Curso General Preparacin y Evaluacin de Proyectos de Inversin Pblica

EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSION PUBLICA

Hay dos tipos de evaluacin de proyectos

Tipos:

Econmica Privada
Desde la perspectiva del dueo del proyecto

Financiera
Enfoques:

Evaluacin

Costo Beneficio Social

Desde la perspectiva de la sociedad en su conjunto Precios sociales

Costo Efectividad
Lneas de corte

Cul alternativa elegir? 7

Cul?

Herramienta: Evaluacin privada

Evaluacin

Qu es la evaluacin social?
Es comparar B con respecto a C

B
BENEFICIOS PARA LA SOCIEDAD (AHORROS)

C
COSTOS PARA LA SOCIEDAD (SACRIFICIOS)

El Arte de la Evaluacin Social consiste en dominar tres pasos o momentos:

Identifica (beneficios y costos sociales) Mide (usando indicadores) Valora (usando precios sociales)

Y luego compara los indicadores de rentabilidad de las alternativas. Por lo general, gana la alternativa de mayor VANS.

Paso 1: Identifica los beneficios sociales (partimos del rbol de Medios-Fines)

Beneficio 1

Los pasajeros demoran ahora 2.5 horas cuando viajan de Tarapoto a Yurimaguas (antes eran 6 u 8 horas)

Paso 1: Identifica los beneficios sociales (partimos del rbol de Medios-Fines)

Beneficio 2 Los transportistas de pasajeros y carga incurren ahora en menores costos de operacin vehicular (combustible, aceite, repuestos, etc.)

Paso 2: Mide los beneficios sociales utilizando indicadores y luego aplica una frmula de clculo

Indicador 1

Nmero de horas ahorradas por pasajero por viaje

Nmero de horas de viaje en la situacin sin proyecto

Nmero de horas de viaje en la situacin con proyecto

Paso 2: Mide los beneficios sociales utilizando indicadores y luego aplica una frmula de clculo

Indicador 2

Monto ahorrado por los transportistas en costos de operacin vehicular (COV)

Costo total en COV en la situacin sin proyecto

Costo total en COV en la situacin con proyecto

Paso 3: Valoriza los beneficios sociales utilizando precios sociales Indicador 1 Nmero de horas ahorradas por usuario por viaje

6 horas

2,5 horas

3,5 horas

Valor social del ahorro en tiempo de viaje de un usuario (Soles x hora)

3,5 horas

S/. 1,67

S/. 11,24

Valor social del tiempo*

*Modo de transporte: interurbano transporte pblico. Los parmetros de evaluacin se encuentran en el Anexo SNIP-09.

Paso 3: Valoriza los beneficios sociales utilizando precios sociales

El Costo de Operacin Vehicular (COV) est conformado por: * remuneraciones de la tripulacin (buses y camiones), * consumo de combustible, * consumo de lubricantes, * consumo de neumticos, * mano de obra en mantenimiento del vehculo, * repuestos, * depreciacin del vehculo.

Indicador 2

Para estimar los COVs se requiere del uso de software especial o de tablas del Ministerio de Transportes y Comunicaciones (MTC) - HDM III - VOC - RED - Tablas del COV del MTC
ahorro de tiempo de viaje)

(calcula adems los beneficios por

Y los costos sociales atribuibles al proyecto?

1.Costo total de la inversin o monto de inversin total 2. Costos de mantenimiento: peridico y rutinario 3. Costos de mitigacin de impacto ambiental negativo?

2.1. Precios Sociales

El precio social es el precio que existira si no hubiese distorsiones (impuestos, subsidios, monopolio, monopsonio, etc.) en los mercados relacionados al bien que se est tratando. Por lo tanto, etc. tratando. el precio social de un bien, servicio, insumo o factor productivo, es igual al precio privado corregido por un factor de ajuste o de conversin, en el cual se resume las distorsiones e imperfecciones del mercado pertinente.

Precio Social = Precio Privado*(fc)

CORRECCION DEL PRECIOS DE LA MANO DE OBRA CALIFICADA
Precio de Mercado de la mano de obra calificada 1 FACTOR DE CORRECCION = ------------= 1+ % IMP Directos* * Renta (10 %) FACTOR DE CORRECCION = 0.909 1 -----1.10

Precio Social = Precio de Mercado de la mano de obra calificada : 0.909 Precio de Mercado del bien no transable 1 1 FACTOR DE CORRECCION = ---------------- = 0.84 1+ % IGV 1.19 Precio Social = Precio de Mercado del bien no transable * 0.84

FACTOR DE CONVERSIN DE PRECIOS DE CUENTA (FC)

Factor
Factor de conversin estandar Factor de conversin de mano de obra construccin Factor de conversin de mano de obra no calificada de la construccin Factor de conversin mano de obra calificada Rural Factor de conversin mano de obra no calificada Rural Factor de conversin de Maquinaria y equipo Factor de conversin de cemento Factor de conversin de fierro Factor de conversin de materiales de construccin Factor de conversin de gastos generales y utilidad Factor de coversin de supervisin y administracin Factor de conversin de la divisa Factor de conversin del consumo

Valor
0.79 0.96 0.86 0.86 0.51 0.83 0.86 0.83 0.83 0.86 0.92 1.17 0.86

Evaluacin Costo/Beneficio de la Alternativa 1 Mejoramiento de la Carretera Tarapoto-Yurimaguas Trazo 1*)

Alternativa 1: Mejoramiento de la Carretera Tarapoto-Yurimaguas Trazo 1 (millones de S/.) Periodo 0 0 0 0 400 400 0 -400 15 385 15 385 90 310 15 405 15 405 90 330 15 405 15 405 90 330 15 425 1 400 150 250 15 2 400 150 250 15 3 400 150 250 90 4 420 170 250 15 5 420 170 250 15 6 420 170 250 90 7 420 170 250 15 8 420 170 250 15 9 420 170 250 90 10 440 190 250 15

Beneficios
Ahorros de tiempo de traslado de los usuarios Ahorros en los costos de operacin vehicular

Costos
Inversin Costos de Mantenimiento Flujo neto

VAN (11%) TIR B/C

1,819 94% 1.34

Estn todos los costos sociales? *Los montos son hipotticos.

Valor actual (VA) y valor futuro (VF)

Valor actual (VA) de una cantidad futura expresa cunto vale esa cantidad en soles de hoy Aos 0 1

VA = VF / (1 + r) ^ t
2

1.000

1.100

1.210 1.000 * (1 + 0.10) ^ 2 = 1.210

Valor actual (VA) de S/. 1.210

1.210 / (1 + 0.10) ^ 2 = 1.000

Valor futuro (VF) de S/. 1.000

Valor actual neto (VAN)

El valor actual slo ofrece cunto vale hoy un bien futuro. En algunos casos, acceder a ese pago futuro implica hacer una inversin hoy. El valor actual neto (VAN) es la diferencia entre el valor actual (VA) del pago futuro (VF) y la inversin necesaria hoy (I):

VAN(Unico

flujo)

VF (1 + r) ^ t

Hoy

Cul es el VAN de una inversin de S/. 1.000 hoy que me va a redituar S/. 4.000 en 5 aos?

La evaluacin privada y el flujo de caja

Es una herramienta que nos permite proyectar las entradas y salidas efectivas de dinero por la entrega de bienes o servicios durante la vida til del proyecto. Permite medir la rentabilidad de la inversin.
FLUJO DE CAJA ECONOMI CO (Miles US$) 0 1 2 I NGRESOS Por ventas Valor residual I NGRESO TOTAL COSTOS Inversin total Costo de produccin Costos de operacin Costos de mantenimiento Impuestos (40% ) COSTO TOTAL I NGRESO NETO (VAN 10%) TI R RELACI ON B/C 100 0 120 30 10 5 22 67 33 45 15 7 33 100 50 45 15 7 33 100 50 45 15 7 33 100 50 45 15 7 53 120 80 100 150 150

3 150 150

4 150 150

5 150 50 200

120 -120 72.14 29% 1.15

19

Criterios de inversin
VAN
Valor Actual Neto

TIR
Tasa Interna de Retorno

B/C
Relacin Beneficio Costo

Valor actual de los beneficios netos que genera el proyecto

Tasa porcentual que indica la rentabilidad promedio anual que genera el capital invertido en el proyecto

Cociente que resulta de dividir el valor actual de los beneficios y el valor actual de los costos del proyecto

VAN > 0, aceptar VAN = 0, indiferente VAN < 0, rechazar

TIR > COK, aceptar TIR = COK, indiferente TIR < COK, rechazar

B/C > 1, aceptar B/C = 1, indiferente B/C < 1, rechazar

Resumen de la evaluacin social Enfoque Costo Beneficio

1 2 3 4 5 6 7

Identifique beneficios y costos sociales (Arbol de Medios-Fines)

Mida beneficios y costos sociales a travs de indicadores (C,C,C,T) Valore beneficios y costos sociales usando precios sociales Estime el flujo neto de beneficios y costos a precios sociales Calcule y compare indicadores de rentabilidad social Seleccione la alternativa de mayor VANS Efecte anlisis de riesgo de la alternativa recomendada

Una breve revisin del Enfoque Costo Efectividad

1 2 3 4 5 6 7
Verifique que no es posible estimar beneficios sociales Defina y cuantifique el indicador de efectividad (IE) Estime el ratio costo efectividad (CE) Seleccione la alternativa de menor ratio costo efectividad (CE) Compare el ratio con una lnea de corte
Seleccione la alternativa de menor CE si es igual o menor a lnea de corte

Efecte anlisis de riesgo de la alternativa recomendada

Quin financiar la ejecucin del proyecto as como sus costos de operacin y mantenimiento (en los prximos 10 aos)?

8
Quin?

Fuentes de Financiamiento del proyecto Financiamiento

Utilicemos el mismo caso del ejemplo de costeo; ahora aadimos informacin sobre de dnde vienen los aportes (modalidad de ejecucin: administracin directa)
Financiamiento Monto Inversin Total Monto a financiar Aporte Propio Valorizacin Poblacin ONG

1. EX PEDIENTE TECNICO (INTANGIBLES) 1.1. Elaboracin de Expediente Tcnico 2. COSTO DE OBRA (PRESUPUESTO DE OBRA) 2.1. Costo Directo 2.1.1. Construccin de Pilares M ano de obra calificada M ano de obra no calificada Insumos de origen nacional Insumos de origen importado 2.1.2. Construccin de Estribos 2.1.3. Construccin de Plataforma 2.1.4. Construccin de Accesos 2.1.5. Otros 2.2. Costo Indirecto 2.2.1. Gastos Generales (10% ) 2.2.2. Utilidad (10% ) 2.3. Total Costo de Obra sin IGV 2.4. IGV (19% ) 3. SUPERVISION TECNICA DE OBRA (8% ) 4. OTROS 4.1. Estudio de prevencin y mitigacin de desastres 4.2. Evaluacin arqueolgica TOTAL Cobertura

20.35 20.35 406.98 285.00 20.00

0.00

20.35 20.35

0.00

0.00

355.22 270.00 5.00

33.92 0.00

17.85 15.00

0.00 0.00

15.00

50.00 200.00 15.00

50.00 200.00 15.00

57.00 28.50 28.50 342.00 64.98 32.56 35.00 15.00 20.00 494.89 100.00%

28.50 28.50

28.50 28.50

0.00

0.00

298.50 56.72 28.42 20.00 20.00 403.63 81.56%

28.50 5.42 2.71

15.00 2.85 1.43

0.00 0.00 0.00 15.00 15.00

56.98 11.51%

19.28 3.90%

15.00 3.03%

Cul es el monto que cargamos al presupuesto del pliego?

Cmo nos organizaremos para ejecutar el proyecto y para brindar el servicio?

9
Cmo?

Diseo organizacional

Herramientas:
Enfoque Marco Lgico

Las 12 reglas de oro de la ejecucin de proyectos, Sann dixit

Tenga claros los objetivos Relacinese con los involucrados Organice la Unidad Ejecutora y sus relaciones Programe las actividades Presupueste las actividades Forme el equipo gerencial Lidere el equipo y gestione las relaciones externas Gestione los recursos Controle los costos Controle la ejecucin Entregue productos y cierre el proyecto Aprenda de la experiencia.

GERENCIAL LTDA

Cunto tiempo tomar ejecutar el proyecto?

10
Cunto?

Herramientas: Diagrama de Gantt MS Project

Cronograma o Programacin

MS Project es una herramienta til para el seguimiento y manejo de la ejecucin real de un proyecto

Estructura de la Matriz de Marco Lgico

Es una matriz de 4 filas y 4 columnas que presenta de manera resumida la informacin bsica de la alternativa (proyecto) recomendada. 2 3 4 1
Objetivos Indicadores
Impacto

Medios de Verificacin

Supuestos

1 Fin 2 Propsito 3 Componentes 4 Acciones

Objetivo de Desarrollo

Supuestos para el Fuentes de los indicadores logro del Objetivo de del Objetivo de Desarrollo Desarrollo Fuentes de los indicadores del Objetivo Central Supuestos para el logro del Objetivo Central

Objetivo Central Objetivos Especficos/Resultados (medios del proyecto)

Efectos

Productos

Supuestos para el Fuentes para el monitoreo logro de los Objetivos de Productos Especficos Supuestos para el logro de los Productos

Principales acciones para Costos del proyecto Fuentes para el monitoreo cada producto Presupuesto del Presupuesto

LA MATRIZ DE MARCO LGICO DE RRSS

OBJETIVOS FIN Reduccin de morbilidad Mejora de la gestin integral de RR.SS.MM. Suficientes unidades de recoleccin Existencia de almacenamiento Presencia de relleno sanitario Existencia de rea responsable del servicio Conocimiento de la poblacin Adecuados hbitos de higiene de la poblacin INDICADORES Reducir 10% la tasa de morbilidad Eliminar (95%) los RRSS, ao 5. 1 unidad de recoleccin funcionando 6 contenedores hasta el ao 6 y 7 desde el ao 7 operando Tener un relleno sanitario Tener 1 rea especializada La poblacin conoce los horarios de recoleccin La poblacin no arroja los RR.SS. a la calle FUENTES Informe de Gestin del C.S. Pichari Informe de Limpieza Pblica de Pichari SUPUESTOS Se mantiene la tasa de crecimiento poblaci Se mantiene la tasa de crecimiento GPC

PROPSITO

COMPONENTES

Informe de Cierre del PIP

Se mantienen los indicadores utilizados para la proyeccin de la demanda del servicio de limpieza pblica

ACTIVIDADES

Compra de camin Compra de contenedores Construccin del relleno Capacitacin al personal Creacin de la Unidad Difusin Sensibilizacin

1 camin : S/. 150 mil 26 contenedores : S/. 30 mil Relleno : S/. 900 mil Capacitacin : S/. 10 mil Difusin : S/. 10 mil Sensibilizacin : S/. 10 mil

Comprobantes pago

de

Las condiciones tcnicas se mantienen.

31

Al final de la Evaluacin
Una vez concluida la Etapa de Evaluacin, hemos logrado:

1.

La seleccin del mejor proyecto alternativo (a menudo es necesario hacer una segunda iteracin de todo el proceso), La generacin de informacin con cierto grado de certeza para tomar la decisin de: - Realizar o no el proyecto, o - Pasar a elaborar estudios ms avanzados (prefactibilidad o factibilidad)

2.