De sector van de Instellingen voor

Bedrijfspensioenvoorziening
Rapportering over het boekjaar 2011

De sector van de Instellingen voor

Bedrijfspensioenvoorziening - Boekjaar 2011
Executive summary

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

Executive summary
De sector van de IBP's blijft een zeer heterogene sector
Balanstotaal (16 mld ) op het zelfde niveau van 2010
Aantal deelnemers stijgt licht tot 890.000
IBP's beleggen nog altijd voornamelijk in ICB's (aandelenICB's en obligaties-ICB's)
Overgrote meerderheid zijn regelingen met n of andere
vorm van beloofd rendement. Enkele IBP's zijn
overgestapt van een DC+tarief-regeling naar een DCregeling

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

De sector van de Instellingen voor

Bedrijfspensioenvoorziening - Boekjaar 2011
Kerncijfers

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

Sector
Aantal rapporterende IBP's: 219
Balanstotaal: 16 mld
Technische voorzieningen: 13,6 mld
Aantal deelnemers: 890.000
Dekkingsgraad KTV + marge: 137%
Dekkingsgraad LTV + marge: 115%
Verhouding LTV/KTV: 119%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

Sector
(in miljard euro)

Evolutie balanstotaal
17,00
16,00
15,00
14,00
13,00

15,95

12,00
14,32
11,00

14,86

16,05

14,23

13,40
12,46

10,00

11,68

9,00
8,00
2004

27 september 2012

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

Sector
Heterogene sector

Balanstotaal
(in Euro)

Aantal
instellingen

% instellingen

>500 mln

2,74%

5.808.232.688

36,20%

100 mln <>500 mln

24

10,96%

5.650.506.608

35,21%

10 mln <>100 mln

111

50,68%

4.299.540.011

26,80%

<10 mln

78

35,62%

287.671.136

1,79%

Totaal

219

100,00%

16.045.950.443

27 september 2012

Absolute Waarde

% totaal

100,00%

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

Sector
Evolutie aantal deelnemers
900.000
800.000
700.000
600.000
500.000
860.548

851.191

857.982

887.398

400.000
620.300
300.000
200.000

367.897

374.355

403.080

100.000
0
2004

8 september 2012
27

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

Sector
Samenstelling deelnemers*
Omschrijving
1. Actieve deelnemers
Man
Vrouw
1.1. Arbeiders
Man
Vrouw
1.2. Bedienden en kaders
Man
Vrouw
2. Uitgetreden deelnemers met uitgestelde rechten
Man
Vrouw
3. Rentegenieters (pensioen-, overlevings-, wezen-, en
invaliditeitsrenten)
Man
Vrouw

2008

2009

2010

2011

607.966

577.737

560.835

556.430

482.567
125.399
372.597
349.196
23.401
235.369

464.882
112.855
368.953
346.098
22.855
208.784

451.339
109.496
356.150
335.267
20.883
204.685

446.966
109.464
351.839
331.821
20.018
204.591

133.371
101.998

118.784
90.000

116.072
88.613

115.145
89.446

199.717

233.264

255.746

290.959

151.497
48.220

180.590
52.674

197.769
57.977

227.406
63.553

52.865

40.190

41.294

40.009

31.032
21.833

23.230
16.960

26.272
15.022

25.173
14.836

* Dubbeltellingen van personen die tot meerdere IBP's behoren, al dan niet in een verschillende categorie, zijn niet uitgesloten.

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

Sector
Heterogene sector

Aantal deelnemers per IBP Aantal instellingen % instellingen

aantal actieve
deelnemers

% actieve
deelnemers

Groter dan 5.000

17

7,76%

690.469

77,81%

Tussen 1.000 en 5.000

64

29,22%

152.570

17,19%

Tussen 500 en 1.000

38

17,35%

27.214

3,07%

Tussen 100 en 500

58

26,48%

16.017

1,80%

Tussen 0 en 100

42

19,18%

1.128

0,13%

Totaal

219

100,00%

887.398

100,00%

77,8% van de actieve deelnemers zit in 7,8% van de IBP's en 19,18% van de
IBP's is goed voor slechts 0,13% van de actieve deelnemers

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

10

Sector
Samenstelling portefeuille

0,78%

1,08%
2,65%
5,39%

68,84%

12,90%

8,36%

Obligaties

27 september 2012

Aandelen

ICB

Leningen

Vastgoed

Liquide middelen

Andere

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

11

Sector
Samenstelling ICB's
3,68% 2,26% 1,02%

51,73%
41,31%

Obligaties

27 september 2012

Aandelen

Liquide middelen

Vastgoed

Andere

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

12

Sector
Samenstelling portefeuille (ICB's uitgesplitst)

48,52%
36,80%

0,78%
2,63%
6,09%

Obligaties

27 september 2012

Aandelen

Leningen

5,18%
Vastgoed

Liquide middelen

Andere

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

13

Top 10 volgens balanstotaal

Balanstotaal : 7,7 mld
48% van balanstotaal sector

Technische voorzieningen : 6 mld

43% van technische voorzieningen sector

Aantal deelnemers : 320.000

36% van aantal deelnemers in sector

Dekkingsgraad KTV + marge : 161%

Dekkingsgraad LTV + marge : 128%
Verhouding LTV/KTV: 127%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

14

Top 50 volgens balanstotaal

Balanstotaal : 13 mld
81% van balanstotaal sector

Technische voorzieningen : 11 mld

79% van technische voorzieningen sector

Aantal deelnemers : 702.000

80% van aantal deelnemers in sector

Dekkingsgraad KTV + marge : 140%

Dekkingsgraad LTV + marge : 117%
Verhouding LTV/KTV: 120%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

15

Sector
Evolutie van de aard van de pensioentoezeggingen
Technische voorzieningen*

Aantal deelnemers**

2008

2009

2010

2011

2008

2009

2010

2011

DB

83,07%

80,09%

76,89%

76,62%

34,84%

31,69%

31,33%

29,81%

DC met tarief

12,14%

12,58%

12,44%

8,51%

28,42%

28,42%

28,24%

3,57%

Cash Balance

2,22%

3,29%

3,23%

3,85%

25,52%

26,78%

28,07%

28,98%

DC

2,56%

4,04%

7,44%

11,02%

11,21%

13,11%

12,37%

37,63%

Totaal

100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

* Technische voorzieningen "pensioen en overlijden na pensionering"

** Een aantal deelnemers behoren tot meerdere regelingen (eventueel van een verschillend type)

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

16

Sector
Aantal deelnemers volgens aard en type van regeling

2011

DB

DC

DC+tarief

Cash Balance

Totaal

Ondernemingsregeling

84.270

20.263

371

5.555

110.459

Multi-werkgeversregeling

165.713

87.161

2.713

12.708

268.295

Sectorregeling

23.000

240.022

249.285

512.307

11

15

2.277

29.917

32.194

275.271

347.446

33.001

267.552

923.270

Indivduele pensioentoezegging
Zelfstandigen
Totaal

Een aantal deelnemers behoren tot meerdere regelingen (eventueel van een verschillend type)

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

17

Sector
Peer groups in functie van de inrichter
Eerste pijler
Tweede pijler

Sectorfondsen
Multi-werkgeverfondsen
Mono-werkgeverfondsen
Zelfstandigen
Vereffening

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

18

Eerste pijler

Aantal rapporterende IBP's : 7

Balanstotaal : 2 mld
Technische voorzieningen : 1,9 mld
Aantal deelnemers : 14.000
Dekkingsgraad LTV + marge : 101%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

19

Tweede pijler (totaal)

Aantal rapporterende IBP's : 212

Balanstotaal : 14 mld
Technische voorzieningen : 12 mld
Aantal deelnemers : 873.000
Dekkingsgraad KTV + marge : 137%
Dekkingsgraad LTV + marge : 117%
Verhouding LTV/KTV: 117%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

20

Tweede pijler: sectorfondsen

Aantal rapporterende IBP's : 6

Balanstotaal : 1,9 mld
Technische voorzieningen : 1,6 mld
Aantal deelnemers : 500.000
Dekkingsgraad KTV + marge : 125%
Dekkingsgraad LTV + marge : 119%
Verhouding LTV/KTV: 105%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

21

Tweede pijler: multi-werkgevers

Aantal rapporterende IBP's : 102

Balanstotaal : 9 mld
Technische voorzieningen : 7 mld
Aantal deelnemers : 242.000
Dekkingsgraad KTV + marge : 140%
Dekkingsgraad LTV + marge : 124%
Verhouding LTV/KTV: 114%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

22

Tweede pijler: mono-werkgevers

Aantal rapporterende IBP's : 85

Balanstotaal : 1,8 mld
Technische voorzieningen : 1,7 mld
Aantal deelnemers : 82.000
Dekkingsgraad KTV + marge : 121%
Dekkingsgraad LTV + marge : 105%
Verhouding LTV/KTV: 117%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

23

Tweede pijler: zelfstandigen

Aantal rapporterende IBP's : 3

Balanstotaal : 1,4 mld
Technische voorzieningen : 1,3 mld
Aantal deelnemers : 32.000
Dekkingsgraad KTV + marge : 164%
Dekkingsgraad LTV + marge : 99%
Verhouding LTV/KTV: 169%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

24

Tweede pijler: vereffening

Aantal rapporterende IBP's : 16

Balanstotaal : 108 mln
Technische voorzieningen : 100 mln
Aantal deelnemers : 17.000
Dekkingsgraad KTV + marge : 123%
Dekkingsgraad LTV + marge : 107%
Verhouding LTV/KTV: 115%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

25

Sector
Peer groups in functie van de aard van de
pensioentoezegging
IBP's met minstens n plan met n of andere vorm
van beloofd rendement

DB
DC + tarief
Cash Balance
Hybride

IBP's met uitsluitend DC-plannen

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

26

IBP's met minstens n plan met n of andere

vorm van beloofd rendement

Aantal rapporterende IBP's : 190

Balanstotaal : 15 mld
Technische voorzieningen : 12 mld
Aantal deelnemers : 583.000
Dekkingsgraad KTV + marge : 142%
Dekkingsgraad LTV + marge : 117%
Verhouding LTV/KTV: 122%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

27

IBP's met beloofd rendement: enkel

DB

Aantal rapporterende IBP's : 115

Balanstotaal : 8 mld
Technische voorzieningen : 6 mld
Aantal deelnemers : 193.000
Dekkingsgraad KTV + marge : 140%
Dekkingsgraad LTV + marge : 115%
Verhouding LTV/KTV: 122%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

28

IBP's met beloofd rendement:

uitsluitend DC + tarief

Aantal rapporterende IBP's : 3

Balanstotaal : 1,3 mld
Technische voorzieningen : 1,2 mld
Aantal deelnemers : 27.000
Dekkingsgraad KTV + marge : 162%
Dekkingsgraad LTV + marge : 101%
Verhouding LTV/KTV: 165%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

29

IBP's met beloofd rendement:

uitsluitend Cash Balance

Aantal rapporterende IBP's : 5

Balanstotaal : 303 mln
Technische voorzieningen : 269 mln
Aantal deelnemers : 253.000
Dekkingsgraad KTV + marge : 113%
Dekkingsgraad LTV + marge : 112%
Verhouding LTV/KTV: 101%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

30

IBP's met beloofd rendement: hybride*

Aantal rapporterende IBP's : 67

Balanstotaal : 5,8 mld
Technische voorzieningen : 4,6 mld
Aantal deelnemers : 110.000
Dekkingsgraad KTV + marge : 142%
Dekkingsgraad LTV + marge : 124%
Verhouding LTV/KTV: 114%

* Eventueel met ook n of meer DC-plannen

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

31

IBP's met uitsluitend DC-plannen

Aantal rapporterende IBP's : 30

Balanstotaal : 1,1 mld
Technische voorzieningen : 1,2 mld
Aantal deelnemers : 304.000
Dekkingsgraad KTV + marge : 96%
Dekkingsgraad LTV + marge : 94%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

32

Sector
Peer groups in functie van grensoverschrijdende
activiteit
IBP's met enkel activiteiten in Belgi
IBP's met ook grensoverschrijdende activiteiten

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

33

IBP's met ook grensoverschrijdende

activiteiten

Aantal rapporterende IBP's : 10

Balanstotaal : 463 mln
Technische voorzieningen : 446 mln
Aantal deelnemers : 10.000
Dekkingsgraad KTV + marge : 113%
Dekkingsgraad LTV + marge : 101%
Verhouding LTV/KTV: 112%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

34

Samenhang aantal IBP's - balanstotaal

- aantal deelnemers
% van aantal IBP's

% v. balanstotaal

% v. aantal deelnemers

60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
20,00%
10,00%
0,00%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

35

Peer groups: dekkingsgraad

180,00%
160,00%
140,00%
120,00%
100,00%
80,00%
60,00%
40,00%
20,00%
0,00%

Dekkingsgraad KTV + marge

27 september 2012

Dekkingsgraad LTV + marge

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

36

Prudente waardering LTV

Verhouding
LTV/KTV

Percentage van IBP's

Percentage van balanstotaal

2008

2009

2010

2011

2008

2009

2010

2011

>150%

5,37%

9,04%

6,56%

7,87%

10,27%

18,73%

17,96%

19,72%

>125% en <= 150%

9,76%

12,77%

14,75%

15,73%

15,50%

11,11%

10,98%

14,68%

>120% en <= 125%

5,85%

5,32%

7,65%

6,74%

3,22%

3,93%

20,13%

2,64%

>115% en <=120%

6,83%

11,17%

9,84%

15,73%

6,71%

11,73%

4,25%

20,71%

>110% en <= 115%

12,20%

13,83%

15,85%

11,80%

10,87%

5,68%

9,05%

8,78%

>105% en <= 110%

17,56%

15,43%

18,58%

19,66%

25,92%

21,83%

20,94%

22,46%

>100% en <= 105%

17,56%

19,68%

15,30%

14,04%

15,68%

21,75%

10,93%

6,52%

100%

24,88%

12,77%

11,48%

8,43%

11,82%

5,23%

5,75%

4,48%

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

37

Peer groups: samenstelling

portefeuille (1)

Sector
Eerste pijler
Tweede pijler
Obligaties

27 september 2012

Aandelen

ICB

Leningen

Vastgoed

Liquide middelen

Andere

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

38

Peer groups: samenstelling

portefeuille (2)

Obligaties

27 september 2012

Aandelen

ICB

Leningen

Vastgoed

Liquide middelen

Andere

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

39

Samenvattende tabel IBP's

Balanstotaal
(mld )

Aantal

Sector

2010

2011

2010

2011

2010

224

219

15,95

16,05

143,05%

2,09

2,00

217

212

13,86

14,04

Eerste pijler
Tweede pijler

Dekkingsgraad KTV Dekkingsgraad LTV

+ marge
+ marge
2011

2010

2011

Technische
voorzieningen
(mld )
2010
2011

Aantal deelnemers
2010

2011

136,96% 120,15% 114,92%

12,96

13,60

857.875

887.398

109,66% 100,79%

1,85

1,89

13.497

14.393

142,66%

137,13% 121,89% 117,18%

11,11

11,71

844.378

873.005

1,72

1,89

119,11%

124,80% 114,68% 118,68%

1,48

1,58

489.262

498.794

Multi-werkgevers

107

102

7,99

8,84

133,33%

140,47% 115,44% 123,58%

6,79

7,01

237.001

242.671

Mono-werkgevers

89

85

2,75

1,81

184,09%

121,43% 160,53% 104,56%

1,66

1,68

85.592

82.021

Zelfstandigen

1,38

1,39

178,55%

163,63% 112,93%

1,17

1,34

31.431

32.194

Vereffening

11

16

0,02

0,11

122,09%

122,85% 109,19% 106,71%

0,01

0,10

1.092

17.325

DB, DC + tarief, CB

194

190

15,46

14,91

144,97%

141,64% 120,89% 116,94%

12,48

12,40

788.037

583.029

DB
DC + tarief
Cash Balance
Hybride

121

115

7,83

7,57

141,80%

139,99% 118,68% 115,23%

6,42

6,35

198.776

192.834

1,87

1,27

139,33%

162,43% 108,96% 100,83%

1,65

1,20

251.609

27.148

0,25

0,30

118,46%

113,27% 116,75% 111,71%

0,21

0,27

236.474

252.991

62

67

5,50

5,76

153,48%

141,66% 129,28% 123,98%

4,19

4,57

101.178

110.056

DC

30

30

0,48

1,13

100,63%

95,79%

0,48

1,20

69.838

304.369

217

209

15,63

15,58

143,43%

137,81% 120,38% 115,39%

12,68

13,15

849.707

877.000

10

0,31

0,46

126,29%

113,32% 109,91% 101,17%

0,28

0,45

8.168

10.398

Sectorfondsen

Belgi
Grensoverschrijdend

100,62%

99,20%

93,86%

% balanstotaal
van de sector
Grootste 10

45,91%

47,80%

7,32

7,67

162,39%

160,92% 129,83% 127,55%

5,50

5,85

313.426

320.016

Grootste 50

80,21%

80,88%

12,79

12,98

145,15%

139,81% 121,86% 116,52%

10,25

10,85

680.091

702.840

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

40

Balanstotaal IBP's tov groepsverzekeringen,

bedrijfsleiderverzekeringen en derde pijler
In miljard

2003

2004

2005

2006

2007

Eerste pijler beheerd door IBP's

Tweede pijler

2008

2009

2010

2011

1,37

1,48

2,09

2.00

44,31

44,58

49,20

52,12

56,05

54,08

56,39

62,01

65,01

IBP (tot 2007 m.i.v. eerste pijler)

10,91

11,68

13,40

14,32

14,85

11,09

11,23

13,86

14,04

Groepsverzekering

31,5

31

33,6

35

38,1

40,12

42,16

44,95

47,64

Bedrijfsleiderverzekering

1,9

1,9

2,2

2,8

3,1

2,87

3,00

3,20

3,33

12,05

13,61

15,82

17,68

18,79

16,59

19,79

21,52

21,63

Verzekeringen

4,6

4,9

5,5

6,2

7,0

7,6

8,6

9,54

10,36

Pensioenspaarfondsen

7,45

8,71

10,32

11,48

11,79

9,00

11,19

11,98

11.27

Derde pijler

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

41

Lexicon

IBP: Instelling voor bedrijfspensioenvoorziening

ICB: Instelling voor collectieve belegging

KTV (korte termijn technische voorzieningen): voorzieningen die, op het beschouwde

ogenblik, overeenstemmen met de door de aangeslotenen verworven pensioenrechten

LTV (lange termijn technische voorzieningen): een niveau van voorzieningen waarbij
bovenop de verworven pensioenrechten een veiligheidsbuffer wordt ingebouwd

DB: defined benefits (te bereiken doel)

DC: defined contributions (vaste bijdragen)

27 september 2012

R a ppor ter ing o ve r h e t b oekjaar 2 011

42