UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIA

INGENIERIA INDUSTRIAL
EJERCICIO DE FLUJO DE CAJA LIBRE

Con base a los balances y el P&G de la empresa PORVENIR, construya el flujo de caja
para el ao 2010 y en adelante, por el Mtodo Indirecto.

BALANCE GENERAL
EMPRESA PORVENIR

ACTIVOS
activos corrientes
Caja
cuentas por cobrar
inventarios
total activos corrientes
activos fijos
edificio
depreciacin acum. edificio
maquinaria
depreciacin acum. maquinaria
total activos fijos

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

total activos

2009

2010

2011

2012

1,000
1,750
2,000
4,750

671
1,200
1,000
2,871

2,351
1,200
1,000
4,551

2,469
1,200
1,000
4,669

2,950
0
2,300
0
5,250

2,950
590
2,300
460
4,200

2,950
590
2,301
460
4,201

2,950
590
2,302
460
4,202

10,000

7,071

8,752

8,871

2009
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2010
5,700
2,900
2,800
580
1,050
1,170
500
670
235
436

2011
5,700
2,900
2,800
580
0
2,220
501
1,719
602
1,117

2012
5,700
2,900
2,800
580
0
2,220
502
1,718
601
1,117

ESTADO DE RESULTADOS
Enero 1 a Diciembre 31 de 2005
Ventas
- Costo de mercanca vendida
Utilidad bruta
- gastos administrativos
- depreciaciones
-U Operacional
- gastos financieros (intereses)
Utilidad antes de impuestos
- imporenta (35%)
Utilidad neta final

+
+
-

+
+
-

CE GENERAL
A PORVENIR

PASIVOS
pasivos corrientes
cuentas por pagar
impuestos por pagar
total pasivos corrientes

pasivos largo plazo

obligaciones bancarias
total pasivos largo plazo
total pasivos
PATRIMONIO
capital social
utilidades retenidas
utilidades del perodo
total patrimonio
total pasivo+patrimonio

2008

2009

2010

2011

2012

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2,390
210
2,600

2,000
235
2,235

2,000
235
2,235

2,000
235
2,235

4,000
4,000

1,000
1,000

2,000
2,000

1,002
1,002

6,600

3,235

4,235

3,237

3,400
0
0
3,400
10,000

3,400
0
436
3,836
7,071

3,400
0
1,117
4,517
8,752

3,400
1,117
1,117
5,634
8,871

2009

2010

2011

2012

0
0
0
-1,360
-5,250
-6,610

1,170
-409.5
1,050
1,160
0
2,971

2,220
-777
0
0
-1
1,442

2,220
-776.93
0
0
-1
1,442

2009

2010

2011

2012

Flujo de Caja Libre

Utilidad Operacional
-Impuestos Operacionales
+Depreciaciones y Amortiza
-Inv Ktn
-CAPEX
FCL
TMAR
VPN
TIR

12%
-1,782
-7%

2008
Inversion Capital de Trabajo Neto

activos corrientes
cuentas por cobrar
inventarios
pasivos corrientes
cuentas por pagar
impuestos por pagar
Cqpital de Trabajo Neto (FCL)
Cqpital de Trabajo Neto (FCT)
Variacin Ktn (FCL)
Variacin Ktn (FCT)

1,750
2,000

1,200
1,000

1,200
1,000

1,200
1,000

2,390
210

2,000
235

2,000
235

2,000
235

1,360
1,150

1,360
1,150

- 1,160
- 1,185

- 1,150
- 5,250
- 6,400
4,000
3,400

436
1,050
1,185
2,671
- 3,000
1,000
671

200
35

200
35
-

200
35
-

Flujo de Caja de Tesoreria

Utilidad Neta
+Depreciaciones y Amortiza
-Inv Ktn
-CAPEX
Flujo Caja sin Financiacin
Deuda Largo Plazo
Aportes Sociales
Dividendos
FCT n-1
FCT

1,000

1,117
1
1,116
1,000
436
671
2,351

1,117
0
1
1,116
998
2,351
2,469