STRATEGIA de dezvoltare a pieei financiare nebancare pentru anii 2010-2013 Strategia de dezvoltare a pieei financiare nebancare (n continuare Strategia)

) determin direciile de dezvoltare a pieei financiare nebancare n Republica Moldova pentru anii 2010-2013 i aciunile principale pentru atingerea obiectivelor propuse. Strategia este elaborat ntru realizarea obiectivelor stabilite de Strategia Naional de Dezvoltare pe anii 2008-2011 i Strategia de atragere a investiiilor i promovare a exporturilor pentru anii 2006-2015. I. ANALIZA SITUAIEI I DEFINIREA PROBLEMELOR

1.2. Evoluia pieei asigurrilor 8. Dezvoltarea sectorului privat n domeniul asigurrilor a nceput urmare adoptrii Legii nr.1508-XII din 15.06.1993 Cu privire la asigurri, care a stabilit modul de activitate pe piaa asigurrilor n baza proprietii private. Sectorul asigurrilor este caracterizat de ritmuri dinamice de cretere. Asigurtorii au extins reelele de vnzri n teritoriu prin intermediul reprezentanelor oficiale, rolul crora este de a informa potenialii clieni despre importana i necesitatea asigurrilor. 9. Tendina de dezvoltare a pieei asigurrilor din Moldova este determinat de o serie de indicatori ce caracterizeaz calitatea serviciilor prestate de companiile locale de asigurare, precum i de capacitatea financiar a acestora de a-i onora obligaiunile asumate. n sectorul asigurrilor actualmente activeaz 24 de societi de asigurare liceniate i 45 de brokeri. Activele nete ale societilor de asigurare au nregistrat un nivel de peste 700 mil. lei. Pe parcursul anilor 1999-2008 volumul primelor subscrise a crescut de 7,5 ori, iar despgubirile - de 4,9 ori . 10. n pofida ritmurilor nalte de cretere a volumului primelor de asigurare, piaa asigurrilor este subdezvoltat comparativ cu potenialul existent i cu nivelul de dezvoltare n rile vecine. Gradul de penetrare a asigurrilor (volumul primelor de asigurare n raport cu produsul intern brut) n economia naional nregistreaz nc valori modeste, atingnd n anul 2008 nivelul de 1,33% i este cu mult mai mic dect nivelul acestui indicator n rile europene (circa 8 %). Principalii factori care au creat aceast situaie snt: nivelul redus al veniturilor pe locuitor, subestimarea rolului asigurrilor, lipsa ncrederii societii fa de acest sector, lipsa reglementrii prudeniale, asigurarea insuficient a respectrii cerinelor legislaiei. Majoritatea societilor de asigurare au un nivel insuficient de capitalizare i snt dirijate de persoane care nu au o pregtire profesional corespunztoare n domeniu. Cu excepia asigurrii obligatorii de rspundere civil auto, celelalte sectoare ale asigurrilor snt slab dezvoltate. Lipsete, n fond, asigurarea bunurilor gospodriilor casnice i asigurarea benevolde rspundere civil, nu snt asigurate majoritatea ntreprinderilor i organizaiilor din sectorul real al economiei, precum i din sistemul bugetar. 11. Una din problemele existente n cadrul dezvoltrii sectorului asigurrilorine de nivelul redus al asigurrilor de via, cota crora constituie numai 6 % din volumul total al primelor de asigurare, pe cnd n rile europene aceast cot depete 50% i, n aa mod, asigurrile de via constituie un instrument de protecie financiar i un mod sigur de economisire pentru populaie, precum i o surs de capital important a pieei financiare nebancare. 12. Criza economic a afectat sectorul asigurrilor care, dup o perioad de nou ani de cretere continu , a nregistrat n 9 luni ale anului 2009 o diminuare fa de aceeai perioad a anului precedent a volumului de prime subscrise cu 6%. 13. Adoptarea Legii nr.407-XVI din 21 decembrie 2006 Cu privire la asigurri, care a stabilit un cadru regulatoriu de supraveghere echivalent cu cel aplicat n Uniunea European, constituie un suport important n dezvoltarea pieei asigurrilor, n transformarea acesteia ntr-un element de baz al sectorului financiar. Implementarea conform a obiectivelor stabilite de legea menionat implic elaborarea i aprobarea actelor normative subordonate legii. n cadrul reformei regulatorii, avnd drept scop conformarea la standardele internaionale n asigurri, n anul 2006 a fost majorat normativul capitalului social minim pn la 15 mil. lei pentru asigurtorii care se vor nregistra dup intrarea n vigoare a acestei cerine, iar pentru asigurtorii existeni a fost stabilit o majorare treptat a capitalului social n termen de 5 ani. Majorarea cerinelor fa de nivelul capitalului social al asigurtorilor va contribui la stabilitatea financiar a acestora, n special la etapa iniial de activitate. 14. Un element indispensabil al pieei dezvoltate a asigurrilor este activitatea intermediarilor n asigurri, rolul crora const n mbuntirea serviciilor de asigurare i facilitarea accesului acestora pentru consumatori. Pn la intrarea n vigoare a Legii nr. 407-XVI din 21 decembrie 2006 Cu privire la asigurri, activitatea brokerilor i agenilor de asigurare nu era supus autorizrii i supravegherii. Ca urmare a

modificrilor legislative, a fost introdus licenierea brokerilor de asigurare i au fost stabilite anumite cerine fa de activitatea brokerilor i agenilor de asigurare. 15. Majoritatea societilor de asigurare nu dein baza statistic necesar i nu aplic sisteme informaionale pentru evaluarea riscurilor i calcularea primelor de asigurare, ns dezvoltarea actual a pieei asigurrilor este posibil numai n condiiile aplicrii tehnologiilor informaionale performante, n scopul efecturii estimrilor necesare procesului de asigurare i meninerii bazei statistice adecvate. Legea nr. 414-XVI din 22 decembrie 2006 Cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagube produse de autovehicule reglementeaz constituirea unei baze de date centralizate privind asigurarea de rspundere civil auto, care este o cerin obligatorie pentru promovarea acestor asigurri n spaiul european. Crearea baze unice de date reprezint un obiectiv pentru dezvoltarea asigurrilor care va asigura supravegherea eficient a respectrii legislaiei n vigoare (existena asigurrii, implementarea sistemului bonus-malus, excluderea polielor false etc.) i de a facilita accesul persoanelor interesate la informaia privind existena poliei de asigurare obligatorie auto pentru un anumit autovehicul. II. OBIECTIVELE STRATEGIEI

30. Elaborarea Strategiei deriv din necesitatea promovrii n continuare a dezvoltrii sectorului financiar nebancar, care n prezent nregistreaz indicatori sub nivelul mediu, nregistrat n rile din regiune, precum i din necesitatea consolidrii capacitilor Comisiei Naionale, implementrii cadrului legislativ i normativ nou i asigurrii respectrii standardelor internaionale pe toate segmentele pieei financiare nebancare valori mobiliare, asigurri i microfinanare. 31. Scopul prezentei Strategii const n transformarea pieei financiare nebancare ntr-un mecanism eficient de atragere a investiiilor n sectorul real al economiei i ridicarea atractivitii investiionale a Republicii Moldova. n vederea atingerii acestui scop, Strategia prevede realizarea urmtoarelor obiective: 1) Consolidarea sistemului de reglementare i supraveghere n sectorul financiar nebancar, ajustarea acestuia la standardele internaionale i acquis-ul comunitar. 2) Dezvoltarea instituional a pieei financiare nebancare. 3) Impulsionarea procesului de dezvoltare a pieei valorilor mobiliare, inclusiv stimularea apariiei noilor instrumente financiare i perfecionarea infrastructurii pieei. 4) Consolidarea pieei asigurrilor, dezvoltarea infrastructurii pieei. 5) Asigurarea dezvoltrii durabile a sectorului de microfinanare. 6) Asigurarea proteciei drepturilor i intereselor participanilor la piaa financiar nebancar. 32. Strategia include dou componente: a) strategia propriu-zis, care stabilete obiectivele necesare i modul de realizare a acestora; b) planul de aciuni pentru implementarea Strategiei, care stabilete termenul de realizare, autoritatea responsabil, costul i sursa de finanare pentru fiecare aciune. 33. Strategia a fost elaborat cu consultarea participanilor profesioniti la piaa financiar nebancar, asociaiilor profesionale ale acestora. Un suport esenial pentru elaborarea Strategiei au constituit recomandrile experilor Fondului Monetar Internaional i ai Bncii Mondiale, expuse n cadrul Programului de evaluare a sectorului financiar al Moldovei, realizat n anul 2007, i n procesul elaborrii Strategiei. III. MSURILE DE REALIZARE A OBIECTIVELOR STRATEGIEI

34. ntregul spectru de msuri urmeaz a fi direcionat spre stimularea aprovizionrii continue cu resurse financiare a sectorului real al economiei naionale prin mbuntirea condiiilor de activitate pe piaa financiar nebancar, prin selectarea unor forme i metode de activitate orientate spre diversificarea instrumentelor financiare, spre crearea investitorilor instituionali i dezvoltarea infrastructurii, precum i spre implementarea tehnologiilor informaionale moderne. 3.4. Consolidarea pieei asigurrilor

69. n domeniul asigurrilor principalul obiectiv reprezint formarea unei piee stabile i transparente, bazate pe tehnologii moderne de asigurare, capabil s protejeze interesele cetenilor i ale agenilor

economici, precum i s devin o surs important de investiii pentru dezvoltarea economic a rii. Realizarea acestui obiectiv include urmtoarele prioriti: (i) creterea nivelului de capitalizare a societilor de asigurare, diversificarea serviciilor de asigurare; (ii) modificarea sistemului de reglementare i supraveghere n baza principiilor aplicate la nivel internaional i utilizrii tehnologiilor informaionale performante; (iii) mbuntirea managementului societilor de asigurare prin crearea sistemelor interne de evaluare a riscurilor i de pregtire profesional a specialitilor; (iv) dezvoltarea infrastructurii pieei asigurrilor; (v) crearea sistemului informaional n asigurarea obligatorie de rspundere civil auto. 3.4.1. Creterea nivelului de capitalizare a societilor de asigurare 70. Pentru a menine o pia stabil i eficient a asigurrilor este necesar de a implementa normele de solvabilitate aplicate la nivel internaional, care stabilesc o relaie strns ntre nivelul capitalului propriu al asigurtorului i volumul obligaiilor asumate. Elaborarea i implementarea normelor privind marja de solvabilitate i controlul riguros al respectrii acestora de ctre asigurtori vor asigura sporul capitalizrii organizaiilor de asigurare n funcie de volumul de activitate. 71. Capitalizarea sectorului asigurrilor va spori i n rezultatul dezvoltrii asigurrilor de via, pentru accelerarea crora se vor realiza urmtoarele msuri prioritare: a) elaborarea condiiilor de stimulare a angajailor i patronilor conform practicilor internaionale n asigurrile de via; b) crearea cadrului normativ privind activitatea actuarului, care va deine funciile de certificare a calculelor tarifelor de asigurare, a rezervelor i obligaiunilor de asigurare, a programelor investiionale; c) ridicarea gradului de informare a populaiei privind oportunitile asigurrilor de via; d) dezvoltarea sistemului bankassurance. 3.4.2. Modificarea sistemului de reglementare i supraveghere n asigurri 72. Modificarea sistemului de reglementare i supraveghere a pieei asigurrilor se va efectua n baza Legii nr.407-XVI din 21 decembrie 2006 Cu privire la asigurri, care prevede aplicarea normelor de pruden echivalente celor aplicate n Uniunea European. Se preconizeaz perfecionarea rapoartelor privind solvabilitatea societilor de asigurare, informaia detaliat ce ine de reasigurare, despgubirile de asigurare i cheltuielile asigurtorilor. 73. Supravegherea documentar din oficiu va fi completat cu un program de efectuare a controlului activitii asigurtorilor la sediul acestora. Controlul activitii asigurtorilor, precum i analiza documentar, efectuate n baza estimrii gradului de risc, constituie baza sistemului dezvoltat de reglementare i supraveghere a sectorului asigurrilor, aplicat la nivel internaional. 74. Vor fi ntreprinse msuri pentru implementarea sistemului internaional de raportri financiare n domeniul asigurrilor, pentru a crea o baz unic de date a sectorului asigurrilor din Republica Moldova, care s reflecte cert problemele stabilitii financiare, transparena activitii, situaia evidenei i guvernrii corporative n societile de asigurare. 3.4.3. mbuntirea managementului societilor de asigurare 75. Realizarea metodelor relevante de reglementare i supraveghere a pieei asigurrilor, respectarea normelor de pruden financiar implic ridicarea nivelului de pregtire profesional a specialitilor societilor de asigurri i angajailor Comisiei Naionale. n scopul soluionrii problemei privind pregtirea profesional a specialitilor n domeniul asigurrilor se vor elabora programe de instruire privind studierea practicilor aplicate n rile cu o infrastructur dezvoltat a pieei asigurrilor. Astfel, vor fi valorificate la maximum programele organizate la nivel internaional, precum i posibilitile oferite de organizaiile internaionale financiare n scopul instruirii i perfecionrii profesionale a specialitilor n domeniu. 76. n structura societilor de asigurare se vor constitui subdiviziuni specializate n evaluarea riscului, stabilirea primelor de asigurare, aprecierea cuantumului despgubirilor. Se vor ntreprinde msuri pentru certificarea specialitilor n domeniul asigurrilor. 3.4.4. Dezvoltarea infrastructurii pieei asigurrilor 77. O condiie prioritar pentru dezvoltarea infrastructurii pieei asigurrilor urmeaz a fi elaborarea i aprobarea reglementrilor privind activitatea brokerilor i agenilor de asigurare, precum i stabilirea cerinelor pentru supravegherea eficient a activitii de intermediere.

78. Aplicarea tehnologiilor informaionale moderne n activitatea de asigurare constituie unul din obiectivele principale n dezvoltarea pieei asigurrilor. Implementarea sistemelor informaionale va contribui la ridicarea nivelului stabilitii financiare a asigurtorilor i va permite de a asigura transparen real a activitii acestora. n conformitate cu Legea nr.414-XVI din 22 decembrie 2006 Cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagube produse de autovehicule, se preconizeaz constituirea unei baze unice de date, la care asigurtorii snt obligai s comunice, pe cale electronic, informaii privind contractele de asigurare obligatorie auto. 3.6. Asigurarea proteciei drepturilor i intereselor participanilor la piaa financiar nebancar

85. Stabilirea normelor prudeniale pentru toi participanii profesioniti la piaa financiar nebancar, precum i stabilirea cerinelor speciale fa de conductorii, angajaii, acionarii semnificativi ai participanilor profesioniti, vor contribui la protecia drepturilor i intereselor participanilor la piaa financiar nebancar. 86. n acelai timp, snt necesare i msuri concrete de protecie a drepturilor i intereselor consumatorilor de servicii financiare, inclusiv: (i) asigurarea transparenei informaiei privind activitatea participanilor profesioniti la piaa financiar nebancar, precum i a informaiei despre serviciile acordate; (ii) elaborarea i implementarea reglementrilor privind examinarea petiiilor; (iii) ridicarea culturii financiare a populaiei privind serviciile pieei financiare nebancare. 3.6.1. Asigurarea transparenei informaiei 87. Pentru asigurarea transparenei informaiei privind evoluia pieei financiare nebancare se vor elabora standarde specifice de publicare pe paginile WEB ale participanilor la pia i pe pagina WEB a Comisiei Naionale a informaiei privind activitatea tuturor participanilor profesioniti i a societilor pe aciuni care snt entiti de interes public. 88. O msur prioritar pentru protecia drepturilor consumatorilor serviciilor financiare nebancare prezint asigurarea transparenei informaiei prezentate consumatorilor. Vor fi ntreprinse msuri pentru a asigura respectarea strict a Regulamentului cu privire la dezvluirea de ctre participanii profesioniti la piaa financiar nebancar a informaiei privind acordarea serviciilor financiare, care stabilete modul i condiiile de prestare a informaiei clientului i prevede c informaia despre serviciile (produsele) prestate, furnizat consumatorilor, trebuie s fie expus ntr-un limbaj simplu, clar i accesibil. 3.6.2. Elaborarea i implementarea reglementrilor privind examinarea petiiilor 89. Un pas important n dezvoltarea sistemului de protejare a drepturilor consumatorilor serviciilor financiare nebancare constituie stabilirea procedurilor speciale pentru a fi respectate de participantul profesionist n procesul de examinare a petiiilor. Informaia prezentat consumatorului va include date privind subdiviziunile sau persoanele din cadrul structurii organizatorice a participanilor profesioniti, care se ocup de examinarea petiiilor. 3.6.3. Ridicarea culturii financiare a populaiei privind serviciile pieei financiare nebancare 90. ntru executarea msurilor n vederea consolidrii ncrederii cetenilor republicii i altor poteniali investitori i consumatori de servicii financiare n prioritile i sigurana pieei financiare, se vor realiza activiti n rndurile populaiei, care vor facilita cunoaterea i asimilarea concepiilor economice noi,propuse spre realizare. 91. Va fi elaborat un program complex de colarizare, care va ajuta investitorii s utilizeze informaiile n scopul formrii portofoliului de investiii. 92. Se preconizeaz elaborarea i editarea culegerilor Enciclopedia pieei valorilor mobiliare, Ghidul acionarului, Ghidul asiguratului, Ghidul investitorului i a culegerii de acte normative n domeniul pieei valorilor mobiliare n vederea informrii consumatorilor de servicii financiare privind drepturile i obligaiunile lor garantate de legislaie, precum i organizarea emisiunilor specializate n domeniul pieei financiare nebancare, difuzate prin intermediul posturilor de televiziune i radio. IV. REZULTATELE SCONTATE I INDICATORII DE PROGRES

93. n urma implementrii aciunilor stabilite de prezenta Strategie, piaa financiar nebancar se va modifica esenial n urmtoarele direcii: a) diversificarea spectrului instrumentelor financiare i a serviciilor financiare acordate persoanelor fizice i juridice; b) crearea organismelor noi de plasamente colective cu posibiliti investiionale pe termen lung; c) asigurarea condiiilor competitive de efectuare a tranzaciilor pe piaa financiar nebancar; d) diminuarea riscurilor pe piaa financiar nebancar; e) ridicarea gradului de transparen, stabilitate i siguran a pieei financiare nebancare. 94. Impulsionarea dezvoltrii pieei valorilor mobiliare corporative va contribui la aprovizionarea cu resurse financiare a sectorului real al economiei naionale, la distribuirea resurselor investiionale n cele mai eficiente sectoare ale economiei, precum i la sporirea veniturilor investitorilor individuali. 95. Dezvoltarea asigurrilor, ca metod de gestiune a riscurilor, va condiiona protecia drepturilor patrimoniale ale agenilor economici i ale populaiei, sigurana i stabilitatea activitii de ntreprinztor. Impactul dezvoltrii asigurrilor se va releva i prin faptul c fondurile acumulate n acest sector vor deveni o surs important de investiii pentru economia rii. Contribuind la redistribuirea riscurilor ntre subiecii economici i la recuperarea daunelor din contul rezervelor, asigurarea va spori eficiena economiei n ansamblu i a segmentelor sale separate. 96. Extinderea sectorului microfinanrii are nu numai un impact economic, dar si unul social: susinerea financiar a business-ului mic i mijlociu i anume a activitii antreprenoriale n sferele de producere, comer i prestare a serviciilor este una din cile de eradicare a srciei, reducere a omajului, soluionare a altor probleme cauzate de perioada de tranziie. 97. Dezvoltarea fondurilor de pensii facultative va avea un impact dublu,:social i economic. Aceste fonduri vor deveni o surs suplimentar de investiii pentru dezvoltarea economiei i, n acelai timp, prin efectele pozitive ale investiiilor fondurilor, vor asigura o cretere continu a nivelului beneficiilor pensionarilor n condiiile cnd funcionarea sistemului public de pensionare devine tot mai dificil n legtur cu problemele demografice. 98. Implementarea aciunilor prioritare din prezenta Strategie va contribui la crearea condiiilor pentru depirea impactului crizei financiare i economice asupra pieei financiare nebancare, la dezvoltarea continu a sectorului financiar nebancar i la realizarea urmtorilor indicatori de progres: atragerea, pe parcursul anilor 2010-2013, a investiiilor n volum de circa 3,4 miliarde lei prin emisiuni de valori mobiliare corporative; primele de asigurare acumulate de societile de asigurare n anul 2013 vor constitui circa 1,3 miliarde lei, sau 1,7 % n raport cu produsul intern brut; volumul sumar al rezervelor de asigurare i al capitalului propriu ale societilor de asigurare va atinge la finele anului 2013 nivelul de 1,5 miliarde lei (2,0 % n raport cu produsul intern brut); portofoliul de mprumuturi acordate de asociaiile de economii i mprumut va nregistra la finele anului 2013 circa 600 milioane lei, iar portofoliul de mprumuturi acordate de organizaiile de microfinanare va atinge nivelul de 1,4 miliarde lei. V. IMPLEMENTAREA I MONITORIZAREA STRATEGIEI

99. Implementarea prezentei Strategii se va efectua n baza Planului de aciuni, care vizeaz att activitatea Comisiei Naionale, ct i a altor autoriti publice n domeniul pieei financiare nebancare. Costurile estimate, necesare pentru realizarea Strategiei, constituie 34,45 mil. lei, sursele de finanare fiind asistena tehnic, resursele participanilor profesioniti la piaa financiar nebancar i mijloacele bugetului Comisiei Naionale. Cheltuieli din bugetul de stat pentru realizarea Strategiei n cauz nu se preconizeaz. 100. Sistemul de monitorizare a implementrii prezentei Strategii se va asigura prin organizarea unui proces continuu de raportare i evaluare. Monitorizarea i evaluarea se va realiza n baza indicatorilor de evaluare (se anexeaz) i a termenelor stabilite n Planul de aciunipentru implementarea Strategiei de dezvoltare a pieei financiare nebancare pe anii 2010-2013. n scopul evalurii adecvate a realizrii obiectivelor Strategiei, organizaiile specializate independente vor efectua studii i sondaje privind dezvoltarea pieei financiare nebancare. 102. Raportarea privind implementarea prezentei Strategii va fi efectuat anual de ctre Comisia Naional, n baza informaiilor prezentate de ctre toate organizaiile implicate n realizarea Planului de aciuni nominalizat.

Sursa: CNPF.md

L E G E pentru aprobarea Strategiei de dezvoltare a pieei financiare nebancare pe anii 20112014 i a Planului de aciuni pentru implementarea Strategiei de dezvoltare a pieei financiare nebancare pe anii 20112014 nr. 35 din 03.03.2011 Monitorul Oficial nr.70-73/182 din 29.04.2011 3.4. Consolidarea pieei asigurrilor 72. Principalul obiectiv al domeniului asigurrilor este formarea unei piee stabile i transparente, bazat pe tehnologii moderne de asigurare, capabil s protejeze interesele cetenilor i ale agenilor economici, precum i s devin o surs important de investiii pentru dezvoltarea economic a rii. Realizarea acestui obiectiv include urmtoarele prioriti: a) creterea nivelului de capitalizare a societilor de asigurare, diversificarea serviciilor de asigurare; b) modificarea sistemului de reglementare i supraveghere n baza principiilor aplicate la nivel internaional i prin utilizarea tehnologiilor informaionale performante; c) mbuntirea managementului societilor de asigurare prin crearea sistemelor interne de evaluare a riscurilor i de pregtire profesional a specialitilor; d) dezvoltarea infrastructurii pieei asigurrilor; e) crearea sistemului informaional n asigurarea obligatorie de rspundere civil auto.

3.4.1. Creterea nivelului de capitalizare a societilor de asigurare 73. Pentru a menine o pia stabil i eficient a asigurrilor, este necesar implementarea normelor de solvabilitate aplicate la nivel internaional care stabilesc o relaie strns ntre nivelul capitalului propriu al asigurtorului i volumul obligaiilor asumate. Elaborarea i implementarea normelor privind marja de solvabilitate i controlul riguros al respectrii acestora din partea asigurtorilor vor garanta sporul capitalizrii organizaiilor de asigurare n funcie de volumul de activitate. 74. Capitalizarea sectorului asigurrilor va spori i n urma dezvoltrii asigurrilor de via. Pentru accelerarea acestui proces snt necesare urmtoarele msuri prioritare: a) elaborarea reglementrilor de stimulare a angajailor i patronilor conform practicilor internaionale n asigurrile de via; b) crearea cadrului normativ privind activitatea actuarului, care va deine funciile de certificare a calculelor tarifelor de asigurare, a rezervelor i obligaiilor de asigurare, precum i a programelor investiionale; c) ridicarea gradului de informare a populaiei privind oportunitile asigurrilor de via; d) dezvoltarea sistemului bankassurance, care poate fi definit drept componenta ce nglobeaz toate tipurile de avantaje pe care clientul le poate obine din relaia cu banca i cu asiguratorul su.

3.4.2. Modificarea sistemului de reglementare i supraveghere n asigurri 75. Modificarea sistemului de reglementare i supraveghere a pieei asigurrilor se va efectua n baza Legii nr.407-XVI din 21 decembrie 2006 cu privire la asigurri, care prevede aplicarea normelor de pruden echivalente celor aplicate n Uniunea European. Se preconizeaz perfecionarea rapoartelor

privind solvabilitatea societilor de asigurare, informaia detaliat ce ine de reasigurare, despgubirile de asigurare i cheltuielile asiguratorilor. 76. Supravegherea documentar din oficiu va fi completat cu un program de efectuare a controlului activitii asigurtorilor la sediul acestora. Controlul activitii asigurtorilor, precum i analiza documentar, efectuate n baza estimrii gradului de risc, constituie baza sistemului modern de reglementare i supraveghere a sectorului asigurrilor, aplicat la nivel internaional. 77. Vor fi ntreprinse msuri pentru implementarea sistemului internaional de raportri financiare n domeniul asigurrilor, pentru a crea o baz unic de date a sectorului asigurrilor din Republica Moldova, care s reflecte n mod cert problemele stabilitii financiare, transparena activitii, situaia evidenei i guvernrii corporative n societile de asigurare.

3.4.3. mbuntirea managementului societilor de asigurare 78. Aplicarea metodelor relevante de reglementare i supraveghere a pieei asigurrilor, respectarea normelor de pruden financiar implic ridicarea nivelului de pregtire profesional a specialitilor din cadrul societilor de asigurri i al Comisiei Naionale. n scopul soluionrii problemei privind pregtirea profesional a specialitilor n domeniul asigurrilor, se vor elabora programe de instruire privind practicile aplicate n rile cu o infrastructur dezvoltat a pieei asigurrilor. Astfel, vor fi valorificate la maximum programele organizate la nivel internaional, precum i posibilitile oferite de organizaiile financiare internaionale, n scopul instruirii i perfecionrii specialitilor n domeniu. 79. n structura societilor de asigurare se vor constitui subdiviziuni specializate n evaluarea riscului, stabilirea primelor de asigurare, aprecierea cuantumului despgubirilor de asigurare, n conformitate cu practicile internaionale. Se vor ntreprinde msuri pentru certificarea specialitilor n domeniul asigurrilor.

3.4.4. Dezvoltarea infrastructurii pieei asigurrilor 80. O condiie prioritar pentru dezvoltarea infrastructurii pieei asigurrilor este elaborarea i aprobarea reglementrilor privind activitatea brokerilor i agenilor de asigurare, precum i stabilirea cerinelor pentru supravegherea eficient a activitii de intermediere. 81. Aplicarea tehnologiilor informaionale moderne n activitatea de asigurare constituie unul dintre obiectivele principale n dezvoltarea pieei asigurrilor. Implementarea sistemelor informaionale va contribui la ridicarea nivelului stabilitii financiare a asigurtorilor i va permite asigurarea unei transparene reale a activitii acestora. n conformitate cu Legea nr.414-XVI din 22 decembrie 2006 cu privire la asigurarea obligatorie de rspundere civil pentru pagube produse de autovehicule, se preconizeaz constituirea unei baze de date unice ctre care asigurtorii snt obligai s transmit, pe cale electronic, informaii privind contractele de asigurare auto obligatorie. 82. O soluie alternativ de atragere a resurselor suplimentare pe piaa asigurrilor poate fi revizuirea modelului actual de asigurri medicale i aplicarea principiilor de parteneriat public-privat, cu implicarea societilor de asigurare private. Asiguratorii vor fi cointeresai n optimizarea cheltuielilor de asisten medical n cadrul unui mediu concurenial i i vor asuma responsabilitatea de promovare a nevoii de protecie prin asigurare. Prin instrumente de informare a populaiei, asigurarea i va ndeplini una din funciile de baz cea de control al calitii serviciilor medicale prestate.

83. Piaa vnzrilor prin Internet din Republica Moldova este nc ntr-o faz incipient, totui, avnd n vedere creterile nregistrate la nivel global, n scurt timp Internetul va deveni unul dintre principalele medii de comercializare. Actualmente, pentru a ncuraja dezvoltarea asigurrilor de rspundere civil auto, Comisia Naional este la etapa final de implementare (securizare i testare) a Sistemului de emitere electronic a poliei de asigurare obligatorie de rspundere civil auto (intern i extern), care este o modalitate nou i comod de ncheiere i achitare a contractului pentru acest tip de asigurare i care presupune promptitudine i eficien. "New York-ul nu este opera oamenilor, ci a asiguratorilor... fara asigurari, n-ar exista zgaraie-nori, deoarece nici un muncitor n-ar accepta sa lucreze la o asemenea inaltime, riscand sa faca un plonjon mortal si sa-si lase familia in mizerie; fara asigurari, nici un capitalist nu ar investi milioane pentru a construi astfel de cladiri, pe care un singur muc de tigara le-ar putea transforma in scrum; fara asigurari, nimeni nu ar circula cu automobilul pe strazi.

Chiar cu un Ford, un bun sofer este constient de faptul ca in fiecare clipa risca sa dea peste un pieton." Henry FORD

Aparitia ideii de asigurare Putem spune, intr-un fel, ca asigurarea a aparut odata cu aparitia societatii umane. Avem cunostinta de doua tipuri de economii care au caracterizat societatea de-a lungul timpului: economiile de schimb (realizate cu elemente corespunzatoare: piete de schimb, bani, instrumente financiare diverse) si economiile naturale, in lipsa acestor elemente, acestea datand din timpuri mult mai vechi decat primele. Intr-o astfel de economie naturala, putem privi conceptul de asigurare ca pe o forma de ajutorare intre indivizii din societate. De exemplu, daca o casa sufera un incendiu devastator, membrii comunitatii respective vor ajuta impreuna la reconstruirea casei; altfel, nu vor primi nici ei ajutor in viitor. Acest tip de asigurare a supravietuit pana in zilele noastre in regiunile in care economiile de schimb moderne nu au patruns decat superficial (de exemplu in unele tari de pe teritoriul fostei Uniuni Sovietice).

Aparitia asigurarilor in adevaratul sens al cuvantului Spre sfarsitul secolului al XVII-lea, cresterea importantei Londrei ca si centru comercial a dus, de asemenea, la aparitia unei cereri reale pentru asigurare (mai precis de asigurare maritima). La finalul anilor 1680, Edward LLOYD a deschis o cafenea care nu peste mult timp a devenit cel mai popular local printre proprietarii de nave, negutatori si capitanii de nave, si, automat, o importanta sursa de informatii in domeniu. Acesta era locul principal de intalnire dintre partile care doreau sa-si asigure navele si cele care erau dispuse sa subscrie riscurile aferente.

Astazi, LLOYDs of London reprezinta, ca structura, liderul pietei de asigurari maritime si alte tipuri specializate, insa activitatea este destul de diferita fata de segmentul asigurarilor mai comune.

Asigurarea, asa cum este perceputa in zilele noastre are ca izvor de aparitie Marele Incediu din Londra din anul 1666, cand au fost distruse 13.200 de case. In urma acestui dezastru, Nicholas BARBON a deschis primul birou pentru asigurarea cladirilor. In anul 1680, englezul a infiintat prima companie de asigurari de incendii din Anglia, denumitaThe Fire Office.

In Statele Unite, prima companie de asigurari a demarat activitatea tot prin incheierea asigurarilor pentru incendii, cu sediul in Charles Town, (orasul Charleston de astazi, Carolina de Sud), in anul 1732.

Benjamin FRANKLIN a contribuit la popularizarea si standardizarea practicilor de asigurare, in special pentru asigurarile impotriva incendiilor. In anul 1752, a fondat Philadelphia Contributionship for the Insurance of Houses from Loss by Fire, prima companie care colecta contributii in vederea prevenirii incendiilor. Aceasta organizatie nu numai ca lansa avertizari in cazul unor incendii, dar, de asemenea, putea refuza asigurarea anumitor cladiri unde riscul de incediu era mult prea mare, ca de exemplu, in cazul caselor de lemn.

1.1. Prezentare general a cadrului de reglementare

Domeniul asigurrilor este reglementat de o serie de acte legislative i normative. Principalul act legislativ n domeniul asigurrilor este Legea cu privire la asigurri.1 Acest act legislativ reglementeaz modul de organizare i funcionare a asigurrilor, reasigurrilor i a intermediarilor n asigurri i/sau reasigurri, precum i supravegherea activitii acestora. Nu sunt acoperite asigurrile sociale de stat, asigurrile obligatorii de asisten medical, asigurrile obligatorii pentru unele categorii de persoane i fondurile nestatale de pensii.2 Activitatea de asigurare n Republica Moldova se mparte n trei categorii mari: a) asigurri generale, b) asigurri de via, c) reasigurare exclusiv. Activitatea de asigurare (reasigurare) este condiionat de existena unui capital minim social al asiguratorului (reasiguratorului) care este de 15 milioane lei pentru activitatea de asigurri generale, un capital minim de cel puin 1,5 ori mai mare pentru asigurri de via i de cel puin 2 ori mai mare pentru activitatea de reasigurare exclusiv.3

1.2. Participanii pieei de asigurri

Evoluia numrului i structurii participanilor pieei de asigurri difer de la ar la ar i depinde de politicele i reglementrile n domeniul asigurrilor, de capacitatea sistemului politic, nivelul de dezvoltare economic i social, gradul de capitalizare i, n unele cazuri, de factorii mediului extern apropiat al rii. Pn la intrarea n vigoare a prevederilor Legii cu privire la asigurri, nr. 407-XVI din 21.12.2006 noiunea de participani ai pieei de asigurri nu putea fi definit, deoarece, n calitate de component structural a pieei, majoritatea categoriilor de participani, n special cei profesioniti, lipseau (cu excepia asigurtorilor i asigurailor). Interesul autoritilor de conformare a prevederilor legale la standardele europene, au determinat ca Legea actual s prevad reglementarea activitii tuturor participanilor pieei de asigurri. Participani ai pieei de asigurri sunt reprezentai de persoanele fizice i juridice, precum i de organismele fr personalitate juridic, care desfoar activiti, ncheie tranzacii sau efectueaz operaiuni pe piaa de asigurri, exercitnd drepturi i executnd obligaii rezultate din lege, contract sau alte temeiuri de apariie a drepturilor i obligaiilor civile. Din cele menionate, rezult c, participanii pe piaa asigurrilor includ att participanii profesioniti, stabilii prin legislaie, ct i alte categorii, i anume: asigurtorii/reasigurtorii sau companiile de asigurri/reasigurri; intermediarii n asigurri i/sau reasigurri; asiguraii sau persoanele asigurate; actuarul. n Republica Moldova, dinamica numrului de participani a fost determinat de maturizarea i consolidarea pieei prin modificarea cadrului legislativ, n special, cel aferent capitalizrii companiilor de asigurare.

n conformitate cu prevederile Legii, asigurtorii trebuie s desfoare activiti specializate: fie numai de asigurri generale, fie numai de asigurri de via. Excepiile de la aceste norme se refer numai la asigurtorii care au fost autorizai pn la intrarea n vigoare a Legii.
1

Articolul 4 alin. 1 din Legea Republicii Moldova nr. 192-XIV privind Comisia Naional a Pieei Financiare, adoptat de Parla- mentul Republicii Moldova la 12.11.1998, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 22-23/91 din 04.03.1999, republicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 117-126BIS din 14.08.2007, pagina 3 2 Vezi Legea privind Comisia Naional a Pieei Financiare, Hotrrea Comisiei Naionale a Pieei Financiare nr. 48/5 din 27.09.2007 cu privire la aprobarea Regulamentului privind organizarea i funcionarea Comisiei Naionale a Pieei Financiare, publicat n Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 157-160/587 din 05.10.2007

11

D ezvoltarea

diversificarea pie ei

d e

asigur r i

Republi c a

M o l d o v a

Conform datelor statistice, la moment pe piaa local de asigurri activeaz 24 de asigurtori, din care 22 de companii sau 92% sunt specializate pe segmentul de asigurri generale (de accidente, bunuri, auto, etc.) i numai 2 companii liceniate (Grawe Carat Asigurri S.A. i Sigur-Asigur S.A.), desfoar activiti simultane/combinate de asigurri generale i de via (tabelul 1). Compania Asito S.A. nu deine licen pentru desfurarea activitii n categoria asigurare de via, ns continu s administreze contractele pe asigurrile de via contractate pn la data intrrii n vigoare a Legii cu privire la asigurri, n condiiile n care legislaia nu interzice aceste activiti. Companiile de asigurri generale practic toate formele de asigurare. Poliele unit-linked nu sunt populare, astfel c produsele asigurtorilor de via sunt de natur clasic, cu participare la investiie. Nu exist asigurtori care practic exclusiv asigurri de via. Aceast situaie se datoreaz unui ir de factori. n special, datorit interesului redus al populaiei fa de asigurrile de via specificat, pe de o parte, prin nivelul redus al veniturilor disponibile ale populaiei, or aceste asigurri necesit dispunerea, permanent i pe termen lung de resurse financiare peste nivelul mediu pe ar, iar pe de alt parte, cerinele mari de capitalizare a asigurtorilor care practic asigurri de via exclusive. Tabelul 1: Participanii pieei de asigurri
Indicatori Numrul de companii de asigurri (reasigurri) / Asigurtori din care: Companii - asigurri generale (exclusiv) Companii - asigurri de via (exclusiv) Companii - activitate simultan (viaa i generale) Reasigurtori (exclusiv) Numrul brokerilor de asigurare Numrul agenilor de asigurare - persoane juridice Numrul agenilor de asigurare - persoane fizice Numrul de polie de asigurare n vigoare la sf. anului Ritmul de dinamic al polielor, % 2007 33 2008 28 2009 24 2010, 9 luni 24

30 1 2 577 735 14,9%

26 2 32 608 640 5,3%

22 2 45 76 646 723 565 18,9%

22 2 59 689 119 -

Sursa: CNPF (www.cnpf.md)

Absena reasigurtorilor care desfoar activitate exclusiv de reasigurare este determinat de lipsa necesitii unor astfel de companii, deoarece asigurtorii pot desfura i activitate de reasigurare, adic de primire a riscurilor n reasigurare sau de asigurare a asigurtorului direct. De asemenea, innd cont de faptul c nu exist restricii referitoare la transmiterea riscurilor n reasigurare peste hotare, n scopul creterii ncrederii n produsele administrate, precum i n vederea asigurrii unei prudenialiti elevate, companiile locale de asigurri, aproape n totalitate transmit riscurile asigurate n reasigurare ctre reasigurtorii europeni recunoscui.1 Din datele statistice, se observ o cretere anual cu peste 13 companii de brokeraj. Dac n anul 2008 pe piaa intern activau 32 brokeri, atunci la sfritul lunii septembrie, anul 2010, activau 59 companii. Totui, comparnd nivelul de dezvoltare i importana participanilor la piaa de asigurri n economia
1

ncepnd cu 6 aprilie 2012 se va impune cerina de reinere a cel puin 20% din volumul total al riscurilor dac se practic reasigurare la un nerezident, vezi articolul 31 alin. 6 din Legea cu privire la asigurri

12

D ezvoltarea

diversificarea pie ei

d e

asigur r i

Republi c a

M o l d o v a

local cu situaia din alte ri europene, se poate observa c nc sunt necesare mbuntiri, n special, n ceea ce privete dezvoltarea i altor canale de vnzri, cum ar fi spre exemplu bancassurance (figura 1). Apariia acestor participani, ar putea contribui la dezvoltarea, n special, a asigurrilor de via. Figura 1: Structura primelor de asigurare subscrise prin intermediul participanilor pieei de asigurri, anul 2009

Sursa: European Insurance in Figures, CEA Statistics N42, November 2010

De notat este c pe pia exist n prezent doar un singur broker cu participaie strin direct, iar brokerii cu renume prefer s lucreze prin corespondeni locali. Indicatorul statistic care poate reprezenta cel mai pertinent numrul asigurailor este numrul de polie de asigurare. Creterea n fiecare an de analiz a numrului de polie n vigoare, denot faptul c interesul pentru acoperirea riscurilor specifice fiecrei persoane crete permanent. Astfel n numai 2 ani, numrul polielor n vigoare a crescut cu peste 114 mii polie de asigurare, nregistrnd o cretere medie anual de aproape 12% i cuantificnd circa 723,6 mii asigurai la sfritul anului 2009. Conform estimrilor, la sfritul anului 2010, numrul asigurailor ar putea crete i mai consistent, fiind reprezentai de circa 900 mii polie, cu o cretere fa de perioada similar precedent de peste 24%. Tendina descendent a numrului de asigurtori este determinat, n cea mai mare parte, de creterea periodic a cerinelor de capitalizare i de conformare la sistemului complex de reglementare al activitii de asigurare. Prin urmare, aceste reglementri au redus numrul de asigurtori att dup anul 2002, ct i dup 2007. La finele anului 2002 pe piaa serviciilor de asigurare activau 49 companii de asigurare, 14 din acestea fiind cu participare strin n capitalul social. Urmare a modificrii Legii nr. 1508-XII din 15.06.1993 cu privire la asigurri, la capitolul ce ine de majorarea capitalului social al companiilor de asigurare de la 300 mii pn la minimum 2 mil. lei, numrul operatorilor pe pia scade, ajungnd la sfritul anului 2005 pn la numai 32 companii de asigurare, care dein n total pe pia un capital social stabilit in mrime 207,7 milioane lei. Noile prevederi ale Legii, intrate n vigoare la 06 aprilie 2007, care prevd majorarea periodic a capitalului social minim i reorganizarea asigurtorilor cu form organizatoricojuridic de societate cu rspundere limitat n societate pe aciuni au accelerat repetat reducerea

13

D ezvoltarea

diversificarea pie ei

d e

asigur r i

Republi c a

M o l d o v a

numrului de asigurtori i, respectiv, la consolidarea pieei de asigurri, de la 33 companii n 2007 la numai 24 la sfritul lunii septembrie 2010. Actuariatul este o profesie nou pentru Republica Moldova. Asigurtorii care desfoar activitate n categoria asigurri de via sunt obligai s dispun de cel puin un actuar angajat, ns cei din categoria asigurri generale vor fi obligai s dispun de actuari la expirarea termenului de cinci ani de conformare (din 6 aprilie 2012). ns, la moment, un ir de acte normative secundare n vigoare, emise de ctre CNPF, nu pot fi aplicate dac asigurtorii nu dispun de un specialist n actuariat. Certificarea actuarilor se efectueaz n baza Regulamentului cu privire la atestarea specialitilor participanilor profesioniti la piaa financiar nebancar, aprobat de ctre CNPF. La momentul actual sunt numai doi actuari certificai, dei Asociaia de Actuariat din Moldova n colaborare cu CNPF i ASEM au creat condiii pentru creterea numrului lor, ns abordarea neserioas a problemei de ctre asigurtorii locali nu a condus la valorificarea condiiilor create. Dinamica primelor de asigurare Piaa asigurrilor din Republica Moldova este, dup volum, cea mai mic din regiunea Europei Centrale i de Est. De altfel, avnd n vedere numrul sczut de locuitori (3,56 milioane), precum i dimensiunile reduse ale rii, piaa de asigurri nu se va ridica niciodat la mrimea statelor europene cu tradiie n domeniul economic per ansamblu. n ciuda condiiilor social-economice dificile, n perioada anilor 2000 primele 9 luni ale anului 2010, industria asigurrilor a nregistrat o tendin de cretere, cu excepia anului 2009, afectat de criza financiar mondial (tabelul 2). Sectorul asigurrilor tinde s devin unul competitiv, dei nu a atins cote performante. Este i firesc, ntruct asigurrile n spaiul nostru nu cunosc tradiii remarcabile n sensul celora din rile europene. Potrivit datelor oficiale, dup creteri permanente anuale, pn n anul 2008, cnd a fost atins momentul maxim de prime brute subscrise (837.2 mil. lei echivalentul a circa 54,4 mil. euro), piaa de asigurri a raportat o uoar diminuare a volumului de afaceri n anul 2009 cu 2,5%, pentru ca n primele 9 luni ale anului 2010, raporturile companiilor de asigurri s indice din nou o cretere cu circa 14,6%, fa de perioada similar a anului precedent. Ajustnd evoluiile nregistrate la valoarea inflaiei, constatm o nivelare a tendinei de cretere. Astfel, n primele 9 luni ale anului 2010, puterea de cumprare a primelor brute subscrise (ritmul de dinamic n termeni reali) a crescut cu numai 9,7%, dac comparm cu creterea nominal de 14,6%. Tabelul 2: Evoluia primelor brute subscrise (PBS) pe sectoare (categorii) de asigurri
2010, 9 luni* PBS, mil. lei 132,9 160,2 236,5 289,9 379,0 413,4 559,0 724,2 837,2 816,6 682,6 R, termeni nominali, % 24,4% 20,5% 47,6% 22,6% 30,7% 9,1% 35,2% 29,6% 15,6% -2,5% 14,6% R, termeni reali, % 5,1% 13,4% 41,4% 6,0% 16,2% -0,9% 18,5% 14,6% 7,7% -2,9% 9,7% PBS - asigurri 124,9 153,3 230,3 281,9 369,4 397,7 537,1 690,6 789,7 766,1 647,2 generale, mil. lei R, termeni nominali, % 29,9% 22,8% 50,2% 22,4% 31,1% 7,7% 35,0% 28,6% 14,4% -3,0% 15,3% PBS - asigurri de 8,0 6,8 6,2 8,0 9,6 15,6 21,9 33,6 47,5 50,5 35,3 via, mil. lei R, termeni nominali, % -25,0% -15,0% -10,0% 30,3% 20,1% 62,4% 39,9% 53,8% 41,3% 6,3% 3,9% Indicatori 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Nota: * comparatia este fata de 9 luni, anul 2009 Sursa: Calcule pe baza datelor CNPF (www.cnpf.md)

14

D ezvoltarea

diversificarea pie ei

d e

asigur r i

Republ i c a

M o l d o v a

n ceea ce privete structura pieei asigurrilor, n contextul separrii companiilor de profil n funcie de sectorul de activitate (asigurri de via sau generale), de remarcat este ascensiunea continu dup anul 2002 a sectorului de asigurri de via, ritmul de dinamic al cruia, cu mici excepii, n perioada anilor 2002-2009 prevaleaz comparativ cu sectorul de asigurri generale sau non-via. Totui, creterea numrului investitorilor strini, consolidarea pieei de asigurri, sporirea numrului de intermediari specializai n vnzarea polielor de via nu au fcut nc din asigurrile de via, per ansamblu, un produs solicitat de ctre cetenii Republicii Moldova. Printre principalele probleme care au condus la un astfel de rezultat modest sunt, n primul rnd, nivelul de trai sczut al populaiei, deoarece aceste asigurri sunt considerate scumpe i necesit existena siguranei privind disponibilitatea veniturilor suficiente pe termen lung (1020 ani), iar n al doilea rnd, conform opiniei unor experi din domeniu, ar putea fi ncrederea redus a potenialilor asigurai n asigurrile de via. Efectele crizei economice se resimt n special n afacerile sectorului asigurrilor de via, unde dependena de veniturile populaiei este una semnificativ. Astfel, raportat la primele nou luni ale anului 2009, s-a consemnat o ncetinire a creterii PBS pe acest sector (3,9%), comparativ cu dinamica asigurrilor generale. Aceast situaie nu poate s influeneze n mare msur dinamica total a pieei, deoarece ponderea asigurrilor de via este destul de redus comparativ cu statele europene i media mondial (tabelul 3), reprezentnd o pondere de circa 6,2% (n anul 2009) din totalul industriei asigurrilor. Prin urmare, influena preponderent asupra creterii primelor brute subscrise pe totalul pieei este deinut de ritmul de modificare al asigurrilor generale. Dup cum am menionat, n sectorul asigurrilor de via dispun de licena doar 2 companii, GRAWE Asigurari de via liderul sectorului via i Sigur-Asigur, n timp ce unele continu s administreze poliele contractate anterior (ASITO, Astera Grup), fr a deine licen. ntruct legea cu privire la asigurri a modificat modalitatea de liceniere a activitii de asigurri, stabilind cerine privind licenierea separat pentru activiti de asigurare de via i asigurri generale, iar nainte de adoptarea acesteia ntreprinderile de asigurri au putut ncheia contracte de asigurri de via i asigurri generale, pentru a nu se prejudicia interesele clienilor care au ncheiat contracte de asigurri de via, s-a permis cu titlu de excepie existena acestor contracte de asigurri de via i dup intrarea n vigoare a legii cu privire la asigurri.1 Ponderea redus a primelor pe asigurrile de via este rezultatul unui numr modest de contracte n vigoare pe sectorul asigurrilor de via, dac comparm cu nivelul aceluiai indicator nregistrat de asigurtorii europeni. n conformitate cu informaiile Comitetului European de Asigurri (CEA)2, circa 92% din populaia rilor europene deine o poli de asigurare de via, n timp ce n Republica Moldova aproape 6 persoane din 1000 dein un contract de asigurare de via (20263 polie n vigoare la 30 septembrie 2010). Cauzele principale ale acestei stri de fapt sunt urmtoarele: a) interesului redus i cultura general relativ sczut a populaiei fa de asigurrile de via; b) nivelul redus al veniturilor disponibile ale populaiei, or aceste asigurri necesit dispunerea, permanent i pe termen lung de resurse financiare peste nivelul mediu pe ar; c) cerinele mari de capitalizare a asigurtorilor care practic asigurri de via exclusive, care reduc interesul apariiei unor noi asigurtori, ca urmare reducerea interesului pentru concuren, care poate avea ca efect promovarea mai prompt a produselor de asigurare.

1 2

Vezi articolele 8 alin. 5, 38, 57 din Legea cu privire la asigurri The European Life Insurance Market in 2009 (www.cea.eu)

15

D ezvoltarea

diversificarea pie ei

d e

asigur r i

Republi c a

M o l d o v a

Prin urmare, se constat c una din trsturile importante ale pieei de asigurri din Republica Moldova este predominarea afacerilor din sectorul de asigurri generale. Putem aprecia c, n perioada de analiz, primele brute subscrise de acest sector au reprezentat n mediu peste 95% din subscrierile realizate la nivelul pieei, nregistrnd o diminuare a cotei ncepnd cu anul 2004, nregistrnd n anul 2009 i primele 9 luni ale anului 2010 peste 93,8% respectiv 94,8%. Comparnd structura asigurrilor pe cele dou categorii de asigurri nregistrate pe piaa local de asigurri i rile europene, putem constata c Republica Moldova nu este o ar cu tradiii n domeniul asigurrilor de via, aa cum sunt ele concepute i practicate n rile europene dezvoltate. Figura 2: Structura PBS pe categorii de asigurare rile europene, anul 2009

Life

Non-life

Sursa: European Insurance in Figures, CEA Statistics N42, November 2010

Figura 3: Structura PBS pe clase de asigurri, anul 2009

Astfel, dintre cele dou mari clase de asigurri, rile dezvoltate ale Europei de Vest dein cote performante ale segmentul asigurrilor de via, n timp ce n statele cu regim politic nou ale Europei de Est dein cote modeste, predominnd asigurrile generale (figura 2 i tabelul 3).

16

D ezvoltarea

diversificarea pie ei

d e

asigur r i

Republ i c a

M o l d o v a

Primele brute subscrise n anul 2009 de companiile de asigurri care activeaz pe segmentul de asigurri generale au totalizat 766,1 mil. lei sau circa 48 milioane euro, cu o scdere de 3%, fa de anul precedent. Dintre toate clasele de asigurri generale, ponderea cea mai mare, n toat perioada de dup 2001 au deinut-o cele auto (CASCO i rspunderi civile auto), acestea reprezentnd n anul 2009, mai bine de 66% din totalul pieei (circa 500 milioane lei) (figura 3). De altfel, clasele de asigurare care aparin segmentului auto ocup primele trei poziii ntr-un top al celor mai bine vndute polie de asigurare, pe primul loc regsindu-se asigurrile obligatorii de rspundere civil auto intern - RCA (24% din totalul pieei), acestea fiind urmate de poliele de cea extern - Carte Verde (19%), respectiv cele CASCO (23%). Celelalte clase de asigurri generale, de bunuri, sntate, accidente i rspundere civil general, au nregistrat ponderi reduse i extrem de reduse, de 12%, 5%, 4% i respectiv 1%. Altfel stau statisticele comparative cu rile Uniunii Europene. Dac n Republica Moldova ponderile afacerilor pe clase de asigurri manifest o concentrare accentuat, atunci n spaiul economic european se stabilete o diversificare elocvent. Prin urmare, clasa asigurrilor auto, dei are cea mai semnificativ pondere n segmentul asigurrilor generale (30%), comparativ cu piaa local, aceast cot este de mai bine de 2 ori mai mic. De asemenea, se observ un interes deosebit pentru asigurrile de sntate, media european nregistrnd o pondere de 25% i numai 5% n ara noastr. Rezultatele analizelor structurale ne demonstreaz c cetenii Republicii Moldova, comparativ cu cei din statele Uniunii Europene sunt orientai mai mult spre riscurile aferente proprietilor auto i mai puin se gndesc la riscurile care pot afecta sntatea sau businessul propriu. Astfel, probleme precum educaia populaiei n privina popularizrii anumitor tipuri de asigurri nc persist.

1.2.1. Gradul de penetrare al asigurrilor n PIB

Contribuia asigurrilor la crearea veniturilor n economia Republicii Moldova, care demonstreaz gradul de intensitate al asigurrilor n economia rii, n ultimii zece ani a avut o evoluie lent, cu unele variaii nesemnificative n ultimii trei ani. Aceast dinamic este confirmat de dinamica gradului de penetrare al asigurrilor n PIB, exprimat ca raport ntre primele brute subscrise i PIB, indicator care n anul 2007, cu o valoare de 1,36% a constatat cel mai nalt nivel de dup anul 2000. Ponderea cea mai mare a primelor subscrise n PIB de 1,5 % a fost nregistrat n anul 1997, dei valoarea anual a primelor ncasate n acel an, de circa 137,1 mil. lei, reprezenta, pe de o parte, o cot de aproape 19% din valoarea primelor subscrise n anul 2007. Dac privim lucrurile n aspect comparativ regional, putem meniona c, n anul 2009, gradul de penetrare al asigurrilor n Republica Moldova nregistra cea mai mic valoare dintre rile Europei Centrale i de Est (media 2,76%), celei de Vest (media 8,47%) i statele din regiune: Romnia, Rusia i Ucraina. Prin urmare, piaa local de asigurri la acest capitol, se listeaz printre rile lumii cu cele mai mici valori ale acestui indicator1, media mondial fiind de 7,01% (tabelul 3).

World insurance in 2009. Sigma, no 2/2010.

17

D ezvoltarea

diversificarea pie ei

d e

asigur r i

Republi c a

M o l d o v a

Tabelul 3: Principalii indicatori ai pieelor de asigurri

Penetrarea asigurrilor (PBS/PIB), % 7,01 8,43 8,47 2,76 1,87 2,50 2,23 1,35 Densitatea asigur-rilor (PBS/locuitori), EURO/locuitor 429,7 1984,1 2090,8 188,6 97,5 201,1 41,1 14,6 Structura PBS pe categorii de asigurri Generale Via 42,5 57,5 39,0 61,0 38,8 61,2 78,7 21,3 81,6 18,4 98,4 1,6 96,0 4,0 93,8 6,2

ri, regiuni Mondial Uniunea European (27) Europa de Vest Europa Central i Est Romnia Rusia Ukraina Republica Moldova

Ritmul de dinamic, % 2009/2008 -0,3 2,4 2,8 -10,2 -1.1 2.7 -14.9 -2.5 2008/2007 -4,1 -10,7 -10,9 9,9 24,5 22,7 33,3 15,6

Sursa : World insurance in 2009. Sigma, no 2/2010, CPNF

1.2.2. Densitatea asigurrilor

Un alt indicator specific sectorului asigurrilor l reprezint densitatea asigurrilor sau veniturile din prime de asigurare pe locuitor, care ne indic faptul c n Republica Moldova interesul i capacitatea societii pentru asimilarea asigurrilor este extrem de redus. Prin urmare, ncepnd cu anul 2004 densitatea asigurrilor a trecut peste nivelul de 100 de lei, ca apoi peste patru ani (n anul 2008) o persoan s cheltuiasc pentru asigurare n mediu 234,5 lei. Dei n scdere nesemnificativ fa de anul precedent (cu 5,5 lei/locuitor) densitatea total a asigurrilor n 2009 este de 6,3 ori mai mare dect n 2005. Aceast cretere ns nu denot nici pe departe creterea interesului pentru asigurare, ci mai degrab creterea valorii bunurilor asigurate, a tarifelor de asigurare i numrului de autovehicule asigurate prin asigurrile obligatorii de rspundere civil auto. Conform estimrilor, cheltuielile pentru asigurare deineau n 2009 o pondere de circa 1,3% din totalul cheltuielilor unei persoane, comparativ cu media european care constituie 7%. Dac expunem rezultatele sub aspect comparativ regional (tabelul 3), constatm c i la capitolul prime pe cap de locuitor Republica Moldova (14,6 euro sau 20,4 USD) menine ultima poziie din Europa i printre ultimele din lume, devansnd numai Egipt (18,9 USD), Vietnam (16,4 USD/loc.), Pakistan (6,6 USD), Bangladesh (5,2 USD) i Nigeria (6,0 USD). Valoarea redus a acestui indicator este determinat n mare parte de nivelul de trai i de calitatea vieii populaiei. Prin urmare, veniturile medii disponibile pentru o persoan n Republica Moldova au constituit n ultimii trei ani n medie aproape 600 lei deinnd o cot de 74% din minimul de existen. n situaia n care veniturile disponibile nu ating cel puin nivelul minimului de existen, atunci populaia este orientat spre cheltuielile de strict necesitate i nu la cele suplimentare, cum ar fi asigurrile.

1.2.3. Concentrarea pieei de asigurri

Tendina de polarizare a peii locale de asigurri, adic de concentrare a activitii n minile ctorva companii se constat de mai mult timp, ns, n special, dup intrarea n vigoare a prevederilor Legii cu privire la asigurri aceasta devine mai accentuat. Acest fapt este datorat, n primul rnd, reducerii numrului de asigurtori, ca efect al creterii cerinelor de recapitalizare i, n al doilea rnd, datorit prezenei unor factori de concuren neloial, exemplu fiind anii 2002-2005, n decursul crora auto-

18

D ezvoltarea

diversificarea pie ei

d e

asigur r i

Republi c a

M o l d o v a

ritile publice au susinut unele companii de asigurri n procesul de promovare a produselor de asigurare. Prin urmare, gradul de concentrare de pe piaa asigurrilor nregistreaz un rezultat mediu, cu cretere treptat n ultimii ani. n 2006, primele 5 companii de asigurri (din totalul de 33) deineau cumulativ o pondere de 65% din totalul primelor brute subscrise, n vreme ce n 2009 cifra a crescut cu 10 puncte procentuale i a fost de 75% (din totalul de 24 companii). Mai mult dect att, numai dou companii de asigurri au nregistrat subscrieri de prime de 53% din totalul pieei (MOLDASIG 31% i ASITO 22%) i respectiv 52% din active (anexa 1) . Un argument n plus n sprijinul motivaiei de mai sus, privind caracteristica unei concentrri medii a pieei, ne indic i rezultatul estimrii coeficientului de concentrare Struck1, care a nregistrat o cretere de la 0,32 n 2006 pn la 0,37 n 2009. Totui, piaa asigurrilor din Republica Moldova rmne a fi destul de concentrat comparativ cu statele Uniunii Europene (figura 4). Totodat, segmentul auto, prin importana sporit pe care o are, genereaz, n mare msur, i ierarhia companiilor de asigurare alctuit dup criteriul volumului de prime brute subscrise. Mai exact, primele patru societi de asigurare din topul companiilor realizat pe segmentul auto (MOLDASIG, ASITO, GRAWE CARAT i DONARIS GROUP) sunt, n aceeai ordine, i primele companii din piaa asigurrilor (Anexa 1).

Figura 4: Compararea gradului de concentrare al asigurrilor (dup PBS) 2009

1.2.4. PBS realizate de intermediarii n asigurri

Dei exist mai multe categorii de intermediari n asigurri pe piaa local (brokeri, ageni de asigurare persoane fizice i juridice), au fost publicate numai datele referitoare la vnzarea asigurrilor prin intermediul brokerilor de asigurare. Potrivit rezultatelor publicate de CNPF, valoarea primelor intermediate de brokerii de asigurare n primele nou luni ale anului 2010 a fost de peste dou ori mai mare raportat la perioada corespunztoare a anului 2009. Ca rezultat, ponderea primelor intermediate de ctre brokeri din totalul PBS n ianuarie-septembrie 2010, constituia 22% sau cu 5 puncte procentuale mai mult dect valoarea aceluiai indicator nregistrat pe tot anul 2009. Aceast cretere exploziv se datoreaz, pe de o parte, sporirii numrului de juctori de pe pia care au raportat activitate pentru perioada analizat (de la 45 n anul 2009 pn la 59 n 9 luni ale anului 2010), iar pe de alt parte, majorrii numrului de clieni care, ncercnd s achiziioneze polie n condiii ct mai avantajoase, apeleaz la puterea de negociere i expertiza intermediarilor de asigurri.

Jaba E. Statistica. Editura Economica, Bucureti, 2002, pag. 204. Valoarea de 0.4-0.5 se considera o concentrare medie.

19

D ezvoltarea

diversificarea pie ei

d e

asigur r i

Republi c a

M o l d o v a

Ponderea primelor subscrise prin intermediul intermediarilor n asigurri va crete n continuare n anii care urmeaz, astfel nct n 3-4 ani participarea brokerilor la primele colectate de asigurtori va depi 30%. Cu peste 74% din totalul afacerilor realizate, asigurrile auto (CASCO i rspunderi civile auto, nsumate) reprezint motorul creterii acestei industrii. Din punctul de vedere al ponderii asigurrilor intermediate de brokeri, n totalul pieei de asigurare, mai bine de 44,7% din poliele CASCO, 18,5% din cele RCA au fost realizate prin intermediul brokerilor de asigurare. Legea cu privire la asigurri, n vigoare, prin sporirea exigentelor la capitalul social, va elimina de pe pia companiile slabe, ce nu se vor putea conforma noilor cerine. Aceasta va spori gradul de concentrare pe piaa de asigurri precum i va mbunti calitatea serviciilor prestate. Exigenele sporite pentru capitalul social vor atrage interesul investitorilor strini pentru aceast piaa, care ncep a privi altfel starea de lucruri de pe piaa de asigurri din Republica Moldova.