PHN M U

L do chn ti
Mc tiu nghin cu
i tng nghin cu
Nhim v nghin cu
Phm vi nghin cu
6. Phng php nghin cu
6.1. Phng php thu thp s liu
Thu thp s liu th cp ti cng ty bao gm: bng cn i k ton, bo co kt qu
hot ng kinh doanh t phng k ton. ng thi, thu thp mt s thng tin t tp ch, t
ngun internet phc v thm cho vic phn tch.
6.2. Phng php phn tch s liu
Phng php so snh s tuyt i: l kt qu ca php tr gia tr s ca k phn
tch so vi k gc ca cc ch tiu kinh t.
Phng php so snh s tng i: l kt qu ca php chia gia tr s k phn tch
so vi k gc ca cc ch tiu kinh t.
7. Cu trc ti
Ngoi phn m u v kt lun, ni dung ti gm 3 chng:
Chng 1: Nhng c s l lun ca phn tch hot ng kinh doanh;
Chng 2: Phn tch tnh hnh hot ng kinh doanh ca cng ty qua 3 nm 2009
n 2011;
Chng 3: Mt s bin php nhm nng cao hiu qu hot ng kinh doanh ca
cng ty .

PHN NI DUNG
Chng 1. NHNG C S L LUN CA PHN TCH HOT NG
KINH DOANH
1.1. Khi nim, ngha v i tng ca phn tch hot ng kinh doanh
1.1.1. Khi nim
Phn tch hot ng kinh doanh l s dng cc phng php, cc ch tiu nh tnh
v nh lng nhm m x, nh gi cc hin tng kinh t ti chnh a ra cc kt
lun phc v mc tiu xc nh. l qu trnh nhn thc v ci to hot ng sn xut
kinh doanh mt cch t gic, c thc, ph hp vi iu kin c th v vi yu cu ca
cc quy lut kinh t khch quan, nhm em li hiu qu kinh doanh cao hn;
1.1.2. ngha
- Phn tch hot ng kinh doanh l cng c quan trng pht hin kh nng tim
tng trong hot ng kinh doanh;
- Thng qua phn tch hot ng doanh nghip chng ta mi thy r c cc
nguyn nhn, nhn t cng nh ngun gc pht sinh ca cc nguyn nhn v nhn t nh
hng, t c cc gii php c th v kp thi trong cng tc t chc v qun l sn
xut. Do n l cng c ci tin c ch qun l trong kinh doanh;
- Phn tch hot ng kinh doanh gip doanh nghip nhn nhn ng n v kh
nng, sc mnh cng nh nhng hn ch trong doanh nghip ca mnh. Chnh trn c s
ny cc doanh nghip s xc nh ng n mc tiu v chin lc kinh doanh c hiu
qu;
- Phn tch hot ng kinh doanh l cng c quan trng trong chc nng qun tr, l
c s ra cc quyt nh ng n trong chc nng qun l, nht l trong cc chc
nng kim tra, nh gi v iu hnh hot ng sn xut kinh doanh trong doanh nghip;
- Phn tch hot ng kinh doanh l bin php quan trng phng nga v ngn
chn nhng ri ro c th xy ra;
- Ti liu Phn tch hot ng kinh doanh cn rt cn thit cho cc i tng bn
ngoi, khi h c cc mi quan h v kinh doanh, ngun li vi doanh nghip, v thng

qua phn tch h mi c th c quyt nh ng n trong vic hp tc, u t, cho

vay...i vi doanh nghip na hay khng?
1.1.3. i tng
Vi t cch l mt khoa hc c lp, phn tch hot ng kinh doanh c i tng
ring: i tng ca phn tch hot ng kinh doanh l qu trnh v kt qu ca hot
ng kinh doanh cng vi s tc ng ca cc nhn t nh hng n qu trnh v kt qu
, c biu hin thng qua cc ch tiu kinh t.
Kt qu kinh doanh m ta nghin cu c th l kt qu ca tng giai on ring bit
nh kt qu mua hng, kt qu sn xut, kt qu bn hng... hay c th l kt qu tng
hp ca qu trnh kinh doanh, kt qu ti chnh...v.v
Khi phn tch kt qu kinh doanh, ngi ta hng vo kt qu thc hin cc nh
hng mc tiu k hoch, phng n t ra;
Kt qu kinh doanh thng thng c biu hin di cc ch tiu kinh t.
Da vo mc ch phn tch m chng ta cn s dng cc loi ch tiu khc nhau, c
th ch tiu s tuyt i, ch tiu s tng i, ch tiu bnh qun.
Ch tiu s tuyt i dng nh gi quy m kt qu kinh doanh hay iu kin
kinh doanh. Ch tiu s tng i dng trong phn tch cc mi quan h gia cc b phn,
cc quan h kt cu, quan h t l v xu hng pht trin.
Ch tiu bnh qun phn nh trnh ph bin ca cc hin tng. Tu mc ch,
ni dung v i tng phn tch c th s dng cc ch tiu hin vt, gi tr, hay ch
tiu thi gian. Ngy nay, trong kinh t th trng cc doanh nghip thng dng ch tiu
gi tr. Tuy nhin, cc doanh nghip sn xut, doanh nghip chuyn kinh doanh mt hoc
mt s mt hng c quy m ln vn s dng kt hp ch tiu hin vt bn cnh ch tiu
gi tr. Trong phn tch cng cn phn bit ch tiu v tr s ch tiu. Ch tiu c ni dung
kinh t tng i n nh, cn tr s ch tiu lun lun thay i theo thi gian v a im
c th;
Phn tch kinh doanh khng ch dng li vic nh gi kt qu kinh doanh thng
cc ch tiu kinh t m cn i su nghin cu cc nhn t nh hng n kt qu kinh

doanh biu hin trn cc ch tiu . Mt cch chung nht, nhn t l nhng yu t bn
trong ca mi hin tng, qu trnh...v mi bin ng ca n tc ng trc tip hoc
gin tip mt mc v xu hng xc nh n cc kt qu biu hin cc ch tiu;
Theo mc tc ng ca cc nhn t, chng ta c th phn loi cc nguyn nhn
v nhn t nh hng thnh nhiu loi khc nhau, trn cc gc khc nhau.
- Trc ht theo tnh tt yu ca cc nhn t: c th phn thnh 2 loi: nhn t
khch quan v nhn t ch quan.
Nhn t khch quan l loi nhn t thng pht sinh v tc ng nh mt yu cu tt
yu n khng ph thuc vo ch th tin hnh hot ng kinh doanh. Kt qu hot ng
ca mi doanh nghip c th chu tc ng bi cc nguyn nhn v nhn t khch quan
nh s pht trin ca lc lng sn xut x hi, lut php, cc ch chnh sch kinh t
x hi ca Nh nc, mi trng, v tr kinh t x hi, v tin b khoa hc k thut v
ng dng. Cc nhn t ny lm cho gi c hng ho, gi c chi ph, gi c dch v thay
i, thu sut, li sut, t sut tin lng...cng thay i theo;
Nhn t ch quan l nhn t tc ng n i tng nghin cu ph thuc vo n
lc ch quan ca ch th tin hnh kinh doanh. Nhng nhn t nh trnh s dng lao
ng, vt t, tin vn, trnh khai thc cc nhn t khch quan ca doanh nghip lm
nh hng n gi thnh, mc chi ph thi gian lao ng, lng hng ho, c cu hng
ho...vv.
- Theo tnh cht ca cc nhn t c th chia ra thnh nhm nhn t s lng v
nhm cc nhn t cht lng.
Nhn t s lng phn nh quy m kinh doanh nh s lng lao ng, vt t, lng
hng ho sn xut, tiu th...
Nhn t cht lng thng phn nh hiu sut kinh doanh nh gi thnh, t sut chi
ph, nng sut lao ng...
- Theo xu hng tc ng ca nhn t, thng ngi ta chia ra cc nhm nhn t
tch cc v nhm nhn t tiu cc.

Nhn t tch cc l nhng nhn t tc ng tt hay lm tng ln ca hiu qu

kinh doanh;
Ngc li nhn t tiu cc tc ng xu hay lm gim quy m ca kt qu kinh
doanh. Trong phn tch cn xc nh xu hng v mc nh hng tng hp ca cc
nhn t tch cc v tiu cc;
Nhn t c nhiu loi nh nu trn, nhng nu quy v ni dung kinh t th c
hai loi: nhn t thuc v iu kin kinh doanh v nhn t thuc v kt qu kinh doanh.
Nhng nhn t thuc v iu kin kinh doanh nh s lng lao ng, lng hng ho, vt
t, tin vn...nh hng trc tip n quy m kinh doanh. Cc nhn t thuc v kt qu
kinh doanh nh hng sut qu trnh kinh doanh t khu cung ng vt t n vic t chc
qu trnh sn xut cho n khu tiu th sn phm v t nh hng n kt qu tng
hp ca kinh doanh nh nhn t gi c hng ho, chi ph, khi lng hng ho sn xut v
tiu th;
Nh vy, tnh phc tp v a dng ca ni dung phn tch c biu hin qua h
thng cc ch tiu kinh t nh gi kt qu kinh doanh. Vic xy dng tng i hon
chnh h thng cc ch tiu vi cch phn bit h thng ch tiu khc nhau, vic phn loi
cc nhn t nh hng theo cc gc khc nhau khng nhng gip cho doanh nghip
nh gi mt cch y kt qu kinh doanh, s n lc ca bn thn doanh nghip, m
cn tm ra c nguyn nhn, cc mt mnh, mt yu c bin php khc phc nhm
nng cao hiu qu kinh doanh;
Khi phn tch kt qu kinh doanh biu hin bng cc ch tiu kinh t di s tc
ng ca cc nhn t mi ch l qu trnh nh tnh , cn phi lng ho cc ch tiu v
nhn t nhng tr s xc nh vi bin ng xc nh. thc hin c cng
vic c th , cn nghin cu khi qut cc phng php trong phn tch kinh doanh.
1.2. Cc phng php phn tch kinh doanh
1.2.1. Phng php so snh
So snh l mt phng php c s dng rt rng ri trong phn tch kinh doanh.
S dng phng php so snh trong phn tch l i chiu cc ch tiu, cc hin tng

kinh t c lng ho c cng mt ni dung, mt tnh cht tng t xc nh xu

hng v mc bin ng ca cc ch tiu . N cho php chng ta tng hp c
nhng nt chung, tch ra c nhng nt ring ca cc hin tng kinh t a ra so snh,
trn c s nh gi c cc mt pht trin hay cc mt km pht trin, hiu qu hay
km hiu qu tm cc gii php nhm qun l ti u trong mi trng hp c th. V
vy, tin hnh so snh cn phi thc hin nhng vn c bn sau y
a) La chn tiu chun so snh
Tiu chun so snh l ch tiu c la chn lm cn c so snh, c gi l k
gc so snh.Tu theo mc ch nghin cu m la chn k gc so snh cho thch hp.
Cc gc so snh c th l:
- Ti liu ca nm trc (k trc hay k hoch) nhm nh gi xu hng pht trin
ca cc ch tiu.
- Cc mc tiu d kin (k hoch, d on, nh mc) nhm nh gi tnh hnh
thc hin so vi k hoch, d on v nh mc.
- Cc ch tiu trung bnh ca ngnh, ca khu vc kinh doanh; nhu cu hoc n t
hng ca khch hng... nhm khng nh v tr ca cc doanh nghip v kh nng p ng
nhu cu. Cc ch tiu ca k c chn so snh vi k gc c gi l ch tiu k thc
hin v l kt qu kinh doanh t c.
b) iu kin so snh
thc hin phng php ny c ngha th iu kin kin quyt l cc ch tiu
c s dng trong so snh phi ng nht. Trong thc t, chng ta cn quan tm c v
thi gian v khng gian ca cc ch tiu v iu kin c th so snh c gia cc ch tiu
kinh t
V thi gian: l cc ch tiu c tnh trong cng mt khong thi gian hch ton v
phi thng nht trn 3 mt sau:
- Phi phn nh cng ni dung kinh t.
- Cc ch tiu phi cng s dng mt phng php tnh ton.
- Phi cng mt n v o lng.

Khi so snh v mt khng gian: yu cu cc ch tiu a ra phn tch cn phi c

quy i v cng quy m v iu kin kinh doanh tng t nh nhau.
c) K thut so snh
p ng cc mc tiu nghin cu, ngi ta thng s dng cc k thut so snh
sau:

So snh bng s tuyt i

+ S tuyt i: l s biu hin quy m, khi lng ca mt ch tiu kinh t no ta

thng gi l tr s ca ch tiu kinh t. N l c s tnh ton cc loi s liu khc.
+ So snh bng s tuyt i: l so snh gia tr s ca ch tiu kinh t k phn tch
so vi k gc. Kt qu so snh biu hin bin ng khi lng, quy m ca cc hin
tng kinh t.
S tuyt i = tr s ch tiu k phn tch tr s ch tiu k gc

So snh mc bin ng tng i iu chnh theo hng quy m chung

L kt qu so snh ca php tr gia tr s ca k phn tch vi tr s k gc

c iu chnh theo h s ca ch tiu phn tch c lin quan theo hng quyt nh quy
m chung.
Cng thc:
Mc bin ng tng i = Ch tiu k phn tch ch tiu k gc x h s iu chnh

So snh bng s tng i

C nhiu loi s tng i, ty theo yu cu ca phn tch m s dng cho ph hp:

+ S tng i hon thnh k hoch tnh theo t l
S tng i hon thnh k hoch tnh theo t l l kt qu ca php chia gia tr s
ca k phn tch so vi k gc ca cc ch tiu kinh t. N phn nh t l hon thnh k
hoch ca ch tiu kinh t.
Ch tiu k phn tch x 100 %
S tng i hon thnh
k hoch

=
Ch tiu k gc

So snh s tng i hon thnh k hoch l so snh kt qu va tnh c vi

100%.
+ S tng i kt cu: So snh s tng i kt cu th hin chnh lch v t trng
ca tng b phn chim trong tng s gia k phn tch vi k gc ca ch tiu phn tch.
N phn nh bin ng bn trong ca ch tiu.

So snh bng s bnh qun

S bnh qun l dng c bit ca s tng i, n biu hin tnh cht v c trng
chung v mt s lng nhm phn nh c im chung ca mt n v, mt b phn hay
mt tng th chung no c cng mt tnh cht.
S bnh qun = tr s ch tiu k phn tch ch tiu bnh qun ngnh
1.2.2. Phng php loi tr
Trong phn tch kinh doanh, c c s nh gi, nhn xt ng th vn quan
trng v rt c quan tm nghin cu l cc nguyn nhn v nhn t nh hng v
lng ho c mc nh hng ca cc nhn t n kt qu kinh doanh. Phng
php thng c s dng lng ho mc nh hng ca cc nhn t l phng
php loi tr.
Loi tr l phng php nhm xc nh mc nh hng ca tng nhn t n kt
qu kinh doanh, bng cch khi xc nh s nh hng ca tng nhn t ny th loi tr
nh hng ca nhn t khc.
Phng php ny c th thc hin bng hai cch sau y
Cch th nht: C th da vo php thay th s nh h ng ln lt tng nhn t v
c gi l phng php Thay th lin hon.
Cch th hai: C th a trc tip vo mc bin ng ca tng nhn t v c gi l
phng php S chnh lch.
1.2.3. Phng php lin h
Mi kt qu kinh doanh u c mi lin h vi nhau, gia cc mt, cc b phn...
lng ho cc mi lin h , ngoi cc phng php nu, trong phn tch kinh doanh

cn s dng ph bin cc phng php lin h nh: lin h cn i, lin h tuyn tnh v
phi tuyn tnh...vv.
a) Phng php lin h cn i
Trong qu trnh hot ng kinh doanh ca doanh nghip hnh thnh nhiu mi lin
h cn i. Cn i l s cn bng v lng gia hai mt, gia cc yu t ca qu trnh
kinh doanh.
Phng php lin h cn i c s dng nhiu trong cng tc lp, xy dng k
hoch v ngay c trong cng tc hch ton nghin cu cc mi lin h v lng ca
cc yu t v qu trnh kinh doanh. Trn c s c th xc nh nh hng ca cc nhn
t.
b) Phng php lin h trc tuyn
L mi lin h theo mt hng xc nh gia cc ch tiu phn tch, chng hn
doanh thu c quan h cng chiu vi lng hng bn ra v gi bn ra, li nhun c quan
h cng chiu vi gi thnh, vi tin thu... Trong mi lin h trc tip ny, theo mc
ph thuc gia cc ch tiu c th phn thnh hai loi quan h ch yu:
+ Lin h trc tip: Gia cc ch tiu nh gia li nhun vi gi thnh... Trong
nhng trng hp ny, cc mi lin h khng qua mt ch tiu lin quan no: gi bn tng
(hoc gi thnh gim) s lm li nhun tng...
+ Lin h gin tip: L quan h gia cc ch tiu trong mc ph thuc gia
chng c xc nh bng mt h s ring. Trong trng hp cn thng k s liu nhiu
ln m bo tnh chnh xc ca mi lin h th h s ny c xc nh theo cng thc
chung ca h s tng quan.
c) Phng php lin h phi tuyn tnh
L mi lin h gia cc ch tiu trong mc lin h khng c xc nh theo t
l v chiu hng lin h lun lun bin i: Lin h gia nng sut, sn lng cy lu
nm (cao su, c ph) vi s nm khai thc, gia lng phn bn vi nng sut cy trng,
gia lng vn s dng vi t sut sinh li ca vn...

Trong nhng trng hp ny, mi lin h gia ch tiu phn tch (hm s) vi cc
nhn t (bin s) thng c dng hm lu tha. quy v hm tuyn tnh, ngi ta dng
cc thut ton khc nhau nh php loga, bng tng quan v phng trnh chun tc...
Cng c th dng vi phn hm s ca gii tch ton hc xc nh nh hng ca cc
nhn t n mc bin ng ca ch tiu phn tch. Tuy nhin nhng mi lin h phc tp
ny ch s dng trong phn tch chuyn hoc trong phn tch ng b phc v cho yu
cu ca qun l.
1.2.4. Phng php chi tit
Phng php chi tit c thc hin theo nhng hng sau:
a) Chi tit theo cc b phn cu thnh ch tiu
Chi tit ch tiu theo cc b phn cu thnh cng vi s biu hin v lng ca cc
b phn s gip ch rt nhiu trong vic nh gi chnh xc kt qu t c.
Do phng php chi tit theo b phn cu thnh c s dng rng ri trong
phn tch mi mt v kt qa sn xut kinh doanh.
b) Chi tit theo thi gian
Kt qu kinh doanh bao gi cng l kt qu ca mt qu trnh. Do nhiu nguyn
nhn ch quan hoc khch quan khc nhau, tin thc hin qu trnh trong tng n
v thi gian xc nh thng khng u nhau, v d gi tr sn lng sn phm trong sn
xut kinh doanh thng phi thc hin theo tng thng, tng qu trong nm v thng
thng khng ging nhau. Tng t trong thng mi, doanh s mua vo, bn ra tng
thi gian trong nm cng khng u nhau. Vic chi tit theo thi gian gip nh gi c
nhp iu, tc pht trin ca hot ng sn xut kinh doanh qua cc thi k khc nhau,
t tm nguyn nhn v gii php c hiu lc nng cao hiu qu sn xut kinh doanh.
c) Chi tit theo a im v phm vi kinh doanh
Kt qu sn xut kinh doanh ca doanh nghip c thc hin bi cc b phn,
phn xng, i, t sn xut...hay ca cc ca hng trang tri, x nghip trc thuc doanh
nghip.

Thng qua cc ch tiu khon khc nhau nh: khon doanh thu, khon chi ph,
khon gn...cho cc b phn m nh gi mc khon hp l hay cha v v vic thc
hin nh mc khon ca cc b phn nh th no.
1.3. Trnh t tin hnh phn tch hot ng kinh doanh
1.3.1. Cc loi hnh phn tch kinh doanh
a) Cn c theo thi im ca kinh doanh
Cn c theo thi im ca kinh doanh th phn tch chia lm ba hnh thc:
- Phn tch trc khi kinh doanh
- Phn tch trong kinh doanh
- Phn tch sau khi kt thc qu trnh kinh doanh
Phn tch trc khi kinh doanh cn c gi l phn tch tng lai, nhm d bo, d
on cho cc mc tiu c th t c trong tng lai. Phn tch tng lai c s dng
nhiu v thch hp vi cc doanh nghip trong nn kinh t th trng. Bi v trong c ch
th trng ton b cc yu t u vo cng nh cc yu t u ra ca doanh nghip u
phi t tnh ton, nn h phi s dng cc phng php phn tch tng lai nhn thc
c tnh hnh bin ng ca th trng t ra cc mc tiu k hoch.
b) Cn c theo thi im lp bo co
Cn c theo thi im lp bo co phn tch chia lm phn tch thng xuyn v
phn tch nh k;
Phn tch thng xuyn c t ra ngay trong qu trnh thc hin kinh doanh, kt
qu phn tch gip pht hin ngay tnh hnh sai lch so vi mc tiu t ra ca cc ch tiu
kinh t, gip cho doanh nghip c bin php iu chnh, chn chnh cc sai lch ny mt
cch thng xuyn;
Phn tch nh k t ra sau mi k kinh doanh, cc bo co hon thnh trong k,
thng l qu, 6 thng hoc nm. Phn tch nh k c thc hin sau khi kt thc
qu trnh kinh doanh, do kt qu phn tch nhm nh gi kt qu ca tng k v l c
s xy dng cc mc tiu k hoch k sau.
c) Cn c theo ni dung phn tch

Cn c theo ni dung phn tch chia thnh phn tch cc ch tiu tng hp v phn
tch chuyn ;
Phn tch cc ch tiu tng hp (phn tch ton b): l vic tng kt tt c nhng g
v phn tch kinh t v a ra mt s ch tiu tng hp nh gi ton b hot ng sn
xut kinh doanh. nhm lm r cc mt ca kt qu kinh doanh trong mi quan h nhn
qu gia chng cng nh di tc ng ca cc yu t; nguyn nhn bn ngoi;
Phn tch chuyn hay phn tch b phn l vic tp trung vo mt s nhn t ca
qu trnh kinh doanh tc ng nh hng n ch tiu tng hp.Phn tch chuyn cng
c th l phn tch mt mt, mt phm vi no trong qu trnh kinh doanh;
Tm li, vic t ra ni dung phn tch phi cn c vo yu cu, mc tiu ca qu
trnh qun l sn xut kinh doanh ra. V vy cn xc nh r mc tiu phn tch la
chn thch hp cc loi hnh phn tch c hiu qu thit thc nht.
1.3.2. Trnh t tin hnh phn tch
Cng tc phn tch kinh doanh doanh nghip ph thuc vo loi hnh, iu kin,
quy m kinh koanh v trnh qun l doanh nghip. Do vy, cng tc t chc phn
tch cn phi t ra nh th no thch hp vi hnh thc t chc kinh doanh ca doanh
nghip;
Cng tc t chc phn tch kinh doanh, thng c tin hnh theo ba bc:
- Chun b cho qu trnh phn tch
- Tin hnh phn tch
- Tng hp v nh gi kt qu phn tch
Ni dung ca ba bc trn ph thuc vo mc ch, yu cu v phm vi phn tch
t ra. Ba bc tin hnh u c mi lin h nhn qu vi nhau, do mt trong ba bc
trn khng thc hin tt s nh hng khng tt n qu trnh phn tch;
Chun b cho qu trnh phn tch hay cn gi l lp k hoch cho phn tch. Ty
thuc vo mc ch, yu cu ca doanh nghip m xc nh ni dung cn phn tch, thi
gian cn tin hnh phn tch, nhn s tham gia, ti liu chun b cho phn tch...
bc ny ng ch l kim tra tnh hp php v hp l ca ti liu phn tch;

Tin hnh phn tch l bc cn c trn ti liu phn tch, xc nh i tng phn
tch, s dng cc i tng phn tch ring c ch r mc nh hng ca cc nhn
t, phn loi cc nhn t theo nhiu tiu thc khc nhau to iu kin cho vic nh
gi ng kt qu kinh doanh ca doanh nghip;
Cui cng trn c s kt qu phn tch trn, phi tng hp v nh gi c bn
cht hot ng kinh doanh ca doanh nghip, ch r nhng nhc im trong qu trnh
qun l doanh nghip. T ra cc bin php khc phc cc nhc im, pht huy cc
u im, khai thc kh nng tim tng nng cao hiu qu hot ng kinh doanh ca
doanh nghip.

Chng 2. PHN TCH TNH HNH HOT NG KINH DOANH CA CNG

TY QUA 3 NM 2009 N nm 2011
2.1 Gii thiu v Cng ty
2.1.1 Lch s hnh thnh v pht trin ca cng ty
a) Lch s hnh thnh
Cng ty c phn ng Bin Ha c xy dng t nm 1969 vi tin thn l Nh my
ng 400 tn, sn phm chnh lc by gi l ng ng, ru mi, bao ay.
- n nm 1971 1972, u t Nh my ng tinh luyn.
- Nm 1994, nh my ng Bin Ha i tn thnh Cng ty ng Bin Ha.
- Nm 1995, m rng sn xut Cng ty ng Bin Ha tin hnh u t m rng
cng sut ng luyn ti Bin Ha t 200 tn/ngy ln 300 tn/ngy v khi cng xy
dng nh my ng Ty Ninh (hin nay l nh my ng Bin Ha Ty Ninh). Sau
hn 2 nm thit k, thi cng v lp t, Nh my ng Ty Ninh chnh thc i vo
hot ng ngy 26/03/1998 vi cng sut ch bin l 2.500 tn ma/ngy, n nm 2001
u t nng cng sut ch bin ln 3.500 tn ma/ngy.
- Ngy 27/03/2001, theo Quyt nh s 44/2001/Q-TTg ca Th tng Chnh ph v
vic chuyn doanh nghip Nh nc Cng ty ng Bin Ha thnh cng ty c phn, qu

trnh c phn ha Cng ty din ra v c S k hoch v u t tnh ng Nai cp

Giy chng nhn ng k kinh doanh vo ngy 16/05/2001. Cng ty c phn ng Bin
Ha ra i.
- Ngy 30/08/2006, y ban chng khon Nh nc cp Giy chng nhn ng k pht
hnh s 51/UBCK-KPH. Cng ty pht hnh b sung c phn huy ng vn, vn
iu l ca Cng ty tng t 81.000.000.000 ng ln 162.000.000.000 ng. BHS vn
trung thnh vi ngnh kinh doanh truyn thng ca mnh l sn xut ng, ru v cc
sn phm sau ng bng vic u t vo cc d n nh: D n t l hi t than cng
ngh th h mi; xy dng cm ch bin cng nghip pha Ty sng Vm C ng-Ty
Ninh h gi thnh sn phm, ch ng ngun nguyn liu p ng cho nhu cu
sn xut.

Chin luc pht trin ca cng ty vn hng n tnh bn vng theo chiu su nhiu hn
l kinh doanh dn tri qua cc lnh vc khc. S d vn tip tc pht trin theo chiu su
l do tim nn pht trin ngnh trn th trng ang cn, cng ty ang c nhng li th
hn so vi cc doanh nghip khc trong cng lnh vc.
b) nh hng pht trin
Hin nay, nng cao kh nng cnh tranh trn th trng, cc Cng ty u phi tm bin
php tng sn lng sn xut v tiu th, h gi thnh sn phm. Cng ty C phn ng
Bin Ha ang khn trng hon thin cc d n:
-a l hi t than cng ngh th h mi vi cng sut 30 tn hi/gi vo hot ng,
nhm mc ch h gi thnh sn phm.
-Xy dng v pht trin cm ch bin cng nghip pha ty sng Vm c ng, ch ng
nguyn liu p ng nhu cu cho hot ng sn xut vi mc tiu cung ng ra th
trng 100.000 tn ng tinh luyn hng nm.

nh hng pht trin ca Cng ty ph hp vi cc chnh sch ca Nh nc v xu

hng pht trin chung ca ngnh ng th gii.
c) S t chc b my

Hi ng qun tr ca cng ty bao gm 10 ngi. ng u l ch tch hi ng qun tr:

ng Thi Vn Trng, tt nghip c nhn chuyn ngnh kinh t, vi nhiu nm kinh
nghim thc t, m nhim ch tch hi ng qun tr nhim k III (2007-2011), l ngi
c nng lc v giu kinh nghim. V vy, chc chn cng ty s pht trin tt hn na
trong tng lai. Ngoi ra, cc thnh vin trong hi ng qun tr ca cng ty u l nhng
ngi c nhiu nm kinh nghim trong lnh vc kinh doanh sn xut, u tt nghip c
nhn kinh t, cc trng i hc khc nh bch khoa, cng nghip. H u c kinh
nghim v kin thc cn thit cho qu trnh pht trin ca cng ty. Ngoi ra, cng ty cn
c: ban gim c, k ton trng v ban kim sot cng ty,m bo mt b my hot
ng minh bch v hiu qu cao.

d) Vn iu l
Vn iu l ca Cng ty c phn ng Bin Ha l 185.316.200.000 VND.

e) H thng phn phi

Vi h thng hn 200 i l tri di t Bc n Nam v 4 chi nhnh ti: th H Ni,
thnh ph Nng, thnh ph H Ch Minh v thnh ph Cn Th, cc sn phm ca
Cng ty c ng o ngi tiu dng trong c nc bit n v tin dng.
f) V th cng ty trong ngnh
Cng ty ng Bin Ha c thnh lp 41 nm, c th ni l mt trong nhng cng
ty ng c thnh lp sm nht Vit Nam. V vy, sn phm ng Bin Ha tr
thnh mt thng hiu quen thuc i vi ngi dn Vit Nam v cc doanh nghip trong
nc. Cng vi c cu sn phm a dng v hn 200 ai l tri di t Bc xung Nam,
th phn cng ty chim mt v tr khng nh trong ngnh sn xut ng c nc.

2.2

Phn tch tnh hnh hot ng ca cng ty:

2.2.1

Phn tch bng Kt qu hot ng kinh doanh:

BNG KT QU HOT NG KINH DOANH CA CNG TY C PHN NG

BIN HA GIAI ON T NM 2009 N NM 2011
VT : Triu ng
S

CH TIU

NM

NM

NM

(1)
1. Doanh thu bn hng v cung cp dch v
2. Cc khon gim tr doanh thu
3. Doanh thu thun v BH v cung cp DV (10=01-02)
4. Gi vn hng bn
5. Li nhun gp v bn hng v cung cp DV (20=10-11)
6. Doanh thu hot ng ti chnh

2009
(2)
119.128
183
118.945
102.758
16.187
1.358

2010
(3)
201.640
298
201.342
176.329
25.013
1.779

2011
(4)
256.601
139
256.462
229.497
26.965
3.502

7. Chi ph ti chnh
- Trong : Chi ph li vay
8. Chi ph bn hng
9. Chi ph qun l doanh nghip
10. Li nhun thun t hot ng kinh doanh

327
1.780
1.879
2.551

4.636
4.253
2.600
2.693

8.035
7.219
3.274
4.244

{30=20+(21-22)-(24-25)}
11. Thu nhp khc
12. Chi ph khc
13. Li nhun khc (40=31-32)
14. Tng li nhun k ton trc thu (50=30+40)
15. Chi ph thu TNDN hin hnh
17. Li nhun sau thu thu nhp doanh nghip

12.788
27
3
24
12.812
804

16.862
465
460
5
16.867
1.980

14.914
1.140
52
1.088
16.002
1.278

(60=50-51-52)
12.009 14.887 14.723
2.2.1.1
Kt qu hot ng kinh doanh trong 3 nm ca cng ty C phn
ng Bin Ha:
BNG KT QU HOT NG TRONG BA NM
VT : Triu ng
Tng s
CH TIU

tin

585.02
I. Tng DT
0
1. DT bn hng v 576.74
cung cp dch v
9
2. DT hot ng ti
chnh
6.639
3. Thu nhp khc
1.632
539.33
II. Tng CP
8
508.58
1. GVHB
4
2. CP ti chnh
12.998
3. CP bn hng
7.753
4. CP QLDN
9.488

Nm 2009
T
T
trng
tin
trng
(%)
(%)
120.33 100,0
100,00 0
0
118.94
98,59 5
98,85

Nm 2010
T
tin
trng
(%)
100,0
203.586 0

1,13
0,28

1,13
0,02

1.779
465

89,35

186.718 91,71

85,40
0,27
1,56
2,12

176.329
4.636
2.600
2.693

92,19
86,93
2,22
1,33
1,62

1.358
27
107.51
8
102.75
8
327
1.879
2.551

201.342 98,90
0,87
0,23

86,61
2,28
1,28
1,32

Nm 2011
T
tin
trng
(%)
261.10
4
100,00
256.46
2
98,22
3.502
1.140
245.10
2
229.49
7
8.035
3.274
4.244

1,34
0,44
93,87
87,89
3,08
1,25
1,63

5. CP khc
III. Li nhun
1. LN gp
2. LN t HKD
3. LN trc thu
IV. Thu TNDN
V. LN sau thu

515
158.41
0
68.165
44.564
45.681
4.062
41.619

0,09

0,00

460

0,23

52

0,02

27,08
11,65
7,62
7,81
0,69
7,11

41.787
16.187
12.788
12.812
804
12.009

34,73
13,45
10,63
10,65
0,67
9,98

58.742
25.013
16.862
16.867
1.980
14.887

28,85
12,29
8,28
8,28
0,97
7,31

57.881
26.965
14.914
16.002
1.278
14.723

22,17
10,33
5,71
6,13
0,49
5,64

Nhn xt:
Doanh thu = Gi vn hng bn + Li nhun gp.
Li nhun t hot ng kinh doanh = Li nhun gp chi ph bn hng v chi
ph qun l doanh nghip.
Li nhun trc thu = Tng doanh thu Tng chi ph.
Li nhun sau thu = Li nhun trc thu - thu.

Phn tch :
So snh ngang :
Doanh thu nm 2011 l cao nht t 256.462 Triu ng, nm 2009 l thp nht t
118.945 triu ng.
Tng chi ph nm 2011 l cao nht chim 245.102 triu ng do nguyn liu u vo
tng, cng ty s dng cc chin lc Marketing bn hng, qung b sn phm, tin trch
hoa hng cho i l tng do s lng hng bn tng, chit khu thanh ton cho khch
hng tng. Tng chi ph nm 2009 thp nht t 107.518 triu ng.
Li nhun nm 2010 l cao nht t 58.742 triu ng, nm 2009 thp nht t 41.787
triu ng.
Li nhun sau thu nm 2010 cao nht t 14.887 triu ng, nm 2009 thp nht t
12.009 triu ng

So snh dc :
Nm 2009 doanh thu bn hng v cung cp dch v chim 98,85%, doanh thu hot ng
ti chnh chim 1,13 %, thu nhp khc chim 0,02%. Tng chi ph chim 89,35%, li
nhun chim 34,73%, li nhun sau thu chim 9,98%.
Nm 2010 doanh thu bn hng v cung cp dch v chim 98,9%, doanh thu hot ng
ti chnh chim 0,87 %, thu nhp khc chim 0,23%. Tng chi ph chim 91,71%, li
nhun chim 28,85%, li nhun sau thu chim 7,31%.
Nm 2011 doanh thu bn hng v cung cp dch v chim 98,22%, doanh thu hot ng
ti chnh chim 1,34 %, thu nhp khc chim 0,44%. Tng chi ph chim 93,87%, li
nhun chim 22,17%, li nhun sau thu chim 5,64%.

Ct t trng tng s: Bnh qun c 100 doanh thu tiu th trong 3 nm c : 88,18 gi
vn hng bn (gi vn hng bn/DTBH & CCDV) + 11,82 li tc gp (li nhun
gp/DTBH & CCDV).
Ct t trng ca tng nm:
Chi ph gi vn hng bn ca nm 2011 l cao nht (87,89%)
Chi ph gi vn hng bn ca nm 2009 t nht (85,4%)
Li trc thu ca nm 2009: 10,65%.
Li trc thu ca nm 2010: 8,28%.
Li trc thu ca nm 2011: 6,13%.
Kt lun:
Li nhun 2010 l cao nht do cc nguyn nhn sau: Hot ng marketing, qung b
sn phm ca cng ty c y mnh, qun l tt qu trnh thc hin hp ng, cht
lng sn phm, cc phng thc bn hng hiu qu, trnh chuyn mn ca ngi
qun l c nng cao, cng ty m rng vng nguyn liu, bao tiu nguyn vt liu u

vo lm chi ph nguyn vt liu gim, tin hnh gim bt lao ng mt s khu m khi
thay th bng my mc em li hiu qu v nng sut cao hn.
2.2.1.2

So snh doanh thu, chi ph v kt qu trong ba nm:

Doanh thu
Nm
Tin
%
2009
120.330 20,57
2010
203.586 34,80
2011
261.104 44,63
Cng
585.020 100
Nhn xt:

Chi ph
Tin
107.518
186.718
245.102
539.338

%
19,94
34,62
45,44
100

Kt qu
Tin
12.812
16.868
16.002
45.682

%
28,05
36,92
35,03
100

Nm 2009: doanh thu chim 20,57% trong tng doanh thu, chi ph chim 19,94 %
trong doanh thu, li tc chim 28,05% trong doanh thu ca doanh nghip.
Nm 2010: doanh thu chim 34,8% trong tng doanh thu,chi ph chim 34,62%
trong doanh thu, li tc chim 36,92% trong doanh thu ca doanh nghip.
Nm 2011: doanh thu chim 44,63% trong tng doanh thu, chi ph chim 45,44%,
li tc chim 35,03% trong doanh thu ca doanh nghip.
Nh vy, tnh hnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip nm 2011 do t trng
ca chi ph cao hn t trng ca doanh thu lm cho li tc gim 5,12% so vi 2010.
2.2.1.3

So snh kt qu kinh doanh gia nm 2009 v 2010:

Nm 2009

Ch tiu
Tin

T
trng
(%)

1.Doanh thu bn hng v

100,00
cung cp dich v
119.128
2. Cc khon gim tr
0,15
183
3. Doanh thu thun v bn
99,85
hng v cung cp dch v
118.945
4. Gi vn hng bn

86,26
102.758
5.Li nhun gp v bn 16.187 13,59

Nm 2010
Tin
201.64
0
298
201.34
2
176.32
9
25.013

Chnh
2010/2009

lch

T
trng
(%)

Mc

100,00

+82.512 +69,26

0,15

+115

99,85

+82.397 +69,27

87,45

+73.571 +71,60

12,40

+8.826

T
(%)

trng

+62,84

+54,53

hng v cung cp dch v

6. Doanh thu hot dng ti
chnh
7. Chi ph ti chnh
Trong : chi ph li vay
8. Chi ph bn hng
9. Chi ph qun l doanh
nghip
10. Li nhun thun t hot
ng kinh doanh
11. Thu nhp khc
12. Chi ph khc
13. Li nhun khc
14. Tng li nhun k ton
trc thu
15. Chi ph thu TNDN
hin hnh
16.Li nhun sau thu thu
nhp doanh nghip
Nhn xt:

1.358
327
1.780
1.879
2.551
12.788
27
3
24
12.812
804
12.009

1,14
0,27
1,49
1,58
2,14
10,73
0,02
0,00
0,02
10,75
0,67
10,08

1.779
4.636
4.253
2.600
2.693
16.862
465
460
5
16.867
1.980
14.887

0,88

+421

+31,00

2,30
2,11
1,29

+4.309
+2.473
+721

+1317,74
+138,93
+38,37

1,34

+142

+5,57

8,36

+4.074

+31,86

0,23
0,23
0,00

+438
+457
-19

+1622,22
+15233,33
-79,17

8,36

+4.055

+31,65

0,98

+1.176

+146,27

7,38

+2.878

+23,97

Doanh thu nm 2010 tng so vi 2009 l 69,26% tng ng 82.512 triu ng l

do cc nguyn nhn:
- Gi vn hng bn tng 71,6% tng ng 73.571triu ng.
- Chi ph ti chnh tng 1317,74% tng ng 4.309 triu ng trong chi ph li
vay tng 138,93% tng ng 2.473 triu ng.
- Chi ph bn hng tng 38,37% tng ng 721 triu ng.
- Chi ph qun l tng 5,57% tng ng 142 triu ng.
- Li nhun sau thu tng 23,97% tng ng 2.878 triu ng.
Doanh thu tng l tt nhng tc tng ca chi ph cao hn so vi tc ca li
nhun (t trng li nhun gim).

Nm 2009 t trng gi vn hng bn chim 86,26% trong doanh thu, chi ph hot
ng (chi ph ti chnh, chi ph bn hng, chi ph qun l, chi ph khc) chim 3,99%
trong doanh thu, li nhun chim 10,08%.
Nm 2010, t trng gi vn hng bn chim 87,45% tng so vi 2009 l 1,91%,
chi ph hot ng chim 4,93% tng so vi nm 2009 l 0,94%, li nhun chim 7,38%
gim so vi nm 2009 l gim 2,7 %.
Nm 2010 doanh thu ca doanh nghip tng l tt nhng chi ph gi vn hng bn
tng, chi ph hot ng tng lm cho t trng li nhun trong doanh thu gim. nn doanh
nghip cn gim thiu chi ph, tch cc tm kim th trng tiu th mi, ci tin my mc
nng cao trnh ngi lao ng nhm tng nng sut, qun l cht ch, hiu qu.

2.2.1.4

So snh kt qu kinh doanh gia nm 2009 v 2011:

Nm 2009

Ch tiu
Tin
1.Doanh thu bn hng v
cung cp dich v
2. Cc khon gim tr
3. Doanh thu thun v bn
hng v cung cp dch v
4. Gi vn hng bn
5.Li nhun gp v bn
hng v cung cp dch v
6. Doanh thu hot dng ti
chnh
7. Chi ph ti chnh
Trong : chi ph li vay
8. Chi ph bn hng
9. Chi ph qun l doanh
nghip
10. Li nhun thun t
hot ng kinh doanh
11. Thu nhp khc
12. Chi ph khc
13. Li nhun khc
14. Tng li nhun k ton
trc thu
15. Chi ph thu TNDN
hin hnh
16.Li nhun sau thu thu
nhp doanh nghip

T
trng
(%)

Nm 2011
Tin

T
trng
(%)

Chnh
2011/2009
Mc

lch
T trng
(%)

100,00
119.128
0,15
183

100,00
256.601
0,05
139

+137.473 +115,40

99,85
118.945
102.758 86,26

99,95
256.462
229.497 89,44

+137.517 +115,61

16.187
1.358
327
1.780
1.879
2.551
12.788
27
3
24
12.812
804
12.009

13,59
1,14
0,27
1,49
1,58
2,14
10,73
0,02
0,00
0,02
10,75
0,67
10,08

26.965
3.502
8.035
7.219
3.274
4.244
14.914
1.140
52
1.088
16.002
1.278
14.723

-44

-24,04

+126.739 +123,34

10,51

+10.778

+66,58

1,36

+2.144

+157,88

3,13
2,81
1,28

+7.708
+5.439
+1.395

+2357,19
+305,56
+74,24

1,65

+1.693

+66,37

5,81

+2.126

+16,62

0,44
0,02
0,42

+1.113
+49
+1.064

+4122,22
+1633,33
+4433,33

6,24

+3.190

+24,90

0,50

+474

+58,96

5,74

+2.714

+22,60

Nhn xt:
Doanh thu 2011 tng so vi 2009 l 115,4% tng ng tng 137.473 triu ng.
Doanh thu tng l do cc nguyn nhn:
Gi vn hng bn tng 123,34% tng ng tng 126.739 triu ng.
Chi ph bn hng tng 74,24% tng ng 1.395triu ng.
Chi ph qun l tng 66,37% tng ng 1.693 triu ng.
Li nhun sau thu tng 22,6% tng ng 2.714triu ng
Doanh thu tng tt nhng tc tng ca chi ph nhanh hn tc tng ca li
nhun,c th:
Nm 2009 t trng gi vn hng bn chim 86,26% trong doanh thu,chi ph
hot ng chim 3,99% trong doanh thu, li nhun chim 10,08% trong doanh
thu.
Nm 2011 gi vn hng bn chim 89,44% tng so vi 2009 l 3,18%, chi ph
chim 6,08% tng so vi 2009 l 2,09%, li nhun chim 5,74% gim so vi
2009 l 4,34%.
Nm 2011 hot ng kinh doanh ca doanh nghip khng tt hn so vi 2009 c
th l chi ph gi vn hng bn tng, chi ph hot ng tng lm li nhun gim. Doanh
nghip cn gim thiu chi ph, tch cc tm kim th trng tiu th mi, ci tin my mc
nng cao trnh ngi lao ng nhm tng nng sut, qun l cht ch, hiu qu.
2.2.1.5

So snh kt qu kinh doanh gia nm 2010 v 2011:

Nm 2010

Ch tiu
Tin

T
trng
(%)

1.Doanh thu bn hng v

100,00
cung cp dich v
201.640
2. Cc khon gim tr
0,15
298
3. Doanh thu thun v bn
99,85
hng v cung cp dch v
201.342

Nm 2011
Tin

T
trng
(%)

100,00
256.601
0,05
139
256.462

99,95

Chnh
2011/2010
Mc

lch

T trng
(%)

+54.961 +27,26
-159

-53,36

+55.120 +27,38

4. Gi vn hng bn
5.Li nhun gp v bn
hng v cung cp dch v
6. Doanh thu hot dng ti
chnh
7. Chi ph ti chnh
Trong : chi ph li vay
8. Chi ph bn hng
9. Chi ph qun l doanh
nghip
10. Li nhun thun t hot
ng kinh doanh
11. Thu nhp khc
12. Chi ph khc
13. Li nhun khc
14. Tng li nhun k ton
trc thu
15. Chi ph thu TNDN
hin hnh
16.Li nhun sau thu thu
nhp doanh nghip
Nhn xt:

176.329 87,45
25.013
1.779
4.636
4.253
2.600
2.693
16.862
465
460
5
16.867
1.980
14.887

12,40
0,88
2,30
2,11
1,29
1,34
8,36
0,23
0,23
0,00
8,36
0,98
7,38

229.497 89,44
26.965
3.502
8.035
7.219
3.274
4.244
14.914
1.140
52
1.088
16.002
1.278
14.723

+53.168 +30,15

10,51

+1.952

+7,80

1,36

+1.723

+96,85

3,13
2,81
1,28

+3.399
+2.966
+674

+73,32
+69,74
+25,92

1,65

+1.551

+57,59

5,81

-1.948

-11,55

0,44
0,02
0,42

+675
-408
+1.083

+145,16
-88,70
+21660,00

6,24

-865

-5,13

0,50

-702

-35,45

5,74

-164

-1,10

Ta c th thy rng trong nm 2011 cng ty cha hot ng hiu qu, li nhun
gim so vi nm 2010. Doanh thu thun tng 27,38% tng ng tng gn 55.120 triu
ng so vi 2010. Li nhun sau thu ca cng ty gim 1,1% tng ng gim 164 triu
ng so vi 2010. C th:

Doanh thu ti chnh tng 96,85% tng ng tng 1.723 triu ng.

Chi ph bn hng tng 25,92% tng ng 674 triu ng.

Tuy nhin, gi vn hng bn nm 2011 tng 30,15% tng ng 53.168 triu ng.
Chi ph khc gim 88,7% tng ng 408 triu ng.

Nguyn nhn l do chi ph u t my mc thit b tng, chi ph nhn cng cng

tng ln (do lm pht) dn n gi thnh cao, .

Nm 2010 t trng gi vn hng bn chim 87,45% trong doanh thu, tng chi ph
(chi ph ti chnh, chi ph bn hng, chi ph qun l, chi ph khc) chim 5,16%
trong doanh thu, li nhun sau thu chim 7,38% doanh thu.

Nm 2011 gi vn hng bn chim 89,44% trong doanh thu tng so vi nm 2010,

tng chi ph chim 6,08% cng tng so vi nm 2010, li nhun trong doanh thu
chim 5,74% gim so vi nm 2010.
Tm li nm 2011 hot ng kinh doanh ca doanh nghip hot ng khng

tt hn nm 2010, chi ph gi vn hng bn v chi ph hot ng tng lm cho li

nhun gim. iu ny th hin chi ph nguyn vt liu u vo tng lm cho gi vn
hng bn tng. Chi ph hot ng tng do doanh nghip ang trong giai on b vn
(vn vay) u t my mc thit b cha kp thu hi.
2.2.1.6

So snh tng hp v kt qu hot ng kinh doanh:

Chnh
lch Chnh
2010/2009
2011/2009

lch Chnh
2011/2010

lch

T
trng
(%)

Mc

69,26

137.473 115,4

54.961

27,26

2. Cc khon gim tr
115
3. Doanh thu thun v bn
hng v cung cp dch v
82.397

62,84

-44

-159

-53,36

69,27

137.517 115,61

55.120

27,38

4. Gi vn hng bn
73.571
5.Li nhun gp v bn
hng v cung cp dch v
8.826
6. Doanh thu hot dng ti
chnh
421

71,6

126.739 123,34

53.168

30,15

54,53

10.778

66,58

1.952

7,8

31

2.144

157,88

1.723

96,85

7. Chi ph ti chnh

4.309

1317,7

7.708

2357,2

3.399

73,32

Trong : chi ph li vay

2.473

138,93

5.439

305,56

2.966

69,74

Ch tiu
Mc
1.Doanh thu bn hng v
cung cp dich v
82.512

T trng
(%)
Mc

-24,04

T
trng
(%)

8. Chi ph bn hng
721
9. Chi ph qun l doanh
nghip
142
10. Li nhun thun t hot
ng kinh doanh
4.074

38,37

1.395

74,24

674

25,92

5,57

1.693

66,37

1.551

57,59

31,86

2.126

16,62

-1.948

-11,55

11. Thu nhp khc

438

1622,2

1.113

4122,2

675

145,16

12. Chi ph khc

457

15233

49

1633,3

-408

-88,7

13. Li nhun khc

14. Tng li nhun k ton
trc thu
15. Chi ph thu TNDN hin
hnh
16.Li nhun sau thu thu
nhp doanh nghip

-19

-79,17

1.064

4433,3

1.083

21660

4.055

31,65

3.190

24,9

-865

-5,13

1.176

146,27

474

58,96

-702

-35,45

2.878

23,97

2.714

22,6

-164

-1,1

LI NHUN SAU THU QUA CC NM

VT: Triu ng
nm

2009

Li nhun sau thu 12.009

qua cc nm

2010

2011

14.887

14.723

Triu ng

LI NHUN SAU THU

14.887
12.009

2009

14.723
Li nhun sau thu

2010

2011

nm

Trong giai on t nm 2009 n nm 2011 nhn chung doanh thu thun

ca cng ty C phn ng Bin Ha tng, Ring nm 2011 bt u c

xu hng gim do cc yu t gi vn hng bn, chi ph hot ng ca

cng ty tng.
Nh vy cho thy tnh hnh hot ng sn xut kinh doanh ca
cng ty C phn ng Bin Ha n nh:
+ Nm 2009 n nm 2010 li nhun sau thu ca cng ty tng
23,97% tng ng 2.878 triu ng.
+ Nm 2010 n nm 2011 li nhun sau thu ca cng ty gim
1,1% tng ng 164 triu ng.
Cng ty nn tip tc pht huy nhng th mnh ca mnh trong thi
gian ti v nguyn liu, dy chuyn sn xut, m rng th trng tiu
th. Bn cnh , cng ty cng cn phi tng cng kh nng d bo
cng ty i ph vi nhng ri ro c th xy ra.
2.2.2

Phn tch bng Cn i k ton:

TI SN
(1)
A. TI SN NGN HN
I. Tin v cc khon tng ng tin
1. Tin
2. Cc khon tng ng tin
III. Cc khon phi thu ngn hn
1. Phi thu khch hng
2. Tr trc cho ngi bn
5. Cc khon phi thu khc
6. D phng phi thu ngn hn kh
i
IV. Hng tn kho
1. Hng tn kho
V. Ti sn ngn hn khc
1. Chi ph tr trc ngn hn
2. Thu GTGT c khu tr

2009
(2)
532.632
86.126
22.126
64.000
241.481
81.771
149.442
10.370

2010
(3)
621.675
58.715
21.021
37.694
265.739
52.574
141.543
71.811

2011
(4)
752.872
178.778
16.878
161.900
234.744
47.348
179.856
7.540

-102
201.271
201.271
3.753
0
1.472

-189
293.294
293.294
3.927
0
3.222

0
333.068
333.068
6.282
16
4.632

5. Ti sn ngn hn khc
B. TI SN DI HN
I. Cc khon phi thu di hn
4. Phi thu di hn khc
5. D phng phi thu di hn kh i
II. Ti sn c nh
1. Ti sn c nh hu hnh
- Nguyn gi
- Gi tr hao mn lu k
3. Ti sn c nh v hnh
- Nguyn gi
- Gi tr hao mn lu k
4. Chi ph xy dng c bn d dang
IV. Cc khon u t ti chnh di
hn
1. u t vo cng ty con
3. u t di hn khc
4. D phng gim gi u t ti chnh
di hn
V. Ti sn di hn khc
1. Chi ph tr trc di hn
2. Ti sn thu thu nhp hon li
3. Ti sn di hn khc
VI. Li th thng mi
TNG CNG TI SN

2.281
352.108
52.750
62.688
-9.938
263.750
236.629
477.807
-241.178
9.328
12.995
-3.667
17.793

705
398.348
65.946
76.558
-10.612
276.843
219.857
489.781
-269.924
13.591
18.519
-4.928
43.395

1.634
528.865
58.765
68.920
-10.155
406.501
201.125
521.794
-320.669
12.262
20.362
-8.100
193.114

34.354
0
60.846

51.218
22.000
48.359

30.776
0
50.240

-26.492
1.254
0
1.254
0
0
884.740

-19.141
4.341
3.087
1.254
0
0
1.020.023

-19.464
14.827
7.920
1.254
5.652
17.996
1.281.737

Phn tch bin ng ti sn theo chiu ngang

Bng phn tch bin ng ti sn theo chiu ngang t nm 2001 n nm 2010

CH TIU

CHNH
LCH
NM
2010/2009
GI TR
(5)

A. TI SN
NGN HN
89.043

CHNH
LCH
NM
2011/2009

CHNH
LCH
NM
2011/2010

T
TRNG% GI TR
(6)
(7)

T
TRNG% GI TR
(8)
(9)

T
TRNG%
(10)

16,72

41,35

21,10

220.240

131.197

I. Tin v cc
khon
tng
ng tin
1. Tin
2. Cc khon
tng
ng
tin
III. Cc khon
phi thu ngn
hn
1. Phi thu
khch hng
2. Tr trc
cho ngi bn
5. Cc khon
phi thu khc
6. D phng
phi thu ngn
hn kh i
IV. Hng tn
kho
1. Hng tn
kho
V. Ti sn ngn
hn khc
2.
Thu
GTGT
c
khu tr
5. Ti sn
ngn hn khc
B. TI SN
DI HN
I. Cc khon
phi thu di
hn
4. Phi thu di
hn khc
5. D phng
phi thu di hn

-27.411
-1.105

-31,83
-4,99

92.652
-5.248

107,58
-23,72

120.063
-4.143

204,48
-19,71

-26.306

-41,10

97.900

152,97

124.206

329,52

24.257

10,05

-6.737

-2,79

-30.994

-11,66

-29.198

-35,71

-34.424

-42,10

-5.226

-9,94

-7.899

-5,29

30.415

20,35

38.313

27,07

61.441

592,47

-2.830

-27,29

-64.271

-89,50

-87

85,62

102

-100,00

189

-100,00

92.023

45,72

131.796

65,48

39.773

13,56

92.023

45,72

131.796

65,48

39.773

13,56

174

4,62

2.528

67,36

2.355

59,97

1.750

118,85

3.159

214,60

1.410

43,75

-1.576

-69,10

-647

-28,35

930

131,88

46.240

13,13

176.757

50,20

130.517

32,76

13.196

25,02

6.015

11,40

-7.181

-10,89

13.870
-674

22,13
6,78

6.232
-216

9,94
2,18

-7.638
457

-9,98
-4,31

kh i
II. Ti sn c
nh
1. Ti sn c
nh hu hnh
- Nguyn
gi
- Gi tr
hao mn lu k
3. Ti sn c
nh v hnh
- Nguyn
gi
- Gi tr
hao mn lu k
4. Chi ph xy
dng c bn d
dang
IV. Cc khon
u t ti chnh
di hn

13.093

4,96

142.752

54,12

129.658

46,83

-16.772

-7,09

-35.503

-15,00

-18.731

-8,52

11.974

2,51

43.988

9,21

32.013

6,54

-28.746

11,92

-79.491

32,96

-50.744

18,80

4.263

45,70

2.933

31,45

-1.330

-9,78

5.524

42,51

7.367

56,69

1.843

9,95

-1.261

34,39

-4.434

120,92

-3.173

64,38

25.603

143,89

175.322

985,35

149.719

345,01

16.864

49,09

-3.578

-10,42

-20.442

-39,91

-20,52

-10.606

-17,43

1.881

3,89

-27,75

7.028

-26,53

-323

1,69

246,12

13.573

1.082,08

10.485

241,52

15,29

396.997

44,87

261.714

25,66

3. u t di
hn khc
-12.487
4. D phng
gim gi u t
ti chnh di hn 7.350
V. Ti sn di
hn khc
3.087

TNG CNG
TI SN
135.283
Ghi ch:

Ct (5) = ct (3) ct (2)

Ct (6) = ct (5) / ct (2) x 100%
Ct (7) = ct (4) ct (2)
Ct (8) = ct (7) / ct (2) x 100%

Ct (9) = ct (4) ct (3)

Ct (11) = ct (9) / ct (3) x 100%
Nm 2010 tng ti sn so vi nm 2009 tng l 15,29%, tng ng tng 135.283 triu
ng. Nh vy quy m ca cng ty nm 2010 ln hn 2009;
Nm 2011 tng ti sn tng hn so vi nm 2009 l 44,87%, tng ng tng 396.997
triu ng. Nh vy quy m ca cng ty nm 2011 tng hn 2009;
Nm 2011 tng ti sn tng so vi nm 2010 l 25,66%, tng ng tng 261.714triu
ng. Nh vy, quy m ca cng ty ngy cng c m rng hn.
Ti sn ngn hn
Nm 2010 so vi nm 2009 th ti sn ngn hn ca cng ty tng 16,72%, tng
ng tng 89.043 triu ng, trong nguyn nhn do cc khon phi thu ngn
hn tng hn.

Vn bng tin: nm 2010 so vi nm 2009 gim 31,83%, tng ng gim

27.411 triu ng, y l biu hin gim v ti chnh ca cng ty;

Cc khon thu ngn hn: nm 2010 so vi nm 2009 tng 10,05%, tng

ng tng 24.257 triu ng ch yu l khon phi thu ca khch hng.
+ Phi thu ca khch hng: gim 35,71%, tng ng gim 29.198 triu ng.
+ Tr trc cho ngi bn: gim 5,29%, tng ng gim 7.899 triu ng;
+ Cc khon thu khc: tng ln 61.441 triu ng, b p lm khon phi thu ngn hn
tng.
+ D phng phi thu ngn hn kh i: tng 85,62%, tng ng tng 87 triu ng.

Hng tn kho: lng hng tn kho ca cng ty nm 2010 tng hn so vi

nm 2009 l 45,72%, tng ng tng 92.023 triu ng. y l biu hin khng tt ca
cng ty.

Ti sn ngn hn khc: nm 2010 so vi nm 2009 tng 4,62%, tng ng

tng 174 triu ng.
Nm 2011 so vi nm 2009 ti sn ngn hn tng 41,35%, tng ng tng 220.240
triu ng, nguyn nhn l cc khon tin v cc khon tng ng tin tng cao.

Vn bng tin: nm 2011 so vi nm 2009 tng 107,58%, tng ng tng

92.652 triu ng. Tnh hnh ti chnh ca cng ty ngy cng tt hn;

Cc khon thu khc ngn hn nm 2011 so vi nm 2009 gim 2,79%,

tng ng gim 6.737 triu ng trong ch yu l khon phi thu ca khch hng v
cc khon phi thu khc gim, trong khi tr trc cho ngi bn tng 20,35 %, tng ng
tng 30.415 triu ng nhng vn khng b p;

Hng tn kho: nm 2011 tng so vi nm 2009 l 65,48%, tng ng tng

131.796 triu ng. Nh vy hng tn kho tip tc tng trong nm 2011;

Ti sn ngn hn khc: nm 2011 so vi nm 2009 tng 67,36%, tng ng

tng 2.528 triu ng;

 Nm 2011 so vi nm 2010 ti sn ngn hn tng 21,10%, tng ng tng

131.197 triu ng nguyn nhn l do cc khon tin v cc khon tng ng
tin tng hn;

Vn bng tin: nm 2011 so vi 2010 tng 204,48%, tng ng tng

120.063 triu ng;

Cc khon phi thu ngn hn : nm 2011 gim so vi nm 2010 l 11,66%,

tng ng gim 30.994 triu ng ch yu cc khon thu khch hng v cc khon thu
khc. Phi thu khch hng : gim 5.226 triu ng do cng ty thu c tin ca khch
hng; Tr trc cho ngi bn: tng 27,07%, tng ng tng 38.313 triu ng; Cc
khon phi thu khc: gim 64.271 triu ng.

Hng tn kho: Nm 2011 so vi nm 2010 tng 13,56%, tng ng tng

39.773 triu ng. y l biu hin khng tt ca cng ty.

Ti sn ngn hn khc: nm 2011 tng so vi nm 2010 l tng 59,97%,

tng ng tng 2.355 triu ng. Trong , thu GTGT c khu tr tng 43,75% tng
ng tng 1.410 triu ng.
Qua s liu phn tch 3 nm phn ti sn ngn hn tng ch yu l do thu hi tin ca
khch hng n.

Ti sn di hn
Nm 2010 so vi nm 2009 ti sn di hn tng 13,13% tng ng tng 46.240
triu ng . Trong :

Cc khon phi thu di hn tng 25,02%, tng ng tng 13.196 triu

ng.

Ti sn c nh hu hnh gim 4,96%, tng ng gim 13.093 triu ng do

cng ty trch khu hao nm 2009 tng 11,92%;

Ti sn c inh v hnh: tng 31,45%, tng ng tng 2.933 Triu ng do

nguyn gi tng 56,69%, tng ng tng 7.367 triu ng.

Chi ph xy dng c bn d dang: tng 143,89%, tng ng tng 25.603

triu ng.

Cc khon u t ti chnh di hn tng 49,09%, tng ng tng 16.864

triu ng.
Nm 2011 so vi nm 2009 ti sn di hn tng 50,02%, tng ng tng 176.757
triu ng . Trong , tng ch yu l khon chi ph xy dng c bn d dang. Ti
sn c nh hu hnh: gim 15,00%, tng ng gim 35.503 triu ng cng ty
trch khu hao tng;
Chi ph xy dng c bn d dang: tng 985,35%, tng ng tng 175.322 triu
ng.
Nm 2011 so vi nm 2010: tng 32,76%, tng ng tng 130.517 triu ng trong
:

Ti sn c nh hu hnh: gim 8,52%, tng ng gim 18.731 triu ng do cng

ty trch khu hao tng hn nm 2010 l 18,8%, tng ng tng 50.744 triu ng;

Ti sn c nh v hnh: gim 9,78% tng ng gim 1.330 triu ng do cng ty

trch khu hao tng hn nm 2010 l 64,38%;

Chi ph xy dng c bn d dang: tng 345,01% , tng ng tng 149.719 triu

ng.

Cc khon ti chnh di hn gim 39,91%, tng ng tng 20.442 triu ng.

Nhn chung, v bin ng ti sn ngn hn v ti sn di hn trong 3 nm u tng.
Trong , ti sn lu ng tng ch yu l do thu hi c lng tin m khch hng
thiu n, ti sn c nh cng ngy cng c ch trng hn nhng cha cao. Tm li,
phn tch trn ton b ti sn ca cng ty th bin ng ny mang tnh kh quan cho tnh
hnh ti chnh ca cng ty.

Phn tch bin ng ti sn theo chiu dc

Bng phn tch bin ng ti sn theo chiu dc t nm 2009 n nm 2011

T
trng
T
trng
(%)
nm T trng
(%) (%)
nm
CH TIU
2009
nm 2010
2011
(11)
(12)
(13)
A. TI SN NGN HN
60,20
60,95
58,74
I. Tin v cc khon tng
ng tin
9,73
5,76
13,95
1. Tin
2,50
2,06
1,32
2. Cc khon tng ng
tin
7,23
3,70
12,63
III. Cc khon phi thu ngn
hn
27,29
26,05
18,31
1. Phi thu khch hng
9,24
5,15
3,69
2. Tr trc cho ngi bn
16,89
13,88
14,03
5. Cc khon phi thu khc
1,17
7,04
0,59
6. D phng phi thu ngn
hn kh i
-0,01
-0,02
0,00
IV. Hng tn kho
22,75
28,75
25,99
1. Hng tn kho
22,75
28,75
25,99
V. Ti sn ngn hn khc
0,42
0,38
0,49
1. Chi ph tr trc ngn hn 0,00
0,00
0,00
2. Thu GTGT c khu tr 0,17
0,32
0,36
5. Ti sn ngn hn khc
0,26
0,07
0,13
B. TI SN DI HN
39,80
39,05
41,26

I. Cc khon phi thu di hn

4. Phi thu di hn khc
5. D phng phi thu di hn
kh i
II. Ti sn c nh
1. Ti sn c nh hu hnh
- Nguyn gi
- Gi tr hao mn lu k
3. Ti sn c nh v hnh
- Nguyn gi
- Gi tr hao mn lu k
4. Chi ph xy dng c bn
d dang
IV. Cc khon u t ti
chnh di hn
1. u t vo cng ty con
3. u t di hn khc
4. D phng gim gi u t
ti chnh di hn
V. Ti sn di hn khc
1. Chi ph tr trc di hn
2. Ti sn thu thu nhp hon
li
3. Ti sn di hn khc
VI. Li th thng mi
TNG CNG TI SN
Ghi ch:

5,96
7,09

6,47
7,51

4,58
5,38

-1,12
29,81
26,75
54,01
-27,26
1,05
1,47
-0,41

-1,04
27,14
21,55
48,02
-26,46
1,33
1,82
-0,48

-0,79
31,71
15,69
40,71
-25,02
0,96
1,59
-0,63

2,01

4,25

15,07

3,88
0,00
6,88

5,02
2,16
4,74

2,40
0,00
3,92

-2,99
0,14
0,00

-1,88
0,43
0,30

-1,52
1,16
0,62

0,14
0,00
0,00
100,00

0,12
0,00
0,00
100,00

0,10
0,44
1,40
100,00

Ct (12) = ct (3) / tng ti sn nm 2009

Ct (13) = ct (4) / tng ti sn nm 2010
Ct (14) = ct (5) / tng ti sn nm 2011

Ti sn ngn hn

Kt cu ti sn ngn hn tng t 60,20% nm 2009 ln 60,95%% nm 2010

tng ng tng 0,75%. Ch yu do:

Tin v cc khon tng ng tin gim t 9,73 nm 2009 xung 5,76%

nm 2010 tng ng gim 3,97%, mt mt iu ny c xem l mt biu hin tt v
cng ty em d tr lng tin mt ra sn xut kinh doanh tng kh nng lu chuyn
vn. Tuy nhin xt kha cnh khc t trng vn bng tin gim ko theo kh nng thanh
ton tc thi ca cng ty cng gim;


Cc khon phi thu ngn hn gim t 27,29% nm 2009 ln 26,05% nm
2010 tng ng gim 1,14%. Ch tiu ny tng chng t ngun vn b chim dng gim
hay t l vn thc cht tham gia vo hot ng sn xut kinh doanh tng. y l mt biu
hin tt;

T trng hng tn kho tng t 22,75% nm 2009 ln 28,75% nm 2010

tng ng tng 5%, chng t cng ty vn gp kh khn trong qu trnh tiu th sn phm;

T trng ca ti sn ngn hn khc gim t 0,42% nm 2009 xung 0,38%

nm 2010 tng ng 0,04% ch yu l do ti sn ngn hn khc t 0,26% nm 2009
xung 0,07% nm 2010, cc khon thu c khu tr tng t 0,17% nm 2009 ln
0,32% nm 2010 l mt biu hin xu.
Kt cu t trng ti sn ngn hn c s bin ng gim t 60,02% nm 2009
xung 58,74% nm 2011 tng ng gim 1,28% do nh hng ca cc khon mc
sau:

Tin v cc khon mc tng ng tin tng mnh t 7,93% nm 2009 ln

13,95% nm 2011 tng ng tng 6,02% cho ta thy cng ty tng lng tin v cc
khon tng ng tin ti doanh nghip;

Cc khon phi thu ngn hn gim t 27,29% nm 2009 xung 18,31%

nm 2011 tng ng gim 8,98% trong th tr trc cho ngi bn gim t 16,89%
nm 2009 xung 14,03% nm 2011 gim 2,86%, cn cc khon phi thu khch hng
gim t 9,24% xung 3,69% tuong ng gim 5,55% v cc khon phi thu khc th c
gim t 1,17% xung 0,59%, tng ng gim 0,58%. Biu hin ny cho ta thy cng ty
thu li c lng tin vn v li t hot ng sn xut kinh doanh ca cng ty ng
thi doanh nghip cng chim dng c ngun vn ca ngi bn, y l iu kin tt
cho vic y mnh sn xut kinh doanh;

T trng hng tn kho tng t 22,75% nm 2009 ln 25,99% nm 2011

tng ng tng 3,24%, cng ty cn tm hiu nguyn nhn v sao lng hng tn kho li
tng mnh v tm bin php gim lng tn kho.

Kt cu t trng ti sn ngn hn gim t 60,95% nm 2010 xung

58,74% nm 2011 tng ng gim 2,21% do nh hng cc khon mc sau:

Tin v cc khon tng ng tin tng t 5,76% nm 2010 ln 13,95%

nm 2011tng ng tng 8,19%. Kh nng d tr tin mt v cc khon tng ng tin
vn tng. Cng ty cn gim lng tin trn em vo sn xut kinh doanh tng kh nng
lu chuyn vn;

Cc khon phi thu ngn hn gim t 26,05% nm 2010 xung 18,31% nm

2011 tng ng gim 7,74% trong gim ch yu l do gim khon phi thu khch
hng t 5,15% nm 2010 xung 3,69% nm 2011 tng ng gim 1,46%, tr trc cho
ngi bn t 13,88% nm 2010 ln 14,03% nm 2011 tng ng tng 0,15%;

Hng tn kho gim t 28,75% nm 2010 xung 25,99% nm 2011 tng

ng gim 21,76% chng t tnh hnh tiu th sn phm kh quan hn nm trc.
Ti sn di hn
Ti sn di hn nm 2009 c t trng gim t 39,80% xung cn 39,05% nm 2010 do:


T trng ti sn c nh hu hnh gim t 26,75% nm 2009 xung cn
21,55% nm 2010 tng ng gim 5,2%;

T trng ti sn c nh v hnh cng tng t 1,05% nm 2009 ln 1,33%

nm 2010 tng ng tng 0,28%;

T trng chi ph xy dng c bn d dang tng t 2,01% nm 2009 ln

4,25% nm 2010 tng ng tng 2,24% chng t cng ty xy dng thm c s vt
cht k thut tng cng nng lc sn xut.
T trng ti sn di hn tng t 39,8% nm 2009 ln 41,26% nm 2011 tng ng tng
1,46% trong :

Ti sn c nh hu hnh gim t 26,75% nm 2009 xung 15,69% nm

2011 tng ng gim 11,06%;

Ti sn c nh v hnh gim t 1,05% nm 2009 xung cn 0,96% nm

2011 tng ng gim 0,09%;

Chi ph xy dng c bn d dang tng t 2,01% nm 2009 ln 15,07% v

nm 2011tng ng tng 13,06%. Chng t cng ty ang tin hnh u t xy dng mi
phc v cho sn xut.

Ti sn di hn nm 2010 c t trng gim t 39,8% xung cn 39,05%

tng ng gim 0,75%.

Ti sn c nh hu hnh gim t 21,55% nm 2010 xung 15,69% nm

2011gim 5,86%;

Ti sn c nh v hnh gim t 1,33% nm 2010 ln 0,96% nm 2011

tng ng gim 0,37%;

Chi ph xy dng c bn d dang tng t 4,25% nm 2010 ln 15,07% nm

2011 tng ng tng 10,82%.
Biu hin trn cho ta thy cng ty tin hnh thanh l mt lng ti sn h hng
hoc ht kh nng s dng nhng ng thi cng ty cng mua sm v ci tin c s vt
cht cho hot ng sn xut.
BNG CN I K TON THEO NGUN VN
CH TIU
2

NM 2009
3

VT:(Triu ng)
NM2010
NM2011
4
5

A. N PHI TR

456,207

516,247

717,146

I. N ngn hn

331,847

401,096

612,032

1. Vay v n ngn hn
2. Phi tr ngi bn

256,260

224,775

361,712

24,894

39,060

81,093

3. Ngi mua tr tin trc

7,447

49,498

131,774

4. Thu v cc khon phi np Nh nc

5,283

18,528

16,727

5. Phi tr ngi lao ng

15,634

7,728

1,938

6. Chi ph phi tr
8,856
9. Cc khon phi tr phi np ngn hn
khc
13,474

15,777

4,829

45,730

13,960

II. N di hn

124,360

115,151

105,113

4. Vay v n di hn

123,913

114,541

104,339

6. D phng tr cp mt vic lm

447

610

775

B. VN CH S HU

428,533

503,776

564,591

I. Vn ch s hu

425,466

499,678

548,499

1. Vn u t ca ch s hu

185,316

185,316

299,976

2. Thng d vn c phn

154,477

154,477

39,817

6. Chnh lch t gi hi oi

(1,852)

7. Qy u t pht trin

27,632

43,083

65,414

8. Qu d phng ti chnh

6,911

10,352

17,795

10. Li nhun sau thu cha phn phi

52,983

106,450

125,497

II. Ngun kinh ph v cc qu khc

3,066

4,098

16,092

1. Qu khen thng, phc li

3,066

4,098

16,092

TNG CNG NGUN VN

884,740

1,020,023

1,281,737

Ngun vn ca cng ty bao gm: n phi tr v vn ch s hu

N phi tr l cc khon n pht sinh trong qu trnh hot ng sn xut, kinh doanh
m doanh nghip phi tr, phi thanh ton cho cc ch n;
Vn ch s hu l cc ngun vn thuc s hu ca ch doanh nghip v cc thnh
vin trong cng ty lin doanh hoc cc c ng trong cng ty c phn.

Phn tch bin ng ngun vn theo chiu ngang

Bng phn tch bin ng ngun vn theo chiu ngang t nm 2009 n nm

2011
CHNH LCH
NM 2010/2009
T
GI
TRNG
TR
%

CHNH
LCH
NM 2011/2009
T
GI
TRNG
TR
%

CHNH
LCH
NM 2011/2010
T
GI
TRNG
TR
%

A. N PHI TR

60,040

13.16

260,939 57.20

200,899

38.92

I. N ngn hn
1. Vay v n
ngn hn
2. Phi tr ngi
bn
3. Ngi mua tr
tin trc
4. Thu v cc
khon phi np Nh
nc
5. Phi tr ngi
lao ng
6. Chi ph phi
tr
9. Cc khon phi
tr phi np ngn

69,249
31,485

20.87

280,185 84.43

210,936

52.59

(12.29)

105,452 41.15

136,937

60.92

14,166

56.91

56,199

42,033

107.61

42,051

564.67

124,327 1669.49

82,276

166.22

13,245

250.71

11,444

216.62

-1,801

-9.72

-7,906

(50.57)

-13,696

-87.60

-5,790

-74.92

6,921
32,256

78.15

-4,027
486

-45.47
3.61

-10,948
-31,770

-69.39
-69.47

CH TIU

239.39

225.75

hn khc
II. N di hn
4. Vay v n di
hn
6. D phng tr
cp mt vic lm
B. VN CH S
HU

-9,209

(7.41)

-19,247

-15.48

-10,038

-8.72

-9,372

(7.56)

-19,574

-15.80

-10,202

-8.91

163

36.47

328

73.38

165

27.05

75,243

17.56

136,058 31.75

60,815

12.07

I. Vn ch s hu
1. Vn u t ca
ch s hu
2. Thng d vn
c phn
6. Chnh lch t
gi hi oi
7. Qy u t
pht trin
8. Qu d phng
ti chnh
10. Li nhun sau
thu cha phn phi
II. Ngun kinh ph
v cc qu khc
1. Qu khen
thng, phc li
TNG
CNG
NGUN VN

74,212

17.44

123,033 28.92

48,821

9.77

114,660

61.87

114,660 61.87
114,660 -74.22

1,852

(100.00)

1,852

-100.00

15,451

55.92

37,782

136.73

22,331

51.83

3,441

49.79

10,884

157.49

7,443

71.90

53,467

100.91

72,514

136.86

19,047

17.89

1,032

33.66

13,026

424.85

11,994

292.68

1,032
135,28
3

33.66

13,026

424.85

11,994

292.68

15.29

396,997 44.87

261,714

25.66

-114,660 -74.22

Tng ngun vn nm 2011 so vi nm 2010 tng 25.66% tng ng tng 261,714 triu
ng v so vi nm 2009 tng 44.87% tng ng tng 396,997 triu ng. Tng ngun
vn nm 2010 so vi nm 2009 tng 15.29% tng ng tng 135,283 triu ng.
N phi tr gm: n ngn hn va N di hn

N phi tr nm 2011 so vi nm 2010 tng 38.92 % tng ng tng 200,899

triu ng v so vi nm 2009 tng 57.20 % tng ng tng 260,939triu ng. Tng

ngun vn nm 2010 so vi nm 2009 tng 13.16 % tng ng tng 60,040 triu ng.

N ngn hn:

Nm 2010 so vi nm 2009 tng 20.87 % tng ng tng 69,249 triu ng ch

yu tng cac khon nh Vay v n ngn hn tng 41.15 % tng ng tng 105,452 triu
ng, Phi tr ngi bn tng 56.91 % tng ng tng 14,166 triu ng, ngi mua tr
tin trc tng 564.67% tng ng tng 42,051 triu ng, Thu v cc khon phi np
Nh nc tng 250.71% tng ng tng 13,245 triu ng, Chi ph phi tr tng 78.15%
tng ng tng 6,921 triu ng va Cc khon phi tr phi np ngn hn khc tng
239.39% tng ng tng 32,256 triu ng.

Nm 2011 so vi nm 2009 tng 57.20% tng ng tng 260,939 triu ng ch

yu tng cac khon nh Phi tr ngi bn tng 225.75% tng ng tng 56,199 triu
ng, ngi mua tr tin trc tng 1669.49% tng ng tng 124,327 triu ng, Thu
v cc khon phi np Nh nc tng 216.62% tng ng tng 11,444 triu ng, va Cc
khon phi tr phi np ngn hn khc tng 3.61% tng ng tng 486triu ng.

Nm 2011 so vi nm 2010 tng 52.59 % tng ng tng 210,936 triu ng ch

yu tng cac khon nh Vay v n ngn hn tng 60.92 % tng ng tng 136,937
triu ng, Phi tr ngi bn tng 107.61 % tng ng tng 42,033 triu ng, ngi
mua tr tin trc tng 166.22 % tng ng tng 82,276triu ng.
N di hn:

Nm 2010 so vi nm 2009 giam 7.41 % tng ng giam 9,209 triu ng ch yu

giam khon Vay v n di hn giam 7.56 % tng ng giam 9,372 triu ng

Nm 2011 so vi nm 2009 giam 15.48% tng ng giam 19,247 triu ng ch

yu giam khon Vay v n di hn giam 15.80 % tng ng giam 19,574triu ng

Nm 2011so vi nm 2010 giam 8.72 % tng ng giam 10,038 triu ng ch

yu giam khon Vay v n di hn giam 8.91 % tng ng giam 10,202 triu ng

Vn ch s hu gm: Ngun vn ch s hu va ngun kinh ph v cc qu khc

Vn ch s hu nm 2011 so vi nm 2010 tng 12.07 % tng ng tng

60,815triu ng v so vi nm 2009 tng 31.75 % tng ng tng 136,058triu ng.

Tng ngun vn nm 2010 so vi nm 2009 tng 17.56 % tng ng tng 75,243 triu
ng.
Ngun vn ch s hu

Nm 2010 so vi nm 2009 tng 17.44 % tng ng tng 74,212 triu ng, ch

yu tng cac khon Qy u t pht trin tng 55.92 % tng ng tng 15,451 triu ng,
Qu d phng ti chnh tng 49.79 % tng ng tng 3,441 triu ng, Li nhun sau
thu cha phn phi tng 100.91 % tng ng tng 53,467 triu ng.

Nm 2011 so vi nm 2009 tng 28.92% tng ng tng 123,033 triu ng, ch

yu tng cac khon. Vn u t ca ch s hu tng 61.87% tng ng tng 114,660

triu ng, Qy u t pht trin tng 136.73% tng ng tng 37,782 triu ng, Qu
d phng ti chnh tng 157.49% tng ng tng 10,884 triu ng, Li nhun sau thu
cha phn phi tng 136.86 % tng ng tng 72,514 triu ng.

Nm 2011 so vi nm 2010 tng 9.77% tng ng tng 48,821triu ng, ch yu

tng cac khon. Vn u t ca ch s hu tng 61.87% tng ng tng 114,660triu

ng, Qy u t pht trin tng 51.83% tng ng tng 22,331 triu ng, Qu d
phng ti chnh tng 71.90% tng ng tng 7,443 triu ng, Li nhun sau thu cha
phn phi tng 17.89% tng ng tng 19,047 triu ng.
Ngun kinh ph v cc qu khc
Nm 2010 so vi nm 2009 tng 33.66 % tng ng tng 1,032 triu ng do Qu khen
thng, phc li tng 33.66 % tng ng tng 1,032 triu ng
Nm 2011 so vi nm 2009 tng 424.85% tng ng tng 13,026 triu ng do Qu
khen thng, phc li tng 424.85% tng ng tng 13,026 triu ng
Nm 2011 so vi nm 2010 tng 292.68% tng ng tng 11,994 triu ng do Qu
khen thng, phc li tng 292.68% tng ng tng 11,994 triu ng
Phn tch bin ng ngun vn theo chiu dc
Bng phn tch bin ng ngun vn theo chiu dc t nm 2009 n nm 2011

CH TIU
A. N PHI TR
I. N ngn hn
1. Vay v n ngn hn
2. Phi tr ngi bn
3. Ngi mua tr tin trc
4. Thu v cc khon phi np
Nh nc
5. Phi tr ngi lao ng
6. Chi ph phi tr
9. Cc khon phi tr phi np
ngn hn khc
II. N di hn
4. Vay v n di hn
6. D phng tr cp mt vic lm
B. VN CH S HU
I. Vn ch s hu
1. Vn u t ca ch s hu
2. Thng d vn c phn
6. Chnh lch t gi hi oi
7. Qy u t pht trin
8. Qu d phng ti chnh
10. Li nhun sau thu cha phn
phi
II. Ngun kinh ph v cc qu khc
1. Qu khen thng, phc li
TNG CNG NGUN VN

T
T trng (%) (%)
nm 2009
2010
51.56
50.61
37.51
39.32
28.96
22.04
2.81
3.83
0.84
4.85

trng T
nm (%)
2011
55.95
47.75
28.22
6.33
10.28

0.60
1.77
1.00

1.82
0.76
1.55

1.31
0.15
0.38

1.52
14.06
14.01
0.05
48.44
48.09
20.95
17.46
-0.21
3.12
0.78

4.48
11.29
11.23
0.06
49.39
48.99
18.17
15.14
0.00
4.22
1.01

1.09
8.20
8.14
0.06
44.05
42.79
23.40
3.11
0.00
5.10
1.39

5.99
0.35
0.35
100.00

10.44
0.40
0.40
100.00

9.79
1.26
1.26
100.00

trng
nm

Kt cu n phi tr giam t 51.56% nm 2009 xung 50.61% nm 2010 tng ng

gim 0.95%. Nm 2011 so vi nm 2009 n phi tr tng t 51.56% nm 2009 ln
55.95% tng ng tng 4.39%. Nm 2011 so vi 2010 n phi tr tng t 50.61% nm
2009 ln 55.95% tng ng tng 5.34%.
Trong , n phi tr c n ngn hn va N di hn
N ngn hn

Nm 2010 so vi nm 2009 n ngn hn tng 37.51% nm 2009 ln 39.32% nm

2010 tng ng tng 1.81% ch yu tng do mt s nguyn nhn nh Phi tr ngi bn

tng 2.81% nm 2009 ln 3.83% nm 2010 tng ng tng 1.02% so vi nm 2009,
ngi mua tr tin trc tng 0.84% nm 2009 ln 4.85% nm 2010 tng ng tng
4.01%, Thu v cc khon phi np Nh nc tng 0.60% nm 2009 ln 1.82% nm 2010
tng ng tng 1.22%, . Chi ph phi tr tng 1.00% nm 2009 ln 1.55% nm 2010
tng ng tng 0.55%, Cc khon phi tr phi np ngn hn khc tng 1.52% nm 2009
ln 4.48% nm 2010 tng ng tng 2.96%

Nm 2011 so vi nm 2009 n ngn hn tng 37.51% nm 2009 ln 47.75% nm

2011 tng ng tng 10.24% ch yu tng do mt s nguyn nhn nh Phi tr ngi

bn tng 2.81% nm 2009 ln 6.33% nm 2011 tng ng tng 3.52% so vi nm 2009,
ngi mua tr tin trc tng 0.84% nm 2009 ln 10.28% nm 2011 tng ng tng
9.44%, Thu v cc khon phi np Nh nc tng 0.60% nm 2009 ln 1.31% nm
2011tng ng tng 0.71%.

Nm 2011 so vi nm 2010 n ngn hn tng 39.32% nm 2009 ln 47.75% nm

2010 tng ng tng 8.43% ch yu tng do mt s nguyn nhn nh Vay v n ngn

hn tng 22.04% nm 2010 ln 28.22% nm 2011 tng ng tng 6.18% so vi nm 2010
Phi tr ngi bn tng 3.83% nm 2010 ln 6.33% nm 2011tng ng tng 2.5% so vi
nm 2010, ngi mua tr tin trc tng 4.85% nm 2010 ln 10.28% nm 2011 tng
ng tng 5.43%.
N di hn
Nm 2010 so vi nm 2009 n dai hn giam 14.06% nm 2009 xung 11.29% nm
2010 tng ng giam 2.77% .Ch yu giam do Vay v n di han giam 14.01% nm
2009 xung 11.23% nm 2010 tng ng giam 2.78%
Nm 2011 so vi nm 2009 n dai hn giam 14.06% nm 2009 xung 8.20% nm
2011 tng ng giam 5.86% .Ch yu giam do Vay v n di han giam 14.01% nm
2009 xung 8.14% nm 2011 tng ng giam 5.87%

Nm 2011 so vi nm 2010 n dai hn giam 11.29% nm 2010 xung 8.20% nm

2011 tng ng giam 3.09% .Ch yu giam do Vay v n di han giam 11.23% nm
2010 xung 8.14% nm 2011 tng ng giam 3.09% .
Vn ch s hu
Nhn chung vn ch s hu ca cng ty c mt s bin ng qua cc giai on nh
sau nm 2010 so vi nm 2009 vn ch s hu tng t 48.44% nm 2009 ln 49.39%
nm 2010 tng ng tng 0.95%. Nm 2011 so vi nm 2009 vn ch s hu gim t
48.44% nm 2009 xung 44.05% nm 2011 tng ng gim 4.39%. Nm 2011 so vi
nm 2010 vn ch s hu gim t 49.39% nm 2010 xung 44.05% nm 2011 tng ng
gim 5.34%.
Vn ch s hu
Nm 2010 so vi nm 2009 vn ch s hu gim t 48.09% nm 2009 xung
48.99% nm 2010 tng ng gim 0.9% do nguyn nhn ch yu l vn u t ca ch
s hu gim t 20.95% nm 2009 xung 18.17% nm 2010 tng ng gim 2.78% so vi
nm 2009, Thng d vn c phn gim t 17.46% nm 2009 xung 15.14% nm 2010
tng ng gim 2.32% so vi nm 2009.
Nm 2011 so vi nm 2009 vn ch s hu gim t 48.09% nm 2009 xung
42.79% nm 2011 tng ng gim 5.3% do nguyn nhn l khon Thng d vn c phn
gim t 17.46% nm 2009 xung 3.11% nm 2011 tng ng gim 14.35% so vi nm
2009;
Nm 2011 so vi nm 2010 vn ch s hu gim t 48.99% nm 2010 xung
42.79% nm 2011 tng ng gim 6.2% do nguyn nhn l khon Thng d vn c phn
gim t 15.14% nm 2010 xung 3.11% nm 2011 tng ng gim 12.03% so vi nm
2010, Li nhun sau thu cha phn phi gim t 10.44% nm 2010 xung 9.79% nm
2011 tng ng gim 0.65% so vi nm 2010
Ngun kinh ph v cc qu

Nm 2010 so vi nm 2009 Ngun kinh ph v cc qu khc tng t 0.35% nm

2009 ln 0.40% nm 2010 tng ng tng 0.05%, nguyn nhn ch yu l do Qu khen
thng, phc li tng t 0.35% nm 2009 ln 0.40% nm 2010 tng ng gim 0.05% so
vi nm 2009
Nm 2011 so vi nm 2009 Ngun kinh ph v cc qu khc tng t 0.35% nm
2009 ln 1.26% nm 2011 tng ng tng 0.91% ,nguyn nhn ch yu l do Qu khen
thng, phc li tng t 0.35% nm 2009 ln 1.26% nm 2011 tng ng tng 0.91%.
Nm 2011 so vi nm 2010 Ngun kinh ph v cc qu khc tng t 0.40% nm
2010 ln 1.26% nm 2011 tng ng tng 0.86%, nguyn nhn ch yu l do Qu khen
thng, phc li tng t 0.40% nm 2010 ln 1.26% nm 2011 tng ng tng 0.86%.
2.2.3

Phn tch Bo co lu chuyn tin t:

Phn tch bin ng theo thi gian ca bo co lu chuyn tin t nm 2009 -2010
Bng 1: Phn tch bin ng bo co lu chuyn tin t nm 2009 - 2010

Ch tiu
I. LU CHUYN TIN T HOT
NG SXKD
1. Tin thu t bn hng, cung cp
dch v v doanh thu khc
2. Tin chi tr cho ngi cung cp
hng ha v dch v
3. Tin chi tr cho ngi lao ng
4. Tin chi tr li vay
5. Tin chi np thu thu nhp doanh
nghip
6. Tin thu khc t hot ng kinh doanh

2009

2010

1.219.468 2.177.328
-991.409
-41.419
-16.281

-1.400.265
-72.401
-42.330

-7.084

-14.223

2.126.228 3.845.728

7. Tin chi khc cho hot ng kinh doanh

2.304.836 -4.347.096

n v tnh :triu
ng
BIN NG
T
MC
TRNG
(%)

957.860
408.856
-30.982
-26.049

78,55

-7.139
1.719.5
00
2.042.2
60

100,78

41,24
74,80
160,00

80,87
88,61

Lu
chuyn
tin
thun
t
hot ng kinh doanh
II.LU CHUYN TIN T HOT
NG U T
1. Tin chi mua sm, xy dng TSC
v cc ti sn di hn khc
2. Tin thu t thanh l, nhng bn
TSC
v cc ti sn di hn khc
3. Tin chi cho vay, mua cc
cng c n ca n v khc
4. Tin thu hi cho vay, bn li cc
cng c n ca n v khc
5. Tin chi u t gp vn vo n v
khc
6. Tin thu hi u t gp vn vo n v
khc
7. Tin thu li cho vay, c tc v
li nhun c chia
Lu chuyn tin thun t hot ng
u t
III. LU CHUYN TIN T HOT
NG TI CHNH
1. Tin vay ngn hn, di hn nhn c

-15.333

146.741

162.07
4

-5.186

-7.321

-2.135

41,17

37

4.748

4.711

12.732,43

-96.088

-141.673

-45.585

47,44

70.712

104.571

33.859

47,88

-1.200

-26.346

-25.146

2.095,50

3.067

20.335

17.268

563,03

3.131

4.716

1.585

50,62

-25.527

-40.970

-15.443

60,50

624.566

973.538

348.972 55,87
544.795 109,25

2. Tin chi tr n gc vay

-498.661
3. C tc, li nhun tr cho ch s
hu
-18.454
Lu chuyn tin thun t hot ng ti
chnh
Lu chuyn tin thun trong k
(50=20+30+40)
Tin v tng ng tin u k
nh hng ca thay i t gi
hi oi quy i ngoi t
Tin v tng ng tin cui k
(70=50+60+61)

-1.043.456
-62.595

-1057,03

107.451

-132.513

-44.141
239.96
4

66.591
19.559

-26.742
86.126

-93.333
66.567

-140,16
340,34

-24

-670

-646

2.691,67

86.126

58.714

-27.412

-31,83

Bin ng lu chuyn tin nm 2010 so vi nm 2009 cho thy:

239,19
-223,32

+Dng tin thun t hot ng kinh doanh nm 2010 gim 1.057,05% tng ng tng
162.074 triu ng
+Dng tin thun t hot ng u t tng 60,49% tng ng gim 15.441 triu ng
+Dng tin thun t hot ng ti chnh gim 223,32% tng ng gim 239.947 triu
ng
+Dng tin thun chung gia nm 2010 v nm 2009 th dng tin thun nm 2010 gim
140,6% tng ng gim 93.332 triu ng
Vi kt qu so snh nh trn cho thy:
+Nm 2010 hot ng kinh doanh ca t chc c mc tng ng k nn to ra tin
p ng hot ng.
+Trong k t chc u t nhiu cho vic cho vay, mua cc cng c n v u t gp vn
vo cc n v khc.
Phn tch bin ng theo thi gian ca bo co lu chuyn tin t nm 2009 -2011
Bng 2: Phn tch bin ng bo co lu chuyn tin t nm 2009 - 2011

Ch tiu

2009

n v tnh :triu ng
BiN NG
T
2011
TR
NG
MC
(%)

I. LU CHUYN TIN T HOT

NG SXKD
1. Tin thu t bn hng, cung cp
dch v v doanh thu khc
1.219.468 2.726.722
2. Tin chi tr cho ngi cung cp
hng ha v dch v
-991.409 -1.730.660

1.507.254
-739.251

3. Tin chi tr cho ngi lao ng

-41.419

-89.691

-48.272

4. Tin chi tr li vay

-16.281

-76.778

-60.497

5. Tin chi np thu thu nhp doanh nghip -7.084

-16.352
6. Tin thu khc t hot ng kinh doanh
2.126.228 460.341

-9.268
-1.665.887

123,6
0
74,57
116,5
5
371,5
8
130,8
3
-78,35

7. Tin chi khc cho hot ng kinh doanh

Lu
chuyn
tin
thun
t
hot ng kinh doanh
II.LU CHUYN TIN T HOT
NG U T
1. Tin chi mua sm, xy dng TSC
v cc ti sn di hn khc
2. Tin thu t thanh l, nhng bn TSC
v cc ti sn di hn khc
3. Tin chi cho vay, mua cc
cng c n ca n v khc
4. Tin thu hi cho vay, bn li cc
cng c n ca n v khc
5. Tin chi u t gp vn vo n v khc

2.304.836 -1.108.899

1.195.937

-15.333

180.016

164.683

-5.186

-96.430

-91.244

37

2.002

1.965

-96.088

-197.602

-101.514

70.712
-1.200

175.481
-1.881

104.769
-681

6. Tin thu hi u t gp vn vo n v
khc
3.067
7. Tin thu li cho vay, c tc v
li nhun c chia
3.131
Lu chuyn tin thun t hot ng u
t
-25.527
III. LU CHUYN TIN T HOT
NG TI CHNH

-3.067
12.925

9.794

-105.505

-79.978

1. Tin vay ngn hn, di hn nhn c

624.566

1.440.345

815.779

2. Tin chi tr n gc vay

-498.661

-1.316.895

-818.234

3. C tc, li nhun tr cho ch s hu

-18.454
Lu chuyn tin thun t hot ng ti
chnh
107.451
Lu chuyn tin thun trong k
(50=20+30+40)
66.591

-62.674

-44.220

60.776

-46.675

119.954

53.363

Tin v tng ng tin u k

58.759

39.200

66
178.779

90
92.653

19.559

nh hng ca thay i t gi
hi oi quy i ngoi t
-24
Tin v tng ng tin cui k 86.126

-51,89
1.174,
04
1.759,
43
5.310,
81
105,6
5
148,1
6
56,75
100,0
0
312,8
1
313,3
1
130,6
2
164,0
9
239,6
2
43,44
80,14
200,4
2
375,0
0
107,5

(70=50+60+61)

Bin ng lu chuyn tin nm 2011 so vi nm 2009 cho thy:

+Dng tin thun t hot ng kinh doanh gim 1.174,04% tng ng mc gim 18.016
triu ng
+Dng tin thun t hot ng u t tng 313,31% tng ng gim 79.978 triu ng
+Dng tin thun t hot ng ti chnh gim 43,44% tng ng gim 46.675 triu ng
+Dng tin thun chung gia nm 2011 v 2009 th dng tin thun nm 2011 tng
80,14% tng ng tng 53.363 triu ng
Vi kt qu so snh nh trn cho thy:
+Nm 2011 hot ng kinh doanh ca t chc c mc tng ng k nn to ra tin
p ng hot ng.
+Trong k t chc u t nhiu cho vic cho vay, mua cc cng c n v mua sm, xy
dng TSC.
Phn tch bin ng theo thi gian ca bo co lu chuyn tin t nm 2010 -2011
Bng 3: Phn tch bin ng bo co lu chuyn tin t nm 2010 - 2011

Ch tiu
I. LU CHUYN TIN T HOT
NG SXKD
1. Tin thu t bn hng, cung cp
dch v v doanh thu khc
2. Tin chi tr cho ngi cung cp
hng ha v dch v
3. Tin chi tr cho ngi lao ng
4. Tin chi tr li vay
5. Tin chi np thu thu nhp doanh
nghip

2010

n v tnh :triu ng
BIN NG
T
2011
MC
TRNG
(%)

2.177.328

2.726.722

+549.394

+25,23

-1.400.265
-72.401
-42.330

-1.730.660
-89.691
-76.778

-330.395
-17.290
-34.448

+23,60
+23,88
+81,38

-14.223

-16.352

-2.129

+14,97

6. Tin thu khc t hot ng kinh

doanh
7. Tin chi khc cho hot ng kinh
doanh
Lu chuyn tin thun t
hot ng kinh doanh
II.LU CHUYN TIN T HOT
NG U T
1. Tin chi mua sm, xy dng
TSC
v cc ti sn di hn khc
2. Tin thu t thanh l, nhng bn
TSC
v cc ti sn di hn khc
3. Tin chi cho vay, mua cc
cng c n ca n v khc
4. Tin thu hi cho vay, bn li cc
cng c n ca n v khc
5. Tin chi u t gp vn vo n v
khc
6. Tin thu hi u t gp vn vo
n v khc
7. Tin thu li cho vay, c tc v
li nhun c chia
Lu chuyn tin thun t hot ng
u t
III. LU CHUYN TIN T
HOT NG TI CHNH
1. Tin vay ngn hn, di hn nhn
c
2. Tin chi tr n gc vay
3. C tc, li nhun tr cho ch s
hu
Lu chuyn tin thun t hot ng
ti chnh
Lu chuyn tin thun trong k
(50=20+30+40)
Tin v tng ng tin u k
nh hng ca thay i t gi
hi oi quy i ngoi t
Tin v tng ng tin cui k

3.845.728

460.341

-3.385.387

-4.347.096

-1.108.899

+3.238.197 -74,49

146.741

164.683

+17.942

+12,23

-7.321

-96.430

-89.109

+1217,17

4.748

2.002

-2.746

-57,83

-141.673

-197.602

-55.929

+39,48

104.571

175.481

+70.910

+67,81

-26.346

-1.881

+24.465

-92,86

-20.335

-100,00

20.335

-88,03

4.716

12.925

+8.209

+174,07

-40.970

-105.505

-64.535

+157,52

973.538
-1.043.456

1.440.345
-1.316.895

+466.807
-273.439

+47,95
+26,21

-62.595

-62.674

-79

+0,13

-132.513

60.776

+193.289

-145,86

-26.742
86.126

119.954
58.759

+146.696
-27.367

-548,56
-31,78

-670
58.714

66
178.779

+736
+120.065

-109,85
+204,49

(70=50+60+61)
Bin ng lu chuyn tin nm 2011 so vi nm 2010 cho thy:
+Dng tin thun t hot ng kinh doanh tng 12,23% tng ng tng 17.492 triu
ng
+Dng tin thun t hot ng u t tng 157,52% tng ng gim 64.535 triu
ng
+Dng tin thun t hot ng ti chnh gim 145,86% tng ng tng 193.289 triu
ng
+Dng tin thun chung gia nm 2011 v 2010 th dng tin thun nm 2011 gim
548,56% tng ng mc tng 146.696 triu ng
Vi kt qu so snh nh trn cho thy:
+ Hot ng kinh doanh ca t chc to ra tin p ng hot ng
+Trong k t chc u t nhiu cho vic cho vay, mua cc cng c n v mua sm,
xy dng TSC
+ Do hot ng kinh doanh to ra dng tin thun dng nn p ng nhu cu
u t TSC
Bng 4: nh hng cc mt hot ng n dng tin thun trong k
n v tnh :triu ng
Ch tiu
Nm 2009
Lu chuyn tin thun t hot ng
kinh doanh
-15.333
Lu chuyn tin thun t hot ng
u t
-25.527
Lu chuyn tin thun t hot ng
ti chnh
107.451

Nm 2010

Nm 2011

+146.741

+164.683

-40.970

-105.505

-132.513

+60.776

Lu chuyn tin thun trong k

-26.742

+119.954

Nhn xt:

66.591

T bng gi tr trn cho thy hot ng tiu tin nhiu nht trong 3 k l hot ng
u t. Hot ng kinh doanh to ra tin nhiu nht vo nm 2011. Nm 2010 t chc
chi tin nhiu nht cho hot ng ti chnh do doanh nghip chi tr n gc vay. Qa
trnh to ra tin v s dng tin nm 2009 tt hn nm 2010 v nm 2011 v bn thn
doanh nghip to ra tin cung ng cho hot ng u t.
Phn tch kt cu dng tin thun t hot ng kinh doanh
Bng 5: Phn tch kt cu dng tin thun t hot ng kinh doanh
Nm 2009
Ch tiu
S tin

Nm 2010
T
trng S tin
(%)

I. LU CHUYN TIN
T
HOT NG SXKD
1. Tin thu t bn hng, cung
cp
dch v v doanh thu khc
1.219.468 36,45
2. Tin thu khc t hot ng
kinh doanh
2.126.228 63,55
3.345.69
Tng dng thu
6
100
1. Tin chi tr cho ngi
cung
cp
hng ha v dch v
-991.409 29,50
2. Tin chi tr cho ngi lao
ng
-41.419
1,23
3. Tin chi tr li vay
-16.281
0,48
4. Tin chi np thu thu nhp
doanh nghip
-7.084
0,21
5. Tin chi khc cho hot ng kinh doanh
2.304.836 68,58
3.361.02
Tng dng chi
9
100
Lu chuyn tin thun t
hot ng kinh doanh
-15.333
Phn tch:

n v tnh :triu ng
Nm 2011
T
T
trng S tin
trng
(%)
(%)

2.177.328

36,15

2.726.722

85,56

3.845.728

63,85

460.341

14,44

6.023.056

100

3.187.063

100

-1.400.265

23,83

-1.730.660

57,26

-72.401
-42.330

1,23
0,97

-89.691
-76.778

2,97
2,54

-14.223

0,24

-16.352

0,54

-4.347.096

73,98

-1.108.899

36,69

-5.876.315

100

-3.022.380

100

146.741

164.683

 c 3 nm ta thy dng thu t bn hng nm 2011 chim t trng ln trong tng

dng thu t hot ng sn xut kinh doanh, trong khi nm 2009 v nm 2010 li chim t
trng nh hn. iu ny cho thy trong nm 2011 doanh nghip thay i cch bn
hng v pht trin phng thc cung cp dch v. C th do p dng phng thc bn tr
chm, ng thi doanh nghip cng c bin php hp l lm cho dng tin tng ln.
V kt cu dng chi th cc dng chi tr cho cc nh cung cp nm 2011 chim t trng
ln nn doanh nghip cn quan tm n vn ny. Doanh nghip nn tm nh cung cp
mi vi gi r, mua hng vi s lng ln c hng chit khu.
CHNG 3: XUT MT S KIN NGH NHM NNG CAO HIU QU
HOT NG KINH DOANH CA CNG TY.