UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ESCUELA DE CONTAURIA PBLICA

TRABAJO EX AULA: LOS FIDEICOMISOS

Contabilidad Bancaria

CICLO II-2012

Catedrtico : Lic. Leonardo Vinicio Barrios

Trabajo Elaborado por los estudiantes de grupo Terico 06 de la catedra de Contabilidad Bancaria .

CIUDAD UNIVERSITARIA, 29 DE OCTUBRE DE 2012.

Contenido
OBJTIVOS ............................................................................................................................................. ii GENERAL.......................................................................................................................................... ii ESPECFICOS .................................................................................................................................... ii 1 ANTECEDENTES HISTRICOS DEL FIDEICOMISO ......................................................................... 3 1.1 1.2 2 A NIVEL MUNDIAL ............................................................................................................... 3 ANTECEDENTES HISTORICO EN EL SALVADOR .................................................................... 4

DEFINICION DE FIDEICOMISO ..................................................................................................... 5 2.1 DEFINICION GRAFICA DEL FIDEICOMISO ............................................................................. 6

PARTICIPANTES DEL FIDEICOMISO .............................................................................................. 6 3.1 3.2 3.3 FIDECOMITENTE .................................................................................................................. 6 FIDUCIARIO.......................................................................................................................... 7 FIDEICOMISARIO ................................................................................................................. 7

TIPOS DE FIDEICOMISOS ............................................................................................................. 7 4.1 4.2 DE ACUERDO AL LA LEGISTACION SALVADOREA.............................................................. 7 OTRAS CLASIFICACIONES..................................................................................................... 7 FIDEICOMISO DE INVERSIN ....................................................................................... 7 FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIN ........................................................................... 8 FIDEICOMISO BASADO EN PLIZAS DE SEGURO DE VIDA........................................... 8 FIDEICOMISO DE GARANTA........................................................................................ 8

4.2.1 4.2.2 4.2.3 4.2.4 5 6

TRATAMIENTO CONTABLE DEL FIDEICOMISO PARA CADA UNA DE LAS PARTES ....................... 8 CASO PRCTICO DE FIDEICOMISO. ........................................................................................... 10

CONCLUSIONES ................................................................................................................................. 14

Generalidades

INTRODUCCION

A raz de la crisis poltica, Econmica y Social surge la necesidad de recurrir a una nueva fuente de financiacin como es la figura del Fideicomiso como medio ideal de financiamiento de menor costo. En el presente trabajo se tratara de dar a conocer de manera global como se encuentra regulado El Fideicomiso en nuestra legislacin y los diferentes beneficios que el mismo puede

proporcionar como es el acelerar los plazos de la ejecucin y brindar transferencia en el manejo de los fondos en ser fiduciario quien se responsabiliza por el cumplimiento del contrato El fideicomiso tiene como ventaja permitir al inversor invertir su capital en un negocio que ser manejado por un experto que acta con la prudencia y diligencia del buen hombre de negocios. Se propone como instrumento jurdico, puesto que es consistente con los principios de confianza con los que muchos negocios se llevan a cabo desde hace dcadas. Dado a esto la institucin del fideicomiso viene a ser en los tiempos actuales un instrumento de gran importancia para la realizacin de mltiples operaciones financieras tanto con finalidades de inters social como particular.

Generalidades

ii

OBJTIVOS
GENERAL
Conocer las generalidades de la operacin de fideicomiso, detallando las partes que intervienen, las clasificaciones que se citan y el tratamiento contable aplicado, de acuerdo a la contabilidad bancaria.

ESPECFICOS
Definir la operacin bancaria del fideicomiso desde un punto de vista general, as como desde un punto de vista legal.

Conocer las partes que intervienen as como las funciones que otorga el Cdigo de Comercio.

Ilustrar, a travs de un caso prctico, el tratamiento contable de los fideicomisos, de acuerdo a la contabilidad bancaria.

El Fideicomiso

EL FIDEICOMISO

1 ANTECEDENTES HISTRICOS DEL FIDEICOMISO

1.1 A NIVEL MUNDIAL El fideicomiso tiene su origen en Roma y su gnesis fue principalmente por dos motivos: primero, para facilitar le testamentifaccin, como un medio para facilitarles a los peregrinos la libre disposicin de sus bienes a los que por otros motivos no podan caber el testamento romano; segundo, que las herencias llegaran a las personas incapacitadas por la ley para que pudieran suceder, pero que no obstante ese impedimento mereca ser remunerados por todos los servicios que les haban prestado a los testadores. Como se ha expuesto anteriormente, la ley romana tena muchos impedimentos para poder heredar por testamento, en la que se estableca que los libertos, las municipalidades, los pobres, los proscriptos, los casados sin hijos en la proporcin fijada por la misma ley, los habitantes de provincias no ciudadanos, los colegios, etc., quedaban excluidos de un testamento. As pues, y con el objeto de favorecer a estas personas, el testados institua por heredero suyo a una persona legalmente capaz, para que ste entregara todo o parte de la herencia a las personas que l haba designaba. Los Romanos regulaban dos tipos de fideicomisos: a) Los fideicomisos de herencia b) Los fideicomisos particulares La finalidad de esta clase de FIDEICOMISOS, era aquel en que el heredero deba de entregar al fideicomisario la totalidad o cuota de la herencia.Generalmente los fideicomisos poda ser puros o condicionales, a da cierto, particular o universal, simple o gradual.

DERECHO INGLES EL TRUST La palabra Trust viene del ingls "confianza". Es un grupo de empresas cuyas actividades se hallan controladas y dirigidas por otra empresa. El trust tiende a controlar un sector econmico y a ejercer, en lo posible, el poder de monopolio (es la situacin del mercado en la que existe un solo vendedor frente a varios o muchos compradores). En este caso, la industria y la empresa se confunden. Es difcil que el monopolio absoluto se presente en la realidad, puesto que existen bienes substitutivos del que produce el monopolio y que pueden entrar en competencia con l. El monopolista trata de aumentar al mximo su beneficio y escoger un precio y una calidad compatibles con las curvas de demanda y sus propios costos. En la definicin ms generalizada el trust es un estado de relacin fiduciaria respecto de bienes que sujeta a la persona por quien dichos bienes son posedos a deberes de equidad y a manejar dichos bienes para beneficio de otra persona, se origina como resultado de la manifestacin de crearlo.

LOS USOS. Los uses o usos era una relacin mediante la cual, una persona transmita sus tierras por actos entre vivos o por testamento a otra persona que las poseyera en provecho de una tercera persona.

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El antecedente del trust es el use, cuya aparicin se remonta a la Edad Media, como va para eludir las confiscaciones en tiempos de la guerra dinstica y de persecuciones polticas que se abatan sobre los vencidos, as como la exigencias de tributos feudales y el rigor de las leyes contra las manos muertas -1217, que prohiba a las congregaciones religiosas la propiedad de inmueble.

EL FIDEICOMISO EN LATINOAMERICA. El fideicomiso que se adopt en Latinoamrica, tiene como antecedente formal el trust-anglosajn (extendido posteriormente a los Estados Unidos para nacer en ese pas con sus propias peculiaridades, resultando as el trust angloamericano), aunque se debe advertir el hecho de que nuestros pases de tradiciones romanistacivilista (en derecho civil lo que los cdigos ganan en precisin lo pierden en flexibilidad y su mayor y mejor metodologa se ve contrabalanceada en ciertos casos, por una menor utilidad practica) es el trust expreso (express-trust) el que se adopt y no las otras formas implied trust: resulting and constructiv trust). La primera tentativa (proyecto Limantour), se realiza en Mxico en el ao de 1905, pero es el doctor Ricardo J. Alfaro, eminente jurista panameo, ex presidente de esa repblica, quien en 1920, publica un estudio sobre la conveniencia de introducir en la legislacin de los pueblos latinos, una institucin semejante al Trust. En 1925 Panam legisla en base a un proyecto del doctor Alfaro, posteriormente en Mxico (1926) y Puerto Rico (1928, inspiran su legislacin en el proyecto Alfaro.Dentro de esta corriente estaba alimentadas la Ley de Fideicomisos de Venezuela, Nicaragua, Guatemala, Ecuador, El Salvador (1937) y Honduras. Otra corriente de influencia ha representada por la misin Kemmerer, que result en la adopcin de las comisiones de confianza, en leyes bancarias de Colombia, Chile, Bolivia, Per y Costa Rica (cuando en sus bancos la seccin de encargos o comisiones de confianza). Hoy estamos rezagados en Latinoamrica en materia de Fideicomisos, en otros pases como Panam tienen su ley especial de Fideicomisos, con un tratamiento fiscal y registral apropiado a sus fines.

1.2 ANTECEDENTES HISTORICO EN EL SALVADOR

El fideicomiso en El Salvador, en un principio fue prohibido expresamente por el primer cdigo civil del ao de 1860, quien en su artculo 1810 deca textualmente Se prohben los fideicomisos y la constitucin de censos ya sean consignativos, reservaditos o enfituticos y cualquier otra especie de vinculacin de bienes races, muebles o semovientes. Dicha prohibicin se basaba en considerar al fideicomiso como una especia de vinculacin. La constitucin de 1939 la contina prohibiendo, pero establece dos excepciones: 1) Los fideicomisos a favor del estado, instituciones de beneficencia o culturales, de personas inhbiles conforme a la ley y de personas que estn por nacer; y 2) El bien de familia La constitucin de 1944 agreg el fideicomiso judicial como excepcin, la cual en el ao de 1945 fue suprimida por la constitucin en ese ao promulgada, quedando regulado igual que la anterior, La constitucin de 1950 agrega otra excepcin que eran los fideicomisos a favor de cualquier persona, siempre que su plazo

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no excediera de 25 aos y que el manejo de ellos estn a cargo de bancos o de instituciones de crdito autorizadas. Ene la ao de 1937, por decreto nmero 187 de la Asamblea Nacional de fecha 25 de octubre, se modific el artculo 1810del Cdigo Civil, permitiendo la Constitucin de Fideicomisos a favor de la nacin, de Instituciones de Beneficencia o Culturales a favor del pas, de personas inhbiles conforme a la ley para manejar sus intereses o a favor de personas que aunque no existen se espera que existirn, estando ya en el vientre materno. Adems, se modific el artculo 1192 del Cdigo Civil, permitiendo la constitucin de fideicomisos testamentarios o mixtos. Aada el decreto que estos fideicomisos se regularan pro una ley especial, en la que se fijaran las normas relativas a sus finalidades y trminos, la cual se cumpli por decreto nmero 197 de la Asamblea Nacional de fecha 17 de noviembre de 1937, o tambin llamada Ley de Fideicomisos. Es curioso hacer notar, que la constitucin de 1886 que prohiba las vinculaciones y por ende los fideicomisos, estaba en vigencia cuando se promulg la ley de fideicomisos de 1937, de lo cual se puede decir que dicha Ley era inconstitucional. Los magistrados de la Corte Suprema de Justicia de la poca determinaron que al promulgar la ley de fideicomisos no se violaba la constitucin de 1886, al sostener que las vinculaciones que se prohiban se referan a aquellas que se practicaban en sus inicios, las cuales efectivamente causaban un perjuicio econmico y moral a la sociedad, por impedir la libre circulacin. Sostuvieron adems que al existir un fraccionamiento de la propiedad, dejando a una persona la nuda propiedad y a la otra el uso y habitacin, no se estaba en contra del cdigo civil, ya que ninguno de los Fideicomisos duraba ms que la vida de una persona o con un plazo determinado. El Fideicomiso de hoy, sin duda alguna es una adaptacin del Trust anglosajn, el cual consiste en la separacin que hace una persona, llamada Settlor , de un conjunto de bienes de cualquier tipo (muebles, inmuebles, crditos, etc), para confiarlos a otra persona llamada Trustee, con la finalidad de que sta haga un uso prescrito en provecho de un tercero llamado Cestui Que Trust . El Trust, tuvo su desarrollo en la Edad Media.

2 DEFINICION DE FIDEICOMISO
o Un Fideicomiso es un contrato por medio del cual el cliente (Fideicomitente) transfiere a un banco (Fiduciario) ciertos bienes, con el fin que dicha institucin los administre y entregue sus rendimientos al beneficiario (Fideicomisario). El banco Fiduciario administra en forma adecuada los bienes de Fideicomiso, de conformidad con lo estipulado en el contrato respectivo.

Un Fideicomiso es un encargo de lealtad. o El fideicomiso se constituye mediante declaracin de voluntad, por la cual el fideicomitente transmite sobre determinados bienes a favor del fideicomisario, el usufructo, uso o habitacin, en todo o parte, o establece una renta o pensin determinada, confiando su cumplimiento al fiduciario, a quien se

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transmitirn los bienes o derechos en propiedad, pero sin facultad de disponer de ellos sino de conformidad a las instrucciones precisas dadas por el fideicomitente, en el instrumento de constitucin.(art. 1233 Cdigo de Comercio).

2.1 DEFINICION GRAFICA DEL FIDEICOMISO

3 PARTICIPANTES DEL FIDEICOMISO

3.1 FIDECOMITENTE
Persona fsica o moral que constituye un fideicomiso, y quin hace la afectacin de los bienes o derechos de los cuales ser titular el fiduciario, para la realizacin de los fines que se establezcan en el contrato de fideicomiso. Quin tiene que contar con la capacidad jurdica para obligarse y disponer de los bienes y/o derechos.

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El fideicomitente puede establecer fideicomiso a favor suyo, pero el fiduciario jams podr ser fideicomisario.

3.2 FIDUCIARIO
Institucin Afianzadora, aseguradora, de crdito o casa de bolsa que tenga autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico para actuar como tal. De acuerdo al artculo 1235 del Cdigo de Comercio el fiduciario ejerce las funciones: En funcin del fin que se deba realizar y no en inters del fiduciario, de modo que el beneficio econmico del fideicomiso recaiga sobre el fideicomisario. El fideicomisario podr impugnar los actos del fiduciario que excedan los lmites funcionales establecidos en el acto constitutivo del fideicomiso.

3.3 FIDEICOMISARIO
Persona fsica o moral que habr de recibir los beneficios del fideicomiso, a quin tambin se le conoce como beneficiario. Designado por el fideicomitente, en cuyo provecho o beneficio se constituye el fideicomiso, designndose en el acto constitutivo del mismo o en sus modificaciones.

4 TIPOS DE FIDEICOMISOS
4.1 DE ACUERDO AL LA LEGISTACION SALVADOREA
D acuerdo a lo establecido en el articulo 1234 del Cdigo de Comercio, los tipos de fideicomisos que se dan son: o Fideicomiso entre vivos, cuya constitucin se har por escritura pblica, con las formalidades de las donaciones entre vivos. Si se constituye para fines comerciales y a favor de un fideicomisario colectivo y futuro, sirve de base para la emisin de certificados fiduciarios de participacin. Fideicomiso por causa de muerte, cuya constitucin se har por acto testamentario. Fideicomiso mixto, que comienza a ejercerse en vida del fideicomitente y contina despus de su muerte, se constituir por escritura pblica, con las formalidades de los fideicomisos entre vivos, pero deber confirmarse en el testamento del fideicomitente, tenindose como incorporadas en l, con valor de clusulas testamentarias, las disposiciones fideicomisarias, ya sea consignndolas ntegramente o haciendo clara y precisa referencia a la escritura que las contenga.

o o

4.2 OTRAS CLASIFICACIONES

4.2.1 FIDEICOMISO DE INVERSIN Hoy en da el saber invertir en el dinmico ambiente financiero requiere ms experiencia y conocimiento que en tiempos pasados. Sin embargo, es difcil encontrar el tiempo para lograr ponerse al da con las cambiantes

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condiciones del mercado. Es por ello, que la Banca de Inversin a travs del Departamento de Fideicomisos, con su equipo de expertos financieros, es su mejor opcin para obtener altos rendimientos en sus inversiones a travs de Fideicomisos. 4.2.2 FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIN La buena administracin de sus bienes es algo fundamental para el seguro beneficio presente y futuro, propio o de quien usted designe. En este tipo de Fideicomiso, el Fideicomitente transfiere sus bienes (generalmente inmuebles) al Fiduciario, para que ste se encargue de administrarlos, quedando por la escritura debidamente facultado para cumplir su cometido, todo desde luego en beneficio del Fideicomisario, que puede ser el mismo Fideicomitente o un tercero nombrado por l. 4.2.3 FIDEICOMISO BASADO EN PLIZAS DE SEGURO DE VIDA En cuestiones familiares, la seguridad econmica es vital. Esto no queda definido solo por la existencia de bienes o dinero; tambin cuenta su buen uso. Justo lo que nuestro Fideicomiso Basado en Plizas de Seguro de Vida le garantiza. Gracias a l, un estudio detallado de su caso particular servir para asegurar un buen manejo de ese dinero, contribuyendo al bienestar de sus seres queridos de acuerdo a las directrices que usted haya estipulado en el contrato. Todo dentro de un clima de plena confianza y calor humano. 4.2.4 FIDEICOMISO DE GARANTA Una alternativa gil, segura y eficiente para garantizar sus obligaciones con terceros, utilizando el Fideicomiso de garanta del Banco Agrcola S.A., usted obtiene adems de la garanta solicitada por sus potenciales y actuales acreedores, una eficiente administracin de sus bienes y la seguridad de su recuperacin inmediata al finalizar la obligacin relacionada en el fideicomiso.

5 TRATAMIENTO CONTABLE DEL FIDEICOMISO PARA CADA UNA DE LAS PARTES

Lo primero a rescatar en el tratamiento contable de una operacin de fideicomiso financiero, es la idea de que el patrimonio del fideicomiso financiero puede adquirir vida propia, por decirlo de una manera, y as llevar una contabilidad aparte de la del fiduciante y el fiduciario. Saldran los bienes fideicomitidos del patrimonio del fiduciante e ingresaran en una nueva masa de bienes que pasan a ser el patrimonio del fideicomiso. A simple vista, adems de respetar todos los principios contables especificados por las resoluciones tcnicas, destacara como de mayor relevancia el de Confiabilidad, Aproximacin a la realidad, Claridad (comprensibilidad), y Oportunidad. Ya que hay una transferencia de activos que no es onerosa, ni tampoco a ttulo gratuito, es a ttulo de confianza, donde el nico fin es el de financiarse. Por lo tanto, la transferencia de estos activos necesita ser clara y transparente, y por sobre todo con una aproximacin a la realidad lo ms exacta posible, para evitar futuros inconvenientes en la posibilidad de una quiebra o concurso. La oportunidad es importante desde el punto de vista de las calificadoras de riesgo. Ya que lo ms ansiado por el fiduciante es obtener la mayor calificacin posible, pero para eso, necesitamos de la opinin de estos entes, que ms que nada se van a basar en la informacin contable para hacer su anlisis. En general no existen normas contables especficamente dictadas para un fideicomiso. Por lo tanto debemos basarnos en las normas contables generales.

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Informes contables a presentar frente a una operacin de Fideicomiso Financiero. Corresponde establecer en cada fideicomiso, segn sus principales caractersticas y lo estipulado en el contrato de fideicomiso, si es necesario llevar una contabilidad por separado y emitir estados contables. Deber tenerse en cuenta que: En todas las anotaciones registrales o balances relativos a bienes fideicomitidos, deber constar la condicin de propiedad fiduciaria con la indicacin "en fideicomiso" Por lo tanto los estados contables bsicos a presentar por los fideicomisos, pasaran a ser: a) Estado de Situacin Patrimonial Fiduciario. b) Estado de Evolucin del Patrimonio Neto Fiduciario. c) Estado de Resultados Fiduciario. d) Estado de Flujo de Efectivo Fiduciario. e) Informacin complementaria.

Tratamiento contable. La forma de contabilizar un contrato de fideicomiso depende de las distintas clases de fideicomiso existentes y de las clusulas particulares de cada contrato, haciendo hincapi en las que me hablen del destino final de los bienes fideicomitidos y la contraprestacin relacionada con la transmisin fiduciaria s la hubiese Transmisin fiduciaria sin contraprestacin. En la contabilidad del Fiduciante. Como en este caso el fiduciante no recibe ninguna contraprestacin por la transmisin fiduciaria y existe una alta probabilidad de no poder readquirir los bienes fideicomitidos, los mismos debern ser dados de baja del activo del fiduciante y a su vez tendr que reconocerse la prdida correspondiente. En la contabilidad del Fideicomiso. Por lo pronto, desde el punto de vista del fidecomiso el tratamiento es parecido a cuando es asimilable a una operacin de venta, con la diferencia de que deber reconocerse una ganancia al momento de adquirir los bienes debido a que no hay contraprestacin. Transmisin fiduciaria con contraprestacin. En el caso de que el fiduciante recibe una contraprestacin, ya sea en dinero o en especie, existen dos caminos a seguir. Se registrar como una operacin de venta en los libros del fiduciante, cuando ste, al transferir la propiedad fiduciaria, transfiera efectivamente el control de los bienes fideicomitidos. Sino los bienes permanecern en el activo del fiduciante con una clara explicacin de la situacin contractual de los mismos. Tratamiento Contable cuando es asimilable a una venta.

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En este caso el fiduciante debe transferir al fideicomiso los futuros beneficios econmicos que producirn los bienes fideicomitidos. Esto no pasa cuando el fiduciante se queda con la opcin de readquisicin de los bienes fideicomitidos (slo lo podra hacer en una proporcin poco significativa). Debe verificarse bien que la transmisin del activo no se realice en garanta de obligaciones del fiduciante o de terceros. Tambin debe darse que el fiduciante se obligue a hacerse cargo de prdidas relacionadas con los bienes fideicomitidos, pagando el monto de la prdida o reemplazando los bienes fideicomitidos (el fiduciante deber hacer una estimacin razonable de las prdidas futuras y gastos conexos relacionados con dichos bienes. Se considera que no existe venta de no poder efectuar dicha estimacin). En la contabilidad del Fiduciante. Deber dar de baja de su contabilidad dichos activos, y dar de alta los activos recibidos como contraprestacin. La diferencia entre la contraprestacin recibida y el valor contable de los activos fideicomitidos es reconocido como resultado por la venta, conjuntamente con las perdidas futuras y gastos conexos estimados. En la contabilidad del Fideicomiso. Los activos fideicomitidos se incorporan al costo de adquisicin, el cual no podr supera el valor recuperable, o en su defecto segn los criterios previstos por las normas contables vigentes de acuerdo a cada tipo de activo. La contrapartida a dicha registracin ser la que refleje ms adecuadamente los derechos de los acreedores, beneficiarios y fideicomisarios. En las anotaciones registrables de los bienes fideicomitidos deber especificar la frase en fideicomiso. Los ttulos de deuda fiduciaria debern registrarse como pasivo fiduciario. Y los certificados de participacin en el dominio fiduciario integran el patrimonio neto fiduciario. Cualquier operacin posterior que se realice durante el ciclo de vida del fideicomiso, por la gestin del fiduciario, debern registrarse en la contabilidad del fideicomiso.

6 CASO PRCTICO DE FIDEICOMISO.

El da 20/02/11, se constituye fideicomiso por fallecimiento del Sr. Cristiano Ronaldo, dejando como administrador de sus bienes al Banco El hijo del Vago, S.A, bajo las siguientes condiciones: Monto $ 5, 000,000.00 consiste en 5 fincas correspondientes a 25 manzanas ubicadas en Sonsonate y el saldo de su cuenta corriente con un saldo a la fecha de $ 2, 000,000.00 Plazo: 20 aos Fideicomitente: Cristiano Ronaldo Fiduciario Banco El Hijo del Vago, S.A Fideicomisario: Fundacin Padre Vito Guarato Finalidad: que el banco rente las fincas y la utilidad obtenida sea entregada al fiduciario. Comisin: El 10% sobre la utilidad del fideicomiso, cargado a la cuenta corriente del mismo. El banco El Hijo del Vago, S.A nombra como administradores al Sr. Roque Dalton y Sra. Jessica Alba, quienes respondes por todas las operaciones que realicen.

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Registros contables:

20/02/11 9120010001

Partida # 1 Fideicomisos y fondos recibidos en Administracin Fideicomisos

Debe $ 7, 000,000

Haber

9300000000

Informacin financiera por el contra v/ registro por otorgamiento de fideicomiso a favor de la fundacin Padre Vito.

$ 7, 000,000

b) Segn balance general al 31/12/11, presentado el da 15/01/12 por los administradores, el fideicomiso obtuvo una utilidad de $ 100,000 por lo que el banco procede a efectuar el siguiente registro:

15/01/12 9120010001

Partida # 2 Fideicomisos y fondos recibidos en Administracin. Fideicomisos _ ML

Debe $100,125

Haber

9300000000

Informacin financiera por el contra v/ registro de la utilidad que obtuvo el Fideicomiso durante el ejercicio 2011

$100,125

15/01/12 2110010301

Partida # 3 Depsitos a la vista Administracin

Debe $ 10,012.5

Haber

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Fideicomisos _ ML 2220990201 Cuentas por pagar Otras Debito Fiscal 6210040100 Servicios Fideicomisos Ingresos _ ML v/ comisin sobre rendimiento del Fideicomiso cargado a la cta cte $ 8,860.62 $ 1,151.88

c) El da 31/01/12, se entregan $ 42, 000 a la fundacin Padre Vito Guarato de las utilidades obtenidas por el fideicomiso.

31/01/12 9300000000 9120010001

Partida # 4 Informacin financiera por el contra Fideicomisos y fondos recibidos en Administracin Fideicomisos ML v/ registro de las utilidades entregadas a la fundacin.

Debe $ 42,000

Haber

$ 42,000

d) Cuando el tiempo de administracin por parte del fiduciario vence, el banco debe entregar al fideicomisario los derechos y obligaciones al final del tiempo estipulado. Adems debe dejar sin efecto en el registro de comercio la administracin del fideicomiso hasta esa fecha. Para el caso el fideicomiso presenta un capital de $ 7, 500,000. Se realiza la siguiente partida contable.

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20/05/24 9300000000 9120010001

Partida # 5 Informacin financiera por el contra Fideicomisos y fondos recibidos en Administracin Fideicomisos _ ML v/ cancelacin del fideicomiso a Favor de la fundacin Padre Vito Guarato Por vencimiento del plazo

Debe $ 7, 500,000

Haber

$ 7, 500,00

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CONCLUSIONES
El fideicomiso en la economa real garantiza la inversin y los resultados emergentes que de ella se esperan a partir de un proceso transparente, operaciones previsibles y pautas claras, considerando tanto intereses particulares como generales, y relacionando de una manera verdaderamente integradora el comercio con la tecnologa, la mano de obra y las finanzas. En materia econmico-financiera es necesario que los profesionales controlen el cumplimiento de los procesos y el grado de satisfaccin obtenido (tiempo, calidad, precios, etc.).

Los emprendimientos deben ser categorizados. Los parmetros ms importantes son: la inversin, los plazos, los rendimientos y los riesgos asociados a las actividades. La evaluacin podr ser individual para cada emprendimiento y tambin para un conjunto de negocios (cada uno con individualidad propia), que conformarn una cartera de inversiones.

La creacin de un instituto especfico para el registro de fondos fiduciarios y de los contratos de los compromisos asumidos, junto a una prctica profesionalizada, presente en las etapas de evaluacin y control de los proyectos de inversin y su financiamiento, potenciara el desarrollo de actividades especficas y regionales del pas. La aplicacin intensiva de los instrumentos financieros, como el fideicomiso, facilitara la produccin de operaciones en la economa productiva.

Se facilitan las decisiones a tomar, considerando tanto cuestiones particulares como generales. Los emprendedores considerarn los aspectos tecnolgicos, comerciales, econmicos, financieros, y los mercados internos, regionales y externos; el Estado tendr en cuenta el crecimiento del producto, los niveles de ocupacin, la calidad de empleo y la recaudacin impositiva, los inversores se centrarn en el rendimiento y el riesgo de la inversin. Las entidades financieras pueden tomar parte activa en la constitucin de los fondos fiduciarios, pero tambin otros entes, con la aprobacin de las respectivas autoridades de aplicacin, podrn asumir el rol de fiduciantes. De esta manera, se propiciaran los mecanismos de generacin de capital y un vnculo ms estrecho de la actividad productiva con las finanzas.

La utilizacin del fideicomiso debe partir de un diagnstico de situacin y de un cuidadoso anlisis de los mecanismos que se deseen incluir en el contrato. Los diseos encubren una equilibrada y precisa estructura de incentivos para todos los participantes. Deben ser consistentes con los antecedentes y la situacin de cada uno de los participantes. Un buen diseo no implica xito.

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El profesional en Ciencias Econmicas debe jugar un rol integrador frente a este instrumento identificando sus posibilidades de aplicacin, tanto en lo relativo a la concepcin estratgica como respecto a la operacin de esquemas que puedan ser requeridos por corporaciones, Pymes, asociaciones civiles, familias o personas.