miroslav Majoro komentoval dnen oznmenie
nasledujcimi slovami:
Teme sa, e sa v nasledujcich tdoch stretneme s perspektvnymi investormi a podelme sa o
nae plny tkajce sa vyuitia vhod naej siete na slovenskom telekomunikanom trhu a kapitalizcie
rastovho potencilu, ktor vidme v oblasti vysokorchlostnho internetu, platench televznych
programov, ICT a mobilnch dt spolu s predajom balkov a krovm predajom platench sluieb a
obsahu naej vekej bze predplatiteov.
Koniec

Kontakty
Citigate Dewe Rogerson (Londn)
David Westover
Andrew Hey

+44 (0)20 7638 9571

Cook Communications (Bratislava)

Joe Cook
Josef Bouka

+420 602 683 230

+420 724 748 651

Slovak Telekom a.s.

Oliver Felszeghy

investor.relations@telekom.sk

Poznmky pre editorov

Slovak Telekom

Najv integrovan poskytovate telekomunikanch sluieb v Slovenskej republike, jednotka na

trhu poda vnosov z oblast pevnch hlasovch sluieb, pevnho irokopsmovho internetu a
platench televznych sluieb a druh najv mobiln opertor poda vnosov zo sluieb v roku
2014

Vek bza zkaznkov 1,163 milina zkaznkov pevnch sluieb (vrtane dcrskych
spolonost), z toho 0,629 milina zkaznkov hlasovch sluieb, 0,422 milina zkaznkov

irokopsmovho internetu a 0,468 milina zkaznkov platench televznych sluieb a 2,22

milina zkaznkov mobilnch sluieb (poda aktvnych kariet SIM1) k 31. decembru 2014

Vlastnk a poskytovate celottnych pevnch a mobilnch siet, ktor s najlepie vo svojej triede:

Vborne dostupn pevn hlasov a irokopsmov siete vrtane 0,364 milina domcnost
s monosou pripojenia k sieti Fibre-To-The-Home (FTTH) k 31. decembru 2014
Vysoko kvalitn platen TV sluba dostupn na rozlinch platformch (satelit, IPTV, kbel)
a prstup k exkluzvnemu i prmiovmu obsahu
Nrodn mobiln sie najvyej kvality (poda P3 Group, 2013 a 2015) a lder v oblasti 4G: prv
opertor s komernm tartom a pokrytm 52% populcie 4G sieou k 31. decembru 2014

V dobrej pozcii zuitkova zvyujcu sa penetrciu slovenskho trhu irokopsmovho internetu,

sluieb FTTH, platench televznych sluieb, ICT a sluieb mobilnch dt prostrednctvom
ponkania balkov a krovho predaja platench sluieb a obsahu vekej zkladni odberateov v
balkoch po dvoch a troch slubch a novej ponuky Magenta-1 obsahujcej balek tyroch
pevnch i mobilnch sluieb

Soldna finann vkonnos vnosy 768 milinov EUR, upraven EBITDA vo vke 311 milinov
EUR2, upraven EBITDA mara s hodnotou 40,5 % a von prevdzkov cash flow vo vke 195
milinov EUR3 za rok koniaci 31. decembrom 2014.

SIln manarsky tm a pokraujca podpora 51-percentnho vlastnka, spolonosti Deutsche

Telekom4, prostrednctvom prstupu k rozsahu, know-how, marketingu, prevdzkovm a
obstarvacm sporm z rozsahu a technickej expertze

Prehlsenie
Niektor z informci v tejto tlaovej sprve mu obsahova predpoklady alebo in prehlsenia
tkajce sa predpokladanch vsledkov svisiace s budcimi udalosami alebo budcim finannm
vkonom spolonosti Slovak Telekom. Tieto prehlsenia tkajce sa predpokladanch vsledkov
mete identifikova napr. pomocou vrazov oakvame, verme, predpokladme, bude
pokraova, odhadujeme, zamame, budeme, mohli by sme, chceli by sme, mali by sme i
meme, ich zporov alebo inch podobnch vrazov. Tieto prehlsenia predstavuj iba
predpokladan vsledky a skuton udalosti i vsledky sa mu vznamnm spsobom li.
Neplnujeme tieto prehlsenia aktualizova vzhadom k udalostiam a okolnostiam, ktor nastan po
tomto dtume, ani tak, aby odrali vskyt neplnovanch udalost. Ak sa bud skuton vsledky
vznamnm spsobom li od vsledkov uvedench v naich odhadoch i prehlsen tkajcich sa
predpokladanch vsledkov, me to by spsoben mnohmi faktormi, naprklad (avak nielen)
veobecnmi ekonomickmi podmienkami, konkurennm prostredm i mnohmi inmi rizikami, ktor
sa konkrtne tkaj spolonosti Slovak Telekom a jej obchodov.

1
Za aktvne SIM karty s povaovan vetky aktivovan predplaten karty SIM, na ktorch bol doplnen kredit v priebehu
uplynulch 12 mesiacov.

2
Upraven ukazovate EBITDA je vypotan na zklade ukazovatea EBITDA po odpotan pecilnych faktorov (t.j. odstupn a
rezervy vytvoren na prvne a regulan prpady).

3
Von prevdzkov cash flow je vypotan na zklade upravenho ukazovatea EBITDA po odpotan kapitlovch vdavkov
oistench o platby za licenciu na vlnov rozsah.

4
Deutsche Telekom m kontroln vinu v Slovak Telekome cez plne vlastnen dcrsku spolonos Deutsche Telekom Europe
B.V.

Informcie uveden v tomto dokumente nepredstavuj ponuku predaja ani iados o ponuku nkupu,
ani nedjde k predaju cennch papierov, ktorch sa tento dokument tka, v iadnej jurisdikcii, kde je
takto ponuka, iados o ponuku i predaj nezkonn pred uskutonenm registrcie, vyatia z
registrcie i splnenm podmienok poda zkonov o cennch papieroch v danej jurisdikcii.
Tto tlaov sprva nepredstavuje prospekt. Investori by nemali upisova alebo nakupova iadne
cenn papiere zmienen v tejto tlaovej sprve, ak to nie je na zklade informci v prospekte (spolu s
akmikovek dodatkami, ak to je relevantn) schvlenom Nrodnou bankou Slovenska a zverejnenou
spolonosou v svislosti s Ponukou. Prospekt je mon zska v sdle spolonosti na adrese
Bajkalsk 28, 817 62 Bratislava, Slovensk republika. Slovensk verzia prospektu je tie k dispozcii na
webovch strnkach spolonosti na adrese www.telekom.sk.
Tieto materily nepredstavuj ponuku na predaj cennch papierov v Spojench ttoch americkch.
Cenn papiere, ktorch sa tieto materily tkaj, neboli zaregistrovan poda zkona o cennch
papieroch Spojench ttoch americkch z r. 1933 a jeho dodatkov (alej zkon o cennch
papieroch) a nesm by ponkan ani predvan v Spojench ttoch americkch bez registrcie
alebo vyatia z registrcie, prpadne mimo transakci, ktor nepodliehaj poda zkona o cennch
papieroch podmienkam tkajcim sa registrcie. V Spojench ttoch americkch nedjde k iadnej
verejnej ponuke tchto cennch papierov.
Tento dokument nepredstavuje ponuku nkupu ani iados o ponuku nkupu v iadnej jurisdikcii.
Spolonos Slovak Telekom neschvlila v svislosti s Ponukou iadnu verejn ponuku cennch
papierov v iadnom z lenskch ttov Eurpskeho hospodrskeho priestoru s vnimkou Slovenskej
republiky a eskej republiky. V prpade jednotlivch lenskch ttov Eurpskeho hospodrskeho
priestoru s vnimkou Slovenskej republiky a eskej republiky, v ktorch bola schvlen smernica o
prospekte (jednotlivo relevantn lensk tt) nebola uskutonen ani nebude uskutonen iadna
innos smerujca k verejnej ponuke cennch papierov, ktor by vyadovala zverejnenie prospektu v
akomkovek relevantnom lenskom tte. V dsledku toho mu by cenn papiere ponkan v
relevantnch lenskch ttoch iba investorom spajcim podmienky definovan v lnku 2.1(e)
smernice o prospekte (poda implementcie v jednotlivch relevantnch lenskch ttoch) alebo za
inch podmienok, ktor nevyaduj, aby spolonos Slovak Telekom zverejnila prospekt v slade s
lnkom 3(2) smernice o prospekte (poda implementcie v jednotlivch relevantnch lenskch
ttoch). Pre ely tohto odseku oznauje vraz verejn ponuka cennch papierov v akomkovek
relevantnom lenskom tte informovanie o podmienkach ponuky a ponkanch cennch papieroch v
akejkovek forme a akmkovek prostriedkami tak, aby sa mohli investori rozhodn, i chc zakpi
akkovek cenn papiere vznam tohto vrazu sa me li poda opatren svisiacich s
implementciou smernice o prospekte v jednotlivch lenskch ttoch. Vraz smernica o prospekte
oznauje Smernicu 2003/17/ES a vetky relevantn opatrenia svisiace s jej implementciou v
jednotlivch relevantnch lenskch ttoch.
Navye plat, e tento dokument je distribuovan iba pre osoby a je uren iba (i) osobm, ktor sa
nachdzaj mimo Spojenho krovstva alebo (ii) profesionlom v oblasti investci spadajcim pod
lnok 19(5) nariadenia z r. 2005 vykonvajceho anglick zkon o finannch slubch a trhoch z r.
2000 (Finann propagcia) alebo (iii) subjektom s vysokou istou hodnotou spadajcim pod lnok
49(2)(a) a (d) nariadenia a (iv) inm osobm, informovanie ktorch o obsahu tohto dokumentu me
by leglne z inch dvodov (vetky osoby v kategrich (i), (ii), (iii) a (iv) vyie s alej oznaovan
ako relevantn osoby). Akkovek pozvnky, ponuky alebo dohody o pise, nkupe i inom zskan
cennch papierov bud smerovan iba na relevantn osoby a uzatvran s tmito osobami. iadna
osoba, ktor nepatr medzi relevantn osoby, by nemala kona na zklade tohto dokumentu ani jeho
obsahu ani sa na ne spolieha.
Spolonosti Citigroup Global Markets Limited a J.P. Morgan Securities plc, ktor maj povolenie radu
pre prudencilnu regulciu (Prudential Regulation Authority, alej PRA) a s regulovan v Spojenom
krovstve radmi FCA a PRA, a spolonosti Wood & Co. Financial Services a.s., ktor je regulovan v

eskej republike eskou nrodnou bankou a Erste Group Bank AG, ktor je regulovan v Raksku
Eurpskou centrlnou bankou, spolu s rakskym radom pre finann trh (FMA) a Rakskou nrodnou
bankou (OeNB), konaj v svislosti s Ponukou vlune v zujme Predvajceho akcionra a iadneho
inho subjektu. Tieto spolonosti nebud povaova iadny in subjekt za svojho klienta v svislosti s
Ponukou a nebud ma povinnos poskytova iadnemu subjektu okrem Predvajceho akcionra
ochrany poskytovan ich klientom ani poradenstvo v svislosti s Ponukou, obsahom tohto oznmenia
ani iadnou transakciou, dohodou ani inou zleitosou, ktorej sa tento dokument tka.
V svislosti s Ponukou bud spolonosti Citigroup Global Markets Limited a Erste Group Bank AG plni
lohu vedceho stabilizcie (alej Vedci stabilizcie). Vedci stabilizcie alebo osoby konajce v ich
mene mu (avak nie s povinn) v rozsahu povolenom prslunmi zkonmi vykonva stabilizan
transakcie s cieom podpori trhov cenu cennch papierov s hodnotou vyou, ne by tieto cenn
papiere mali bez uskutonenia prslunch transakci, na otvorenom trhu po obmedzen dobu po
dtume emisie akci. Vedci stabilizcie vak do tchto transakci nemusia vstupova. Ak djde k
takejto stabilizcii, je mon ju kedykovek ukoni bez predchdzajceho upozornenia. Stabilizciu je
mon vykonva iba po dobu 30 dn od zahjenia obchodovania s cennmi papiermi. S vnimkou
prpadov, kedy to vyaduje zkon i nariadenie, sa Vedci stabilizcie i ich zstupcovia zavzuj
nezverejova rozsah stabilizanch transakci vykonvanch v svislosti s Ponukou.