Universit Sidi Mohammed Ben Abdellah Facult des sciences juridiques conomiques et sociales -FsMASTER SPECIALISE : MANAGEMENT INTERNATIONAL .

Management de lexportation
La Scurisation Financire des Exportations par les Techniques bancaires.

Encadr par Pr. ALAOUI ADIL

Rdig par Omar BENJELLOUN MHammed ZERHOUNI Nadir MOUFAKKIR

Anne universitaire : 2012/2013

I-

Les instruments de paiement traditionnel :

Tout contrat bien fait doit prvoir le mode de paiement, son lieu et sa date. Sachant que le paiement en billets de banque (ou en pices) est prohib dans les oprations de commerce. On distingue 4 types de paiements traditionnels :

Paiements traditionnels :

Le chque :
Dans les oprations commerciales, le paiement par chque est ngociable, savoir quil peut tre endoss en blanc au moyen de la signature du bnficiaire en son verso, ou lordre dun nouveau bnficiaire. Avantage : -Gratuit. -Pas de frais bancaires. Inconvnients : -Lmission du chque dpend de linitiative de lacheteur, qui peut en outre faire opposition. -On peut mentionner les risques de perte, de vol ou de falsification, et la lenteur du recouvrement (dlai dacheminement du chque, intervention de plusieurs banques). -Le principal danger pour le vendeur est lmission dun chque sans provision.

Le virement bancaire :
Le banquier de lacheteur reoit de celui-ci lordre de virer la somme due au vendeur. Avantage : -Impossibilit dimpay. -Rglement rapide par tlex ou Swift. -Peu coteux. -Impossibilit de perte, de vol ou de falsification puisquil ny a pas de support papier. Inconvnients : -Emission toujours linitiative de lacheteur. -Lenteur si virement par courrier. -Risque de change ventuel. -Pas de possibilits dendos.

La lettre de change :
Il sagit dun crit par lequel le tir (lacheteur) se voit signifier lordre de payer la crance en faveur du vendeur (le tireur) ou dun tiers, une certaine date. Avantage : -Elle est mise linitiative du vendeur et prsente le grand avantage de matrialiser sa crance, et de prciser exactement le dlai de paiement accord. -Elle permet au tireur de mobilier sa crance, cest--dire de la faire payer moyennant dduction. -Emise dans la monnaie du vendeur, elle limine le risque de change. -Le montant de la traite peut tre transmis un tiers par endos. Inconvnients : -Le principal inconvnient est quelle est soumise lacceptation du tir, qui est gnralement lacheteur. -Le risque dimpay subsiste, mais il peut tre pratiquement annul si le tireur obtient laval dune banque, sur la lettre de change. -Les risques de perte, de vol, de falsification, ainsi que la lenteur de recouvrement demeurent.

Le billet ordre :
Il sagit dun crit par lequel lacheteur, appel souscripteur du billet ordre, promet son crancier (le vendeur) appel bnficiaire , le paiement de la somme due, vue ou une certaine date, sur prsentation du billet ordre une banque dsigne. Avantage : -Cest une reconnaissance de dette et il matrialise la crance. -Il prcise exactement la ou les dates de paiement, il est mobilisable, il est endossable. Inconvnients : -Il est mis linitiative de lacheteur, qui peut sa guise modifier le montant de la crance ou la date dchance, ou qui, moindre mal, peut lmettre tardivement, ce qui retarde ou annule la possibilit descompte. -Il est soumis au risque dimpay, au risque de change, et aux risques dj mentionns du support papier.

II.

Les oprations documentaires : a. Crdit documentaire.

Le Crdit Documentaire est lopration par laquelle une banque (banque mettrice) sengage, la demande et pour le compte de son client importateur (donneur dordre), rgler un tiers exportateur (bnficiaire), dans un dlai dtermin, un certain montant contre remise des documents strictement conformes et cohrents entre eux, justifiant de la valeur et de lexpdition des marchandises ou des prestations de services. Le Crdit Documentaire est rgi par les Rgles et Usances Uniformes (RUU) de la Chambre de Commerce Internationale, reconnues et appliques dans le monde entier et dont la dernire version publie en dcembre 2006 est entre en vigueur le 1er juillet 2007 (la publication de rfrence est actuellement le n 600). i. Les diffrents crdits documentaires : Principes & mcanismes. Il ya deux types de crdits documentaires.

Crdit documentaire irrvocable. Il comprend l'engagement ferme de la banque mettrice d'honorer, pour le compte de l'importateur, les documents remis en conformit avec les termes et conditions du crdit. Il ne peut tre annul ou modifi sans l'accord de toutes les parties. Il couvre donc le risque commercial (dfaillance de l'acheteur), mais pas les risques pays et/ou banque (risque de non transfert ou dfaillance de la banque de l'acheteur).

Crdit documentaire Irrvocable confirm. A l'engagement irrvocable de la banque mettrice, la banque confirmatrice s'engage payer au bnficiaire le montant des documents reconnus conformes, mme en cas de survenance d'vnements politiques ou conomiques dans le pays metteur ou de dfaut de paiement de la banque mettrice. Il offre donc au vendeur une scurit optimale en couvrant les risques commerciaux, pays et banque.

ii. Les crdits documentaires spcifiques : Sont regroups sous cette appellation des crdits documentaires prsentant des spcificits. Parmi ces types de crdit documentaires, on passera en revue les formes les plus usites :

Le crdit documentaire transfrable

Il permet au premier bnficiaire de demander la banque charge de la ralisation du crdit de le transfrer, en faveur d'un ou de plusieurs bnficiaires, sous-traitants ou fournisseurs rels de la marchandise qui bnficient ainsi d'une garantie de paiement.

Crdit documentaire Back to Back

Le bnficiaire du crdit initial demande son banquier d'ouvrir un crdit en faveur de son propre fournisseur, crdit qui sera alors adoss au premier ouvert en sa faveur. Il s'agit ici de deux oprations distinctes.

Le crdit documentaire Red clause

Il comporte une clause spciale autorisant la banque notificatrice ou confirmatrice effectuer une avance au bnficiaire, contre son engagement d'effectuer l'expdition et de prsenter ultrieurement les documents prvus. Cette clause, insre la demande du donneur d'ordre, prcise le montant de l'avance autorise.

Le crdit Revolving ou renouvelable

C'est un crdit documentaire dont le montant se reconstitue automatiquement aprs chaque utilisation par le bnficiaire et ce, jusqu' son chance. Cette technique permet notamment de faire respecter une cadence de livraisons tout en assurant au bnficiaire l'engagement irrvocable de la banque mettrice sur l'ensemble du contrat. Le crdit peut tre revolving en montant et/ou en dure.

iii. Les tapes dun crdit documentaire irrvocable & irrvocable confirm : Phase 1 : Ouverture et mission dun crdit documentaire

Phase 2 : Ralisation dun crdit documentaire

iv. Les documents cls Comme son nom lindique le crdit documentaire sappuie sur la prsentation de documents a la banque dsigne, en charge desquels cette banque les paiera a vue ou en diffr, les acceptera ou les ngociera. Les documents gnralement exigs :
LA FACTURE

LA LISTE DE COLISAGE

LE DOCUMENT DE TRANSPORT

Les documents ventuellement exigs : le certificat de contrle qualit

le certificat dassurance

le certificat dorigine

la facture consulaire

le certificat phytosanitaire

v. Les modes de ralisation Il existe quatre modes de ralisation possibles :

CRDIT RALISABLE PAR PAIEMENT A VUE Pour autant que les termes et conditions du crdit soient respects, la banque laquelle les documents sont prsents va les payer : il sagit donc dun paiement cash contre documents.

CRDIT RALISABLE PAR PAIEMENT DIFFR Si les documents stipuls dans le crdit constituent une prsentation conforme, la banque dsigne paie le bnficiaire a la date, ou aux dates dchance stipules dans le crdit.

CRDIT RALISABLE PAR ACCEPTATION Dans ce mode de ralisation, la crance est matrialise par une ou plusieurs traites tires par le vendeur, soit sur la banque mettrice soit sur la banque confirmande, soit le cas chant, sur toute autre banque mais pas sur lacheteur.

CRDIT RALISABLE PAR NGOCIATION La ngociation signifie lavance par la banque dsigne de traites et/ou de documents en vertu dune prsentation conforme, en avanant ou en donnant un accord davancer des fonds au bnficiaire au plus tard le jour bancaire auquel le remboursement est du a la banque dsigne.

b. La remise documentaire. La remise documentaire (ou encaissement documentaire) consiste pour le vendeur faire encaisser par une banque le montant d par un acheteur contre remise de documents. Les documents sont remis l'acheteur uniquement contre paiement ou acceptation d'une lettre de change. Dans ce dernier cas, la lettre de change peut tre avalise par une banque, ce qui procure au vendeur (ou en cas de circulation, au porteur) une scurit de paiement nettement suprieure. Il est noter que dans la remise documentaire, les banques interviennent comme des mandataires de leurs clients : elles s'engagent uniquement excuter leurs instructions. A l'inverse, dans le crdit documentaire, la banque (les banques en cas de confirmation) s'engage(nt) payer l'exportateur (sous rserve de la conformit des documents prsents). Il existe deux types de remises documentaires :

TYPES DE REMISES DOCUMENTAIRES

Les documents contre paiement (D/P):

Ils sont remis l'importateur par sa banque contre paiement immdiat.

Les documents contre acceptation (D/A) : Ils sont remis l'importateur contre son acceptation d'un effet de commerce. Le vendeur accorde l'acheteur un dlai de paiement et ne reoit titre de garantie que l'acceptation du tir qu'il fera valoir l'chance. Il supporte par consquent le risque de paiement.

Fonctionnement de la remise documentaire :

III.

Quel instrument pour quelle opration.