0304 Apostila Servicos Bancarios

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS
CONHECIMENTOS ESPECFICOS SERVIOS BANCRIOS

ABERTURA E MOVIMENTAO DE CONTAS: DOCUMENTOS BSICOS
Conhea os tipos de contas existentes: Conta Individual: conta para um nico titular, que permite movimentao a crdito e a dbito. Conta Conjunta. Conta Conjunta Simples (E): conta para mais de um titular cuja movimentao a dbito somente poder ser feita com as assinaturas, sempre em conjunto, dos titulares. Conta Conjunta Solidria (E/OU): conta para mais de um titular cuja movimentao a crdito ou a dbito poder ser feita por qualquer um dos titulares isoladamente. Contas para menores: Menores de 18 e maiores de 16 anos: conta em nome do menor, cuja movimentao ser livre, desde que autorizada pelo responsvel legal. A abertura e movimentao de conta de menor poder ser efetuada sem a necessidade de autorizao por seu representante legal, desde que o menor seja legalmente emancipado e faa prova de sua emancipao. Menores de 16 anos: conta em nome do menor, cuja movimentao somente poder ser feita pelo responsvel indicado na abertura da conta. Documentos Necessrios Para abertura de Conta de Depsito (contapoupana e conta-corrente) para maiores de 18 anos, necessria a cpia e o original dos seguintes documentos: RG; CPF; Comprovante de Residncia; Comprovante de renda* (Ex.: holerite, contracheque etc.). Situaes especiais para os menores de 18 anos trazidas pelo novo Cdigo Civil: 1) Para abertura de conta de depsito (contapoupana e conta-corrente) cujo titular seja menor com 16 anos de idade completos, no emancipa-
dos, obrigatria comprovao da existncia de relao de emprego, do qual tenha economia prpria, mediante exibio da Carteira de Trabalho e portar cpia e original dos documentos RG e CPF e do comprovante de endereo. 2) Para abertura de conta de depsito (contapoupana e conta-corrente) para titulares menores emancipados, deve-se apresentar, alm de cpia e original dos documentos RG e CPF e do comprovante de endereo, registro de nascimento com a Averbao da Emancipao conferida pelos pais.
PESSOA FSICA E JURDICA PESSOA FSICA

o ser humano nascido da mulher. Sua existncia comea do nascimento com vida (a respirao a melhor prova do nascimento com vida) e termina com a morte. O homem, pessoa natural, sujeito e titular da relao jurdica.
PESSOA JURDICA
Pessoas jurdicas so entidades a que a lei empresta personalidade, isto e, so seres que atuam na vida jurdica, com personalidade diversa da dos indivduos que os compem, capazes de serem sujeitos de direitos e obrigaes na ordem civil. 1) De acordo com a sua estrutura: a) as que tm como elemento adjacente o homem, isto , as que se compem pela reunio de pessoas, tais como as associaes e as sociedades; b) as que se constituem em torno de um patrimnio destinado a um fim, isto , as fundaes. 2) De acordo com sua rbita de atuao: as pessoas podem ser de direito externo (as vrias Naes, a Santa S, a Organizao das Naes Unidas) ou interno (a Unio, os Estados, o Distrito Federal e cada um dos Municpios legalmente constitudos); e de direito privado (as sociedades civis, religiosas, pias, morais, cientficas ou literrias, as associaes de utilidade publica, as fundaes e, ainda, as sociedades mercantis). Dentre as pessoas jurdicas de Direito privado, podemos distinguir as associaes, isto e, agrupamentos de indivduos sem fim lucrativo, como os clubes desportivos, os centros culturais, as entidades pias, etc.; e, de outro, as sociedades, isto , os agrupamentos individuais com escopo de lucro. Requisitos para a existncia legal das pessoas jurdicas. A existncia, perante a lei, das pessoas jurdicas de direito privado comea com a inscrio dos seus

contrates, atos constitutivos, estudos ou compromissos em seu registro publico peculiar. Antes da inscrio, a pessoa jurdica pode existir no plano dos acontecimentos, mas o direito despreza sua existncia, nega-lhe personalidade civil, ou seja, nega-lhe a capacidade para ser titular de direitos (pois, para que a pessoa moral ingresse na orbita jurdica, necessrio o elemento formal, ou seja, a inscrio no registro prprio). Cumpre ressaltar, porm, que o ordenamento jurdico no pode ignorar a existncia de fato da pessoa moral, antes de seu registro. Assim, embora no prestigie a existncia, atribui alguma conseqncia a tal organismo. Para se proceder ao registro de uma pessoa jurdica de direito privado de natureza civil, apresentam-se dois exemplares do jornal oficial em que houverem sido publicados os estatutos, contratos ou outros documentos constitutivos ao cartrio competente. No documento deve figurar, para que seja declarado peio Oficial, no livro competente: I - a denominao fundo social (quando houver), os fins e a sede da associao, ou fundao, bem como o tempo de sua durao; II - o modo por que se administra e representa a sociedade, ativa e passivamente, judicial e extrajudicialmente; III - se os estatutos, contrato ou o compromisso so reformveis no tocante a administrao, e de que modo; IV - se os membros respondem ou no, subsidiariamente, uns pelos outros, pelas obrigaes sociais; V - as condies de extino das pessoas jurdicas, e o destino de seu patrimnio, nesse caso; VI - os nomes dos fundadores, ou instituidores, e dos membros da diretoria provisria ou definitiva, com indicao da nacionalidade, estado civil ou profisso de cada um, bem como o nome e residncia do apresentante dos exemplares. Capacidade e Representao das Pessoas Jurdicas. No momento em que a pessoa jurdica registra seu contrato constitutivo, adquire personalidade, isto e, capacidade para ser titular de direito. Naturalmente ela s pode ser titular daqueles direitos compatveis com a sua condio de pessoa fictcia, ou seja, os patrimnios. No se lhe admitem os direitos personalsticos. Para exercer tais direitos, a pessoa jurdica recorre a pessoas fsicas que a representam, ou seja, por quem os respectivos estatutos designarem ou, no os designando, pelos seus diretores. Responsabilidade das Pessoas Jurdicas As pessoas jurdicas so responsveis na orbita civil, contratual e extracontratual. As pessoas jurdicas com fim lucrativo s sero responsveis pelos atos ilcitos, praticados por seus representantes, provando-se que concorreram com culpa para o evento danoso. Tal culpa poder se configurar quer na eleio de seus administradores, quer na vigilncia de sua atividade. Mas, atualmente, houve uma evoluo nesta interpretao atravs de uma farta jurisprudncia de nossos Tribunais. Assim, quando a pessoa jurdica de finalidade lucrativa causar dano a outrem atravs de ato de seu representante, surge a presuno que precisa ser destruda pela prpria pessoa jurdica, sob pena de ser condenada solidariamente a reparao do prejuzo. Quanto a responsabilidade das associaes que no tem lucro, nada se encontra na lei. A responsabilidade pela reparao do prejuzo ser do agente causador. Apenas, neste caso, deve a vitima demonstrar a culpa da associao. Extino das Pessoas Jurdicas. I - pela sua dissoluo, deliberada entre os seus membros, salvo o direito da minoria e de terceiros; II pela sua dissoluo, quando a lei determine; III pela sua dissoluo em virtude de ato do Governo que lhe casse a autorizao para funcionar, quando a pessoa jurdica incorra em atos opostos aos seus fins ou nocivos ao bem pblico. Quando se trata de pessoa jurdica com finalidade lucrativa, nenhum problema surge quanto ao destino dos bens. Eles sero repartidos entre os scios, pois o lucro constitui o prprio objeto que os reuniu. Nas associaes sem fim lucrativo que se dissolvem, o patrimnio seguira a destinao dada pelos Estatutos; em no havendo tal, a deliberao eficaz dada pelos scios sobre a matria. Se os - mesmos nada resolveram, ou se a deliberao for - ineficaz, devolver-se- o patrimnio a um estabelecimento publico congnere ou de fins semelhantes. Se, no Municpio, Estado ou no Distrito-Federal, inexistirem estabelecimentos nas condies indicadas, o patrimnio passara a Fazenda Publica. Fundaes. Fundao e uma organizao que gira em torno de um patrimnio, que se destina a uma determinada finalidade. Deve ser ultimada por escritura publica ou testamento. Aquele a quem o instituidor cometer a aplicao do patrimnio elaborara o Estatuto da fundao projetada, submetendo-o a autoridade competente, isto e, ao rgo do Ministrio Publico. Aprovado por este, o Estatuto devera ser registrado e, neste momento, a Fundao adquire personalidade jurdica. A lei s permite que se altere o Estatuto da Fundao consoante trs condies: 1) deliberao da maioria dos administradores e representantes da Fundao; 2) respeito a sua finalidade original; 3) aprovao da autoridade competente.

A Fundao se extingue quando vencido o prazo de sua existncia. Tal hiptese raramente se apresenta, porque, em geral , a Fundao e criada por prazo indeterminado; alm disso, extingue-se quando se torna nociva ao interesse publico; e, finalmente, quando seu objeto se torna impossvel. Nas trs hipteses acima, o patrimnio da Fundao extinta vai se incorporar ao de outras de fins idnticos ou semelhantes. tual de determinadas pessoas, com o intuito de protege-las, no lhes permite o exerccio pessoal de direitos, e denomina tais pessoas de incapazes. Portanto, incapacidade o reconhecimento da inexistncia, numa pessoa, daqueles requisitos que a lei acha indispensveis para que ela exera os seus direitos. Existe, assim, uma distino entre incapacidade absoluta e relativa. So absolutamente incapazes aqueles que no podem, por si mesmos, praticar quaisquer atos jurdicos e, se o fizerem, tais atos so nulos. Por exemplo: se um menor impubere vende uma propriedade, ou faz um contrato de seguro, tal ato e absolutamente ineficaz, porque a manifestao de vontade provinda dele, desprezada que pelo ordenamento jurdico, no produz efeitos na orbita do direito, e nulo o ato e no gera efeitos. Diferente e a incapacidade relativa, porque a inaptido fsico-psquica e menos intensa. Trata-se de pessoas que, sem terem um julgamento ,adequado das coisas, apresentam um grau de perfeio intelectual no-desprezvel. A lei, ento, lhes permite a pratica de atos jurdicos, condicionando a validade destes ao fato de eles se aconselharem com pessoa plenamente capaz(seu pai, tutor ou curador)que os devem assistir-nos atos jurdicos. Enquanto o absolutamente incapaz e representado, o relativamente incapaz e apenas assistido. O ato praticado pelo relativamente incapaz no e nulo, mas anulvel. Entende-se por prdigo aquele que, desordenadamente, gasta e destri o seu patrimnio. Como a sua deficincia s se mostra no trato de seus prprios bens, sua incapacidade e limitada aos atos que o podem conduzir a um empobrecimento. Os silvcolas, por viverem afastados da civilizao, no contam, habitualmente, com um grau de experincia suficiente para defender sua pessoa e seus bens, em contato com o branco. No entanto, deixam de ser considerados relativamente incapazes se adaptarem e se integrarem a civilizao do pais.
CAPACIDADE E INCAPACIDADE
Se toda relao jurdica tem por titular um homem, verdade e, tambm, que todo homem pode ser titular de uma relao jurdica. Isto , todo ser humano tem capacidade para ser titular de direitos. Antigamente, nos regimes onde florescia a escravido, o escravo em vez de sujeito era objeto de direito. No mundo moderno, a mera circunstancia de existir confere ao homem a possibilidade de ser titular de direitos. A isso se chama personalidade. Afirmar que o homem tem personalidade e o mesmo que dizer que ele tem capacidade para ser titular de direitos. Tal personalidade se adquire com o nascimento com vida. Parece que melhor se conceituaria personalidade dizendo ser a aptido para adquirir direitos e assumir obrigaes na ordem civil. Como se vera, a aptido para adquirir direitos no se identifica com a aptido para exercer direitos, da qual se excluem as pessoas mencionadas (incapazes), que pessoalmente no os podem exercer. Voltando a analise, se deve ressaltar a relevncia, na pratica, de tal dispositivo, conforme se demonstre que o indivduo nasceu morto, ou morreu logo aps o nascimento. Por exemplo: suponha que um indivduo morreu, deixando esposa gravida; se a criana nascer morta, o patrimnio do "de cujus" passara aos herdeiros deste, que podem ser seus pais, se ele os tiver; se a criana nascer viva, morrendo no segundo subseqente, o patrimnio de seu pai pr-morto (que foi a seu filho no momento em que ele nasceu com vida) passara aos do infante, no caso, a me. A lei brasileira protege os direitos do nascituro desde a sua concepo (nascituro o ser j concebido, mas que se encontra no ventre materno), embora s lhe conceda a personalidade se nascer com vida. A personalidade que o indivduo adquire, ao nascer com vida, termina com a morte. No instante em que expira, cessa sua aptido para ser titular de direitos, e seus bens se transmitem, incontinenti, a seus herdeiros. J foi dito que todo ser humano, desde seu nascimento ate sua morte, tem capacidade para ser titular de direitos e obrigaes, na ordem civil. Mas isso no significa que todas as pessoas possam exercer, pessoalmente, tais direitos. A lei, tendo em vista a idade, a sade ou o desenvolvimento intelec-
REPRESENTAO E DOMICILIO
Domiclio-civil da pessoa natural o lugar onde ela estabelece sua residncia com animo definitivo. A idia de animo definitivo vai decorrer das circunstancias externas reveladoras da inteno do indivduo, isto , do seu propsito de fazer daquele local o centro de suas atividades. O conceito de domiclio se distingue do de residncia. Este representa uma relao de fato entre uma pessoa e um lugar, envolvendo a idia de habitao, enquanto o de domiclio compreende o de residncia, acrescido do animo de ai fazer o centro de sua atividade jurdica.

Espcies de domiclio. - domiclio voluntrio e o estabelecido voluntariamente pelo indivduo, sem sofrer outra influncia que no a de sua vontade ou convenincia. - domiclio legal ou necessrio aquele que a lei impe a determinadas pessoas, que se encontram em dadas circunstncias. Assim, os incapazes tem necessariamente por domiclio o dos seus representantes. O domicilio da mulher casada e o do marido (exceo: a) quando estiver separada; b) - quando lhe couber a administrao dos bens do casal).Os funcionrios pblicos reputam-se domiciliados onde exercerem, em carter permanente, suas funes. O domiclio do militar em servio ativo e o lugar onde servir. O domiclio dos oficiais e tripulantes da marinha mercante e o lugar onde estiver matriculado o navio. O preso ou desterrado tem o domiclio no lugar onde cumpre a sentena ou o desterro. O ministro ou o agente diplomtico do Brasil que, citado no estrangeiro, alegar extraterritorialidade, sem designar onde tem, no pais, o seu domiclio, poder ser demandado no Distrito Federal ou no ultimo ponto do territrio brasileiro onde o teve. - domiclio de eleio ou convencional o escolhido pelos contratantes, nos contratos escritos, para fim de exerccio dos direitos e cumprimento das obrigaes que dos mesmos decorram. Se, porem, a pessoa natural tiver diversas residncias onde alternadamente viva, ou vrios centros de ocupaes habituais, considerar-se- domiclio seu qualquer destes ou daquelas. Caso de pluralidade de domiclios. Domiclio ocasional ou aparente. Ter-se- por domiclio da pessoa natural, que no tenha residncia habitual, ou empregue a vida em viagens, sem ponto central de negcios, o lugar onde for encontrada. A mudana de domiclio ocorre quando a pessoa natural altera a sua residncia, com a inteno de transferir o seu centro habitual de atividade. A prova da inteno resultara do que declarar a pessoa mudada s municipalidades dos lugares, que deixa, e para onde vai, ou, se tais declaraes no fizer, da prpria mudana, com as circunstancial que a acompanharem. Domiclio da pessoa jurdica de Direito Pblico. O domiclio da Unio e o Distrito Federal; dos Estados, as respectivas Capitais; e dos Municpios, o lugar onde funciona a Administrao Municipal. Das demais pessoas jurdicas, o lugar onde funcionarem as respectivas diretorias e administraes, ou onde elegeram domiclio especial, nos seus estatutos ou atos constitutivos. Quando o direito pleiteado se originar de um fato ocorrido onde um ato praticado, ou que deva produzir os seus efeitos, fora do Distrito Federal, a Unio ser demandada na seo judicial em que o fato ocorreu, ou onde tiver sua sede a autoridade de que o ato emanou, ou onde este tenha de ser executado. Domiclio da pessoa jurdica de Direito Privado. o lugar onde funcionarem as respectivas diretorias e administraes, isto quando nos seus estatutos no constar eleio de domiclio especial. Tendo a pessoa jurdica de direito privado diversos estabelecimentos, em lugares diferentes, cada um ser considerado domiclio, para os atos nele praticados. Domiclio da pessoa jurdica estrangeira. Se a administrao e diretoria tiver sede no estrangeiro, haver-se- por domiclio da pessoajurdica, no tocante as obrigaes contradas por cada uma das suas agencias, o lugar do estabelecimento, sito no Brasil, a que ela responder.
DOCUMENTOS COMERCIAIS E TTULOS DE CRDITO

Promessa de pagamento de uma quantia em dinheiro, em dia e local determinado.
NOTA PROMISSRIA
Documento emitido pelas empresas, em que o comprador se declara conhecedor do dbito atravs de sua assinatura.
DUPLICATA
FATURA
uma sntese da nota fiscal, que relata as mercadorias fornecidas ao comprador pelo vendedor. Numa fatura podem ser includas vrias notas fiscais, globalizando o valer da venda de um determinado perodo.
Documento emitido pelos comerciantes industriais, produtores para acompanhar mercadoria do vendedor ao comprador. exigido pela Legislao tributria e fiscal.
NOTA FISCAL
CHEQUE: REQUISITOS ESSENCIAIS, CIRCULAO, ENDOSSO, CRUZAMENTO, COMPENSAO

cheque uma ordem de pagamento a vista (considera-se no escrita qualquer meno em contrrio);

deve ser a apresentado para pagamento no prazo 30 dias da emisso (quando emitido no lugar onde deve ser pago), caso contrrio em 60 dias; o portador do cheque tem o prazo de 6 meses para promover a execuo (ao de cobrana judicial do cheque) contra seu emitente ou avalista sob pena de prescrio (perder o direito a esta ao judicial); o cheque pr-datado no juridicamente vlido, mas na prtica tem sido utilizado e, assim, assume caractersticas de uma promissria; Saques sobre valor valores depositados em cheque (que somente entram para as reservas ao banco aps sua compensao) somente podem ser movimentados, no mesmo dia, via cheque (ainda assim caso sejam da mesma praa - cidade) pois do contrrio do origem aos chamados "saques sobre valor" onde o banco perde reservas pois estaria, na verdade, emprestando um recurso antes de realmente dispor dele; os cheques administrativos, visados ou DOC de emisso do prprio correntista so movimentados como se dinheiro fossem, embora sempre compensados. Cheques cruzados os cheques cruzados no podem ser descontados, apenas depositados. Recusa de pagamentos de cheques os bancos podem recusar o pagamento de cheques nos seguintes casos: insuficincia de fundos (cheques sem fundo), divergncia ou insuficincia na assinatura do emitente; irregularidade formal (erro no preenchimento); contra-ordem escrita do emitente (bloqueio); encerramento de contas. Cheques nominativos x ao portador Aps o plano Collor, todos os cheques so obrigatoriamente nominativos, quer para saque, depsito ou pagamento os cheques acima de R$ 100,00 se no forem nominativos sero devolvidos (sem que o nome do emitente v para o cadastro de emitentes de cheques sem fundos). pel-moeda e o cheque. Num contexto mais restrito, um documento bancrio com a mesma finalidade. A ordem de pagamento OP utilizada para pagamentos ou depsitos dentro do mesmo banco, para agencias em praas diferentes.
DOCUMENTO DE CREDITO (DOC): NOES GERAIS

O documento de crdito (DOC) utilizado para pagamentos ou depsitos entre bancos, mesmo estando em praas diferentes.
DIREITOS DE GARANTIA: NOES GERAIS

Compromisso adicional que se estabelece numa transao, como forma de assegurar sua realizao e/ou lisura. Geralmente, envolve a posse de um bem de valor, que dado em garantia. Uma forma muito comum a hipoteca de um imvel como garantia de pagamento de uma dvida. Outras so o penhor e a fiana. Na rea comercial, a garantia estabelecida em documento para assegurar a qualidade do produto. Assim, durante certo perodo de tempo e em determinadas condies, o fabricante obriga-se repor ou restaurar o equipamento. No Sistema Financeiro da Habitao, por exemplo, instituise a garantia na construo do imvel: o construtor obriga-se, durante cinco anos, a reparar qualquer dano devido a problemas de construo.
DIREITOS DE GARANTIA: REAIS HIPOTECA

Garantia de pagamento de uma dvida dada sob a forma de um bem imvel (com exceo de navios e avies, que tambm podem ser (hipotecados). Embora conserve a posse do bem, o devedor s readquire sua propriedade aps o pagamento integral da dvida. Se a dvida no for paga, ou se s for paga uma parte dela, ao fim do prazo contratado, o credor pode executar a hipoteca, assumindo a propriedade total do bem.
ORDEM DE PAGAMENTO: DEFINIO, TIPOS, EMISSO E LIQUIDAO

Qualquer documento escritural em que uma pessoa autoriza outra a receber pagamento de uma terceira (em geral um banco). Nesse contexto, as ordens de pagamento mais comum so o prprio pa-
PENHOR
Entrega de bem mvel ao credor como garantia de pagamento da dvida. Seja dvida no paga no prazo acertado, o credor entra em posse definitiva do bem penhorado.
CAUO
Contrato pelo qual uma pessoa se obriga a satisfazer e cumprir as obrigaes contradas por um terceiro, se este no as cumprir. "Prestar cauo", significa fazer depsito em valores, ttulos da dvida pblica, papis de crdito ou hipoteca de bens de raiz, para responder pelos desfalques que se possam dar na administrao, gerncia ou tesouraria de que se encarregado. Tambm cauo o depsito em ttulos da dvida pblica como garantia da seriedade de uma licitao ou do cumprimento de um contrato.
ALIENAO FIDUCIRIA
Transferncia ao credor do domnio e posse de um bem, em garantia ao pagamento de uma obrigao que lhe devida por algum. O bem devolvido a seu antigo proprietrio depois que ele resgatar a dvida.
PESSOAIS: FIANA E AVAL FIANA

um contrato em que o banco (que atua neste caso como fiador) garante o cumprimento da obrigao de seu cliente (neste caso o afianado). Por tratar-se de garantia, e no de emprstimo, no est sujeita ao IOF. A fiana normalmente baixada: quando do trmino do prazo de validade da Carta de Fiana, desde que assegurado o cumprimento das obrigaes assumidas pelas partes contratantes; mediante devoluo da Carta de Fiana; mediante a entrega, ao banco, da declarao do credor (beneficirio), liberando a garantia prestada. As cartas de fiana concedidas devem ser sempre por prazo determinado, no podendo exceder a 12 meses (nas concorrncias pblicas, o prazo de 6 meses). O Banco Central autoriza a outorga de carta de fiana nas seguintes situaes" participaes em concorrncias pblicas ou particulares, licitaes, tomadas de preos; contratos de construo civil; contratos de execuo de obras; contrato de execuo de obras adjudicadas por meio de concorrncias pblicas ou particulares; contratos de integralizao de capitais (pessoas jurdicas);
contratos de prestao de servios em empreitadas; contratos de prestao de servios em geral; contratos de fornecimento de mercadorias, mquinas, materiais, matria-prima, etc ... ; adiantamentos relativos a contratos de prestao de servios, ou simplesmente adiantamentos ou sinais (importncias entregues antecipadamente por conta de servios ou outros), conforme condies expressas, em ordens de compra, pedidos de mercadoria ou assemelhados; aquisio ou compra de mercadorias, produtos, matrias-primas, no Pas, at determinado valor, garantindo praticamente um limite de crdito para compras, em um determinado valor e num determinado perodo; compra especfica de mercadorias, produtos, mquinas, equipamentos, matrias-primas (no Pas ou no exterior), comprovada atravs de cpias de pedidos, ordens de compra, contratos, faturas prforma, guia de importao; liberao de veculos e outros bens mveis, vinculados a contratos por alienao fiduciria, convnio, cauo, penhor mercantil ou hipoteca; iseno de tributos junto alfndega, para permanncia temporria de mquinas, equipamentos, etc (prazo indeterminado, sujeito a multa, juros e correo monetria); liberao de mquinas, equipamentos e mercadorias retidos nas alfndegas e outros rgos pblicos (prazo indeterminado sujeito a multa, juros e correo monetria); obteno de liminar resultante de mandado Z segurana destinado a sustar cobrana de impostos, taxas (prazo indeterminado sujeito a multa, juros e correo monetria; interposio de recursos em processos administrativos judiciais (prazo indeterminado, sujeito a correo monetria); pagamentos de dbitos fiscais, previdencirios, trabalhistas ou seu parcelamento (prazo indeterminado, sujeito a correo monetria); operaes ligadas ao comrcio exterior; outras formas de cumprimento de obrigaes no vedadas pelo Banco Central. O Banco Central veda a outorga de carta de fiana nas seguintes situaes: que possam, direta ou indiretamente, ensejar aos favorecidos a obteno de emprstimos em geral, ou o levantamento de recursos junto ao pblico, ou que assegurem o pagamento e obrigaes decorrentes da aquisio de bens e servios que no tenham perfeita caracterizao ao valor em moeda nacional e vencimento definido, exceto para garantir interposio de recursos fiscais ou que sejam garantias prestadas para produzir efeitos perante rgos fiscais ou entidades por elas controladas, cuja delimitao de prazo seja impraticvel;

em moeda estrangeira ou que envolva risco de variao de taxas de cmbio, exceto quando se tratar de operaes ligadas ao comrcio exterior; vinculadas, por qualquer forma, aquisio de terrenos que no se destinem ao uso prprio ou que se destinem execuo de empreendimentos ou unidades haitacionais a diretoria do banco e membros dos conselhos consultivos ou administrativos, fiscais e semelhantes, bem como aos respectivos cnjuges; aos parentes at o segundo grau das pessoas a que se refere a alinea anterior; as pessoas fsicas ou jurdicas que participem do capital do banco, com mais e 10%, salvo autorizao especfica do BC, em cada caso, quando se tratar de operaes lastreadas por efeitos comerciais resultantes de transaes de compra e venda ou penhor de mercadorias, em limites que forem fixados pelo Conselho Monetrio Nacional, em carter geral; e as pessoas jurdicas, de cujo capital participem com mais de 10%, quaisquer os diretores ou administradores da prpria instituio financeira, bem como seus cnjuges e respectivos parentes at o segundo grau. Se a afianada no cumprir com as obrigaes e o banco louvar a fiana concedida, o dbito da resultante passa a ser uma operao de crdito sujeita ao IOF. NOVO CDIGO CIVIL CAPTULO II Da Sociedade em Nome Coletivo Art. 1.039. Somente pessoas fsicas podem tomar parte na sociedade em nome coletivo, respondendo todos os scios, solidria e ilimitadamente, pelas obrigaes sociais. Pargrafo nico. Sem prejuzo da responsabilidade perante terceiros, podem os scios, no ato constitutivo, ou por unnime conveno posterior, limitar entre si a responsabilidade de cada um. Art. 1.040. A sociedade em nome coletivo se rege pelas normas deste Captulo e, no que seja omisso, pelas do Captulo antecedente. Art. 1.041. O contrato deve mencionar, alm das indicaes referidas no Art. 997, a firma social. Art. 1.042. A administrao da sociedade compete exclusivamente a scios, sendo o uso da firma, nos limites do contrato, privativo dos que tenham os necessrios poderes. Art. 1.043. O credor particular de scio no pode, antes de dissolver-se a sociedade, pretender a liquidao da quota do devedor. Pargrafo nico. Poder faz-lo quando: I - a sociedade houver sido prorrogada tacitamente; II - tendo ocorrido prorrogao contratual, for acolhida judicialmente oposio do credor, levantada no prazo de noventa dias, contado da publicao do ato dilatrio. Art. 1.044. A sociedade se dissolve de pleno direito por qualquer das causas enumeradas no Art. 1.033 e, se empresria, tambm pela declarao da falncia.
AVAL
uma obrigao, assumida por um banco, a fim de garantir o pagamento de um ttulo de um cliente preferencial. Tipos: o aval completo / pleno / em reto - traz o nome da pessoa em favor quem dado; o aval em branco - no traz o nome da pessoa sendo mera assinatura do avalista. O aval pode ser completo (quando o banco garante toda a divida) ou parcial (quando o banco garante parte da dvida).
POR QUOTAS DE RESPONSABILIDADE LIMITADA

Sociedade comercial por cotas de responsabilidade limitada: cada scio responde apenas na medida de sua cota. Deve adotar uma razo social que explique quanto possvel, o objeto da sociedade e seja sempre seguida pela palavra "limitada".
TIPOS DE SOCIEDADE: EM NOME COLETIVO

uma sociedade em que seus membros so responsveis por todas as operaes e pelas obrigaes contradas. A razo social ou firma pode aparecer em nome de um, de alguns, ou de todos os scios.

NOVO CDIGO CIVIL CAPTULO IV Da Sociedade Limitada Seo I Disposies Preliminares Art. 1.052. Na sociedade limitada, a responsabilidade de cada scio restrita ao valor de suas quotas, mas todos respondem solidariamente pela integralizao do capital social. Art. 1.053. A sociedade limitada rege-se, nas omisses deste Captulo, pelas normas da sociedade simples. Pargrafo nico. O contrato social poder prever a regncia supletiva da sociedade limitada pelas normas da sociedade annima. Art. 1.054. O contrato mencionar, no que couber, as indicaes do Art. 997, e, se for o caso, a firma social. Seo II Das Quotas Art. 1.055. O capital social divide-se em quotas, iguais ou desiguais, cabendo uma ou diversas a cada scio. o 1 Pela exata estimao de bens conferidos ao capital social respondem solidariamente todos os scios, at o prazo de cinco anos da data do registro da sociedade. o 2 vedada contribuio que consista em prestao de servios. Art. 1.056. A quota indivisvel em relao sociedade, salvo para efeito de transferncia, caso em que se observar o disposto no artigo seguinte. o 1 No caso de condomnio de quota, os direitos a ela inerentes somente podem ser exercidos pelo condmino representante, ou pelo inventariante do esplio de scio falecido. o 2 Sem prejuzo do disposto no Art. 1.052, os condminos de quota indivisa respondem solidariamente pelas prestaes necessrias sua integralizao. Art. 1.057. Na omisso do contrato, o scio pode ceder sua quota, total ou parcialmente, a quem seja scio, independentemente de audincia dos outros, ou a estranho, se no houver oposio de titulares de mais de um quarto do capital social. Pargrafo nico. A cesso ter eficcia quanto sociedade e terceiros, inclusive para os fins do pargrafo nico do Art. 1.003, a partir da averbao do respectivo instrumento, subscrito pelos scios anuentes. Art. 1.058. No integralizada a quota de scio remisso, os outros scios podem, sem prejuzo do disposto no Art. 1.004 e seu pargrafo nico, tomla para si ou transferi-la a terceiros, excluindo o primitivo titular e devolvendo-lhe o que houver pago, deduzidos os juros da mora, as prestaes estabelecidas no contrato mais as despesas. Art. 1.059. Os scios sero obrigados reposio dos lucros e das quantias retiradas, a qualquer ttulo, ainda que autorizados pelo contrato, quando tais lucros ou quantia se distriburem com prejuzo do capital. Seo III Da Administrao Art. 1.060. A sociedade limitada administrada por uma ou mais pessoas designadas no contrato social ou em ato separado. Pargrafo nico. A administrao atribuda no contrato a todos os scios no se estende de pleno direito aos que posteriormente adquiram essa qualidade. Art. 1.061. Se o contrato permitir administradores no scios, a designao deles depender de aprovao da unanimidade dos scios, enquanto o capital no estiver integralizado, e de dois teros, no mnimo, aps a integralizao. Art. 1.062. O administrador designado em ato separado investir-se- no cargo mediante termo de posse no livro de atas da administrao. o 1 Se o termo no for assinado nos trinta dias seguintes designao, esta se tornar sem efeito. o 2 Nos dez dias seguintes ao da investidura, deve o administrador requerer seja averbada sua nomeao no registro competente, mencionando o seu nome, nacionalidade, estado civil, residncia, com exibio de documento de identidade, o ato e a data da nomeao e o prazo de gesto. Art. 1.063. O exerccio do cargo de administrador cessa pela destituio, em qualquer tempo, do titular, ou pelo trmino do prazo se, fixado no contrato ou em ato separado, no houver reconduo. o 1 Tratando-se de scio nomeado administrador no contrato, sua destituio somente se opera pela aprovao de titulares de quotas correspondentes, no mnimo, a dois teros do capital social, salvo disposio contratual diversa. o 2 A cessao do exerccio do cargo de administrador deve ser averbada no registro competente, mediante requerimento apresentado nos dez dias seguintes ao da ocorrncia. o 3 A renncia de administrador torna-se eficaz, em relao sociedade, desde o momento em que esta toma conhecimento da comunicao escrita do renunciante; e, em relao a terceiros, aps a averbao e publicao.
10

Art. 1.064. O uso da firma ou denominao social privativo dos administradores que tenham os necessrios poderes. Art. 1.065. Ao trmino de cada exerccio social, proceder-se- elaborao do inventrio, do balano patrimonial e do balano de resultado econmico. Seo IV Do Conselho Fiscal Art. 1.066. Sem prejuzo dos poderes da assemblia dos scios, pode o contrato instituir conselho fiscal composto de trs ou mais membros e respectivos suplentes, scios ou no, residentes no Pas, eleitos na assemblia anual prevista no Art. 1.078. o 1 No podem fazer parte do conselho fiscal, o alm dos inelegveis enumerados no 1 do Art. 1.011, os membros dos demais rgos da sociedade ou de outra por ela controlada, os empregados de quaisquer delas ou dos respectivos administradores, o cnjuge ou parente destes at o terceiro grau. o 2 assegurado aos scios minoritrios, que representarem pelo menos um quinto do capital social, o direito de eleger, separadamente, um dos membros do conselho fiscal e o respectivo suplente. Art. 1.067. O membro ou suplente eleito, assinando termo de posse lavrado no livro de atas e pareceres do conselho fiscal, em que se mencione o seu nome, nacionalidade, estado civil, residncia e a data da escolha, ficar investido nas suas funes, que exercer, salvo cessao anterior, at a subseqente assemblia anual. Pargrafo nico. Se o termo no for assinado nos trinta dias seguintes ao da eleio, esta se tornar sem efeito. Art. 1.068. A remunerao dos membros do conselho fiscal ser fixada, anualmente, pela assemblia dos scios que os eleger. Art. 1.069. Alm de outras atribuies determinadas na lei ou no contrato social, aos membros do conselho fiscal incumbem, individual ou conjuntamente, os deveres seguintes: I - examinar, pelo menos trimestralmente, os livros e papis da sociedade e o estado da caixa e da carteira, devendo os administradores ou liquidantes prestar-lhes as informaes solicitadas; II - lavrar no livro de atas e pareceres do conselho fiscal o resultado dos exames referidos no inciso I deste artigo; III - exarar no mesmo livro e apresentar assemblia anual dos scios parecer sobre os negcios e as operaes sociais do exerccio em que servirem, tomando por base o balano patrimonial e o de resultado econmico; IV - denunciar os erros, fraudes ou crimes que descobrirem, sugerindo providncias teis sociedade; V - convocar a assemblia dos scios se a diretoria retardar por mais de trinta dias a sua convocao anual, ou sempre que ocorram motivos graves e urgentes; VI - praticar, durante o perodo da liquidao da sociedade, os atos a que se refere este artigo, tendo em vista as disposies especiais reguladoras da liquidao. Art. 1.070. As atribuies e poderes conferidos pela lei ao conselho fiscal no podem ser outorgados a outro rgo da sociedade, e a responsabilidade de seus membros obedece regra que define a dos administradores (Art. 1.016). Pargrafo nico. O conselho fiscal poder escolher para assisti-lo no exame dos livros, dos balanos e das contas, contabilista legalmente habilitado, mediante remunerao aprovada pela assemblia dos scios. Seo V Das Deliberaes dos Scios Art. 1.071. Dependem da deliberao dos scios, alm de outras matrias indicadas na lei ou no contrato: I - a aprovao das contas da administrao; II - a designao dos administradores, quando feita em ato separado; III - a destituio dos administradores; IV - o modo de sua remunerao, quando no estabelecido no contrato; V - a modificao do contrato social; VI - a incorporao, a fuso e a dissoluo da sociedade, ou a cessao do estado de liquidao; VII - a nomeao e destituio dos liquidantes e o julgamento das suas contas; VIII - o pedido de concordata. Art. 1.072. As deliberaes dos scios, obedecido o disposto no Art. 1.010, sero tomadas em reunio ou em assemblia, conforme previsto no contrato social, devendo ser convocadas pelos administradores nos casos previstos em lei ou no contrato. o 1 A deliberao em assemblia ser obrigatria se o nmero dos scios for superior a dez. o 2 Dispensam-se as formalidades de convocao o previstas no 3 do Art. 1.152, quando todos os scios comparecerem ou se declararem, por escrito, cientes do local, data, hora e ordem do dia. o 3 A reunio ou a assemblia tornam-se dispensveis quando todos os scios decidirem, por escrito, sobre a matria que seria objeto delas. o 4 No caso do inciso VIII do artigo antecedente, os administradores, se houver urgncia e com autorizao de titulares de mais da metade do capital social, podem requerer concordata preventiva.
11

5 As deliberaes tomadas de conformidade com a lei e o contrato vinculam todos os scios, ainda que ausentes ou dissidentes. o 6 Aplica-se s reunies dos scios, nos casos omissos no contrato, o disposto na presente Seo sobre a assemblia. Art. 1.073. A reunio ou a assemblia podem tambm ser convocadas: I - por scio, quando os administradores retardarem a convocao, por mais de sessenta dias, nos casos previstos em lei ou no contrato, ou por titulares de mais de um quinto do capital, quando no atendido, no prazo de oito dias, pedido de convocao fundamentado, com indicao das matrias a serem tratadas; II - pelo conselho fiscal, se houver, nos casos a que se refere o inciso V do Art. 1.069. Art. 1.074. A assemblia dos scios instala-se com a presena, em primeira convocao, de titulares de no mnimo trs quartos do capital social, e, em segunda, com qualquer nmero. o 1 O scio pode ser representado na assemblia por outro scio, ou por advogado, mediante outorga de mandato com especificao dos atos autorizados, devendo o instrumento ser levado a registro, juntamente com a ata. o 2 Nenhum scio, por si ou na condio de mandatrio, pode votar matria que lhe diga respeito diretamente. Art. 1.075. A assemblia ser presidida e secretariada por scios escolhidos entre os presentes. o 1 Dos trabalhos e deliberaes ser lavrada, no livro de atas da assemblia, ata assinada pelos membros da mesa e por scios participantes da reunio, quantos bastem validade das deliberaes, mas sem prejuzo dos que queiram assin-la. o 2 Cpia da ata autenticada pelos administradores, ou pela mesa, ser, nos vinte dias subseqentes reunio, apresentada ao Registro Pblico de Empresas Mercantis para arquivamento e averbao. o 3 Ao scio, que a solicitar, ser entregue cpia autenticada da ata. Art. 1.076. Ressalvado o disposto no Art. 1.061 o e no 1 do Art. 1.063, as deliberaes dos scios sero tomadas: I - pelos votos correspondentes, no mnimo, a trs quartos do capital social, nos casos previstos nos incisos V e VI do Art. 1.071; II - pelos votos correspondentes a mais de metade do capital social, nos casos previstos nos incisos II, III, IV e VIII do Art. 1.071; III - pela maioria de votos dos presentes, nos demais casos previstos na lei ou no contrato, se este no exigir maioria mais elevada.
o
Art. 1.077. Quando houver modificao do contrato, fuso da sociedade, incorporao de outra, ou dela por outra, ter o scio que dissentiu o direito de retirar-se da sociedade, nos trinta dias subseqentes reunio, aplicando-se, no silncio do contrato social antes vigente, o disposto no Art. 1.031. Art. 1.078. A assemblia dos scios deve realizar-se ao menos uma vez por ano, nos quatro meses seguintes ao trmino do exerccio social, com o objetivo de: I - tomar as contas dos administradores e deliberar sobre o balano patrimonial e o de resultado econmico; II - designar administradores, quando for o caso; III - tratar de qualquer outro assunto constante da ordem do dia. o 1 At trinta dias antes da data marcada para a assemblia, os documentos referidos no inciso I deste artigo devem ser postos, por escrito, e com a prova do respectivo recebimento, disposio dos scios que no exeram a administrao. o 2 Instalada a assemblia, proceder-se- leitura dos documentos referidos no pargrafo antecedente, os quais sero submetidos, pelo presidente, a discusso e votao, nesta no podendo tomar parte os membros da administrao e, se houver, os do conselho fiscal. o 3 A aprovao, sem reserva, do balano patrimonial e do de resultado econmico, salvo erro, dolo ou simulao, exonera de responsabilidade os membros da administrao e, se houver, os do conselho fiscal. o 4 Extingue-se em dois anos o direito de anular a aprovao a que se refere o pargrafo antecedente. Art. 1.079. Aplica-se s reunies dos scios, nos casos omissos no contrato, o estabelecido nesta Seo sobre a assemblia, obedecido o disposto no o 1 do Art. 1.072. Art. 1.080. As deliberaes infringentes do contrato ou da lei tornam ilimitada a responsabilidade dos que expressamente as aprovaram. Seo VI Do Aumento e da Reduo do Capital Art. 1.081. Ressalvado o disposto em lei especial, integralizadas as quotas, pode ser o capital aumentado, com a correspondente modificao do contrato. o 1 At trinta dias aps a deliberao, tero os scios preferncia para participar do aumento, na proporo das quotas de que sejam titulares. o 2 cesso do direito de preferncia, aplica-se o disposto no caput do Art. 1.057. o 3 Decorrido o prazo da preferncia, e assumida pelos scios, ou por terceiros, a totalidade do aumento, haver reunio ou assemblia dos scios, para que seja aprovada a modificao do contrato.
12

Art. 1.082. Pode a sociedade reduzir o capital, mediante a correspondente modificao do contrato: I - depois de integralizado, se houver perdas irreparveis; II - se excessivo em relao ao objeto da sociedade. Art. 1.083. No caso do inciso I do artigo antecedente, a reduo do capital ser realizada com a diminuio proporcional do valor nominal das quotas, tornando-se efetiva a partir da averbao, no Registro Pblico de Empresas Mercantis, da ata da assemblia que a tenha aprovado. Art. 1.084. No caso do inciso II do Art. 1.082, a reduo do capital ser feita restituindo-se parte do valor das quotas aos scios, ou dispensando-se as prestaes ainda devidas, com diminuio proporcional, em ambos os casos, do valor nominal das quotas. o 1 No prazo de noventa dias, contado da data da publicao da ata da assemblia que aprovar a reduo, o credor quirografrio, por ttulo lquido anterior a essa data, poder opor-se ao deliberado. o 2 A reduo somente se tornar eficaz se, no prazo estabelecido no pargrafo antecedente, no for impugnada, ou se provado o pagamento da dvida ou o depsito judicial do respectivo valor. o 3 Satisfeitas as condies estabelecidas no pargrafo antecedente, proceder-se- averbao, no Registro Pblico de Empresas Mercantis, da ata que tenha aprovado a reduo. Seo VII Da Resoluo da Sociedade em Relao a Scios Minoritrios Art. 1.085. Ressalvado o disposto no Art. 1.030, quando a maioria dos scios, representativa de mais da metade do capital social, entender que um ou mais scios esto pondo em risco a continuidade da empresa, em virtude de atos de inegvel gravidade, poder exclu-los da sociedade, mediante alterao do contrato social, desde que prevista neste a excluso por justa causa. Pargrafo nico. A excluso somente poder ser determinada em reunio ou assemblia especialmente convocada para esse fim, ciente o acusado em tempo hbil para permitir seu comparecimento e o exerccio do direito de defesa. Art. 1.086. Efetuado o registro da alterao contratual, aplicar-se- o disposto nos arts. 1.031 e 1.032. Seo VIII Da Dissoluo Art. 1.087. A sociedade dissolve-se, de pleno direito, por qualquer das causas previstas no Art. 1.044.
ANNIMAS
Sociedade comercial forma por, no mnimo, sete scios, sendo o capital de cada um representado pelo nmero proporcional de aes e sua responsabilidade limitada ao capital investido. Podem exercer qualquer tipo de atividade comercial, industrial, agrcola ou de prestao de servios. Apenas as sociedade annimas constitudas para atividades bancrias, seguradoras, montepios e afins devem receber autorizao especial para funcionamento. NOVO CDIGO CIVIL CAPTULO V Da Sociedade Annima Seo nica Da Caracterizao Art. 1.088. Na sociedade annima ou companhia, o capital divide-se em aes, obrigando-se cada scio ou acionista somente pelo preo de emisso das aes que subscrever ou adquirir. Art. 1.089. A sociedade annima rege-se por lei especial, aplicando-se-lhe, nos casos omissos, as disposies deste Cdigo.
FIRMAS INDIVIDUAIS
O comrcio pode ser exercido assim por uma pessoa isoladamente como por uma sociedade comercial. Desta trataremos em outra oportunidade, pois o que no interessa presentemente o exame de aspectos jurdicos relacionadas com a pessoa natural do comerciante. Antes de faz-lo, porm, cumpre-nos observar que o uso da palavra comerciante relativamente recente. O seu emprego generalizou-se aps a promulgao do Cdigo Comercial francs de 1807. Utilizava-se at ento o vocbulo mercador. Mas comerciante ou mercador, no importa, o que o caracterizava era prtica profissional de atos de comrcio. Em outros termos, qualquer que seja a forma do exerccio da atividade comercial - em sociedade ou isoladamente - sua caracterizao indispensvel a prtica profissional de atos de comrcio. Entretanto, para o comerciante individual, alm do exerccio profissional de atos de comrcio, que requisito comum a toda sorte de atividade mercantil, uma outra exigncia concorre para a sua qualificao e sem a qual a prtica desenvolvida ser irregular. Referimo-nos ao requisito da capacidade - pressuposto do exerccio do comrcio individual.
13

valores depositados em cheque (que somente entram para as reservas ao banco aps sua compensao) somente podem ser movimentados, no mesmo dia, via cheque (ainda assim caso sejam da mesma praa - cidade) pois do contrrio do origem aos chamados "saques sobre valor" onde o banco perde reservas pois estaria, na verdade, emprestando um recurso antes de realmente dispor dele; os cheques administrativos, visados ou DOC de emisso do prprio correntista so movimentados como se dinheiro fossem, embora sempre compensados. Cheques cruzados os cheques cruzados no podem ser descontados, apenas depositados. Recusa de pagamentos de cheques os bancos podem recusar o pagamento de cheques nos seguintes casos: insuficincia de fundos (cheques sem fundo), divergncia ou insuficincia na assinatura do emitente; irregularidade formal (erro no preenchimento); contra-ordem escrita do emitente (bloqueio); encerramento de contas. Cheques nominativos x ao portador Aps o plano Collor, todos os cheques so obrigatoriamente nominativos, que para saque, depsito ou pagamento os cheques acima de R$ 100,00 se no forem nominativos sero devolvidos (sem que o nome do emitente v para o cadastro de emitentes de cheques sem fundos).
PRODUTOS E SERVIOS FINANCEIROS

Depsitos a Vista e demais Produtos Vinculados a Prestao de Se Bancrios Entende-se por produtos de servios os, relacionados prestao de servios aos clientes, cuja remunerao ao banco obtida atravs do float (permanncia de recursos transitrios dos clientes no banco) ou pela cobrana de tarifa de prestao de servio.
DEPSITO VISTA
A captao de depsitos a vista, livremente movimentveis: atividade tpica e distintiva dos bancos comerciais; configura os bancos comerciais como entidades financeiras monetrias; chamada de captao a custo zero (dinheiro gratuito) Existe entretanto um custo implcito na abertura e movimentao da conta (custo operacional da conta) para fazer frente a este custo, os bancos podem estabelecer valores mnimos para a abertura e manuteno de saldo mdio. A conta o produto bsico de relao entre o cliente e o banco, atravs dela so movimentados os recursos do cliente, utilizando: depsitos cheques ordens de pagamento; etc... Cheques cheque uma ordem de pagamento a vista (considera-se no escrita qualquer meno em contrrio); deve ser a apresentado para pagamento no prazo 30 dias da emisso (quando emitido no lugar onde deve ser pago), caso contrrio em 60 dias; o portador do cheque tem o prazo de 6 meses para promover a execuo (ao de cobrana judicial do cheque) contra seu emitente ou avalista sob pena de prescrio (perder o direito a esta ao judicial); o cheque pr-datado no juridicamente vlido, mas na prtica tem sido utilizado e, assim, assume caractersticas de uma promissria; Saques sobre valor
DEPSITOS A PRAZO (CDB e RDB)

Depsito a Prazo e demais produtos de Captao A captao de recursos uma das funes das mesas de operaes das instituies financeiras desempenhada pela chamada mesa de captao". As mesas de operaes centralizam as operaes com o mercado, ou seja, operaes que envolvam a definio de taxa de juros e, por conseguinte, o spread que a diferena do custo do dinheiro tomado captado) e o custo do dinheiro vendido (na norma de emprstimo). A funo da mesa de captao formar uma taxa para captao atravs de CDB/RDB que seja baixa o bastante para garantir o lucro nas operaes de emprstimo (dos recursos captados atravs
14

dos CDB/RDB) alta o bastante para ser atrativa para os investidores. cido, deduzidas as despesas de imposto de renda. Este recibo intransfervel. um ttulo de renda fixa com prazo predeterminado, cuja rentabilidade definida no ato da negociao podendo ser pr-fixada ou ps-fixada. um ttulo intransfervel que se destina s aplicaes de pessoas fsicas e jurdicas com conta corrente no banco.
CDB (Pr/Ps)
CDB - Certificado de depsito bancrio e o RDB - Recibo de depsito bancrio, so os mais antigos ttulos de captao de recursos utilizados pelos bancos comerciais, bancos de investimentos e bancos mltiplos com pelo menos uma dessas carteiras. O prazo mnimo de 30 dias para ttulos prefixados, que embutem uma expectativa inflacionria na taxa nominal, j que o ganho real (nominal - inflao) somente ser conhecido no dia do resgate. Para ttulos ps fixados em TR, o prazo mnimo de 4 meses. Desde que respeitados os prazos mnimos, o CDB transfervel antes do vencimento por endosso em preto (nominativo). No podem ser prorrogados, mas podem ser renovados. Para os CDB -ps, o. pr-trateamento da TR nas operaes cujo prazo no seja mltiplo de 30 dias ser sempre feito nos primeiros dias de vigncia do contrato at a data base.
COBRANA E PAGAMENTO DE TTULOS E CARNS

A cobrana de ttulos foi o produto mais importante envolvido pelas instituies nos ltimos 10 anos. Servem para aumentar o relacionamento instituio financeira x empresa, aumentam a quantidade de recursos transitrios e permitem maiores aplicaes destes recursos em ttulos pblicos. A cobrana feita atravs de bloquetes que podem circular pela cmara de compensao (cmara de integrao regional) o que permite que os bancos cobrem ttulos de clientes em qualquer praa (desde que pagos at o vencimento - aps o vencimento, o pagamento somente poder ser feito na agencia emissora do bloquete). Os valores resultantes da operao de cobrana so automaticamente creditados na conta corrente da empresa cliente no prazo estipulado entre o banco e o cliente. Vantagens da cobrana de ttulos: Para o Banco: 1. aumento dos depsitos vista, pelos crditos das liquidaes 2. aumento das receitas pela cobrana de tarifas sobre servios 3. consolidao do relacionamento com o cliente 4. inexistncia do risco de crdito. Para o Cliente: 1. capilaridade da rede bancria 2. crdito imediato dos ttulos cobrados 3. consolidao do relacionamento com o banco 4. garantia do processo de cobrana (quando necessrio o protesto) Processo de cobrana bancria: 1. Os ttulos a serem cobrados (ou modernamente apenas seus dados, via computador) so passados ao banco; 2. o banco emite os bloquetes aos sacados (aquele que dever pagar o valor do bloquete); 3. o sacado paga; 4. o banco credita o valor na conta do cliente (cedente).
CDB Rural
So ttulos cuja captao especfica dos bancos comerciais e mltiplos com carteira comercial. Seus prazos so idnticos aos do CDB. A diferena fundamental que os recursos captados por este ttulos devem ser obrigatoriamente utilizados para o financiamento da comercializao de produtos agropecurios e/ou mquinas e equipamentos agrcolas. a comprovao desta utilizao se d atravs de mapas enviados ao BC.
CDB com taxa flutuante

Nas aplicaes com prazo mnimo de 30 dias, existe a possibilidade, para o investidor, de repactuar a cada 30 dias a taxa de remunerao do CDB, dentro de critrios j estabelecidos no prprio contrato.
RDB - Recibo de Depsito Bancrio

Investimento que garante ao cliente o resgate do valor aplicado, acrescido do rendimento obtido por taxa de juro negociada, ao final do prazo estabele-
15

Diferentes tipos de cobrana (criados devido a concorrncia): cobrana imediata: sem registro de ttulos; cobrana seriada: para pagamento de parcelas cobrana de consrcios: para pagamento de consrcios; cobrana de cheques pr-datados: cobrana remunerada: remunerao dos valores cobrados; cobrana indexada: em qualquer ndice ou moeda; cobrana casada: cedente sensibiliza sacado e vice-versa; cobrana programada: garantia do fluxo de caixa do cedente; cobrana antecipada: eliminao de tributos de vendas a prazo; cobrana caucionada: cobrana das garantias de contratos de emprstimos cobrana de ttulos descontados: desconto de ttulos. OBS.: nota fiscal x fatura x duplicata nota fiscal um documento fiscal, comprovante obrigatrio da sada de mercadoria de um estabelecimento comercial ou industrial; fatura uma relao de notas fiscais que correspondem a uma venda a prazo; duplicata um ttulo de crdito formal e nominativo emitido pelo vendedor com a mesma data, valor global e vencimento da fatura que lhe deu origem e representa um direito de crdito do sacador (vendedor) contra o sacado (comprador). A propriedade da duplicata pode ser tranSTerida por endosso.
TRANSFERNCIA AUTOMTICA DE FUNDOS

Este servio prestado a clientes que, por diversas razoes, necessitam manter diferentes contas correntes em diferentes agncias de um banco. cliente determina o nvel de saldo que deseja manter em cada uma dessas contas correntes; banco, ao final de cada dia, transfere saldo de uma conta para outra de modo a manter os nveis desejados em cada uma delas.
ARRECADAO DE TRIBUTOS E TARIFAS PBLICAS

So servios prestados instituies pblicas, atravs de acordos e convnios especficos, que estabelecem as condies de arrecadaes e repasses desses tributos/tarifas. OBS.: os bancos, quando desempenham este papel, esto substituindo as antigas coletorias de impostos que tradicionalmente faziam a cobrana e recebimento dos mesmos. Ultimamente esta tarefa tambm tem sido atribuda a agncias de correio. Por outro lado, os bancos podem tambm ficar incumbidos de pagar ao pblico, como por exemplo restituio do Imposto de Renda; PIS FGTS ETC... A circular do BC 1.850/90 estabeleceu que os tributos arrecadados tero o mesmo tratamento dos depsitos a vista para efeitos do depsito compulsrio (no geram float). As tarifas ficam de fora e, portanto, continuam gerando float bancrio.
PAGAMENTOS DE TTULOS E CARNS

Os ttulos a pagar de um cliente tm o mesmo tratamento de seus ttulos a receber (cobrana). O cliente informa ao banco, via computador, os dados sobre seus fornecedores, com datas e valores a serem pagos e, se for o caso, entrega de comprovantes necessrios ao pagamento. De posse desses dados, o banco organiza e executa todo o fluxo de pagamento do cliente, via dbito em conta DOC ou ordem de pagamento, informando ao cliente todos os passos executados. O documento de crdito (DOC) utilizado para pagamentos ou depsitos entre bancos, mesmo estando em praas diferentes. A ordem de pagamento OP utilizada para pagamentos ou depsitos dentro do mesmo banco, para agencias em praas diferentes.
INTERNET BANKING (HOME/OFFICE BANKING, REMOTE BANKING - BANCO VIRTUAL)

A evoluo das tecnologias de informtica e telecomunicaes permitiu a troca eletrnica de informaes entre banco e cliente, criando a possibilidade de novos produtos de servios como, por exemplo, Home banking EDI.
16

gerado pelo computador. para o formato aceito pela linha de comunicao e vice-versa. linha telefnica (todas com a mesma funo - transferncia de informaes - diferindo na velocidade, qualidade e quantidade de informao transferida) discada dedicada transdata da embratel Renpac FM (receptor especial) Veculo do cliente telefone fax telex monitor de videotexto microcomputador terminal ponto de venda pager
HOME BANKING
Conceito ligao entre o computador (ou fax) do cliente e o computador do banco caractersticas a ligao feita atravs da linha telefnica podendo ser pblica ou privada e utilizando os mais diferentes meios como: cabo; fibra tica; satlite. os computadores do banco e cliente no necessitam ser os mesmos, deve haver, porm compatibilidade entre eles necessria uma segurana na conexo e na transmisso dos dados, o que possvel devido utilizao de: senha para que o computador do banco possa reconhecer quem e o cliente que esta se comunicando com ele. criptografia (codificao) dos dados que estiverem trafegando na linha telefnica, impedindo que os mesmo sejam interceptados por terceiros. Servios prestados atravs do homebanking Consulta de saldos em conta corrente e caderneta de poupana; consulta de movimentaes em conta corrente; consultas de saldo e movimentao de cobrana, contas a pagar, consultas sobre posio de aplicaes e resgate de fundos; cotaes de moedas, ndices e bolsa de valores" solicitao de alteraes dos seus ttulos em cobrana; solicitao de tales de cheques; movimentao de conta; considerando o home banking a troca eletrnica de informaes entre o banco e o cliente podemos classificar as duas pontas da comunicao, bem como o seu meio, da seguinte forma: Base de difuso de informao pelo banco central de atendimento unidade de resposta audvel (talker) talker com fax telex micro mainframe (servidor de redes de computador) Canal utilizado para envio da informao: modem (modelador / demodulador) -aparelho que transforma as informaes do formato
REMOTE BANKING
O conceito de remote banking. o de atendimento ao cliente fora das agencias. O atendimento dentro de agncias, alm de ser, em muitas situaes, um incmodo ara os clientes (trnsito e filas), um fator e despesas para os bancos (investimentos em instalaes). Portanto o remote banking foi uma soluo encontrada pelos bancos. Servios oferecidos Saques em dinheiro pontos de atendimento externo tipo rede banco 24 horas pontos de atendimento interno tipo balco eletrnico pontos de atendimento externo em postos de gasolina e redes de lojas Depsitos fora do caixa dos bancos depsitos nas redes tipo banco 24 horas depsitos expressos em caixas coletoras depsitos em cheque pego em casa de clientes Entrega em domiclio de tales de cheque em mos via correio Pagamento de contas fora do caixa dos bancos terminais de auto-pagamento coletas de contas em casa para posterior pagamento e devoluo de recibo pelo correio envio das contas a pagar atravs dos correios Dbito automtico em conta corrente de concessionrias de servios pblicos e outras empresas
17

Troca de informaes constante com os bancos via home banking para obter extrato, aplicar e etc... Remessa de numerrio ao cliente. O resgate pode ser efetuado a qualquer tempo, embora os estatutos prevejam a possibilidade de carncia. Instituies no financeiras podem administrar estes fundos.
O DINHEIRO DE PLSTICO
Trata-se de uma srie de alternativas ao papel moeda que tem como objetivo facilitar o dia a dia das pessoas e, por outro lado, representam um incentivo ao consumo.
Fundo Mtuo de Investimento em aes - carteira livre (FMIA-CL)

um fundo de aes que tem a alternativa de concentrar suas aplicaes em operaes de maior risco e, portanto, com a possibilidade de alcanar maiores ganhos ou perdas. Sua composio consiste, no mnimo, de 51% de suas aplicaes em: aes, bnus de subscrio e debntures conversveis em aes das companhias abertas de depsito de aes, negociveis no pais, de empresas do Mercosul; posies em mercados organizados de liquidao futura, envolvendo contratos referenciados em aes ou ndices de aes desde que no caracterize operaes de hedge ou rendimentos pr-fixados; O saldo de recursos (at 49%) poder ser aplicado em outros valores mobilirios de emisso de companhias abertas, adquiridos em bolsas de valores, mercados de balco organizados, ou durante o perodo de distribuio pblica; cotas de FIF e ttulos de renda fixa; cotas de FMIA e FMIA-CL.
FUNDOS MTUOS DE INVESTIMENTO Fundo Mtuo de Investimento em Debntures e Notas Promissrias (Commercial Papers)
Semelhante aos fundos de renda fixa. A diferena essencial que: os fundos de renda fixa carregam ttulos de emisso de instituies financeiras; os Fundos Mtuos de Investimento em Debntures e Notas Promissrias carregam ttulos de emisso de empresas. Permitem que pequenos e mdios investidores tenham, indiretamente, acesso s Debntures (hoje inacessveis pelos seus altos valores de face).
Fundo Mtuo de Investimento em aes (FMIA)

um fundo destinado a investidores atrados pelo mercado de aes que no tenham tempo ou conhecimento para investir. Formado por cotas com variao diria de valor. Aplicaes e restantes feitos por telefone (Com crditos e dbitos automticos na conta corrente). Resgate - converso das cotas feita no dia seguinte. Carteira de aplicaes: 51% em aes de companhias abertas; outros valores mobilirios emitidos por companhias abertas; cotas de FIF e ttulos de renda fixa; Pode manter posies em mercados organizados de liquidao futura - mximo 9% do PL.
Fundo de Investimento em Cotas de Fundo Mtuo de Investimento em aes

Fundos cuja carteira composta de aplicaes em cotas de FMIA, FMIA-CIL no limite mnimo de 95%. Os saldos dos recursos podem ser aplicados em cotas de FIF ou ttulos de renda fixa. As demais caractersticas so idnticas s dos FMIA / FMIA-CL. Estes fundos foram uma alternativa para pequenas instituies que no possuem uma infra-estrutura para adequada anlise do mercado de aes.
HOT MONEY
o emprstimo de curtssimo prazo normalmente de 1 dia e no mximo de 10 dias.
18

comum criar-se um contrato fixo de hot money para cada cliente, com todas as regras e permitindo que cada liberao de recursos seja feita por fax, telefone ou telex eliminando fluxo de papis. A formao da taxa do Hot Money baseada na taxa do CDI do dia da operao mais o PIS mais um spread. Exemplo: Taxa do CDI = 17%; taxa do Hot = 119%; margem da operao = 2% PIS = O,75% sobre 19% = O,1425% Receita bruta do banco = margem da operao = 2% Receita lquida do banco = receita bruta PIS = 2% - O,1425 = 1,8575% tas de cobrana ou notas promissrias, de forma a antecipar o fluxo de caixa do cliente. Normalmente, o desconto de duplicatas feito sobre ttulos com prazo mximo de 60 dias e prazo mdio de 30 dias. A operao de desconto d direito de regresso, ou seja, no vencimento, caso o ttulo no seja pago pelo sacado, o cedente assume a responsabilidade do pagamento, incluindo multa e/ou juros de mora pelo atraso.
FINANCIAMENTO DE CAPITAL DE GIRO

So as operaes tradicionais de emprstimos vinculadas a um contrato especfico que estabelea prazo, taxas, valores e garantias necessrias e que atendam as necessidades do capital de giro das empresas. Os emprstimos normalmente so garantidos por duplicatas numa relao de 120 a 150% do principal emprestado.
CONTAS GARANTIDAS / CHEQUES ESPECIAIS

um tipo de emprstimo em que so utilizadas em conjunto duas contas: a conta corrente de livre movimentao a conta garantida A conta garantida uma conta de crdito com um valor limite, Normalmente movimentada pelo cliente atravs de seus cheques, desde que no haja saldo disponveis em sua conta corrente de movimentao. A medida que entram recursos na conta corrente do cliente, eles so usados para cobrir o saldo devedor da conta garantida. Para o cliente garante uma fluidez de recursos. Para o Banco um poderoso recursos mercadolgico. Para as reservas do banco pode ser um problema pois implica. em manuteno de reservas e livre movimentao em stand by e, portanto, sem aplicao.
LEASING (TIPOS, MENTO, BENS)
FUNCIONA-
As transaes de "leasing" se desenvolveram em muitos pases do mundo ocidental e tm a sua origem tcnica no sistema financeiro norte-americano. O sistema "leasing" no ainda muito bem divulgado em muitos pases do Terceiro Mundo por falta de iniciativa da Comunidade Financeira, ou por falta de legislao em muitos desses pases. No Brasil, a sistemtica de "leasing" interno foi bastante explorada e muitos bancos possuem departamentos especficos para tais operaes. O Banco BCN do Grupo Conde, opera plenamente com operaes de "leasing", desenvolvidas pelo economista Dr. Mario Squassoni Filho para este banco. Um modo vivel para introduzir e promover este sistema financeiro no Terceiro Mundo seria a formao Oe "joint ventures" entre instituies financeiras internacionais e bancos governamentais do Terceiro Mundo, ou at operaes entre bancos centrais e o World Bank" de Washington. Na Colmbia, existe um "joint venture" entre o "World Bank" e o "Banco de L Nacin de Colmbia" para oferecer operaes de "leasing" importao de equipamentos industriais pesados.
CRDITO ROTATIVO (CABCR)

So linhas de crdito abertas com determinado limite que as empresas utilizam a medida de suas necessidades. Os encargos so cobrados de acordo com sua utilizao, na mesma forma das contas garantidas
DESCONTOS DE TTULOS (NOTAS PROMISSRIAS / DUPLICATAS)

o adiantamento de recursos aos clientes, feito pelo banco, sobre valores referenciados em duplica-
19

Na China Comunista, recentemente, foi formado um "joint venture" entre bancos alemes, japoneses e o "China Bank" para oferecer estas operaes de Ieasing' internacional. ma do aluguel, que permite o desfrute e o uso pleno e total do material. As facetas contbil e fiscal, na origem do contrato de leasing, so respeitadas igualmente. Inclusive, acrescentamos que a supresso da promessa unilateral de venda, em comparao com os altos aluguis cobrados, consolidaria a posio da empresa de leasing em caso de falncia, quando, ento, a jurisprudncia poderia assimilar o leasing venda a prazo. b) O termo "equipamento": Este termo nos foi sugerido pelas sociedades francesas de leasing, que utilizam com mais freqncia os termos "aluguel" e "equipamento' sem nenhum respaldo. O termo equipamento significa, por um lado, o domnio de atividade do contrato que est especialmente reservado para o equipamento industrial, comercial e profissional. Assinala, ademais, o aspecto financeiro da inverso: a operao de crdito a mdio prazo. Citemos, ainda, uma instituio bastante nova que apresenta algumas analogias com a nossa: a tomada de propriedade e dos bens de equipamento (cf. as placas de propriedade). Igualmente somos tentados a adotar o termo equipamento, por uma segunda razo. Queremos falar da estreita colaborao entre a sociedade de leasing e o fabricante. Aqui h por parte da sociedade de leasing e do usurio, atuando conjuntamente, um ato econmico de equipamento." A respeito do termo "crdit-bail", CALAIS-AULOY professor na Faculdade de Direito de Montpellier, em conferncia pronunciada em 1970, nas "journes d'tude" por aquela Faculdade, afirmou: Portanto, o nome "leasing" no quer dizer grande coisa. Seu equivalente francs mais exato seria sem dvida a palavra "bail". O legislador francs escolheu uma expresso que denota melhor a complexidade da operao: entre ns o leasing tornou-se o "crditbail", e, sob esta denominao que ns o empregamos constantemente. Por que "crdit-bail"? Porque tal contrato, como muitos outros, uma tcnica jurdica ao servio de uma necessidade econmica, tcnica e jurdica que se apresenta no arrendamento, necessidade econmica que uma necessidade de crdito, e mais precisamente uma necessidade de crdito a longo ou mdio prazo, porque o crdito-arrendamento ir permitir s empresas obter bens de produo graas a um financiamento exterior. A operao relaciona, pois, trs tipos de pessoas: - aquela que fornece o bem e que ns chamamos de "vendedor"-, - aquela que fornece o numerrio e que ns chamamos de "credor"; - aquela que obtm a coisa sem que tenha de fornecer numerrio, e que ns chamamos de "usurio".
Conceitos
A PALAVRA "LEASING". A matria de que vamos tratar conhecida simplesmente como Ieasing" e, por ser aceita em todos os pases sob esta denominao, us-la-emos sem aspas. Leasing vem do verbo "to lease" (arrendar) e pode significar o processo de arrendamento (operao de leasing), ou ter o sentido substantivo de arrendamento enquanto tal (contrato de leasing). O legislador brasileiro preferiu deixar de lado o termo ingls e empregou, em seu lugar, "arrendamento mercantil", devido, sem dvida, s peculiaridades do instituto no direito ptrio. Outras legislaes, tambm, preferem usar expresses tpicas. Assim, a Frana apelidou o leasing de "prt-bail" e de "crdit-bail" e a Blgica empregou a expresso "location-financement". Os italianos chamam o leasing de Iocazione finanziaria", "prestito locativo" e "finanziamento di locazione". Na Alemanha, os autores usam o termo ingls e, raramente, o correspondente "Miet". Nos Estados Unidos, duas so as palavras empregadas na operao de locao de bens: "renting", ou seja, qualquer operao de aluguei de coisas Teito pelo proprietrio das mesmas e Ieasing", ou seja, o aluguei feito por quem no o fabricante, mas que financia, para o locatrio, a utilizao da coisa, sendo que as contraprestaes pagas a ttulo de aluguei podero reverter, ao final do contrato, em prestaes de um contrato de compra e venda, caso o locatrio queira tornar-se proprietrio da coisa. COILLOT critica o termo "crdit-bail" (crdito-arrendamento) e prope que seja substitudo por "equipement-bail" (equipamento-arrendamento). Afirma COILLOT: "Em primeiro pliquemos as palavras empregadas: a) a palavra "arrendamento" Pelas razes precedentes, deixamos margem promessa unilateral de venda. Com efeito, para definir as relaes da empresa de leasing e o arrendatrio-usuario com terceiros diversos do fabricante, o termo arrendamento o mais conveniente ' Explica perfeitamente as intenes das partes que se negam a toda transferncia de propriedade com suas conseqncias prejudiciais em caso de falncia. As obrigaes de manuteno, de bom uso, de assegurar, de pagar aluguis, de resciso em caso de falta de pagamento ou de inobservncia de qualquer das clusulas do contrato, esto na essncia meslugar ex-
20

Por conseqncia, em direito, o "crdit-bail" a operao pela qual um estabelecimento credor, aps ter comprado um bem, o loca a uma empresa usuria, que, no fim do arrendamento poder adquirir a propriedade do bem. pagamento dos aluguis ' e depois o do preo eventual residual, permite ao credor recuperar os fundos que despendeu." DEFINIES DE LEASING. Muitas so as definies encontradas nos, tratados e nas legislaes dos vrios pases. A lei brasileira o definiu do seguinte modo. Considera-se arrendamento mercantil a operao realizada entre pessoas jurdicas, que tenha por objeto o arrendamento de bens adquiridos a terceiros pela arrendadora, para fins de uso prprio da arrendatria e que atendam s especificaes desta." JOS W. N. QUEIROZ, que estudou a matria em profundidade, assim se expressa: "Conseqentemente, poder-se-ia definir o leasing, em sentido lato, como um, acordo mediante o qual uma empresa, necessitando utilizar determinado equipamento, veculo ou imvel (terreno ou edificao), ao, invs de comprar, consegue que uma empresa, chamada de leasing (locadora), adquira-o e loque-o empresa interessada, por prazo determinado, findo o qual poder a locatria optar entre a devoluo do objeto do contrato, a renovao da locao ou a sua aquisio por compra e venda, pelo valor residual avenado no instrumento contratual." SERGE ROLIN alinha outras definies, que passamos a transcrever: - "O leasing uma operao de financiamento a mdio e longo prazo, praticada por uma sociedade financeira, e que tem como suporte jurdico um contrato de aluguei de coisas; - "O leasing e uma operao financeira efetuada por sociedades especializadas, que, a pedido de seus clientes, compram bens de equipamento e os colocam disposio das firmas requerentes em forma e arrendamento ligado a condies especiais". O prprio SERGE ROLIN definiu o leasing, nos seguintes termos: "Para ns, o leasing um financiamento destinado a oferecer aos industriais e aos comerciantes um meio flexvel e novo de dispor de um bem de equipamento, alugando-o em vez de compra-lo Esta operao realizada por sociedades especializadas que compram o material, seguindo as especificaes do futuro usurio, alugando-o durante. o prazo convencionado e mediante a percepo de contra prestaes fixadas em contrato e que deve reservar ao arrendatrio uma opo de compra do bem ao trmino do perodo inicial." RICHARD VANCIL oferece a seguinte definio: "Trata-se de um contrato pelo qual o arrendatrio aceita efetuar uma srie de pagamentos ao arrendador, pagamentos que, no todo, excedem o prego de compra do bem adquirido. De um modo geral os pagamentos so escalonados em perodo equivalente maior parte da vida til do bem. Durante esse perodo, chamado perodo inicial do aluguel, o contrato e irrevogvel pelas partes, e o arrendatrio est obrigado a continuar pagando os aluguis." Na Frana, como dissemos, o leasing chamado de "crdit-bail" e a definio desse instituto encontra-se na Lei 661455 (art. 10) nos seguintes termos: "As operaoes de crdito-arrendamento ("'crdit-bail") a que se refere a presente lei so operaes e locao de bens de equipamento, material de trabalho ou de bens imveis de uso profissional, especialmente adquiridos com vistas a essa locao por empresas que permanecem proprietrias destes bens, quando essas operaes, qualquer que seja sua denominao, do ao locatrio a, faculdade de obter total ou parcialmente os bens locados, mediante um preo convencionado, levando-se em conta, pelo menos em parte, os pagamentos efetuados a ttulo de aluguel" A Blgica, por sua vez, tratou da matria referente ao. Leasing em seu Decreto Real n. 55, de 10.11.67. a exposio de motivos ficou esclarecido que: "As empresas especializadas adquirem bens de equipamento segundo as especificaes de seus clientes e, reservando-se a propriedade dos mesmos, do-nos em arrendamento por um perodo correspondente durao resumida da utilizao econmica os ens, mediante pagamento de alugueres calculados de modo que se amortize o valor dos bens, no perodo de utilizao previsto no contrato. De maneira acessoria, os contratos de arrendamento concedem ao usurio uma opo de compra dos bens arrendados, opo que o usurio poder exercer ao final do arrendamento, mediante o pagamento de uma quantia que comparada ao valor residual estimado dos bens." Na Espanha, o projeto de regulamentao do leasing fixou o entendimento que devem ser includas neste instituto as operaes de arrendamento de bens de equipamento, entendendo-se como bens de equipamento os destinados s atividades prprias de uma empresa. Ao analisarmos o art. 10 da Lei n. 6.099/74, voltaremos ao assunto, especificamente no tocante ao conceito que o instituto recebeu em nossa legislao. No momento, o cotejo com as definies oferecidas pela Doutrina e pela Legislao serviro para dar ao leitor um conceito aproximativo do que seja leasing.
Tipos
RENTING E LEASING. A cesso do uso poder ser compensada por um simples aluguel, ou operar-se atravs de uma atividade financeira. No pri-
21

meiro caso, h locao no sentido tradicional, ou, de acordo com a expresso americana, o "renting", no segundo, ter-se- o arrendamento universalmente apelidado de "leasing". Estas so as duas formas bsicas que a locao assume e que sero analisadas a seguir. O "RENTING" E O "OPERACIONAL LEASING". A locao pura e simples de bens foi a primitiva forma, visto que o leasing, por envolver financiamento, exige certa sofisticao. O "renting" apareceu sob a espcie de aluguei de aparelhos ou mquinas por parte dos fabricantes ou produtores. Consiste esse instituto no arrendamento de bens, a curto prazo de tempo, no qual no prevista a possibilidade de o arrendatrio adquirir o = ao final do contrato, embora isto possa acontecer. O locador fica obrigado a arcar com certos nus da locao, tais como a manuteno e a assistncia tcnica. Alguns autores fazem distino entre renting" e "operational leasing". O primeiro, seria considerado como o arrendamento de bens mveis, pelo fabricante, por curto espao de tempo, enquanto, o segundo envolveria, tambm, a idia de investimento do locador, embora visando um certo fim ou um determinado servio. Na prtica, porm, o tratamento fiscal o mesmo, tanto para o "renting", quanto para o "operational leasing". Alm do mais, possuindo o Brasil tratamento uniforme para a locao de bens, no haveria razo para nos determos em anlises de conceitos aliengenas. O Cdigo Comercial define a "locao mercantil" seguinte modo: "A locao mercantil o contrato pelo qual uma cls partes se obriga a dar outra, por determinado tempo e preo certo, o uso de alguma coisa, ou do seu trabalho". No anteprojeto do Cdigo Civil a locao foi prevista nos arts. 552 e seguintes, mas os seus autores evitaram tratar especificamente do leasing. Assim sendo, a locao continuar, ao que parece, sujeita s regras gerais que vem regendo esse tipo de operao, as quais poderiam ser assim resumidas: a) o locador fica obrigado a entregar a coisa alugada e a mant-la na posse do locatrio durante todo o tempo do contrato; b) o locatrio, por sua vez, fica obrigado a servir-se do uso da coisa na forma convencionada em contrato e a pagar pontualmente o aluguel, bem como a levar ao conhecimento do locador as turbaes de terceiros e a restituir a coisa, finda a locao, no estado em que a recebeu, salvo as deterioraes ocorridas pela ao da natureza e pelo uso regular da coisa; c) quanto ao contrato propriamente, dito, e feito porque o locatrio prefere usar coisa alheia, ao invs de adquiri-la. No revista, portanto, a compra do bem locado, nem h previso de valor residual, pois as prestaes no contm, necessariamente, a faculdade de compra pelo locatrio, ao final do contrato. O prazo do contrato , em geral, de curta durao e sempre determinado. A tendncia da empresa que opera com o "renting" de se tornar especializada na locao de determinados bens. E uma espcie de sociedade de prestao de servios, sendo que, ao invs de executar a prestao, cede seus bens locatria, para que ela, com seus prprios meios, taa uso deles. E o que acontece, por exemplo, com o aluguei de carros e vages. A sociedade que opera com "renting" se v coartada pelos meios que fazem sua prpria oferta, sendo que, por isso mesmo, seu campo de ao e menor que o de uma pessoa jurdica que opere com leasing. Seus bens ficam, com o tempo, standartizados, de acordo com o setor da economia que deseja servir, embora tenha. possibilidade de fornecer assistncia tcnica e manuteno, diminuindo, assim, o custo da operao. Em razo dessa tcnica prpria, o "renting" usado, de preferncia, para Computadores eletrnicos, mquinas xerogrficas e automveis. Em concluso, o renting oferece as seguintes caractersticas a) arrendamento, sem haver opo de compra; b) contrato rescindvel pelo arrendatrio, sem que o prazo determinado em contrato tenha a mesma rigidez do contrato de leasing c) manuteno e assistncia tcnica, em geral, previstas como encargo do locador, d) a operao poder ser contratada diretamente com o fabricante. Na legislao do imposto de renda, o "renting" previsto no art. 71 da Lei n. 45.061/64 (RIR, art. 174). possvel a deduo de despesas com aluguis, quando necessrias para que a empresa mantenha a posse, uso ou fruio do bem que produz o rendimento e desde que o aluguei no constitua aplicao de capital na aquisio do bem, nem distribuio disfarada de lucros. LEASING FINANCEIRO (FINANCIAL LEASING). RUOZI definiu o leasing financeiro como sendo uma operao de financiamento a mdio e longo prazo, baseada num contrato de locao de bens mveis ou imveis. O financiamento conseguido por um intermedirio financeiro, que intervm entre o estabelecimento produtor do bem objeto do contrato e o estabelecimento que solicita uso do mesmo, adquirindo do primeiro o bem mencionado e cedendo-o em locao ao segundo, o qual se compromete, de modo irrevogvel, a cumprir para
22

com o intermedirio financeiro com certas exigncias peridicas, atravs de uma quantia global superior ao custo do bem, cuja propriedade, no trmino do contrato, poder ser transferida, a ttulo oneroso, do intermedirio financeiro ao estabelecimento locatrio, pela iniciativa deste ltimo, FOSSATI, analisando esta definio, enumera os seguintes pontos caractersticos do leasing financeiro: - operao tpica de financiamento: o escopo principal, no caso; o de financiar o locatrio, o qual, na maioria das vezes, visa adquirir o bem arrendado; - celebrado para durao a mdio e longo prazos. A durao efetiva de um contrato de leasing financeiro cautelosamente calculada em relao durao econmica do bem cedido em arrendamento; - o objeto do contrato est no arrendamento de bens mveis e imveis. Enquanto no leasing operacional "renting" so objeto de locao apenas bens standartizados, no leasing financeiro so objeto de contrato bens diversificados, desde que possam ter grande utilizao para a arrendatria; - no tocante ao ntermedirio financeiro, as empresas que alugam seus bens no os fabricam porque no so industriais. So, na verdade, sociedades financeiras, constitudas com a participao de institutos de crdito, de companhias de seguros ou investidores organizados - o contrato tem carter irrevogvel, A retratao pelo arrendatrio permitida quando desembolsado em favor do arrendador o valor das prestaes a pagar (com desconto geralmente muito pequeno) e da multa contratual, se for o caso. Na opinio de RUOZI, um contrato de leasing e um contrato "sui generis", no qual coexistem as caractersticas de contrato de mtuo, de locao e de compra e venda, de locao e eventual compra e venda, compra e venda entre estabelecimento produtor e locatrio, locao entre empresa locatria e empresa locadora, eventual compra e venda, no trmino do contrato, entre ambas; - as contraprestaes so peridicas. Fixa-se uma prestao determinada, mensal, semestral ou anual, podendo, em alguns pases, ficar acertado que as contraprestaes sero progressivas ou. regressivas, tendo-se em conta a depreciao, os juros do capital empatado, as despesas de administrao e os encargos que pesam sobre o locador; - a respeito das opes, ao final do contrato, so apontadas as seguintes: (a) o arrendatrio poder renovar o contrato, com nova fixao de contra prestaes peridicas, inferiores s do primeiro contrato; (b) poder, por outro lado, restituir o bem arrendado, ou (c) tornar-se proprietrio do bem objeto do contrato, pagando, neste caso, uma soma estipulada de antemo. Em suma, o leasing financeiro mais rentvel que o operacional, mas no oferece ao arrendatrio a assistncia que o leasing operacional proporciona, Alm do mais o leasing financeiro exige do arrendador maior cuidado no clculo de sua rentabilidade, j que os bens esto sujeitos ao fenmeno da 'obsolescncia". A respeito do leasing financeiro RUOZI, afirma: Quando a sociedade financeira de leasing no concede ao locatrio o complexo de servios colaterais examinados no pargrafo precedente, o leasing praticado por e a perde as caractersticas operativas e torna-se exclusivamente instrumento de financiamento da "azienda" locatria. Por isto, tal tipo de leasing chamado de financeiro." B. MRA, em conferncia pronunciada em 30.09.65 (B. Mra Diretor Geral da Unio Francesa de Bancos e Presidente Diretor Geral da "Cie. pour Ia Location d'Equipements Professioneis-CLEP), afirmava "Todos sabem que se trata de uma frmula na qual um industrial, ao invs de adquirir um bem mvel de que necessita e aps ter conseguido saber quais as suas caractersticas e seu preo, junto ao vendedor, solicita a uma sociedade financeira especializada que o compre em seu lugar e o alugue por um perodo convencionado, varivel em cada caso, mas sempre suficiente para permitir a amortizao integral do investimento realizado pela sociedade financeira. No final desse perodo, a empresa locatria pode escolher entre restituir simplesmente o bem locado, alug-lo novamente para um perodo varivel mediante uma renda reduzida ou, enfim, adquiri-lo por um preo menor." ESPCIES DE LEASING. A diviso exata das vrias espcies de leasing, ou a sua classificao em "tipos", tarefa difcil, uma vez que o instituto est, ainda, em fase de formao e no recebeu tratamento definitivo em nossa legislao. Deixamos bem claro que j se pode achar uma diviso fixada nos dois tipos bsicos de. locao, acima apontados, ou seja, leasing operacional e leasing financeiro. Fora desses limites, os autores fazem conjecturas e seria exaustivo enumerarmos as espcies por eles apontadas. A ttulo de exemplo, transcrevemos um trecho do artigo escrito pelo Prof. MAURO BRANDARLOPES no "O Estado de So Paulo" (edi de 25.12.74), mas, como ele mesmo 2;o no uma diviso exaustiva. Assim, esclarece ele: "So trs as espcies bsicas do "leasing"-. a) Na primeira espcie, o agente do 'leasing", o "lessor" do direito americano (a seguir denominado "arrendador", por convenincia de exposio), compra do produtor ou intermedirio determinada coisa, sob especificaes ou no do tomador do "leasing" o "lessee" do direito americano (a seguir denominado "arrendatrio", por convenincia de exposio) e d a este em "locao", mediante um "aluguel", pa-
23

gvel em parcelas, que na sua integridade igual aos custos totais relativos coisa, os quais ter de suportar durante todo o prazo do contrato , sejam de que natureza forem, acrescidos e seu lucro. A "locao" se liga uma opo do arrendatrio para compra da coisa, no trmino do prazo, por preo residual preestabelecido. O contrato no denuncivel pon vontade unilateral de qualquer das partes. E esta a forma bsica e original do negcio, que se denominou inicialmente de "financial leasing" ou "full payout lease". Desta espcie h uma segunda modalidade, geralmente escolhida para coisa mais facilmente colocvel no mercado. Nesta segunda modalidade da primeira espcie, modificam-se os termos do contrato escrito, de modo que o arrendatrio tenha a faculdade unilateral de rescindi-lo a qualquer tempo, sem que com isso se lhe tire necessariamente a opo de compra. Permanece o elemento bsico de que o "aluguel", na sua integridade, ou at o momento, seja ele qual for, escolha do arrendatrio, em que por este denunciado o contrato, cobrir sempre os custos totais do arrendador, acrescidos de seu lucro, ou seja, a opera ao conserva o seu carter de "full payout lease". A opo de compra, que pode ter o arrendatrio, ser ento, no por preo residual predeterminado, mas pelo preo de mercado da coisa rio momento em que for exercida a opo. E esta a modalidade denominada de "operating lease". A primeira espcie do negcio tem ainda uma terceira modalidade, na qual se tem o mesmo contrato inicialmente descrito, e conhecido por "financiar leasing", ou seja, uma "locao" mediante "aluguel" correspondente aos custos totais do arrendador, acrescidos de seu lucro (operao que tem portanto o mesmo carter de "full payout lease"), e no cancelvel unilateralmente, mas sem opo de compra, ou com opo ao preo de mercado no momento de seu exerccio. Esta terceira modalidade da spcie bsica no mais do que simples modificao de traos no essenciais das duas outras. b) Na segunda espcie de "leasing", o arrendatrio simplesmente assume a funo. que nas modalidades da primeira espcie tem o produtor da coisa ou intermedirio na sua venda; o arrendatrio vende coisa sua ao arrendador, para em seguida dele torn-la em "locao", com as mesmas clusulas fundamentais dos contratos anteriormente descritos, ou seja, mediante o mesmo "aluguel" compreensivo de custos e lucros, ou seja, dando operao o carter de "full payout lease , inclusive tambm com a possvel opo de' compra por valor residual predeterminado ou por valor de mercado no momento de seu exerccio. Esta espcie, que tambm pode tomar a forma de contrato denuncivel pelo arrendatrio a qualquer tempo, como no "operating lease", a forma denominada de "Iease back". C) A terceira espcie de "leasing", conhecida por "self leasing", apresenta duas modalidades. Na primeira, sociedades de um mesmo grupo econmico, ou seja, sociedades coligadas ou interdependentes, assumem as posies do arrendador, do arrendatrio e do vendedor da coisa, respectivamente, ou somente os dois primeiros. Assim, uma delas, na qualidade de arrendador, adquire a coisa de sociedade, que pode ou no pertencer ao grupo, na qualidade de arrendatria. O "leasing" tem aqui a mesma caracterstica bsica das modalidades j descritas nas espcies anteriores, ou seja, o carter de "payout lease". No importam as razes da operao, bastando que, embora entre sociedades do mesmo grupo, o contrato exiba o mesmo trao fundamental do "leasing" entre pessoas economicamente estranhas umas s outras.. Na segunda modalidade desta terceira espcie, o fabricante ou produtor da coisa assume a posio de arrendador, e d diretamente ao arrendatrio, em "locao", a coisa que fabricou, mediante contrato com a mesma caracterstica bsica dos demais contratos descritos, ou seja, o "aluguel" compreensivo de custos totais e lucro ("full payout lease"), com a possvel opo de compra e os diversos mecanismos para o seu exerccio. Na descrio feita - (no nmero anterior) das diversas espcies de "leasing", percebe-se claramente qual a sua caracterstica essencial, devidamente acentuada que foi em cada modalidade o carter do "aluguel" pactuado. Este "aluguel", na sua integridade, ou seja, no total de suas parcelas, compreende' a totalidade dos custos suportados pelo operador, acrescidos de seu lucro, o que torna impossvel considerar o contrato como sendo de simples locao. Nesta, o uso da coisa dado ao locatrio mediante equivalente contraprestao, nisto consistindo a comutatividade do contrato no "leasing", o "aluguel" no se pode dizer equivalente ao valor de uso da coisa antes est em flagrante desproporo com ele, excedendo-o de muito, para alcanar e mesmo ultrapassar o valor ela, o que tira inteiramente ao contrato de locao o elemento de comutatividade. Na verdade, o "aluguel" total pago pelo arrendatrio eqivale a importncia muito superior ao valor da prpria coisa, acrescida de todos os custos acessrios e do lucro que tem o arrendador. Analisada friamente a operao nas suas implicaes econmicas, o arrendador funciona manifestamente como autntico financiador, e o arrendatrio como financiado; a importncia do arrendamento, aplicada pelo arrendador na compra da coisa, ou por esta representada, se j de sua propriedade, simplesmente paga parceladamente sob a forma de "aluguel", com todos os custos acessrios, e acrescida do lucro do financiador.
24

Admitida esta realidade econmica, e no parece possvel negar a evidncia dos fatos, v-se desde logo que em todas as trs aludidas espcies de "leasing", nas suas diferentes modalidades, existe real financiamento, com a tpica conseqncia, diretamente visada, a de permitir ao financiado, para seu "capital de giro", o uso de quantias que de outra forma permaneceriam imobilizadas. este o fim de todo o financiamento no campo industrial, a alternativa seria dispndio direto na aquisio da coisa pelo interessado ou o uso de numerrio prprio para capital de giro. Assim, nas trs modalidades da primeira espcie de "leasing", arrendador que usando numerrio prprio ou financiado por outrem, desembolsa o valor da coisa, na sua aquisio, ou a produz ele mesmo, e o recobra do arrendatrio, em parcelas equivalentes no seu total ao valor de aquisio, ou ao valor da coisa produzida, mais custos e mais lucros. No "lease back", o arrendatrio obtm o seu capital de giro mediante venda da coisa ao arrendador, que lhe paga o seu valor, a em seguida recuper-lo na operao de leasing com todos os seus custos e mais lucro. No "self leasing", verdade, o motivo da operao pode ser diferente, e mesmo de carter no econmico, mas o "leasing" propriamente assume as mesmas caractersticas econmicas." Quisemos transcrever. estas linhas do Prof. Mauro, no porque julguemos sua diviso perfeita, pois o prprio autor assevera no ser exaustiva a definio que apontou. Foi nossa inteno poupar ao leitor a busca, em seus arquivos, do artigo citado e, sobretudo ' por considerarmos. de grande valia as idias ai expressas por um professor adjunto da Faculdade de Direito a USP, uma vez que aquela casa celeiro de grandes valores no mundo jurdico. J que estamos nas pginas iniciais de nossa histria do leasing, vale meditarmos sobre o que disse o professor que, embora colocando-se em aberta contradio, em muitos lugares do citado artigo, com as normas expressas pela Lei 6.099/74, pode colaborar no campo de ."lege referenda", para uma elaborao mais acurada do aspecto comercial do leasing.
CDC - CRDITO DIRETO AO CONSUMIDOR

o financiamento concedido por uma Financeira para aquisio de bens e servios por seus clientes. Sua maior utilizao na aquisio de veculos e eletrodomsticos. O bem adquirido serve de garantia da operao, ficando a ela vinculado pela figura da alienao fiduciria (a propriedade do bem adquirido fica com a financeira at a quitao do emprstimo).
CADERNETAS DE POUPANA
Contas sobre cujos depsitos so creditados mensalmente (lei de agosto de 1983) juros e correo monetria, uma vez observada a condio de que saques e depsitos sejam feitos em pocas predeterminadas. O funcionamento das Associaes de Poupana e Emprstimo foi decretado em 1966 com o objetivo de propiciar a aquisio de casa prpria a seus associados, desenvolvendo o hbito da poupana. Sua atuao efetiva data de junho de 1968, e, em 1974, os depsitos em caderneta de poupana j representavam 17,4% do total de depsitos feitos em todo o pas. A partir de 1980, medidas econmicas adotadas pelo governo federal, como a limitao das taxas de juros e a correo monetria, provocaram uma reduo temporria da poupana privada interna, mas uma grande campanha de recuperao do prestgio da poupana e a liberao dessas taxas acarretaram o enorme crescimento da poupana privada, que se verificou a partir de ento. Com a extino do BNH, decretada pelo Plano Cruzado 2, em novembro de 1986, a caderneta de poupana foi perdendo sua finalidade de instrumento de financiamento da casa prpria para transformar-se em mecanismo de financiamento da dvida pblica. Mesmo assim, estimulados pelos altos juros nominativos, nos perodos de alta inflao de 1988 e 1989, os depsitos em caderneta de poupana continuaram a crescer. Em fevereiro de 1990, um ms antes da instituio do Plano Collor, os depsitos em caderneta de poupana chegaram a representar 25% dos ativos financeiros do pas. Com o desestmulo provocado pelo Plano de Estabilizao Financeira aplicada em maro de, 1990, quando grande parte de seus valores foram "bloqueados" pelo governo, os depsitos em caderneta de poupana comearam naturalmente a decrescer. Em maio do mesmo ano, eles representavam apenas 20% dos ativos financeiros. Enquanto isso, sua finalidade como instrumento do mercado imobilirio para a construo de moradias praticamente deixou de existir. A partir de julho de 1994, com o advento do Plano Real e a estabilizao de preos, a caderneta de poupana voltou a ser uma opo de investimento financeiro, apesar da "desiluso monetria" (confuso entre taxas de juros reais e nominais),
FINANCIAMENTO DE CAPITAL FIXO

Em termos da contabilidade de uma empresa, aquele representado por imveis, mquinas e equipamentos. tambm chamado de ativo fixo. De acordo com a concepo marxista, a parte no circulante do capital constante, isto , a parte do capital utilizada em mquinas, equipamentos, instalaes etc. Veja tambm Ativo; Capital Constante.
25

embora no recuperasse sua funo de instrumento para o financiamento da construo de moradias.
CARTES DE CRDITO
um indutor ao crescimento das vendas. Possibilita ao cliente um financiamento e a adequao de suas despesas a seu fluxo de caixa. Funciona como um crdito automtico e a moeda do futuro. Tipos de cartes quanto ao usurio; pessoa fsica; empresarial; quanto utilizao; exclusivo no mercado brasileiro; de uso internacional.
PLANOS DE APOSENTADORIA E PENSO PRIVADOS - PLANOS DE SEGUROS

Espcie de peclio ou poupana formada por um conjunto de pequenos investidores e poupadores, com o intuito de garantirem para si uma penso mensal, depois de um prazo determinado. Em geral, os fundos de penso (assim como peclios e outros sistemas da previdncia privada) so organizados por empresas financeiras que fazem aplicaes com a soma do dinheiro dos pequenos poupadores. Depois de um prazo (em geral, sempre superior a dez anos), o indivduo passa a receber seu dinheiro de volta, acrescido de juros e correo, como uma espcie de complementao de aposentadoria. A Constituio de 1988 veda qualquer subveno ou auxilio do poder pblico s entidades de previdncia privada com fins lucrativos.
TTULOS DE CAPITALIZAO Conceitos e Caractersticas

So um investimento com caractersticas de um jogo onde se pode recuperar parte do valor gasto na aposta. Sem a ajuda da sorte, o rendimento ser inferior ao de um fundo ou de uma caderneta de poupana. O valor aplicado pelo investidor dividido em trs partes, a saber para a poupana para o sorteio; para cobrir as despesas do fundo. A liquidez limitada, existindo carncia para a retirada das parcelas depositadas. So regulamentados pela SUSEP (Superintendncia de Seguros Privados). Caractersticas: Capital Nominal - valor a ser resgatado corrigido e com juros; Sorteios; Prmio; Prazo (no pode ser inferior a um ano); Proviso Rara sorteio -. parcela da prestao que ira compor o premio; Carregamento - taxa de administrao. Proviso matemtica - parcela do investimento que vai compor a poupana do investidor; carncia para resgate (no pode ser superior a 24 meses e se o prazo de pagamento for inferior a 48 meses, a carncia no pode ser superior a 12 meses).
TCNICAS DE VENDAS
O processo de vendas pode ser dividido em trs grandes fases, as quais veremos agora com detalhe: pr-venda, a venda propriamente dita e o ps-venda. PRE-VENDA Na fase de pr-venda desenvolvem-se o planejamento e a concretizao de uma srie de atividades que iro auxiliar a seqncia do processo da venda. A empresa deve primeiro identificar o que o seu mercado quer para depois sair em busca de cIlientes. No adianta nada produzir 100 mil unidades do produto e adotar a postura de que o mercado ter de comprar todas essas unidades. Sem a pr-venda, os resultados de vendas da empresa ficariam por obra do acaso. A pr-venda inclui diversas etapas, dentre as quais as principais so a prospeco do mercado, a anlise da potencialidade do cliente, o agendamento de entrevistas e visitam elaborao de uma proposta comercial, a realizao de visitas e da abordagem, o acompanhamento da proposta, a emisso do pedido e a elaborao de relatrios comerciais. PROSPECTANDO O MERCADO A prospeco do mercado a identificao da clientela sobre a qual compensa mais dirigir os esforos e recursos de vendas. Podem-se identificar novos clientes de diversas formas: indicao dos atuais clientes, aquisio de listagens e de cadas-
26

tros de clientes (maffing), visita porta-a-porta, feiras, exposies, anncios classificados, entidades de classe. Alm de procurar vender mais para quem j vende, o vendedor tem de vender para quem ele ainda no vende, encontrando e conquistando novos e antigos clientes. proibido vender A Lexus, marca de luxo da Toyota, destinou em um determinado ano mais de 10 milhes de dlares para serem gastas em festas com seus principais clientes - certa de 25 mil, o que representava algo em torno de 400 dlares por pessoa. S, que com um detalhe: para que os potenciais compradores no se sentissem pressionados a fechar negcios, no local, os vendedores no s foram proibidos de abordar os convidados como tambm de participar da festa. J tendo patrocinado tambm shows como um com o guitarrista Eric Clapton - e torneios de golfe entre celebridades com direito a participaes de astros como o joga dor de basquete Michael Jordan -,o nico objetivo destas festas trabalhar a imagem da :empresa, construindo um futuro relacionamento positivo. Prospectar clientes escolher com quem a empresa pretende gastar "seu cartucho", para no sair desperdiando "balas" por a. Como o custo mdio dos recursos envolvidos numa venda foi estimado como sendo superior a 200 dlares 11, de se esperar que as empresas se concentrem em quem tem maior probabilidade e melhores condies de realmente adquirir o produto. Antes de se iniciar todo o processo de prospeco, importante que se faam alguns questionamentos para melhor definir o que de fato se deseja e o que se est buscando em relao aos novos clientes. Perguntas, como a do Quadro 8. 1, podem ajudar a descobrir mais detalhes sobre o cliente. QUESTES QUE DEVEM SER FEITAS ANTES DA PROSPECO DO MERCADO Quem so os clientes de, maior potencial? Quais so as suas necessidade? que o motiva a comprar? Como o seu comportamento de compra? que de fato ele deseja? Qual e a melhor forma de abord-lo? Existe algum concorrente atuando nele? Quadro 8.1 - Preparando-se para a prospeco de mercado A empresa deve saber quem seu cliente, atentando sempre para as mudanas no mercado. Nos Estados Unidos, por exemplo, a Merck ganhou vantagem competitiva sobre seus concorrentes no mercado farmacutico ao perceber que a compra dos remdios prescritos no estava mais sendo feita pelos mdicos, e, sim, pelos hospitais. Ela formou, ento, uma equipe de vendedores especializada no atendimento aos hospitais, os quais nunca haviam sido considerados como clientes antes. Alm disso, um cliente satisfeito, alm de provavelmente querer comprar novamente da empresa, poder indicar novos clientes e divulgar a empresa. Um comentrio sincero sobre um produto ou uma recomendao espontnea de uma pessoa ou empresa para outra valem mais do que muita propaganda, alm de, muitas vezes, trazerem o cliente at a empresa e facilitarem o trabalho do profissional de vendas. Ao pedir indicaes de potenciais clientes, o profissional de vendas deve saber lidar com uma certa relutncia da pessoa por no querer que um conhecido seu seja incomodado pelo vendedor. Alm disso, muitos preferem que seu nome no seja citado como tendo dado a indicao. Para se entrar em contato com o prospect, seja via telemarketing, mala direta, ligao telefnica com um convite para uma visita, almoo ou evento deve-se obedecer a uma certa "etiqueta" na prospeco de clientes, como mostrado no Quadro 8.2. ETIQUETA NA PROSPECO DE CLIENTES No aparecer "de surpresa" para uma apresentao numa empresa, sem ter tido nenhum contato anterior; No fazer presso para ser atendido devido ao fato de conhecer algum diretor da empresa ou algum importante no mercado; No relutar em dizer o propsito da ligao ou visita; e No ser insistente demais, persistindo em conseguir uma visita quando o prospect j demonstrou que no est interessado Quadro 8.2 - Cuidados a serem tomados na prospeco de mercado ANALISANDO A POTENCIALIDADE DO CLIENTE Aps definir claramente o que se est buscando e coletar uma srie de informaes sobre os clientes, pode-se, ento, iniciar o processo de anlise da potencialidade do cliente, no qual, conforme mostra o Quadro 8.3, procura-se do cliente compreender e organizar os dados obtidos.
27
AGENDANDO ENTREVISTAS E VISITAS O processo de agendamento de visitas deve ser cercado de alguns cuidados que podem facilitar o trabalho de aprovao pelo qual o profissional de vendas passa para ser atendido. Para isso, ele deve considerar alguns fatores, como estabelecer quando o melhor momento para a abordagem do cliente, definir o argumento da entrevista ou visita, levantar possveis objees e preparar contra-argumentos para, por fim, marcar a entrevista ou visita. ELABORANDO PROPOSTAS COMERCIAIS
Na elaborao de uma proposta comercial, o vendedor deve ser claro e objetivo, para que o cliente tambm possa se sentir da mesma forma. O profissional de vendas no pode, de forma alguma, gerar no cliente desconfiana ou a sensao de que est tentando tirar vantagem da situao. Propostas documentadas e que possuam dados reais e informaes estatsticas tendem a ser mais confiveis, transmitindo a sensao de que o vendedor de fato analisou a situao e possui conhecimento das reais' necessidades do cliente. O Quadro 8.4 mostra alguns dos passos para a elaborao de propostas comerciais.
REALIZANDO VISITAS - A ABORDAGEM Todo o planejamento pode resultar em nada no momento da visita. muito importante que todos os cuidados que foram tomados na elaborao da proposta realizao tambm sejam tomados na realizao da visita e da abordagem. Assim, causar visita e uma boa impresso fundamental - devendo, por exemplo, ser pontual, vestir-se abordagem adequadamente, ter uma conversa introdutria, apresentar tanto voc como a empresa e o propsito da visita de forma clara e objetiva, entregar o carto de visita, criar um ambiente que facilite a exposio da proposta, alm de ouvir o cliente. Ser honesto
com o cliente e consigo mesmo d maior segurana e confiabilidade para a apresentao. ACOMPANHANDO A PROPOSTA Ao apresentar uma proposta, deve-se estimular a participao do cliente, avaliar o seu grau de compreenso, verificar se h dvidas e fazer uma "leitura gestual" do cliente, reparando, por exemplo, na sua postura fsica, expresso facial e movimentao das mos, pois, s vezes, o vendedor pode no estar agradando e, dependendo do momento, ainda d tempo para mudar de ttica.
28

Dois momentos costumam ser decisivos para a concretizao da venda no acompanhamento da proposta: o tratamento que se deve dar s objees e o momento oportuno de se efetuar o fechamento da vendo. Nem sempre os vendedores se preparam de forma adequada para fazer uma proposta. possvel que em algumas situaes venham a ser pegos de surpresa por alguma objeo que no havia sido considerada. Deve-se tentar avaliar o que de fato existe, por trs da objeo; pode ser que ela prpria j traga consigo a resposta que o cliente espera ouvir do vendedor. O momento do fechamento da venda encarado por alguns vendedores como sendo de extremo sacrifcio e desgaste. Pode ser exatamente o contrrio, se a negociao for conduzida com clareza e envolvimento das partes. Se vendedor e cliente puderem ouvir e falar e se as dvidas forem esclarecidas, o momento da venda ser, provavelmente, encarado com satisfao e naturalidade por ambos. Assim, alguns dados importantes para o acompanhamento da proposta so: efetuar um breve resumo do que foi exposto; enfatizar os ponto mais importantes da proposta; levantar as objees; contra-argumentar as objees; verificar se algum ponto no ficou claro; propor o fechamento da venda para, por fim, fech-la. la cpula da organizao. Neste caso, o fator financeiro acaba se tornando um limitador para a aprovao de aes que visam a cativar o consumidor. Existem casos em que planos de aes de fidelizao do consumidor superam os custos incorridos, porm os projetos so levados adiante para firmar uma imagem institucional mais slida. Assim, as metas esperadas pela organizao podem ser definidas como de longo prazo, o que torna a ao possvel de ser executada mesmo com um quadro no favorvel ou considerado deficitrio quando analisado isoladamente. As organizaes que possuem flexibilidade para trabalhar com seu composto de produtos sabem que a recuperao deste investimento ocorre no conjunto da comercializao de todos os produtos da linha, que eles podem estar envolvidos em uma poltica mais ampla, conhecida tambm como estratgia de guarda-chuva. Portanto, os custos de implantao so absorvidos pelo conjunto total de itens comercializados. As constantes atitudes identificadas como de relacionamento acabam sendo vistas pelo mercado consumidor como vantagens que so oferecidas em troca de uma maior concentrao de compras. Esta ao muitas vezes considerada exclusivamente de carter promocional, porm o consumidor a percebe como algo que se incorpora ao produto. Se esta ao no for bem planejada e refletida, a empresa poder estar se complicando no mdio prazo, pois o mercado ir sentir a falta do complemento incorporado anteriormente ao produto na condio de ao promocional. No mercado brasileiro, encontramos diversos casos em que os planos de afinidade so atualmente entendidos como parte integrante do produto ou servio que est sendo oferecido: planos de afinidade de cartes de crdito (como o da American Express Membership Rewards e do Diners Club Rewards), os planos de acmulo de milhagem das companhias areas, a troca de 10 tquetes de pizzas por uma gratuita, cartes de relacionamento e duchas externas nos veculos aps abastecimento de combustvel. O problema com que atualmente algumas destas empresas convivem tentar separar as vantagens, que podem ser temporrias, dos produtos. Portanto, salutar que exista uma proposta clara dos objetivos que se buscam quando se adota um plano que envolva relacionamento e fidelizao dos consumidores.
RELAES COM CLIENTES

As empresas esto buscando a todo momento estreitar o seu contato com o mercado. Na Inglaterra, por exemplo, a rede de supermercados Tesco tem uma cpia autorizada da chave do carro de alguns de seus clientes para, depois de cumprir a lista de compras pela Internet, colocar as sacolas diretamente no porta-malas dos veculos de seus clientes, na garagem da empresa na qual trabalham ou em qualquer outro lugar no qual o carro fique estacionado. Esta abordagem tem como grande objetivo deixar o cliente prximo da empresa e no-vulnervel s aes dos concorrentes. As formas atuais utilizadas pelas empresas demonstram uma preocupao constante em no perder seus clientes fiis e em oferecer fatos novos a cada momento. por meio da criao de uma ampla gama de novidades que as empresas buscam cativar o seu pblico, evitando, assim, uma possvel vulnerabilidade quanto s aes de seus concorrentes diretos ou indiretos. A proteo do seu nicho de consumidores faz com que os custos operacionais das organizaes tambm se elevem a patamares que em muitas ocasies suplantam as margens preestabelecidas pe-
PLANEJAMENTO DE VENDAS
Vrios so os meios de se planejar as vendas, seu crescimento, tendncias e mudanas importantes. Conhecer os principais mtodos de previso de vendas, suas vantagens e desvantagens, possibilita
29

diminuir a chance de uma escolha errada. Aliados a um bom planejamento de vendas e de marketing, permitem vislumbrar melhor o caminho que a empresa estar seguindo nos prximos perodos e preparar-se para eles. PREVISO DE VENDAS ETAPAS E MTODOS DE PREVISO Mtodo no-cientfico Mtodo cientfico ORAMENTO DE VENDAS PLANEJAMENTO DAS VENDAS RELATRIOS COMERCIAIS A TECNOLOGIA A FAVOR DA ADMINISTRAO DE VENDAS PREVISO DE VENDAS Antigamente, para estabelecer as metas de vendas, as empresas consideravam o que tinham vendido no perodo anterior e, perguntando aos clientes quais seriam suas compras futuras, estabeleciam as novas quantidades a serem produzidas. Outras vezes, determinavam o novo patamar utilizando a taxa de crescimento das vendas do ano anterior. Posteriormente a essa fase, que poderamos chamar de emprica, passaram a utilizar mtodos estatsticos, como ajustamentos lineares, parablicos e equaes de mltiplas variveis, construdos a partir dos histricos de vendas. No entanto, para que esse processo, conhecido como extrapolao, desse certo, era preciso que as condies ocorridas no perodo considerado como base continuassem a se verificar, o que nem sempre ocorre. As empresas brasileiras passaram, ento, a se basear em dados de pases mais desenvolvidos para determinar como seria a demanda no futuro. No entanto, alm de s poder ser utilizado por pases que se encontram em defasagem em relao aos outros, este mtodo tambm era prejudicado pelos hbitos culturais, que variam enormemente de um pas para outro, e pelos saltos tecnolgicos, que evitam a passagem de todas as etapas ocorridas no pas de origem. A correlao, tanto simples como mltipla, tambm foi largamente utilizada. O mtodo da correlao consiste em considerar duas variveis que esto interligadas de forma que, ao se alterar uma delas, a outra variar numa proporo determinada. Por exemplo, quando o poder aquisitivo da populao cai, o mercado de usados e de manuteno mecnicos, funileiros e pintores de automveis aumenta, pois as pessoas deixam de adquirir automveis novos e passam a dar um maior cuidado aos usados. O Quadro 4.1 traz alguns exemplos de variveis correlacionadas.
Com a quebra da Bolsa de Valores de NovaYork em 1929 e a crise do petrleo de 1930, todos os pases e empresas do mundo foram atingidos de uma forma e intensidade que nenhum mtodo de previso pde antecipar As empresas perceberam, en-
to, que qualquer um dos mtodos, por mais preciso que fosse. Jamais poderia ter detectado com exatido os efeitos causados por essas crises. Ficou claro que existem situaes diferenciadas que podem influenciar uma empresa e que podem no ter acon-
30

tecido no passado e, portanto, no podem ser consideradas numa anlise que tenha por base o perodo anterior. o que acontece tambm com a estagflao, situao caracterizada pela paralisao das atividades econmicas e da produo em paralelo com a inflao ou, de outra maneira, a coexistncia da inflao com a estagnao econmica. Os estudiosos resolveram, ento, buscar outras maneiras que pudessem ser empregadas pelos executivos para determinarem com uma certa preciso como seria o mercado de amanh. Perceberam que, embora se fale muito em turbulncia, ela no ocorre repentinamente. Notaram que, se o histrico econmico de um pas ou de um mercado fosse acompanhado continuamente, por meio do estudo de uma srie de variveis que o representem, poderia ser possvel detectar uma mudana com a antecedncia necessria para a empresa se preparar para enfrentar a situao anmala, seja ela uma oportunidade ou ameaa mercadolgica. ETAPAS E MTODOS DE PREVISO Deve haver um grande entrelaamento entre a previso e o oramento de vendas para que o controle operacional de uma atividade comercial possa ser atingido em toda a sua plenitude inicialmente programada. Para se elaborar uma previso de vendas formal so necessrios os passos mostrados no Quadro 4.2. PREVISO DE VENDAS Determinar os objetivos para os quais sero usadas as previses Dividir os produtos a serem estudados em grupos homogneos. Determinar, com maior exatido possvel, quais os fatores que influenciam as vendas de cada produto, ou grupo de produtos, e procurar estabelecer a importncia relativa de cada um deles. Escolher um mtodo de previso de vendas mais adequado para cada caso. Reunir todas as informaes disponveis Analisar as informaes. Verificar os resultados da anlise e comparlos entre si ou com outros fatores disponveis. Estabelecer premissas sobre os efeitos dos fatores que no podem ser calculados numericamente. Converter as dedues e as premissas em previses especficas para o mercado em geral e para regies particulares. Analisar o desempenho das vendas e rever periodicamente as previses. Quadro 4.2 - Etapas de uma previso de vendas Assim, o mecanismo de previso de vendas sempre elaborado mediante as perspectivas de ocorrncias futuras. As expectativas destas ocorrncias so trabalhadas com base no momento atualmente conhecido. Diante do quadro hoje identificado pelas organizaes, seus executivos e coordenadores de equipes comerciais agregam as possibilidades de certas ocorrncias do macroambiente, que so conhecidas pelo mercado - como mudanas cambiais, eleies, surgimento de novos mercados ou setores especficos de consumo. A juno destes fatos conhecidos (histricos e atuais) com as expectativas de transformaes futuras possibilitam ao profissional responsvel pela elaborao da previso de vendas idealizar um objetivo para ser contemplado, compreendido e atingido pelo grupo comercial da organizao. Sendo assim, a previso de vendas a projeo numrica das expectativas da organizao retratada num determinado momento pelas opinies e anlises de seus profissionais e do que poder ocorrer no futuro dentro do mercado-alvo de atuao. O sucesso em se atingir esta previso dependente de fatores externos organizao, ou seja, dependente da ao de pessoas que no esto sob o controle da organizao. Esse fator de vulnerabilidade faz com que os executores da previso de vendas utilizem margens de segurana e rotas de ajustes na elaborao do processo, a fim de que esta maior flexibilidade possa garantir, mesmo que as variveis mudem, o objetivo global da organizao definido no incio do processo de previso. Existem alguns fatores que podem definir os rumos de uma organizao e, principalmente, o volume de vendas de um determinado perodo. Na previso de vendas, deve-se avaliar quais so as conseqncias positivas ou negativas de fatores como crescimento do PI 13, inflao, demanda por produtos complementares ou substitutos e entrada de novos concorrentes. Estas anlises correspondem principalmente ao exame das condies internas responsveis pela rapidez de respostas aos anseios do mercado e das condies do setor de atividade da empresa (anlise microarribiental) e das condies gerais dos negcios e da economia em geral (anlise macroambiental). Para a anlise microambiental necessrio examinar criteriosamente as reais perspectivas que existem no setor de atuao, ramo ou mercado e que possam gerar possibilidades otimistas ou pessimistas sobre a continuidade do negcio em si. Ao analisar se ela, o mercado e os clientes possuem condies favorveis no momento, a organizao poder se deparar com um quadro que defina com maior segurana o rumo de seus negcios. Com relao anlise macroambiental, ao observar as condies gerais dos negcios e da economia em geral, ela traz a possibilidade de se avaliar e controlar melhor os nmeros que sero afixados na previso de vendas. Deve-se ter a preo-
31

cupao em avaliar sempre no s o negcio em que se est envolvido, mas tambm as perspectivas que envolvem setores direta ou indiretamente relacionados, pois, assim, pode-se ter uma viso mais ampla dos rumos globais e, conseqentemente, maior segurana na elaborao da previso de vendas. Existem vrios mtodos de previso de vendas. Alguns mais antigos, outros mais modernos, mas todos com algumas vantagens e desvantagens, como veremos a seguir. Alguns deles so baseados em processos cientficos apurados, refletindo a preocupao das organizaes em possuir segurana para a previso futura: so os mtodos cientficos. No outro extremo, esto os mtodos pouco conceituados cientificamente, mas que so usados em funo dos recursos disponveis: so os mtodos no-cientficos. vem como canais energizadores dos componentes da motivao. Assim sendo, a nica maneira de motivar as pessoas conhecer de fato quais so estes estmulos e de que maneira eles afetam cada uma das pessoas que compem a equipe de trabalho. Algumas organizaes ainda acreditam que as pessoas, principalmente os vendedores, so motivadas apenas pelo dinheiro que recebem. A remunerao do vendedor considerada como o principal elemento motivacional e, portanto, quando a equipe ou o vendedor esto desmotivados porque so mal-remunerados ou a comisso est muito baixa. Entretanto, o que se tem observado que o descontentamento com a organizao ou a desmotivao da equipe de vendas esto ligados a fatores como falta de parmetros para a promoo dos vendedores; iniqidade na forma de remunerao entre os componentes da equipe e na distribuio de responsabilidade e carga de trabalho, resultantes, por exemplo da regio de atuao ou do porte dos clientes; protecionismo; no-objetividade e falta de clareza na definio das metas a serem atingidas e dos prmios a serem distribudos; pouca preocupao com o profissional com relao s suas necessidades e dificuldades; a ausncia de novos desafios; condies precrias de trabalho; falta de reconhecimento pelo esforo ou pelo resultado alcanado e, at mesmo falta de confiana na gesto ou administrao do supervisor ou gerente de vendas. Isso no significa que se essas questes no estiverem resolvidas os vendedores estaro eternamente insatisfeitos e, conseqentemente, desmotivados. Existe, porm, um mnimo que deve ser realizado para manter a equipe coesa e motivada. Um dos principais aspectos que possibilitam a motivao da equipe de vendas est ligado ao prprio ambiente organizacional. importante que os vendedores saibam qual a misso e quais os desafios que a empresa deseja alcanar e o que valorizado como atitude e postura profissionais. Alm disso, deve ser deixado claro quais so as polticas e os procedimentos adotados que daro suporte misso da organizao. No existe nada mais temerrio do que as pessoas no saberem por onde esto caminhando ou de que maneira devem se comportar em diferentes situaes. As informaes da empresa devem ser divulgadas de maneira clara e aberta, em todos os nveis, evitando assim dvidas ou boatos que acabam permeando no s os diferentes nveis da empresa, mas chegam at o cliente, podendo gerar descontentamentos desnecessrios. Ainda dentro do contexto do ambiente, os vendedores se sentiro reconhecidos e motivados se forem disponibilizados os recursos necessrios para
MOTIVAO PARA VENDAS

Uma das tarefas mais difceis do gestor da rea comercial, seja ele gerente ou supervisor de vendas, conseguir manter motivada a sua equipe de trabalho. Motivao pode ser definida como a disposio de exercitar um nvel persistente e elevado de esforo na direo de metas organizacionais, condicionada pela capacidade do esforo de satisfazer certa necessidade individual. Para qualquer rea da organizao, a motivao da equipe fundamental para o bom andamento do trabalho, integrao das pessoas, execuo das tarefas, produtividade e at mesmo para manuteno do ambiente organizacional. Porm, para os vendedores os aspectos motivacionais so imprescindveis para mant-los atuantes no mercado. O profissional de vendas necessita ser constantemente estimulado para poder manter ou aumentar seu ritmo e rendimento no trabalho, principalmente, pelo fato de seu dia-a-dia ser altamente dinmico e incerto pois, dentre os contatos que ele realiza, grande parte no gera um resultado positivo. Isso equivale a dizer que o vendedor est exposto constantemente frustrao, como, perder uma venda ou, at mesmo, o cliente para a concorrncia, de uma visita no poder mais ser realizada, uma prospeco frustrada por no ter sido recebido pelo comprador, uma negociao que no chegou ao resultado esperado ou que corroeu a sua comisso. Assim, mais resumidamente, motivao pode ser entendida como a energia que flui de dentro das pessoas, direcionando a ao. E, como toda energia, se no for constantemente alimentada, acaba. Cada indivduo tem uma forma de perceber e de reagir aos estmulos externos, que na verdade ser-
32

que possam desempenhar o seu papel, incluindo aqui o treinamento. Outro aspecto com que o supervisor ou gestor da equipe comercial deve se preocupar so as questes que envolvem o contedo da funo do vendedor. O profissional de vendas tem como caracterstica ser movido por desafios constantes e necessita que o seu trabalho seja reconhecido como importante. Para ele fundamental ter grande responsabilidade e autoridade dentro do exerccio de sua funo. Isso pode ser feito por meio da atribuio de um cliente de maior importncia para a empresa ou mais difcil de se atender, dando ao vendedor maior margem para negociao, ou ainda pela solicitao de que ele assuma outras atividades, como o suporte a um colega que est com dificuldades na conquista de um cliente. Cada profissional tem caractersticas prprias, portanto, dentro das possibilidades e das caractersticas do negcio, importante tentar conciliara atividade profissional com o perfil pessoal, adaptando as funes aos estilos, considerando as habilidades e as motivaes individuais. O Quadro 12.6 traz exemplos de atitudes consideradas motivacionais que podem ser usadas pelo lder de uma equipe de vendas.
Quadro 12.6 - Atitudes que provem motivao
REMUNERAO DA FORA DE VENDAS

Quando falamos em remunerao, estamos enfocando todos os aspectos que compem o salrio de um profissional de vendas, como valores fixos, comisses e prmios. Alm disso, os benefcios diretos e indiretos, inerentes ao cargo ou organizao, tambm so considerados como parte da remunerao da fora de vendas. Alguns autores consideram que a remunerao de um profissional deve ser vista pela organizao como fator motivacional. A maioria, entretanto, considera-o como fator de higiene, ou seja, gerador de
satisfao ou insatisfao apenas e no de motivao. A recompensa pela realizao de um trabalho pode ser tanto financeira como no-financeira. A recompensa financeira direta pode ser composta, por exemplo, de salrio, o mais usual, prmios, comisso de vendas, a cada dia mais utilizada, e participao nos resultados. J a recompensa financeira indireta pode incluir frias, gratificaes, horas extras, 13 salrio e benefcios sociais, tais como assistncia mdica e odontolgica, salrio-educao, vale-refeio ou restaurante no local, convnios com farmcias, supermercados, clubes, entre outros. No caso de ven-
33

dedores externos, o carro da empresa, o reembolso da quilometragem rodada, notebook e aparelho celular tambm podem ser considerados como uma compensao financeira indireta. Outra forma de compensao pelo trabalho realizado a recompensa no financeira, que envolve as questes motivacionais, tais como o reconhecimento, a auto-estima, a segurana no emprego e o orgulho de pertencer organizao. Apesar dessas definies, usualmente a remunerao nada mais , dentro de uma sociedade capitalista, do que a atribuio monetria ou o pagamento pelas tarefas ou servios executados por um profissional, para uma pessoa ou organizao. Portanto, seu valor est diretamente ligado ao grau de dificuldade na execuo da tarefa, ao nmero de pessoas existentes no mercado que esto aptas para desenvolv-la, a responsabilidade inerente tarefa e ao resultado que a execuo gera para a organizao. Neste sentido, necessrio considerar esses fatores, que devem ser parametrizados pela poltica salarial da empresa baseado no que se est praticando no mercado de trabalho, para a definio da remunerao de um profissional. Ao elencar as atribuies aos diferentes cargos existentes na rea comercial, pode-se estabelecer uma anlise comparativa entre eles, considerando a responsabilidade e a complexidade de cada fator. Com a pontuao obtida por atribuio a cada um dos cargos, somam-se todas elas, determinando quantos pontos cada cargo alcanou. Os pontos devem ser divididos em faixas, e para cada faixa de pontos so atribudos um valor monetrio e quais deveriam ser as faixas salariais mnima e mxima para este valor. Vejamos um exemplo. Considere a pontuao na anlise de diferentes cargos da rea comercial mostrada no Quadro 13.2. Auxiliar de vendas 150 pontos Vendedor tcnico 400 pontos Supervisor de vendas 600 pontos Gerente de vendas 1.800 pontos Quadro 13.2 - Pontuao de alguns cargos: um exemplo Se para cada ponto o valor a ser pago for de trs unidades monetrias, teramos os valores mostrados no Quadro 13.3. Quadro 13.3 - Pontuao versus salrios A utilizao desta forma de atribuio de remunerao garante uma equivalncia entre os diferentes cargos, que ser considerada lgica, justa e, portanto, aceitvel para os seus ocupantes. Entretanto, na medida em que a experincia do profissional interfere diretamente na sua capacidade de realizao de tarefas e na qualidade e quantidade de atividades que podem ser realizadas, pode-se, como vimos anteriormente, escalonar esses valores em faixas inferiores e superiores.Com isso, como mostrado no Quadro 13.4, pode-se determinar uma variao de, por exemplo, 40% entre aquele que est iniciando na funo e aquele com uma experincia anterior muito, grande. Auxiliar de vendas I $ 360,00 Auxiliar de vendas II $ 450,00 Auxiliar de vendas III $ 540,00 Vendedor tcnico I $ 960,00 Vendedor tcnico II $ 1.200,00 Vendedor tcnico III $ 1.440,00 Supervisor de vendas I $ 1.800,00 Supervisor de vendas I $ 2.160,00 Gerente de vendas $ 5.400,00 Quadro 13.4 - Cargos e salrios Resta apenas saber como o mercado de trabalho est remunerando os profissionais de vendas, tendo em mente que este parmetro importante para reduzir o turnover da empresa, obtendo, assim, o equilbrio interno dos salrios e competitividade com relao concorrncia. Para tanto, pode-se utilizar, por exemplo, pesquisas salariais publicadas pelos diferentes veculos de comunicao, tais como os cadernos de emprego com circulao semanal; tabelas do sindicato; pesquisas realizadas por empresas especializadas ou, ento, promover a sua prpria pesquisa salarial entrando em contato com empresas que atuam no mesmo segmento de mercado ou em mercados sinrgicos. O importante que a pesquisa salarial deve levar em conta os diferentes cargos a serem pesquisados, lembrando-se de que, por vezes, so utilizados os mesmos cargos com responsabilidades diferentes. As empresas participantes devem ter um porte parecido, assim como a data de realizao da pesquisa. Como em toda pesquisa de mercado, deve-se utilizar um questionrio estruturado, e as entrevistas podem ser realizadas por telefone, Internet ou pessoalmente. Deve-se preferir, nas entrevistas, pessoas ligadas rea comercial ou de recursos humanos. Com isso, a empresa poder desenvolver uma poltica salarial dinmica e ajustada ao contexto do mercado.
Auxiliar de vendas Vendedor tcnico Supervisor de vendas Gerente de vendas
150 pontos x 3 = $ 450,00 400 pontos x 3 = $ 1.200,00 600 pontos x 3 = $ 1.800,00 1.800 pontos x 3 = $ 5.400,00
34

O Quadro 13.5 traz uma idia dos salrios mdios praticados no Brasil, enquanto o Quadro 13.6 mostra, para o mesmo perodo, como essa realidade nos Estados Unidos' - ao analisar estas tabelas no se esquea de que, sendo mdias, h salrios muitssimo maiores ou menores que os apresentados. Utilizando-se de palavras-chave como salrio, mdia salarial e piso salarial em sites de busca na Internet, voc pode atualizar os dados destas tabelas e ainda descobrir mais informaes sobre o assunto.
35
Os salrios em vendas tambm variam conforme o setor ou indstria que o profissional atua e o porte da empresa, conforme mostrado respectivamente nos Quadros 13.7 e 13.8. Veja que no h um setor que sempre paga os maiores salrios e que a crena de que empresas de grande porte so as responsveis pelas maiores remuneraes nem sem-
pre verdadeira. A remunerao depender tambm, como vimos, da poltica de cada empresa, da concorrncia - e de no querer perder profissionais para ela ou querer trazer os melhores profissionais dela -, do desempenho do mercado e, principalmente, do prprio profissional.
36
A poltica salarial, portanto, deve levar em considerao a estrutura de cargos e salrios e o mercado em que a empresa atua, prevendo sempre um salrio inicial, chamado de salrio de admisso, que oferea possibilidades de aumentos ou reajustes, que podem ser individuais ou coletivos. Os reajustes individuais esto vinculados promoo, mrito ou enquadramento, sendo que este ltimo deve ser balizado pela pesquisa salarial feita periodicamente. Os reajustes coletivos podem ser resultantes, por exemplo, de negociaes com o sindicato, reposio da inflao ou acordo com os funcionrios. Desta maneira, o departamento de
vendas da organizao tem sua poltica de cargos e salrios estruturada, o que no significa que toda a remunerao deve ser fixa, podendo a partir desses pressupostos criar uma estrutura de remunerao varivel. A definio da forma de remunerao da fora de vendas est ligada diretamente ao tipo de produto ou negcio da empresa, ao tempo de existncia no mercado, ao porte da empresa, carteira de clientes que ela possui, margem de contribuio de cada produto, maneira de atuao do mercado onde ela est inserida e, finalmente, ao custo da venda.
37

A remunerao pode ser totalmente varivel, varivel com ajuda de custo, fixa mais varivel, fixa com atribuio de prmios, fixa com participao nos resultados e somente fixa. Totalmente varivel O vendedor recebe comisso somente em funo do volume de vendas ou a margem de contribuio realizada em um perodo predeterminado. normalmente utilizada quando a fora de vendas composta por vendedores autnomos ou representantes comerciais. O valor da comisso deve ser estabelecido em funo do valor do produto, da margem de comercializao e contribuio de cada produto, do tempo de maturao do negcio e da dificuldade ou esforo necessrio para realizao do negcio. Varivel com ajuda de custo Inclui-se na remunerao uma pequena parcela mensal, que tem como objetivo auxiliar o vendedor nos gastos realizados na visitao, durante o ms. Algumas empresas abatem este valor da comisso a ser recebida, o que chamado de adiantamento de despesa. As empresas utilizam esta forma de remunerao quando optam por trabalhar com autnomos ou quando esto, por exemplo, formando uma carteira de clientes ou abrindo uma nova regio de atuao. Fixo mais varivel O vendedor recebe mensalmente um salrio fixo, abaixo daquele praticado no mercado, que ser acrescido por uma comisso sobre as vendas realizadas ou sobre a margem de contribuio. O percentual do salrio fixo sobre o varivel pode ser combinado de vrias maneiras, dependendo dos objetivos e estratgias comerciais definidas pela empresa. Esta tem sido a maneira mais usual de remunerao. Sua maior vantagem diminuir os custos fixos da venda e, ao mesmo tempo, permitir ao vendedor a possibilidade de ter uma remunerao maior do que a praticada no mercado. Fixo com atribuio de prmios Apesar de levar a empresa a ter maior custo de venda, aumentando, assim, o seu risco, permite maior lucratividade. A funo do prmio estimular e motivar a equipe comercial a alcanar ou superar as metas estipuladas mensalmente. Neste sentido, ela pode ser atribuda ao vendedor que superou a meta ou, ento, estar vinculada ao desempenho da equipe como um todo, aumentando a integrao e o esprito de equipe no departamento comercial. O prmio pode ser dado em dinheiro ou em viagens, utenslios para o lar, livros, entre outros. Existem hoje inmeras empresas especializadas nesta questo. Fixo com participao nos resultados Da mesma forma que a remunerao baseada num fixo com atribuio de prmios, na remunerao do tipo fixo com participao nos resultados atribui-se ao vendedor um percentual sobre o resultado financeiro que a empresa obteve num determinado perodo, por exemplo, no semestre ou ano fiscal. Esta forma leva em considerao o desempenho da empresa como um todo e no somente os resultados da rea comercial. Deve ser utilizada quando se pretende um maior envolvimento dos profissionais em todas as reas da organizao, fazendo com que haja maior integrao dos departamentos, busca contnua da qualidade de produtos e processos, otimizao dos recursos utilizados e possibilidade de se compartilhar as dificuldades e soluo dos problemas. Somente fixo A atribuio de apenas um salrio fixo para o vendedor ocorre em empresas cujo produto de alto valor agregado e o tempo de maturao do negcio de mdio a longo prazo, sendo mais comum no setor organizacional (business to business), em segmentos como o de usinas de beneficiamento, equipamento para fbrica de papel e celulose, usina de acar e lcool e turbinas. Algumas empresas esto adotando como estratgia para determinao da remunerao da equipe de vendas a qualidade da venda, que leva em considerao o atendimento que o vendedor d empresa; o implemento dos volumes comercializados; a margem de contribuio; os valores de desconto praticados e a fidelizao do cliente. A importncia desta estratgia permitir que o vendedor tenha uma dedicao maior ao cliente, entendendo de fato quais so suas necessidades e buscando a melhor maneira de comercializar o produto, de modo a otimizar os resultados de ambas as partes. Tal ao tem como efeito o resultado da venda, e no somente o volume, modificando inclusive a curva 20/80 dos clientes, segundo a qual 20% dos clientes so responsveis por 80% das vendas. Da mesma forma, tambm vem sendo bastante utilizado o sistema de cota em grupo, que possibilita aos vendedores mais experientes atender aos clientes cuja negociao delicada, assim como fazer prospeco de mercado, ampliando a carteira de clientes e, conseqentemente, o resultado em vendas. A definio da distribuio dos clientes entre os vendedores deliberada de maneira conjunta com a participao e balizamento do supervisor de vendas. Estes critrios de remunerao para o vendedor tambm podem ser adotados para o restante da equipe de vendas (suporte ou apoio), supervisores de venda, chefes e gerente, lembrando apenas que, neste caso, a parcela varivel ou a comisso de
38

vendas deve incidir sobre o resultado do equipe, sendo somada a uma parcela fixa. pode-se presumir que um sistema informatizado (atualizado a cada compra ou a cada contato e com grande capacidade de armazenamento) seja suficiente para atender a qualquer cliente da melhor forma possvel. claro que os vendedores dessa rede devem ser treinados para que o uso das informaes disponveis lhes possibilite realizar um bom atendimento. Agora, sim, estamos praticando o CRM, conseguindo manter um alto padro de atendimento e de relacionamento, independentemente do nmero de consumidores, seja um ou um milho. O esquema 17 mostra essa idia.
MARKETING DE RELACIONAMENTO
Certa vez, em visita a um escritrio da General Eletric, chamou minha ateno uma frase afixada parede da sala de espera: "Ns temos somente duas fontes de vantagem competitiva: a capacidade de aprender mais sobre nossos clientes e mais rpido que nossos concorrentes; e a capacidade de transformar esse conhecimento em aes, mais rpido que nossos concorrentes". Essa frase de Jack Welch, na poca o principal executivo da empresa. A correta utilizao dos recursos, com a finalidade de conhecer cada vez mais os clientes e praticar o marketing em seu benefcio, o que chamamos de Gerenciamento do Relacionamento com o Cliente (GRC) ou, em ingls, Customer Relationship Management (CRM). DE UM A UM MILHO Vamos imaginar um profissional autnomo que trabalhe sozinho e atenda diretamente a seus clientes - um alfaiate, por exemplo. Nesse caso, fica fcil imaginar que esse profissional conhece profundamente cada um deles, seu tipo e tamanho de roupa, cores e modelos preferidos, hbitos de compra (como a freqncia com que vem comprar e o tempo gasto para decidir e provar os tecidos). Tambm fcil perceber que no preciso computador nem mesmo um caderno de anotaes para que o alfaiate tenha acesso s informaes, que podem estar na sua memria, pois o nmero de clientes reduzido. Se o profissional utilizar todo o conhecimento de que dispe para atender cada vez melhor, estar realizando o que chamamos de marketing de relacionamento, ou seja, a prtica do marketing por meio do relacionamento com o cliente. Uma coisa leva a outra: a proximidade com o cliente permite obter informaes e esse conhecimento possibilita aumentar e melhorar o relacionamento, criando um crculo vicioso altamente positivo. Ainda nesse caso, notamos que nosso amigo alfaiate no est fazendo o que chamamos h pouco de CRM, ou melhor, no est propriamente "gerenciando" o relacionamento de forma planejada, mas apenas fazendo tudo intuitivamente - o que podemos chamar de marketing artesanal. Agora vamos imaginar uma grande rede de lojas de roupas com milhares de clientes. No se pode esperar que um vendedor atenda sempre ao mesmo grupo de pessoas e que conhea cada uma profundamente, como acontecia no caso do alfaiate. Mas
Quando a quantidade de clientes aumenta consideravelmente, o marketing convencional perde a sua eficcia, e o relacionamento com os clientes fica prejudicado. S com o uso do CRM o relacionamento pode ser mantido em nvel alto, independentemente da quantidade de clientes. INTERAGINDO E CUSTOMIZANDO Vamos analisar essa questo de outra forma, recorrendo ao modelo do consultor Don Peppers, um dos maiores especialistas em marketing de relacionamentos, que fala em "customizao de produtos e servios" e na interao com os clientes, para conhec-los e obter informaes a seu respeito. Customizar significa criar itens novos, destinados aos diferentes segmentos ou nichos do mercado, ou seja, a cada grupo especfico de pessoas. Interagir com o cliente significa estar prximo dele e obter informaes, criando um banco de dados cada vez mais completo. Analisando o esquema 18, vemos que ele tem no eixo horizontal o ato de customizar (sim ou no) e no eixo vertical o ato de interagir (sim ou no). As empresas que no fazem nenhuma das duas coisas, ou seja, no se aproximam dos clientes e no criam itens diversificados, esto fazendo o que chamamos de marketing de massa (1): tudo igual para todos.
39

Como pudemos ver, somente o CRM permite que se atenda a qualquer nmero de clientes sem perder o relacionamento com eles, o que pode tambm ser chamado de "micromarketing", "marketing individualizado" ou "marketing um-para-um". Aparece at mesmo a expresso "Marketing em tempo real", uma vez que os sistemas podem ser atualizados imediatamente, no momento em que se atende. Com essa tendncia, um setor que passa a ter extrema importncia nas empresas a central de atendimento telefnico, ou calIcenter, grande ponto de apoio prtica do CRM e tambm excelente recurso para obteno de informaes. Quando interligamos nosso sistema internet, possibilitando o atendimento, coleta de informaes, reclamaes, sugestes e respostas por e-mail e site, podemos utilizar os termos e-CRM e e-call center. Entretanto, no recomendamos o seu uso, pois j to normal a interligao de outros recursos, alm do telefone, que os termos originais, CRM e calIcenter, j so suficientes para esse entendimento. SUTILEZAS Uma definio possvel para o marketing "perceber sutilezas", ou seja, perceber pequenos detalhes que revelem necessidades e que faam a diferena para o consurnidor. O walkman (toca-fitas porttil), depois canibalizado pelo diskman (toca-CD porttil), foi criado a partir do momento em que um empresrio "percebeu" que um de seus funcionrios ouvia msica enquanto andava pela fbrica, carregando um rdio sobre o ombro. Ao exportar seus veculos para os Estados Unidos, certa empresa tambm "percebeu" a necessidade de criar um baixo-relevo no painel, ao redor dos botes, pois as americanas, potenciais consumidoras desse produto, tinham unhas compridas. esse o caminho. A prtica do relacionamento com os clientes nos possibilita, alm de todos os benefcios j mencionados, descobrir sutilezas, identificar e criar novas necessidades! Apenas lembrando (e reforando) essa idia, vimos no captulo 3, "Produtos e servios", que devemos sempre pensar em novos conceitos e "destruir" nossos prprios produtos, ao chamada de canibalismo. A identificao de sutilezas por meio do conhecimento e do relacionamento com os clientes , ento, uma das maneiras.
J as que lanam constantemente novos itens e diversificam sua linha, mas sem muita informao sobre os clientes, com base mais no que a concorrncia faz e no que a empresa "acha" que os clientes querem, esto praticando o marketing de nichos (2). E que nmero grande de empresas deve fazer isso, voc no acha? Lembra quando no captulo 1 falamos em "arremessar" produtos? Pois justamente isso. Por outro lado, existem organizaes que tm muitos dados sobre o cliente, at por razes legais e fiscais, mas acabam no utilizando isso. Um supermercado, por exemplo, tem o registro de todas as compras, pois obrigado a emitir o cupom fiscal e a manter os dados armazenados por um bom tempo, mas acaba no usando essa informao. Chamamos isso de database marketing (3), ou marketing de dados. Para fazer o CRM (4), que tambm pode ser chamado de marketing um-para-um, pois cada cliente tratado quase individualmente, as empresas devem interagir, relacionar-se com o cliente, ter informaes sobre ele e, claro, customizar, transformar o que sabe em produtos e servios. Uma rede europia de supermercados aproveitou os dados de que dispunha e realizou anlises estatsticas verificando relaes entre itens comprados. Para surpresa de seus profissionais, percebeu que havia uma coincidncia nas compras de fralda descartvel e cerveja! Analisando melhor, descobriu a lgica, claro. Ao ser requisitado pela esposa a buscar fraldas para o beb, o pai de famlia aproveitava e levava algumas cervejas para o seu consumo. A partir da, bastou deixar um produto perto do outro para que as vendas de ambos aumentassem. Vamos lembrar do que disse Jack Welch: 'Aprender mais sobre nossos clientes e transformar esse conhecimento em aes". Exatamente isso o que foi feito!
CRM E CALL CENTER
COMPOSTO DE RELACIONAMENTO
40

O composto de relacionamento nada mais do que sua subdiviso em elementos como: polticas de relacionamento, Servio de Atendimento ao Cliente (SAC), central de vendas, banco de dados, callcenter e sistema de informaes, como mostra o esquema 19.
SEGMENTAO DE MERCADO
J dizia um antigo ditado popular "quem quer agradar a todos acaba por no agradar a ningum". Assim, as empresas foram abandonando o marketing voltado para as massas e escolhendo segmentos especficos para atuarem, nos quais os consumidores diferem entre si em um ou mais aspectos. Segmentao o processo de dividir um grupo heterogneo de clientes em grupos homogneos entre si, formando segmentos com as mesmas caractersticas, comportamentos e necessidades'. Isso pode ser realizado de vrias maneiras: intuitivamente ou por meio de processos extremamente sofisticados, que se utilizam dos mais modernos softwares e de especialistas com conhecimentos avanados de estatstica, matemtica ou psicologia para agrupar os consumidores. VENDAS EM AO Um segmento que uma me Cinqenta engenheiras das quais, 30 eram males de crianas, pequenas, e dez estavam grvidas, foram contratadas, pela Ford para projetar a verso 1999 da perua Windstar de forma que ficasse adequada s grvidas e mes. O resultado? Um carro com, iluminao interna indireta, para a luz no acordar os bebs quando porta aberta; cuidado com a segurana interna e com cantos para que o beb no se machuque; evitaram-se fendas nas quais chaves, batons, canetas e alfinetes podem ser perdidos e criaram-se locais prprios para guardar CDs e fraldas. Todo o material promocional do carro
foi feito em cima de depoimentos verdicos de mes. Muitas pessoa no acreditavam que um carro feito para atender nicho to especfico pudesse ser bemsucedido. Entretanto, no primeiro ms de 1999, 26.586 Windstar j haviam sido vendidos nos Estados Unidos, mais de 2,5 vezes o nmero alcanado em janeiro do ano anterior. Fonte: Carrinho de Me, Grandes Idias, http://vendamais.zaz.com.br/ Quanto maior o conhecimento adquirido sobre os clientes, melhores sero os resultados do processo de segmentao. Assim, todos os dados sobre os clientes so importantes, sejam internos - conhecimento adquirido pelos profissionais de vendas - ou externos - resultantes de pesquisas de marketing. Todos os dados coletados dos clientes podem ser reunidos em grandes bases de dados que centralizam todas as informaes: as bases de dados de marketing ou data base marketing. Aps a empresa definir os seus segmentos de mercado, precisa escolher os mais atrativos para atuar. Assim, comum a avaliao da atratividade de cada segmento atravs da matriz de segmentos de mercado versus produtos. Como mostrado no Quadro 2.18, as colunas da matriz representam os segmentos existentes para um determinado mercado, e as linhas, os produtos ou o conjunto de produtos existentes ou necessrios. A interseo entre os produtos e os mercados indica segmentos de consumidores mais especficos para um determinado produto. A partir da matriz, podem ser escolhidos um ou mais segmentos para atuar, dependendo das vantagens e da quantidade de consumidores existentes em cada um.
41
Como qualquer outro processo, antes de iniciar a segmentao preciso entender os objetivos desejados pela empresa, determinando claramente quais os resultados esperados com a segmentao. Sem esses parmetros, corre-se o risco de se encontrarem concluses muito brilhantes, mas que podem no ser importantes para o negcio naquele momento. Realizar uma segmentao eficaz exige dos
profissionais de marketing conhecimento sobre os consumidores-alvo, perspiccia na anlise dos dados e deciso sobre os melhores segmentos para atuar. O Quadro 2.20 traz as etapas e procedimentos para se realizar uma segmentao bem-sucedida.
42
ADMINISTRAO DO TEMPO
Como Otimizar seus Resultados de Vendas O trabalho dirio de um profissional de vendas inclui uma srie de atividades relacionadas venda propriamente dita, alm de outras que auxiliam e complementam o ato de vender. Dos vendedores so exigidos relatrios, visitas de cortesia, participao em eventos especiais, sociais e profissionais, alm de outras obrigaes. Todas so importantes e devem ser executadas. Como execut-las de modo eficiente? A administrao de tempo a tcnica necessria e utilizada, pois permite que todas as funes sejam desempenhadas. Com a devida racionalizao de atividades e colocao em ordem de prioridades, o indivduo que sabe administrar consegue alocar tempo para o desempenho de todas as suas tarefas, obtendo com esse procedimento melhores condies para ser um profissional bem-sucedido. comum encontrarmos indivduos que alegam falta de tempo para justificar suas deficincias. Por esse motivo, admitem no ter condies para o desenvolvimento profissional, tampouco dedicao leitura para ampliao de conhecimentos. Entretanto, o que falta para essas pessoas boa administrao, pois muitas so vtimas dos famosos ladres do tempo, que so aquelas atividades s quais, por um motivo qualquer, dedica-se mais tempo do que o
necessrio, o que impede, conseqentemente, a execuo de outras tarefas igualmente importantes. OS LADRES DE TEMPO Entre os principais ladres de tempo, podemos citar: relatrios muito longos, perda de tempo no escritrio do cliente, visitas improdutivas e desempenho de tarefas que podem ser feitas em outras oportunidades.
Relatrios muito longos comum a administrao exigir de seus vendedores relatrios de vendas, com o objetivo de manter o controle do desempenho. No entanto, alguns vendedores exageram. Em vez de serem objetivos, gastam muito tempo com essa atividade. Os vendedores devem demonstrar eficcia no preenchimento de relatrios, e isso pode ser obtido por meio da prtica e da observao.
43

O relatrio deve incluir somente informaes necessrias ou conforme exigncia da administrao, ou mesmo a obteno de dados que proporcionem condies para anlise do trabalho do vendedor. Deve existir constante esforo para que se alcance objetividade e racionalidade. Tempo demais no escritrio do cliente H vendedores que gastam muito tempo no escritrio de seus clientes, desnecessariamente; so vtimas de outro ladro de tempo. les de real potencial, e o vendedor, como assessor de seus clientes, deve alert-los de sua necessidade. Todo esforo junto a clientes que no satisfaa as trs condies - autoridade para comprar, poder aquisitivo e propenso para a compra - ser mera perda de tempo. Perder tempo com tarefas que podem ser desempenhadas em outras oportunidades O vendedor deve saber tambm qual a ordem de importncia de suas tarefas. Despender tempo com tarefas que podem ser feitas futuramente um fato que ocorre com freqncia. Por exemplo: um vendedor necessita escrever uma carta para um cliente, que deve receb-la em dois ou trs dias. No mesmo dia em que percebeu a necessidade de enviar a carta, ainda deve visitar mais dois clientes, conforme consta em seu planejamento dirio. Um vendedor vtima do ladro do tempo, nesse caso, deixaria de fazer as visitas e escreveria a carta. Ocorre que, ao termin-la, pode restar pouco tempo para as visitas, e talvez at mesmo ocorrer a impossibilidade de realiz-las. Parece bvio que o mais recomendado seria fazer as duas visitas que restavam e, se necessrio, mesmo depois do expediente normal, escrever a carta, uma vez que havia tempo para isso, por se tratar de um servio que poder ser feito sem problemas a qualquer hora. No entanto, muitos indivduos deixam-se levar por esse freqente ladro de tempo, e as tarefas no so executadas em sua devida ordem de prioridade. Esses so apenas alguns dos Iadres" que afetam a vida do profissional de vendas. Existem muitos outros. Vejam, por exemplo, a rotina de um indivduo que reclamava muito de falta de tempo: acordava todo dia s 9 horas da manh, tomava caf demoradamente, vestia-se com toda a calma e saa de casa s 10h30. s 11 horas, chegava ao escritrio. Lia a correspondncia e s interrompia a leitura porque se lembrava que deveria ir ao banco da esquina para fazer o pagamento de uma de suas contas. Voltava s 11h30 e, como faltava pouco tempo para o almoo, lia o jornal. Ao meio-dia, chegava um colega seu, que o convidava para almoar. Dirigiam-se a um restaurante, onde ficavam conversando demoradamente; bebiam vrios chopes e da saam s 14h30, at um pouco aturdidos pelo efeito da bebida. Aps mais um tempinho em sua escrivaninha, saa para visitar um cliente. Chegando ao cliente, comeava a conversar sobre poltica, futebol e, ao final, falava sobre o produto que queria vender. E pronto. Concretizava apenas uma entrevista. Tinha terminado o dia ... 1 O leitor percebe quantos ladres de tempo interferiram no dia do profissional mencionado, reduzindo suas atividades ao mnimo possvel. Sabe-se que no desempenho de atividades de vendas impossvel dedicar-se inteiramente a-
Uma das causas dessa falha a falta de preparo do indivduo, que no tem condies de dominar a entrevista e permite que a conversa prolongue-se demasiadamente. O desperdcio de tempo pode acontecer tambm porque o vendedor sente prazer com a companhia do comprador, e por isso prolonga o tempo da entrevista. Em qualquer circunstncia, o tempo deve ser valorizado, bem como eliminada a causa do desvirtuamento do objetivo de venda. Visitar clientes que no tenham condies de comprar Muitas vezes, por falta de pesquisa ou planejamento de visita, os vendedores no fazem sua apresentao para as pessoas certas. Por isso, todo o esforo maldirecionado, resultando em grande perda de tempo. Certa ocasio, um corretor de imveis fez uma apresentao de vendas durante uma hora e meia para um assistente de gerncia da empresa. Como o assistente no tinha autoridade para comprar, pediu um folheto para apresent-lo ao pessoal da gerncia. Aps o vendedor ter-se retirado, o assistente mostrou o folheto ao gerente, que, sem demonstrar a mnima considerao para examin-lo, jogou-o no lixo. Evidentemente, essa situao, que poderia ter sido contornada com a presena do vendedor, ilustra o tpico caso de desperdcio de tempo em conseqncia de um esforo maldirecionado. O comprador certo no apenas aquele que tem autoridade para comprar. tambm aquele que tem poder aquisitivo e propenso para comprar o produto. Portanto, os produtos devem ser vendidos que-
44

presentao direta. Estima-se que o tempo de um vendedor dividido basicamente em trs atividades principais: 1/3 em espera de clientes, 1/3 em viagens e 1/3 em apresentao de vendas. Entretanto, com esforo, pode-se mudar essas propores consideravelmente, com o objetivo de alocar tempo maior para contatos diretos com os clientes. O tempo de espera, por exemplo, pode ser reduzido pela marcao antecipada de entrevistas, ou mesmo por maior racionalizao da rota estabelecida. Um planejamento meticuloso poder reduzir o tempo de espera. Do mesmo modo, o tempo gasto em viagens pode ser minimizado, por meio de um roteiro consistente. Finalmente, a prpria apresentao pode ser melhorada com treino e prtica, buscando maior objetividade. O conhecimento prvio do cliente e o preparo da entrevista de forma adequada podero concentrar a apresentao nos reais problemas, economizando assim o tempo necessrio em cada entrevista para esta determinao, e permitindo melhor comunicao. No obstante essas observaes, muitos vendedores optam por aumentar horas de trabalho em vez de administrar seu tempo. A capacidade humana, porm, limitada, e a concentrao rios melhores clientes resulta em melhores negcios, pois dessa forma obtm-se um retorno satisfatrio do tempo disponvel. Mesmo com essas alternativas de administrao do tempo, existem esforos adicionais que podem ser aplicados de forma til por meio de um esquema de prioridades de funes, por exemplo. MARCAR OU NO A ENTREVISTA? consenso da maioria dos vendedores que o ideal sempre marear a entrevista dos clientes visados. Isso porque, marcando-se a entrevista, h reduo do tempo de espera dos vendedores no escritrio do cliente, apesar de nem sempre ser este o caso. Alm disso, a entrevista marcada reveste a apresentao de maior importncia. Muitos vendedores concordam com esse aspecto e afirmam que o nvel de ateno bem maior por parte dos clientes que marearam entrevista, quando comparado com o de entrevista de surpresa. No entanto, ser sempre possvel marcar visitas antes de ir ao escritrio de algum cliente? Sabemos que isso nem sempre acontece. Vendedores que trabalham com produtos dirigidos ao mercado varejista, por exemplo, fazem suas visitas sem marcar horrio. Muitas vezes, isso impossvel, pois os compradores devem gozar de disponibilidade de tempo para atender os variados desafios que enfrentam durante o dia.
s vezes, o vendedor aproveita a proximidade de algum cliente quando, tendo cumprido seu roteiro normal, resolve fazer uma visita de surpresa. Isso perfeitamente vivel, mas a ficha do cliente deve ser consultada para se ter certeza de sua receptividade nessas condies. Se se tratar de um tipo de comprador que no atende sem hora marcada, ou ento que obriga o vendedor a longas esperas, no compensa uma parada sem prvio aviso. Por esse motivo, as fichas de clientes devem fornecer esse tipo de informao. USO DO TELEFONE E DA MALA DIRETA Usar o telefone e a mala direta como formas de administrao de tempo um procedimento que tem sido muito comentado nos ltimos tempos. Com o congestionamento do trnsito nas cidades, a locomoo de um lugar para outro fica dificultada, e o telefone e a mala direta so meios prticos e rpidos de contato. Tanto o telemarketing como a mala direta sero comentados mais adiante em captulos especficos, devido importncia de sua utilizao para o trabalho de vendas. MATERIAL DE APRESENTAO Para visitar um cliente preciso que o vendedor disponha de todo o material de apresentao e se lembre: E necessrio levar algum mostrurio especial? O talo de pedidos deve ir preenchido parcialmente? H alguma solicitao especial?
Todas essas informaes devem estar includas na ficha do cliente, e sua leitura antes de realizar uma visita indispensvel. O vendedor deve preocupar-se com todos os detalhes, pois j aconteceu de se fazerem excelentes apresentaes, convin-
45

centes, e, na hora de fechamento do negcio, constatar-se que o talo de pedidos foi deixado no escritrio. Para que isso no acontea, o vendedor deve sempre verificar sua pasta antes de visitar um cliente, e o material deve ser revisado e ordenado. H casos tambm em que vendedores misturam o material com assuntos particulares; podem tambm ter problemas na hora de apresentao, retirando da pasta o que no deveriam. Deve-se ter cuidado para que essas situaes embaraosas no ocorram. Dessa forma, voc percebe a importncia do planejamento para o contato de venda e a necessidade de manuteno de fichrios atualizados. A CHAVE PARA A ADMINISTRAO DO TEMPO A chave para a administrao do tempo, portanto, compreende os seguintes passos: em primeiro lugar o vendedor deve estabelecer uma ordem de prioridades. De todas as tarefas a serem executadas, quais so as principais? Qual sua ordem de importncia? Para estabelecer essas prioridades, h necessidade de determinar objetivos. Deve-se determinar inicialmente onde se quer chegar para, posteriormente, classificar as prioridades. Posteriormente, os compromissos devem ser assumidos de modo que possa existir perfeito aproveitamento do tempo. Aspectos de racionalizao e at mesmo de improvisao fazem parte dessa seqncia. Por exemplo: um vendedor usa o tempo de espera no escritrio do cliente para elaborar relatrios, escrever cartas etc. Esse aproveitamento total do tempo permite-lhe melhor desempenho geral. A programao do tempo deve ser realizada de modo que seja possvel assumir compromissos posteriores necessrios sem comprometer as visitas previamente estabelecidas. Portanto, uma previso de acontecimentos ajudar a enfrentar as possveis adversidades. Finalmente, faz parte da administrao do tempo concentrar as atividades nos indivduos autorizados a realizar compras. Alguns vendedores perdem muito tempo para vender pouco, em razo do baixo potencial do cliente. Como o tempo do vendedor limitado e seu resultado ser o que ele vai tirar de cada visita, seu esforo deve ser concentrado naqueles clientes que possam dar-lhe melhores retornos. A anlise antecipada, novamente, ajudar na eficincia dos vendedores. Pelo uso tambm das ferramentas recomendadas neste captulo, os resultados de vendas podem melhorar consideravelmente. necessrio, porm, outro requisito fundamental, ainda no mencionado. Para que o vendedor queira ou deseje fazer melhor aproveitamento do tempo, ele deve ter iniciativa e comear rapidamente sem postergar visitas ou outra atividade qualquer. No deixar para amanh o que pode ser feito hoje. Muitas vezes, o vendedor no sabe se ou no um procrastinador. Para isso, recomendamos que faa um teste. Com o objetivo de ajudar o vendedor nessa determinao, inclumos o "teste do protelador".
ESTRUTURA E FUNES DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL Estrutura

O Sistema Financeiro pode ser conceituado como um conjunto de instituies (instituies financeiras) com o objetivo de propiciar condies satisfatrias para a manuteno de um fluxo de recursos entre poupadores e investidores. exatamente o Sistema financeiro que permite que um agente econmico qualquer (seja ele indivduo ou empresa) sem perspectivas de aplicao, em algum empreendimento prprio, da poupana que capaz de gerar, seja colocado em contato com outro, cujas perspectivas de investimento superam as respectivas disponibilidades de poupana. Caracterizao legal do Sistema Financeiro Nacional Lei de Reforma Bancria 4.564/64 Art. 17): "Consideram-se Instituies Financeiras, para efeitos da legislao em vigor, as pessoas jurdicas publicas e privadas, que tenham como atividade principal ou acessria a coleta, a intermediao ou a aplicao de recursos financeiros prprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custdia de valor de propriedade de terceiros. " Pargrafo nico - "Para os efeitos desta lei e da legislao em vigor, equiparam-se s instituies financeiras as pessoas fsicas que exeram qualquer das atividades refendas neste artigo, de forma permanente ou eventual. Classificao das instituies financeiras: Intermedirios Financeiros x Instituies Auxiliares: 1. Os Intermedirios Financeiros so Instituies Financeiras que emitem seus prprios passivos, ou seja, captam poupana diretamente do pblico, por sua prpria iniciativa e responsabilidade, para aplicao destes recursos junto s empresas, atravs de emprstimos e financiamentos. Como exemplos dessa classe de instituies temos os Bancos Comerciais, as Caixas Econmicas e os Bancos de Investimentos, entre outros. 2. Instituies Auxiliares so Instituies Financeiras que no emitem seus prprios passivos, mas apenas colocam em contato os poupadores e os
46

investidores. Como exemplo desta classe de instituies temos a Bolsa de Valores. Caracterizao das Instituies Financeiras quanto capacidade de criar ou no moeda escritural: A Instituio Financeira que possui a capacidade de criar moeda escritural faz parte do chamado sisrgos de Regulao e Fiscalizao tema monetrio, que representado pelos bancos comerciais (oficiais e privados) e pelos bancos mltiplos com carteira comercial. OBS. a moeda escritural um ttulo representativo da moeda, emitido sem que, no entanto, exista um respectivo lastro em papel moeda (como por exemplo o cheque)
Instituies Financeiras Captadoras de Depsitos Vista
Bancos Mltiplos com Carteira Comercial Bancos Comerciais Caixas Econmicas Cooperativas de Crdito Bancos Mltiplos sem Carteira Comercial Bancos de Investimento Bancos de Desenvolvimento Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento Sociedades de Crdito Imobilirio Companhias Hipotecrias Associaes de Poupana e Emprstimo Sociedades de Crdito ao Microempreendedor
CMN Conselho Monetrio Nacional
Banco Central do Brasil Demais Instituies Financeiras
Comisso de Valores Mobilirios
Bolsas de Mercadorias e de Futuros Bolsas de Valores Agncias de Fomento ou de Desenvolvimento
Outros intermedirios ou Auxiliares Financeiros
Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios Sociedades Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios Sociedades de Arrendamento Mercantil Sociedades Corretoras de Cmbio Representaes de Instituies Financeiras Estrangeiras Agentes Autnomos de Investimento Entidades Fechadas de Previdncia Privada
Superintendncia de Seguros Privados Entidades Ligadas aos Sistemas de Previdncia e Seguros Entidades Administradoras de Recursos de Terceiros
Entidades Abertas de Previdncia Privada Sociedades Seguradoras Sociedades de Capitalizao Sociedades Administradoras de SeguroSade Fundos Mtuos Clubes de Investimentos Carteiras de Investidores Estrangeiros Administradoras de Consrcio Sistema Especial de Liquidao e de Custdia - SELIC
Secretaria de Previdncia Complementar
Sistemas de Liquidao e Custdia
Central de Custdia e de Liquidao Financeira de Ttulos - CETIP Caixas de Liquidao e Custdia
MERCADO CUNDRIO
PRIMRIO
SE-
MERCADO PRIMRIO. A expresso tem pelo menos trs significados distintos: 1) mercado no qual um emprstimo feito diretamente a um deve-
dor, que se distingue do mercado secundrio, onde so vendidos ttulos (securities) cuja origem o emprstimo feito no mercado de primrio. Um banco ou instituio de crdito que mantm seus emprstimos at a data do vencimento, isto , no vende esses crditos no mercado secundrio, denominado portfolio lender; 2) mercado onde so transaciona-
47

dos em primeira-mo os ttlos emitidos pelo governo (de sua dvida pblica) mediante leiles. Os operadores deste mercado revendem ento tais ttulos no mercado secundrio aos investidores em geral; 3) mercado no qual novas emisses de ttulos, de contratos futuros e de opes so oferecidas. MERCADO SECUNDRIO. Fase do mercado de aes e ttulos que vem logo em seguida ao mercado primrio e se caracteriza pela obrigatoriedade de se fazer as transaes nas Bolsas de Valores. sos, para a formao do capital de giro da empresa. 0 crdito de investimento, a longo prazo, com vencimentos previstos para alguns anos, tem o papel de desenvolver determinadas reas, inclusive proporcionando recursos para a pesquisa tecnolgica. 0 crdito agrcola feito a mdio prazo (vencimento em um ano ou mais) e empregado na compra de insumos e implementos. 0 governo tem criado carteiras agrcolas, tanto nos bancos particulares como nos estatais, a juros subsidiados, com a inteno de desenvolver o setor. CREDITO CONTINGENTE (ou Crdito Standby). Linha de crdito oferecida pelo Fundo Monetrio Internacional aos pases-membros, at o limite de suas respectivas cotas. um emprstimo de curto prazo (geralmente um ano) e requer, para ser liberado, uma carta de intenes do pas que solicita o crdito. CRDITO-PRMIO. Linha de crdito criada pelo governo federal para incentivar principalmente os setores ligados exportao. Consiste num emprstimo feito pelo Banco Central e que corresponde a uma porcentagem dos aumentos de faturamento das empresas exportadoras num dado perodo. Em 29/12/1982, por exemplo, o governo baixou um decreto-lei criando um crdito-prmio de 10% para as empresas que conseguissem converter seus emprstimos em moeda estrangeira em investimentos. no pas (por exemplo, na compra de suas aes), diminuindo assim a dvida externa. 0 pagamento do crdito-prmio feito pelo sistema de desconto da receita tributria: os bancos descontam o pagamento do emprstimo do volume de impostos que arrecadam das empresas para o Tesouro Nacional. CRDITO SUBSIDIADO. Tipo de emprstimo feito pelo governo a uma taxa de juros menor que a vigente no mercado. Pode ser implcito ou explcito. 0 implcito, destinado principalmente aos financiamentos agropecurios e s exportaes, corresponde diferena entre as taxas de juros normais desses emprstimos e o custo real pago pelo governo para a captao desse dinheiro. Crdito subsidiado explcito so os fundos aplicados em programas especiais como o Proagro, o Proterra e o Fundag, criados para incentivar certas regies ou atividades econmicas por meio de emprstimos a taxas de juros extremamente baixas, variando entre 12 e 25%. Atualmente, o crdito subsidiado (implcito e explcito) corresponde a 60% de todo o crdito concedido (2,5 trilhes; de cruzeiros, em 1982, contra 4,2 trilhes do total de crditos aprovados). Todavia, com o programa de estabilizao financeira proposto pelo Plano Collor, lanado em 15/3/1990, foram cortadas todas as formas de crdito subsidiado, principalmente os que eram dados agricultura e s exportaes, em conformidade com a medida provisria n' 161, aprovada pelo Congresso.
MERCADO DE CRDITO
CRDITO. Transao comercial em que um comprador recebe imediatamente um bem ou servio adquirido, mas s far o pagamento depois de algum tempo determinado. Essa transao pode tambm envolver apenas dinheiro. 0 crdito inclui duas noes fundamentais: confiana, expressa na promessa de pagamento, e tempo entre a aquisio e a liquidao da dvida. 0 crdito direto ao consumidor financia a compra de qualquer produto de consumo e at viagens. 0 comprador passa a usufruir imediatamente de um bem que ser pago com sua renda pessoal. Em muitos casos, as prprias vendedoras financiam o cliente, mas, em escala cada vez maior, financeiras especializadas pagam o vendedor e "compram" a dvida e tambm o risco de no-pagamento. 0 lucro da financeira formado pelos juros cobrados do comprador. Os cartes de crdito, extremamente difundidos nos Estados Unidos e alcanando boa receptividade no Brasil, so tambm unia forma de crdito direto ao consumidor. 0 financiamento de casas e apartamentos constitui o chamado crdito imobilirio. Envolve pouco risco, pois em geral o prprio imvel garantia do emprstimo, sob forma de hipoteca. As facilidades de crdito levam os consumidores tentao de uma melhoria imediata do padro de vida, dado o imediatismo do consumo a crdito. Nos casos de recesso prolongada ou de depresso econmica, no entanto, a tendncia de inadimplemento (ou falta de pagamento) generalizado, o que acaba por agravar a crise. 0 crdito ao governo baseia-se na expectativa de que os impostos futuros sero capazes de cobrir o valor do emprstimo e seus juros. Em geral, o governo obtm crdito por meio da emisso de ttulos de dvida pblica negociveis (como as ORTNs). J o financiamento de obras de infra-estrutura, como estradas e usinas, conseguido junto a rgos internacionais (como o Bird) e consrcios de bancos de grande porte. Finalmente, o crdito produo baseia-se na suposio de que ser pago por si mesmo, isto , o investimento gerar meios necessrios para o pagamento da dvida, seus encargos e ainda sobrar algo para o lucro. Os crditos produo podem ser a curto prazo (crdito comercial) ou a longo prazo (crdito de investimento). 0 crdito comercial, para pagamento no prazo de trinta a 129 dias, serve, na maioria dos ca-
48

CRDITO SUPLEMENTAR. Crdito destinado a reforar as dotaes consignadas no Oramento em vigor. A abertura de crdito suplementar depende de prvia autorizao legislativa. CAMBIO LIVRE. Regime de operaes do mercado de divisas sem interferncia das autoridades monetrias. A liberao da taxa cambial faz com que o valor das moedas estrangeiras flutue de acordo com o interesse que despertam no mercado segundo a interao da oferta e da procura. U cmbio livre tambm chamado de flutuante ou errtico. As flutuaes da taxa cambial apresentam uma srie de riscos, pois o mercado de divisas passa a sofrer variaes determinadas tambm por fatores polticos, sociais e at psicolgicos. Quando um pas sofre uma crise de liquidez, por exemplo, o regime de cmbio livre estimula a especulao com moeda estrangeira, o que eleva excessivamente sua cotao e agrava sua escassez. Da mesma forma, os importadores passam a utilizar maior quantidade de divisas (moeda estrangeira) para suas compras, querendo evitar pag-las mais caras com o avano da crise, o que agrava a crise de liquidez. CMBIO MANUAL. A simples troca fsica da moeda de um pais pela de outro. As operaes manuais de cmbio s se fazem em dinheiro efetivo e restringem-se aos viajantes e turistas. Nas transaes de comrcio exterior ou de pais a pais, utilizam-se divisas sob a forma de letras de cmbio, cheques, ordens de pagamento ou ttulos de crdito. CMBIO MLTIPLO. Sistema de cmbio em que as taxas variam conforme a destinao do uso da moeda estrangeira. Acaba funcionando como um tipo de subsdio para a compra de alguns produtos ou como taxao na compra de outros. E adotado tanto para a importao quanto para a exportao, e alguns pases o adotam oficialmente. O Brasil no possui cmbio mltiplo, mas certas regulamentaes de natureza cambial criam efeito semelhante. O dlar para a compra de petrleo, por exemplo, possui valor inferior ao do cambio oficial, m contrapartida, durante algum tempo a taxao de 25% de IOF (imposto sobre Operaes Financeiras) na compra. de dlares por turistas brasileiros que viajavam ao exterior criou um dlar mais caro. Esto no mesmo caso a taxao varivel dos produtos de importao (com alquotas maiores para os chamados suprfluos e o confisco cambial incidente sobre produtos de exportao (como o caf).
MERCADO DE CAPITAIS
Toda a rede de Bolsas de Valores e instituies financeiras (bancos, companhias de investimento e de seguro) que opera com compra e venda de papis (aes, ttulos de dvida em geral) a longo prazo. Tem a funo de canalizar as poupanas da sociedade para o comrcio, a indstria e outras atividades econmicas e para o prprio governo. Distingue-se do mercado monetrio, que movimenta recursos a curto prazo, embora ambos tenham muitas instituies em comum. Os pases capitalistas mais desenvolvidos possuem mercados de capitais fortes e dinmicos. A fraqueza desse mercado nos pases subdesenvolvidos dificulta a formao de poupana, constitui um srio obstculo ao desenvolvimento e obriga esses pases a recorrer aos mercados de capitais internacionais, sediados nas potncias centrais.
MERCADO CAMBIAL Estrutura Caracterstica (elementos, conceitos e operaes)

CMBIO. Operao financeira que consiste em vender, trocar ou comprar valores em moedas de outros pases ou papis que representem moedas de outros pases. Para essas operaes so utilizados cheques, moedas propriamente ditas ou notas bancrias, letras de cmbio, ordens de pagamento etc. At o sculo passado, a maioria das moedas tinha seu valor determinado por certa quantia de ouro e prata que representavam. Atualmente no h mais o lastro metlico para servir de relao no cmbio entre as moedas, e as taxas cambiais so determinadas por uma conjuno de fatores intrnsecos ao pas, principalmente a poltica econmica vigente. O cmbio no possui apenas o valor terico de determinar preos comparativos entre moedas, mas a funo bsica de exprimir a relao efetiva de troca entre diferentes pases. A troca de moedas conseqncia das transaes comerciais entre pases. No Brasil, a rede bancria, liderada pelo Banco do Brasil, a intermediria nas transaes cambiais. Os exportadores, ao receberem moeda estrangeira, vendem-na aos bancos e os bancos revendem essa moeda aos importadores para que paguem as mercadorias compradas. Essas transaes so sempre reguladas pelo governo, que fixa os preos de compra e venda das moedas estrangeiras.
CMBIO MODALIDADES
Neste captulo, apresentaremos vrios exemplos prticos de operaes cambiais. Consideraremos que essas operaes se realizem em um mercado cambial totalmente livre, isto , onde inexistam quaisquer tipos de controles de cmbio. (1) Advertimos o leitor que algumas das operaes tratadas neste captulo podero no ser permitidas no Brasil, em virtude de dispositivos cambiais vigentes.
49

Os negcios cambiais realizados pelos bancos podem ser efetuados com seus clientes no-bancrios (empresas, particulares etc.) como tambm com outros bancos (operaes interbancrias). Tais operaes podero referir-se a operaes "prontas", operaes "futuras", operaes de swaps, hedging etc. As transaes "interbancrias" normalmente so efetuadas por telex ou telefone, diretamente entre os bancos ou, conforme a legislao cambial do pas, com a interveno de corretores. A rapidez fator primordial na conduo dessas operaes os negcios so consumados dizendo-se simplesmente "feito" a uma proposta.. Uma proposta de operao devera ser imediatamente respondida ela outra parte, aceitando-a ou recusando-a. Uma demora na resposta poder fazer que a outra parte se recuse a fechar o negocio nas condies estabelecidas inicialmente. Este aspecto de particular importncia no caso de cotaes cambiais, as quais, em um mercado livre de cmbio, podero modificar-se rapidamente, de acordo com as condies de mercado. marco/franco suo: DM 1,00 = Sw. Fr. 1,19 Quando as transaes cambiais so livres, essas taxas cruzadas no devero diferir sensivelmente da cotao do franco suo em Frankfurt ou da cotao do marco alemo em Zurich. Taxas Livres e Taxas Oficiais Taxas livres so aquelas provenientes das condies de oferta e procura de divisas em um mercado livre de cmbio, admitindo-se, contudo, a possibilidade de uma interveno das autoridades monetrias, mediante operaes de compra e venda de divisas, com o objetivo de evitar variaes excessivas das taxas. Taxas oficiais so as determinadas pelas autoridades monetrias, no resultando, assim, do livre entrechoque das condies de oferta e procura, embora estas possam, em grande parte, influenciar o pensamento das autoridades monetrias na determinao do nvel das taxas oficiais. Taxas Prontas e Taxas Futuras Taxas prontas so aquelas aplicadas em operaes de compra e venda de moeda estrangeira, onde ela entregue dentro do razo de at dois dias teis, contados da ata da negociao. Taxas futuras referem-se a transaes de compra e venda de moeda estrangeira, onde a entrega dessa moeda e o seu pagamento somente ocorrero aps o perodo de tempo concordado entre as partes. Taxas Fixas e Taxas Variveis Taxas fixas so aquelas mantidas invariveis em um determinado nvel, seja por determinao governamental (congelamento da taxa), seja por operaes de compra e venda de divisas por parte das autoridades governamentais sempre que as cotaes de mercado se desviarem das taxas determinadas pelo governo. A taxa fixa poder coincidir ou no com o par metlico. Uma pequena variante das taxas fixas seria a taxa estvel, onde permitida s taxas de cmbio uma certa variao, dentro de pequenos limites. As autoridades monetrias no intervm no mercado, a no ser quando atingido o limite mnimo ou mximo. As taxas variveis, como o prprio nome est dizendo, so aquelas que variam. Podem ser flexveis, quando as paridades monetrias so reajustadas gradualmente, dentro de pequenos intervalos de tempo. E o sistema denominado crawlingpeg. Existe, tambm, uma outra taxa varivel, que conhecida por taxa flutuante. Neste caso, no existem paridades monetrias e as taxas cambiais flutuam livremente, embora possam estar sujeitas a so-
TIPOS DE TAXAS CAMBIAIS

Ao examinarmos o funcionamento do mercado cambial, fizemos meno a dois tipos de taxas de compra e de venda. Todavia, outros tipos de taxas existem, conforme verificaremos a seguir.
Taxa de Repasse e Taxa de Cobertura

Taxa de repasse aquela pela qual o Banco Central do Brasil adquire a moeda estrangeira dos bancos comerciais. Taxa de cobertura aquela pela qual o Banco Central do Brasil vende moeda estrangeira aos bancos comerciais. Taxas Cruzadas (Cross-Rates) Taxas cruzadas vm a ser as taxas tericas resultantes da comparao das respectivas cotaes de duas moedas, cotaes essas expressas em uma terceira moeda (o dlar americano, por exemplo). Digamos que, no mercado cambial norte-americano, o franco suo esteja cotado a US$ 0,231, enquanto o marco alemo est cotado a US$ 0,275. Dividindo-se esses valores, um pelo outro, vamos obter as seguintes taxas cruzadas.franco suo/marco: Sw. Fr. 1,00 = DM 0,84
50

frer intervenes a parte das autoridades monetrias, em caso de autuaes exageradas. No possvel dizer-se qual dos dois sistemas taxas fixas ou taxas variveis) apresenta maiores vantagens ou desvantagens. Os economistas que se tm dedicado matria divergem bastante nesse ponto, no havendo, pois, um consenso geral. A verdade que ambos os sistemas apresentam mritos e deficincias, devendo ser aplicados conforme a situao econmica de cada pas. Nveis de Preos e Taxas Cambiais O desaparecimento do padro-ouro e as distores provocadas pela inflao na maioria dos pases aps a 1 Guerra Mundial, destruram completamente o sistema de paridades estveis entre as vrias moedas, sistema que vinha funcionando at ento. Uma vez terminado o conflito, surgiu a preocupao , entre os diversos pases, do estabelecimento de novos tipos de cmbio, uma vez que os anteriores haviam perdido o seu significado. Em 1919, um economista sueco, Gustav Cassel, procura determinar os nveis em que se deveriam fixar as novas paridades, desenvolvendo uma nova teoria, que recebeu o nome de Teoria da Paridade do Poder de Compra. Com essa Teoria, procurou ele demonstrar que a poltica comercial e monetria internas exercem influncia sobre a taxa cambial, pensamento esse contrrio ao que vigorava na poca, de que os fenmenos cambiais eram diversos cios fenmenos monetrios e creditcios internos. Sendo o valor da moeda representado pelo seu poder aquisitivo (Captulo 1, item 1.5), a compra de moeda estrangeira nada mais seria, ento, do que a troca de poder aquisitivo nacional por poder aquisitivo estrangeiro. Desse modo, o novo tipo de cmbio deve refletir as modificaes relativas dos preos em dois pases considerados. A Frmula de Correo da Taxa Cambial Diz Cassel que, "quando duas moedas so submetidas a um processo de inflao, o tipo de cmbio normal igual ao tipo antigo, multiplicado pelo quociente do grau de inflao em cada pas". Essa afirmativa pode ser consubstanciada na frmula seguinte: Ta,b = t0 Pn . Pn onde: T0 = = taxa cambial em um perodo de base; a = unidade monetria do pas I (pas que d o certo); b = unidade monetria do pas II (pas que d o incerto); PII = nvel geral de preos do pas II; PI = nvel geral de preos do pas I; Ta,b = valor da moeda "a" em termos da moeda "b". Exemplos: 1) consideremos dois pases, digamos, Estados Unidos e Inglaterra. Em uma poca qualquer, que ser tomada como o perodo de base, o nvel geral dos preos nos dois pases ser igual a 100; a taxa cambial no mercado americano seria, digamos, a seguinte: = US$ 2,00. Suponhamos, agora, que em um perodo seguinte, o nvel geral de de preos"os Estados Unidos eleve-se para enquanto na Inglaterra continua fixado em 100. Qual deveria ser o novo valor da libra esterlina no mercado americano, segundo as idias de Cassel? Aplicando-se a frmula, teremos: T, US$ = US$ 2,00 x 200 = US$ 4,00 100 Portanto, o novo valor da libra esterlina no mercado americano seria igual a US$ 4,00; 2) suponhamos agora que o nvel geral de preos nos Estados Unidos seja igual a 200, enquanto na Inglaterra diminua para 50. Considerando-se a mesma taxa cambial do perodo de base e aplicando a frmula, teremos: T, US$ = US$ 2,00 x 200 = US$ 8,00 50 Portanto, o novo valor da seria igual a US$ 8,00. Aspectos Negativos da Teoria As crticas sofridas pela Teoria da Paridade do Poder de Compra podem ser agrupadas em dois itens: a) crticas quanto possibilidade de aplicao da formula de correo; b) crticas quanto validade cientfica da teoria. No tocante possibilidade de aplicao da frmula, vrios autores referem-se s dificuldades na escolha do ndice que deveria representar o nvel geral de preos, porquanto vrios so os ndices existentes (preos no atacado, varejo, custo de vida, de mercadorias destinadas ao comrcio exterior etc.). O clculo desses ndices, por sua vez, no
51

obstante os progressos da Estatstica Econmica, ainda est sujeito a falhas e critrios de ponderao diversos. Isso significa dizer que no se possui uma medida segura do poder aquisitivo de uma moeda no prprio pas, fato que poder provocar serias distores quando quisermos proceder a comparaes entre ndices de pases diferentes. No que se refere validade cientfica da teoria, uma das principais crticas a de que ela considera apenas os nveis gerais e preos, desprezando outros elementos que afetam o volume da procura, tais como: rendimentos, motivos psicolgicos etc. H possibilidade de variaes do volume de produo em um e outro pais sem que ocorram alteraes de preos. Por exemplo: se no perodo considerado, a expanso da atividade econmica em um dos pases for sensivelmente maior do que em outro, em relao ao ano de base o incremento de importao no primeiro pas e de exportao no segundo pas pode afetar a taxa cambial entre as duas moedas, sem afetar o nvel de preos no pas cujo volume de produo e de emprego crescem. Motivos psicolgicos, tais como instabilidade poltica, ameaa de revoltas, maior ou menor confiana na poltica econmico-financeira do governo podem provocar aumento na procura de moeda estrangeira, o que implicar aumento na taxa cambial, sem necessidade obrigatria de influncia sobre o nvel geral de preos. Outra crtica a de que a teoria de Cassel est baseada na idia, excessivamente simplificada, de que o comrcio internacional e a nica fonte de pagamentos internacionais. Isso significaria reduzir-se a balana de pagamentos a uma balana comercial, sem levar-se em considerao os movimentos de capitais, os quais influem sobre a taxa cambial. Uma entrada de capitais, por exemplo, aumenta a oferta de divisas estrangeiras e contribui para diminuir a taxa cambial. Finalmente, a ltima crtica a de que a Teoria revela-se completamente intil em situaes onde ocorram controles de cmbio. Aspectos Positivos da Teoria Todavia, deve ser levado em conta que a Teoria da Paridade do Poder de Compra foi desenvolvida logo aps a 1 Grande Guerra, quando as altas de preos foram considerveis e as principais responsveis pela instabilidade monetria internacional. Alis, interessante mencionar que, no obstante as crticas apontadas, inmeros economistas so concordes em afirmar que as variaes dos nveis de preos constituem o fator mais importante na deDesvalorizaes Cambiais e Balana Comercial As desvalorizaes cambiais tm sido utilizadas por vrios pases, em pocas diversas, como uma tentativa de corrigir dficits em suas balanas comerciais Consideremos que o valor do dlar norte-americano seja de CR$ 1.000,00. Chamemos de "A" ao conjunto de mercadorias que so importadas pelo Brasil do restante o mundo e "B" ao conjunto terminao da taxa cambial. Em casos de inflao generailizada, pode-se comprovar a v idade das idias de Cassel. Assim, se os preos internos elevarem-se em virtude da inflao e se a taxa cambial permanecer congelada, chegar um momento em que as exportaes no mais podero realizar-se, em virtude dos preos insuficientes em moeda nacional, e as indstrias nacionais no podero sobreviver, face concorrncia do produto estrangeiro. Um exemplo tpico da validade das idias de Cassel nos dado pela situao brasileira. Por ocasio da entrada do Brasil para o Fundo Monetrio Internacional, em 1948, a paridade do cruzeiro em relao ao dlar era de Cr$ 18,50 (cruzeiros antigos) por dlar. Ora, sendo o grau de inflao no Brasil infinitamente maior do que nos Estados Unidos, fcil perceber-se que o preo do dlar teria, forosamente, de acompanhar a elevao dos preos em geral em nosso pas, muito embora as autoridades monetrias procurassem, no passado, sem resultado, conter essa elevao, mediante congelamento das taxas. Pelo exposto, podemos concluir que a Teoria de Cassel vlida, dentro de certas limitaes, evidentemente, devendo, porm, a sua frmula de correo ser considerada apenas como guia para a determinao dos tipos de cmbio, porquanto, embora no caso de inflao constante a tendncia da taxa cambial seja de elevao, ela no ocorre de maneira contnua, estando sujeita a variaes sazonais, ou seja, a altos e baixos, de acordo com o esquema seguinte:
52

de mercadorias que exportamos para os diversos pases. Admitamos que todas essas transaes sejam conduzidas unicamente em dlares norte-americanos (que o que praticamente ocorre na realidade). Finalmente, suponhamos, ainda, que o rego, tanto de uma unidade de "A" como "B", seja igual a US$ 1,00 Teramos, ento: US$ preo de A.........................1,00 preo de B ........................1,00 CR$ 1.000,00 1.000,00 As variaes nas quantidades exportadas e importadas dependem de uma srie de fatores. Um deles, talvez o mais importante, vem a ser a chamada elastcidade-preo da procura de exportveis ou importveis. Em poucas palavras, vem a ser a resposta da procura a uma variao no preo dos produtos. H vrias maneiras, algumas mais sofisticadas, outras menos, de se calcular a elasticidade-preo. O que importa, porm, para o leitor, entender o seu funcionamento. Consideremos que o preo de um produto aumente (ou diminua), digamos, 10%. Se as quantidades procuradas diminurem (ou aumentarem) em 10%, diremos que a procura possui elasticidade unitria. Se as quantidades procuradas diminurem (ou aumentarem) em mais de 10%, diz-se que a procura elstica. Se, porm, as quantidades procuradas diminurem (ou aumentarem) em menos de 10%, a procura diz-se inelstica. Vejamos como as elasticidades influem sobre as importaes. Se a procura de importveis for elstica, ento as quantidades importadas se reduziro em proporo maior do que o aumento nos preos e cruzeiros), o que significar que o dispndio total em dlares diminuir. Examinemos agora o que ocorre com as exportaes. Uma desvalorizao cambial permitira ao exportador brasileiro, como j vimos, receber mais cruzeiros-reais por suas exportaes. Isto permitira aos nossos exportadores reduzir os preos em dlares, sem sacrificar suas receitas em termos de cruzeiros reais. Se a procura estrangeira por nossos produtos for elstica, o aumento da quantidade procurada mais do que compensar o menor preo em dlares por unidade exportada, de modo que a receita em dlares aumentar. Combinando-se o novo dispndio em divisas destinadas importao com o aumento da receita de divisas provenientes do aumento da exportao, o resultado ser um saldo favorvel. Porm, o que acontecer se as elasticidadepreo para a procura de exportveis e importveis forem baixas, isto e, se as procuras forem inelsticas? Na importao, a quantidade poder diminuir, porem, em proporo bem menor do que o aumento ocorrido nos preos (em cruzeiros reais) desses produtos. Para complicar mais a situao, poder ocorrer, no caso de produtos essenciais, que a procura nem diminua, apesar do aumento de preos. No lado das exportaes, a situao ser pior ainda. A procura de nossos produtos poder aumen-
Vamos supor agora, que o governo ceda a uma desvalorizao cambial (ou seja, desvalorize o cruzeiro real em relao ao dlar). Com isso o valor do dlar se elevar em, digamos, 50%. A nova situao ser a seguinte: US$ preo de A.........................1,00 preo de B ........................1,00 CR$ 1.500,00 1.500,00
Observa-se que as importaes custaro mais cruzeiros reais para o importador brasileiro e que, por outro lado, os exportadores brasileiros recebero mais cruzeiros reais pelas suas exportaes. Isto poder levar os exportadores a diminuir o preo de seus produtos em dlares, com o objetivo de exportar maiores quantidades. Em princpio, tal situao poder provocar uma diminuio das importaes e um aumento das exportaes, contribuindo para a melhora da balana comercial. Na realidade, porm, esse resultado depender de como as procuras de exportveis e importveis reagiro s variaes de preos. Poder ocorrer que uma desvalorizao agrave ainda mais o dficit da balana comercial, conforme veremos. Suponhamos que os preos (em dlares) dos exportveis diminuam. Como j dissemos, as quantidades exportadas podero aumentar. Porm, a menos que a variao da receita cambial resultante do aumento das quantidades exportadas seja igual ou maior do que a variao negativa representada pela diminuio dos preos dos exportveis, a receita cambial decrescer. este caso, os dispndios com divisas na importao tero de diminuir substancialmente para compensar a diminuio da receita de divisas provenientes da exportao.
A Elasticidade-Preo
53

tar, porm, numa proporo menor do que a queda ocorrida nos preos: Resultado a receita de exportao diminuir. Um pequeno exemplo numrico permitira melhor compreenso do assunto. Suponhamos que, ao preo de US$ 1.000, uma empresa exporte 1.000 unidades de uma mercadoria. Sua receita cambial ser, portanto, de US$ 1 milho. Consideremos, agora, que tenha havido uma maxidesvalorizao cambial. A empresa receber mais cruzeiros reais por seus dlares de exportao. Ela resolve, ento, diminuir o preo em dlares, com o objetivo de vender maiores quantidades. Admitamos que o preo seja reduzido para US$ 700 e, com isso, a empresa consiga colocar 1.200 unidades. Sua receita cambial ser de US$ 840 mil, inferior, portanto, quela percebida quando o preo de seu produto era mais elevado. O mesmo podero ocorrer com os produtos das demais empresas exportadoras, provocando reduo da receita cambial do pas. Como resultado desse efeito combinado, iremos ter um agravamento da balana comercial. Vrias outras situaes podero ser consideradas, combinando-se diferentes tipos de elasticidade para as exportaes e para as importaes. Na prtica, seria muito difcil para os governantes calcular as elasticidades-preo da procura de todos os produtos exportveis e importveis, especialmente em pases COM deficincia de estatsticas, como o caso do Brasil. Alm do mais, as elasticidades podem variar com o tempo, devido a circunstncias diversas (Mudanas de hbitos, alteraes nos rendimentos dos indivduos, surgimento de produtos substitutos etc.). Assim sendo, os governantes partem do pressuposto de que tanto a procura de exportveis como de importveis so bastante elsticas e que uma desvalorizao cambial, aumentando os preos dos artigos importveis e permitindo uma reduo nos preos dos produtos exportveis, proporcionara uma reduo nas despesas totais com a importao e um aumento nas receitas totais da exportao. Nada, porm, poder garantir a priori que isto ocorrer.
Contrato de Cmbio e Financiamentos Exportao e Importao

DEFINIO Define-se o Contrato de Cmbio como instrumento especial firmado entre o vendedor e o comprador de moedas estrangeiras, no qual se mencionam as caractersticas completas das operaes de cmbio e as condies sob as quais se realizam. Na tcnica bancria, o ajuste que se firma para a aquisio de dinheiro estrangeiro ou para a venda dele, diz-se mais propriamente OPERAO DE CAMBIO, alis, o objetivo que se efetiva pelo contrato. Podemos dizer, pois, que o Contrato de Cmbio um instrumento especial atravs do qual se formalizam as transaes em moedas estrangeiras. PREENCHIMENTO Existe um "Manual de Preenchimento e Utilizao de Formulrios de Contratos de Cmbio (ENOC) ", mas, conforme Previsto na letra "f", do item 2, do referido Manual, em se apresentando dvidas dever o preenchimento do contrato de cmbio ser feito sob a orientao do Setor de Controle Cambial da Praa. (C. Circ. GECAM 312, do BC). Apesar da obrigao normal do corretor em auxiliar no preenchimento do Contrato, oportuno que o exportador disponha de um roteiro, a fim de minimizar a perda de tempo. Embora, na prtica, no se d a importncia devida, o preenchimento incorreto dos formulrios poder ocasionar seja determinada a excluso do contrato da posio cambial do estabelecimento, sem prejuzo das sanes legais eventualmente cabveis. Face ao disposto no art. 23, da Lei 4.131, de 3.9.62, de se ressaltar a absoluta importncia da colaborao da rede bancria autorizada a operar em cmbio e das sociedades corretores de cmbio, no sentido do adequado emprego dos formulrios de contrato e do completo e correto preenchimento de todos os seus campos. Alis, os formulrios de contrato de cmbio adotados em obedincia Instruo n 260, de 23.12.63, da extinta SUMOC, contm declarao de que os contratantes tm pleno conhecimento do artigo 23, da Lei 4.131, de 03.09.62, declarao assinada pelo cliente do banco e visada por este.
54

A formalizao das operaes de cmbio, a partir de 10 de janeiro de 1977 (contratao, alterao, cancelamento ou baixa) passou a ser promovida com utilizao, exclusivamente, dos formulrios de contratos correspondentes aos modelos BC 0203408 (TIPO 01), BC 0203416 (TIPO 02), BC 0203424 (TIPO 03), BC 02032 (TIPO 04), BC 0203440 (TIPO 05), BC 203459 (TIPO 06), BC 0203467 (TIPO 07) BC 0203475 (TIPO 08), BC 0263483 (TIPO 09) e BC 0203491 (TIPO 10), institudos pelo Comunicado GECAM n 333, de 1.11.76 (V. Circular GECAM 312). De grande importncia para a espcie, o conhecimento do texto integral da Lei 4.131, de 03.09.62, supra citada, que "Disciplina a aplicao do capital estrangeiro e as remessas de valores para o exterior, especialmente no que trata das "Disposies Cambiais", donde destacamos o disposto no art. 23 e seus pargrafos. CONTRATAO PORTAO DE CAMBIO DE EXestrangeira, ou os documentos relativos exportao, at a data aprazada para esse fim, no respectivo contrato de cambio. Os contratos de cmbio relativos exportao de produtos sujeitos a prvio exame de preos e controle de quantidade pela CACEX, devero conter anotao do registro de venda naquela Carteira de Comercio Exterior e a validade do registro como seque: "Registro de Venda n ........ da CACEX (praa), vlido at (data)." Cumprir ao Banco comprador do cmbio averbar no verso do original do Registro de Venda o nmero, a data, valor em moeda estrangeira e vencimento do contrato de cmbio aplicado. Observadas as cautelas pr rias para cada negcio, com especial cujo para as operaes financiadas, consideram os bancos contratantes os seguintes elementos na contratao: o cliente. a moeda, a taxa, o prazo, a entrega do cmbio, o financiamento, as garantias e as condies de compra e venda. Do os bancos maior nfase s COMPRAS PRONTAS ou com REDUZIDO PRAZO DE ENTREGA e s vendas a prazo - respeitados os limites para estas - com vista obteno de disponibilidades externas em nveis adequados s suas necessidades. Observao: Prescindem de Instrumento individual de contrato de cmbio as seguintes operaes: I - DE CAMBIO MANUAL As operaes: a) de compras de moeda em espcie ou "traveller's checks", b) de vendas de moedas em espcie ou "traveller's checks". II - FINANCEIRAS: a) de compras de ordens de pagamento do exterior, desde que o valor de cada uma delas no seja superior a US$ 1.000 ou equivalente; b) vendas relativas a remessas pessoais de at US$ 300 ou equivalente; c) vendas referentes a transferncias de at US$ 1.000, ou equivalente, destinadas a despesas de viagem. Subordina-se a visto ou autorizao prvia do Banco Central do Brasil a contratao de cmbio referente, entre outras, a: - compra e venda de moeda em espcie ou "traveller's checks" e operaes financeiras (h algumas isenes); - compras de exportao de caf, cujas respectivas declaraes de vendas contenham essa determinao;
Em nosso Pas no permitido o manuseio das divisas resultantes das. operaes comerciais com o exterior. Assim, sempre que se realiza uma exportao, deve-se ter, com antecedncia, contratada a venda das moedas estrangeiras. Isso se faz obrigatoriamente atravs de um corretor devidamente autorizado, que, intervindo na operao, a confirmara e responder, perante o Banco negociador, pela legitimidade do cliente e abonar a sua firma. Assim, o cmbio de exportao dever ser, em regra, contratado previamente emisso, pela Carteira de Comrcio Exterior do Banco do Brasil S.A. ou pelo Banco Central, da respectiva guia que ampare o embarque da mercadoria. Excetuam-se, porm: a) a exportao de bens de capital e de consumo durvel, bem como a venda de estudos e projetos tcnico-econmicos e de engenharia destinados a empreendimentos no exterior, contratadas para pagamento a prazo superior a 180 dias; b) as exportaes em consignao; c) outros casos especiais de exportao sujeitos a normas cambiais prprias. A contratao do cmbio de exportao poder ser efetuada com antecedncia de at 180 dias em relao ao embarque da mercadoria, ressalvados os casos de produtos sujeitos a caractersticas especiais de comercializao em que o Banco Central estabelea prazo diferente do referido limite e as operaes concernentes a pagamento antecipado de exportao. Entretanto, somente dever vender cmbio para liquidao futura o exportador que tenha a real possibilidade de entregar ao banco comprador a moeda
55

- alteraes, prorrogaes, baixas e cancelamentos de compras de exportao (inclusive caf); - com -r de livros, jornais, revistas e publicaes similares, de valor superior a US$ 300 efetuada por particulares ou entidades jurdicas, no ligadas ao comrcio livreiro. PRAZOS Das Letras e/ou Documentos de Exportao: O prazo das letras e/ou documentos de exportao no deve exceder a 180 dias, contados da data do embarque da mercadoria, exceto se previamente autorizado prazo maior pelo Banco Central do Brasil ou no caso de exportaes pagveis a prazo superior e objeto de normas cambiais especificas. De Entrega dos Documentos Referentes Exportao: Os documentos referentes exportao devem ser entregues pelo exportador a banco com o qual tenha negociado cmbio correspondente transao, at a data estipulada para esse fim no respectivo contrato de cmbio e, respeitada esta, at o 10o. dia til seguinte ao do embarque da mercadoria. O prazo previsto para entrega dos documentos referentes exportao com cmbio contratado no dever exceder a 180 dias da data do fechamento do cmbio, exceto em se tratando de exportao com pagamento antecipado e nos casos de produo sujeitos a caractersticas especiais de comercializao em que o Banco Central estabelea prazo diferente. Nas operaes de cmbio referentes a exportaes e caf, o prazo revisto para entrega dos documentos no dever exceder a 10 dias teis aps o trmino da poca estabelecida para embarque na respectiva declarao de venda. Esgotado o prazo pactuado no contrato de cmbio para a entrega dos documentos, sem que esta se efetive e sem que ocorra a correspondente prorrogao, dever ser o contrato cancelado ou baixado, no mximo, nos 20 dias seguintes ao vencimento do referido prazo. dos pelo banco remetente, atentando-se sempre para a convenincia da sua recepo, pelo banqueiro no exterior, antes da cada da mercadoria. A remessa ao exterior dos documentos referentes exportao poder, tambm, ser efetuada diretamente pelo exportador, nos casos em que - inexistindo de tal procedimento qualquer inconveniente para o normal pagamento da exportao no exterior - seja essa forma convencionada entre as partes. Ser indispensvel, porm, que de tal fato se faa constar clusula expressa no contrato de cmbio. De Liquidao do Contrato de Cmbio de Exportao: Os prazos dos contratos de cmbio, celebrados entre os bancos e seus clientes, obedecero ao seguinte regime geral: COMPRAS EM MOEDAS CONVERSVEIS: a) Exportao: 1. Liquidao pronta: o prazo se estende at o segundo dia til aps a data da contratao do cmbio. 2. Liquidao futura: a fixao do prazo deve ser feita tendo-se em conta a data prevista para a entrega da moeda estrangeira, como segue: I - nos casos em que a liquidao de cmbio deva processar-se contra a entrega da moeda estrangeira, mediante crdito em conta no exterior (item I da Res. N 391), o prazo de liquidaro do contrato ser determinado adicionando-se ao prazo de entrega, dos documentos o prazo das letras ou dos documentou de exportao e o perodo de trnsito, de at 30 dias corridos, relativo a remessa dos documentos, e/ou recepo do aviso de pagamento ou de crdito o valor da exportao, no exterior; II - nas operaes lastreadas em cartas de crdito (exportaes vista ou a prazo), o vencimento do prazo para a liquidao do contrato de cmbio no poder exceder de 5 dias teis o vencimento do prazo previsto para a entrega dos documentos de embarque; III - nos contratos de cmbio celebrados para liquidao futura, relativos a exportaes em que o ingresso da moeda estrangeira deva ocorrer antecipadamente ao embarque da mercadoria o prazo para liquidao do contrato de cmbio ser de at - dias, contados da data da sua celebrao. Decorrido esse prazo sem que se verifique a liquidao do contrato, dever ser este cancelado ou baixado, no mximo at o 5o. dia til subseqente ao vencimento do prazo de liquidao (Com. GECAM 331, do BC). b) Financeiras: Somente para entrega pronta: - liquidao em 2 (dois) dias teis (Rs. 120, z BC)
REMESSAS
De Remessa ao Exterior dos Documentos Referentes Exportao: A remessa ao exterior, de documentos de exportao, ser processada, em regra, atravs de banco que tenha contratado cmbio correspondente exportao, observado que os documentos devero ser encaminhados ao exterior no menor prazo possvel, depois de devidamente examinados e conferi-
56

- operaes enquadradas na Rs. 63 e Comunicado Firce 10: liquidao em 3 dias teis, contados a partir da data em que as divisas tenham sido creditadas conta do banco brasileiro autorizado a operar em cmbio (C. Circ. GECAM 151 do BC). No ocorrendo a liquidao do contrato de cmbio no prazo avenado para tal fim, dever ser prorrogado, cancelado ou baixado o contrato, no mximo, nos 30 dias seguintes ao vencimento do prazo de liquidao, exceo dos casos de prorroga cancelamento ou baixa que dependam prvia autorizao do banco Central do Brasil hiptese em que o prazo de 30 dias, indicado, prevalecer para apresentao do correspondente pedido ao Banco Central. ALTERAO DO CONTRATO DE CAMBIO DE EXPORTAO Dos elementos constantes dos contratos de cmbio de exportao, no so suscetveis de alterao as partes intervenientes como comprador e vendedor, bem como os relativos ao valor em moeda estrangeira, valor em moeda nacional, a taxa cambial aplicada e outras mercadorias para caf. A alterao dos demais elementos integrantes dos contratos de cmbio de exportao poder ser efetuada, por mtuo consenso das partes e desde que com anterioridade ao respectivo embarque da mercadoria, independentemente de prvia autorizao do Banco Central do Brasil, cumprindo notar, todavia, em relao ao item MERCADORIA, que: - ser indispensvel a observncia, na alterao, quando for o caso, da exigncia referente exportao de produtos sujeitos a prvio exame de preos e controle de quantidade pela CACEX; - vedada a alterao de outras mercadorias para caf. Assim, podero, por mtuo consenso entre as partes, durante. a vigncia da operao de cmbio, ser introduzidas alteraes nos elementos que a compem, admitindo modificaes, entre outras: - a moeda; - o vencimento, o prazo de entrega e o prazo das letras; - a modalidade de pagamento; - a mercadoria; - a natureza da operao; - as parcelas que compem o preo (F.O.B., FRETE E SEGURO), sem alterao do valor; - o porto de embarque, o preo de registro e as cotas de contribuio, etc. As alteraes admitidas nos contratos de compra de exportao podero ser efetuadas, por mtuo consenso das partes e desde que com anterioridade ao respectivo embarque da mercadoria, independentemente de prvia autorizao do Banco Central do Brasil. Eventuais modificaes do valor da operao sero formalizadas por novo instrumento, a saber: - alterao para maior: mediante complemento de compra e venda, conforme o caso; - alteraes para menor: mediante cancelamento parcial da operao. Concretizam-se as alteraes mediante preenchimento de instrumentos apropriados, que devem ser assinados pelo cliente e pelo Banco, cabendo, tambm, nos casos de operaes processadas em praa sede de Bolsas de Valores em funcionamento, a intervenincia e assinatura da firma ou sociedade corretora, que tenha ou no participado da operao original. Quanto s prorrogaes dos prazos para entrega de cambiais e/ou documentos de embarque e para liquidao de contratos, quando esta dilao, somada ao prazo inicial, ultrapassar os limites mximos admitidos livremente (v. item PRAZOS, acima), dependem de prvia autorizao do Banco Central do Brasil. Se respeitados os limites do Banco Central, independem de autorizao prvia. Porm, quando o embarque da mercadoria, por razes comprovadamente alheias vontade do exportador, no puder se efetuar dentro do prazo mximo admitido, possvel , por mtuo consenso, ser promovida a prorrogao do prazo pelo estritamente necessrio efetivao do embarque e entrega dos documentos, independentemente de autorizao do Banco Central (tolerncia) desde que essa prorrogao no exceda 30 (trinta) dias. O vencimento de compras de exportao poder ser prorrogado nos seguintes casos: - antes da entrega das letras e/ou documentos (desde que haja dilao do prazo da entrega, ou do prazo das letras, ou de ambos simultaneamente); - aps a entrega das letras e/ou documentos (desde que haja dilao do prazo para pagamento das cambiais) As prorrogaes de compras de exportao se faro mediante preenchimento e instrumento prprio, o qual dever ser assinado pelo cliente, pelo banco negociador do cmbio e, nos casos de operaes processadas em praa-sede de Bolsas de valores em funcionamento, por firma ou sociedade corretora. Correlativamente. PRORROGAO ' tem-se que, em princpio, devem os, contratos de cmbio de exportao ser cumpridos dentro dos prazos ori-
57

ginalmente pactuados. Deve-se considerar que as prorrogaes, embora admitidas, podem ocasionar problemas vinculados posio de cmbio dos bancos no exterior. Isso porque os bancos, com a finalidade de evitar saldo a descoberto, em contas mantidas com seus correspondentes no exterior, ao contratarem operaes de cmbio procuram conjugar os prazos de suas compras futuras com os (Ias vendas a prazo. claro que havendo prorrogao da COMPRA, sem a correspondente prorrogao da VENDA, disto resultar um desequilbrio em sua posio original, sendo forado o Banco a desembolsar a moeda vendida antes do recebimento da comprada e que, em havendo saldo a descoberto, obrigar-se- a pagar juros sobre os saldos devedores at a Nata da regularizao. Remetendo, aqui, o leitor, ao item "Posio de Cmbio dos Bancos", acima, exemplificamos: Se um banco com r para entrega em 90 dias US$ 800.000% e no vende essa posio no mesmo dia, obriga-se a repassar para o Banco Central o excesso, digamos, US$ 300.000,00 repasse que poder ser feito para entrega no mesmo prazo, para tanto, firmando com aquela Autarquia um contrato de compra e venda e assumindo o compromisso de, naquele prazo, entregar a moeda estrangeira. Decorrido o prazo, se o vendedor da moeda estrangeira ao Banco no tiver realizado a entrega da mesma, ainda que o banco mantenha internamente uma posio comprada no limite superior permitido, na realidade sua conta de depsito, junto ao banqueiro no exterior, estar a descoberto e sobre o saldo a descoberto de US$ 300.000,00 pagar juros ao banqueiro e ter mais o prejuzo da no aplicao no mercado da diferena de US$ 500.000,00 ' no devendo ser esquecido que, alm dos juros, experimenta, ainda, o banco, o nus do imposto de renda, num percentual que atinge a 33,34,, sobre o valor dos juros pagos. Por tal razo que a Lei n 1.807, de 7.01.53, artigo 2o., 2o., "obriga o vendedor a indenizar o comprador dos nus advindos do atraso na entrega das cambiais. A essa justssima indenizao que se denomina de BONIFICAO, que nada mais do que os juros devidos pelo vendedor em razo do atraso na entrega das cambiais. LIQUIDAO DO CONTRATO DE CAMBIO DE EXPORTAO A liquidao, do contrato de cmbio de exportao ser, em regra, efetuada contra o recebimento, pelo banco comprador do cmbio, do aviso de pagamento da exportao ou, se recebido antes, do respectivo aviso de crdito do valor em moeda estrangeira em conta pelo mesmo mantida no exterior. Nas exportaes, vista ou a prazo, amparadas em cartas de crdito, acolhidas para negociao (pelo banco comprador do cmbio), o contrato de cmbio dever ser liquidado quando do recebimento, pelo banco comprador do cmbio, dos documentos comprobatrios da exportao, desde que no apresentem qualquer discrepncia quanto s condies estabelecidas na carta de crdito, Em se verificando qualquer discrepncia. nos documentos, no regularizada previamente sua remessa para o exterior, a liquidao do contrato de cmbio somente poder ser efetuada mediante o recebimento, pelo banco comprador de cmbio, do aviso do banqueiro instituidor do crdito, dando conformidade aos documentos ou informando o pagamento da exportao. Em se verificando o desconto no exterior, sem direito de regresso, de cambial de exportao, dever ser o correspondente contrato de cmbio imediatamente liquidado. O contrato de cmbio de exportao poder ser tambm liquidado mediante a entrega, ao banco comprador de cmbio, de letras de exportao avalizadas ou garantidas por banqueiro de 1 ordem, no exterior. A liquidao do contrato de cmbio de exportao ainda, verificar-se contra o recebimento pelo banco comprador do cmbio, da moeda estrangeira, entre gue em espcie ou em "traveller's checks", nos casos especiais, objeto de regulamentao especifica do Banco Central do Brasil, em que tal procedimento sei a admitido. Portanto, em sntese, so de liquidao imediata (dentro de 2 dias teis de seu fechamento) as compras e vendas de cmbio financeiras, sendo que as compras de exportao de mercadorias (inclusive parcela de frete e seguro ligadas s mesmas) sero liquidadas, como norma geral, nas seguintes ocasies: - quando do pagamento antecipado; - quando do recebimento da moeda estrangeira em espcie, inclusive "travellers checks" (casos especiais definidos em regulamentao especifica); - quando do recebimento/remessa dos documentos (cambiais vista, baseadas em cartas de crdito sem discrepncia, ao amparo de linhas de crdito concedidas a agencias e banqueiros no exterior, bem como cursados dentro dos Convnios de Crditos Recprocos e Convnios Bilaterais de Pagamentos); - quando do vencimento da cambial (cambiais a prazo, com aval bancrio, dentro dos Convnios de Crditos Recprocos ; - quando do recebimento do aviso ~e crdito de banqueiro de 1' ordem (smbolo 13) - (nas exportaes refinanciadas pela CACE ); - quando do recebimento do aviso de liquidao da respectiva documentao no exterior (nos demais casos).
58
MERCADO MONETRIO
Designa o setor do mercado financeiro que opera a curto prazo. Compe-se da rede de entidades ou rgos financeiros que negociam ttulos e valores, concedendo emprstimos a empresas ou particulares, a curto ou curtssimo prazo, contra o pagamento de juros. Alm dos bancos comerciais e das empresas financeiras de crdito, o mercado monetrio compreende tambm o mercado paralelo e o mercado de divisas. 0 movimento financeiro a longo prazo caracteriza outro segmento, o do mercado de capitais.
posies tericas acompanhou todo o desenvolvimento do capitalismo, desde o mercantilismo, passando pelo liberalismo econmico - laissez-faire - e intensificando-se aps a crise econmica de 1929, quando o Estado passou a intervir diretamente na economia para controlar as crises cclicas do sistema e promover e orientar o desenvolvimento.
NOES DE POLTICA MONETRIA

Conjunto de medidas adotadas pelo governo visando a adequar os meios de pagamento disponveis s necessidades da economia do pas. Essa adequao geralmente ocorre por meio de uma ao reguladora exercida pelas autoridades sobre os recursos monetrios existentes, de tal maneira que estes sejam plenamente utilizados e tenham um emprego to eficiente quanto possvel. Na maior parte dos pases, o principal rgo executor da poltica monetria o Banco Central, entidade do Estado ou dele dependente, encarregada da emisso de moeda, da regulao do crdito, da manuteno do padro monetrio e do controle de cmbio. De maneira geral, esse rgo pe ao alcance dos bancos os mesmos servios que eles prestam a seus clientes. A poltica monetria pode recorrer a diversas tcnicas de interveno, controlando a taxa de juros por meio da fixao das taxas de redesconto 'cobradas dos ttulos apresentados pelos bancos, regulando as operaes de open market ou impondo aos bancos o sistema de reservas obrigatrias (depsitos compulsrios) para garantir a liquidez do sistema bancrio. Em relao ao crdito, podem ser adotadas medidas restritivas ou prticas seletivas. As primeiras geralmente ocorrem em perodos de elevada inflao ou crise no balano de pagamentos e consistem na fixao dos limites de crdito bancrio e na reduo dos prazos de pagamento dos emprstimos. As prticas seletivas, por sua vez, visam sobretudo a direcionar o crdito para as atividades mais rentveis e produtivas da economia. No Brasil e em outros pases, a poltica monetria constitui atualmente um instrumento de combate aos surtos inflacionrios. Sua maior eficcia em relao s outras polticas econmicas se deve flexibilidade com que pode ser aplicada e ao conjunto de medidas prticas que pe ao alcance das autoridades, desobrigando-as de submeter suas decises ao legislativo. Convm ressalvar, no entanto, que essa "autonomia monetarista", se levada ao extremo, pode ocasionar graves distores e resultados muitas vezes desastrosos. o que afirmam, num plo do pensamento econmico, os defensores das reformas estruturais, para agilizar a economia; e, no outro plo, os partidrios da escola de Chicago, para quem a regulao da atividade econmica deve ser exercida pelo rgido controle do crescimento da massa monetria, que deveria aumentar em con-
NOES DE POLTICA ECONMICA

Conjunto de medidas tomadas pelo governo de um pas com o objetivo de atuar e influir sobre os mecanismos de produo, distribuio e consumo de bens e servios. Embora dirigidas ao campo da economia, essas medidas obedecem tambm a critrios de ordem poltica e social - na medida em que determinam, por exemplo, quais, segmentos da sociedade se beneficiaro com as diretrizes econmicas emanadas do Estado. 0 alcance e o contedo de uma poltica econmica variam de um pas para outro, dependendo do grau de diversificao de sua economia, da natureza do regime social, do nvel de atuao dos grupos de presso (partidos, sindicatos, associaes de classe e movimentos de opinio pblica). Finalmente, a poltica econmica depende da prpria viso que os governantes tm do papel do Estado no conjunto da sociedade. De maneira geral, podem-se classificar as polticas econmicas em trs tipos, segundo os objetivos governamentais: estruturais, de estabilizao conjuntural e de expanso. A poltica estrutural est voltada para a modificao da estrutura econmica do pas (podendo chegar at mesmo a alterar a forma de propriedade vigente), regulando o funcionamento do mercado (proibio de monoplios e trustes) ou criando empresas pblicas, regulamentando os conflitos trabalhistas, alterando a distribuio de renda ou nacionalizando empresas estrangeiras. A poltica de estabilizao conjuntural visa superao de desequilbrios ocasionais. Pode envolver tanto uma luta contra a depresso como o combate inflao ou escassez de determinados produtos. A poltica de expanso tem por objetivo a manuteno ou a acelerao do desenvolvimento econmico. Nesse caso, podem ocorrer reformulaes estruturais e medidas de combate inflao, proteo alfandegria e maior rigor na poltica cambial contra a concorrncia estrangeira. Cada uma dessas modalidades apia-se numa corrente ou mais de pensamento econmico e liga-se a critrios polticos e ideolgicos. Essa subordinao das decises governamentais a
59

formidade com uma taxa previamente determinada ou limitada a uma estreita faixa de variao. nes, para quem a quantidade de moeda, aliada preferncia pela liquidez, que determina a taxa de juros. Esta seria determinada pela oferta e procura da moeda, que tanto pode ser utilizada em investimentos quanto em consumo ou especulao. A conseqncia prtica da teoria keynesiana do juro foi possibilitar a manipulao da oferta monetria disponvel e, conseqentemente, alterar a taxa de juros, transformada em instrumento de uma poltica de desenvolvimento econmico ou de combate inflao. Alguns keynesianos propuseram a instituio de uma taxa de juros alta, atuando como fator de desestmulo ao gasto de recursos escassos e de incentivo poupana. A essa posio contraps-se o prprio Keynes, quando considerou que a extenso da poupana determinada pelo fluxo de investimento e este, por sua vez, cresce com uma taxa de juros baixa. A poltica econmica ideal seria a de baixar a taxa de juros at o ponto em que, em relao curva de lucro, alcanasse o mais alto nvel de atividade econmica, com pleno emprego. Deve-se dizer, porm, que a determinao da taxa de juros como instrumento de poltica econmica tem sido considerada pouco eficaz, uma vez que o peso do juro no custo da produo no significativo. Antes da expanso comercial e do desenvolvimento do capitalismo, a cobrana de juros constitua, um problema tico. Chamada de usura, era terminantemente proibida pela Igreja na Idade Mdia. Mas, com a expanso do comrcio, as novas exigncias de capitais mais vultosos estimularam a cobrana de juros. A reboque dos fatos, a Igreja teve de fazer concesses e passou a proibir somente a cobrana de juros em emprstimos destinados ao consumo pessoal. No sculo XVI, a reforma calvinista aceitou e justificou "teologicamente" a cobrana de juros, mas foi somente no sculo XVIII que os estudiosos comearam a buscar uma justificativa econmica para a cobrana de juros sobre os emprstimos monetrios. Embora ainda existam limites para a cobrana de juros, esses limites, atualmente, possuem finalidade econmica e so estabelecidos pelas autoridades monetrias de cada pas. No Brasil, a Constituio de 1988 estabeleceu que o juro real mximo a ser cobrado pelo sistema financeiro de 12% ao ano. Esse dispositivo constitucional necessita de lei complementar para ser regulamentado, uma vez que a Constituio no esclarece o que significa juro real nem estabelece as sanes para aqueles que infringirem a norma. Veja tambm Keynes, John Maynard; Marx, Karl Heinfich; Renda; Tabela Price. JURO BANCRIO. A taxa de juros cobrada pelos bancos nas operaes efetuadas junto aos clientes varia com o tipo de operao realizada: cheque especial, emprstimo pessoal, desconto de duplicata, capital de giro etc. Os valores so, em geral, fixados pelos movimentos do mercado, isto , giram em torno de taxas comuns a todos os bancos, com pequenas variaes conforme a poltica de cada estabelecimento.
FORMAO DA TAXA DE JURO

JURO. Remunerao que o tomador de um emprstimo deve pagar ao proprietrio do capital emprestado. Quando o juro calculado sobre o montante do capital, chamado de juro simples. Para o clculo do juro composto, o juro vencido e no pago somado ao capital emprestado, formando um montante sobre o qual calculado o juro seguinte. Suponhamos um emprstimo de R$ 1000,00 a 5% ao ano, por um perodo de trs anos. Se o contrato estabelecer juros simples, o resultado ser: juros simples = 3 X 5% de R$ 1000,00 = R$ 150,00 Se o juro for composto, o resultado ser: juros do 1 ano = 5% de R$ 1000,00 = R$ 50,00 juros do 2 ano = 5% de R$ 1050,00 = R$ 52,50 juros do 3 ano = 5% de R$ 1102,50 = R$ 55,125 R$ 157,625 0 juro composto (R$ 157,625) maior do que o juro simples (R$ 150,00). Na medida em que o juro composto calculado sobre um montante cada vez maior, seu resultado ser sempre maior do que o juro simples. 0 clculo do juro composto pode ser n simplificado mediante a frmula j = c(1+i) - c, onde j o juro a ser calculado; c o capital emprestado; i a taxa de juro; n o nmero de perodos (um ano, uma semana etc.) ou intervalos nos quais o juro composto. No exemplo anterior, o clculo do juro composto seria o seguinte: j = R$ 1000 (1+0,05) R$ 1000 = 157,625. Do ponto de vista terico, os economistas clssicos como Adam, Smith, Ricardo e Marx associam de alguma forma a taxa de juro taxa de lucro. Marx, por exemplo, considera o juro a participao financeira no lucro (forma de expresso da mais-valia) do capitalista produtivo, e afirma que a taxa de juro deve ser inferior taxa mdia de lucro, resultante da produo capitalista. Os economistas clssicos atribuam a cobrana de juros produtividade do capital, ou seja, ao lucro que o capital proporciona a quem o possui. A cobrana tambm foi considerada o pagamento de um servio, isto , da possibilidade de dispor de um capital. Outros viram na cobrana de juros uma compensao pela "espera", ou seja, uma compensao pelo fato de o dono do capital deixar de dispor desse dinheiro. Keynes explicou a cobrana de juros pela escassez de capital (fator objetivo) e por um elemento subjetivo, a "renncia" do dono do capital liquidez. As vrias correntes econmicas tambm se posicionam sobre as variaes da taxa de juros. Para os economistas clssicos, essas variaes so decorrncia das variaes na taxa de lucro, cujo movimento acompanham. Na teoria marginalista, a taxa de juros vem associada taxa de lucro marginal e no taxa de lucro mdio. A contribuio decisiva para a teoria do juro foi oferecida por John M. Key-
60

JURO NOMINAL. o juro correspondente a um emprstimo ou financiamento, incluindo a correo monetria do montante emprestado. Quando a inflao zero, inexistindo correo monetria, o juro nominal equivalente ao juro real. JURO REAL. o juro cobrado ou pago sobre um emprstimo ou financiamento, sem contar a correo monetria do montante emprestado. JUROS DE MORA. juros decorrentes da mora, isto , do atraso no pagamento de algo, em conseqncia de ato do devedor. JUROS EXATOS. So aqueles incidentes tomando-se por base um ano de 365 dias. JUROS FLUTUANTES. Vigentes no mercado no momento do pagamento dos juros das dvidas contradas. Ao contrrio dos juros fixos, pagos durante todo o perodo do emprstimo, de acordo com uma taxa preestabelecida em contrato, os juros flutuantes trazem surpresas muito desagradveis para os devedores, pois podem elevar-se acentuadamente antes do trmino do pagamento de um emprstimo, onerando extraordinariamente o servio da dvida, como aconteceu com o Brasil no final dos anos 70 e incio dos anos 80. 1. aumento dos depsitos vista, pelos crditos das liquidaes 2. aumento das receitas pela cobrana de tarifas sobre servios 3. consolidao do relacionamento com o cliente 4. inexistncia do risco de crdito. Para o Cliente: 1. capilaridade da rede bancria 2. crdito imediato dos ttulos cobrados 3. consolidao do relacionamento com o banco 4. garantia do processo de cobrana (quando necessrio o protesto) Processo de cobrana bancria: 1. Os ttulos a serem cobrados (ou modernamente apenas seus dados, via computador) so passados ao banco; 2. o banco emite os bloquetes aos sacados (aquele que dever pagar o valor do bloquete); 3. o sacado paga; 4. o banco credita o valor na conta do cliente (cedente). Diferentes tipos de cobrana (criados devido a concorrncia): cobrana imediata: sem registro de ttulos; cobrana seriada: para pagamento de parcelas cobrana de consrcios: para pagamento de consrcios; cobrana de cheques pr-datados: cobrana remunerada: remunerao dos valores cobrados; cobrana indexada: em qualquer ndice ou moeda; cobrana casada: cedente sensibiliza sacado e vice-versa; cobrana programada: garantia do fluxo de caixa do cedente; cobrana antecipada: eliminao de tributos de vendas a prazo; cobrana caucionada: cobrana das garantias de contratos de emprstimos cobrana de ttulos descontados: desconto de ttulos. OBS.: nota fiscal x fatura x duplicata nota fiscal um documento fiscal, comprovante obrigatrio da sada de mercadoria de um estabelecimento comercial ou industrial; fatura uma relao de notas fiscais que correspondem a uma venda a prazo; duplicata um ttulo de crdito formal e nominativo emitido pelo vendedor com a mesma data, valor global e vencimento da fatura que lhe deu origem e representa um direito de crdito do sacador (vendedor) contra o sacado (comprador). A propriedade da duplicata pode ser tranSTerida por endosso.
SISTEMA DE BRASILEIRO
PAGAMENTOS
COBRANA E PAGAMENTO DE TTULOS E CARNS A cobrana de ttulos foi o produto mais importante envolvido pelas instituies nos ltimos 10 anos. Servem para aumentar o relacionamento instituio financeira x empresa, aumentam a quantidade de recursos transitrios e permitem maiores aplicaes destes recursos em ttulos pblicos. A cobrana feita atravs de bloquetes que podem circular pela cmara de compensao (cmara de integrao regional) o que permite que os bancos cobrem ttulos de clientes em qualquer praa (desde que pagos at o vencimento - aps o vencimento, o pagamento somente poder ser feito na agencia emissora do bloquete). Os valores resultantes da operao de cobrana so automaticamente creditados na conta corrente da empresa cliente no prazo estipulado entre o banco e o cliente. Vantagens da cobrana de ttulos: Para o Banco:
61

PAGAMENTOS DE TTULOS E CARNS Os ttulos a pagar de um cliente tm o mesmo tratamento de seus ttulos a receber (cobrana). O cliente informa ao banco, via computador, os dados sobre seus fornecedores, com datas e valores a serem pagos e, se for o caso, entrega de comprovantes necessrios ao pagamento. De posse desses dados, o banco organiza e executa todo o fluxo de pagamento do cliente, via dbito em conta DOC ou ordem de pagamento, informando ao cliente todos os passos executados. O documento de crdito (DOC) utilizado para pagamentos ou depsitos entre bancos, mesmo estando em praas diferentes. A ordem de pagamento OP utilizada para pagamentos ou depsitos dentro do mesmo banco, para agencias em praas diferentes. exportao, distribuio ou comercializao de produtos ou prestao de servios. 1 Produto qualquer bem, mvel ou imvel, material ou imaterial. 2 Servio qualquer atividade fornecida no mercado de consumo, mediante remunerao, inclusive as de natureza bancria, financeira, de crdito e securitria, salvo as decorrentes das relaes de carter trabalhista. CAPTULO II Da Poltica Nacional de Relaes de Consumo Art. 4 A Poltica Nacional das Relaes de Consumo tem por objetivo o atendimento das necessidades dos consumidores, o respeito sua dignidade, sade e segurana, a proteo de seus interesses econmicos, a melhoria da sua qualidade de vida, bem como a transparncia e harmonia das relaes de consumo, atendidos os seguintes princpios: (Redao dada pela Lei n 9.008, de 21.3.1995) I - reconhecimento da vulnerabilidade do consumidor no mercado de consumo; II - ao governamental no sentido de proteger efetivamente o consumidor: a) por iniciativa direta; b) por incentivos criao e desenvolvimento de associaes representativas; c) pela presena do Estado no mercado de consumo; d) pela garantia dos produtos e servios com padres adequados de qualidade, segurana, durabilidade e desempenho. III - harmonizao dos interesses dos participantes das relaes de consumo e compatibilizao da proteo do consumidor com a necessidade de desenvolvimento econmico e tecnolgico, de modo a viabilizar os princpios nos quais se funda a ordem econmica (art. 170, da Constituio Federal), sempre com base na boa-f e equilbrio nas relaes entre consumidores e fornecedores; IV - educao e informao de fornecedores e consumidores, quanto aos seus direitos e deveres, com vistas melhoria do mercado de consumo; V - incentivo criao pelos fornecedores de meios eficientes de controle de qualidade e segurana de produtos e servios, assim como de mecanismos alternativos de soluo de conflitos de consumo; VI - coibio e represso eficientes de todos os abusos praticados no mercado de consumo, inclusive a concorrncia desleal e utilizao indevida de inventos e criaes industriais das marcas e nomes comerciais e signos distintivos, que possam causar prejuzos aos consumidores; VII - racionalizao e melhoria dos servios pblicos; VIII - estudo constante das modificaes do mercado de consumo.
CDIGO BRASILEIRO DE DEFESA DO CONSUMIDOR LEI N 8.078, DE 11 DE SETEMBRO DE 1990.

Dispe sobre a proteo do consumidor e d outras providncias. O PRESIDENTE DA REPBLICA, fao saber que o Congresso Nacional decreta e eu sanciono a seguinte lei: TTULO I Dos Direitos do Consumidor CAPTULO I Disposies Gerais Art. 1 O presente cdigo estabelece normas de proteo e defesa do consumidor, de ordem pblica e interesse social, nos termos dos arts. 5 , inciso XXXII, 170, inciso V, da Constituio Federal e art. 48 de suas Disposies Transitrias. Art. 2 Consumidor toda pessoa fsica ou jurdica que adquire ou utiliza produto ou servio como destinatrio final. Pargrafo nico. Equipara-se a consumidor a coletividade de pessoas, ainda que indeterminveis, que haja intervindo nas relaes de consumo. Art. 3 Fornecedor toda pessoa fsica ou jurdica, pblica ou privada, nacional ou estrangeira, bem como os entes despersonalizados, que desenvolvem atividade de produo, montagem, criao, construo, transformao, importao,
62

Art. 5 Para a execuo da Poltica Nacional das Relaes de Consumo, contar o poder pblico com os seguintes instrumentos, entre outros: I - manuteno de assistncia jurdica, integral e gratuita para o consumidor carente; II - instituio de Promotorias de Justia de Defesa do Consumidor, no mbito do Ministrio Pblico; III - criao de delegacias de polcia especializadas no atendimento de consumidores vtimas de infraes penais de consumo; IV - criao de Juizados Especiais de Pequenas Causas e Varas Especializadas para a soluo de litgios de consumo; V - concesso de estmulos criao e desenvolvimento das Associaes de Defesa do Consumidor. 1 (Vetado). 2 (Vetado). CAPTULO III Dos Direitos Bsicos do Consumidor Art. 6 So direitos bsicos do consumidor: I - a proteo da vida, sade e segurana contra os riscos provocados por prticas no fornecimento de produtos e servios considerados perigosos ou nocivos; II - a educao e divulgao sobre o consumo adequado dos produtos e servios, asseguradas a liberdade de escolha e a igualdade nas contrataes; III - a informao adequada e clara sobre os diferentes produtos e servios, com especificao correta de quantidade, caractersticas, composio, qualidade e preo, bem como sobre os riscos que apresentem; IV - a proteo contra a publicidade enganosa e abusiva, mtodos comerciais coercitivos ou desleais, bem como contra prticas e clusulas abusivas ou impostas no fornecimento de produtos e servios; V - a modificao das clusulas contratuais que estabeleam prestaes desproporcionais ou sua reviso em razo de fatos supervenientes que as tornem excessivamente onerosas; VI - a efetiva preveno e reparao de danos patrimoniais e morais, individuais, coletivos e difusos; VII - o acesso aos rgos judicirios e administrativos com vistas preveno ou reparao de danos patrimoniais e morais, individuais, coletivos ou difusos, assegurada a proteo Jurdica, administrativa e tcnica aos necessitados; VIII - a facilitao da defesa de seus direitos, inclusive com a inverso do nus da prova, a seu favor, no processo civil, quando, a critrio do juiz, for verossmil a alegao ou quando for ele hipossuficiente, segundo as regras ordinrias de experincias; IX - (Vetado); X - a adequada e eficaz prestao dos servios pblicos em geral. Art. 7 Os direitos previstos neste cdigo no excluem outros decorrentes de tratados ou convenes internacionais de que o Brasil seja signatrio, da legislao interna ordinria, de regulamentos expedidos pelas autoridades administrativas competentes, bem como dos que derivem dos princpios gerais do direito, analogia, costumes e eqidade. Pargrafo nico. Tendo mais de um autor a ofensa, todos respondero solidariamente pela reparao dos danos previstos nas normas de consumo. CAPTULO IV Da Qualidade de Produtos e Servios, da Preveno e da Reparao dos Danos SEO I Da Proteo Sade e Segurana Art. 8 Os produtos e servios colocados no mercado de consumo no acarretaro riscos sade ou segurana dos consumidores, exceto os considerados normais e previsveis em decorrncia de sua natureza e fruio, obrigando-se os fornecedores, em qualquer hiptese, a dar as informaes necessrias e adequadas a seu respeito. Pargrafo nico. Em se tratando de produto industrial, ao fabricante cabe prestar as informaes a que se refere este artigo, atravs de impressos apropriados que devam acompanhar o produto. Art. 9 O fornecedor de produtos e servios potencialmente nocivos ou perigosos sade ou segurana dever informar, de maneira ostensiva e adequada, a respeito da sua nocividade ou periculosidade, sem prejuzo da adoo de outras medidas cabveis em cada caso concreto. Art. 10. O fornecedor no poder colocar no mercado de consumo produto ou servio que sabe ou deveria saber apresentar alto grau de nocividade ou periculosidade sade ou segurana. 1 O fornecedor de produtos e servios que, posteriormente sua introduo no mercado de consumo, tiver conhecimento da periculosidade que apresentem, dever comunicar o fato imediatamente s autoridades competentes e aos consumidores, mediante anncios publicitrios. 2 Os anncios publicitrios a que se refere o pargrafo anterior sero veiculados na imprensa, rdio e televiso, s expensas do fornecedor do produto ou servio. 3 Sempre que tiverem conhecimento de periculosidade de produtos ou servios sade ou segurana dos consumidores, a Unio, os Estados, o Distrito Federal e os Municpios devero inform-
63

los a respeito. Art. 11. (Vetado). SEO II Da Responsabilidade pelo Fato do Produto e do Servio Art. 12. O fabricante, o produtor, o construtor, nacional ou estrangeiro, e o importador respondem, independentemente da existncia de culpa, pela reparao dos danos causados aos consumidores por defeitos decorrentes de projeto, fabricao, construo, montagem, frmulas, manipulao, apresentao ou acondicionamento de seus produtos, bem como por informaes insuficientes ou inadequadas sobre sua utilizao e riscos. 1 O produto defeituoso quando no oferece a segurana que dele legitimamente se espera, levando-se em considerao as circunstncias relevantes, entre as quais: I - sua apresentao; II - o uso e os riscos que razoavelmente dele se esperam; III - a poca em que foi colocado em circulao. 2 O produto no considerado defeituoso pelo fato de outro de melhor qualidade ter sido colocado no mercado. 3 O fabricante, o construtor, o produtor ou importador s no ser responsabilizado quando provar: I - que no colocou o produto no mercado; II - que, embora haja colocado o produto no mercado, o defeito inexiste; III - a culpa exclusiva do consumidor ou de terceiro. Art. 13. O comerciante igualmente responsvel, nos termos do artigo anterior, quando: I - o fabricante, o construtor, o produtor ou o importador no puderem ser identificados; II - o produto for fornecido sem identificao clara do seu fabricante, produtor, construtor ou importador; III - no conservar adequadamente os produtos perecveis. Pargrafo nico. Aquele que efetivar o pagamento ao prejudicado poder exercer o direito de regresso contra os demais responsveis, segundo sua participao na causao do evento danoso. Art. 14. O fornecedor de servios responde, independentemente da existncia de culpa, pela reparao dos danos causados aos consumidores por defeitos relativos prestao dos servios, bem como por informaes insuficientes ou inadequadas sobre sua fruio e riscos. 1 O servio defeituoso quando no fornece a segurana que o consumidor dele pode esperar, levando-se em considerao as circunstncias relevantes, entre as quais: I - o modo de seu fornecimento; II - o resultado e os riscos que razoavelmente dele se esperam; III - a poca em que foi fornecido. 2 O servio no considerado defeituoso pela adoo de novas tcnicas. 3 O fornecedor de servios s no ser responsabilizado quando provar: I - que, tendo prestado o servio, o defeito inexiste; II - a culpa exclusiva do consumidor ou de terceiro. 4 A responsabilidade pessoal dos profissionais liberais ser apurada mediante a verificao de culpa. Art. 15. (Vetado). Art. 16. (Vetado). Art. 17. Para os efeitos desta Seo, equiparamse aos consumidores todas as vtimas do evento. SEO III Da Responsabilidade por Vcio do Produto e do Servio Art. 18. Os fornecedores de produtos de consumo durveis ou no durveis respondem solidariamente pelos vcios de qualidade ou quantidade que os tornem imprprios ou inadequados ao consumo a que se destinam ou lhes diminuam o valor, assim como por aqueles decorrentes da disparidade, com a indicaes constantes do recipiente, da embalagem, rotulagem ou mensagem publicitria, respeitadas as variaes decorrentes de sua natureza, podendo o consumidor exigir a substituio das partes viciadas. 1 No sendo o vcio sanado no prazo mximo de trinta dias, pode o consumidor exigir, alternativamente e sua escolha: I - a substituio do produto por outro da mesma espcie, em perfeitas condies de uso; II - a restituio imediata da quantia paga, monetariamente atualizada, sem prejuzo de eventuais perdas e danos; III - o abatimento proporcional do preo. 2 Podero as partes convencionar a reduo ou ampliao do prazo previsto no pargrafo anterior, no podendo ser inferior a sete nem superior a cento e oitenta dias. Nos contratos de adeso, a clusula de prazo dever ser convencionada em separado, por meio de manifestao expressa do consumidor. 3 O consumidor poder fazer uso imediato das alternativas do 1 deste artigo sempre que, em razo da extenso do vcio, a substituio das partes viciadas puder comprometer a qualidade ou caractersticas do produto, diminuir-lhe o valor ou se tratar de produto essencial. 4 Tendo o consumidor optado pela alternativa do inciso I do 1 deste artigo, e no sendo
64

possvel a substituio do bem, poder haver substituio por outro de espcie, marca ou modelo diversos, mediante complementao ou restituio de eventual diferena de preo, sem prejuzo do disposto nos incisos II e III do 1 deste artigo. 5 No caso de fornecimento de produtos in natura, ser responsvel perante o consumidor o fornecedor imediato, exceto quando identificado claramente seu produtor. 6 So imprprios ao uso e consumo: I - os produtos cujos prazos de validade estejam vencidos; II - os produtos deteriorados, alterados, adulterados, avariados, falsificados, corrompidos, fraudados, nocivos vida ou sade, perigosos ou, ainda, aqueles em desacordo com as normas regulamentares de fabricao, distribuio ou apresentao; III - os produtos que, por qualquer motivo, se revelem inadequados ao fim a que se destinam. Art. 19. Os fornecedores respondem solidariamente pelos vcios de quantidade do produto sempre que, respeitadas as variaes decorrentes de sua natureza, seu contedo lquido for inferior s indicaes constantes do recipiente, da embalagem, rotulagem ou de mensagem publicitria, podendo o consumidor exigir, alternativamente e sua escolha: I - o abatimento proporcional do preo; II - complementao do peso ou medida; III - a substituio do produto por outro da mesma espcie, marca ou modelo, sem os aludidos vcios; IV - a restituio imediata da quantia paga, monetariamente atualizada, sem prejuzo de eventuais perdas e danos. 1 Aplica-se a este artigo o disposto no 4 do artigo anterior. 2 O fornecedor imediato ser responsvel quando fizer a pesagem ou a medio e o instrumento utilizado no estiver aferido segundo os padres oficiais. Art. 20. O fornecedor de servios responde pelos vcios de qualidade que os tornem imprprios ao consumo ou lhes diminuam o valor, assim como por aqueles decorrentes da disparidade com as indicaes constantes da oferta ou mensagem publicitria, podendo o consumidor exigir, alternativamente e sua escolha: I - a reexecuo dos servios, sem custo adicional e quando cabvel; II - a restituio imediata da quantia paga, monetariamente atualizada, sem prejuzo de eventuais perdas e danos; III - o abatimento proporcional do preo. 1 A reexecuo dos servios poder ser confiada a terceiros devidamente capacitados, por conta e risco do fornecedor. 2 So imprprios os servios que se mostrem inadequados para os fins que razoavelmente deles se esperam, bem como aqueles que no atendam as normas regulamentares de prestabilidade. Art. 21. No fornecimento de servios que tenham por objetivo a reparao de qualquer produto considerar-se- implcita a obrigao do fornecedor de empregar componentes de reposio originais adequados e novos, ou que mantenham as especificaes tcnicas do fabricante, salvo, quanto a estes ltimos, autorizao em contrrio do consumidor. Art. 22. Os rgos pblicos, por si ou suas empresas, concessionrias, permissionrias ou sob qualquer outra forma de empreendimento, so obrigados a fornecer servios adequados, eficientes, seguros e, quanto aos essenciais, contnuos. Pargrafo nico. Nos casos de descumprimento, total ou parcial, das obrigaes referidas neste artigo, sero as pessoas jurdicas compelidas a cumpri-las e a reparar os danos causados, na forma prevista neste cdigo. Art. 23. A ignorncia do fornecedor sobre os vcios de qualidade por inadequao dos produtos e servios no o exime de responsabilidade. Art. 24. A garantia legal de adequao do produto ou servio independe de termo expresso, vedada a exonerao contratual do fornecedor. Art. 25. vedada a estipulao contratual de clusula que impossibilite, exonere ou atenue a obrigao de indenizar prevista nesta e nas sees anteriores. 1 Havendo mais de um responsvel pela causao do dano, todos respondero solidariamente pela reparao prevista nesta e nas sees anteriores. 2 Sendo o dano causado por componente ou pea incorporada ao produto ou servio, so responsveis solidrios seu fabricante, construtor ou importador e o que realizou a incorporao. SEO IV Da Decadncia e da Prescrio Art. 26. O direito de reclamar pelos vcios aparentes ou de fcil constatao caduca em: I - trinta dias, tratando-se de fornecimento de servio e de produtos no durveis; II - noventa dias, tratando-se de fornecimento de servio e de produtos durveis. 1 Inicia-se a contagem do prazo decadencial a partir da entrega efetiva do produto ou do trmino da execuo dos servios. 2 Obstam a decadncia: I - a reclamao comprovadamente formulada pelo consumidor perante o fornecedor de produtos e servios at a resposta negativa correspondente, que deve ser transmitida de forma inequvoca;
65

II - (Vetado). III - a instaurao de inqurito civil, at seu encerramento. 3 Tratando-se de vcio oculto, o prazo decadencial inicia-se no momento em que ficar evidenciado o defeito. Art. 27. Prescreve em cinco anos a pretenso reparao pelos danos causados por fato do produto ou do servio prevista na Seo II deste Captulo, iniciando-se a contagem do prazo a partir do conhecimento do dano e de sua autoria. Pargrafo nico. (Vetado). SEO V Da Desconsiderao da Personalidade Jurdica Art. 28. O juiz poder desconsiderar a personalidade jurdica da sociedade quando, em detrimento do consumidor, houver abuso de direito, excesso de poder, infrao da lei, fato ou ato ilcito ou violao dos estatutos ou contrato social. A desconsiderao tambm ser efetivada quando houver falncia, estado de insolvncia, encerramento ou inatividade da pessoa jurdica provocados por m administrao. 1 (Vetado). 2 As sociedades integrantes dos grupos societrios e as sociedades controladas, so subsidiariamente responsveis pelas obrigaes decorrentes deste cdigo. 3 As sociedades consorciadas so solidariamente responsveis pelas obrigaes decorrentes deste cdigo. 4 As sociedades coligadas s respondero por culpa. 5 Tambm poder ser desconsiderada a pessoa jurdica sempre que sua personalidade for, de alguma forma, obstculo ao ressarcimento de prejuzos causados aos consumidores. CAPTULO V Das Prticas Comerciais SEO I Das Disposies Gerais Art. 29. Para os fins deste Captulo e do seguinte, equiparam-se aos consumidores todas as pessoas determinveis ou no, expostas s prticas nele previstas. SEO II Da Oferta Art. 30. Toda informao ou publicidade, suficientemente precisa, veiculada por qualquer forma ou meio de comunicao com relao a produtos e servios oferecidos ou apresentados, obriga o fornecedor que a fizer veicular ou dela se utilizar e integra o contrato que vier a ser celebrado. Art. 31. A oferta e apresentao de produtos ou servios devem assegurar informaes corretas, claras, precisas, ostensivas e em lngua portuguesa sobre suas caractersticas, qualidades, quantidade, composio, preo, garantia, prazos de validade e origem, entre outros dados, bem como sobre os riscos que apresentam sade e segurana dos consumidores. Art. 32. Os fabricantes e importadores devero assegurar a oferta de componentes e peas de reposio enquanto no cessar a fabricao ou importao do produto. Pargrafo nico. Cessadas a produo ou importao, a oferta dever ser mantida por perodo razovel de tempo, na forma da lei. Art. 33. Em caso de oferta ou venda por telefone ou reembolso postal, deve constar o nome do fabricante e endereo na embalagem, publicidade e em todos os impressos utilizados na transao comercial. Art. 34. O fornecedor do produto ou servio solidariamente responsvel pelos atos de seus prepostos ou representantes autnomos. Art. 35. Se o fornecedor de produtos ou servios recusar cumprimento oferta, apresentao ou publicidade, o consumidor poder, alternativamente e sua livre escolha: I - exigir o cumprimento forado da obrigao, nos termos da oferta, apresentao ou publicidade; II - aceitar outro produto ou prestao de servio equivalente; III - rescindir o contrato, com direito restituio de quantia eventualmente antecipada, monetariamente atualizada, e a perdas e danos. SEO III Da Publicidade Art. 36. A publicidade deve ser veiculada de tal forma que o consumidor, fcil e imediatamente, a identifique como tal. Pargrafo nico. O fornecedor, na publicidade de seus produtos ou servios, manter, em seu poder, para informao dos legtimos interessados, os dados fticos, tcnicos e cientficos que do sustentao mensagem. Art. 37. proibida toda publicidade enganosa ou abusiva. 1 enganosa qualquer modalidade de informao ou comunicao de carter publicitrio, inteira ou parcialmente falsa, ou, por qualquer outro modo, mesmo por omisso, capaz de induzir em erro o consumidor a respeito da natureza, caractersticas, qualidade, quantidade, propriedades, origem, preo e quaisquer outros dados sobre produtos e servios.
66

2 abusiva, dentre outras a publicidade discriminatria de qualquer natureza, a que incite violncia, explore o medo ou a superstio, se aproveite da deficincia de julgamento e experincia da criana, desrespeita valores ambientais, ou que seja capaz de induzir o consumidor a se comportar de forma prejudicial ou perigosa sua sade ou segurana. 3 Para os efeitos deste cdigo, a publicidade enganosa por omisso quando deixar de informar sobre dado essencial do produto ou servio. 4 (Vetado). Art. 38. O nus da prova da veracidade e correo da informao ou comunicao publicitria cabe a quem as patrocina. SEO IV Das Prticas Abusivas Art. 39. vedado ao fornecedor de produtos ou servios, dentre outras prticas abusivas: (Redao dada pela Lei n 8.884, de 11.6.1994) I - condicionar o fornecimento de produto ou de servio ao fornecimento de outro produto ou servio, bem como, sem justa causa, a limites quantitativos; II - recusar atendimento s demandas dos consumidores, na exata medida de suas disponibilidades de estoque, e, ainda, de conformidade com os usos e costumes; III - enviar ou entregar ao consumidor, sem solicitao prvia, qualquer produto, ou fornecer qualquer servio; IV - prevalecer-se da fraqueza ou ignorncia do consumidor, tendo em vista sua idade, sade, conhecimento ou condio social, para impingir-lhe seus produtos ou servios; V exigir do consumidor vantagem manifestamente excessiva; VI - executar servios sem a prvia elaborao de oramento e autorizao expressa do consumidor, ressalvadas as decorrentes de prticas anteriores entre as partes; VII - repassar informao depreciativa, referente a ato praticado pelo consumidor no exerccio de seus direitos; VIII - colocar, no mercado de consumo, qualquer produto ou servio em desacordo com as normas expedidas pelos rgos oficiais competentes ou, se normas especficas no existirem, pela Associao Brasileira de Normas Tcnicas ou outra entidade credenciada pelo Conselho Nacional de Metrologia, Normalizao e Qualidade Industrial (Conmetro); IX - recusar a venda de bens ou a prestao de servios, diretamente a quem se disponha a adquirilos mediante pronto pagamento, ressalvados os casos de intermediao regulados em leis especiais; (Redao dada pela Lei n 8.884, de 11.6.1994) X - elevar sem justa causa o preo de produtos ou servios. (Inciso acrescentado pela Lei n 8.884, de 11.6.1994) XI - Dispositivo incorporado pela MPV n 1.890-67, de 22.10.1999, transformado em inciso XIII, quando da convero na Lei n 9.870, de 23.11.1999 XII - deixar de estipular prazo para o cumprimento de sua obrigao ou deixar a fixao de seu termo inicial a seu exclusivo critrio.(Inciso acrescentado pela Lei n 9.008, de 21.3.1995) XIII - aplicar frmula ou ndice de reajuste diverso do legal ou contratualmente estabelecido. (Inciso acrescentado pela Lei n 9.870, de 23.11.1999) Pargrafo nico. Os servios prestados e os produtos remetidos ou entregues ao consumidor, na hiptese prevista no inciso III, equiparam-se s amostras grtis, inexistindo obrigao de pagamento. Art. 40. O fornecedor de servio ser obrigado a entregar ao consumidor oramento prvio discriminando o valor da mo-de-obra, dos materiais e equipamentos a serem empregados, as condies de pagamento, bem como as datas de incio e trmino dos servios. 1 Salvo estipulao em contrrio, o valor orado ter validade pelo prazo de dez dias, contado de seu recebimento pelo consumidor. 2 Uma vez aprovado pelo consumidor, o oramento obriga os contraentes e somente pode ser alterado mediante livre negociao das partes. 3 O consumidor no responde por quaisquer nus ou acrscimos decorrentes da contratao de servios de terceiros no previstos no oramento prvio. Art. 41. No caso de fornecimento de produtos ou de servios sujeitos ao regime de controle ou de tabelamento de preos, os fornecedores devero respeitar os limites oficiais sob pena de no o fazendo, responderem pela restituio da quantia recebida em excesso, monetariamente atualizada, podendo o consumidor exigir sua escolha, o desfazimento do negcio, sem prejuzo de outras sanes cabveis. SEO V Da Cobrana de Dvidas Art. 42. Na cobrana de dbitos, o consumidor inadimplente no ser exposto a ridculo, nem ser submetido a qualquer tipo de constrangimento ou ameaa. Pargrafo nico. O consumidor cobrado em quantia indevida tem direito repetio do indbito, por valor igual ao dobro do que pagou em excesso, acrescido de correo monetria e juros legais, salvo hiptese de engano justificvel. SEO VI Dos Bancos de Dados e Cadastros de Consumidores Art. 43. O consumidor, sem prejuzo do disposto
67

no art. 86, ter acesso s informaes existentes em cadastros, fichas, registros e dados pessoais e de consumo arquivados sobre ele, bem como sobre as suas respectivas fontes. 1 Os cadastros e dados de consumidores devem ser objetivos, claros, verdadeiros e em linguagem de fcil compreenso, no podendo conter informaes negativas referentes a perodo superior a cinco anos. 2 A abertura de cadastro, ficha, registro e dados pessoais e de consumo dever ser comunicada por escrito ao consumidor, quando no solicitada por ele. 3 O consumidor, sempre que encontrar inexatido nos seus dados e cadastros, poder exigir sua imediata correo, devendo o arquivista, no prazo de cinco dias teis, comunicar a alterao aos eventuais destinatrios das informaes incorretas. 4 Os bancos de dados e cadastros relativos a consumidores, os servios de proteo ao crdito e congneres so considerados entidades de carter pblico. 5 Consumada a prescrio relativa cobrana de dbitos do consumidor, no sero fornecidas, pelos respectivos Sistemas de Proteo ao Crdito, quaisquer informaes que possam impedir ou dificultar novo acesso ao crdito junto aos fornecedores. Art. 44. Os rgos pblicos de defesa do consumidor mantero cadastros atualizados de reclamaes fundamentadas contra fornecedores de produtos e servios, devendo divulg-lo pblica e anualmente. A divulgao indicar se a reclamao foi atendida ou no pelo fornecedor. 1 facultado o acesso s informaes l constantes para orientao e consulta por qualquer interessado. 2 Aplicam-se a este artigo, no que couber, as mesmas regras enunciadas no artigo anterior e as do pargrafo nico do art. 22 deste cdigo. Art. 45. (Vetado). CAPTULO VI Da Proteo Contratual SEO I Disposies Gerais Art. 46. Os contratos que regulam as relaes de consumo no obrigaro os consumidores, se no lhes for dada a oportunidade de tomar conhecimento prvio de seu contedo, ou se os respectivos instrumentos forem redigidos de modo a dificultar a compreenso de seu sentido e alcance. Art. 47. As clusulas contratuais sero interpretadas de maneira mais favorvel ao consumidor. Art. 48. As declaraes de vontade constantes de escritos particulares, recibos e pr-contratos relativos s relaes de consumo vinculam o fornecedor, ensejando inclusive execuo especfica, nos termos do art. 84 e pargrafos. Art. 49. O consumidor pode desistir do contrato, no prazo de 7 dias a contar de sua assinatura ou do ato de recebimento do produto ou servio, sempre que a contratao de fornecimento de produtos e servios ocorrer fora do estabelecimento comercial, especialmente por telefone ou a domiclio. Pargrafo nico. Se o consumidor exercitar o direito de arrependimento previsto neste artigo, os valores eventualmente pagos, a qualquer ttulo, durante o prazo de reflexo, sero devolvidos, de imediato, monetariamente atualizados. Art. 50. A garantia contratual complementar legal e ser conferida mediante termo escrito. Pargrafo nico. O termo de garantia ou equivalente deve ser padronizado e esclarecer, de maneira adequada em que consiste a mesma garantia, bem como a forma, o prazo e o lugar em que pode ser exercitada e os nus a cargo do consumidor, devendo ser-lhe entregue, devidamente preenchido pelo fornecedor, no ato do fornecimento, acompanhado de manual de instruo, de instalao e uso do produto em linguagem didtica, com ilustraes. SEO II Das Clusulas Abusivas Art. 51. So nulas de pleno direito, entre outras, as clusulas contratuais relativas ao fornecimento de produtos e servios que: I - impossibilitem, exonerem ou atenuem a responsabilidade do fornecedor por vcios de qualquer natureza dos produtos e servios ou impliquem renncia ou disposio de direitos. Nas relaes de consumo entre o fornecedor e o consumidor pessoa jurdica, a indenizao poder ser limitada, em situaes justificveis; II - subtraiam ao consumidor a opo de reembolso da quantia j paga, nos casos previstos neste cdigo; III - transfiram responsabilidades a terceiros; IV - estabeleam obrigaes consideradas inquas, abusivas, que coloquem o consumidor em desvantagem exagerada, ou sejam incompatveis com a boa-f ou a eqidade; V - (Vetado); VI - estabeleam inverso do nus da prova em prejuzo do consumidor; VII - determinem a utilizao compulsria de arbitragem; VIII - imponham representante para concluir ou realizar outro negcio jurdico pelo consumidor; IX - deixem ao fornecedor a opo de concluir ou no o contrato, embora obrigando o consumidor; X - permitam ao fornecedor, direta ou indiretamente, variao do preo de maneira
68

unilateral; XI - autorizem o fornecedor a cancelar o contrato unilateralmente, sem que igual direito seja conferido ao consumidor; XII - obriguem o consumidor a ressarcir os custos de cobrana de sua obrigao, sem que igual direito lhe seja conferido contra o fornecedor; XIII - autorizem o fornecedor a modificar unilateralmente o contedo ou a qualidade do contrato, aps sua celebrao; XIV - infrinjam ou possibilitem a violao de normas ambientais; XV - estejam em desacordo com o sistema de proteo ao consumidor; XVI - possibilitem a renncia do direito de indenizao por benfeitorias necessrias. 1 Presume-se exagerada, entre outros casos, a vontade que: I - ofende os princpios fundamentais do sistema jurdico a que pertence; II - restringe direitos ou obrigaes fundamentais inerentes natureza do contrato, de tal modo a ameaar seu objeto ou equilbrio contratual; III - se mostra excessivamente onerosa para o consumidor, considerando-se a natureza e contedo do contrato, o interesse das partes e outras circunstncias peculiares ao caso. 2 A nulidade de uma clusula contratual abusiva no invalida o contrato, exceto quando de sua ausncia, apesar dos esforos de integrao, decorrer nus excessivo a qualquer das partes. 3 (Vetado). 4 facultado a qualquer consumidor ou entidade que o represente requerer ao Ministrio Pblico que ajuze a competente ao para ser declarada a nulidade de clusula contratual que contrarie o disposto neste cdigo ou de qualquer forma no assegure o justo equilbrio entre direitos e obrigaes das partes. Art. 52. No fornecimento de produtos ou servios que envolva outorga de crdito ou concesso de financiamento ao consumidor, o fornecedor dever, entre outros requisitos, inform-lo prvia e adequadamente sobre: I - preo do produto ou servio em moeda corrente nacional; II - montante dos juros de mora e da taxa efetiva anual de juros; III - acrscimos legalmente previstos; IV - nmero e periodicidade das prestaes; V - soma total a pagar, com e sem financiamento. 1 As multas de mora decorrentes do inadimplemento de obrigaes no seu termo no podero ser superiores a dois por cento do valor da prestao.(Redao dada pela Lei n 9.298, de 1.8.1996) 2 assegurado ao consumidor a liquidao antecipada do dbito, total ou parcialmente, mediante reduo proporcional dos juros e demais acrscimos. 3 (Vetado). Art. 53. Nos contratos de compra e venda de mveis ou imveis mediante pagamento em prestaes, bem como nas alienaes fiducirias em garantia, consideram-se nulas de pleno direito as clusulas que estabeleam a perda total das prestaes pagas em benefcio do credor que, em razo do inadimplemento, pleitear a resoluo do contrato e a retomada do produto alienado. 1 (Vetado). 2 Nos contratos do sistema de consrcio de produtos durveis, a compensao ou a restituio das parcelas quitadas, na forma deste artigo, ter descontada, alm da vantagem econmica auferida com a fruio, os prejuzos que o desistente ou inadimplente causar ao grupo. 3 Os contratos de que trata o caput deste artigo sero expressos em moeda corrente nacional. SEO III Dos Contratos de Adeso Art. 54. Contrato de adeso aquele cujas clusulas tenham sido aprovadas pela autoridade competente ou estabelecidas unilateralmente pelo fornecedor de produtos ou servios, sem que o consumidor possa discutir ou modificar substancialmente seu contedo. 1 A insero de clusula no formulrio no desfigura a natureza de adeso do contrato. 2 Nos contratos de adeso admite-se clusula resolutria, desde que a alternativa, cabendo a escolha ao consumidor, ressalvando-se o disposto no 2 do artigo anterior. 3 Os contratos de adeso escritos sero redigidos em termos claros e com caracteres ostensivos e legveis, de modo a facilitar sua compreenso pelo consumidor. 4 As clusulas que implicarem limitao de direito do consumidor devero ser redigidas com destaque, permitindo sua imediata e fcil compreenso. 5 (Vetado). CAPTULO VII Das Sanes Administrativas Art. 55. A Unio, os Estados e o Distrito Federal, em carter concorrente e nas suas respectivas reas de atuao administrativa, baixaro normas relativas produo, industrializao, distribuio e consumo de produtos e servios. 1 A Unio, os Estados, o Distrito Federal e os Municpios fiscalizaro e controlaro a produo, industrializao, distribuio, a publicidade de produtos e servios e o mercado de consumo, no interesse da preservao da vida, da sade, da segurana, da informao e do bem-estar do consumidor, baixando as normas que se fizerem necessrias. 2 (Vetado).
69

3 Os rgos federais, estaduais, do Distrito Federal e municipais com atribuies para fiscalizar e controlar o mercado de consumo mantero comisses permanentes para elaborao, reviso e atualizao das normas referidas no 1 , sendo obrigatria a participao dos consumidores e fornecedores. 4 Os rgos oficiais podero expedir notificaes aos fornecedores para que, sob pena de desobedincia, prestem informaes sobre questes de interesse do consumidor, resguardado o segredo industrial. Art. 56. As infraes das normas de defesa do consumidor ficam sujeitas, conforme o caso, s seguintes sanes administrativas, sem prejuzo das de natureza civil, penal e das definidas em normas especficas: I - multa; II - apreenso do produto; III - inutilizao do produto; IV - cassao do registro do produto junto ao rgo competente; V - proibio de fabricao do produto; VI - suspenso de fornecimento de produtos ou servio; VII - suspenso temporria de atividade; VIII - revogao de concesso ou permisso de uso; IX - cassao de licena do estabelecimento ou de atividade; X interdio, total ou parcial, de estabelecimento, de obra ou de atividade; XI - interveno administrativa; XII - imposio de contrapropaganda. Pargrafo nico. As sanes previstas neste artigo sero aplicadas pela autoridade administrativa, no mbito de sua atribuio, podendo ser aplicadas cumulativamente, inclusive por medida cautelar, antecedente ou incidente de procedimento administrativo. Art. 57. A pena de multa, graduada de acordo com a gravidade da infrao, a vantagem auferida e a condio econmica do fornecedor, ser aplicada mediante procedimento administrativo, revertendo para o Fundo de que trata a Lei n 7.347, de 24 de julho de 1985, os valores cabveis Unio, ou para os Fundos estaduais ou municipais de proteo ao consumidor nos demais casos. (Redao dada pela Lei n 8.656, de 21.5.1993) Pargrafo nico. A multa ser em montante no inferior a duzentas e no superior a trs milhes de vezes o valor da Unidade Fiscal de Referncia (Ufir), ou ndice equivalente que venha a substitulo. (Pargrafo acrescentado pela Lei n 8.703, de 6.9.1993) Art. 58. As penas de apreenso, de inutilizao de produtos, de proibio de fabricao de produtos, de suspenso do fornecimento de produto ou servio, de cassao do registro do produto e revogao da concesso ou permisso de uso sero aplicadas pela administrao, mediante procedimento administrativo, assegurada ampla defesa, quando forem constatados vcios de quantidade ou de qualidade por inadequao ou insegurana do produto ou servio. Art. 59. As penas de cassao de alvar de licena, de interdio e de suspenso temporria da atividade, bem como a de interveno administrativa, sero aplicadas mediante procedimento administrativo, assegurada ampla defesa, quando o fornecedor reincidir na prtica das infraes de maior gravidade previstas neste cdigo e na legislao de consumo. 1 A pena de cassao da concesso ser aplicada concessionria de servio pblico, quando violar obrigao legal ou contratual. 2 A pena de interveno administrativa ser aplicada sempre que as circunstncias de fato desaconselharem a cassao de licena, a interdio ou suspenso da atividade. 3 Pendendo ao judicial na qual se discuta a imposio de penalidade administrativa, no haver reincidncia at o trnsito em julgado da sentena. Art. 60. A imposio de contrapropaganda ser cominada quando o fornecedor incorrer na prtica de publicidade enganosa ou abusiva, nos termos do art. 36 e seus pargrafos, sempre s expensas do infrator. 1 A contrapropaganda ser divulgada pelo responsvel da mesma forma, freqncia e dimenso e, preferencialmente no mesmo veculo, local, espao e horrio, de forma capaz de desfazer o malefcio da publicidade enganosa ou abusiva. 2 (Vetado). 3 (Vetado). TTULO II Das Infraes Penais Art. 61. Constituem crimes contra as relaes de consumo previstas neste cdigo, sem prejuzo do disposto no Cdigo Penal e leis especiais, as condutas tipificadas nos artigos seguintes. Art. 62. (Vetado). Art. 63. Omitir dizeres ou sinais ostensivos sobre a nocividade ou periculosidade de produtos, nas embalagens, nos invlucros, recipientes ou publicidade: Pena - Deteno de seis meses a dois anos e multa. 1 Incorrer nas mesmas penas quem deixar de alertar, mediante recomendaes escritas ostensivas, sobre a periculosidade do servio a ser prestado. 2 Se o crime culposo: Pena Deteno de um a seis meses ou multa. Art. 64. Deixar de comunicar autoridade
70

competente e aos consumidores a nocividade ou periculosidade de produtos cujo conhecimento seja posterior sua colocao no mercado: Pena - Deteno de seis meses a dois anos e multa. Pargrafo nico. Incorrer nas mesmas penas quem deixar de retirar do mercado, imediatamente quando determinado pela autoridade competente, os produtos nocivos ou perigosos, na forma deste artigo. Art. 65. Executar servio de alto grau de periculosidade, contrariando determinao de autoridade competente: Pena Deteno de seis meses a dois anos e multa. Pargrafo nico. As penas deste artigo so aplicveis sem prejuzo das correspondentes leso corporal e morte. Art. 66. Fazer afirmao falsa ou enganosa, ou omitir informao relevante sobre a natureza, caracterstica, qualidade, quantidade, segurana, desempenho, durabilidade, preo ou garantia de produtos ou servios: Pena - Deteno de trs meses a um ano e multa. 1 Incorrer nas mesmas penas quem patrocinar a oferta. 2 Se o crime culposo; Pena Deteno de um a seis meses ou multa. Art. 67. Fazer ou promover publicidade que sabe ou deveria saber ser enganosa ou abusiva: Pena Deteno de trs meses a um ano e multa. Pargrafo nico. (Vetado). Art. 68. Fazer ou promover publicidade que sabe ou deveria saber ser capaz de induzir o consumidor a se comportar de forma prejudicial ou perigosa a sua sade ou segurana: Pena - Deteno de seis meses a dois anos e multa: Pargrafo nico. (Vetado). Art. 69. Deixar de organizar dados fticos, tcnicos e cientficos que do base publicidade: Pena Deteno de um a seis meses ou multa. Art. 70. Empregar na reparao de produtos, pea ou componentes de reposio usados, sem autorizao do consumidor: Pena Deteno de trs meses a um ano e multa. Art. 71. Utilizar, na cobrana de dvidas, de ameaa, coao, constrangimento fsico ou moral, afirmaes falsas incorretas ou enganosas ou de qualquer outro procedimento que exponha o consumidor, injustificadamente, a ridculo ou interfira com seu trabalho, descanso ou lazer: Pena Deteno de trs meses a um ano e multa. Art. 72. Impedir ou dificultar o acesso do consumidor s informaes que sobre ele constem em cadastros, banco de dados, fichas e registros: Pena Deteno de seis meses a um ano ou multa. Art. 73. Deixar de corrigir imediatamente informao sobre consumidor constante de cadastro, banco de dados, fichas ou registros que sabe ou deveria saber ser inexata: Pena Deteno de um a seis meses ou multa. Art. 74. Deixar de entregar ao consumidor o termo de garantia adequadamente preenchido e com especificao clara de seu contedo; Pena Deteno de um a seis meses ou multa. Art. 75. Quem, de qualquer forma, concorrer para os crimes referidos neste cdigo, incide as penas a esses cominadas na medida de sua culpabilidade, bem como o diretor, administrador ou gerente da pessoa jurdica que promover, permitir ou por qualquer modo aprovar o fornecimento, oferta, exposio venda ou manuteno em depsito de produtos ou a oferta e prestao de servios nas condies por ele proibidas. Art. 76. So circunstncias agravantes dos crimes tipificados neste cdigo: I - serem cometidos em poca de grave crise econmica ou por ocasio de calamidade; II - ocasionarem grave dano individual ou coletivo; III - dissimular-se a natureza ilcita do procedimento; IV - quando cometidos: a) por servidor pblico, ou por pessoa cuja condio econmico-social seja manifestamente superior da vtima; b) em detrimento de operrio ou rurcola; de menor de dezoito ou maior de sessenta anos ou de pessoas portadoras de deficincia mental interditadas ou no; V - serem praticados em operaes que envolvam alimentos, medicamentos ou quaisquer outros produtos ou servios essenciais . Art. 77. A pena pecuniria prevista nesta Seo ser fixada em dias-multa, correspondente ao mnimo e ao mximo de dias de durao da pena privativa da liberdade cominada ao crime. Na individualizao desta multa, o juiz observar o disposto no art. 60, 1 do Cdigo Penal. Art. 78. Alm das penas privativas de liberdade e de multa, podem ser impostas, cumulativa ou alternadamente, observado odisposto nos arts. 44 a 47, do Cdigo Penal: I - a interdio temporria de direitos; II - a publicao em rgos de comunicao de grande circulao ou audincia, s expensas do condenado, de notcia sobre os fatos e a
71

condenao; III - a prestao de servios comunidade. Art. 79. O valor da fiana, nas infraes de que trata este cdigo, ser fixado pelo juiz, ou pela autoridade que presidir o inqurito, entre cem e duzentas mil vezes o valor do Bnus do Tesouro Nacional (BTN), ou ndice equivalente que venha a substitu-lo. Pargrafo nico. Se assim recomendar a situao econmica do indiciado ou ru, a fiana poder ser: a) reduzida at a metade do seu valor mnimo; b) aumentada pelo juiz at vinte vezes. Art. 80. No processo penal atinente aos crimes previstos neste cdigo, bem como a outros crimes e contravenes que envolvam relaes de consumo, podero intervir, como assistentes do Ministrio Pblico, os legitimados indicados no art. 82, inciso III e IV, aos quais tambm facultado propor ao penal subsidiria, se a denncia no for oferecida no prazo legal. TTULO III Da Defesa do Consumidor em Juzo CAPTULO I Disposies Gerais Art. 81. A defesa dos interesses e direitos dos consumidores e das vtimas poder ser exercida em juzo individualmente, ou a ttulo coletivo. Pargrafo nico. A defesa coletiva ser exercida quando se tratar de: I - interesses ou direitos difusos, assim entendidos, para efeitos deste cdigo, os transindividuais, de natureza indivisvel, de que sejam titulares pessoas indeterminadas e ligadas por circunstncias de fato; II - interesses ou direitos coletivos, assim entendidos, para efeitos deste cdigo, os transindividuais, de natureza indivisvel de que seja titular grupo, categoria ou classe de pessoas ligadas entre si ou com a parte contrria por uma relao jurdica base; III - interesses ou direitos individuais homogneos, assim entendidos os decorrentes de origem comum. Art. 82. Para os fins do art. 81, pargrafo nico, so legitimados concorrentemente: (Redao dada pela Lei n 9.008, de 21.3.1995) I - o Ministrio Pblico, II - a Unio, os Estados, os Municpios e o Distrito Federal; III - as entidades e rgos da Administrao Pblica, direta ou indireta, ainda que sem personalidade jurdica, especificamente destinados defesa dos interesses e direitos protegidos por este cdigo; IV - as associaes legalmente constitudas h pelo menos um ano e que incluam entre seus fins institucionais a defesa dos interesses e direitos protegidos por este cdigo, dispensada a autorizao assemblear. 1 O requisito da pr-constituio pode ser dispensado pelo juiz, nas aes previstas nos arts. 91 e seguintes, quando haja manifesto interesse social evidenciado pela dimenso ou caracterstica do dano, ou pela relevncia do bem jurdico a ser protegido. 2 (Vetado). 3 (Vetado). Art. 83. Para a defesa dos direitos e interesses protegidos por este cdigo so admissveis todas as espcies de aes capazes de propiciar sua adequada e efetiva tutela. Pargrafo nico. (Vetado). Art. 84. Na ao que tenha por objeto o cumprimento da obrigao de fazer ou no fazer, o juiz conceder a tutela especfica da obrigao ou determinar providncias que assegurem o resultado prtico equivalente ao do adimplemento. 1 A converso da obrigao em perdas e danos somente ser admissvel se por elas optar o autor ou se impossvel a tutela especfica ou a obteno do resultado prtico correspondente. 2 A indenizao por perdas e danos se far sem prejuzo da multa (art. 287, do Cdigo de Processo Civil). 3 Sendo relevante o fundamento da demanda e havendo justificado receio de ineficcia do provimento final, lcito ao juiz conceder a tutela liminarmente ou aps justificao prvia, citado o ru. 4 O juiz poder, na hiptese do 3 ou na sentena, impor multa diria ao ru, independentemente de pedido do autor, se for suficiente ou compatvel com a obrigao, fixando prazo razovel para o cumprimento do preceito. 5 Para a tutela especfica ou para a obteno do resultado prtico equivalente, poder o juiz determinar as medidas necessrias, tais como busca e apreenso, remoo de coisas e pessoas, desfazimento de obra, impedimento de atividade nociva, alm de requisio de fora policial. Art. 85. (Vetado). Art. 86. (Vetado). Art. 87. Nas aes coletivas de que trata este cdigo no haver adiantamento de custas, emolumentos, honorrios periciais e quaisquer outras despesas, nem condenao da associao autora, salvo comprovada m-f, em honorrios de advogados, custas e despesas processuais. Pargrafo nico. Em caso de litigncia de m-f, a associao autora e os diretores responsveis pela propositura da ao sero solidariamente condenados em honorrios advocatcios e ao
72

dcuplo das custas, sem prejuzo responsabilidade por perdas e danos. da Art. 98. A execuo poder ser coletiva, sendo promovida pelos legitimados de que trata o art. 82, abrangendo as vtimas cujas indenizaes j tiveram sido fixadas em sentena de liquidao, sem prejuzo do ajuizamento de outras execues. (Redao dada pela Lei n 9.008, de 21.3.1995) 1 A execuo coletiva far-se- com base em certido das sentenas de liquidao, da qual dever constar a ocorrncia ou no do trnsito em julgado. 2 competente para a execuo o juzo: I - da liquidao da sentena ou da ao condenatria, no caso de execuo individual; II - da ao condenatria, quando coletiva a execuo. Art. 99. Em caso de concurso de crditos decorrentes de condenao prevista na Lei n. 7.347, de 24 de julho de 1985 e de indenizaes pelos prejuzos individuais resultantes do mesmo evento danoso, estas tero preferncia no pagamento. Pargrafo nico. Para efeito do disposto neste artigo, a destinao da importncia recolhida ao fundo criado pela Lei n 7.347 de 24 de julho de 1985, ficar sustada enquanto pendentes de deciso de segundo grau as aes de indenizao pelos danos individuais, salvo na hiptese de o patrimnio do devedor ser manifestamente suficiente para responder pela integralidade das dvidas. Art. 100. Decorrido o prazo de um ano sem habilitao de interessados em nmero compatvel com a gravidade do dano, podero os legitimados do art. 82 promover a liquidao e execuo da indenizao devida. Pargrafo nico. O produto da indenizao devida reverter para o fundo criado pela Lei n. 7.347, de 24 de julho de 1985. CAPTULO III Das Aes de Responsabilidade do Fornecedor de Produtos e Servios Art. 101. Na ao de responsabilidade civil do fornecedor de produtos e servios, sem prejuzo do disposto nos Captulos I e II deste ttulo, sero observadas as seguintes normas: I - a ao pode ser proposta no domiclio do autor; II - o ru que houver contratado seguro de responsabilidade poder chamar ao processo o segurador, vedada a integrao do contraditrio pelo Instituto de Resseguros do Brasil. Nesta hiptese, a sentena que julgar procedente o pedido condenar o ru nos termos do art. 80 do Cdigo de Processo Civil. Se o ru houver sido declarado falido, o sndico ser intimado a informar a existncia de seguro de responsabilidade, facultando-se, em caso afirmativo, o ajuizamento de
Art. 88. Na hiptese do art. 13, pargrafo nico deste cdigo, a ao de regresso poder ser ajuizada em processo autnomo, facultada a possibilidade de prosseguir-se nos mesmos autos, vedada a denunciao da lide. Art. 89. (Vetado). Art. 90. Aplicam-se s aes previstas neste ttulo as normas do Cdigo de Processo Civil e da Lei n 7.347, de 24 de julho de 1985, inclusive no que respeita ao inqurito civil, naquilo que no contrariar suas disposies. civil, naquilo que no contrariar suas disposies. CAPTULO II Das Aes Coletivas Para a Defesa de Interesses Individuais Homogneos Art. 91. Os legitimados de que trata o art. 82 podero propor, em nome prprio e no interesse das vtimas ou seus sucessores, ao civil coletiva de responsabilidade pelos danos individualmente sofridos, de acordo com o disposto nos artigos seguintes. (Redao dada pela Lei n 9.008, de 21.3.1995) Art. 92. O Ministrio Pblico, se no ajuizar a ao, atuar sempre como fiscal da lei. Pargrafo nico. (Vetado). Art. 93. Ressalvada a competncia da Justia Federal, competente para a causa a justia local: I - no foro do lugar onde ocorreu ou deva ocorrer o dano, quando de mbito local; II - no foro da Capital do Estado ou no do Distrito Federal, para os danos de mbito nacional ou regional, aplicando-se as regras do Cdigo de Processo Civil aos casos de competncia concorrente. Art. 94. Proposta a ao, ser publicado edital no rgo oficial, a fim de que os interessados possam intervir no processo como litisconsortes, sem prejuzo de ampla divulgao pelos meios de comunicao social por parte dos rgos de defesa do consumidor. Art. 95. Em caso de procedncia do pedido, a condenao ser genrica, fixando a responsabilidade do ru pelos danos causados. Art. 96. (Vetado). Art. 97. A liquidao e a execuo de sentena podero ser promovidas pela vtima e seus sucessores, assim como pelos legitimados de que trata o art. 82. Pargrafo nico. (Vetado).
73

ao de indenizao diretamente contra o segurador, vedada a denunciao da lide ao Instituto de Resseguros do Brasil e dispensado o litisconsrcio obrigatrio com este. Art. 102. Os legitimados a agir na forma deste cdigo podero propor ao visando compelir o Poder Pblico competente a proibir, em todo o territrio nacional, a produo, divulgao distribuio ou venda, ou a determinar a alterao na composio, estrutura, frmula ou acondicionamento de produto, cujo uso ou consumo regular se revele nocivo ou perigoso sade pblica e incolumidade pessoal. 1 (Vetado). 2 (Vetado). CAPTULO IV Da Coisa Julgada Art. 103. Nas aes coletivas de que trata este cdigo, a sentena far coisa julgada: I - erga omnes, exceto se o pedido for julgado improcedente por insuficincia de provas, hiptese em que qualquer legitimado poder intentar outra ao, com idntico fundamento valendo-se de nova prova, na hiptese do inciso I do pargrafo nico do art. 81; II - ultra partes, mas limitadamente ao grupo, categoria ou classe, salvo improcedncia por insuficincia de provas, nos termos do inciso anterior, quando se tratar da hiptese prevista no inciso II do pargrafo nico do art. 81; III - erga omnes, apenas no caso de procedncia do pedido, para beneficiar todas as vtimas e seus sucessores, na hiptese do inciso III do pargrafo nico do art. 81. 1 Os efeitos da coisa julgada previstos nos incisos I e II no prejudicaro interesses e direitos individuais dos integrantes da coletividade, do grupo, categoria ou classe. 2 Na hiptese prevista no inciso III, em caso de improcedncia do pedido, os interessados que no tiverem intervindo no processo como litisconsortes podero propor ao de indenizao a ttulo individual. 3 Os efeitos da coisa julgada de que cuida o art. 16, combinado com o art. 13 da Lei n 7.347, de 24 de julho de 1985, no prejudicaro as aes de indenizao por danos pessoalmente sofridos, propostas individualmente ou na forma prevista neste cdigo, mas, se procedente o pedido, beneficiaro as vtimas e seus sucessores, que podero proceder liquidao e execuo, nos termos dos arts. 96 a 99. 4 Aplica-se o disposto no pargrafo anterior sentena penal condenatria. Art. 104. As aes coletivas, previstas nos incisos I e II e do pargrafo nico do art. 81, no induzem litispendncia para as aes individuais, mas os efeitos da coisa julgada erga omnes ou ultra partes a que aludem os incisos II e III do artigo anterior no beneficiaro os autores das aes individuais, se no for requerida sua suspenso no prazo de trinta dias, a contar da cincia nos autos do ajuizamento da ao coletiva. TTULO IV Do Sistema Nacional de Defesa do Consumidor Art. 105. Integram o Sistema Nacional de Defesa do Consumidor (SNDC), os rgos federais, estaduais, do Distrito Federal e municipais e as entidades privadas de defesa do consumidor. Art. 106. O Departamento Nacional de Defesa do Consumidor, da Secretaria Nacional de Direito Econmico (MJ), ou rgo federal que venha substitu-lo, organismo de coordenao da poltica do Sistema Nacional de Defesa do Consumidor, cabendo-lhe: I - planejar, elaborar, propor, coordenar e executar a poltica nacional de proteo ao consumidor; II - receber, analisar, avaliar e encaminhar consultas, denncias ou sugestes apresentadas por entidades representativas ou pessoas jurdicas de direito pblico ou privado; III - prestar aos consumidores orientao permanente sobre seus direitos e garantias; IV - informar, conscientizar e motivar o consumidor atravs dos diferentes meios de comunicao; V - solicitar polcia judiciria a instaurao de inqurito policial para a apreciao de delito contra os consumidores, nos termos da legislao vigente; VI - representar ao Ministrio Pblico competente para fins de adoo de medidas processuais no mbito de suas atribuies; VII - levar ao conhecimento dos rgos competentes as infraes de ordem administrativa que violarem os interesses difusos, coletivos, ou individuais dos consumidores; VIII - solicitar o concurso de rgos e entidades da Unio, Estados, do Distrito Federal e Municpios, bem como auxiliar a fiscalizao de preos, abastecimento, quantidade e segurana de bens e servios; IX - incentivar, inclusive com recursos financeiros e outros programas especiais, a formao de entidades de defesa do consumidor pela populao e pelos rgos pblicos estaduais e municipais; X - (Vetado). XI - (Vetado). XII - (Vetado). XIII - desenvolver outras atividades compatveis com suas finalidades. Pargrafo nico. Para a consecuo de seus objetivos, o Departamento Nacional de Defesa do Consumidor poder solicitar o concurso de rgos e entidades de notria especializao tcnicocientfica.
74

TTULO V Da Conveno Coletiva de Consumo Art. 107. As entidades civis de consumidores e as associaes de fornecedores ou sindicatos de categoria econmica podem regular, por conveno escrita, relaes de consumo que tenham por objeto estabelecer condies relativas ao preo, qualidade, quantidade, garantia e caractersticas de produtos e servios, bem como reclamao e composio do conflito de consumo. 1 A conveno tornar-se- obrigatria a partir do registro do instrumento no cartrio de ttulos e documentos. 2 A conveno somente obrigar os filiados s entidades signatrias. 3 No se exime de cumprir a conveno o fornecedor que se desligar da entidade em data posterior ao registro do instrumento. Art. 108. (Vetado). TTULO VI Disposies Finais Art. 109. (Vetado). Art. 110. Acrescente-se o seguinte inciso IV ao art. 1 da Lei n 7.347, de 24 de julho de 1985: "IV - a qualquer outro interesse difuso ou coletivo". Art. 111. O inciso II do art. 5 da Lei n 7.347, de 24 de julho de 1985, passa a ter a seguinte redao: "II - inclua, entre suas finalidades institucionais, a proteo ao meio ambiente, ao consumidor, ao patrimnio artstico, esttico, histrico, turstico e paisagstico, ou a qualquer outro interesse difuso ou coletivo". Art. 112. O 3 do art. 5 da Lei n 7.347, de 24 de julho de 1985, passa a ter a seguinte redao: " 3 Em caso de desistncia infundada ou abandono da ao por associao legitimada, o Ministrio Pblico ou outro legitimado assumir a titularidade ativa". Art. 113. Acrescente-se os seguintes 4 , 5 e 6 ao art. 5. da Lei n. 7.347, de 24 de julho de 1985: " 4. O requisito da pr-constituio poder ser dispensado pelo juiz, quando haja manifesto interesse social evidenciado pela dimenso ou caracterstica do dano, ou pela relevncia do bem jurdico a ser protegido. 5. Admitir-se- o litisconsrcio facultativo entre os Ministrios Pblicos da Unio, do Distrito Federal e dos Estados na defesa dos interesses e direitos de que cuida esta lei. 6 Os rgos pblicos legitimados podero tomar dos interessados compromisso de ajustamento de sua conduta s exigncias legais, mediante combinaes, que ter eficcia de ttulo executivo extrajudicial". Art. 114. O art. 15 da Lei n 7.347, de 24 de julho de 1985, passa a ter a seguinte redao: "Art. 15. Decorridos sessenta dias do trnsito em julgado da sentena condenatria, sem que a associao autora lhe promova a execuo, dever faz-lo o Ministrio Pblico, facultada igual iniciativa aos demais legitimados". Art. 115. Suprima-se o caput do art. 17 da Lei n 7.347, de 24 de julho de 1985, passando o pargrafo nico a constituir o caput, com a seguinte redao: "Art. 17. Em caso de litigncia de m-f, a danos". Art. 116. D-se a seguinte redao ao art. 18 da Lei n 7.347, de 24 de julho de 1985: "Art. 18. Nas aes de que trata esta lei, no haver adiantamento de custas, emolumentos, honorrios periciais e quaisquer outras despesas, nem condenao da associao autora, salvo comprovada m-f, em honorrios de advogado, custas e despesas processuais". Art. 117. Acrescente-se Lei n 7.347, de 24 de julho de 1985, o seguinte dispositivo, renumerandose os seguintes: "Art. 21. Aplicam-se defesa dos direitos e interesses difusos, coletivos e individuais, no que for cabvel, os dispositivos do Ttulo III da lei que instituiu o Cdigo de Defesa do Consumidor". Art. 118. Este cdigo entrar em vigor dentro de cento e oitenta dias a contar de sua publicao. Art. 119. Revogam-se as disposies em contrrio. Braslia, 11 de setembro de 1990; 169 da Independncia e 102 da Repblica. FERNANDO COLLOR Bernardo Cabral Zlia M. Cardoso de Mello Ozires Silva
TESTES
1. Assinale, dentre as abaixo, a opo incorreta.
75

a) O Sistema Financeiro um conjunto de instituies com objetivo de propiciar fluxo de recursos entre poupadores e investidores. b) Os intermedirios financeiros so instituies que emitem seus prprios passivos. c) Instituies auxiliares apenas colocam em contato poupadores e investidores. d) A Instituio financeira que possui capacidade de criar moeda escritural faz parte do sistema monetrio. e) As bolsas de valores so exemplos de intermedirios financeiros. 2. Assinale dentre as abaixo a opo incorreta. a) As autoridades so classificadas como Autoridades Monetrias e Autoridades de Apoio b) O Banco Central do Brasil um exemplo de autoridade de apoio. c) O Conselho Monetrio Nacional exemplo de Autoridade Monetria. d) A Comisso de Valores Mobilirios um exemplo de Autoridade de Apoio. e) O BNDES um exemplo de autoridade de apoio. 3. Analise as sentenas abaixo e marque a alternativa correta: I - Regular o valor interno da moeda, prevenindo ou corrigindo surtos inflacionrios ou deflacionrios competncia do Conselho Monetrio Nacional. II - Autorizar a emisso de papel-moeda competncia do Banco Central do Brasil. III - No Brasil, o Banco Central independente, como na Alemanha, Japo e Estados Unidos. a) Todas as sentenas acima so verdadeiras. b) Apenas I e II so verdadeiras. c) Apenas I e III so verdadeiras. d) Somente I verdadeira. e) Todas as sentenas acima so falsas. 4. Assinale dentre as abaixo a opo incorreta. a) A CVM um rgo normativo. b) A CVM uma entidade auxiliar (que emite o prprio passivo). c) A CVM uma entidade autrquica. d) A CVM uma entidade descentralizada e) A CVM tem como objetivo estimular a poupana no mercado acionrio. 5. Assinale a alternativa correta a) O Banco do Brasil tem funo tpica de Autoridade Monetria. b) O BNDES a instituio responsvel pela poltica de investimentos de curto e mdio prazo do Governo Federal. c) A Caixa Econmica Federal a instituio financeira responsvel pela operacionalizao das polticas para habitao popular e saneamento bsico. d) Aps o Plano Collor, o Banco do Brasil ficou responsvel por gerir todo o processo de privatizao. e) A CVM classificada como intermedirio financeiro. 6. Assinale a alternativa incorreta : So exemplos de instituies financeiras" a) Bancos Comerciais, Caixas Econmicas e Cooperativas de Crdito. b) Bancos Comerciais, Banco Central e Caixas Econmicas. c) Bancos de Investimento, Bancos Cooperativos e Bancos Mltiplos. d) Companhias Hipotecrias, Agncias de Fomento e Sociedades de Crdito Imobilirio. e) Sociedades Distribuidoras, Sociedades de Arrendamento Mercantil e Sociedades Corretoras. 7. Analise as sentenas abaixo e marque a alternativa correta : I - A captao de depsitos vista operao passiva tpica de Banco Comercial. II - Descontar ttulos operao passiva tpica de Banco Comercial. III - Um dos objetivos dos Bancos Comerciais proporcionar suprimento oportuno e adequado para financiar a indstria a curto e mdio prazos. a) Todas as sentenas acima so verdadeiras. b) Apenas I e II so verdadeiras. c) Apenas I e III so verdadeiras. d) Somente I verdadeira. e) Todas as sentenas acima so falsas. 8. Assinale a alternativa incorreta : a) As Caixas Econmicas no integram o Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo. b) As SCFI (financeiras) no podem manter contas correntes. c) So operaes ativas de Banco de Investimento os emprstimos para financiamento de capital fixo. d) operaes passiva das SCR a colocao de letras de cmbio. e) As Sociedades Corretoras fazem intermediao nas Bolsas de Valores e de Mercadorias. 9. Assinale a alternativa incorreta : a) As sociedades distribuidoras possuem acesso s Bolsas de Valores e de Mercadorias. b) As Associaes de Poupana e Emprstimo so sociedades civis. c) A colocao de Letras Imobilirias operao passiva das Sociedades de Crdito Imobilirio (SCI). d) s Companhias Hipotecrias no se aplicam as normas do SFH (Sistema Financeiro da Habitao) e) As agncias de fomento foram uma das alternativas criadas para o saneamento dos bancos estaduais.
76

10. Analise as sentenas abaixo e marque a alternativa correta I - As carteiras de um Banco Mltiplo envolvem pelo menos duas carteiras. II - A carteira de "leasing" pode fazer parte da carteira de um Banco Mltiplo. III - Os Bancos de Investimento no podem manter contas correntes. a) Todas as sentenas acima so verdadeiras. b) Apenas I e II so verdadeiras. c) Apenas I e III so verdadeiras. d) Somente I verdadeira. e) Todas as sentenas acima so falsas. 11. Assinale a alternativa correta : a) So raros os pases em que a poltica monetria executada pelo Banco Central. b) A poltica monetria visa adequar os meios de pagamento disponveis s necessidades polticas do governo. c) A poltica cambial instrumento de poltica de relaes comerciais e financeiras entre um pas e conjunto dos demais pases. d) A poltica monetria envolve a carga tributria exercida sobre os agentes econmicos. e) A poltica cambial envolve a definio dos gastos do governo. 12. Analise as sentenas abaixo e marque a alternativa correta : I - O dficit primrio inclui o cmputo da correo monetria. II - O dficit operacional no inclui o cmputo das despesas financeiras. III - O dficit nominal no inclui o cmputo da correo monetria e nem o cmputo das despesas financeiras. a) Todas as sentenas acima so verdadeiras. b) Apenas I e II so verdadeiras. c) Apenas I e III so verdadeiras. d) Somente I verdadeira. e) Todas as sentenas acima so falsas. 13. Assinale a alternativa incorreta : So (foram) Ttulos do Tesouro Nacional.a) ORTN e LTN. b) OTN. c) BTN e LFT. d) UFIR. e) NTN. b) A NTN-H um ttulo que serve como proteo para investidores que possuem passivos vinculados a dlar. c) Cabe aos Bancos Comerciais controlar a expanso dos meios de pagamento. d) A cobrana de ttulos operao que diminui as reservas bancrias e) O depsito compulsrio um instrumento, utilizado pelo Banco Central, para fins de poltica monetria. 15. Assinale a alternativa incorreta. a) Os leilo informais de ttulo realizados pelo Banco Central so denominados de "Go-around". b) Diz-se que o BC est undersold quando o montante em valor de ttulos pblicos em poder das instituies financeiras maior que o estoque de reservas bancrias destinado a seu financiamento. c) O controle feito pelo BC via compra e venda de moeda uma forma de controle gil e rpido sobre o volume de recursos em reservas bancrias. d) O controle via "zeragem automtica" se baseia na suposio que todas as Instituies Financeiras devem terminar o dia com as contas equilibradas. e) O open-market um mercado secundrio de ttulos pblicos. 16. Assinale a alternativa incorreta: a) o mercado interbancrio um mercado ode os bancos trocam reservas entre si; b) o mercado interbancrio assemelhase ao Open Market mas lastreado em ttulos privados; c) o Banco Central no tem acesso ao Mercado interbancrio; d) o mercado interbancrio est imune s influncias sazonais do fluxo de recursos mantido entre o Sistema Bancrio e o Governo; e) O custo do dinheiro de um dia negociado no mercado interbancrio muito prximo do custo da troca das reservas bancrias lastreadas em ttulos federais. 17. Analise as assertivas abaixo e assinale a opo correspondente: I - Houve uma crise de liquidez dos Bancos Estaduais em 1990. II - At 1996, nove estados j haviam reestruturado suas dvidas passando a ter como nico credor a Unio. III - O SELIC - Sistema Especial de Liquidao e Custdia foi criado em 1980. a) todas as assertivas esto corretas; b) somente as assertivas I e II esto corretas; c) somente as assertivas I e III esto corretas" d) somente a assertiva I est correta; e) nenhuma assertiva est correta. 18. Assinale a alternativa verdadeira: a) CETIP um sistema computadorizado on-line e real time;
14. Assinale a alternativa correta : a) A NTN-D um ttulo que serve como proteo para investidores que possuem passivos vnculados a TR.
77

b) Selic o local onde se custodiam, registram e liquidam financeiramente as operaes feitas com todos os papis privados; c) o ndice DIEESE arma os sindicatos para negociaes salariais em todo o Pas; d) o IPC - FIPE mede a inflao das famlias paulistanas entre 1 e 2 salrios mnimos; e) o IGP-m calculado entre os dias 1 e 30 de cada ms. 19. Assinale a alternativa incorreta: a) o IPCA-I corrige o saldo devedor dos impostos atravs da correo da UFIR; b) a TR define os rendimentos das cadernetas de poupana; c) a TR foi criada pelo plano Collor II, d) a TR foi criada para ser uma taxa bsica referencial dos juros a serem praticados no ms e no como um ndice que refletisse a inflao do ms anterior; e) a TJLP foi criada em novembro de 1984 para estimular o consumo. 20. Assinale a alternativa incorreta: a) depsitos vista em conta-corrente atividade tpica dos Bancos Comerciais; b) cheque uma ordem de pagamento vista; c) cheques cruzados no podem ser descontados, apenas depositados; d) os bancos no podem recusar o pagamento de cheques por insuficincia na assinatura do emitente; e) os cheques acima de R$ 100,00 se no forem nominativos sero devolvidos. 21. Assinale a alternativa correta com relao cobrana de ttulos: a) a cobrana de ttulos um produto de pouca importncia para os bancos; b) uma vantagem para o Banco o aumento de depsitos vista pelos crditos das liquidaes c) os bloquetos de cobrana bancria no podem circular pela cmara de compensao. d) os valores resultantes de operao de cobrana so automaticamente debitados da conta-corrente da empresa cliente,e) a capilaridade da rede bancria uma desvantagem para o cliente. 22. Analise as assertivas abaixo e assinale a opo correspondente: I - A nota fiscal um documento fiscal obrigatrio. II - Fatura uma relao de notas fiscais correspondente a uma venda a prazo. III - Duplicata um ttulo de crdito formal. a) todas as assertivas esto corretas; b) somente as assertivas I e II esto corretas; c) somente as assertivas I e III esto corretas; d) somente a assertiva I est correta; e) nenhuma assertiva est correta. 23. Assinale a alternativa incorreta: a) home banking a ligao entre o computador do cliente e do banco; b) a ligao pode ser feita atravs de linha telefnica; c) os computadores do cliente e do banco, para que seja possvel a comunicao, devem ser idnticos; d) um dos servios tpicos de homebanking a sonsulta de saldos. e) o pager tambm pode ser utilizado como veculo do cliente. 24. Analise as assertivas abaixo e assinale a opo correspondente: I - EDI consiste na troca de documentos eletrnicos em padro prestabelecido de forma que todo um processo de negcios seja feito. II - Remote banking o atendimento ao cliente fora das agncias bancrias. III - O saque de dinheiro em caixas eletrnicos so um servio tpico de home banking. a) todas as assertivas esto corretas; b) somente as assertivas I e II esto corretas; c) somente as assertivas I e III esto corretas; d) somente a assertiva I est correta; e) nenhuma assertiva est correta. 25. Analise as assertivas abaixo e assinale a opo correspondente: I - Desde que respeitados os prazos mnimos, o CDB transfervel antes de seu vencimento. II - A transferncia pode ser feita atravs de endosso em branco. III - O RDB tambm transfervel. a) todas as assertivas esto corretas b) somente as assertivas I e II esto corretas; c) somente as assertivas I e III esto corretas; d) somente a assertiva I est correta; e) nenhuma assertiva est correta. 26. Assinale a alternativa incorreta a) as LC so instrumento de captao especfico das SCFI-I b) as LH so ttulos emitidos pelas instituies financeiras autorizadas a conceder crditos hipotecrios; c) as Li so emitidas por bancos mltiplos com carteira comercial; d) os TDE so emitidos por Bancos de Investimento; e) a Cdula Hipotecria pode ser integral ou fracionria
27. Assinale a alternativa correta: a) as operaes compromissadas de 30 dias devem ser lastreadas por ttulos privados;
78

b) a formao da taxa do hot money baseada na taxa do CDI, mais o PIS e mais um spread; c) a operao de desconto no d direito de regresso; d) o financiamento de tributos e tarifas pblicas se d entre o banco comercial e o Governo; e) a maior utilizao do CDC na aquisio de bens imveis. 28. Assinale a alternativa incorreta a) o Fundo de Aval formado por recursos prprios do SEBRAE; b) os cartes magnticos representam um estmulo ao consumo, os saques so efetuados mesmo sem saldo na conta corrente; c) os cartes de cbito tambm so conhecidos como "private labels"; d) os cartes inteligentes so dotados de processador e memria; e) os cartes de valor agregado representam um montante pr-pago e aceito em estabelecimentos devidamente equipados. 29. Analise as assertivas abaixo e assinale a opo correspondente: I - O Crdito Rural o suprimento de recursos financeiros para aplicao exclusiva nas atividades agropecurias; II - No mnimo 50% da exigibilidade deve ser satisfeito com crdito a mini ou pequeno produtor; III - O emprstimo do Governo Federal (EGF) viabilizado nas modalidades COV e SOV. a) todas as assertivas esto corretas b) somente as assertivas I e II esto corretas; c) somente as assertivas I e III esto corretas; d) somente a assertiva I est correta; e) nenhuma assertiva est correta. 30. Assinale a alternativa correta: a) atravs do FINAME, o BB financia a compra de mquinas e equipamentos para o setor agropecurio; b) o PRONAF formado por recursos do recolhimento de impostos; c) o Aval Bancrio Completo tambm chamado de Aval em Branco; d) a fiana bancria est sujeita ao IOF e) se o afianado no cumprir as obrigaes relativas fiana bancria, a operao fica isenta do IOF. 31. Assinale a alternativa incorreta: a) o BID Bond uma fiana emitida por um banco, a pedido de um cliente, a fim de habilit-lo a participar de uma concorrncia pblica no exterior; b) o performance bond uma fiana prestada por um banco a um cliente que tenha assumido um contrato de execuo longa, c) o Banco Central permite a outorga de carta de fiana diretoria do banco; d) o Banco Central permite a outorga de carta de fiana para obteno de liminar em mandado de segurana destinado a sustar a cobrana de tributos; e) o Banco Central veda a outorga de carta de fiana em moeda estrangeira, exceto quando se tratar de operaes ligadas ao comrcio exterior. 32. Analise as assertivas abaixo e assinale a opo correspondente: I - A classificao tradicional dos fundos de investimentos em fundo de renda fixa e fundo de renda varivel. II - Os fundos de curto prazo possuem mdia volatilidade. III - Chinese wall a separao feita entre a administrao de recursos do fundo e a tesouraria da instituio financeira. a) todas as assertivas esto corretas b) somente as assertivas I e II esto corretas; c) somente as assertivas I e III esto corretas; d) somente a assertiva I est correta; e) nenhuma assertiva est correta. 33. Assinale a alternativa correta: a) os FIF no sofrem tributao de IR b) os FIF sofrem tributao de IOF; c) o BC foi extremamente rigoroso na definio das regras de aplicao do patrimmio do FIF d) as aplicaes do Fundo em ttulos de um mesmo grupo financeiro no pode exceder a 20% de seu PL ajustado; e) Aes de companhias abertas somente podem fazer parte do Fundo at 10% de seu patrimnio. 34. Analise as assertivas abaixo e assinale a opo correspondente: I - FIF de curto prazo - compulsrio de 50% II - FIF 30 dias - compulsrio de 5% III - FIF 60 dias - livres de compulsrio a) todas as assertivas esto corretas b) somente as assertivas I e II esto corretas; c) somente as assertivas I e III esto corretas; d) somente a assertiva I est correta; e) nenhuma assertiva est correta. 35. Assinale a alternativa incorreta: a) o Fundo (FAF) tinha uma carteira altamente amarrada aplicaes compulsrias b) os FAF-II foram incorporados aos FAC; c) o Money Market Fund foi criado com cota em URV; d) o depsito especial remunerado foi criado para receber cruzados liberados pelo governo; e) as carteiras dos FMIS so compostas, pelo menos em 51 %, de aes de companhias fechadas. 36. Assinale a alternativa incorreta :
79

a) Os ttulos de capitalizao so regulamentados pela Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) b) Sociedades Annimas financeiras no podem emitir debntures. c) A responsabilidade de assegurar que o emitente cumpra as clusulas pactuadas na escritura compete ao prprio comprador da debnture. d) A Securitizao consiste na converso de emprstimos bancrios e outros ativos em ttulos para venda a investidores. e) Existem 3 tipos bsicos de contrato de "Underwriting" , que podem ser realizados, a saber - "straight", "standby" e "best efforts". 37. Assinale a alternativa correta : a) O contrato de seguro caracteriza-se por, na maioria das vezes no ser oneroso. b) A aplice de seguros costuma ser, normalmente, emitida em trs vias. c) O contrato de seguro, uma vez realizado, no pode ter quaisquer de seus elementos alterados. d) Franquia o valor do prejuzo que fica a cargo do segurado, s respondendo a Seguradora por danos que ultra passem este valor. e) O Cosseguro pode ser conceituado como o seguro do segurador. 38. Assinale a alternativa incorreta : a) O conceito de Engenharia Financeira abrange, por exemplo, a interveno de uma Instituio Financeira para o reescalonamento de dvida junto a credores de uma empresa em dificuldades financeiras. b) As operaes inclusas no conceito de Corporate Finance envolvem a intermediao de fuses, cises e incorporaes de empresas. c) "Takeover Bid" a aquisio do controle acionrio de uma empresa atravs do mercado de aes. d) O "Takeover Bid" pode ser hostil ou amigvel. e) A operao de "Tender Offer" consiste em uma oferta de compra da empresa a valor de mercado, no envolvendo qualquer prmio sobre tal valor. 39. Analise as afirmativas abaixo e marque a opo correta. I - O termo bnus usado tradicionalmente, no exterior, para ttulos com mais de 10 anos de prazo. II - Eurobnus e Euronotes so termos que caracterizam a emisso de ttulos denominados em dlar no prprio mercado americano. III - Nos bnus conversveis, a empresa emissora oferece ao investidor a possibilidade de trocar os ttulos por aes de sua prpria emisso. a) todas as assertivas esto corretas b) somente as assertivas I e II esto corretas; c) somente as assertivas I e III esto corretas; d) somente a assertiva I est correta; e) nenhuma assertiva est correta. 40. Assinale a alternativa correta : a) "Commercial Papers" so ttulos similares aos bnus, assemelhando-se, queles principalmente no que diz respeito ao prazo. b) Certificados de depsito so ttulos nominativos emitidos no exterior, com prazo variando entre 90 e 360 dias. c) O emprstimo pela 4.131 ocorre quando um banco estrangeiro empresta diretamente recursos para uma empresa brasileira. d) No h qualquer restrio de prazo nas contrataes de emprstimo para repasse ao amparo da Resoluo 63. e) No h qualquer repasse para o tomador alm, obviamente, da variao cambial do montante emprestado. 41. Assinale a alternativa incorreta : a) Os "Par bonds" tm prazo de 30 anos e foram oferecidos em troca da dvida antiga na proporo de 1:1. b) Os "Discount Bonds" foram emitidos proporo de 65% da divida antiga, tendo sido depositados pelo Brasil, a ttulo de garantia, os juros de 12 meses, em dinheiro. c) Os FLIRBs foram oferecidos em troca da dvida antiga na proporo de 1:1. d) Nos Bnus de Reduo de Juros com Capitalizao Parcial (FLIRB-C) no h previso de prazo de carncia. e) Os chamados Bnus de Reestruturao consistem, na verdade, na recontratao da dvida velha por novos contratos de emprstimo ao par. 42. Assinale a alternativa incorreta, com relao s operaes de "factoring" a) A pessoa que vende seus ativos denominada de "sacador". b) A casa compradora representa a empresa que fornecer o dinheiro ao sacador pelo ativo. c) Existe, nas operaes de "factoring", um desgio em relao ao valor de face dos ttulos negociados. d) No Brasil, todas as modalidades de "factoring" conhecidas esto sendo atualmente utilizadas. e) As principais fontes de captao utilizadas pelas empresas de "factoring" so a emisso de debntures e "Commercial Papers". 43. Assinale a alternativa correta : a) Os ADRs (American Depositary Receipts) nada mais so do que ttulos, emitidos e passveis de negociao no exterior, representativos de aes de empresas brasileiras negociadas em bolsa, ficando tais aes aqui custodiadas. b) O mercado de "commodities" tm como caracterstica bsica a predominncia de seus negcios no mercado vista (Spot). c) O "open-market" ( Mercado Aberto pode ser conceituado como o mercado no qual atua o Banco Central de cada pas, comprando e vendendo ttu-
80

los, no se caracterizando, no entanto, como instrumento ativo de poltica monetria. d) O mercado acionrio de balco consegue oferecer as mesmas garantias proporcionadas ao investidor pelas Bolsas de Valores. e) O mercado fracionrio de aes caracteriza-se pela possibilidade de negociao limitada a lotes de 100 ou 1.000 aes. 44. Assinale a alternativa incorreta : a) No mercado internacional de ouro, as principais praas de negociao so Londres e Zurique (Mercado de Balco) e Nova York (Bolsa de Mercadorias de Nova York) b) A cotao do ouro, no Brasil, feita em dlares por "ona-troy" de ouro puro, de forma a se coadunar com os padres internacionais. c) O mercado "spot" de ouro abrange as operaes com entrega, em geral, 24 horas depois da compra/venda, ao preo do dia. d) O sistema SINO o utilizado pela CETIP para centralizar as negociaes com ouro ocorridas no mbito deste mercado de balco. A cotao do ouro nas principais praas internacionais utiliza a "ona-troy" como unidade de medida, sendo que 1 "ona troy" equivale a 31,10 gramas. 45. Assinale a alternativa incorreta: a) no Brasil, as negociaes do mercado de derivativos concentram-se na Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F) de So Paulo e na Bolsa Brasileira de Futuros (BBF) do Rio de Janeiro; b) o especulador caracteriza-se por ser um agente que, necessariamente, possui algum tipo de vnculo com a mercadoria objeto da operao; c) os mercados futuros so uma forma eficaz de eliminar o risco do investidor que detenha determinada posio fsica em um ativo; d) os contratos futuros diferem dos contratos a termo por terem especificaes padronizadas pelas bolsas onde so negociados; e) ao estar comprada em um contrato futuro de dlar, a instituio financeira tem expectativa de alta da taxa de cmbio at o vencimento do contrato. 46. Analise as assertivas abaixo e assinale a opo correspondente I - Nos mercados futuros, h realizao diria de lucros ou prejuzos atravs do mecanismo de "ajustes dirios". II - Existe um mercado secundrio ativo para os contratos futuros. III -O raciocnio do mercado futuro de taxa mdia de depsitos interfinanceiros de um dia (futuro de DI) deve ser inverso quele utilizado no mercado futuro de dlar. a) todas as assertivas esto corretas b) somente as assertivas I e II esto corretas; c) somente as assertivas I e III esto corretas; d) somente a assertiva I est correta; e) nenhuma assertiva est correta. 47. Analise as assertivas abaixo e assinale a opo correspondente: I - As opes podem dar ao comprador o direito de comprar ou vender o ativo objeto at a (ou na) data do vencimento. II - Nas opes americanas, o exerccio deve ocorrer necessariamente na data de vencimento. III - A expectativa do lanador de uma opo de venda de baixa do preo do ativo objeto. a) todas as assertivas esto corretas b) somente as assertivas I e II esto corretas; c) somente as assertivas I e III esto corretas; d) somente a assertiva I est correta; e) nenhuma assertiva est correta. 48. Assinale a alternativa incorreta a) SWAP so derivativos que permitem a troca de indexao de montantes ativos e passivos; b) uma empresa possuidora de um passivo em dlar pode se proteger do risco de uma eventual desvalorizao cambial entrando na ponta vendida de um SWAP pr x dlar; c) a liquidao dos contratos de SWAP d-se pela diferena entre os montante indexados apurados na data do vencimento; d) o mercado de SWAP tem como caracterstica a grande participao de pessoas fsicas no papel de "hedger" e) dentre os indicadores principais utilizados nas operaes de SWAP podemos citar CDI (taxa ps), dlar (variao cambial) e IGP-M. 49. Analise as assertivas abaixo e assinale a opo correspondente: I - O Acordo da Basilia relaciona-se ao controle dos padres de solvncia e liquidez das instituies componentes do Sistema Financeiro; II - O valor do patrimnio lquido exigido das instituies financeiras obtido atravs da aplicao do percentual de 8% sobre o ativo ponderado pelo percentual de risco; III - Pode-se ainda, pelo acordo da Basilia, continuar a calcular o limite de enquadramento das instituies a partir da estrutura de seus passivos. a) todas as assertivas esto corretas b) somente as assertivas I e II esto corretas; c) somente as assertivas I e III esto corretas; d) somente a assertiva I est correta; e) nenhuma assertiva est correta. 50. Analise as assertivas abaixo e assinale a opo correspondente: I - O PROER instrumento hbil para resguardar os interesses dos depositantes e investidores. II - No mbito do PROER, as chamadas moedas podres so reconhecidas em sua totalidade pelo Banco Central, no havendo qualquer tipo de desgio.
81

III - O FGC garante o total de crditos de cada pessoa contra determinada instituio (ou conglomerado financeiro) at o valor mximo de R$ 20.000,00. a) todas as assertivas esto corretas b) somente as assertivas I e II esto corretas; c) somente as assertivas I e III esto corretas; d) somente a assertiva I est correta; e) nenhuma assertiva est correta. caras que trabalham nesse sistema. Considere as seguintes afirmaes: I. Muitos consumidores das cercanias de So Paulo passaram a cultivar hortas domsticas, em que podem colher verduras no contaminadas. II. Um hbito da Idade Mdia inspirou vrias famlias que, morando nas cercanias da Serra da Cantareira, resolveram fazer das hortas comunitrias autnticas feiras livres. III. A venda de hortalias diretamente do produtor para o consumidor traz, para aquele, vantagens financeiras e, para este, a garantia de produtos mais saudveis. 1. Em relao ao texto, est correto SOMENTE o que se afirma em a) I. b) II. c) III. d) I e II. e) II e III. So grandes as vantagens que ...... da compra direta de hortalias (ou dos ...... , em geral); sabem disso aqueles que j se ...... e pensaram nos males dos agrotxicos. 2. Completam corretamente as lacunas do perodo acima: a) adviriam - hortifrutigranjeiros - detiveram b) adveriam - hortifrutigranjeiros - detiveram c) adviriam - hortisfrutisgranjeiros - deteram d) adveriam - hortisfrutisgranjeiros - deteram e) adviriam - hortifrutigranjeiros - deteram 3. A frase corretamente construda : a) Alface, rcula, pepino e outros legumes espalham-se aos dezessete hectares na Chcara do Frade. b) As pessoas preferem os legumes de cujo risco de agrotxicos seja evitado. c) Foi na Idade Mdia onde comeou a surgir a venda direta do plantio ao consumidor. d) Os agrotxicos, com que esto contaminados os legumes nos supermercados, so evitados pelo produtor Jos Frade. e) Comprar hortalias do prprio produtor uma providncia de que muitas pessoas j comearam a se habituar. 4. Transpondo para a voz passiva a frase "Esto abrindo suas portas aos visitantes", a forma verbal resultante ser ...... . a) sero abertas b) so abertas c) tm sido abertas d) tm aberto e) esto sendo abertas Na Chcara do Frade, as pessoas olham os canteiros e percorrem os canteiros informando-se sobre
GABARITO
1. 6. 11. 16. 21. 26. 31. 36. 41. 46. E B C D B C C C D A 2. 7. 12. 17. 22. 27. 32. 37. 42. 47. B C E A A B C D D D 3. 8. 13. 18. 23. 28. 33. 38. 43. 48. D A D C C B D E A D 4. 9. 14. 19. 24. 29. 34. 39. 44. 49. B A E E B A A C B B 5. C 10. A 15. B 20. D 25. D 30. B 35. E 40. C 45. B 50 - A
PROVA CEF - 2000 PORTUGUS

Ateno: As cinco questes abaixo referem-se ao texto que segue. Vrias famlias percorrem dez ou mais quilmetros com destino Serra da Cantareira, mais precisamente Chcara do Frade, com seus dezessete hectares tomados por alface, rcula, pepino, cenoura e dezenas de outras hortalias. As pessoas caminham entre os canteiros, trocam informaes sobre o plantio, escolhem o que comprar e levam produtos fresquinhos, jamais "batizados" por agrotxicos. Cada vez mais hortas instaladas perto da capital esto abrindo suas portas aos visitantes. O proprietrio, Jos Frade, lucra com a venda direta. O consumidor, por sua vez, garante a qualidade do que est comendo. Na Europa, isso muito comum. Desde a Idade Mdia, durante a poca da colheita, as plantaes dos vilarejos vizinhos s cidades se transformam em verdadeiras feiras livres. Por aqui, a onda est apenas comeando. Num raio de cem quilmetros da capital j existem pelo menos nove stios e ch-
82

o que est plantado nos canteiros. 5. Eliminam-se as repeties viciosas da frase acima substituindo-se corretamente os termos sublinhados por: a) percorrem eles - lhes est plantado b) os percorrem - neles est plantado c) percorrem-lhes - neles est plantado d) os percorrem - est plantado-lhes e) percorrem-lhes - lhes est plantado Ateno: As duas questes abaixo referem-se ao texto que segue. grave o quadro atual do ensino superior. A greve de professores paralisa boa parte das universidades federais. As universidades pblicas esto amargando uma espcie de xodo de seus melhores profissionais. Tm cada vez menos condies de competir com os salrios pagos pelas instituies privadas. 6. Indique o perodo que resume, de forma clara e exata, as informaes do texto, e que no apresenta incorreo gramatical alguma. a) Devido a pagarem mal os professores, esto havendo greves nas universidades federais, em que os melhores profissionais procuram as instituies privadas. b) Os professores do ensino superior oficial esto fazendo greve, ou mesmo xodo para as particulares, j que seus salrios no so competitivos. c) Como os salrios que pagam esto cada vez mais baixos, as universidades pblicas esto sofrendo greves e o xodo de seus melhores professores. d) As universidades particulares atraem os professores das oficiais, em virtude dos salrios que pagam, e que chegam a provocarem greves. e) H xodo ou greve dos professores das universidades federais para as particulares, onde os salrios as tornam muito mais competitivas. 7. Indique o perodo cuja pontuao est inteiramente correta. a) H muito, vm caindo os salrios dos professores das universidades pblicas, estes desanimados fazem greve ou, as trocam pelas instituies privadas. b) H muito vm caindo os salrios, dos professores das universidades pblicas: estes desanimados, fazem greve ou as trocam, pelas instituies privadas. c) H muito, vm caindo, os salrios dos professores das universidades pblicas; estes desanimados fazem greve, ou as trocam pelas instituies privadas. d) H muito vm caindo os salrios dos professores das universidades pblicas; estes, desanimados, fazem greve ou as trocam pelas instituies privadas. e) H muito vm caindo, os salrios dos professores, das universidades pblicas; estes, desanimados, fazem greve, ou: as trocam pelas instituies privadas. Ateno: As cinco questes abaixo referem-se ao texto que segue. Os velhos das cidadezinhas do interior parecem muito mais plenamente velhos que os das metrpoles. No se trata da idade real de uns e outros, que pode at ser a mesma, mas dos tempos distintos que eles parecem habitar. Na agitao dos grandes centros, at mesmo a velhice parece ainda estar integrada na correria; os velhos guardam alguma ansiedade no olhar, nos modos, na lentido aflita de quem se sente fora do compasso. Na calmaria das cidades pequeninas, como se a velhice de cada um reafirmasse a que vem das montanhas e dos horizontes, velhice quase eterna, pousada no tempo. Vejam-se as roupas dos velhinhos interioranos: aquele chapu de feltro manchado, aquelas largas calas de brim cqui, incontavelmente lavadas, aquele pudo dos punhos de camisas j sem cor - tudo combina admiravelmente com a enorme jaqueira do quintal, com a generosa figueira da praa, com as teias no campanrio da igreja. E os hbitos? Pica-se o fumo de corda, lentamente, com um canivete herdado do sculo passado, enquanto a conversa mole se desenrola sem pressa e sem destino. Na cidade grande, h um quadro que se repete mil vezes ao dia, e que talvez j diga tudo: o velhinho, no cruzamento perigoso, decide-se, enfim, a atravessar a avenida, e o faz com aflio, um brao estendido em sinal de pare aos motoristas apressados, enquanto amida o que pode o prprio passo. Parece suplicar ao tempo que diminua seu ritmo, que lhe d a oportunidade de contemplar mais demoradamente os ponteiros invisveis dos dias passados, e de sondar com calma, nas nuvens mais altas, o sentido de sua prpria histria. H, pois, velhices e velhices - at que chegue o dia em que ningum mais tenha tempo para de fato envelhecer. Celso de Oliveira 8. A frase "Os velhos das cidadezinhas do interior parecem muito mais plenamente velhos que os das metrpoles" constitui uma: a) impresso que o autor sustenta ao longo do texto, por meio de comparaes. b) impresso passageira, que o autor relativiza ao longo do texto. c) falsa hiptese, que a argumentao do autor demolir. d) previso feita pelo autor, a partir de observaes feitas nas grandes e nas pequenas cidades. e) opinio do autor, para quem a velhice
83

mais opressiva nas cidadezinhas que nas metrpoles. Considere as seguintes afirmaes: I. Tambm nas roupas dos velhinhos interioranos as marcas do tempo parecem mais antigas. II. Na cidade grande, a velhice parece indiferente agitao geral. III. O autor interpreta de modo simblico o gesto que fazem os velhinhos nos cruzamentos. 9. Em relao ao texto, est correto o que se afirma SOMENTE em: a) I. b) II. c) III. d) I e III. e) II e III. 10. Indique a afirmao INCORRETA em relao ao texto: a) Roupas, canivetes, rvores e campanrio so aqui utilizados como marcas da velhice. b) autor julga que, nas cidadezinhas interioranas, a vida bem mais longa que nos grandes centros. c) Hbitos como o de picar fumo de corda denotam relaes com o tempo que j no existem nas metrpoles. d) que um velhinho da cidade grande parece suplicar que lhe seja concedido um ritmo de vida compatvel com sua idade. e) autor sugere que, nas cidadezinhas interioranas, a velhice parece harmonizar-se com a prpria natureza. 11. O sentido do ltimo pargrafo do texto deve ser assim entendido: a) Do jeito que as coisas esto, os velhos parecem no ter qualquer importncia. b) Tudo leva a crer que os velhos sero cada vez mais escassos, dado o atropelo da vida moderna. c) prestgio do que novo to grande que j ningum repara na existncia dos velhos. d) A velhice nas cidadezinhas do interior to harmoniosa que um dia ningum mais sentir o prprio envelhecimento. e) No ritmo em que as coisas vo, a prpria velhice talvez no venha a ter tempo para tomar conscincia de si mesma. 12. Indique a alternativa em que se traduz corretamente o sentido de uma expresso do texto, considerado o contexto. a) "parecem muito mais plenamente velhos" = do a impresso de se ressentirem mais dos males da velhice. b) "guardam alguma ansiedade no olhar" = seus olhos revelam poucas expectativas. c) "fora do compasso" = num distinto andamento. d) "a conversa mole se desenrola" = a explanao detalhada. e) "amida o que pode o prprio passo" = deve desacelerar suas passadas. Ateno: As treze questes abaixo referem-se ao texto que segue: No incio do sculo XX, a afeio pelo campo era uma caracterstica comum a muitos ingleses. J no final do sculo XVIII, dera origem ao sentimento de saudade de casa to caracterstico dos viajantes ingleses no exterior, como William Beckford, no leito de seu quarto de hotel portugus, em 1787, "assediado a noite toda por idias rurais da Inglaterra." medida que as fbricas se multiplicavam, a nostalgia do morador da cidade refletia-se em seu pequeno jardim, nos animais de estimao, nas frias passadas na Esccia, ou no Distrito dos Lagos, no gosto pelas flores silvestres e a observao de pssaros, e no sonho com um chal de fim de semana no campo. Hoje em dia, ela pode ser observada na popularidade que se conserva daqueles autores conscientemente "rurais" que, do sculo XVII ao XX, sustentaram o mito de uma arcdia campestre. Em alguns ingleses, no historiador G.M. Trevelyan, por exemplo, o amor pela natureza selvagem foi muito alm desses anseios vagamente rurais. Lamentava, em um dos seus textos mais eloqentes, de 1931, a destruio da Inglaterra rural e proclamava a importncia do cenrio da natureza para a vida espiritual do homem. Sustentava que at o final do sculo XVIII as obras do homem apenas se somavam s belezas da natureza; depois, dizia, tinha sido rpida a deteriorao. A beleza no mais era produzida pelas circunstncias econmicas comuns e s restava, como esperana, a conservao do que ainda no fora destrudo. Defendia que as terras adquiridas pelo Patrimnio Nacional, a maioria completamente inculta, deveriam ser mantidas assim. H apenas poucos sculos, a mera idia de resistir agricultura, ao invs de estimul-la, pareceria ininteligvel. Como teria progredido a civilizao sem a limpeza das florestas, o cultivo do solo e a converso da paisagem agreste em terra colonizada pelo homem? A tarefa do homem, nas palavras do Gnesis, era "encher a terra e submet-la". A agricultura estava para a terra como o cozimento para a carne crua. Convertia natureza em cultura. Terra no cultivada significava homens incultos. E quando os ingleses seiscentistas mudaram-se para Massachusetts, parte de sua argumentao em defesa da ocupao dos territrios indgenas foi que aqueles que por si mesmos no submetiam e cultivavam a terra no tinham direito de impedir que outros o fizessem. 13. Ao mencionar, no primeiro pargrafo do texto, a inclinao dos ingleses pelo espao rural, o au-
84

tor a) busca enfatizar o que ocorre no sculo XX, em que a afeio pelo campo lhe parece ser realmente mais genuna. b) a caracteriza em diferentes momentos histricos, tomando como referncia distintas situaes em que ela se manifesta. c) cita costumes do povo ingls destrudos pela acelerao do crescimento das fbricas, causa de sua impossibilidade de volta peridica ao campo. d) refere autores que procuraram conscientemente manter sua popularidade explorando temas "rurais" para mostrar como se criou o mito de um paraso campestre. e) particulariza o espao estrangeiro visitado pelos ingleses - Portugal - para esclarecer o que os indivduos buscavam e no podia ser encontrado na sua ptria. Leia com ateno as afirmaes abaixo sobre o segundo pargrafo do texto. I. Em confronto com o primeiro pargrafo, o autor apresenta um outro matiz da relao do esprito ingls com o espao rural. II. O autor assinala os pontos mais relevantes referidos por G.M Trevelyan para comprovar a idia universalmente aceita de que o contato com a natureza importante para o esprito. III. O historiador ingls revela pessimismo, a cujos fundamentos ele no faz nenhuma referncia no texto. 14. a) b) c) d) e) So corretas: I, somente. III, somente. I e III, somente. II e III, somente. I, II e III. c) maneira de evidenciar a rdua tarefa dos que acreditavam na fora da agricultura para o progresso da civilizao. d) confirmao de que terras incultas so entraves que, h sculos, subtraem ao homem o direito de progredir. e) comprovao de que, h poucos sculos, o cultivo da terra era entendido como sinnimo de civilizao. 17. Assinale a afirmao INCORRETA. a) Infere-se do texto que as palavras do Gnesis foram entendidas por muitos como estmulo a derrubar matas, lavrar o solo, eliminar predadores, matar insetos nocivos, arrancar parasitas, drenar pntanos. b) paralelo estabelecido entre o cultivo da terra e o cozimento dos alimentos feito para se pr em evidncia a ao do homem sobre a natureza. c) texto mostra que o amor pela natureza selvagem est na base da relao que se estabelece entre cultivo da terra e civilizao. d) texto mostra que o amor natureza selvagem, considerado como barbrie, permitiu que certos povos se dessem o direito de apoderar-se dela. e) Gnesis foi citado no texto porque o crdito dado s palavras bblicas explicaria o desejo humano de transformar a natureza selvagem pensando no bem-estar do homem. 18. Assinale a alternativa que apresenta ERRO de concordncia. a) No que os esteja considerando invlido, mas o professor gostaria de conhecer os estudos de que se retirou os dados mencionados no texto. b) Segundo alguns tericos, deve ser evitada, o mais possvel, a agricultura em regies de floresta; so reas tidas como adequadas preservao de espcies em vias de extino. c) Existem com certeza, ainda hoje, pessoas que defendem o cultivo incondicional da terra, assim como deve haver muitos que condenam qualquer alterao da paisagem natural, por menor que seja. d) Nem sempre so suficientes dados estatisticamente comprovados para que as pessoas se convenam da necessidade de repensarem suas convices, trate-se de assuntos polmicos ou no. e) Faz sculos que filsofos discutem as relaes ideais entre os homens e a natureza, questo que nem sempre lhes parece passvel de consenso. 19. Assinale a alternativa que NO apresenta erro algum de concordncia. a) J h muito tempo tinha sido feito por importante estudioso previses pessimistas quanto ao destino das reas rurais na Inglaterra, mas muitos no as consideraram. b) s vezes no basta alguns comentrios sobre a importncia do cenrio da natureza para a vida espiritual do homem no sentido de que se tentem evitar mais prejuzos ao meio ambiente. c) Certos argumentos de G.M. Trevelyan tor-
15. As indagaes presentes no terceiro pargrafo representam, no texto, a) pontos relevantes sobre os quais a humanidade ainda no refletiu. b) perguntas que historiadores faziam s pessoas para convenc-las da importncia do culto natureza. c) os pontos mais discutidos quando se falava do progresso na Inglaterra, terra da afeio pelo campo. d) questes possivelmente levantadas pelos que procurassem entender a razo de muitas pessoas no considerarem a agricultura um bem em si. e) aspectos importantes sobre a relao entre a natureza e o homem, teis como argumentos a favor da idia defendida por Trevelyan. 16. No ltimo pargrafo do texto, o comentrio sobre os ingleses seiscentistas foi feito como: a) denncia dos falsos argumentos utilizados por aqueles que ocupam territrios indgenas. b) exemplo do carter pioneiro dos ingleses na tarefa de colonizao do territrio americano.
85

naram vulnervel certas vises acerca do modo como deveriam ser tratadas terras incultas. d) Segundo o que se diz no texto, os ingleses havia de terem se preocupado com a legitimao de sua tarefa de ocupao dos territrios indgenas. e) Quaisquer que sejam os rumos das cidades contemporneas, sempre haver os que lamentaro a perda da vida em contato direto com a natureza. 20. Assinale a alternativa em que h regncia INCORRETA. a) O empenho com que G.M. Trevelyan dedicou-se sua causa foi reconhecido por outros, principalmente pelo autor do texto. b) A crise em que passa a civilizao contempornea visvel em muitos aspectos, inclusive na relao do homem com a natureza selvagem. c) O homem sempre esteve disposto a dialogar com a natureza, mas esse dilogo nem sempre se deu segundo os mesmos interesses ao longo dos sculos. d) Muitos consideram ofensivo natureza consider-la como algo disposio das necessidades humanas. e) Acompanhar a relao do ser humano com o campo atravs dos sculos propicia ao estudioso observar situaes de que o homem nem sempre pode orgulhar-se. 21. Assinale a alternativa em que h ERRO de flexo verbal e/ou nominal. a) Receemos pelo futuro, dizem alguns especialistas, pois, afirmam eles, se os cidados no detiverem a deteriorao ambiental, a humanidade corre srios riscos. b) Crem certos estudiosos que convm estudar profunda e seriamente o progresso da civilizao quando ele implica destruir o que a natureza levou milhes de anos para sedimentar. c) Quando, na dcada de 30, o historiador ingls interviu na discusso sobre o tratamento dispensado s terras adquiridas pelo Patrimnio Nacional, muitos no contiveram seu desagrado. d) Dizem alguns observadores que, quando as pessoas virem o que resta da natureza sem as marcas predatrias do homem, elas prprias buscaro frear as atividades consideradas negativas para o meio ambiente. e) Elementos da natureza so verdadeiros artesos de obras-primas; se os homens as desfizerem, estaro cometendo crime contra a humanidade. 22. No segundo perodo do primeiro pargrafo, a forma verbal "dera" pode ser substituda pela forma correspondente: a) haveria dado. b) havia dado. c) teria dado. d) havia sido dado. e) tinha sido dado. Do sculo XVII ao XX circulou na Europa, com bastante intensidade, o mito de uma arcdia campestre. Muitos escritores ingleses sustentaram tambm esse mito durante sculos; os textos desses autores ingleses so at hoje bastante populares. 23. Reescrevendo-se o segundo perodo e substituindo-se os termos grifados acima por pronomes correspondentes, obtm-se corretamente: a) Muitos escritores ingleses, os quais textos so at hoje bastante populares, o sustentaram tambm durante sculos. b) Muitos escritores ingleses, cujos textos so at hoje bastante populares, sustentaram-lhe tambm durante sculos. c) Muitos escritores ingleses, cujos os textos so at hoje bastante populares, sustentaram-no tambm durante sculos. d) Muitos escritores ingleses, cujos textos so at hoje bastante populares, sustentaram-no tambm durante sculos. e) Muitos escritores ingleses, que os textos deles so at hoje bastante populares, sustentaramlhe tambm durante sculos. Leia com ateno as frases que se seguem. I. Iniciou-se a luta pela conservao da natureza ainda no deteriorada pelo homem. II. Durante sculos a atividade humana complementou as belezas naturais. III. Chegou o tempo em que a atividade humana comeou a degradar as belezas naturais. 24. Assinale a alternativa em que as frases acima esto em correta relao lgica, de acordo com o texto. a) Chegou o tempo em que a atividade humana comeou a degradar as belezas naturais, mesmo tendo acontecido de, antes, complement-las, logo que se iniciou a luta pela conservao da natureza ainda no deteriorada pelo homem. b) Iniciou-se a luta pela conservao da natureza ainda no deteriorada pelo homem, quando ocorreu o tempo de a atividade humana comear a degradar as belezas naturais, visto que, durante sculos, a atividade humana complementou as belezas naturais. c) Assim que chegou o tempo de a atividade humana comear a degradar as belezas naturais, iniciou-se a luta pela conservao da natureza ainda no deteriorada pelo homem, proporo que, durante sculos, a atividade humana complementou as belezas naturais. d) Iniciou-se a luta pela conservao da natureza ainda no deteriorada pelo homem, embora a atividade humana tivesse, durante sculos, complementado as belezas naturais, quando chegou o tempo de degrad-las. e) Apesar de, durante sculos, a atividade humana ter complementado as belezas naturais, chegou o tempo em que ela comeou a degrad-las, por isso iniciou-se a luta pela conservao da natu-
86

reza ainda no deteriorada pelo homem. 25. As frases abaixo, tiradas do texto, apresentam alteraes em sua pontuao original. Assinale a alternativa em que a alterao acarretou frase pontuada de maneira INCORRETA. a) Hoje em dia ela pode ser observada na popularidade, que se conserva daqueles autores conscientemente "rurais" que do sculo XVII ao XX, sustentaram o mito de uma arcdia campestre. b) Em alguns ingleses - no historiador G.M. Trevelyan, por exemplo - , o amor pela natureza selvagem foi muito alm desses anseios vagamente rurais. c) Sustentava que, at o final do sculo XVIII, as obras do homem apenas se somavam s belezas da natureza; depois, dizia, tinha sido rpida a deteriorao. d) A beleza no mais era produzida pelas circunstncias econmicas comuns e s restava como esperana a conservao do que ainda no fora destrudo. e) E quando os ingleses seiscentistas mudaram-se para Massachusetts, parte de sua argumentao em defesa da ocupao dos territrios indgenas foi que aqueles que, por si mesmos, no submetiam e cultivavam a terra no tinham direito de impedir que outros o fizessem. necessrias para que y realize essa tarefa a) 4 b) 5 c) 6 d) 7 e) 8 28. Em uma agncia bancria trabalham 40 homens e 25 mulheres. Se, do total de homens, 80% no so fumantes e, do total de mulheres, 12% so fumantes, ento o nmero de funcionrios dessa agncia que so homens ou fumantes a) 42 b) 43 c) 45 d) 48 e) 49 29. Ao receber moedas como parte de um pagamento, um caixa de uma agncia bancria contou t moedas de 1 real, y de 50 centavos, z de 10 centavos e w de 5 centavos. Ao conferir o total, percebeu que havia cometido um engano: contara 3 das moedas de 5 centavos como sendo de 50 centavos e 3 das moedas de 1 real como sendo de 10 centavos. Nessas condies, a quantia correta igual inicial a) acrescida de R$ 1,35 b) diminuda de R$ 1,35 c) acrescida de R$ 1,65 d) diminuda de R$ 1,75 e) acrescida de R$ 1,75 30. Seja f a funo do 2o grau representada no grfico abaixo.
MATEMTICA
26. Para todo nmero real x, tal que 0 < x < 1, podese considerar 2 - x como uma boa aproximao para o valor de:
Nessas condies, a razo positiva entre o erro cometido ao se fazer essa aproximao e o valor correto da expresso, nessa ordem, :
A) B) Essa funo dada por: A) B) D) E) C) D) E) 27. Uma pessoa x pode realizar uma certa tarefa em 12 horas. Outra pessoa, y, 50% mais eficiente que x. Nessas condies, o nmero de horas 31. Calculando-se o valor de,
c) x2
87

seguintes considere o enunciado abaixo. a) b) c) d) e) log 3 1/5 1/3 1/5 -1/3 -1 obtm-se: Um industrial, pretendendo ampliar as instalaes de sua empresa, solicita R$ 200 000,00 emprestados a um banco, que entrega a quantia no ato. Sabe-se que os juros sero pagos anualmente, taxa de 10% a.a., e que o capital ser amortizado em 4 parcelas anuais, pelo Sistema de Amortizao Constante (SAC). 37. a) b) c) d) e) O valor da terceira prestao dever ser R$ 60 000,00 R$ 65 000,00 R$ 68 000,00 R$ 70 000,00 R$ 75 000,00
32. Um capital foi aplicado a juro simples e, ao completar um perodo de 1 ano e 4 meses, produziu um montante equivalente a 7/5 de seu valor. A taxa mensal dessa aplicao foi de a) 2% b) 2,2% c) 2,5% d) 2,6% e) 2,8% 33. Um capital de R$ 15 000,00 foi aplicado a juro simples taxa bimestral de 3%. Para que seja obtido um montante de R$ 19050,00, o prazo dessa aplicao dever ser de a) 1 ano e 10 meses. b) 1 ano e 9 meses. c) 1 ano e 8 meses. d) 1 ano e 6 meses. e) 1 ano e 4 meses. 34. Um capital de R$ 2 500,00 esteve aplicado taxa mensal de 2%, num regime de capitalizao composta. Aps um perodo de 2 meses, os juros resultantes dessa aplicao sero a) R$ 98,00 b) R$ 101,00 c) R$ 110,00 d) R$ 114,00 e) R$ 121,00 35. Pretendendo guardar uma certa quantia para as festas de fim de ano, uma pessoa depositou R$ 2 000,00 em 05/06/97 e R$ 3 000,00 em 05/09/97. Se o banco pagou juros compostos taxa de 10% ao trimestre, em 05/12/97 essa pessoa tinha um total de a) R$ 5 320,00 b) R$ 5 480,00 c) R$ 5 620,00 d) R$ 5 680,00 e) R$ 5 720,00 36. Um trator pode ser comprado vista por um preo v, ou pago em 3 parcelas anuais de R$ 36000,00, a primeira dada no ato da compra. Nesse caso, incidem juros compostos de 20% a.a. sobre o saldo devedor. Nessas condies o preo v a) R$ 75 000,00 b) R$ 88 000,00 c) R$ 91 000,00 d) R$ 95 000,00 e) R$ 97 000,00 Instrues: Para responder s duas questes
38. Os juros pagos por esse emprstimo devero totalizar a quantia de a) R$ 40 000,00 b) R$ 45 000,00 c) R$ 50 000,00 d) R$ 55 000,00 e) R$ 60 000,00 39. Numa pista circular de autorama, um carrinho vermelho d uma volta a cada 72 segundos e um carrinho azul d uma volta a cada 80 segundos. Se os dois carrinhos partiram juntos, quantas voltas ter dado o mais lento at o momento em que ambos voltaro a estar lado a lado no ponto de partida? a) 6 b) 7 c) 8 d) 9 e) 10
Na figura abaixo tem-se um cubo formado por 64
88

cubinhos iguais. d) e) Em 14/03 s 22 h. Em 15/03 s 2 h.
44. faxineiro A limpa certo salo em 4 horas. O faxineiro B faz o mesmo servio em 3 horas. Se A e B trabalharem juntos, em quanto tempo, aproximadamente, espera-se que o servio seja feito? a) 2 horas e 7 minutos. b) 2 horas e 5 minutos. c) 1 hora e 57 minutos. d) 1 hora e 43 minutos. e) 1 hora e 36 minutos. Na volta toda de um prdio, em cada andar, h um friso de ladrilhos, como mostra a figura abaixo:
40. Se o cubo pintado em todas as suas seis faces, alguns dos cubinhos internos no recebero tinta alguma. Quantos so esses cubinhos? a) 8 b) 12 c) 16 d) 20 e) 27 41. Se A um nmero compreendido entre 0 e 1, ento FALSO que a) 1 b) A2 > A c) 0,9 . A < A d) A > - 1 e) A / 2A = 0,5 42. Em 3 dias, 72 000 bombons so embalados, usando-se 2 mquinas embaladoras funcionando 8 horas por dia. Se a fbrica usar 3 mquinas iguais s primeiras, funcionando 6 horas por dia, em quantos dias sero embalados 108 000 bombons? a) 3 b) 3,5 c) 4 d) 4,5 e) 5 43. Joo e Maria acertaram seus relgios s 14 horas do dia 7 de maro. O relgio de Joo adianta 20 s por dia e o de Maria atrasa 16 s por dia. Dias depois, Joo e Maria se encontraram e notaram uma diferena de 4 minutos e 30 segundos entre os horrios que seus relgios marcavam. Em que dia e hora eles se encontraram? a) Em 12/03 meia noite. b) Em 13/03 ao meio dia. c) Em 14/03 s 14 h. 45. prdio tem a forma de um prisma reto com 2 base quadrada de 144 m de rea. Alm disso, tem 16 andares, incluindo o trreo. Se cada friso tem 20 cm de altura, qual a rea total da superfcie desses frisos? a) 76,8 m2 b) 144 m2 c) 153,6 m2 d) 164,2 m2 e) 168,4 m2 46. Qual o menor nmero pelo qual se deve multiplicar 84 para se obter um quadrado perfeito? a) 18 b) 21 c) 27 d) 35 e) 42 47. Antonio tem 270 reais, Bento tem 450 reais e Carlos nada tem. Antonio e Bento do parte de seu dinheiro a Carlos, de tal maneira que todos acabam ficando com a mesma quantia. O dinheiro dado por Antonio representa, aproximadamente, quanto por cento do que ele possua? a) 11,1 b) 13,2 c) 15,2 d) 33,3
89

e) 35,5
A figura seguinte formada por 4 tringulos de mesmo tamanho, alguns dos quais esto subdivididos em 9 triangulozinhos de mesmo tamanho.
SERVIOS BANCRIOS
51. Quando concorrerem para a abertura de conta ou movimentao de recursos sob nome falso, respondem como co-autores por crime de falsidade, o a) beneficirio da conta, que irregularmente a abriu. b) gerente e o administrador. c) gerente que irregularmente identificou o correntista. d) funcionrio que irregularmente identificou o correntista. e) funcionrio que irregularmente identificou o correntista, o gerente e o administrador. 52. A personalidade civil do homem, comea a) do nascimento com vida. b) aos 14 anos. c) aos 16 anos. d) aos 21 anos. e) aos 24 anos, quando universitrio ou cursando escola de 2o grau.
48. A que frao do total corresponde a parte sombreada na figura? a) 11/12 b) 1/2 c) 7/9 d) 4/9 e) 2/3 Imagine os nmeros inteiros de 1 a 6 000, escritos na disposio que se v abaixo: 1 linha: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 : : : : : :
53. Os ausentes, para serem considerados absolutamente incapazes de exercer pessoalmente os atos da vida civil, devem a) encontrar-se em lugar incerto e no sabido. b) encontrar-se nessa situao por mais de 12 meses. c) ser declarados como tais por ato do juiz. d) ser declarados como tais por autoridade policial da jurisdio de seu domiclio. e) encontrar-se nessa situao por mais de 24 meses. 54. Quando os estatutos das pessoas jurdicas no o designarem, estas sero representadas, ativa e passivamente nos atos judiciais e extra-judiciais, pelos seus a) executivos. b) diretores. c) executivos categorizados. d) administradores comerciais. e) gerentes administrativos. 55. Quando os estatutos de uma pessoa jurdica de direito privado no elegerem domiclio especial, elo cdigo civil, ser considerado como sendo o do local onde funcionarem as respectivas a) atividades fins. b) atividades industriais, se este for seu objeto. c) atividades mercantis, se este for seu objeto. d) diretorias e administraes. e) atividades de prestao de servios, se este for seu objeto. 56. Constitui ttulo de crdito, a a) nota fiscal de venda.
49. Qual o nmero escrito na 5a coluna da 243a linha? a) 961 b) 1 059 c) 1 451 d) 1 457 e) 3 151 50. Desejando limpar uma prateleira, a arrumadeira retirou de l uma coleo de livros numerados de 1 a 9. Depois, ela recolocou aleatoriamente os livros na prateleira. claro que ela pode t-los colocado na ordem normal, ou seja, 1, 2, 3 etc. No entanto, a chance de isso ocorrer apenas 1 em: a) 16 660 b) 40 320 c) 362 880 d) 368 040 e) 406 036
CONHECIMENTO DE
90

b) c) d) e) 57. a) b) c) d) e) fatura. duplicata. nota fiscal de simples remessa. nota fiscal de servios. ordem de pagamento a ao ordinria. a fatura. a nota promissria. warrant. a letra de cmbio.
58. Se o aval de um cheque no indicar o avalizado, considera-se como tal o a) emitente. b) sacado. c) endossante ou os endossantes. d) primeiro endossante. e) ltimo endossante. 59. A "chave" utilizada para as "ordens de pagamento", constitui medida de segurana a) da existncia de fundos suficientes. b) na identificao do destinatrio. c) da autenticidade da ordem de pagamento. d) na identificao do remetente. e) da destinao da ordem de pagamento. 60. O modelo confeccionado e em uma nica via e a cor da impresso em papel branco, do Documento de Crdito - DOC", a) A, spia. b) B, spia. c) C, verde escuro. d) A, verde escuro. e) C, spia. 61. garantia real que pode ser transcrita ou averbada no registro de imveis, a) a hipoteca, somente. b) penhor, somente. c) a cauo, somente. d) a alienao fiduciria, somente. e) a hipoteca, o penhor e a alienao fiduciria. 62. a) b) c) d) e) A fiana diferencia-se do aval, por ser uma obrigao acessria. garantia cambial plena. garantia cambial autnoma. garantia cambial a obrigado. garantia cambial a coobrigado.
64. A imagem de uma pgina criada, por uma luz brilhante refletida, medida e quantificada, de cada ponto de uma pgina original, caracteriza o princpio de funcionamento de a) um plotter, somente. b) um scanner, somente. c) uma impressora laser, somente. d) um plotter ou uma impressora laser. e) um scanner ou uma impressora laser. 65. A criao de cpias de segurana para restaurar ou recuperar arquivos perdidos, em casos de defeito no disco rgido do computador, pode ser realizada por programas a) fontes. b) aplicativos. c) compiladores. d) de editar, copiar e colar. e) de backup. 66. Acessrio do Windows 95 utilizado para desenhar o a) Paint. b) WordPad. c) ScanDisk. d) Midia Player. e) Microsoft Exposition. 67. Os comandos comuns que podem ser usados em qualquer item do Windows 95, clicando-se o boto direito do mouse sobre o item desejado, esto contidos a) na barra de tarefas. b) na barra de propriedades. c) no menu Iniciar. d) no menu de atalho. e) no Windows Explorer. 68. Ao inserir, na tela do Word 7.0, os campos para digitar cabealhos e rodaps, o texto passar a ser exibido no modo a) Normal. b) Tpicos. c) Layout da Pgina. d) Documento Mestre. e) Tela Inteira. 69. A criao de um arquivo, a partir de um documento digitado no Word 7.0, realizado atravs da caixa de dilogo denominada a) Novo. b) Editar. c) Arquivo. d) Salvar tudo. e) Salvar como. 70. Uma pasta de trabalho no Excel 7.0 a) a planilha que contm um grfico.
63. A sociedade comercial em que a responsabilidade de todos os scios ilimitada a a) em comandita simples. b) annima. c) em comandita por aes. d) em nome coletivo. e) de capital e indstria.
INFORMTICA
91

b) a planilha em que se est trabalhando num determinado momento. c) arquivo em que se trabalha e armazena dados. d) documento usado para armazenar e manipular dados. e) documento que contm um conjunto de macros para realizar tarefas especficas. 71. O valor lgico Verdadeiro ou Falso gerado por funes, do Excel 7.0, que utilizam operadores a) aritmticos. b) matemticos. c) de texto. d) de comparao. e) de referncia. zem as insatisfaes do povo do Brasil. d) ao processo de desenvolvimento no Brasil do movimento de reforma agrria liderado por Francisco Julio. e) ao confronto no Brasil dos coronis latifundirios com as lideranas polticas da zona rural. 75. A Zona Franca de Manaus, a partir dos anos 70, tinha objetivos especficos, visando ao mercado interno; agora, no final dos anos 90, as suas indstrias querem ser tambm exportadoras, como resultado a) da dramtica queda da produo da indstria coreana, chinesa e japonesa. b) da crescente influncia das montadoras da Argentina, Colmbia e Costa Rica no mercado mundial. c) da introduo do Imposto sobre Produtos Industrializados na Zona Franca. d) da globalizao da economia e a possibilidade de maior concorrncia da ALCA. e) do desaquecimento das vendas internas provocado pela baixa dos juros no Brasil. 76. Cachoeira, Santo Amaro, Nazar das Farinhas e So Flix, na Regio do Recncavo Baiano, comeam a sofrer grandes transformaes sociais e econmicas no momento atual (1997/8),graas, sobretudo, a) ao crescimento de correntes migratrias de povos europeus da regio mediterrnea. b) criao da Companhia de Navegao Baiana ligando Salvador a Santo Amaro da Purificao. c) aos investimentos pblicos estaduais e privados para desenvolver a indstria de turismo. d) ao interesse de capitais estrangeiros que fizeram grandes investimentos na regio de Itaparica. e) ao surgimento na rea de novos campos de explorao petrolfera por empresas privadas. 77. Roraima, objeto de preocupao mundial quando do grande incndio de sua floresta (1998), tem dificuldade de implantar um parque industrial moderno em Boa Vista, em decorrncia a) da falta de energia eltrica, que fornecida por uma termeltrica de geradores ultrapassados. b) da ausncia de uma estrada de rodagem que permita ligar a sua capital a Manaus. c) da oposio das madeireiras asiticas que no desejam uma concorrncia aos produtos Asiticos d) da concentrao da economia na agricultura e no extrativismo na regio dos cerrados produtivos. e) da ameaa dos ianommis, que rejeitam a aproximao com elementos brancos para manterem sua cultura. 78. Rio de Janeiro, antecipando-se aos demais Estados na soluo da deficincia de sua malha de transportes, promover, por deciso governamental, a
ATUALIDADES
72. As reformas bsicas - reforma constitucional, investimentos em infra-estrutura fsica e social, desregulamentao da economia etc. - para eliminar o chamado custo Brasil, segundo dados da FIPE, tm como um de seus objetivos prioritrios, no momento, a) aumentar o custo do trabalho na indstria em cerca de 20%. b) fazer com que o gasto de consumo do governo seja 15% menor. c) impedir que o dficit comercial seja cerca de US$ 6 bilhes menor. d) criar condies para aumentar, em mdia, o custo dos produtos em 10%. e) levar o consumo domstico a diminuir o seu percentual de 9 para 7%. 73. A Fundao Oswaldo Cruz, na atualidade, est se transformando em um grande parque temtico de cincia, tecnologia e sade, mas ao ser criada (1904) era um centro voltado para a) a pesquisa da evoluo de grandes achados fsseis, como os pterodontes. b) desenvolvimento de estudos de Biologia Molecular ligados ao vrus da AIDS. c) controle de doenas pulmonares, face o alto ndice de tuberculose. d) a industrializao do soro destinado a combater os efeitos da mordida de ofdios. e) a fabricao de soros e vacinas contra as pestes que assolavam o Brasil. 74. O filme brasileiro Central do Brasil, premiado na Europa em 1998 e sucesso nacional, tem a sua temtica ligada a) saga da vida de uma professora aposentada, que reflete um Brasil real e de iluses. b) luta de uma jovem universitria do Nordeste em defesa dos Sem-Terra no Brasil. c) atuao de grupos folclricos que tradu-
92

a) transferncia da rede ferroviria de transportes para o Poder Federal. b) troca de composies sucateadas por trens importados. c) substituio dos trens urbanos por corredores de nibus. d) recuperao do maquinrio e dos trilhos da sua rede ferroviria. e) privatizao do sistema de trens suburbanos. 79. Pontal do Paranapanema no extremo sudoeste de So Paulo, situado na fronteira de Mato Grosso e do Paran, ganhou projeo nacional por ser regio a) de intensa explorao de minrios importantes para a indstria nuclear. b) de conflitos sociais relacionados aos problemas gerados por grandes latifndios. c) da falta de integrao de diferentes grupos tnicos provenientes do Oriente. d) de agricultura altamente mecanizada segundo padres modernos. e) de populao economicamente ativa com mais de 12 anos de escolaridade. 80. A atual instabilidade poltica do Paraguai, resultado do fracionamento do Partido Colorado, que detm o poder, acompanhada com preocupao no Brasil devido ao fato de a) ser o Paraguai o maior comprador latinoamericano de produtos brasileiros. b) haver um prspero intercmbio comercial entre Ciudad del Este (Paraguai) e o governo brasileiro. c) a poltica externa do Brasil procurar atrair o Paraguai para o Mercosul. d) cerca de 12% do consumo brasileiro de energia vir do Paraguai (Itaipu). e) Brasil no desejar que surjam condies para uma dependncia econmica do Paraguai.
1-c 2-a 3-d 4-e 5-b 6-c 7-d 8-a 9-d 10 - b 11 - e 12 - c 13 - b 14 - a 15 - d 16 - e 17 - c 18 - a 19 - e 20 - b
21 - c 22 - b 23 - d 24 - e 25 - a 26 - a 27 - e 28 - b 29 - a 30 - d 31 - e 32 - c 33 - d 34 - b 35 - e 36 - c 37 - a 38 - c 39 - d 40 - a
41 - b 42 - c 43 - e 44 - d 45 - c 46 - b 47 - a 48 - e 49 - d 50 - c 51 - b 52 - a 53 - c 54 - b 55 - d 56 - c 57 - e 58 - a 59 - c 60 - b
61 - e 62 - a 63 - d 64 - b 65 - e 66 - a 67 - d 68 - c 69 - e 70 - c 71 - d 72 - b 73 - e 74 - a 75 - d 76 - c 77 - a 78 - e 79 - b 80 - d
GABARITO
93

0304 Apostila Servicos Bancarios

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

0304 Apostila Servicos Bancarios

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS SERVIOS BANCRIOS

PESSOA FSICA E JURDICA PESSOA FSICA

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

DOCUMENTOS COMERCIAIS E TTULOS DE CRDITO

CHEQUE: REQUISITOS ESSENCIAIS, CIRCULAO, ENDOSSO, CRUZAMENTO, COMPENSAO

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

DOCUMENTO DE CREDITO (DOC): NOES GERAIS

DIREITOS DE GARANTIA: NOES GERAIS

DIREITOS DE GARANTIA: REAIS HIPOTECA

ORDEM DE PAGAMENTO: DEFINIO, TIPOS, EMISSO E LIQUIDAO

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

PESSOAIS: FIANA E AVAL FIANA

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

POR QUOTAS DE RESPONSABILIDADE LIMITADA

TIPOS DE SOCIEDADE: EM NOME COLETIVO

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

PRODUTOS E SERVIOS FINANCEIROS

DEPSITOS A PRAZO (CDB e RDB)

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

COBRANA E PAGAMENTO DE TTULOS E CARNS

CDB com taxa flutuante

RDB - Recibo de Depsito Bancrio

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

TRANSFERNCIA AUTOMTICA DE FUNDOS

ARRECADAO DE TRIBUTOS E TARIFAS PBLICAS

PAGAMENTOS DE TTULOS E CARNS

INTERNET BANKING (HOME/OFFICE BANKING, REMOTE BANKING - BANCO VIRTUAL)

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

Fundo Mtuo de Investimento em aes - carteira livre (FMIA-CL)

Fundo Mtuo de Investimento em aes (FMIA)

Fundo de Investimento em Cotas de Fundo Mtuo de Investimento em aes

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

FINANCIAMENTO DE CAPITAL DE GIRO

CONTAS GARANTIDAS / CHEQUES ESPECIAIS

LEASING (TIPOS, MENTO, BENS)

CRDITO ROTATIVO (CABCR)

DESCONTOS DE TTULOS (NOTAS PROMISSRIAS / DUPLICATAS)

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CDC - CRDITO DIRETO AO CONSUMIDOR

FINANCIAMENTO DE CAPITAL FIXO

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

PLANOS DE APOSENTADORIA E PENSO PRIVADOS - PLANOS DE SEGUROS

TTULOS DE CAPITALIZAO Conceitos e Caractersticas

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

RELAES COM CLIENTES

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS

CONHECIMENTOS ESPECFICOS - SERVIOS BANCRIOS