CC NG K THUT TRONG PHN TCH CHNG KHON

DOWNLOAD SOURCE:COPHIEU68.COM

Biu ch s RSI (Relative Strength Indicator) - Sc mnh tng i Ch s RSI dng o sc mnh hoc yu tng i ca mt loi chng khon khi n t so snh vi chnh n trong mt khong thi gian nht nh (thng dng l 14 ngy). RSI l mt cng c o dao ng (oscillator) c bin trn v bin di dao ng 0-100 (Phn di cng ca biu trn: RSI 14 ngy). ng trung bnh nm gia mu xm 50. Biu RSI c cc ng chnh ng ch sau: ng 50 gia, l mt du hiu nhn bit chng khon sp tng gi hay gim gi. Nu ng RSI tng vt qua ng ny, l du hiu gi ca loi chng khon c k vng tng gi (Bullish). Ngc li, nu ng RSI gim xung di ng ny, l du hiu gi ca loi chng khon c k vng gim gi (Bearish). y ta nhn mnh l k vng v biu th hin qu kh ca c phiu. Khi xc lp xu th mi s lm cho cc nh u t tin tng tng (hoc gim). ng 70 pha trn c coi l ngng l mua (overbought) ngha l mua l qu nhiu so vi mc cn bng ca th trng. Khi , nh u t s bn bt ra tr v mc cn bng lm cho gi gim xung). Thng khi ng RSI rt xung di ngng 70, l du hiu gi chng khon sp gim. ng 30 di c coi l ngng l bn (oversold) ngha l lng bn ra qu nhiu lm gi gim xung thp hn so vi gi cn bng. Nh u t s mua thm y gi ln). Thng khi ng RSI t di ln v vt ngng 30, l du hiu gi chng khon sp tng.

Nguyn tc m giao dch : BUY khi ng RSI ct xung di 30, hnh thnh y v sau quay ln ct qua 30. Ngc li, SELL khi ng RSI ct ln trn 70, to thnh nh v sau quay xung ct qua 70. u im : RSI l mt cng c rt tt da vo bn c th xc nhn tn hiu m giao dch ca bt k h thng giao dch n gin hay phc tp. RSI cho bn tn hiu m giao dch tt nhng c hi giao dch khng thng xuyn. Khuyt im : cn phi quan st theo di, vn c tn hiu li. ngh s dng cng cc cng c khc.

RSI vt xung 50 xut hin m hnh nh Cu Vai Tn hiu bn khi RSI vt xung 50 Tn hiu mua khi RSI vt ln 50

MACD - CH S BIN NG CHNH LCH HI T TRUNG BNH TRT

MACD l ch bo th trng rt ph bin khi s dng cng c phn tch k thut. N c cu thnh bi 3 thnh phn chnh.

1. ng MACD: EMA (12): ng trung bnh gi trong 12 phin gn nht Tr EMA (26): ng trung bnh gi trong 26 phin gn nht 2. ng tn hiu MACD: l ng EMA (9) ca ng MACD 3. ng biu MACD: l MACD tr i ng tn hiu MACD

Ch bo MACD l cng c rt c hiu qu v nhiu tc dng. C 3 cch chnh khi s dng ch bo MACD: - S giao ct ca ng trung bnh gi. - Biu MACD - S phn k ca MACD MACD v s giao ct ca ng trung bnh gi (MA) Phng php s dng u tin ny l s nghin cu hin tng giao ct ca cc ng trung bnh gi. - Khi ng trung bnh ngn hn EMA (12) ct v nm trn ng trung bnh di hn EMA (26), iu ny tng ng vi ng MACD ct v nm trn ng zero. - Khi ng trung bnh ngn hn EMA (12) ct v nm pha di ng trung bnh di hn EMA (26), iu ny tng ng vi MACD ct v nm pha di ng zero. Tn hiu mua: Tn hiu mua xut hin khi ng MACD ct v nm pha trn ng zero. Tn hiu bn: Khi MACD ct v nm pha di ng zero th tn hiu bn xut hin Nhng tn hiu cnh bo ny thng xut hin rt tr. Nu s dng s giao ct ca ng tn hiu v ng MACD th tn hiu mua bn s xut hin sm v nhanh hn. Tn hiu mua: Xut hin khi ng MACD ct v nm pha trn ng tn hiu ca MACD. Tn hiu bn: xut hin khi ng MACD ct v nm pha di ng tn hiu ca MACD. MACD v s giao ct ca cc ng trung bnh l mt trong nhng cch s dng k thut ch bo MACD. S dng biu MACD v s phn k ca MACD l 2 phng php quan trng a ra nhng cnh bo o chiu.

Biu MACD Biu MACD l 1 dng kh n gin, n ni ln s khc bit gia ng MACD v ng tn hiu ca MACD C 2 iu quan trng nm trong biu MACD: - Hi t: Biu MACD co rt li, iu ny mang ngha l c s thay i hng i ca ng gi ang chm li. ng MACD c khuynh hng tin gn vi ng tn hiu ca MACD. - Phn k: Biu MACD gin ra hoc l tng cao(khng k chiu m hay dng), iu ny mang ngha lm cho hng i ca xu hng gi tng ln nhanh v chc chn.

Khi ng gi di chuyn theo xu hng gi mt cch mnh m th biu MACD s tng cao. Khi biu MACD khng tng cao na hoc n bt u co rt li th th trng lc c khuynh hng suy gim nh v cnh bo c nhiu kh nng ng gi s c o chiu trong thi gian sp ti. Tn hiu mua: Khi biu MACD nm di ng zero v bt u hi t v hng ng zero. Tn hiu bn: Khi biu MACD nm trn ng zero v bt u hi t v hng ng zero.

Lu : Biu MACD khng ch cho ra cc tn hiu mua bn kh chc chn m cn c s dng cho vic cnh bo kh nng thay i hng i ca ng gi.

Di Bollinger (Bollinger Bands)

Gii thiu c John Bollinger pht trin, Bollinger Bands l mt cng c cho php ngi s dng so snh bt n nh v cc mc gi lin quan theo mt khong thi gian. Cng c ny bao gm 03 ng c thit k bao quanh phn ln hot ng ca gi mt c phiu. 1. Mt ng trung bnh gia 2. Mt ng bn trn (SMA cng 2 standard deviations) 3. Mt ng bn di (SMA tr 2 standard deviations) Standard deviation l mt n v o lng thng k cung cp s nh gi bt n nh ca th gi. S dng standard deviation m bo cc ng bollinger s p ng nhanh vi cc bin ng gi v phn hi bt n nh cao hay thp. Gi tng hoc gim t ngt s to thnh dy bng rng.

S dng Ngoi vic xc nh quan h gia cc mc gi v bt n nh, ng Bollinger Bands c th kt hp vi bin ng gi v cc cng c khc a ra tn hiu v d bo cc bin ng quan trng. ng gi xung di Bollinger di: tn hiu mua c hnh thnh khi ng gi xung v chm di Bollinger di th kh nng bt ln li ca ng gi s c th xut hin. ng gi ln di Bollinger trn: tn hiu bn c hnh thnh khi ng gi ln v chm di Bollinger trn th kh nng bt xung li ca ng gi s c th xut hin. Double tn hiu mua : mt tn hiu Double Bottom Buy c to thnh khi gi vt qua ng bollinger di v nm bn trn ng bollinger di sau khi to tip mc gi thp tip theo. Mc gi thp c th cao hn hoc thp hn so vi mc gi thp trc . iu quan trng l mc thp th hai phi nm trn ng bollinger di. Gi chuyn sang xu hng ln c xc nh khi gi di chuyn ln trn ng bollinger gia. Double tn hiu bn : Mt tn hiu Double Top Sell c to thnh khi gi vt qua ng bollinger trn v nh ca t tng gi k tip khng vt qua c ng bollinger trn. Gi chuyn sang xu hng xung c xc nh khi gi di chuyn xung bn di ng bollinger gia. Vic thay i gi t ngt c th xy ra sau khi dy bollinger thu hp li v s bt n nh thp. Trong v d ny, ng bollinger khng a ra bt k tn hiu no v xu hng ca gi trong thi gian ti. Xu hng phi c xc nh bng cch s dng cc cng c phn tch k thut khc. Nhiu c phiu chuyn sang bin ng mnh sau mt khong thi gian bin ng t. Vic s dng ng bollinger c th xc nh mc bin ng d dng bng quan st th. Dy bng hp cho bit th trng t bin ng v dy bng rng cho bit th trng bin ng mnh. bin ng c th quan trng vi nhng ngi chi options bi v gi ca options s r hn khi bin ng thp. Di Bollinger thu hp: dy bng bollinger thu hp trc khi c bin ng mnh Kt lun

Mc d ng Bollinger c th gip to cc tn hiu mua v bn, nhng ng bollinger khng c thit k xc nh xu hng trong tng lai. ng Bollinger c thit k b sung cho vic phn tch k thut v cc cng c khc. Bn thn ng Bollinger p ng 02 chc nng chnh :

Xc nh cc khong thi gian bin ng cao hoc thp Xc nh cc khong thi gian gi ang mc khng c hay h tr.

Nh cp trn, gi c phiu c th chuyn i qua li gia bin ng mnh v bin ng thp. ng Bollinger c th xc nh khong thi gian bin ng t do c th p ng vai tr mt cng c cnh bo ng thi ca gi c phiu. Trong phn tch k thut, kt hp cng cc cng c khc, ng bollinger c th gip xc nh chiu ca mt bin ng mnh. Hy nh rng tn hiu mua v bn khng c a ra khi gi chm ng bollinger trn v di. Cc mc ny ch cho bit gi ang mc cao hoc thp trn mt nn tng tng i.

ng trung bnh (Moving Averages)

Mt ng trung bnh l cch lm phng hot ng bin ng gi theo thi gian. Ngha l bn ly gi tr trung bnh ca gi ng trong mt khong thi gian x.

Ging nh mi cng c, n c s dng h tr chng ta tin on gi trong tng lai. Nhn vo dc ca ng trung bnh bn c th on gi s bin i nh th no. Nh ti ni, ng trung bnh lm phng hot ng ca gi. C nhiu kiu ng trung bnh khc nhau, v mi kiu c cc mc lm phng ring. Ni chung, ng trung bnh phng hn th phn nh s bin ng gi chm hn. ng trung bnh nhp nh hn th phn nh s bin ng gi nhanh hn. 5.1 ng trung bnh n gin (Simple Moving Average - SMA) Mt ng trung bnh n gin l kiu ng trung bnh n gin nht. Mt cch c bn, mt ng trung bnh n gin c tnh bng cch tnh tng cc gi ng trong s khong thi gian x v chia cho x. C lm ln khng? Cho php ti gii thch. Nu bn v mt ng trung bnh n gin cho s khong thi gian l 5 trn mt biu 1 gi, bn s cng gi ng ca 5 gi v chia cho 5 v nh vy bn c mt ng trung bnh n gin. Nu bn v ng trung bnh n gin cho khong thi gian l 5 trn mt biu 10 pht, bn s cng gi ng ca 50 pht v sau chia cho 5. Hu ht cc cng c v th s thc hin tt c vic tnh ton cho bn. Chng ta phi bit cch tnh ton mt ng trung bnh n gin bi v iu ny quan trng bn hiu cc mt ng trung bnh c tnh ton. Nu bn hiu cch mi ng trung bnh c tnh ton, bn c th a ra quyt nh ca ring bn nn chn kiu no th tt hn.

Ging nh bt k cng c khc, cc ng trung bnh hot ng nh mt b delay (lm tr). Bi v bn ang ly gi tr trung bnh ca gi, bn thc s ch ang xem d bo gi tng lai v khng phi l mt ci nhn chc chn ca tng lai.

y l mt v d v cch cc ng trung bnh lm phng hot ng gi c. Trn th trn, bn c th thy 03 ng SMA khc nhau. Nh bn nhn thy, ng SMA cho khong thi gian di hn l ng chm tr hn so vi gi. Ch rng ng 62SMA cch xa hn gi hin thi so vi cc ng 30 v 5 SMA. Bi v vi ng 62 SMA bn tnh tng gi ng ca 62 khong thi gian v chia cho 62. Vic bn s dng s khong thi gian cao hn lm vic phn nh s bin ng gi chm hn. ng SMA trong th ny hin th cho bn cm nhn chung v th trng theo thi gian. Thay v ch nhn vo gi hin ti ca th trng, ng trung bnh cho chng ta mt cc nhn rng hn v chng ta c th a ra d on gi tng lai. 5.2 ng trung bnh ly tha (Exponential Moving Average - EMA) Mc d ng SMA l mt cng c tuyt vi nhng c mt im khuyt ln. ng SMA rt d b v hiu ha. Hy ti a mt v d v iu ny : Chng ta v mt ng SMA vi thi gian l 5 trn th ngy ca EUR/USD v cc gi ng ca 5 ngy va qua nh sau : Day 1: 1.2345 Day 2: 1.2350 Day 3: 1.2360 Day 4: 1.2365 Day 5: 1.2370 ng SMA s c tnh nh sau : (1.2345+1.2350+1.2360+1.2365+1.2370)/5= 1.2358 chnh xc khng? vic g nu gi ngy th 2 l 1.2300? Kt qu ca ng SMA s thp hn mt t v iu ny mang n cho bn ngh gi ang i xung, trong khi thc t ngy 2 c th ch l mt s kin ti mt thi gian. Vi iu ny, ti ang c gng ni rng i khi ng SMA c th qu n gin. Nu c mt cch khc bn c th loi b xung nhn bn s khng sai lm. C mt cch, n c gi l ng trung bnh ly tha (EMA) ng EMA chu nh hng nhiu hn i vi cc khong thi gian mi nht. Trong v d trn, ng EMA s t nng vo ngy 3 n ngy 5, ngha l xung nhn ca ngy 2 s t gi tr hn v s khng nh hng ng trung bnh nhiu. ng EMA ch trng hn vo hnh ng hin gi ca nhng ngi giao dch.

Khi giao dch, nhn xem nhng ngi giao dch ang lm g quan trng hn l xem h lm g trong tun qua hoc thng qua. 5.3 Ci no tt hn : SMA hay EMA? Trc tin hy bt u vi mt ng EMA. Khi bn mun mt ng trung bnh phn nh hot ng gi nhanh hn th mt ng EMA vi s khong thi gian ngn l cch tt nht. iu ny c th gip bn nm bt xu hng gi rt sm v kt qu l li nhun cao hn. Thc vy, bn nm bt mt xu hng sm hn, bn c th giao dch trn xu hng di hn v thu vo nhiu li nhun! Mt tri i vi mt ng trung bnh bin ng nhp nh l bn c th b nh la, bi v ng trung bnh phn nh qu nhanh i vi gi c v bn c th ngh rng mt xu hng mi ang hnh thnh nhng thc t n c th ch l mt xung nhn. Vi mt ng SMA, khi bn mun mt ng trung bnh phng hn v phn nh chm hn hot ng gi c, th mt SMA vi s khong thi gian di hn l cch tt nht. Mc d n chm phn nh hot ng gi, n s gip bn khng b sai lm. Mt tri l n c th lm bn qu chm v bn c th l mt mt c hi giao dch tt. SMA EMA Hin th mt th loi tr cc du Bin ng nhanh, tt hin th hiu gi cc o gi va xy ra Bin i chm, iu ny c th D a ra cc du hiu gi hn mang n cc bo hiu mua hoc v a ra cc bo hiu sai lm. bn tr

u: Khuyt:

Vy th ci no tt hn? Tht kh bn quyt nh. Nhiu ngi giao dch v nhiu ng trung bnh khc nhau c mt ci nhn tng qut. H c th s dng ng SMA vi s khong thi gian di tm xu hng bao qut v sau s dng ng EMA vi s khong thi gian ngn xc nh thi im tt giao dch. Thc t, nhiu h thng giao dch c xy dng da trn Cc giao cho ng trung bnh. Sau phn ny, chng ta s xem mt v d v cch s dng cc ng trung bnh nh l mt phn ca h thng giao dch. Tm tt:

Mt ng trung bnh l cch lm phng hot ng gi c C nhiu kiu ng trung bnh. Hai kiu thng dng nht l SMA v EMA

SMA l dng ng trung bnh n gin nht, nhng d b nh hng (tn thng) i vi cc xung nhn. ng EMA t nng i vi gi mi xy ra v do ch cho chng ta thy nhng ngi giao dch hin ang lm g. Bit c nhng ngi giao dch hin ang lm g quan trng hn l bit h lm g tun qua hoc thng qua. Cc ng SMA phng hn so vi cc ng EMA Cc ng trung bnh vi s khong thi gian di hn th phng hn so vi s khong thi gian ngn Cc ng trung bnh nhp nh th phn nh hot ng gi nhanh hn v c th nm bt cc xu hng sm. Tuy nhin, bi v chng phn nh nhanh nn chng c th d b nh hng i vi cc xung v c th nh la bn. Cc ng trung bnh phng phn nh hot ng gi chm hn nhng s gip bn trnh cc xung v khng sai lm. Tuy nhin, bi v chng phn nh chm nn c th lm bn giao dch chm v b l cc c hi tt. Cch tt nht s dng cc ng trung bnh l v nhiu kiu khc nhau trn mt th bn c th thy c bin i theo khong thi gian di v bin i theo khong thi gian ngn.

S DNG Tn hiu mua: tn hiu mua xy ra khi ng ngn hn vt ln ng di hn.

ng Gi vt ln ng SMA20 ng Gi vt ln ng SMA50 ng SMA20 vt ln SMA50 (tn hiu di hn xc nh xu hng tng trong di hn) ng Gi vt ln ng SMA20 v ng SMA20 vt ln SMA50 (xu hng tng gi th hin r khi 3 ng chm nhau v hng ln)

Tn hiu bn: tn hiu mua xy ra khi ng ngn hn xung ln ng di hn.

ng Gi vt xung ng SMA20 ng Gi vt xung ng SMA50 ng SMA20 vt xung SMA50 (tn hiu di hn xc nh xu hng gim trong di hn) ng Gi vt xung ng SMA20 v ng SMA20 vt xung SMA50 (xu hng gim gi th hin r khi 3 ng chm nhau v hng xung)

Ch : nn b qua nhng tn hiu sai (khng xc nh xu hng) khi 2 ng chm nhau ln xung lin tc.

STOCHASTIC
- Ch bo Stochastic (Stoc) l ch s cn bn cho khuynh hng ca th trng. Trong giai an tng gi (bull market) th ch s ny i ln, cn trong giai an gim gi (bear market) th ch s ny i xung. - Ch s ny c cu to bi 2 ng: %K , %D v c tnh tan nh sau: %K = (gi hin hnh - gi thp n) / (gi cao n - gi thp n) Vi n l s phin giao dch trong giai an ang xt (mc nh thng dng l 14) %D = (%K x + %K x-1 + %K x-2) / 3 L trung bnh 3 phin ca %K, trong x l s phin hin hnh. - C 2 dng stochastic: ng nhanh (fast stochastic), ng chm (low stochastic). ng nhanh nh hng cc k n gi trong khi ng chm ch n thun l kt qu cn bng ca ng nhanh. - Ch s stochastich c gii hn t 0 n 100, nhng phn ln n nm quanh v tr 20-80, n phn nh cc vng qu bn (oversold) v vng qu mua (oversbought). i khi n nm nhng vng 25-75 l nhng vng ht sc nguy him thc hin mua v bn v ti nhng vng ny thng khng c nhiu thng tin h tr. Cch s dng ch bo Stochastic: y l 1 trong nhng ch s dng nhn bit s o chiu ca th trng. 1. Thng thng nhng vng overbought/oversold l nhng vng ch bo c s bin ng. Tn hiu bn khi ch bo stoc tng mnh ln trn 80 v cho tn hiu mua khi stoc ri xung di 20. 2. Khi fast stochastic (%K) cc low stochastic (%D) v hng t di ln s cho tn hiu mua, vic ny c hiu qu cao khi nm trong vng di 20. Tng t, khi %K ct %D t trn xung s cho tn hiu bn, iu ny c hiu qu

cao khi nm trong vng trn 80.

3. Phn k: Khi ng gi tng nhng ng stochastic gim th cho tn hiu bn. Khi ng gi gim m ng stochastic tng th s cho tn hiu mua. Mt tn hiu mnh xy ra khi c 3 tn hiu trn u cho ra 1 tn hiu mua hay bn. i khi ti nhng lc th trng t nh th stochastic cng nm v tr cao nht v khi th trng y th stochastic cng v tr thp nht. y cng l du hiu nhn bit that ra hay nhy vo ca nhng nh u t.

Williams %R
Ch s Williams %R l mt ch s bin ng gi. Ch s ny tng t nh Ch s T l Thay i ROC v ch s Sc mnh Tng i RSI. Ch s ny bao gm mt ng n dch chuyn ln xung trong bin 0 v 100. Ch s Williams %R so snh gi ng ca ca phin giao dch gn y nht vi khong gi giao dch trong qu kh:

Nu gi ng ca gn y nht cng gn vi mc gi cao nht ca khong gi trong qu kh th ng Williams %R s cng gn vi cc trn ca khong giao ng. Ngc li, nu gi ng ca gn y nht gn y ca khong gi trong qu kh, ng Williams %R s gn y ca khong giao ng.

Bt c lc no ng Williams %R m nm trn 80 hoc di 20 th gi c phiu u c xem l bin ng thi qu (over-extended). Khi qu v quan st thy tnh hung ny, th c kh nng cao gi c phiu s o chiu.

Ch s Williams %R to ra cc tn hiu Mua v Bn khi n di chuyn ra khi vng bin ng thi qu (trn 80 hoc di 20) v quay tr li vng gia ca khong giao ng nh qu v c th quan st vi trng hp ca Home Depot (HD) trong biu di y.

MFI - Ch bo o dng tin

Ch S o dng tin MFI - money flow Index l ch bo k thut dng o sc mnh ca dng tin ra vo ca mt chng khon trong giai on phn tch. Ni nm na l c phiu (chng khon cn c u thch trong giai on phn tch hay khng) . MFI lin quan cht ch vi RSI (relative strength index) nhng RSI lin quan vi gi chng khon, cn MFI lin quan n khi lng (theo cch tnh) . MFI cng ch ra s phn k gia ch s v bin i v gi. Khi gi c xu hng i ln cao v MFI c xu hng i xung thp (hoc ngc li), th kh nng o chiu c th xy ra. Li nhn xt: nn bn khi MFI trn 80 im v mua khi MFI di 20 im hoc bn khi MFI c tn hiu i xung v mua khi MFI c du hiu i ln i vi cc nh lt sng ngn hn. Tuy nhin cn xem xt thm RSI, Momentum, ADX v PSAR v xu th th trng xt on chnh xc hn.

CCI - Commodity Channel Index indicators

L ch s giao ng c sng lp bi ng Donald Lambert. N giao ng gia 2 vng qu mua (overbought) v qu bn (oversold). iu kin lm vic tt nht ca ch s ny l th trng trong trng thi t bin ng, m m (sideways market), n khng lm vic tt khi th trng ang trong 1 xu hng (trending market). Bi th n phi c s dng kt hp vi cc ch s khc, tt nht l dng kt hp vi cc ch s nh hng Directional Movement Index (DMI). C th lai tr nhng sai lm khi bn nhn c tn hiu bn vng qu mua (overbought) trong xu th tng gi (bull market). Cng thc tnh tan: 1. Calculate the average price of the period i. Average Px = (high + Low + Close) / 3 2. Calculate the Moving Average over ''''n'''' periods i. MA = (Close 1 + Close 2 + Close 3 = ... + Close n) / n 3. Calculate the mean deviation over ''''n'''' periods i. Mean Deviation = ([MA last - Avg Px 1 [+] MA

last - Avg Px 2 [ + ...+ ] MA last - Avg Px n]) / n 4. CCI = (Average Price - MA) / (0.015* Mean Deviation) Lambert xut s dng v 1/3 chu k thng thng ca th trng n ging nh l 1 gii hn tt nht cho CCI. Nu chu k bnh thng ca th trng l 90 ngy th nn s dng thng s n=30 ngy v nn s dng th ngy. CCI v bn cht l o lng khang cch bao xa t ng gi n ng trung bnh ca gi (Moving Average) v o chng di chuyn nhanh nh th no. Nu ng gi nm bn phi ng MA (Moving Average) th gi tr ca CCI s l 0. Hng s (0.015) b hn ch khang 80% thi gian nm trong khang t -100 n +100. Cch s dng: C nhiu ch dn s dng ch s ny nhng c 2 cch thng dng nht l: 1. Tn hiu mua v bn tht s: Khi ch s CCI trn +100 v th trng l qu mua (overbought) th l c hi bn ca chng ta. V khi th trng l qu bn (oversold) vi ch s CCI di -100 th l c hi mua ca chng ta. 2. Phn k (Divergence Indicator): Nu ng gi tng m ch s CCI gim th gi s thng i chiu sau . N tht s l ch s mnh khi c kt hp vi cc ch s v ng hng (directional indicator). N s cho tn hiu sai khi xu hng ca th trng chng li ci tn hiu . Ngc li n rt chnh xc khi c tn hiu mua trong th trng tng (bull market) v tn hiu bn khi th trng gim (bear market). C rt nhiu cch s dng ch bo ny. N c th s dng xc nhn im that (breakout) trong phm vi gn ca xu hng. N cn c s dng o gia tc ca th trng. V d di y ch bo CCI cho tn hiu bn khi > +100 v tn hiu mua khi <-100

Directional Movement Index (DMI) and Average Directional Movement Index (ADX)
Directional Movement Index (DMI) DMI l 1 phn ca ch bo ADX. DMI bao gm 2 ng DI+ v DI-, hiu mt cch n gin l DI+ cho tn hiu mua v DI- cho tn hiu bn.

Tn hiu mua: Khi DI+ ct v i ln pha trn DITn hiu bn: Khi DI- ct v i xung pha di DI+ Lu : Khi s dng s giao ct ca DMI nhn bit tn hiu mua hoc bn th nhng tn hiu ny thng hay b sai lch. khc phc chng ta s dng ch bo ADX xc nhn li s giao ct ca DMI. Ch bo ADX (Average Directional Movement Index) l mt phn quan trng khng th thiu khi s dng ch bo DMI. Average Directional Movement Index (ADX) ADX l k thut ch bo th hin th trng ang trong trng thi c xu hng hay khng c xu hng. Khi ADX xc nhn c xu hng th k thut ch bo DMI s ch ra nhng tn hiu mua bn chc chn hn. Mt cch hiu no chng ta c th cho rng mc ch chnh ca ADX l xc nh r xu hng hin ti ca ng gi. Nu xc nh r c xu hng th trng s gip ch cho chng ta rt ln, v n s ch dn v gip cho nh u t s dng nhng k thut ch bo khc phn tch.

Khi th trng ang c xu hng (Trending Market): nh u t c th s dng Moving Averages (MA), ng xu hng (trendline) v mt s cc ch bo tip tc xu hng khc. Khi th trng ang khng c xu hng r rng (sideways market) hay ang bin ng trong mt phm vi gi no (trading range market): cc nh u t c th s dng cc ch bo nh l Stochastic, RSI, hoc Williams%R v cc bo range-bound khc nh l Bollinger Bands hoc Moving Average Envelope.

ADX rt ph bin v n xc nh c trng thi hin ti ca th trng l c xu hng hay khng c xu hng. iu ny gip cho nh u t trnh xa nhng im yu ca cc ch bo cng nh nhng ci by (trap) ca th trng.

Moving Averages (MA): ng trung bnh MA v nhng bin th ca MA c s dng rt c hiu qu vi th trng c xu hng r rng. Tuy nhin trong giai on th trng ang co trng thi cng c xu hng; c ngha l gi lin tc tng gim an xen ln nhau th ng MA c khuynh hng cho ra nhiu tn hiu mua v bn s b sai lch. Oscillators: l mt ch bo v cng hiu qu khi th trng khng c xu hng r rng. Mua khi Oscillator thp v bn khi n cao l khi nim kh y khi s dng Oscillator. Nhng khi th trng ang trong mt xu hng th Oscillator biu th t chnh xc hn; c ngha l thng xy ra nhng tn hiu bn khi th trng ang tng mnh (bull market) hoc cho nhng tn hiu mua khi th trng ang gim gi mnh (bear market).

iu u tin v lun lun phi nh khi s dng ADX l ch hng i ca ng gi. Khi ADX dao ng tng hay gim khng c ngha l xc nh c hng chuyn ng tip theo ca ng gi.

Mt xu hng tng gi mnh ng ngha vi ADX tng lin tc. Mt xu hng gim gi mnh ng ngha vi ADX tng lin tc.

Din gii ADX:

Di 20: th trng khng c xu hng. Tng t di ln trn 20: bo hiu bt u mt xu hng mi. Lc ny bt u suy ngh n vic mua hoc bn trong xu hng ngn hn hin ti. Dao ng gia 20 40: Nu ADX tng theo hng t 20 ln 40; n hm xc nhn mnh xu hng mi hnh thnh trc v tip tc di chuyn theo hng bt u. iu ny c ngha l nh u t c th s dng lnh mua hoc bn khng (short-sell) tu theo hng i ca xu hng th trng. Trong giai on ny, nh u t phi hn ch s dng ch bo Oscillator v cc ch bo tip tc xu hng nh l MA. Trn 40: xu hng hin ti l rt mnh. Ct ln 50 theo hng tng: xu hng cc k mnh. Ct theo hng tng trn 70: V ch (power trend), iu ny rt him khi xy ra.

 NGHA CC CH S
EPS & P/E
EPS v P/E c ngha th no trong u t? Ti mun bit P/E v EPS l ch vit tt ca thut ng g, v cc thut ng ny c ngha nh th no trong u t chng khon. Tr li: EPS (Earning Per Share) l li nhun (thu nhp) trn mi c phiu. y l phn li nhun m cng ty phn b cho mi c phn thng thng ang c lu hnh trn th trng. EPS c s dng nh mt ch s th hin kh nng kim li nhun ca doanh nghip, c tnh bi cng thc: EPS = (Thu nhp rng - c tc c phiu u i) / lng c phiu bnh qun ang lu thng. Trong vic tnh ton EPS, s chnh xc hn nu s dng lng c phiu lu hnh bnh qun trong k tnh ton v lng c phiu thng xuyn thay i theo thi gian. Tuy nhin trn thc t ngi ta thng hay n gin ho vic tnh ton bng cch s dng s c phiu ang lu hnh vo thi im cui k. C th lm gim EPS da trn cng thc c bng cch tnh thm c cc c phiu chuyn i, cc bo chng (warrant) vo lng c phiu ang lu thng. EPS thng c coi l bin s quan trng duy nht trong vic tnh ton gi c phiu. y cng chnh l b phn ch yu cu thnh nn t l P/E. Mt kha cnh rt quan trng ca EPS thng hay b b qua l lng vn cn thit to ra thu nhp rng (net income) trong cng thc tnh trn. Hai doanh nghip c th c cng t l EPS nhng mt trong hai c th c t c phn hn tc l doanh nghip ny s dng vn hiu qu hn. Nu nh cc yu t khc l cn bng th r rng doanh nghip ny tt hn doanh nghip cn li. V doanh nghip c th li dng cc k thut tnh ton a ra con s EPS hp dn nn cc nh u t cng cn hiu r cch tnh ca tng doanh nghip m bo "cht lng" ca t l ny. Tt hn ht l khng nn da vo mt thc o ti chnh duy nht m nn kt hp vi cc bn phn tch ti chnh v cc ch s khc. H s gi trn thu nhp (P/E) l mt trong nhng ch s phn tch quan trng trong quyt nh u t chng khon ca nh u t. Thu nhp t c phiu s c nh hng quyt nh n gi th trng ca c phiu . H s P/E o lng mi quan h gia gi th trng (Market Price - P) v thu nhp ca mi c phiu (Earning Per Share - EPS) v c tnh nh sau: P/E = P/EPS Trong gi th trng P ca c phiu l gi m ti c phiu ang c mua bn thi im hin ti; thu nhp ca mi c phiu EPS l phn li nhun rng sau thu m cng ty chia cho cc c ng thng trong nm ti chnh gn nht. P/E cho thy gi c phiu hin ti cao hn thu nhp t c phiu bao nhiu ln, hay nh u t phi tr gi cho mt ng thu nhp bao nhiu. P/E c tnh cho tng c phiu mt v tnh trung bnh cho tt c cc c phiu v h s ny thng c cng b trn bo ch. Nu h s P/E cao th iu c ngha l ngi u t d kin tc tng c tc cao trong tng lai; c phiu c ri ro thp nn ngi u t tho mn vi t sut vn ho th trng thp; d on cng ty c tc tng trng trung bnh v s tr c tc cao. H s P/E rt c ch cho vic nh gi c phiu. Gi s ngi u t c c phiu AAA khng c giao dch si ng trn th trng, vy c phiu c gi bao nhiu l hp l? Lc cn nhn vo h s P/E c cng b i vi nhm cc loi c phiu tng t vi c phiu AAA, sau nhn thu nhp ca cng ty vi h s P/E s cho chng ta gi ca loi c phiu AAA. (Cu tr li do Cng ty chng khon VPBank - VPBS cung cp) Vnexpress.net

ROA & ROE

ROA l t s li nhun rng trn ti sn (Return on total assets) ROA o lng kh nng sinh li trn mi ng ti sn ca cng ty. Cng thc: ROA = Li nhun rng dnh cho c ng thng/Tng ti sn ROA cung cp cho nh u t thng tin v cc khon li c to ra t lng vn u t (hay lng ti sn). ROA i vi cc cng ty c phn c s khc bit rt ln v ph thuc nhiu vo ngnh kinh doanh. l l do ti sao khi s dng ROA so snh cc cng ty, tt hn ht l nn so snh ROA ca mi cng ty qua cc nm v so gia cc cng ty tng ng nhau. Ti sn ca mt cng ty c hnh thnh t vn vay v vn ch s hu. C hai ngun vn ny c s dng ti

tr cho cc hot ng ca cng ty. Hiu qu ca vic chuyn vn u t thnh li nhun c th hin qua ROA. ROA cng cao th cng tt v cng ty ang kim c nhiu tin hn trn lng u t t hn. V d nu cng ty A c thu nhp rng l 1 triu USD, tng ti sn l 5 triu USD, khi ROA l 20%. Tuy nhin nu cng ty B cng c khon thu nhp tng t trn tng ti sn l 10 triu USD, ROA ca B s l 10%. Nh vy cng ty A hiu qu hn trong vic bin u t thnh li nhun. Cc nh u t cng nn ch ti t l li sut m cng ty phi tr cho cc khon vay n. Nu mt cng ty khng kim c nhiu hn s tin m chi cho cc hot ng u t, khng phi l mt du hiu tt. Ngc li, nu ROA m tt hn chi ph vay th c ngha l cng ty ang b ti mt mn hi. ROE l t s li nhun rng trn vn ch s hu (Return on common equyty) ROE l t s quan trng nht i vi cc c ng, t s ny o lng kh nng sinh li trn mi ng vn ca c ng thng. Cng thc: ROE = Li nhun rng dnh cho c ng thng /Vn c phn thng Ch s ny l thc o chnh xc nh gi mt ng vn b ra v tch ly to ra bao nhiu ng li. H s ny thng c cc nh u t phn tch so snh vi cc c phiu cng ngnh trn th trng, t tham kho khi quyt nh mua c phiu ca cng ty no. T l ROE cng cao cng chng t cng ty s dng hiu qu ng vn ca c ng, c ngha l cng ty cn i mt cch hi ha gia vn c ng vi vn i vay khai thc li th cnh tranh ca mnh trong qu trnh huy ng vn, m rng quy m. Cho nn h s ROE cng cao th cc c phiu cng hp dn cc nh u t hn. Khi tnh ton c t l ny, cc nh u t c th nh gi cc gc c th nh sau: - ROE nh hn hoc bng li vay ngn hng, vy nu cng ty c khon vay ngn hng tng ng hoc cao hn vn c ng, th li nhun to ra cng ch tr li vay ngn hng. - ROE cao hn li vay ngn hng th phi nh gi xem cng ty vay ngn hng v khai thc ht li th cnh tranh trn th trng cha c th nh gi cng ty ny c th tng t l ROE trong tng lai hay khng.

P/B
Ch s P/B (Price-to-Book ratio Gi/Gi tr s sch) l t l c s dng so snh gi ca mt c phiu so vi gi tr ghi s ca c phiu . T l ny c tnh ton bng cch ly gi ng ca hin ti ca c phiu chia cho gi tr ghi s ti qu gn nht ca c phiu . Cng thc tnh nh sau: P/B = Gi c phiu / (Tng gi tr ti sn gi tr ti sn v hnh n) V d: Gi s mt cng ty c gi tr ti sn ghi nhn trn bng cn i k ton l 200 t VND, tng n 150 t VND, nh vy gi tr ghi s ca cng ty l 50 t . Hin ti cng ty c 2 triu c phiu ang lu hnh, nh vy gi tr ghi s ca mi c phiu l 25.000 VND. Nu gi th trng ca c phiu ang l 75.000 VND, th P/B ca c phiu c tnh nh sau: P/B = 75.000/25.000 = 3 i vi cc nh u t, P/B l cng c gip h tm kim cc c phiu c gi thp m phn ln th trng b qua. Nu mt doanh nghip ang bn c phn vi mc gi thp hn gi tr ghi s ca n (tc l c t l P/B nh hn 1), khi c hai trng hp s xy ra: hoc l th trng ang ngh rng gi tr ti sn ca cng ty b thi phng qu mc, hoc l thu nhp trn ti sn ca cng ty l qu thp. Nu nh iu kin u tin xy ra, cc nh u t nn trnh xa cc c phiu ny bi v gi tr ti sn ca cng ty s nhanh chng c th trng iu chnh v ng gi tr tht. Cn nu iu th hai ng, th c kh nng lnh o mi ca cng ty hoc cc iu kin kinh doanh mi s em li nhng trin vng kinh doanh cho cng ty, to dng thu nhp dng v tng li nhun cho cc c ng. Ngc li, nu mt cng ty c gi th trng ca c phiu cao hn gi tr ghi s th y thng l du hiu cho thy cng ty lm n kh tt, thu nhp trn ti sn cao. Ch s P/B ch thc s c ch khi nh u t xem xt cc doanh nghip c mc tp trung vn cao hoc cc cng ty ti chnh, bi gi tr ti sn ca cc cng ty ny tng i ln. V cng tc k ton phi tun th nhng tiu chun ngt ngho, nn gi tr ghi s ca ti sn hon ton khng tnh ti cc ti sn v hnh nh thng hiu, nhn hiu, uy tn, bng sng ch v cc ti sn tr tu khc do cng ty to ra. Gi tr ghi s khng c ngha nhiu lm vi cc cng ty dch v v gi tr ti sn hu hnh ca h khng ln.

H s Beta
Beta hay cn gi l h s beta, y l h s o lng mc bin ng hay cn gi l thc o ri ro h thng ca mt chng khon hay mt danh mc u t trong tng quan vi ton b th trng. H s beta l mt tham s quan trng trong m hnh nh gi ti sn vn (CAPM). Beta c tnh ton da trn phn tch hi quy, v bn c th ngh v beta ging nh khuynh hng v mc phn ng ca chng khon i vi s bin ng ca th trng. Mt chng khon c beta bng 1, mun m ch rng gi chng khon s di chuyn cng bc i vi th trng. Mt chng khon c beta nh hn 1 c ngha l chng khon s c mc thay i t hn mc thay i ca th trng. V ngc li, beta ln hn 1 s chng ra bit gi chng khon s thay i nhiu hn mc dao ng ca th trng. Nhiu c phiu thuc cc ngnh cung cp dch v cng ch c beta nh hn 1. Ngc li, hu ht cc c phiu da trn k thut cng ngh cao c beta ln hn 1, th hin kh nng to c mt t sut sinh li cao hn, nhng cng ng thi tim n ri ro cao hn.

H s thanh khon
H s thanh khon c tnh da trn khi lng giao dch trung bnh 13 tun ca 1 c phiu so vi khi lng ang lu hnh ca c phiu , v khi lng giao dch trung bnh 13 tun ca c phiu so vi giao dch ca nhng c phiu cn khc. Cng thc A = (Khi lng giao dch trung bnh 13 tun)/khi lng ang lu hnh B = So sch Khi lng giao dch trung bnh 13 tun ca tt c cc c phiu v sp xp theo th t tng dn. H s thanh khon = (A + Bx2)/3

y C Phiu
Tm ra nhng c phiu c gi gim nhiu nht trong khong thi gian xc nh(12 thng, 24 thng...) Cng thc y C Phiu = Gi hin ti/(Gi ng ca 'bnh qun' thp nht trong khong thi gian xc nh) Xem chi tit danh sch Y C PHIU

C Tc
Trung bnh c tc bng tin mt trong 3 nm gn nht

Di Bollinger
(Bollinger Bands)
Gii thiu c John Bollinger pht trin, Bollinger Bands l mt cng c cho php ngi s dng so snh bt n nh v cc mc gi lin quan theo mt khong thi gian. Cng c ny bao gm 03 ng c thit k bao quanh phn ln hot ng ca gi mt c phiu. 1. Mt ng trung bnh gia 2. Mt ng bn trn (SMA cng 2 standard deviations) 3. Mt ng bn di (SMA tr 2 standard deviations) Standard deviation l mt n v o lng thng k cung cp s nh gi bt n nh ca th gi. S dng standard deviation m bo cc ng bollinger s p ng nhanh vi cc bin ng gi v phn hi bt n nh cao hay thp. Gi tng hoc gim t ngt s to thnh dy bng rng.

S dng Ngoi vic xc nh quan h gia cc mc gi v bt n nh, ng Bollinger Bands c th kt hp vi bin ng gi v cc cng c khc a ra tn hiu v d bo cc bin ng quan trng. ng gi xung di Bollinger di: tn hiu mua c hnh thnh khi ng gi xung v chm di Bollinger di th kh nng bt ln li ca ng gi s c th xut hin. ng gi ln di Bollinger trn: tn hiu bn c hnh thnh khi ng gi ln v chm di Bollinger trn th kh nng bt xung li ca ng gi s c th xut hin. Double tn hiu mua : mt tn hiu Double Bottom Buy c to thnh khi gi vt qua ng bollinger di v nm bn trn ng bollinger di sau khi to tip mc gi thp tip theo. Mc gi thp c th cao hn hoc thp hn so vi mc gi thp trc . iu quan trng l mc thp th hai phi nm trn ng bollinger di. Gi chuyn sang xu hng ln c xc nh khi gi di chuyn ln trn ng bollinger gia. Double tn hiu bn : Mt tn hiu Double Top Sell c to thnh khi gi vt qua ng bollinger trn v nh ca t tng gi k tip khng vt qua c ng bollinger trn. Gi chuyn sang xu hng xung c xc nh khi gi di chuyn xung bn di ng bollinger gia. Vic thay i gi t ngt c th xy ra sau khi dy bollinger thu hp li v s bt n nh thp. Trong v d ny, ng bollinger khng a ra bt k tn hiu no v xu hng ca gi trong thi gian ti. Xu hng phi c xc nh bng cch s dng cc cng c phn tch k thut khc. Nhiu c phiu chuyn sang bin ng mnh sau mt khong thi gian bin ng t. Vic s dng ng bollinger c th xc nh mc bin ng d dng bng quan st th. Dy bng hp cho bit th trng t bin ng v dy bng rng cho bit th trng bin ng mnh. bin ng c th quan trng vi nhng ngi chi options bi v gi ca options s r hn khi bin ng thp. Di Bollinger thu hp: dy bng bollinger thu hp trc khi c bin ng mnh Kt lun

Mc d ng Bollinger c th gip to cc tn hiu mua v bn, nhng ng bollinger khng c thit k xc nh xu hng trong tng lai. ng Bollinger c thit k b sung cho vic phn tch k thut v cc cng c khc. Bn thn ng Bollinger p ng 02 chc nng chnh :

Xc nh cc khong thi gian bin ng cao hoc thp Xc nh cc khong thi gian gi ang mc khng c hay h tr.

Nh cp trn, gi c phiu c th chuyn i qua li gia bin ng mnh v bin ng thp. ng Bollinger c th xc nh khong thi gian bin ng t do c th p ng vai tr mt cng c cnh bo ng thi ca gi c phiu. Trong phn tch k thut, kt hp cng cc cng c khc, ng bollinger c th gip xc nh chiu ca mt bin ng mnh. Hy nh rng tn hiu mua v bn khng c a ra khi gi chm ng bollinger trn v di. Cc mc ny ch cho bit gi ang mc cao hoc thp trn mt nn tng tng i.

ng trung bnh (Moving Averages)

Mt ng trung bnh l cch lm phng hot ng bin ng gi theo thi gian. Ngha l bn ly gi tr trung bnh ca gi ng trong mt khong thi gian x.

Ging nh mi cng c, n c s dng h tr chng ta tin on gi trong tng lai. Nhn vo dc ca ng trung bnh bn c th on gi s bin i nh th no. Nh ti ni, ng trung bnh lm phng hot ng ca gi. C nhiu kiu ng trung bnh khc nhau, v mi kiu c cc mc lm phng ring. Ni chung, ng trung bnh phng hn th phn nh s bin ng gi chm hn. ng trung bnh nhp nh hn th phn nh s bin ng gi nhanh hn. 5.1 ng trung bnh n gin (Simple Moving Average - SMA) Mt ng trung bnh n gin l kiu ng trung bnh n gin nht. Mt cch c bn, mt ng trung bnh n gin c tnh bng cch tnh tng cc gi ng trong s khong thi gian x v chia cho x. C lm ln khng? Cho php ti gii thch. Nu bn v mt ng trung bnh n gin cho s khong thi gian l 5 trn mt biu 1 gi, bn s cng gi ng ca 5 gi v chia cho 5 v nh vy bn c mt ng trung bnh n gin. Nu bn v ng trung bnh n gin cho khong thi gian l 5 trn mt biu 10 pht, bn s cng gi ng ca 50 pht v sau chia cho 5. Hu ht cc cng c v th s thc hin tt c vic tnh ton cho bn. Chng ta phi bit cch tnh ton mt ng trung bnh n gin bi v iu ny quan trng bn hiu cc mt ng trung bnh c tnh ton. Nu bn hiu cch mi ng trung bnh c tnh ton, bn c th a ra quyt nh ca ring bn nn chn kiu no th tt hn.

Ging nh bt k cng c khc, cc ng trung bnh hot ng nh mt b delay (lm tr). Bi v bn ang ly gi tr trung bnh ca gi, bn thc s ch ang xem d bo gi tng lai v khng phi l mt ci nhn chc chn ca tng lai.

y l mt v d v cch cc ng trung bnh lm phng hot ng gi c. Trn th trn, bn c th thy 03 ng SMA khc nhau. Nh bn nhn thy, ng SMA cho khong thi gian di hn l ng chm tr hn so vi gi. Ch rng ng 62SMA cch xa hn gi hin thi so vi cc ng 30 v 5 SMA. Bi v vi ng 62 SMA bn tnh tng gi ng ca 62 khong thi gian v chia cho 62. Vic bn s dng s khong thi gian cao hn lm vic phn nh s bin ng gi chm hn. ng SMA trong th ny hin th cho bn cm nhn chung v th trng theo thi gian. Thay v ch nhn vo gi hin ti ca th trng, ng trung bnh cho chng ta mt cc nhn rng hn v chng ta c th a ra d on gi tng lai. 5.2 ng trung bnh ly tha (Exponential Moving Average - EMA) Mc d ng SMA l mt cng c tuyt vi nhng c mt im khuyt ln. ng SMA rt d b v hiu ha. Hy ti a mt v d v iu ny : Chng ta v mt ng SMA vi thi gian l 5 trn th ngy ca EUR/USD v cc gi ng ca 5 ngy va qua nh sau : Day 1: 1.2345 Day 2: 1.2350 Day 3: 1.2360 Day 4: 1.2365 Day 5: 1.2370 ng SMA s c tnh nh sau : (1.2345+1.2350+1.2360+1.2365+1.2370)/5= 1.2358 chnh xc khng? vic g nu gi ngy th 2 l 1.2300? Kt qu ca ng SMA s thp hn mt t v iu ny mang n cho bn ngh gi ang i xung, trong khi thc t ngy 2 c th ch l mt s kin ti mt thi gian. Vi iu ny, ti ang c gng ni rng i khi ng SMA c th qu n gin. Nu c mt cch khc bn c th loi b xung nhn bn s khng sai lm. C mt cch, n c gi l ng trung bnh ly tha (EMA) ng EMA chu nh hng nhiu hn i vi cc khong thi gian mi nht. Trong v d trn, ng EMA s t nng vo ngy 3 n ngy 5, ngha l xung nhn ca ngy 2 s t gi tr hn v s khng nh hng ng trung bnh nhiu. ng EMA ch trng hn vo hnh ng hin gi ca nhng ngi giao dch.

Khi giao dch, nhn xem nhng ngi giao dch ang lm g quan trng hn l xem h lm g trong tun qua hoc thng qua. 5.3 Ci no tt hn : SMA hay EMA? Trc tin hy bt u vi mt ng EMA. Khi bn mun mt ng trung bnh phn nh hot ng gi nhanh hn th mt ng EMA vi s khong thi gian ngn l cch tt nht. iu ny c th gip bn nm bt xu hng gi rt sm v kt qu l li nhun cao hn. Thc vy, bn nm bt mt xu hng sm hn, bn c th giao dch trn xu hng di hn v thu vo nhiu li nhun! Mt tri i vi mt ng trung bnh bin ng nhp nh l bn c th b nh la, bi v ng trung bnh phn nh qu nhanh i vi gi c v bn c th ngh rng mt xu hng mi ang hnh thnh nhng thc t n c th ch l mt xung nhn. Vi mt ng SMA, khi bn mun mt ng trung bnh phng hn v phn nh chm hn hot ng gi c, th mt SMA vi s khong thi gian di hn l cch tt nht. Mc d n chm phn nh hot ng gi, n s gip bn khng b sai lm. Mt tri l n c th lm bn qu chm v bn c th l mt mt c hi giao dch tt. SMA EMA Hin th mt th loi tr cc du Bin ng nhanh, tt hin th hiu gi cc o gi va xy ra Bin i chm, iu ny c th D a ra cc du hiu gi hn mang n cc bo hiu mua hoc v a ra cc bo hiu sai lm. bn tr

u: Khuyt:

Vy th ci no tt hn? Tht kh bn quyt nh. Nhiu ngi giao dch v nhiu ng trung bnh khc nhau c mt ci nhn tng qut. H c th s dng ng SMA vi s khong thi gian di tm xu hng bao qut v sau s dng ng EMA vi s khong thi gian ngn xc nh thi im tt giao dch. Thc t, nhiu h thng giao dch c xy dng da trn Cc giao cho ng trung bnh. Sau phn ny, chng ta s xem mt v d v cch s dng cc ng trung bnh nh l mt phn ca h thng giao dch. Tm tt:

Mt ng trung bnh l cch lm phng hot ng gi c C nhiu kiu ng trung bnh. Hai kiu thng dng nht l SMA v EMA

SMA l dng ng trung bnh n gin nht, nhng d b nh hng (tn thng) i vi cc xung nhn. ng EMA t nng i vi gi mi xy ra v do ch cho chng ta thy nhng ngi giao dch hin ang lm g. Bit c nhng ngi giao dch hin ang lm g quan trng hn l bit h lm g tun qua hoc thng qua. Cc ng SMA phng hn so vi cc ng EMA Cc ng trung bnh vi s khong thi gian di hn th phng hn so vi s khong thi gian ngn Cc ng trung bnh nhp nh th phn nh hot ng gi nhanh hn v c th nm bt cc xu hng sm. Tuy nhin, bi v chng phn nh nhanh nn chng c th d b nh hng i vi cc xung v c th nh la bn. Cc ng trung bnh phng phn nh hot ng gi chm hn nhng s gip bn trnh cc xung v khng sai lm. Tuy nhin, bi v chng phn nh chm nn c th lm bn giao dch chm v b l cc c hi tt. Cch tt nht s dng cc ng trung bnh l v nhiu kiu khc nhau trn mt th bn c th thy c bin i theo khong thi gian di v bin i theo khong thi gian ngn.

S DNG Tn hiu mua: tn hiu mua xy ra khi ng ngn hn vt ln ng di hn.

ng Gi vt ln ng SMA20 ng Gi vt ln ng SMA50 ng SMA20 vt ln SMA50 (tn hiu di hn xc nh xu hng tng trong di hn) ng Gi vt ln ng SMA20 v ng SMA20 vt ln SMA50 (xu hng tng gi th hin r khi 3 ng chm nhau v hng ln)

Tn hiu bn: tn hiu mua xy ra khi ng ngn hn xung ln ng di hn.

ng Gi vt xung ng SMA20 ng Gi vt xung ng SMA50 ng SMA20 vt xung SMA50 (tn hiu di hn xc nh xu hng gim trong di hn) ng Gi vt xung ng SMA20 v ng SMA20 vt xung SMA50 (xu hng gim gi th hin r khi 3 ng chm nhau v hng xung)

Ch : nn b qua nhng tn hiu sai (khng xc nh xu hng) khi 2 ng chm nhau ln xung lin tc.

Biu hnh thnh dng 2 y/ 2 nh

Double bottom (M hnh hai y) M hnh hai y hnh thnh khi gi to thnh hai im y lin tip trn cng mt th. M hnh ny ch hon thin khi gi tng vt qua im bt u hnh thnh y th hai (tc l vt qua ng Neckline sau khi chm n y th hai). M hnh hai y l thi k chuyn i xu th gim gi thnh xu th tng gi, n mang tnh o chiu. C iu l m hnh ny tng i d nhn ra nn cng rt d nhm do nh u t nn cn thn khi quyt nh tham gia trong thi k ny. Thc t thng k cho thy nu nh u t nng vi tham gia ngay t u th xc xut tht bi l 64% cn nu h c gng i n khi xut hin "breakout" (o chiu) tht s th xc xut tht bi ch cn 3%. c th nhn din chnh xc m hnh, nh u t nn ch n mt s vn : y th hai khng nn xung vt qu y th nht; khong thi gian gia hai y cng l mt du hiu quan trng-thi gian cng di th chnh xc cng cao-t nht phi l mt thng v c th ko di nhiu thng.

Double top (M hnh hai nh) M hnh hai nh hnh thnh khi ng biu din s bin ng ca gi vng hnh thnh hai nh trn biu . M hnh ny ch hon thin khi gi chng vng ri xung di mc y (im di cng ca y) ca ton m hnh. M hnh hai dnh l m hnh th hin s o ngc ca xu hng tng gi vng n nh du qu trnh chun b cho xu hng i xung ca xu hng tng gi trong hin ti (n bo hiu cho mt th trng gim gi). V y l m hnh rt hay thng gp v rt d nhn ra nn khi nhn nh v th trng chng ta nn xem xt mt cch cn then. Bolkowski c tnh mc tht bi ca m hnh ny l 65% nu nh u t i n mc t bin gi (Breakout) mi tin hnh giao dch th mc ri ro gim xung cn 17%.

PSAR

PSAR l mt ch s cho bit rt sm (rt nhy) s xut hin ca trend. Nhc im ca n l ch bo up hay down. N khng th hin tnh trng non-trend ca th trng. Tic thay, trng thi ny li chim thi lng kh ln.

PSAR o chiu vt di ng gi (tn hiu mua) PSAR o chiu vt trn ng gi (tn hiu bn)

PSAR l mt ch s cho bit rt sm (rt nhy) s xut hin ca trend. Nhc im ca n l ch bo up hay down. N khng th hin tnh trng non-trend ca th trng. Tic thay, trng thi ny li chim thi lng kh ln. V vy, c rt nhiu bi vit v cch phi hp ADX cng vi PSAR s dng u im ca c 2 ch s, loi b nhc im ca c 2. John Murphy ni ting cng tng gi v cch dng DMI (ADX, +/-DI) vi PSAR. Tuy vy, vic xc nh ranh gii gia up, down v sideway vn cn rt m h, kh nm bt. (ADX v PSAR)

Chng ta phi lun bm st PSAR v PSAR l nhy nht. N s cnh bo s thay i ca trend u tin. Khi PSAR t ngt o chiu, cu hi l trend thc s thay i cha? Nu , th l up (trong trng hp ang down), down (trong trng hp ang up) hay sideway? Thng th sau mt trend, th trng phi sideway, ri mi chuyn sang trend ngc li, hoc tip tc trend c. Vn l sideway ko di bao lu? C th ch mt vi phin retest, khng nh mc mi; c th l lu hn.

DY S FIBONACCI - XC NH MC KHNG C / H TR
Dy s ni ting ca Fibonacci c ng dng ph bin trong vic kinh doanh ti chnh. Fibonacci l cng c s dng nhng t l c bit xy ra trong t nhin gip chng ta d bo hay on trc c cc im h tr hay khng c. Dy Fibonacci xut hin khp ni trong thin nhin. Nhng chic l trn mt nhnh cy mc cch nhau nhng khong tng ng vi dy s Fibonacci. Cc s Fibonacci xut hin trong nhng bng hoa. Hu ht cc bng hoa c s cnh hoa l mt trong cc s: 3,5,8,13,21,34,55 hoc 89. Hoa loa kn c 3 cnh, hoa mao lng vng c 5 cnh, hoa phi yn thng c 8 cnh, hoa vn cc th c 13 cnh, hoa cc ty c 21 cnh, hoa cc thng c 34, hoc 55 hoc 89 cnh. Cc s Fibonacci cng xut hin trong cc bng hoa hng dung. Nhng n nh s kt thnh ht u bng hoa hng dng c xp thnh hai tp cc ng xon c: mt tp cun theo chiu kim ng h, cn tp kia cun ngc theo chiu kim ng h. S cc ng xon c hng thun chiu kim ng h thng l 34 cn

ngc chiu kim ng h l 55. i khi cc s ny l 55 v 89, v thm ch l 89 v 144. Tt ca cc s ny u l cc s Fibonacci kt tip nhau( t s ca chng tin ti t s vng).

ng dng trn biu .

Thng thng 1 c phiu ln hoc xung s dng li ti nhng mc h tr hoc khng c 0%, 23.6%, 38.2, 50%, 61.8%, 100%... Mc khng c l mc k vng gi c phiu s t n. V d gi c phiu STB hin ti ang l 30 th mc khng c k tip c phiu tng l 35, nu vt qua mc 35 th mc khng c k tip l 40... Mc h tr l mc l k vng gi c phiu s khng gim qua mc ny. V d gi c phiu STB hin ti l 30 th mc h tr c phiu gim dng li 25. Xc nh mc h tr/khng c CC MC GIM % sau khi t mc NH. Sau khi xc nh c mc Y v NH trong 1 khong thi gian, DY FIBONACCI s xut hin tng ng vi cc v tr h tr, khng c 23.6%, 38.2, 61.8%, 50%... V d c phiu STB sau khi xc nh y ngy 20/02/2009 (gi 10.4) nh 12/06/2009 (gi 32.6) dy fibonacci s xut hin nhng % h tr v khng c tng ng vi y v nh chn. Sau khi xc nh nh c phiu STB rt hiu mc h tr 23.6% v bt ln trn mc nh c. n ngy 20/11/2009 STB vt xung mc h tr 23.6% khi mc h tr tip theo l 38.2% v mc 23.6% tr thnh mc khng c.

Xc nh mc h tr/khng c CC MC TNG % sau khi t mc Y. Sau khi xc nh c mc NH v Y trong 1 khong thi gian, DY FIBONACCI s xut hin tng ng vi cc v tr h tr, khng c 0%, 23.6%, 38.2, 50%, 61.8%, 100%... V d c phiu ITA sau khi xc nh nh 100%( gi 53) v y ngy 0% (gi 9.6) dy fibonacci s xut hin nhng ng % h tr v khng c tng ng vi y v nh chn. ITA sau khi vt mc khng c 61.8% (gi 36.4) th mc k vng kt tip s vt n mc khng c 100%.

Kt Lun:

Fibonacci ch ra nhng mc h tr v khng c gip xc nh r hn mc tng hoc gim k tip. Mc khng c s tr thnh mc h tr khi ng gi vt ln mc khng c . Mc h tr s tr thnh mc khng c khi ng gi vt xung mc h tr . Chng ta nn giao dch ti nhng mc h tr/ khng c ca Fibonacci

RSI CH S SC MNH TNG I RELATIVE STRENGTH INDEX

Biu ch s RSI (Relative Strength Indicator) - Sc mnh tng i Ch s RSI dng o sc mnh hoc yu tng i ca mt loi chng khon khi n t so snh vi chnh n trong mt khong thi gian nht nh (thng dng l 14 ngy). RSI l mt cng c o dao ng (oscillator) c bin trn v bin di dao ng 0-100 (Phn di cng ca biu trn: RSI 14 ngy). ng trung bnh nm gia mu xm 50. Biu RSI c cc ng chnh ng ch sau: ng 50 gia, l mt du hiu nhn bit chng khon sp tng gi hay gim gi. Nu ng RSI tng vt qua ng ny, l du hiu gi ca loi chng khon c k vng tng gi (Bullish). Ngc li, nu ng RSI gim xung di ng ny, l du hiu gi ca loi chng khon c k vng gim gi (Bearish). y ta nhn mnh l k vng v biu th hin qu kh ca c phiu. Khi xc lp xu th mi s lm cho cc nh u t tin tng tng (hoc gim). ng 70 pha trn c coi l ngng l mua (overbought) ngha l mua l qu nhiu so vi mc cn bng ca th trng. Khi , nh u t s bn bt ra tr v mc cn bng lm cho gi gim xung). Thng khi ng RSI rt xung di ngng 70, l du hiu gi chng khon sp gim. ng 30 di c coi l ngng l bn (oversold) ngha l lng bn ra qu nhiu lm gi gim xung thp hn so vi gi cn bng. Nh u t s mua thm y gi ln). Thng khi ng RSI t di ln v vt ngng 30, l du hiu gi chng khon sp tng.

Nguyn tc m giao dch : BUY khi ng RSI ct xung di 30, hnh thnh y v sau quay ln ct qua 30. Ngc li, SELL khi ng RSI ct ln trn 70, to thnh nh v sau quay xung ct qua 70. u im : RSI l mt cng c rt tt da vo bn c th xc nhn tn hiu m giao dch ca bt k h thng giao dch n gin hay phc tp. RSI cho bn tn hiu m giao dch tt nhng c hi giao dch khng thng xuyn. Khuyt im : cn phi quan st theo di, vn c tn hiu li. ngh s dng cng cc cng c khc.

RSI vt xung 50 xut hin m hnh nh Cu Vai Tn hiu bn khi RSI vt xung 50 Tn hiu mua khi RSI vt ln 50

RSI CH S SC MNH TNG I

(RELATIVE STRENGTH INDEX)
Biu ch s RSI (Relative Strength Indicator) - Sc mnh tng i Ch s RSI dng o sc mnh hoc yu tng i ca mt loi chng khon khi n t so snh vi chnh n trong mt khong thi gian nht nh (thng dng l 14 ngy). RSI l mt cng c o dao ng (oscillator) c bin trn v bin di dao ng 0-100 (Phn di cng ca biu trn: RSI 14 ngy). ng trung bnh nm gia mu xm 50. Biu RSI c cc ng chnh ng ch sau: ng 50 gia, l mt du hiu nhn bit chng khon sp tng gi hay gim gi. Nu ng RSI tng vt qua ng ny, l du hiu gi ca loi chng khon c k vng tng gi (Bullish). Ngc li, nu ng RSI gim xung di ng ny, l du hiu gi ca loi chng khon c k vng gim gi (Bearish). y ta nhn mnh l k vng v biu th hin qu kh ca c phiu. Khi xc lp xu th mi s lm cho cc nh u t tin tng tng (hoc gim).

ng 70 pha trn c coi l ngng l mua (overbought) ngha l mua l qu nhiu so vi mc cn bng ca th trng. Khi , nh u t s bn bt ra tr v mc cn bng lm cho gi gim xung). Thng khi ng RSI rt xung di ngng 70, l du hiu gi chng khon sp gim. ng 30 di c coi l ngng l bn (oversold) ngha l lng bn ra qu nhiu lm gi gim xung thp hn so vi gi cn bng. Nh u t s mua thm y gi ln). Thng khi ng RSI t di ln v vt ngng 30, l du hiu gi chng khon sp tng.

Nguyn tc m giao dch : BUY khi ng RSI ct xung di 30, hnh thnh y v sau quay ln ct qua 30. Ngc li, SELL khi ng RSI ct ln trn 70, to thnh nh v sau quay xung ct qua 70. u im : RSI l mt cng c rt tt da vo bn c th xc nhn tn hiu m giao dch ca bt k h thng giao dch n gin hay phc tp. RSI cho bn tn hiu m giao dch tt nhng c hi giao dch khng thng xuyn. Khuyt im : cn phi quan st theo di, vn c tn hiu li. ngh s dng cng cc cng c khc.

RSI vt xung 50 xut hin m hnh nh Cu Vai Tn hiu bn khi RSI vt xung 50 Tn hiu mua khi RSI vt ln 50

MACD - CH S BIN NG CHNH LCH HI T TRUNG BNH TRT

MACD l ch bo th trng rt ph bin khi s dng cng c phn tch k thut. N c cu thnh bi 3 thnh phn chnh.

1. ng MACD: EMA (12): ng trung bnh gi trong 12 phin gn nht Tr EMA (26): ng trung bnh gi trong 26 phin gn nht 2. ng tn hiu MACD: l ng EMA (9) ca ng MACD 3. ng biu MACD: l MACD tr i ng tn hiu MACD

Ch bo MACD l cng c rt c hiu qu v nhiu tc dng. C 3 cch chnh khi s dng ch bo MACD: - S giao ct ca ng trung bnh gi. - Biu MACD - S phn k ca MACD MACD v s giao ct ca ng trung bnh gi (MA) Phng php s dng u tin ny l s nghin cu hin tng giao ct ca cc ng trung bnh gi. - Khi ng trung bnh ngn hn EMA (12) ct v nm trn ng trung bnh di hn EMA (26), iu ny tng ng vi ng MACD ct v nm trn ng zero. - Khi ng trung bnh ngn hn EMA (12) ct v nm pha di ng trung bnh di hn EMA (26), iu ny tng ng vi MACD ct v nm pha di ng zero. Tn hiu mua: Tn hiu mua xut hin khi ng MACD ct v nm pha trn ng zero. Tn hiu bn: Khi MACD ct v nm pha di ng zero th tn hiu bn xut hin Nhng tn hiu cnh bo ny thng xut hin rt tr. Nu s dng s giao ct ca ng tn hiu v ng MACD th tn hiu mua bn s xut hin sm v nhanh hn. Tn hiu mua: Xut hin khi ng MACD ct v nm pha trn ng tn hiu ca MACD. Tn hiu bn: xut hin khi ng MACD ct v nm pha di ng tn hiu ca MACD. MACD v s giao ct ca cc ng trung bnh l mt trong nhng cch s dng k thut ch bo MACD. S dng biu MACD v s phn k ca MACD l 2 phng php quan trng a ra nhng cnh bo o chiu.

Biu MACD Biu MACD l 1 dng kh n gin, n ni ln s khc bit gia ng MACD v ng tn hiu ca MACD C 2 iu quan trng nm trong biu MACD: - Hi t: Biu MACD co rt li, iu ny mang ngha l c s thay i hng i ca ng gi ang chm li. ng MACD c khuynh hng tin gn vi ng tn hiu ca MACD. - Phn k: Biu MACD gin ra hoc l tng cao(khng k chiu m hay dng), iu ny mang ngha lm cho hng i ca xu hng gi tng ln nhanh v chc chn.

Khi ng gi di chuyn theo xu hng gi mt cch mnh m th biu MACD s tng cao. Khi biu MACD khng tng cao na hoc n bt u co rt li th th trng lc c khuynh hng suy gim nh v cnh bo c nhiu kh nng ng gi s c o chiu trong thi gian sp ti. Tn hiu mua: Khi biu MACD nm di ng zero v bt u hi t v hng ng zero. Tn hiu bn: Khi biu MACD nm trn ng zero v bt u hi t v hng ng zero.

Lu : Biu MACD khng ch cho ra cc tn hiu mua bn kh chc chn m cn c s dng cho vic cnh bo kh nng thay i hng i ca ng gi.

Directional Movement Index (DMI) and Average Directional Movement Index (ADX)
Directional Movement Index (DMI) DMI l 1 phn ca ch bo ADX. DMI bao gm 2 ng DI+ v DI-, hiu mt cch n gin l DI+ cho tn hiu mua v DI- cho tn hiu bn.

Tn hiu mua: Khi DI+ ct v i ln pha trn DITn hiu bn: Khi DI- ct v i xung pha di DI+ Lu : Khi s dng s giao ct ca DMI nhn bit tn hiu mua hoc bn th nhng tn hiu ny thng hay b sai lch. khc phc chng ta s dng ch bo ADX xc nhn li s giao ct ca DMI. Ch bo ADX (Average Directional Movement Index) l mt phn quan trng khng th thiu khi s dng ch bo DMI. Average Directional Movement Index (ADX) ADX l k thut ch bo th hin th trng ang trong trng thi c xu hng hay khng c xu hng. Khi ADX xc nhn c xu hng th k thut ch bo DMI s ch ra nhng tn hiu mua bn chc chn hn. Mt cch hiu no chng ta c th cho rng mc ch chnh ca ADX l xc nh r xu hng hin ti ca ng gi. Nu xc nh r c xu hng th trng s gip ch cho chng ta rt ln, v n s ch dn v gip cho nh u t s dng nhng k thut ch bo khc phn tch.

Khi th trng ang c xu hng (Trending Market): nh u t c th s dng Moving Averages (MA), ng xu hng (trendline) v mt s cc ch bo tip tc xu hng khc. Khi th trng ang khng c xu hng r rng (sideways market) hay ang bin ng trong mt phm vi gi no (trading range market): cc nh u t c th s dng cc ch bo nh l Stochastic, RSI, hoc Williams%R v cc bo range-bound khc nh l Bollinger Bands hoc Moving Average Envelope.

ADX rt ph bin v n xc nh c trng thi hin ti ca th trng l c xu hng hay khng c xu hng. iu ny gip cho nh u t trnh xa nhng im yu ca cc ch bo cng nh nhng ci by (trap) ca th trng.

Moving Averages (MA): ng trung bnh MA v nhng bin th ca MA c s dng rt c hiu qu vi th trng c xu hng r rng. Tuy nhin trong giai on th trng ang co trng thi cng c xu hng; c ngha l gi lin tc tng gim an xen ln nhau th ng MA c khuynh hng cho ra nhiu tn hiu mua v bn s b sai lch. Oscillators: l mt ch bo v cng hiu qu khi th trng khng c xu hng r rng. Mua khi Oscillator thp v bn khi n cao l khi nim kh y khi s dng Oscillator. Nhng khi th trng ang trong mt xu hng th Oscillator biu th t chnh xc hn; c ngha l thng xy ra nhng tn hiu bn khi th trng ang tng mnh (bull market) hoc cho nhng tn hiu mua khi th trng ang gim gi mnh (bear market).

iu u tin v lun lun phi nh khi s dng ADX l ch hng i ca ng gi. Khi ADX dao ng tng hay gim khng c ngha l xc nh c hng chuyn ng tip theo ca ng gi.

Mt xu hng tng gi mnh ng ngha vi ADX tng lin tc. Mt xu hng gim gi mnh ng ngha vi ADX tng lin tc.

Din gii ADX:

Di 20: th trng khng c xu hng. Tng t di ln trn 20: bo hiu bt u mt xu hng mi. Lc ny bt u suy ngh n vic mua hoc bn trong xu hng ngn hn hin ti. Dao ng gia 20 40: Nu ADX tng theo hng t 20 ln 40; n hm xc nhn mnh xu hng mi hnh thnh trc v tip tc di chuyn theo hng bt u. iu ny c ngha l nh u t c th s dng lnh mua hoc bn khng (short-sell) tu theo hng i ca xu hng th trng. Trong giai on ny, nh u t phi hn ch s dng ch bo Oscillator v cc ch bo tip tc xu hng nh l MA. Trn 40: xu hng hin ti l rt mnh. Ct ln 50 theo hng tng: xu hng cc k mnh. Ct theo hng tng trn 70: V ch (power trend), iu ny rt him khi xy ra.

STOCHASTIC
- Ch bo Stochastic (Stoc) l ch s cn bn cho khuynh hng ca th trng. Trong giai an tng gi (bull market) th ch s ny i ln, cn trong giai an gim gi (bear market) th ch s ny i xung. - Ch s ny c cu to bi 2 ng: %K , %D v c tnh tan nh sau: %K = (gi hin hnh - gi thp n) / (gi cao n - gi thp n) Vi n l s phin giao dch trong giai an ang xt (mc nh thng dng l 14) %D = (%K x + %K x-1 + %K x-2) / 3 L trung bnh 3 phin ca %K, trong x l s phin hin hnh. - C 2 dng stochastic: ng nhanh (fast stochastic), ng chm (low stochastic). ng nhanh nh hng cc k n gi trong khi ng chm ch n thun l kt qu cn bng ca ng nhanh. - Ch s stochastich c gii hn t 0 n 100, nhng phn ln n nm quanh v tr 20-80, n phn nh cc vng qu bn (oversold) v vng qu mua (oversbought). i khi n nm nhng vng 25-75 l nhng vng ht sc nguy him thc hin mua v bn v ti nhng vng ny thng khng c nhiu thng tin h tr. Cch s dng ch bo Stochastic: y l 1 trong nhng ch s dng nhn bit s o chiu ca th trng. 1. Thng thng nhng vng overbought/oversold l nhng vng ch bo c s bin ng. Tn hiu bn khi ch bo stoc tng mnh ln trn 80 v cho tn hiu mua khi stoc ri xung di 20. 2. Khi fast stochastic (%K) cc low stochastic (%D) v hng t di ln s cho tn hiu mua, vic ny c hiu qu cao khi nm trong vng di 20. Tng t, khi %K ct %D t trn xung s cho tn hiu bn, iu ny c hiu qu

cao khi nm trong vng trn 80.

3. Phn k: Khi ng gi tng nhng ng stochastic gim th cho tn hiu bn. Khi ng gi gim m ng stochastic tng th s cho tn hiu mua. Mt tn hiu mnh xy ra khi c 3 tn hiu trn u cho ra 1 tn hiu mua hay bn. i khi ti nhng lc th trng t nh th stochastic cng nm v tr cao nht v khi th trng y th stochastic cng v tr thp nht. y cng l du hiu nhn bit that ra hay nhy vo ca nhng nh u t.

MFI - Ch bo o dng tin

Ch S o dng tin MFI - money flow Index l ch bo k thut dng o sc mnh ca dng tin ra vo ca mt chng khon trong giai on phn tch. Ni nm na l c phiu (chng khon cn c u thch trong giai on phn tch hay khng) . MFI lin quan cht ch vi RSI (relative strength index) nhng RSI lin quan vi gi chng khon, cn MFI lin quan n khi lng (theo cch tnh) . MFI cng ch ra s phn k gia ch s v bin i v gi. Khi gi c xu hng i ln cao v MFI c xu hng i xung thp (hoc ngc li), th kh nng o chiu c th xy ra. Li nhn xt: nn bn khi MFI trn 80 im v mua khi MFI di 20 im hoc bn khi MFI c tn hiu i xung v mua khi MFI c du hiu i ln i vi cc nh lt sng ngn hn. Tuy nhin cn xem xt thm RSI, Momentum, ADX v PSAR v xu th th trng xt on chnh xc hn.

CCI - Commodity Channel Index indicators

L ch s giao ng c sng lp bi ng Donald Lambert. N giao ng gia 2 vng qu mua (overbought) v qu bn (oversold). iu kin lm vic tt nht ca ch s ny l th trng trong trng thi t bin ng, m m (sideways market), n khng lm vic tt khi th trng ang trong 1 xu hng (trending market). Bi th n phi c s dng kt hp vi cc ch s khc, tt nht l dng kt hp vi cc ch s nh hng Directional Movement Index (DMI). C th lai tr nhng sai lm khi bn nhn c tn hiu bn vng qu mua (overbought) trong xu th tng gi (bull market). Cng thc tnh tan: 1. Calculate the average price of the period i. Average Px = (high + Low + Close) / 3 2. Calculate the Moving Average over ''''n'''' periods i. MA = (Close 1 + Close 2 + Close 3 = ... + Close n) / n 3. Calculate the mean deviation over ''''n'''' periods i. Mean Deviation = ([MA last - Avg Px 1 [+] MA last - Avg Px 2 [ + ...+ ] MA last - Avg Px n]) / n

4. CCI = (Average Price - MA) / (0.015* Mean Deviation) Lambert xut s dng v 1/3 chu k thng thng ca th trng n ging nh l 1 gii hn tt nht cho CCI. Nu chu k bnh thng ca th trng l 90 ngy th nn s dng thng s n=30 ngy v nn s dng th ngy. CCI v bn cht l o lng khang cch bao xa t ng gi n ng trung bnh ca gi (Moving Average) v o chng di chuyn nhanh nh th no. Nu ng gi nm bn phi ng MA (Moving Average) th gi tr ca CCI s l 0. Hng s (0.015) b hn ch khang 80% thi gian nm trong khang t -100 n +100. Cch s dng: C nhiu ch dn s dng ch s ny nhng c 2 cch thng dng nht l: 1. Tn hiu mua v bn tht s: Khi ch s CCI trn +100 v th trng l qu mua (overbought) th l c hi bn ca chng ta. V khi th trng l qu bn (oversold) vi ch s CCI di -100 th l c hi mua ca chng ta. 2. Phn k (Divergence Indicator): Nu ng gi tng m ch s CCI gim th gi s thng i chiu sau . N tht s l ch s mnh khi c kt hp vi cc ch s v ng hng (directional indicator). N s cho tn hiu sai khi xu hng ca th trng chng li ci tn hiu . Ngc li n rt chnh xc khi c tn hiu mua trong th trng tng (bull market) v tn hiu bn khi th trng gim (bear market). C rt nhiu cch s dng ch bo ny. N c th s dng xc nhn im that (breakout) trong phm vi gn ca xu hng. N cn c s dng o gia tc ca th trng. V d di y ch bo CCI cho tn hiu bn khi > +100 v tn hiu mua khi <-100

Williams %R
Ch s Williams %R l mt ch s bin ng gi. Ch s ny tng t nh Ch s T l Thay i ROC v ch s Sc mnh Tng i RSI. Ch s ny bao gm mt ng n dch chuyn ln xung trong bin 0 v 100. Ch s Williams %R so snh gi ng ca ca phin giao dch gn y nht vi khong gi giao dch trong qu kh:

Nu gi ng ca gn y nht cng gn vi mc gi cao nht ca khong gi trong qu kh th ng Williams %R s cng gn vi cc trn ca khong giao ng. Ngc li, nu gi ng ca gn y nht gn y ca khong gi trong qu kh, ng Williams %R s gn y ca khong giao ng.

Bt c lc no ng Williams %R m nm trn 80 hoc di 20 th gi c phiu u c xem l bin ng thi qu (over-extended). Khi qu v quan st thy tnh hung ny, th c kh nng cao gi c phiu s o chiu. Ch s Williams %R to ra cc tn hiu Mua v Bn khi n di chuyn ra khi vng bin ng thi qu (trn 80 hoc di 20) v quay tr li vng gia ca khong giao ng nh qu v c th quan st vi trng hp ca Home Depot (HD) trong biu di y.