NH001

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh
khoa ngn hng
Mc lc
Cn c vo lnh vc hot ng u t gm: -u t cho sn xut kinh doanh, xy dung c s h tng v bo v mi trng. -u t cho sc khe con ngi v pht trin tr tu vn ha x hi. -u t khc: u t cho b my qun l nh nc, an ninh quc phng, hp tc quc t Ngi ta hay ni n mt trong nhng nguyn nhn chnh lm cho kinh t ca nm Chu tng trng nhanh trong mt thi gian di l do vn u t pht trin tng ln lin tc v thng chim khong 30% trong GDP. Nu xt trn gic chung ca ton b nn kinh t quc dn th s tng thm ca GDP t l thun vi u t; t l nghch vi ICOR. u t chnh l vn u t pht trin thc hin trong nm. tng trng v pht trin ca x hi i hi phi u t vn. Nm 2011 so vi nm 2000, tc tng trng vn u t pht trin ca Vit Nam l 16%, chim 30,8% trong GDP. Li ........... 3
Chng 1: Tng quan chung v thm nh ti chnh d n u t ca NHTM .......................................................................................................
ni
u .......................................................................................................
.................... 5 1.1 NHTM - Tng quan......................................................5 1.1.1 Cc quan nim v NHTM..............................................5 1.1.2 Cc chc nng ca NHTM...............................................6 1 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
1.2 D n u t................................................................10 1.2.1 nh ngha .............................................................. 10 1.2.2 Phn loi d n u t................................................ 10 1.2.3 Chu trnh d n u t............................................... 14 1.2.4 Vai tr ca d n u t...............................................15 1.3 Thm nh d n u t ..........................................16 1.3.1 nh ngha ............................................................. 16 1.3.2 Mc tiu thm nh d n u t................................ 16 1.3.3 Quan im thm nh d n u t ..........................17 1.3.4 Ni dung thm nh d n u t ..............................17 1.4 Thm nh ti chnh d n u t .........................20 1.4.1 S cn thit phi thm nh ti chnh d n u t . . 20 1.4.2 Ni dung thm nh ti chnh d n u t ............... 21 1.5 Cht lng thm nh ti chnh d n u t ca NHTM......................................................................................40 1.5.1 Khi nim cht lng thm nh ti chnh d n u t . . . 40 1.5.2 Cc nhn t nh hng n cht lng thm nh ti chnh d n u t. ............................................................................ 40
Chng 2: Thc trng thm nh ti chnh d n u t ti Chi nhnh NHNo&PTNT Nam H Ni ........................................................... 47
2.1 Khi qut chung v Chi nhnh NHNo Nam H Ni . 47 2.1.1 Qu trnh hnh thnh v pht trin ca Chi nhnh NHNo Nam H Ni ..............................................................................47 2.1.2 H thng b my t chc v qun l ca Chi nhnh NHNo Nam H Ni ..............................................................................48 2.1.3 Tnh hnh hot ng kinh doanh ca Chi nhnh trong 2 nm 2002 v 2004......................................................................48 2 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
2.2 Thc trng thm nh ti chnh d n u t ti Chi nhnh NHNo Nam H Ni ..................................................... 60 2.2.1 Quy trnh thm nh ti chnh d n u t ti Chi nhnh ...................................................................................... 60 2.2.2 Tnh hnh thm nh ti chnh d n u t ti Chi nhnh NHNo Nam HN ................................................................61 2.2.3 nh gi cng tc thm nh ti chnh d n u t ca Chi nhnh NHNo Nam H Ni ................................................... 93
Chng 3: Gii php v kin ngh nhm nng cao cht lng thm nh ti chnh d n u t ti Chi nhnh NHNo&PTNT Nam H Ni ....................... 99
3.1 Phng hng cng tc thm nh ti chnh d n

u t ti Chi nhnh nm 2005 .............................................. 99 3.1.1 Phng hng nhim v hot ng kinh doanh nm 2005 ... 99 3.1.2 nh hng cng tc thm nh ti chnh d n u t ti Chi nhnh NHNo Nam H Ni .................................................. 101 3.2 Cc gii php nng cao cht lng thm nh ti chnh d n ti Chi nhh NHNo Nam H Ni ..................... 102 3.2.1 B tr cn b lm cng tc thm nh c trnh nghip v p ng yu cu ca nhim v .............................. 102 3.2.2 T chc v iu hnh cng tc thm nh phi hp l v khoa hc, tit kim thi gian, chi ph nhng vn t hiu qu ra. .................................................................................. 103 3.2.3 Nng cao cht lng thng tin thu thp phc v cho qu trnh thm nh, m bo thng tin chnh xc, y v kp thi........................................................................................ 103 3.2.4 Tng cng ng dng cng ngh thng tin vo trong qu trnh thm nh bng cc my tnh hin a v cc phn mn chuyn dng........................................................................... 104 3 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
3.2.5 T chc phi hp cht ch gia cc phng nghip v. ..... 105 3.2.6 Hc hi kinh nghim thm nh ca cc NHTM khc. ..... 105 3.3 Mt s xut, kin ngh .................................. 105 3.3.1 Chnh ph, cc B, Ngnh v cc c quan lin quan.. 105 3.3.2 Ngn hng Nh nc ....................................................... 106 3.3.3 NHNo&PTNT Vit Nam ........................................... 107 Kt lun...........................................................................109 Ti liu tham kho............................................................111
Li ni u
Ngn hng thng mi l h thn kinh, tri tim ca nn kinh t, l du hiu bo hiu trng thi sc kho ca nn kinh t. Cc ngn hng mnh, nn kinh t mnh. Ngc li, cc ngn hng yu, nn kinh t s yu km. Thm ch nu ngn hng v nn kinh t s lm vo khng hong v sp . Vi t cch l t chc trung gian ti chnh nhn tin gi v tin hnh cc hot ng cho vay v u t. NHTM thm nhp vo mi lnh vc kinh t - x hi nh l ngi m ng, ngi tham gia, ngi quyt nh i vi mi qu trnh sn xut kinh doanh. NHTM ngy cng ng vai tr l trung tm tin t, tn dng v thanh ton ca cc thnh phn kinh t, l nh ch ti chnh quan trng nht ca nn kinh t.
4 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
NHTM l mt doanh nghip c bit kinh doanh trn lnh vc tin t. Trong s cc nghip v kinh doanh ca mnh th tn dng l nghip v kinh doanh ch yu v cng l ni dung ch yu ca bn thn cc nhn vin ca ton h thng. y l nghip v to ra li nhun cao nht, n chim khong 2/3 li tc nghip v ngn hng c t tin li cho vay. Nhng y cng l nghip v cha ng nhiu ri ro nht. C v s cc ri ro khc nhau khi cho vay, xut pht t nhiu yu t v c th dn n vic khng chi tr c n khi n hn lm cho ngn hng b ph sn gy nh hng nghim trng cho ton b nn kinh t. Qu trnh pht trin ca Vit Nam theo hng CNH - HH theo chin lc pht trin kinh t - x hi n nm 2020 ca ng, Nh nc i hi vic trin khai ngy cng nhiu cc d n u t, vi ngun vn trong v ngoi nc, thuc mi thnh phn kinh t. Trong , ngun vn cho vay theo d n u t ca NHTM ngy cng ph bin, c bn v quan trng i vi mi c nhn, doanh nghip v Chnh ph. cng t ra mt thch thc khng nh i vi cc NHTM v s an ton v hiu qu ca ngun vn cho vay theo d n. Bi v, cc d n u t thng i hi s vn ln, thi gian ko di v ri ro rt cao. i n chp nhn cho vay, th thm nh d n u t v mt ti chnh d n u t l khu quan trng, quyt nh cht lng cho vay theo d n ca ngn hng. Thm nh ti chnh d n u t ngy cng c ngha v cng to ln, m bo li nhun, s an ton cho ngn hng. Nhng nm va qua, mc d cc NHTM ch trng n cng tc thm nh nhng nhn chung kt qu t c cha cao, cha 5 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
em li cho nn kinh t mt s pht trin xng ng. Chnh v vy, trong thi gian thc tp ti Chi nhnh NHNo&PTNN Nam H Ni, em chn ti: " Gii php nng cao cht lng thm nh ti chnh d n u t ti Chi nhnh NHNo & PTNN Nam H Ni". Vi nhng kin thc tch lu c trong thi gian thc tp thc t ti Chi nhnh v trong thi gian hc tp ti trng, em mong mun s ng gp mt phn cng sc hon thin v nng cao cht lng thm nh d n ni chung v cht lng thm nh ti chnh d n ni chung ti Chi nhnh. Chuyn thc tp bao gm 3 chng: Chng 1: Tng quan chung v thm nh ti chnh d n u t ti ngn hng thng mi. Chng 2: Thc trng thm nh ti chnh d n u t ti Chi nhnh NHNo&PTNT Nam H Ni. Chng 3: Gii php v kin ngh nhm nng cao cht lng thm nh ti chnh d n ti Chi nhnh NHNo&PTNT Nam H Ni. Do gii hn v trnh , kinh nghim v thi gian tm hiu thc t, v vy bi vit ca em khng trnh khi nhng hn ch, thiu st. Em rt mong nhn c s ng gp gip , ng gp kin v ch bo tm tnh ca cc thy c gio v cc c, ch cn b ti Chi nhnh bi vit thm hon thin. Em xin chn thnh cm n! 6 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Chng 1: Tng quan chung v thm nh ti chnh d n u t ca NHTM

1.1. NHTM - Tng quan 1.1.1 Cc quan nim v Ngn hng thng mi. Lch s hnh thnh v pht trin ca ngn hng gn lin vi lch s pht trin ca nn sn xut hng ho: Cc ngn hng thng mi xut hin trong nn kinh t vi t cch l cc nh t chc trung gian, nhn tin gi ca cc t chc kinh t c d tha v trn c s cp tn dng cho cc n v kinh t c nhu cu tc l lun chuyn vn mt cch gin tip. H thng ngn hng thng mi c phm vi hot ng rng ri v n cung cp cc dch v ti chnh cho tt c cc lnh vc ca nn kinh t v cc tng lp dn c. Tu theo cch tip cn m c cc quan im khc nhau v NHTM, iu cn ph thuc vo tnh cht v mc tiu ca n trn th trng ti chnh ca tng nc. Theo quan im ca cc nh kinh t hc hin i. Ngn hng thng mi l mt loi hnh doanh nghip: Mt doanh nghip c bit hot ng v kinh doanh trn lnh vc tin t v tn dng. Theo quan im ca cc nh kinh t Hoa K.
Tin
khoa ngn hng
Ngn hng thng mi l mt cng ty kinh doanh chuyn cung cp dch v ti chnh v hot ng trong ngnh cng nghip dch v ti chnh. Theo quan im ca cc nh kinh t Php. Ngn hng thng mi l nhng x nghip hay c s no hnh ngh thng xuyn nhn c ca cng chng di hnh thc k thc hay hnh thc khc cc s tin m h dng cho chnh h vo nghip v chit khu, tn dng hay dch v ti chnh. Theo quan im ca cc nh kinh t Vit Nam. Ngn hng thng mi l mt t chc m hot ng ch yu v thng xuyn l nhn tin gi, trn nguyn tc hon tr, tin hnh cho vay, chit khu v lm cc phng tin thanh ton. Mc d c nhiu quan im khc nhau v NHTM, nhng tu chung li c th hiu tng qut: Ngn hng thng mi l mt t chc kinh t c t cch php nhn hot ng kinh doanh trn lnh vc tin t vi hot ng chnh l huy ng tin gi di cc hnh thc khc nhau ca khch hng, trn c s ngun vn huy ng ny v vn ch s hu ca ngn hng thc hin cc nghip v cho vay, u t, chit khu ng thi thc hin cc nghip v thanh ton, mi gii, t vn v mt s dch v khc cho cc ch th trong nn kinh t. 1.1.2 Cc chc nng ca Ngn hng thng mi. To tin: Chc nng ny c thc hin thng qua cc hot ng tn dng v u t ca Ngn hng thng mi. Sc mnh ca h thng 8 Nguyn Ch Tin
Ti chnh doanh nghip 43 E
khoa ngn hng
NHTM nhm to tin mang ngha kinh t to ln. H thng tn dng nng ng l iu kin cn thit cho s pht trin kinh t theo mt h s tng trng vng chc. Nu tn dng ngn hng khng to c tin m ra nhng iu kin thun li cho qu trnh sn xut v nhng hot ng ca n th trong nhiu trng hp, sn xut khng thc hin c v ngun tch lu t li nhun v cc ngun khc s b hn ch. Hn th na, cc n v sn xut c th phi gnh chu tnh trng ng vn lun chuyn khng c s dng trong qu trnh sn xut. Mt thc t nh th c th khng mang li hiu qu, trong khi xut hin tnh trng vn khng c s dng vo nhng giai on c th ca qu trnh sn xut, nhng trong cc thi k cao im mang tnh thi v ca cc hot ng doanh nghip li khng vn thc y nhu cu sn xut kinh doanh. Nn kinh t cn mt s cung tin t va v khng c php vt. Nu tin cung ng tng qu nhanh, tt yu lm pht s xut hin v nhng hu qu xu m qu trnh kinh t s phi chu ng. C ch thanh ton: Vic a ra mt c ch thanh ton, hay ni mt cch khc, s vn ng ca vn l mt trong nhng chc nng quan trng do cc NHTM thc hin v n cng tr nn quan trng khi c s tn nhim trong vic s dng sc v th tn dng. Cc Ngn hng v ang trang b my tnh v cc phng tin k thut nhm lm cho qu trnh thanh ton b tr c thc hin nhanh chng, gim bt chi ph v t trnh chnh xc cao. Trong nhng nm gn y c nhng i mi quan trng 9 Nguyn Ch Tin
khoa ngn hng
v c a vo s dng nh nghip v ngn hng khng sc hoc x hi khng sc, ngha l s dng mt vi hnh thc chuyn tin bng in t v chnh iu ny, c th dn n vic hu b sc ngn hng tng s dng lu nay v phn ln cng vic c lin quan. iu ny c th mng ho cc my tnh trong cc Ngn hng t khp ni trong nc v nh vy, n thc hin vic chuyn vn ca ngi mua sang ti khon ca ngi bn. Nt thun li c bn ca h thng ny l hin lp t v s dng h thng my t ng trong nhiu ngn hng v do , th tn dng ngn hng c th c s dng rt tin t ti khon c th, thc hin gi tin v thanh ton n v chuyn vn gia tin gi tit kim v ti khon sc ca cng mt thn ch. Huy ng tit kim. Cc NHTM thc hin mt dch v rt quan trng i vi tt c cc khu vc ca nn kinh t bng cch cung ng nhng iu kin thun li cho vic gi tin tit kim ca dn chng v bng cch a nhng phng thc d dng thc hin cc mc ch c tnh x hi. Ngi gi tin tit kim c nhn mt khon tin thng di danh ngha li sut trn tng s tin gi tit kim cc ngn hng, vi mc an ton v hnh thc thanh khon cao. S tin huy ng c thng qua hnh thc tit kim lun sn sng p ng nhu cu vay vn ca cc doanh nghp v cc c nhn nhm m rng kh nng sn xut v cc mc ch sinh hot c nhn nh mua sm cc mt hng tiu dng v c nh ca. Phn ln tin gi tit kim c thc hin thng qua h thng NHTM. M rng tn dng. 10 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Ngay t khi mi bt u, nhng ngi t chc cc NHTM lun tm kim cc c hi thc hin vic cho vay, coi nh l chc nng quan trng nht ca mnh, v trong mt s trng hp vic cho vay c chnh ph bo lnh i vi mt s nhu cu tn dng, trong cc cng ng dn c c bit. Trong vic to ra kh nng tn dng, cc NHTM v ang thc hin chc nng x hi ca mnh, lm cho sn phm x hi tng ln, vn u t c m rng v t , i sng dn chng c ci thin. Tn dng ca NHTM c ngha quan trng i vi ton b nn kinh t, n to ra kh nng ti tr cho cc hot ng cng nghip, thng nghip v nng nghip ca t nc. Nhng kh nng c cc nh kinh t gi l sn phm ng vng hoc sn phm gin tip, khi so snh vi nhng sn phm trc tip m , sn phm em tiu dng c to ra bng vic s dng trc tip lao ng v t ai hoc ngun ti nguyn thin nhin. Trong khi , vic cung ng vn ca ngn hng cng to ra kh nng sn phm c th tnh ton c. Tn dng ngn hng to ra kh nng thc hin ton b qu trnh kinh t cho n khi sn phm n tay ngi tiu dng. Nhng ngi nng dn, nh c iu kin vay vn, c kh nng mua ht ging, thc n, phn bn v nhiu nhu cu cn thit khc cho vic trng trt v thu hoch trn ng rung ca h. Tn dng ngn hng to kh nng mua sm vt t thit b, my mc v thu mn nhn cng. Cc ca hng bn bun v bn l c kh nng d tr nhng hng ho ca h v vn chuyn nhng hng ho n tay ngi tiu dng, nh vn c c bng hnh thc vay n cc NHTM. To iu kin ti tr ngoi thng. 11 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
NHTM cung ng cc dch v ngn hng quc t i vi cc hot ng ngoi thng. S d nh vy l do tn ti mi nc mt h thng tin t ring, khng ng nht, v vi nng lc ti chnh ca ngi mua v ngi bn cc nc khc nhau cng khng ging nhau. V trong mt s trng hp, cn c nhng hn ch v ngn ng. C th xut hin mt ngi no t mua ru vang Php, mt chic xe du lch c, nhng i giy hoc ng k nhng tp ch kinh t Anh, c th nhn ra rng nhng ngi bn cc nc ni trn khng thch thanh ton bng la. Trong trng hp nh vy, ngi mua buc phi tm cch thanh ton cho ngi bn bng ng ngoi t khc nh Francs Php, Marks c, Lira hoc ng bng Anh. lm iu , ngi mua hng c th n cc NHTM i ly nhng ng tin thch hp mt cch nhanh chng v c li nht theo nhu cu ca mnh. Trong trao i ngoi thng, c th tin hnh thun li hn thng qua vic pht hnh th tn dng, c s tha nhn c vit t pha ngn hng cho mt c nhn hoc mt cng ty, trong bo m rng, ngn hng s chp nhn v thanh ton hi phiu , vi s lng xc nh, nu c gi n ngn hng ng thi hn theo th tn dng. Khi mt th tn dng ca NHTM c pht hnh, c ngi mua v ngi bn c bo v, loi v iu kin ca hng ho c xc nh v tn dng ngn hng c chuyn cho ngi mua theo s lng hng ho . Dch v u thc v t vn. Do hot ng trong lnh vc ti chnh cc ngn hng c rt nhiu chuyn gia v qun l ti chnh. V vy, nhiu c nhn v doanh nghip nh ngn hng qun l ti sn v qun l hot 12 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
ng ti chnh h. Dch v u thc pht trin sang c u thc vay h, u thc cho vay h, u thc pht hnh, u thc u t... Thm ch, cc ngn hng ng vai tr l ngi c u thc trong di chc, qun l ti sn cho khch hng qua i bng cch cng b ti sn, bo qun cc ti sn c gi. Nhiu khch hng cn coi ngn hng nh mt chuyn gia t vn ti chnh. Ngn hng sn sng t vn v u t, v qun l ti chnh, v thnh lp, mua bn, st nhp doanh nghip. Bo qun an ton vt c gi. y l mt trong nhng dch v lu i nht c cc NHTM thc hin. l vic ngn hng lu gi vng v cc vt c gi khc cho khch hng trong kho bao qun v khch hng phi tr ph bo qun. Dch v mi gii u t chng khon. Rt nhiu NHTM cung cp dch v ny, l vic mua bn cc chng khon cho khch hng. Do nhu cu v s thnh tho v kinh nghim trong lnh vc ny thc gic mt s ngn hng v cc cng ty do ngn hng nm gi mua nhng cng ty mi gii c thnh lp.
Tin
khoa ngn hng
1.2
D n u t
1.2.1 nh ngha 1.2.1.1 u t
Theo quan im ca ch u t (Doanh nghip) u t l hot ng b vn kinh doanh, t thu c s vn ln hn s b ra, thng qua li nhun. Theo quan im ca x hi (Quc gia) u t l hot ng b vn pht trin, t thu c cc hiu qu kinh t x hi, v mc tiu pht trin quc gia. 1.2.1.2 D n u t
D n u t l mt tp hp nhng xut c lin quan n vic b vn to mi, m rng hoc ci to nhng c s vt cht nht nh, nhm t c s tng trng v s lng hoc duy tr, ci tin, nng cao cht lng ca sn phm hoc dch v trong khong thi gian xc nh( Ch bao gm hot ng u t trc tip). 1.2.2 Phn loi d n u t Trn thc t, cc d n u t rt a dng v cp , loi hnh, quy m v thi hn v c phn loi theo nhiu tiu thc khc nhau. Sau y l mt s cch phn loi d n nhm to thun li cho vic qun l, theo di v ra cc bin php nng cao hiu qu ca cc hat ng u t theo d n. 14 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Theo tnh cht d n u t D n u t mi: L hat ng u t xy dng c bn, nhm hnh thnh cc cng trnh mi. Thc cht trong u t mi, cng vi vic hnh thnh cc cng trnh mi, i hi c b my qun l mi. D n u t chiu su: L hat ng u t xy dng c bn, nhm ci to, m rng, nng cp, hin i ho, ng b ho dy chuyn sn xut, dch v; trn c s cc cng trnh c sn. Thc cht trong u t chiu su, tin hnh vic ci to m rng v nng cp cc cng trnh c sn, vi b my qun l hnh thnh t trc khi u t. D n u t m rng: L d n nhm tng cng nng lc sn xut dch v hin c nhm tit kim v tn dng c hiu qu cng sut thit k ca nng lc sn xut c. Theo ngun vn D n u t c vn huy ng trong nc: Vn trong nc l vn hnh thnh t ngun tch lu ni b ca nn kinh t quc dn, bao gm: Vn ngn sch nh nc, vn tn dng do nh nc bo lnh, vn tn dng u t pht trin ca nh nc, vn u t pht trin ca doanh nghip nh nc, cc ngun vn khc. D n u t c vn huy ng t nc ngoi: Vn ngoi nc l vn hnh thnh khng bng ngun tch lu ni b ca nn kinh t quc dn, bao gm: Vn thuc cc khon vay nc ngoi ca Chnh ph v cc ngun vin tr quc t dnh cho u t pht trin( k c vn h tr pht trin chnh thc ODA), vn u t trc 15 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
tip ca nc ngoi (FDI), vn u t ca c quan ngoi giao, t chc quc t v c quan nc ngoi khc u t xy dng trn t Vit Nam, vn vay nc ngoi do Nh nc bo lnh i vi doang nghip. Theo ngnh u t D n u t pht trin c s h tng: L hat ng u t pht trin nhm xy dng c s h tng k thut v x hi. D n u t pht trin cng nghip: L hat ng u t pht trin nhm xy dng cc cng trnh cng nghip. D n u t pht trin nng nghip: L hat ng u t pht trin nhm xy dng cc cng trnh nng nghip. D n u t pht trin dch v: L hat ng u t pht trin nhm xy dng cc cng trnh dch v( thng mi, khch sn du lch, dch v khc....). Vit Nam, theo Quy ch qun l u t v xy dng ban hnh km theo Ngh nh s 12/2000/N-CP, ngy 05/5/2000 ca Chnh ph v sa i, b sung Ngh nh s 52/1999/N-CP ngy 08/7/1999, d n u t c phn loi nh sau: ST Tng mc vn u t 3
Loi d n u t
2 I. Nhm A Cc d n thuc phm vi bo v an ninh, quc phng c tnh cht mt quc gia, c ngha chnh Khng k tr x hi quan trng, thnh lp v xy dng h mc vn tng khu cng nghip mi.
Tin
khoa ngn hng
Cc d n: sn xut cht c hi, cht n khng Khng k ph thuc vo quy m u t. mc vn Cc d n: cng nghip in, khai thc du kh, ch bin du kh, ho cht, phn bn, ch to Trn 600 my( bao gm c mua v ng tu, lp rp t), xi t ng mng, luyn kim, khai thc, ch bin khong sn; cc d n giao thng: cu, cng bin, cng sng, sn bay, ng st, ng quc l. Cc d n: thu li, giao thng( khc im I 3), cp thot nc v cng trnh h tng k thut, k thut in, sn xut thit b thng tin, in t, tin hc, ho dc, thit b y t, cng trnh c kh khc, Trn 400 sn xut vt liu, bu chnh vin thng, BOT trong t ng nc, xy dng khu nh , ng giao thng ni th thuc cc khu th c quy hach chi tit c duyt. Cc d n: h tng k thut ca khu th mi; cc d n: cng nghip nh, snh, s, thu tin, in; vn Trn 300 quc gia, khu bo tn thin nhin, mua sm thit t ng b xy dng, sn xut nng, lm nghip, nui trng thu sn, ch bin nng, lm sn. Cc d n: y t, vn ho, gio dc, pht thanh, truyn hnh, xy dng dn dng, kho tng, du Trn 200 lch, th dc th thao, nghin cu khoa hc v cc t ng d n khc. II. Nhm B Cc d n: cng nghip in, du kh; ho cht, phn bn, ch to my( bao gm c mau v ng T 30 tu, lp rp t), xi mng, luyn kim, khai thc, ch n 600 bin khong sn; cc d n giao thng: cu, cng t ng bin, cng sng, sn bay, ng st, ng quc l. Cc d n: thu li, giao thng( khc im II 1), T 20 cp thot nc v cng trnh h tng k thut, k n 400
Tin
khoa ngn hng
thut in, sn xut thit b thng tin, ho dc, thit b y t, cng trnh c kh khc, sn xut vt liu, bu chnh vin thng, BOT trong nc, xy dng ng khu nh , trng ph thng, ng giao thng ni th thuc cc khu th c quy hach chi tit c duyt. Cc d n: h tng k thut ca khu th mi; cc d n: cng nghip nh, snh, s, thu tinh, in; vn T 15 quc gia, khu bo tn thin nhin, thit b xy n 300 dng, sn xut nng, lm nghip, nui trng thu t ng sn, ch bin nng, lm sn. Cc d n: y t, vn ho, gio dc, pht thanh, T 7 truyn hnh, xy dng dn dng, kho tng, du n 200 lch, th dc th thao, nghin cu khoa hc v cc t ng d n khc. III. Nhm C Cc d n: cng nghip in, du kh; ho cht, phn bn, ch to my( bao gm c mua v ng tu, lp rp t), xi mng, luyn kim, khai thc, ch Di 30 bin khong sn; cc d n giao thng: cu, cng t ng bin, cng sng, sn bay, ng st, ng quc l. Cc trng ph thng nm trong quy hach( khng k mc vn). Cc d n: thu li, giao thng( khc im III 1), cp thot nc v cng trnh h tng k thut, k thut in, sn xut thit b thng tin, ho dc, thit b y t, cng trnh c kh khc, sn xut vt Di 20 liu, bu chnh vin thng, BOT trong nc, xy dng t ng khu nh , trng ph thng, ng giao thng ni th thuc cc khu th c quy hach chi tit c duyt. Cc d n: h tng k thut ca khu th mi; cc Di 15 d n: cng nghip nh, snh, s, thu tinh, in; vn t ng quc gia, khu bo tn thin nhin, thit b xy
Tin
khoa ngn hng
dng, sn xut nng, lm nghip, nui trng thu sn, ch bin nng, lm sn. Cc d n: y t, vn ho, gio dc, pht thanh, 4 truyn hnh, xy dng dn dng, kho tng, du lch, th dc th thao, nghin cu khoa hc v cc d n khc. Ghi ch: 1. Cc d n nhm A v ng st, ng b phi c phn on theo chiu di ng, cp ng, cu, theo hng dn ca B giao thng vn ti sau khi thng nht vi B k hach v u t. 2. Cc d n xy dng tr s, nh lm vic ca c quan Nh nc phi thc hin theo quyt nh ca Th tng Chnh ph. 1.2.3 Chu trnh ca d n u t 1.2.3.1 nh ngha
Di 7 t ng
Chu trnh d n l cc thi k v cc giai on m mt d n cn phi tri qua, bt u t thi im c nh u t, cho n thi im kt thc d n. 1.2.3.2 Cc thi k v cc giai on trong chu trnh d n u t Chu trnh d n u t gm 3 thi k: Thi k 1: Chun b d n Trong thi k ny ca d n bao gm cc giai on sau: Giai on 1 Giai on 2 Giai on 3 Nghin cu c hi Nghin cu tin kh Nghin cu u t( hnh thi( d kin quy m kh thi ( h thnh tng vn, th trng, k s thm u t, bn gii thut, cng ngh, nh, h thiu c hi u mi trng, ti chnh, s ph t, tm i tc qun l, nhn lc...) duyt) u t) 19 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Thi k 2: Thc hin d n Trong thi k ny ca d n bao gm cc giai on: Giai on 1 Giai on 2 Xy dng cng trnh d D n hat ng( chng n( chun b xy dng, trnh sn xut, cng sut thit k chi tit, xy lp, s dng, gi tri cn li vo nghim thu a vo hat nm cui ca d n) ng)
Tin
khoa ngn hng
Thi k 3: Kt thc d n Trong thi k ny ca d n bao gm cc giai on: Giai on 1 nh gi d n sau khi thc hin (thnh cng, tht bi, nguyn nhn) 1.2.4 Vai tr ca d n u t L thuyt pht trin cho rng, kh nng pht trin ca mt quc gia c hnh thnh bi cc ngun lc v: vn, cng ngh, lao ng v ti nguyn thin nhin. l h thng cc mi lin h ph thuc ln nhau rt cht ch, c biu din bi phng trnh sau: D = f ( C,T,L,R) Trong : D Kh nng pht trin ca mt quc gia C Kh nng v vn T Kh nng v cng ngh L Kh nng v lao ng R Kh nng v ti nguyn thin nhin Tt c cc yu t pht trin trn cng chnh l cc nhn t c huy ng thc hin cc d n u t. Do , d n c vai tr rt quan trng i vi cc ch u t, cc nh qun l v tc ng trc tip ti tin trnh pht trin kinh t- x hi c th hin nh sau: D n u t l phng tin chuyn dch v pht trin c cu kinh t. 21 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E Giai on 2 Thanh l, pht trin d n mi
Tin
khoa ngn hng
D n u t gii quyt quan h cung cu v vn trong pht trin D n u t gp phn xy dng c s vt cht k thut, ngun lc mi cho pht trin. D n u t gii quyt quan h cung cu v sn phm, dch v trn th trng, cn i quan h sn xut v tiu dng trong x hi. D n u t gp phn khng ngng nng cao i sng vt cht v tinh thn cho nhn dn, ci tin b mt kinh t x hi ca t nc. D n u t l cn c quan trng t chc ti chnh a ra quyt nh ti tr, cc c quan chc nng ca Nh nc ph duyt v cp giy php u t. D n u t l cng c quan trng trong qun l vn, vt t, lao ng, trong qu trnh thc hin u t. 1.3 Thm nh d n u t
1.3.1 nh ngha Thm nh d n u t l r sot, kim tra li mt cch khoa hc, khch quan v ton din mi ni dung ca d n v lin quan n d n nhm khng nh tnh hiu qu cng nh tnh kh thi ca d n trc khi quyt nh u t. i vi cc nh ti tr, t chc cho vay, Ngn hng: Thm nh ti chnh d n u t l mt qu trnh c thc hin bng k 22 Nguyn Ch Tin
khoa ngn hng
thut phn tch d n c thit lp trn c s nhng chun mc, nhm rt ra nhng kt lun lm cn c quyt nh cho khch hng vay vn u t d n. 1.3.2 Mc tiu thm nh d n u t Gip ch u t, cc cp ra quyt nh u t v cp giy php u t la chn phng n u t tt nht, quyt nh u t ng hng v t li ch kinh t x hi m d n u t mang li. Qun l qu trnh u t da vo chin lc pht trin kinh t x hi ca Nh nc, quy hach pht trin ngnh v a phng tng thi k. Thc thi lut php v cc chnh sch hin hnh. La chn phng n khai thc, s dng c hiu qu cc ngun lc ca t nc. Gp phn ci thin, nng cao i sng vt cht v tinh thn ca nhn dn. Thc hin mc tiu cng nghip ho, hin i ho t nc. Bo m nhp tng trng kinh t ra trong chin lc pht trin kinh t x hi ca t nc. 1.3.3 Quan im thm nh d n u t. Mt d n, qua thm nh, dc chp nhn v cp giy php u t, phi c xem xt v nh gi trn gc ca ton b nn kinh t quc dn, ph hp vi mc tiu pht trin kinh t quc gia v p ng cc li ch kinh t x hi ca t nc. 23 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Thm nh d n u t nhm thc hin s iu tit ca Nh nc trong u t, bo m s cn i gia li ch kinh t x hi ca quc gia v li ch ca ch u t. Thm nh d n u t c thc hin theo ch thm nh ca Nh nc i vi cc d n c hoc khng c vn u t ca t nc; ph hp vi php lut Vit Nam v thng l quc t. 1.3.4 N dung thm nh d n u t. 1.3.4.1 C s php l v thm nh d n u t.
Theo Quy ch qun l u t v xy dng ban hnh km theo Ngh nh ca chnh ph s 52/1999/N - CP, ngy 08/7/1999. Quy ch cho vay ca t chc tn dng i vi khch hng ban hnh km theo Quyt nh s 324/1998/Q- NHNN ngy 30/9/1998 ca Thng c Ngn hng Nh nc. Theo Ngh nh ca Chnh ph s 12/2000/N-CP, ngy 05/5/2000 v Sa i, b sung mt s iu ca quy ch qun l u t v xy dng, ban hnh km theo Ngh nh ca Chnh ph s 52/1999/N-CP, ngy 08/7/1999. Theo Lut khuyn khch u t trong nc, sa i ngy 20/5/1998. Theo Ngh nh ca Chnh ph s 51/1999/N - CP, ngy 8/7/1999 v Quy nh chi tit thi hnh Lut khuyn khch u t trong nc ( sa i ), s 03/1998/QH 10.
Tin
khoa ngn hng
Theo Lut u t nc ngoi ti Vit Nam, ngy 12/11/1996; Lut sa i, b sung mt s iu ca Lut u t nc ngoi ti Vit Nam, ngy9/6/2000 (Sa i t: 1987,1990,1992). Theo Ngh nh ca Chnh ph s 24/2000/N-CP, ngy 31/7/2000 v Quy nh chi tit thi hnh Lut u t nc ngoi ti Vit Nam. Theo Thng t ca B K hach v u t s 12/2000/ TT- BKH, ngy 15/9/2000 v Hng dn hat ng u t nc ngoi ti Vit Nam. Theo Ngh nh s 59/CP ngy 3/10/1996 ca Chnh ph ban hnh Quy ch qun l ti chnh v hch ton kinh doanh i vi doanh nghip nh nc. Theo Ngh nh s 27/1999/N-CP ngy20/4/1999 ca Chnh ph sa i, b sung Quy ch qun l ti chnh v hch ton kinh doanh i vi doanh nghip nh nc ban hnh km theo Ngh nh s 59/CP ngy 3/10/1996 ca Chnh ph. Quyt nh s 166/1999/Q-BTC ngy 30/12/1999 ca B trng B ti chnh v ban hnh ch qun l, s dng v trch khu hao ti sn c nh. Quyt nh s 167/2000/Q-BTC ngy 25/10/2000 ca B trng B ti chnh v vic ban hnh ch bo co ti chnh doanh nghip. Thng t s 58/2002/TT-BTC ngy 28/6/2002 ca B Ti chnh hng dn Quy ch ti chnh ca cng ty trch nhim hu hn mt 25 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
thnh vin thuc s hu nh nc, t chc chnh tr, t chc chnh tr - x hi. Quyt nh s 1141-TC/Q/CCKT ngy 01/2/1995 ca B ti chnh ban hnh ch k ton i vi doanh nghip. Cn c nh mc kinh t k thut theo tng ngnh ngh, tng vt nui cy trng do cc c quan c chc nng ban hnh. Cc vn bn khc c lin quan ... Cc vn bn trn y c thay i, b sung theo tng thi im nht nh tuy theo tng thi k. Do khi tin hnh thm nh phi cn c vo tnh hiu lc ca cc vn bn c lin quan thm nh . 1.3.4.2 N dung thm nh d n u t. 1. Gii thiu v d n u t Tn d n. Tn doanh nghip. a im thc hin. a ch tr s chnh ca doanh nghip. n ng k kinh doanh. Ngi i din Ngi c u quyn(nu c). Ti khon tin gi, tin vay. Mc tiu v ngnh ngh kinh doanh. Tng mc vn u t ca d n. Tin trin khai thc hin. 26 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
2. s:
Thm nh t cch php l ca ch u t.
Thm nh nng lc php lut dn s, nng lc hnh vi dn i tng u t. iu kin thnh lp doanh nghip. Ngnh ngh sn xut kinh doanh. Nng lc cn b qun l ca ch u t. Thm nh tnh hnh ti chnh ca ch u t: nh gi mt cch c bn tnh hnh ti chnh cu doanh nghip, c th s dng thng tin k ton trong ni b doanh nghip l ngun thng tin quan trng nht c hnh thnh thng qua vic x l cc bo co k ton ch yu sau: Bng cn i k ton 2 nm lin k. Bo co kt qu kinh doanh hai nm lin k. Bo co lu chuyn tin t. Thuyt minh bo co ti chnh c lin quan. Bo co li nhun gi li. Bo co kim ton. 3. Thm nh mc tiu d n u t. Lnh vc m d n u t. a bn m d n u t 4. 5. 6. Thm nh thi hn u t. Thm nh bin php bo m n vay. Kt lun v xut sau thm nh.
Tin
khoa ngn hng
1.4
Thm nh ti chnh d n
1.4.1 S cn thit phi thm nh ti chnh d n u t. Trong qu trnh thm nh d n u t, Ngn hng phi thm nh trn nhiu phng din khc nhau lm sao c ci nhn khch quan trc khi quyt nh cho vay. NHTM vi t cch l ngi cho vay, ti tr cho d n u t c bit quan tm n kha cnh thm nh ti chnh d n, n c ngha quyt nh trong cc ni dung thm nh. Hot ng cho vay l hot ng quan trng nht ca ngn hng thng mi, cc khon cho vay thng chim 59% tch sn ca ngn hng v 65 - 70% li tc ngn hng sinh ra t cc hot ng cho vay. Thnh cng ca mt ngn hng tu thuc ch yu vo vic thc hin k hoch tn dng v thnh cng tn dng, xut pht t chnh sch cho vay ca ngn hng. Trong cc hot ng cho vay ca ngn hng th cho vay theo d n c ngn hng c bit quan tm v n i hi vn ln, thi hn ko di v ri ro cao nhng li nhun cao. V s cc ri ro khc nhau khi cho vay ni chung v cho vay theo d n ni ring, xut pht t nhiu yu t v c th dn n vic khng chi tr c n khi n hn. Do quyt nh c chp nhn cho vay hay khng, ngn hng cn phi coi trng phn tch tn dng ni chung v thm nh ti chnh d n ni ring. Thng qua vic thm nh ny, ngn hng c ci nhn ton din v d n nh gi v nh cu tng vn u t, c cu ngun vn v tnh hnh s dng ngun vn, hiu qu ti chnh m d n mang li cng nh kh nng tr n ca d n.
Tin
khoa ngn hng
Vi mc tiu hot ng l an ton v sinh li, do Ngn hng ch cho vay i vi cc d n c hiu qu ti chnh tc l d n mang li li nhun v kh nng tr n th ngn hng mi c th thu hi c gc v li, khon cho vay mi m bo, Ngn hng mi c c khon vay c cht lng. 1.4.2 N dung thm nh ti chnh d n u t. Thm nh nhu cu tng vn u t: Di gic ca mt d n, vn u t l tng s tin c chi tiu hnh thnh nn cc ti sn c nh v ti sn lu ng cn thit. Nhng ti sn ny s c s dng trong vic to ra doanh thu, chi ph, thu nhp sut vng i hu ch ca d n. Thm nh vn u t l vic phn tch v xc nh nhu cu vn u t cn thit dnh cho mt d n. c im ca cc d n l thng yu cu mt lng vn ln v s dng trong mt thi gian di. Tng vn u t nay trc khi trnh Ngn hng th c xc nh v c nhiu cp, ngnh xem xt, ph duyt. Tuy nhin, Ngn hng vn cn phi thm nh li trc khi cho vay, bi v: Sai lm trong vic xc nh nhu cu vn u t ca d n c th dn ti tnh trng lng ph vn ln, gy kh khn trong hot ng u t cng nh hot ng vn hnh kt qu u t sau nay, thm ch gy hu qu nghim trng i vi ch u t. Do vic xc nh hp l ti a tng mc vn u t ca mt d n l cn thit i vi ngn hng. Ngn hng s thm nh chi tit tng vn u t c hnh thnh nh th no: Vn u t vo ti sn c nh: 29 Nguyn Ch
Tin
khoa ngn hng
y l hot ng u t nhm mua sm, ci to, m rng ti sn c nh. Vn u t vo ti sn c nh thng chim t trng ln trong tng vn u t cho d n. Cc ti sn c nh c u t c th l ti sn c nh hu hnh hoc ti sn c nh v hnh. C th l: - Chi ph xy lp: Chi ph kho st, thit k, xy dng lun chng kinh t - k thut, chi ph ban u v quyn s dng t, chi ph n b, chi ph cn thit v hp l ch cc th tc php l nh ng k kinh doanh, thu trc b, l ph chng t, ... - Chi ph my mc thit b cng ngh, h thng dy chuyn v cc thit b bn l: Gi mua thit b, chi ph bo qun, vn hnh, vn chuyn. - Chi ph d phng. - Chi ph khc: Chi ph ny pht sinh trong qu trnh thc hin d n khng lin quan trc tip n vic to ra hay vn hnh cc ti sn c nh. Vn u t vo ti sn lu ng: y l vn u t nhm hnh thnh cc ti sn lu ng cn thit thc hin d n. Nhu cu u t vo ti sn lu ng ph thuc vo c im ca tng d n. Bao gm ti sn lu ng trong sn xut ( Nguyn liu, vt liu,... v sn phm d dang) v ti sn trong qu trnh lu thng (Vn bng tin,vn trong thanh ton, sn phm hng ho ch tiu th ...). Thm nh phng n ti tr d n u t: 30 Nguyn Ch
Tin
khoa ngn hng
Cc phng n ti tr cho d n u t thng thng bao gm cc ngun chnh l: Vn t c ca ch u t, vn vay NHTM, vn vay qu h tr pht trin, vn do Ngn sch cp, lesing, ngun vn khc. Nhim v thm nh cc ngun vn ti tr cho d n l xem xt v s lng, thi gian, t trng cc ngun trong tng vn u t, c cu vn c hp l v ti u. Mt khc, c cu ngun vn s chi hpi vic xc nh dng tin ph hp cng nh la chn li sut chit khu hp l xc nh NPV ca d n. Trong qu trnh thm nh cc ngun ti tr cho d n, Ngn hng phi xem xt c s php l v c s thc t ca cc ngun vn c th khng nh chc chn rng cc ngun l c thc. Trong thc t c n v vn t c thc t khng hoc khng c tham gia vo d n, nn y vn u t ln mc nhu cu cao hn thc t cn thit vay tn dng b p, nu khng xem xt k th v tnh ngn hng tham gia 100% nhu cu vn u t. Ngn hng phi nh gi nhu cu vn v mc cn i vn t cc ngun ti tr trong cc giai on thc hin d n. T , xy dng mt trnh t cho vay sao cho tin b vn ph hp vi tin thi cng xy lp v vic iu hnh vn ca Ngn hng. Thm nh hiu qu ti chnh ca d n: Hiu qu ti chnh d n u t c nh gi thng qua cc phng php phn tch ti chnh trn c s dng tin ca d n. Dng tin ca mt d n c hiu l cc khon chi v thu c k vng xut hin ti cc mc thi gian khc nhau trong sut chu k ca d n. Khi ly ton b khon tin thu c tr i khon tin chi ra th chng ta s xc nh c dng tin rng ti cc mc thi 31 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
gian khc nhau. Qu trnh xc nh dng tin rng hng nm da trn li nhun sau thu, khu hao, li vay v nhng khon mc iu chnh khc khi c s khc bit trong c cu u t ti tr cho d n. Nu sai lm trong vic xc nh cc dng tin c th dn n tnh ton v thm nh hiu qu ti chnh d n khng c ngha thc t na. Do ng trn gc l Ngn hng khi xc nh dng tin cn lu mt s vn sau: C cu vn ti tr cho d n: Nh phn tch trn, c cu vn ti tr cho d n c nh hng n vic xc nh dng tin hot ng mi nm ca d n. Mt d n c th c ti tr bng nhiu ngun khc nhau, do dng tin s c iu chnh ph hp vi mi phng thc ti tr. Li sut chit khu c c la chn l thc hay danh ngha: Li sut thc l li sut danh ngha tr i t l lm pht d kin. Vic la chn li sut chit khu hay danh ngha khng thnh vn min l m bo nguyn tc nht qun: Li sut chit khu thc p dng i vi dng tin thc, li sut chit khu danh ngha p dng i vi dng tin danh ngha. La chn phng php tnh khu hao: Vic la chn phng php tnh khu hao s nh hng n ln ca li nhun sau thu v chi ph khu hao v t nh hng ti quy m dng tin mi nm. Ri ro: Trong qu trnh thm nh ti chnh d n, chng ta cn phi xem xt v phn tch cn trng ri ro i vi d n. Ri ro bao gm rt nhiu loi v chng u tc ng ti kt qu ca vic xc nh dng tin d tnh cho d n. 32 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Nhng u i u t ca chnh ph. Thu thu nhp doang nghip. Cc phng php tnh ton ti chnh c s dng trong thm nh hiu qu ti chnh bao gm 1 s phng php tnh sau: - Phng php gi tr hin ti rng (NPV). - Phng php t sut hon vn ni b (IRR). - Ch s doanh li (PI). - Thi gian hon vn (PP). Cho d p dng phng php no thm nh ti chnh d n th nguyn tc gi tr thi gian ca tin phi c p dng. ng tin c gi tr v mt thi gian, mt ng tin ngy hm nay c gi tr hn mt ng tin ngy mai, bi l mt ng tin hm nay nu ngy mai th ngoi tin gc ra cn c tin li do n sinh ra, cn mt ng ngy mai nguyn vn mt ng m thi. Phng php gi tr hin ti rng (NPV): Khi nim: NPV (Net present vaule) - gi tr hin ti rng - l chng lch gia tng gi tr ca cc dng tin thu c trong tng nm thc hin d n vi vn u t b ra c hin ti ho mc 0. NPV c th mang gi tr dng, m hoc bng khng. y l ch tiu c s dng ph bin nht trong thm nh ti chnh d n.
NPV =
t =0 n
(i + k)t
CFt
Cch xc nh: Trong : 33 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
CFt: Dng tin rng nm th t. k: Li sut chit khu. n: S nm thc hin d n. ngha ca ch tiu: NPV phn nh gi tr tng thm cho ch u t. NPV mang gi tr dng ngha l vic thc hin d n s to ra gi tr tng thm cho ch u t; hay ni cch khc, d n khng nhng b p vn u t b ra, m cn to ra li nhun; khng nhng th, li nhun ny cn c xem xt trn c s gi tr thi gian ca tin. Ngc li, nu NPV m c ngha l d n khng b p vn u t, em li thua l cho ch u t. Tiu chun la chn d n: - Nu NPV< 0: d n b t chi. - Nu NPV= 0: tu vo v tr v mc ch khc ( x hi, mi trng ... ) la chn. - Nu NPV> 0: + Nu l cc d n c lp th tt c c la chn. + Nu l cc d n thuc loi xung khc th d n no c NPV ln nht s c la chn. u im: - Tnh n gi tr thi gian ca tin. - Cho bit li nhun ca d n u t v gip ch u t ti a ho li nhun. Nhc nhim: 34 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
- NPV khng cho bit kh nng sinh li tnh bng t l phn trm nn khng thun tin cho vic so snh c hi u t. - NPV khng quan tm m s khc bit v thi gian hot ng ca cc d n nn vic la chn d n c NPV ln nht khng c chnh xc. - NPV dng chung mt li sut chit khu cho tt c cc nm hot ng ca d n nhng t l chit khu lun thay i theo s thay i ca cc yu t kinh t - x hi. - Khng thy c gi tr li ch thu c t mt ng vn u t. - Phng php NPV kh tnh ton v i hi phi xc nh chnh xc chi ph vn. Phng php t l hon vn ni b (IRR): Khi nim: T l hon vn ni b l t l chit khu m ti gi tr hin ti rng ca d n bng khng. Cch xc nh
IRR = k 1 + NPV1 ( k 2 k 1 ) NPV1 + NPV2
Trong : k1: li sut chit khu ng vi NPV1 dng gn ti 0. k2: li sut chit khu ng vi NPV2 m gn ti 0. NPV1: Gi tr hin ti rng ng vi li sut chit khu k1. NPV2: Gi tr hin ti rng ng vi li sut chit khu k2.
Tin
khoa ngn hng
ngha ca ch tiu: IRR phn nh kh nng sinh li ca d n, cha tnh n chi ph c hi ca vn u t, tc nu nh chit khu cc lung tin theo IRR, PV s bng u t ban bu Co. Hay ni khc, nu chi ph vn bng IRR d n s khng to thm c gi tr hay khng c li. Tiu chun la chn d n: Gi r l chi ph s dng vn bnh qun ca d n. - Nu IRR< r: d n b loi. - Nu IRR = r: d n c la chn hay b loi tu thuc vo yu cu khc (gii quyt vic lm, ci to mi trng ...). - Nu IRR> r: + Nu l d n c lp: tt c c la chn. + Nu l cc d n thuc loi xung khc: d n no c IRR ln nht s c la chn. u im: - C tnh n gi tr thi gian ca tin. - Phng php IRR cho bit kh nng sinh li ca d n tnh bng t l phn trm v vy thun tin cho vic so snh cc c hi u t. Nhc im: - IRR c th cho kt qu sai lch nu c hai hoc nhiu d n loi tr nhau em so snh v IRR khng xt n quy m d n u t .
Tin
khoa ngn hng
- Do khng tnh ton trn c s chi ph vn ca d n, phng php IRR c th dn n nhn nh sai v kh nng sinh li ca d n. -Phng php IRR c th mu thun vi phng php NPV khi chi ph vn thay i. - Phng php IRR c th gp vn a gi tr. Phng php ch s doanh li (PI): Khi nim: Ch s doanh li l ch s phn nh kh nng sinh li ca d n, tnh bng tng gi tr hin ti ca cc dng tin trong tng lai chia cho vn u t b ra ban u.
Tin
khoa ngn hng
Cch xc nh:
n CF t (1 + k ) t PI = t = 1 CF 0
ngha ca ch tiu: PI cho bit mt ng vn u t b ra s to ra bao nhiu ng thu nhp. Thu nhp ny cha tnh n chi ph vn u t b ra. Tiu chun la chn: PI cng cao th d n cng d c chp nhn, nhng ti thiu phi bng li sut chit khu. u im: - Cho bit li nhun hin ti ca mt ng vn u t vo d n, so snh c cc d n c quy m vn khc nhau. - C mi quan h cht ch vi ch tiu NPV, thng cng a ti mt quyt nh, d hiu, d din t. Nhc im: -Ngi ta khng quan tm n quy m vn, cha chc tng li nhun ln nht. - C th khng ti a ho li nhun cho ch u t. Phng php thi gian hon vn (PP): Khi nim: Thi gian hon vn l khong thi gian sao cho cc khon thu nhp t d n (khu hao v li nhun sau thu) b p vn u t vo d n. 38 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Cch xc nh: S vn u t cn li cn c PP = n + = thu hi Dng tin ngay sau mc hon vn ngha ca ch tiu: PP phn nh thi gian thu hi vn u t vo d n, n cho bit sau bao lu th d n thu hi vn u t; do vy, PP cho bit kh nng to thu nhp ca d n t khi thc hin cho n khi thu hi vn. Tiu chun la chn: Chp nhn d n khi PP ca d n nh hn hoc bng PP tiu chun. u im: - D lm, d p dng. N p dng cho cc d n nh. - C ci nhn tng i chnh xc v mc ri ro ca d n, do chn c nhng d n c ri ro thp nht. - Khng cn tnh n dng tin nhng nm sau nm thu hi vn, trnh lng ph thi gian v chi ph - Sau thi gian hon vn c th tn dng cc c hi u t khc c li hn. Nhc im: - Khng tnh ti gi tr thi gian ca tin. - Khng ch ti cc d n c tnh cht chin lc, d n di hn. 39 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
- Yu t ri ro ca cc lung tin trong tng lai khng c xem xt. Thm nh k hoch tr n ca d n: K hoch tr n ca d n c xy dng trn c s phng n ngun vn v iu kin vay n ca tng ngun. N c ch u t a ra trong giai on lp d n, khi m nhiu iu kin vay tr n c th cha c khng nh cn mang tnh ch quan da trn nhng d nh. Ngn hng khi thm nh s xem xt tnh hp l ca k hoch tr n ny da trn c s phn tch dng tin thu ca d n. Ngun thu ca d n phi m bo ph hp vi k hoch tr n ngn hng. Tnh ton cc ch tiu nhm a ra k hn cng nh vic thu hi khon n sao cho khng ln hn thi hn tn ti ca d n. Trn c s hai bn tho thun ngun tr n, hnh thc tr n, li sut cho vay, thi hn vay, thi gian n hn, k hn n, ... Thm nh tnh hnh ti chnh ca ch u t: c ci nhn ton din, tng th hn v tnh hnh ti chnh v tnh kh thi ca d n u t th bn cnh vic thm nh tnh hnh ti chnh ca d n, Ngn hng cn phi thm nh kha cnh ti chnh ca ch d n. phn tch tnh hnh ti chnh ca ch d n cc ngn hng thng s dng cc t s ti chnh. Thng qua phn tch cc t s ti chnh ca doanh nghip Ngn hng c th nh gi kh chnh xc tnh hnh ti chnh ca doanh nghip. Cc t s ti chnh c thit lp o lng nhng c im c th v tnh trng v hot ng ti chnh ca doanh nghip. Chng c th c phn chia thnh cc loi nh sau: 40 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Cc t s v kh nng thanh khon. Cc t s v kh nng hot ng. Cc t s v kh nng cn i vn. Cc t s v kh nng sinh li. Cc t s v kh nng thanh khon: C hai t s thanh khon quan trng nht l t s v kh nng thanh khon hin hnh v kh nng thanh khon nhanh. Kh nng thanh ton hin hnh. Kh nng thanh ton hin hnh = Ti sn lu ng N ngn hn
T s v kh nng thanh ton hin hnh l thc o kh nng thanh ton ngn hn ca doanh nghip, n cho bit mc cc khon n ca cc ch n ngn hn c trang tri bng cc ti sn c th chuyn thnh tin trong mt giai on tng ng vi thi hn ca cc khon n . T s ny cn ph thuc vo s so snh vi gi tr trung bnh ngnh ca ngnh m doanh nghip ang kinh doanh. ng thi, n cng c so snh vi cc gi tr ca t s ny ca doanh nghip trong nhng nm trc . Mt khc, trong nhiu trng hp t s ny phn nh khng chnh xc kh nng thanh khon, bi nu hng tn kho l nhng loi hng kh bn th doanh nghip rt kh bin chng thnh tin tr n. Bi vy, cn phi quan tm ti t s v kh nng thanh ton nhanh. Kh nng thanh ton nhanh. 41 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Kh nng thanh ton nhanh =
Ti sn lu ng - Hng ho tn kho N ngn hn
T s v kh nng thanh ton nhanh cho bit kh nng hon tr cc khon n ngn hn khng ph thuc vo vic bn ti sn d tr (tn kho). Cc t s v kh nng hot ng: Cc t s ny o lng mc hot ng lin quan n mc ti sn ca doanh nghip, chng bao gm c 4 t s: T s vng quay hng tn kho. T s vng quay hng tn kho doanh thu thun Doanh thu thun
Doanh thu thun
T s ny o lng mc doanh s bn lin quan n mc tn kho ca cc loi hng ho thnh phm, nguyn vt liu. Nu t s ny c gi tr thp chng t rng cc loi hng ho tn kho qu cao so vi doanh s bn. K thu tin bnh qun. K thu tin bnh qun Cc khon phi thu = Doanh thu bnh qun mt ngy
K thu tin bnh qun l s ngy bnh qun m 1 VN hng ho bn ra c thu hi. S ngy trong k thu tin bnh qun thp, 42 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
chng t doanh nghip khng b ng vn trong khu thanh ton, khng gp phi nhng khon n kh i. Hiu sut s dng ti sn c nh. Hiu sut s dng ti sn c nh = Doanh thu thun Tng ti sn c
T s ny cho bit mt ng ti sn c nh to ra c bao nhiu ng doanh thu trong mt nm. T s ny cao phn nh tnh hnh hot ng tt ca doanh nghip to ra mc doanh thu thun cao so vi ti sn c nh. Mt khc, t s ny cn phn nh kh nng s dng hu hiu ti sn cc loi. T s hiu qu s dng ton b ti sn. Hiu sut s dng ton b ti sn = Doanh thu thun Tng ti sn c
T s ny cho thy hiu qu s dng ton b cc loi ti sn ca doanh nghip, hoc th hin mt ng vn u t vo doanh nghip em li bao nhiu ng doanh thu. T s v kh nng cn i vn: T s n. Tng s n T s n = Tng ti sn c
Tin
khoa ngn hng
T s n l t s gia tng s n trn tng ti sn ca doanh nghip. T s ny c s dng xc nh ngha v ca ch doanh nghip i vi cc ch n trong vic gp vn. H s ny cng nh cng tt n phn nh kh nng tr n khi doanh nghip c nguy c ph sn. T s v kh nng thanh ton li vay. Kh nng thanh ton li vay = EBIT Chi ph tr li
T s ny cho bit mc li nhun m bo kh nng tr li hng nm nh th no. Vic khng tr c cc khon n ny s th hin kh nng doanh nghip c nguy c b ph sn. Cc t s v kh nng sinh li: T s doanh li doanh thu. Doanh li doanh thu = Li nhun thun Doanh thu thun
T s ny phn nh c mt ng doanh thu thun th c bao nhiu phn trm li nhun. C th s dng n so snh vi t s ca cc nm trc hay so snh vi cc doanh nghip khc. T s doanh li tng vn. Doanh li tng vn = Li nhun thun Tng ti sn c
Tin
khoa ngn hng
Ch tiu li nhun trn tng vn u t o lng kh nng sinh li ca mt ng vn u t vo doanh nghip. T s doanh li vn ch s hu. Doanh li vn ch s hu Li nhun thun = Vn c phn thng
T s ny o lng mc li nhun trn mc u t ca cc ch s hu. Thm nh d n trong iu kin ri ro: Trong thc t cc d n u t lun tim n nhng ri ro, nhng d kin khi phn tch d n a vo tnh ton u mang tnh tng lai kh c th bit trc c c bit l nhng d n ko di trong nhiu nm. Do , vic thm nh ti chnh d n trong iu kin ri ro l rt cn thit i vi ngn hng trong qu trnh quyt nh cho vay. Ngn hng phi xem xt v phn tch cn trng ri ro i vi d n, t cn nhc ti tr cho d n sao cho mc ri ro c th chp nhn c. Phng php phn tch ho vn: Phn tch ho vn l qu trnh p dng cc cng c phn tch ri ro ti chnh ngn hn ca d n thng qua vic xc nh im ho vn, m im ny biu th sn lng ho vn, doanh thu ho vn, cng sut hay mc hot ng ho vn. Sn lng ho vn l thuyt:
Tin
khoa ngn hng
Sn lng ho vn l sn lng cn thit m d n phi t c hot ng khng li cng khng l (ho vn). Cng thc:
BEP = Q FC p v
Trong : BEPQ FC p v Sn lng ho vn l thuyt ca d n, hin vt. - Tng nh ph hng nm ca d n, gi tr. - Gi bn 1 n v sn phm, gi tr. - Bin ph cho 1 n v sn phm, gi tr.
Doanh thu ho vn l thuyt: Doanh thu ho vn l doanh thu cn thit m d n phi t c hot ng khng li m cng khng l (ho vn).
Cng thc:
BEP = BEP P = S Q FC VC 1 S
Trong : BEPS - Doanh thu ho vn l thuyt, gi tr. S - Tng doanh thu trong nm tnh ton, gi tr.
Cng sut hay mc hot ng ho vn l thuyt:
Tin
khoa ngn hng
Cng sut hay mc hot ng ho vn l cng sut hay mc hot ng cn thit m d n phi t c hot ng khng li m cng khng l (ho vn). Cng thc:
BEP = P BEP BEP Q S = Q S
Trong : BEPP - Cng sut hay mc hot ng ho vn l thuyt, tnh bng % ca cng sut thit k (100%). ngha: - Cng sut hay mc hot ng ho vn cho bit d n cn phi hot ng ti mc sn lng bao nhiu nh gi l ho vn. - Cng sut hay mc hot ng ho vn cho bit d n cn phi hot ng ti mc doanh thu bao nhiu nh gi l ho vn. - T iu trn cho thy, nu cng sut hay mc hot ng ho vn ca d n thp; ngha l, d n ch cn hot ng vi mc c gng nh cng t c kt qu ho vn. nh lng, khi nim an ton cng sut c s dng di y. an ton cng sut: an ton cng sut l hiu s gia mc mt trm phn trm cng sut thit k v mc hot ng ho vn ca d n. Cng thc:
SP = 100% BEP P
ngha: 47 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
T cng thc cho thy cng sut hay mc hot ng ho vn cng thp th an ton cng sut cng cao, ri ro hot ng cng t v hiu qu ti chnh ca d n cng ln. Gi ho vn: l gi bn thp nht mt n v sn phm d n hot ng khng li m cng khng l (ho vn). Cng thc:
) BEPr = ( 100% Spr p

Trong : BEPPr - Gi bn ho vn 1 n v sn phm ca d n, gi tr. SPr - an ton v gi ca d n, %; c tnh theo cng
thc sau y: u im ca phn tch ho vn: - Cho bit doanh nghip cn sn xut v tiu th bao nhiu sn phm hoc sau bao nhiu thi gian th b p c nhng chi ph m doanh nghip b ra hoc t c li nhun theo d kin. T c th ra cc bin php trnh ri ro v tng li nhun cho doanh nghip. - Trn c s phn tch ho vn c th la chn cc phng n sn xut khc nhau hoc a ra cc quyt nh c tnh chin lc lu di cho doanh nghip nh c nn tip tc sn xut hay nhn nhng n t hng vi gi bn thp hn sau khi doanh nghip t c im ho vn ... Nhc im ca phan tch ho vn:
Tin
khoa ngn hng
- Hu ht cc chi ph trong doanh nghip u rt phc tp v khng th phn chia mt cch hon ton rnh mch thnh chi ph c nh v chi ph bin i. Bi vy vic phn tch ho vn s gp rt nhiu kh khn. - Phn tch ho vn khng quan tm n gi tr thi gian ca tin t. Chng hn, chi ph c nh c th c phn b trc khi tnh ton cc chi ph bin i v trc khi to ra thu nhp. Khi phn tch ho vn trong nhng khong thi gian ngn, vic b qua thi gian ca tin thng khng nh hng ln lm. Nhng nu phn tch trong nhng khong thi gian di, chi ph v doanh thu phi c th hin di hnh thc gi tr hin ti. iu ny i hi phi p dng hnh thc phn tch nhy vi yu cu tnh chnh xc v doanh s hng bn c kh cao v vi mc doanh thu m ti NPV>0. - M hnh phn tch ho vn c bn nh gi theo ng thng (tc P v V khng i), nhng gi bn v chi ph bin i ca mi n v hng bn c th thay i theo mc sn xut. Phng php phn tch nhy: Phn tch nhy l phng php phn tch ri ro di hn, nhm xc nh s thay i kh nng sinh li ca d n u t khi d tnh c s bin ng gi tr u vo v u ra ca d n trong iu kin bt nh. u vo v u ra ca d n. Cc thnh phn thuc u vo + Cc khon mc thuc bin ph trong c bit ch : 49 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
* Nguyn vt liu; * Bn thnh phm; * Gi thu nhn cng; * Hao ph dch v h tng, in, nc... + Cc khon mc thuc nh ph. + Ch thch: Cc khon mc thuc bin ph v nh ph c phn tch trong Bng chi ph gi thnh hng nm ca d n. Cc thnh phn thuc u ra + Gi tiu th mt n v sn phm (p); + Sn lng tiu th (Q). Tham s bin i + Gi tr ca u vo v u ra bin i, ph thuc vo s thay i ca hai tham s di y: * Gi c * S lng + Hai thm s trn thay i ng thi hoc khng ng thi; c ngha l hai bin s cng thay i hoc ch c 1 trong 2 bin s thay i. S thay i v kh nng sinh li + c o lng bi s thay i gi tr ca cc ch tiu NPV, IRR hoc cc ch tiu sinh li khc. + Bin dao ng ca cc ch tiu trn c phn tch tng ng vi s bin thin gi tr u vo v u ra 3 trng thi: 50 Nguyn Ch Tin
khoa ngn hng
* Trng thi bnh thng: nh d tnh ban u; * Trng thi bi quan: Tng u vo hoc gim u vo; * Trng thi lc quan: Gim u vo hoc tng u ra; + Trong phn tch ri ro, trng thi bi quan cn c quan tm. Nguyn tc phn tch: + Bn cht ca phn tch nhy l nhm xc nh b sung cc ch tiu nh gi kh nng sinh li ca d n u t ph thuc vo s bin i ca mt hoc mt s cc thnh phn thuc u vo v u ra trong iu kin bt nh xy ra tng lai. + K thut phn tch cc ch tiu o lng kh nng sinh li (NPV,IRR v cc ch tiu khc) l tng t nh cc phng php trnh by cc ni dung trn; nhng vi s thay i v gi tr ca chi ph hng nm hoc li ch hng nm. Phm vi p dng Phn tch nhy c p dng nh gi ri ro di hn ca d n u t khi d tnh c s bin ng ln mt s thnh phn u vo quan trng nh: Nguyn vt liu, bn thnh phm, gi thu nhn cng ... Vic phn tch nhy c thc hin thun li vi vic ng dng chng trnh phn mm EXCEL trn my tnh. u im ca phn tch nhy: Phn tch nhy l mt quy trnh rt hu ch nhn din cc bin s m nhng thay i ca chng c th gy tc ng ln n NPV ca mt d n. N cho php ngi ra quyt nh tnh ton c nhng hu qu ca s c tnh sai lm v nh hng ca chng i vi NPV. Bi vy qua trnh ny nhm mnh s 51 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
cn thit phi ci tin phng php nh gi v tin hnh nhng hot ng nhm gim tnh khng chc chn lin quan n nhng bin s ch yu. Nhc im ca phn tch nhy: - Cc gi tr ca bin s c a ra da trn nhng phn on mang tnh ch quan rt cao. Mc du ngi ta c th bin lun rng mc k vng c nhn xt l rt tt, song r rng l cn phi nh gi cc bin s di trng thi hai cc cng thm phn c lng ch quan phn tch. - S phn tch kho st nhy ca NPV vi nhiu bin s khc nhau, mi bin s ti mt thi im, b qua mi quan h bn trong gia cc bin s khi chng cng tc ng vo mt i tng. Chng hn, s cnh tranh c th gy ra s gim st s lng n v hng bn cng nh lm gim gi bn. Bi vy, khi phn tch cn phi iu chnh tu theo nhng d bo bi quan v lc quan ch r vin cnh m trong mc kt hp ca tt c cc bin s lin quan c d bo. - Nhng kt qu v phn tch nhy khng em li cho ngi ra quyt nh mt gii php r rng i vi vn la chn d n. 1.5 Cht lng thm nh ti chnh d n u t ca Ngn hng
thng mi
1.5.1 Khi nim cht lng thm nh ti chnh d n u t Cht lng ca vic thm nh d n ni chung v thm nh ti chnh d n ni ring c nh hng rt ln n hot ng cho 52 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
vay ca Ngn hng, t nh hng trc tip n li nhun v s an ton ca ngn hng. Cht lng thm nh ti chnh d n di gc Ngn hng l xem xt d n c p ng tt nht nhng yu cu ca Ngn hng, thng qua cc ch tiu nh quy trnh thm nh c khoa hc v ton din khng, thi gian thm nh nhanh hay chm, chi ph thm nh cao hay thp, vic la chn cc phng php thm nh c ph hp vi d n khng, ... Mt d n t hiu qu v mt ti chnh khi d n thm nh phi c kh nng tr n (c gc v li) theo d kin, thi gian thm nh nhanh, c hiu qu v mt x hi, ri ro tn dng thp, khng pht sinh cc khon n kh i, qu hn, t gip ngn hng c li nhun. Mt d n thm nh ti khng c hiu qu v mt ti chnh khng ch lm cho Ngn hng khng thu c vn, suy gim li nhun m cn c kh nng dn n b vc ph sn. Do nng cao cht lng thm nh ti chnh d n u t l nhim v quan trng ca mi ngn hng, n i hi phi c lm thng xuyn c khoa hc v nghim tc. 1.5.2 Cc nhn t nh hng n cht lng thm nh ti chnh d n u t Cht lng thm nh ti chnh d n u t b chi phi bi nhiu nhn t, song c th phn chia thnh nhn t ch quan v nhn t khch quan. Nhn t ch quan l nhn t thuc v ni b ngn hng m ngn hng c th kim sot, iu chnh. Nhn t khch quan l nhng nhn t bn ngoi mi trng tc ng n khng th kim m ch khc phc thch nghi. Vic xem xt, nh gi cc nhn t l rt cn thit i vi ngn hng trong 53 Nguyn Ch Tin
khoa ngn hng
vic a ra cc gii php nhm nng cao cht lng thm nh ti chnh d n. Nhn t ch quan: Nng lc, kin thc, kinh nghim ca cn b thm nh Con ngi ng vai tr quan trng mang tnh cht quyt nh n cht lng thm nh ti chnh d n ni ring v cht lng thm nh d n ni chung. Kt qu thm nh ti chnh d n l kt qu ca qu trnh nh gi d n v mt ti chnh theo nhn nh ch quan ca con ngi bi v con ngi l ch th trc tip t chc v thc hin hot ng ti chnh theo phng php v k thut ca mnh. Mi nhn t khc s khng c ngha nu nh cn b thm nh khng trnh v phng php lm vic khoa hc v nghim tc, sai lm ca con ngi trong qu trnh thm nh ti chnh d n d v tnh hay c u dn n nhng hu qu nghim trng nh hng n ti sn ca ngn hng gy cho ngn hng nhiu kh khn trong vic thu hi n, nguy c mt vn v suy gim li nhun kinh doanh l khng trnh khi. Thm nh ti chnh d n l mt cng vic ht sc phc tp, tinh vi n khng n gin ch l vic tnh ton theo nhng cng thc cho sn i hi cn b thm nh phi hi t c cc yu t: kin thc, kinh nghim, nng lc v phm cht o c. Kin thc l s am hiu chuyn su v nghip v chuyn mn v s hiu bit rng v cc lnh vc trong i sng khoa hc - kinh t x hi. Kinh nghim ca cn b thm nh cng c nh hng rt ln n qu trnh thm nh, nhng tch lu trong hot ng thc tin nh tip xc vi khch hng, kho st ni hot ng ca doanh nghip, phn tch cc bo co ti chnh ... s gip cho cc quyt 54 Nguyn Ch Tin
khoa ngn hng
nh ca cn b thm nh chnh xc hn. Nng lc l kh nng nm bt v x l cng vic trn c s kin thc v kinh nghim. Ngoi 3 yu t trn, cn b thm nh phi c tnh k lut cao, phm cht o c, lng say m v kh nng nhy cm trong cng vic. Nu cn b thm nh khng c phm cht o c tt s nh hng xu n quan h gia khch hng v ngn hng lm mt uy tn ca ngn hng, a ra nhng nhn xt nh gi thiu tnh khch quan, minh bch lm c s cho vic quyt nh cho vay ca ngn hng. Kt qu thm nh ti chnh d n l cng vic ca c nhn nhng n nh hng n tnh hnh ti chnh ca c ngn hng, c bit l nhng d n ln i hi vn nhiu v thi gian ko di, do cn b thm nh phi c tnh k lut cao v lng nhn ni, tun th quy trnh thm nh m ngn hng ra v c nhng sng to trong qu trnh thm nh. S hi t cc yu t trn s l c s tin cho nhng quyt nh ng n ca cn b thm nh ti chnh d n, t gip ngn hng la chn nhng d n ti u m bo kh nng tr n ca cc ch d n theo ng tho thun gia hai bn. Trong xu th pht trin nh hin nay, d n u t khng ch gii hn trong phm vi ca cc doanh nghip trong nc m n c s lin doanh lin kt vi cc i tc nc ngoi th vn nng cao trnh ca cn thm nh l cp bch v phi c u tin. Thng tin thu thp phc v cho qu trnh thm nh Trong thi i bng n thng tin nh hin nay, vic thu thp nhng thng tin v khch hng phc v cho qu trnh thm nh khng phi l vn kh khn m lm sao cc ngun thng tin thu thp c phi m bo y , chnh xc v kp thi. 55 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Vic ly ti liu, thng tin u vi s lng bao nhiu phi c cn nhc tnh ton thn trng trc khi tin hnh phn tch, nh gi d n. Thng tin m ngn hng c th thu thp t rt nhiu ngun khc nhau: T khch hng xin vay vn: Ngn hng cn c vo h s d n do ch u t gi n, phng vn trc tip ngi xin vay vn, iu tra ni hot ng kinh doanh ca ngi xin vay vn, cc bo co ti chnh. Trong ngun thng tin t h s d n l ngun thng tin c bn nht. T trung tm tn dng ca NHNN nh s sch ca cc ngn hng m khch hng vay vn tng c quan h thy c nng lc vay n, uy tn ca khch hng. T cc ngun thng tin bn ngoi v tn dng. ...... Thng tin chnh l ngun nguyn liu chnh phc v cho qu trnh tc nghip ca cn b thm nh. Do , s lng cng nh cht lng v tnh kp thi ca thng tin c tc ng rt ln n cht lng thm nh. Nu thng tin khng chnh xc th mi qu trnh thm nh t u cho n cui u khng c ngha cho d chng ta s dng cc phng php hin i nh th no, thng tin chnh xc l iu kin a ra nhng nh gi ng. Thng tin thiu, khng y dn n cht lng thm nh khng tt hoc khng thm nh c, nht l nhng thng tin khng cn xng c th dn ti la chn i nghch, gy ri ro cho ngn hng. Do , vic thu thp thng tin t nhiu ngun c lin quan n d n l rt cn thiu, tuy nhin khi nim y ch mang ngha t56 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
ng i. Vn l cc ngun thng tin phi m bo tin cy, c ngha quyt nh. Trong mi trng cnh tranh nh hin nay, th tnh kp thi ca cc ngun thng tin thu thp c c nh hng khng nh n cht lng thm nh, s chm tr ca thng tin lm nh hng khng tt trong mi quan h gia khch hng vi ngn hng, nht l khch hng truyn thng v c th lm mt c hi ti tr cho mt d n tt. Ngoi ra, bn cnh vic c c cc ngun thng tin y , chnh xc v kp thi th vic la chn phng php x l, lu tr v s dng cc thng tin ng mc ch cng cn c quan tm. Nh vy, thng tin c vai tr rt quan trng trong qu trnh thm nh ti chnh d n, song c th thu thp, x l, lu tr thng tin mt cch c hiu qu cn phi c cc trang thit b v cc phn mn h tr. Phng php v tiu chun thm nh Trn c s cc thng tin thu thp c th vic la chn phng php thm nh cng rt quan trng. l vic la chn cc ch tiu nh gi, cch thc x l thng tin mt cch khoa hc, tin tin, ph hp vi tng d n c th gip cho cn b thm nh phn tch, tnh ton hiu qu ti chnh d n nhanh chng, chnh xc, d bo cc kh nng c th xy ra trong tng lai trnh c cc ri ro. Mi d n c nhng c th nht inh, khng phi bt c d n no cng p dng c cc tt c cc ch tiu trong h thng thm nh, do vic la chn phng php v cc ch tiu lm 57 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
sao nh gi c tnh kh thi v mt ti chnh ca d n cng nh tnh kh thi v kh nng tr n ngn hng. Phng php thm nh phi mang y ni dung cp n tt c cc vn ti chnh c lin quan ng trn gc ngn hng. Vi nhng phng php thm nh ti chnh trong giai on hin nay s gip cho qu trnh thm nh c thun li, chnh xc v ton din hn. Trong qu trnh thm nh vic la chn tiu chun nh gi hiu qu ti chnh ca d n u t cng rt quan trng. Vic tnh ton n gi tr thi gian ca tin trong cc tiu chun thm nh ti chnh d n l cc k quan trng. Tin c gi tr v mt thi gian, ng tin hm nay c gi tr khc ngy mai, nhiu d n c kh thi v hiu qu khi khng xt n gi tr thi gian ca tin nhng khi xt n gi tr thi gian ca tin th li khng c hiu qu v mt ti chnh. Ngoi ra, vic la chn t l li sut chit khu thch hp l vn cc k quan trng. H thng trang thit b phc v cho qu trnh thm nh Vi vic pht trin mnh m ca cng ngh thng tin nh hin ny to iu kin cho cc ngn hng ngy cng hon thin h thng thng tin phc v c lc cho cng tc chuyn mn ca mnh. Bng h thng my tnh hin i v cc phn mn chuyn dng gip cho cng tc thm nh ti chnh d n din ra thun li hn, vi vic tnh ton cc ch tiu c nhanh chng, chnh xc ch trong tch tc rt ngn thi gian thm nh d n. Ch trong thi gian ngn my tnh c th x l lu tr c mt khi lng thng tin khng l, vi kh nng ni mng nh hin nay th vic truy cp tm kim nhng thng tin cn thit phc v cho thm nh 58 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
d n l rt n gin v nhanh chng gip cho ngn hng tit kim c rt nhiu chi ph. Vi vic ng dng cc phm mn chuyn dng gip cho cn b thm nh gii quyt c nhng vn tng trng khng th lm c. T , cht lng thm nh ngy cng c nng cao. T chc cng tc thm nh Cng tc thm nh l nghip v i hi tp hp ca nhiu hot ng khc nhau, lin kt cht ch vi nhau i hi c mt s phn cng, sp xp, quy nh quyn hn v trch nhim ca cc c nhn, b phn tham gia thm nh, trnh t tin hnh cng nh mi lin h gia cc c nhn v cc b phn trong qu trnh thc hin. Vic t chc iu hnh cng tc thm nh ti chnh d n nu c xy dng khoa hc, cht ch, pht huy c nng lc, sc sng to ca tng c nhn v sc mnh tp th to thnh mt h thng ng b s nng cao cht lng thm nh ti chnh d n. ng thi, ngn hng phi c c ch kim tra, gim st cht ch qu trnh thm nh i vi tng c nhn v b phn thm nh. Tuy nhin, cc quy nh trn khng c cng nhc, g b mt i tnh ch ng, sc sng to ca tng c nhn lm gim cht lng thm nh d n. Nhn t khch quan Thm nh d n ni chung v thm nh ti chnh d n ni ring b chi phi bi nhiu nhn t khch quan, l nhng nhn t bn ngoi tc ng vo d n lm cho cht lng thm nh ti chnh d n b gim st. Cc d n thng c tui th di, do ri ro m cc nhn t khch quan mang li l rt kh d bo nh: tnh hnh kinh t, chnh tr, cc c ch chnh sch, php lut ca nh 59 Nguyn Ch Tin
khoa ngn hng
nc... m cc nhn t ny lun lun thay i v nm ngoi tm kim sot ca ngn hng v ch d n. Mt nn kinh t ca mt quc gia pht trin thiu ng b, khng n nh, cha pht trin s hn ch trong vic cung cp nhng thng tin chnh xc phc v cho vic thm nh. ng thi nhng nh hng, chnh sch, chin lc pht trin kinh t, x hi theo vng, lnh th, ngnh... cha c xy dng c th, ng b v n nh cng l mt yu t gy ri ro trong phn tch, nh gi v i n chp nhn d n. Nhiu yu t nm ngoi tm d bo ca ngn hng nh: thin tai, chin tranh , khng b... lm cho ngn hng khng th thu hi c vn bi v ri ro ny nh hng nghim trng n d n v doanh nghip khng th chng c. Mi trng php l vi nhng khim khuyt trong tnh hp l, ng b v hiu lc ca cc vn bn php l, chnh sch qun l ca nh nc u tc ng xu n cht lng thm nh ti chnh d n cng nh kt qu hot ng ca d n. Cc d n thng c thi gian ko di v thng lin quan n nhiu vn bn lut, di lut v cc lnh vc nh cc vn bn v qun l ti chnh trong cc doanh nghip, cc vn bn v thu, lut doanh nghip, ... D nu cc vn bn lut ny khng c tnh n nh trong thi gian di cng nh khng r rng, minh bch, chng cho... s lm thay i tnh kh thi ca d n theo thi gian cng nh gy kh khn cho ngn hng trong vic phn tch, nh gi cc ch tiu hiu qu, d bo ri ro, lm o ln mi con s tnh ton nh hng li nhun ca ngn hng v kh nng thu hi n ca ngn hng.
Tin
khoa ngn hng
Mt nhn t cng rt quan trng nh hng n cht lng thm nh ti chnh d n thuc v pha doanh nghip (Ch d n) l h s d n m ch d n trnh ln ngn hng. Do nng lc lp, thm nh v thc hin d n ca ch u t yu km s nh hng khng nh n cht lng thm nh ca ngn hng nh thi gian phn tch, nh gi, thu thp thng tin, tnh ton ko di. Nhiu khi h s d n ch u t trnh qu s si, thiu sc thiu phc do nng lc qu yu km khin ngn hng khng th chp nhn c, nht l i vi cc doanh nghip Vit Nam khi m kh nng qun l ti chnh v tim lc ti chnh rt hn ch, ri ro d n i vo hot ng khng hiu qu nh d kin l rt ln. Bn cnh , tnh trung thc ca ngun thng tin m ch d n cung cp cho ngn hng trong cc bo co ti chnh, tnh hnh sn xut kinh doanh, kh nng ti chnh hin c ca doanh nghip cng nh hng n cht lng thm nh ti chnh d n ca ngn hng trong vic quyt nh ti tr cho d n.
Tin
khoa ngn hng
Chng 2: Thc trng thm nh ti chnh d n u t ti chi nhnh NHNo & PTNT Nam H Ni.
2.1 Khi qut chung v Chi nhnh NHNo Nam H Ni.
2.1.1 Qu trnh hnh thnh v pht trin ca Chi nhnh NHNo Nam H Ni. Tin thn t mt b phn tn dng nng nghip ca ngn hng nh nc tnh, chi nhnh ngn hng Nng nghip v pht trin nng thn Nam H Ni c thnh lp ngy 12/03/2001 v i vo hot ng chnh thc t ngy 08/05/2001 vi nhiu kh khn chng cht. Do mi thnh lp cch y gn 5 nm nhng chi nhnh NHNo Nam H Ni cng bc u t c thnh cng trong vic m rng th trng v to uy tn cho mnh trn a bn qun Thanh Xun ni ring v trn a bn thnh ph H Ni ni chung. Chi nhnh NHNo Nam H Ni l mt ngn hng thng mi quc doanh trc thuc NHNo Vit Nam, l chi nhnh loi mt cng nh mt chi nhnh ngn hng thng mi ln trn a bn th H Ni c v quy m v phm vi hot ng. Tr s hin ti ng C3 Phng Lit, ng Gii Phng, qun Thanh Xun, thnh ph H Ni. n ht nm 2004, Chi nhnh NHNo Nam H Ni c i ng cn b l 112 ngi vi mng li ngoi tr s chnh gm 03 chi nhnh cp 2 v 03 phng giao dch. Trong , 32 cn b c b tr lm cng tc tn dng ( 06 cn b thm nh, 26 cn b tn dng) chim t l 28,57% cn b ton chi nhnh. Tng ngun vn t 3.784 t ng, tng 48,4% so vi nm trc, cao hn so vi mc tng trng ca ngnh (23,5%) v bnh qun ca cc NHTM trn a bn (18,7%). Cng tc huy ng vn c 62 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
nhng bc chuyn bin v c cu ngun vn va t mc tiu gim li sut u vo bnh qun va m bo tnh n nh lu di nh ngun vn khng k hn tng 130% so v u nm (chim 20% tng ngun vn), loi c k hn trn 12 thng chim 43% tng ngun vn. Tng d n 873 t ng. Chnh lch thu chi 946A ca Chi nhnh t 43.895 tr, tng 48% so vi nm trc. H s lng l 2,41, chnh lch li sut t 0.31%. 2.1.2 H thng b my t chc v qun l ca Chi nhnh NHNo Nam H Ni. 2.1.2.1 B my t chc ca Chi nhnh Ban lnh o Chi nhnh NHNN&PTNT Nam H Ni gm c 1 Gim c v 3 Ph Gim c ph trch 3 mng cng vic khc nhau. B my t chc hnh chnh ca chi nhnh c b tr thnh 6 phng ban: 1.1- Phng k hoch kinh doanh. 1.2- Phng thanh ton quc t. 1.3- Phng hnh chnh nhn s. 1.4- Phng k ton ngn qu. 1.5- Phng kim tra kim ton ni b. 1.6. Phng thm nh Hnh 1: S t chc hot ng ca Chi nhnh
NHNo Nam H Ni (l mt chi nhnh cp I ca NHNo Ban lnh o Vit Nam)

63 Phng Phng Phng Nguyn Ch Phng k thanh hnh k Ti hoch chnh doanh nghip 43 E ton chnh ton
kinh doanh quc t nhn s ngn qu Phng kim tra kim ton ni b
Tin
Phng Thm nh
khoa ngn hng
2.1.3 Tnh hnh hot ng kinh doanh ca Chi nhnh trong 2 nm2002 v 2004 2.1.3.1 Kt qu kinh doanh nm 2002: Cn c vo chin lc kinh doanh trn a bn th ca Tng gim c NHNo&PTNNVN, chin lc kinh doanh ca chi nhnh v k hoch kinh doanh nm 2002 c Tng gim c ph duyt th d kin cc kt qu hot ng ca chi nhnh trong c nm 2002 u t v vt k hoch ra; C th: V ngun vn: Tng ngun vn ti thi im 31/12/2002 t 1.139.022 triu, tng so vi thi im u nm l 504.190 triu vi tc tng 79,37%; t 126,56% k hoch nm. Tuy nhin, trong tng ngun vn huy ng c 209.649 triu l ngun k phiu huy ng h trung ng theo ch trng ca Tng gim c; Nh vy, tng ngun vn ca chi nhnh sau khi loi tr phn vn ny s l 929.373 triu; tng 294.541 triu so vi thi im u nm v bng 103,26% k hoch nm. Trong ngun ni t l 774.591 triu, chim 68%; Ngun ngoi t quy i VN l 364.431 triu, chim 32%; Xt v c cu th ngun vn ngoi t tng kh nhanh; gp hn 3 ln so vi thi im cui nm. 64 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
C cu ngun huy ng: - Phn theo thi hn huy ng n v: Triu ng 31/12/ Khng k hn K hn <12T Trn 12T Ngun UTT Tng ngun T 31/12/0 2 167.335 221.037 733.448 17.202 1139.02 2 T trng 14,7% 19,4% 64,4% 1,5% 100% +/61.09 1 42.44 9 383.4 48 17.20 2 504.1 90 % 57,5% 23,7% 109,4 % 01 trng 106.24 16,74% 4 178.58 28,06% 8 350.00 55,20% 0 0 634.83 2 0 100%
79,6%
So vi thi im u nm th tt c cc loi ngun vn cc loi k hn u tng; Trong ngun vn khng k hn tng c v gi tr tuyt i v c v t trng vi tc tng gn 2 ln; Tp trung ch yu vo tng tin gi khng k hn ca Tin gi ca cc TCKT v cc TCTD; V do vy, cht lng ngun vn c chiu hng tng ln do li sut bnh qun u vo gim thp. - Phn theo tnh cht ngun huy ng: 31/12/0 Tin gi dn T 31/12/0 n v: Triu ng T +/%
1 trng 2 trng 88.180 13,89% 434.763 38,2% 346.583 293,0%
c Tin gi TCKT 99.854 15,73% 147.895 13,0% 48.041 48,1% 65 Nguyn Ch Tin
khoa ngn hng
TG,TV TCTD Ngun vn UTT Tng cng
446.798 70,38% 539.162 47,3% 92.364 20,67% 0 0 17.202 100% 504.190 79,6% 634.832 100% 1.139.02 100% 504.190 79,6% 2
Theo nh s liu nu trn th tnh cht ngun vn thi im 31/12/2002 c nhng xu hng bin ng mnh m theo chiu hng tch cc. T trng tin gi ca dn c tng ln nhanh nht v a dn vo th n nh ngun vn. Bn cnh , ngun vn tin gi ca cc TCKT cng dn tng ln, cng vi tin gi ca dn c chim 1 t trng kh u th trong c cu ngun ca chi nhnh. t c kt qu l do s n lc ca tp th lnh o, cc phng chc nng v ton th CBNV ca chi nhnh hng hi thu ht khch hng, i mi phong cch phc v, khng ngng hon thin v nng cao cc sn phm dch v ca ngn hng cung ng cho khch hng. Trong tin gi, tin vay ca cc TCTD, tin gi ca KBNN v tin vay ca Bo him x hi chim t trng kh ln ti thi im u nm: 421 t chim t trng 88,5% tng ngun vn ca ton chi nhnh. Ti thi im 31/12/2002 l 429.158 triu, vi t trng 37,68% cho thy xu hng a dng ho cc ngun vn huy ng, nng h s an ton trong hot ng kinh doanh ca ngn hng. V s dng vn: Doanh s cho vay 12 thng t 1.153.667 triu; Doanh s thu n 12 thng l 829.069 triu. Tng d n ti thi im 31/12/2002 l 478.830 triu; tng so vi thi im u nm 318.802 triu vi tc tng 199,2%; 66 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
bNG 239,45 so vi k hoch c nm 2002; Trong : D n ni t l 289.102 triu - chim 60,38% tng d n; d n ngoi t quy i VN l 189.728 ttiu chim 59,14%. - Phn tch theo thi gian cho vay: n v: Triu ng 31/12/ Ngn hn Trung hn Di hn Tng cng T 31/12/ 02 299.77 1 17.338 161.72 1 478.83 0 T trng 62,6% 3,6% 33,7% 100% +/143.01 2 14.069 161.72 1 318.80 2 199% % 91,23% 430,375 % 0 160.02 8 0 100,00 %
01 trng 156.75 97,96% 9 3.269 2,04%
Xt v gi tr tuyt i th d n c ngn hn v trung hn u tng; Nhng xt v t trng th d n ngn hn c xu hng gim dn v t trng n trung hn tng leen mt cch nhanh chng vi tc tng trng t 58 ln. a t trng d n trung di hn chim 37,4% tng d n; Vt xa k hoch nm t ra l 10% v gn t ti mc tiu ca ton ngnh l 40% tng d n. - Phn tch theo ngnh kinh t:
n v: Triu ng 31/12/ 01 T trng 31/12/ 02 T trng +/%
Tin
khoa ngn hng
CN v Tiu TCN TN dch v Khc Tng cng
29.782 18,60% 201.110 42,0% 171.328 575,4% 104.890 65,56% 207.892 43,45 103.002 98,2% 25.357 15,84% 69.827 14,6% 44.470 176,0% 160.028 100,00% 478.830 100% 318.802 199%
Cn c c cu ngnh kinh t cho thy ton chi nhnh u t ch yu vo khu vc thng nghip v dch v - Vi t trng kh cao tng ng ti cc thi im u nm v cui nm l 65,56% v 43,4%. Tuy nhin, d n ngnh cng nghip v tiu th cng nghip li tng nhanh c v s tuyt i cng nh v tc ; c bit l tc tng trng - ln ti 675,4% so vi u nm. - Phn tch theo thnh phn kinh t: n v: Triu ng 31/12/0 DNNN DNNQD H gia nh c th Tng cng T 31/12/0 T +/% 1 trng 2 trng 132.060 82,52% 398.783 83,3% 266.723 101,97 23.791 14,87% 65.825 4.177 2,61% 14.222 13,7% 3,0% % 42.034 176,68 % 10.045 240,48
% 160.028 100,00 478.830 100% 308.803 199% %
So vi thi im u nm, khch hng l doanh nghip nh nc tng nhanh c v s lng khch hng cng nh v d n - tng 8 doanh nghip, mc d n tng 266.723 triu vi tc tng kh nhanh l 301,97%. 68 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
V c cu th tp trung ch yu l d n ca cc doanh nghip Nh nc, trong cc khch hng c d n ln nht l: Cng ty dch v k thut du kh, Cng ty thc phm min bc, Cng ty XNK bao b H ni, Cng ty xut nhp khu vi Lo, Cng ty UNIMEX H Ni. Bn cnh , d n ca DNNQD cng nh d n h t nhn c th cng tng nhanh; Kt qu ny cng khng nh 1 cch chc chn ng li chin lc l pht trin theo xu hng bnh ng gia cc thnh phn kinh t; tng cng, tp trung pht trin khu vc khch hng l nhng doanh nghip va v nh. N qu hn: Ti thi im 31/12/2002, ton chi nhnh khng c n qu hn. Nu xt trong c nm 2002 th tng doanh s pht sinh n qu hn l 794 triu v tp trung ch yu l cc h vay tiu dng. Nguyn nhn l do n k tr n nhng ngi vay thng l CBCNV i cng tc vng khng tr n kp; Xt v bn cht th y khng phi pht sinh n qu hn xu. V kt qu hot ng thanh ton quc t:
Tin
khoa ngn hng
V s liu:
Thc hin nm Ch tiu 2001 S mn I.Hng nhp khu 1. M L/C 2.Thanh ton hng nhp 2.1 Thanh ton L/C - Hu L/C 2.2 Chuyn tin TTR 2.3 Nh thu II. Hng xut khu 1.L/C xut 2. Nh thu xut 3. Chuyn tin n trong : III. Mua ngoi t Trong : Kt hi IV. Bn ngoi t Trong bn cho SGD V. Chuyn tin trong nc VI. Chit khu VII. Rt vn d n 06 2.258.327 281.005 2.160.792 350 463 52 92 29 64 1.579.103 300.809 300.809 S tin(USD) 1.538.479 2.241.274 662.171 Thc hin Nm 2002 S mn 241 491 202 03 238 51 07 21
Tc tng So vi nm trc S S tin
tin(USD) mn
18.244.598463.5% 1.186% 17.292.083 528% 771.6% 12.322.661 696% 1.861% 2.762.125 4.201.154 371% 266% 869.268 8.348.690 121.032 1.003.464 7.224.194
17 17
2.782% % %
22.927.177 9.731.617 22.371.652 7.400.000 12.445.882 108.536 5.062.424
1.015% 2.554% 1.035% %
285.7%
- Hot ng TTQT trong nm 2002 ca chi nhnh tng mnh v s mn v gi tr, p ng kp thi cc nhu cu ca khch hng v xut nhp khu; gp phn tch cc tng trng ngun vn, tn dng ni, ngoi t v m rng ngun thu dch v. Doanh s TTQT tng cao, gp trn 10 ln so vi nm 2001, c v s mn v s tin; Thu ht tt ngun ngoi t xut nhp khu t trn 8 triu USD tng 27 70 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
ln so vi nm trc, khng nhng t cn i phn ln ngoi t thanh ton (USD) m cn bn cho SGD dng 3 triu USD (k t khi thc hin 901). - Tun th cht ch quy trnh, k thut, thao tc nghip v v tip nhn, qun l, kim tra x l b h s thanh ton; m bo trn 800 in thanh ton tra sot vi nc ngoi an ton, chnh xc. - Tng cng cng tc tip th khch hng c bit l khch hng ln, khch hng c nhu cu TTQT ti cc phng giao dch. S khch hng hin c quan h thanh ton: 41 n v tng hn 2 ln so vi nm trc ( 16 n v). V trch lp d phng ri ro Trong nm 2002, ton chi nhnh khng c n qua hn phi trch lp s phng ri ro. Tuy nhin, theo quy ch iu hnh ca Tng gim c ti vn bn s 311/NHNo - TCK, trong thng 11 chi nhnh az thc hin trch 0,3% trn tng s d n hu hiu vi tng gi tr trch lp d phng ri ro l: 1.519 triu (Ni t: 1.000 triu; Ngoi t: 519 triu). Cc sn phm dch v mi cung cp: - Thc hin thnh cng chng trnh giao dch 1 ca (Ngn hng bn l) theo ch trng ca Hi ng qun tr, Ban Tng gim c. T chc cho trn 30 lt cc on NHNo cc tnh v tham quan v hc tp chng trnh ngn hng bn l ti chi nhnh. 71 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
- Tng bc trin khai th nghim nghip v cho vay thu chi i vi cc nh phn phi trong chng trnh phi hp vi Ngn hng Dutche Bank v cng ty lin doanh LEVER. - Cung ng dch v gii ngn phc v cc d n u t nc ngoi; Lm u mi trin khai ti cc tnh trong phm vi ca d n. V kt qu ti chnh: - Chnh lch thu nhp - chi ph nm 2002 t 6.604 triu. - Li sut bnh qun: + u vo + u ra Chnh lch : 0,438%/thng : 0,626%/thng : 0,188%/thng.
- H s tin lng c t 12 thng l 1,568. 2.1.3.2 Kt qu hot ng kinh doanh nm 2004. Trong nm 2004 cng vi s tng trng ca nn kinh t Quc gia, tnh hnh an ninh chnh tr n nh, hot ng ca NHTM trn a bn trong c Chi nhnh NHNo Nam H Ni cng pht trin n nh. y l nm th 4 hot ng nn chi nhnh c c s n nh v t chc, ng li chin lc kinh doanh. V ngun vn: Nm 2004, tng ngun vn l 3,784 t ng tng 1,234 t so vi nm 2003, tc tng trng l 48%. Thc hin ch th ca TG 72 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
tng cng huy ng vn trong qu IV/2004 ngun vn bnh qun tng thm 152 t so vi 15/10/2004. - Tin gi dn c tng 265 t so vi nm 2003 tng 31%, t trng t 30%, so vi KH t: 86% - Ngun vn a phng: 3,351 t so vi KH t 116% Trong : + Ngun ni t: so vi nm 2003 tng 60% + Ngun ngoi t: tng 229 t so vi nm 2003, tc tng cng kh cao nhng so vi KH giao cha t v KH 2004 giao qu cao (tng 90%) - Vic m rng mng li c tc dng tng thm ngun tin gi khng k hn ca khch hng trong nm. n v: Triu VN
STT
Ch Tiu
I Tng ngun vn I.1 C cu ngun vn theo ng tin - Ngun vn ni t - Ngun vn ngoi t Q VN I.2 C cu Ngun vn theo k hn - Ngun vn khng k hn -Ngun vn c k hn<12T Ngun vn c k hn t 12T tr ln
Tng gim so vi Tng gim so nm 2003 vi KH Nm 2004 T % S tin % 3.784.2721.233.986 48,4% 3.784.2721.233.986 48,4% 3.061.582 959.798 45,7% 722.690 274.188 61,1% 3.784.2721.233.986 48,4% 720.120 407.628 130,4% 1.444.878 805.016 125,8% 1.619.274 132.977 8,9%
Tin
Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh T: + NV c KH t 12T 1.033.795 (45.546) n< 24T + NV t 24T n di 60T 585.479 178.523 I.3 C cu ngun vn theo t 3.784.2721.233.986 lc - Ngun huy ng h T 432.819 (772) - Ngun huy ng ti a 3.351.4531.234.758 phng +Ni t 2.665.6361.005.408 +Ngoi t 685.815 229.348
khoa ngn hng
-4,2% 43,9% 48,4% -0,2% 58,3% 449.853 60,6% 50,2% (164,185 81% ) 116 %
I.4 Phn theo loi ngun vn 3.784.2721.233.986 48,4% - Tin gi dn c (184.640 1.121.080 265.458 31,0% 86% ) T: Ngoi t quy VN 318.321 136.712 75,3% - Tin gi TCTD 1.224.447 373.804 43,9% T: Ngoi t quy VN 268.029 (111.971) -29,5% - Tin gi TCKT, TCXH 1.0260.12 727.751 243,9% 1 T: Ngoi t quy VN 54.440 (3.897) -6,7% - Vn u thc u t (tr 412.620 (103.025) -20,0% NHCS) T: Ngoi t quy VN 12.621 (3,024) -19,3% I.5 Bnh qun ngun vn 1 36.041 9.475 35,7% cn b
V d n: Tc tng trng TD so vi nm 2003 l 22,9% D n ti a phng l 873.764 triu thc hin nghim chnh theo ch o ca TW gi d n <= mc d n 31/11/2004 (878 t) so k hoch tng 6,6% D n trung v di hn 292 t chim 33,3% so vi KH giao 40% n v: Triu ng 74 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Tt I
Ch tiu Tng d n D n TW D n P D n theo thi gian Ngn hn Trung hn Di hn
Nm 2004
Tng gim So vi 2003 S tin %
Tng gim so Kh S % tin
I. 1
1.571.3 292.717 22,9% 94 697.630 29.230 4,4% 873.764263.487 43,2% 873.764263.487 43,2% 580.765182.623 45,9% 132.203101.260 327,2 (7.79 -5,6% % 7) 160.796 (20.396 -11,3% 796 0,5% ) 873.764263.487 43,2% 671.885150.772 28,9% 225.767 44.574 24,6% 26 7 36,8% 152.446 91.749 151,2 % 17.799 6.845 62,5% 64 29 82,9% 100 100 100 100 1 1 49.333 20.866 73.3% 37.189 17.201 86.1% 807 316 64,4% 873.764263.487 43,2% 545 (1,718) -75,9%
I. 2
D n theo TPKT ti P
1.Doanh nghip nh nc T: D n trung di hn S doanh nghip cn d n 2. Doanh nghip ngoi QD T: D n trung di hn S doanh nghip cn d n 3. D n HTX T: D n trung di hn S HTX cn d n 4. T nhn c th, h gia nh T: D n trung di hn S h cn d n II Cc khon u t khc III Tng DN cho vay v cac khon u t khc IV N qu hn V n qu hn:
Tin
khoa ngn hng
N qu hn u nm: 2,262 triu. n 31/12/2004 l 544 triu gim 1.718 triu,t l n qu hn l 0,06% di mc TW cho php 1%. Tuy nhin c n qu hn nhm II (Cng ty TNHH Thin Lng 296 triu).
n v: Triu VN
S tt I
Ch tiu
31/1 2/04
(+)(-) so NQH nhm vi nm
NQH
NQH
2003 Tng d n qu hn 545 (1.718) T l NQH/Tng DN 0,03 - 0,14% % 1.D n qu hn DNNN 2. D n qua hn 296 DNNQD 3. D n qu hn HTX 4. D n QH t nhn, cc th, h gia (996) - 722
2 Nhm 3 Nhm 4 S d % S d % S d % 247 45% 298 55%
296 100%
249
247 99%
1%
nh II N ch x l (TK 28) III N khoanh (TK 29)
Tin
khoa ngn hng
V kt qu ti chnh: n v: Triu VN St t I I. 1 Ch tiu Nm 2004 Tng, gim so Tng, gim so vi 2003 vi KH S tin % S tin % 198% 41.044 118% 187% 36.013 170% 289% 198%
Thu nhp, chi ph Thu t li v cc khon thu 268.705133.247 c tnh cht li 1.1 Thu li cho vay 87.430 40.762 1.2 Thu li tin gi 8.194 5.360 1.3 Thu li tn phiu, tri phiu Tng d li thu hoch 14.802 7.330 ton TN 1.4 Thu khc v huy ng vn 1.5 Thu ph tha vn 158.279 79.795 1.6 Thu cp b li sut Chi tr li
202% (10.04 94% 5)
I. 2
189.131 90.709 192% 22.752 144% 60.958 4.660 25.091 42.538 3.257 1.676 334 214% 115% 286% 215% 18.292 130% 195% 171% 142%
I. 3 I. 4
2.1 Chi tr li tin gi 114.289 2.2 Chi tr li tin vay 36.230 2.3 Chi tr li pht hnh KP 38.612 Thu nhp li rng (1-2) 79.574 Thu ngoi li 4.1 Thu dch v 4.2 Thu kinh doanh ngoi t 4.3 Thu bt thng 4.4 Cc khon thu khc Chi ngoi li 5.1 Chi khc HKD 5.2 Chi dch v TT v 6.683 4.053 1.136
I. 5
1.485 1.467 9 (220) 33.351 15.102 183% 95 491 (1.376) 163 150%
Tin
khoa ngn hng
I. 6 II
ngn qu 5.3 Chi kinh doanh ngoi 419 t 5.4 Chi np thu 107 5.5 Chi cho CBNV 4.724 Chi lng 3.870 5.6 Chi HQL&CV 7.629 Cc chi tiu TW qun l 5.7 Chi ti sn 15.658 5.8 Chi bo him tin gi 358 5.9 Chi d phng ri ro 5.10 Chi bt thng Li nhun(3+4+5) Chnh lch ls bq thc t 1. Li sut bq thc t u 0,410 vo 2. Li sut bq thc t u 0,765 ra
10475 % 13 114% 1.181 133% 904 130% 2.068 137% 9.423 251% (655) 35% (0) 0,053 0,073 0% 115% 111%
415
(42)
90
(0) 0 0
0 122 106
2.2 Thc trng thm nh ti chnh d n u t ti chi

nhnh NHNo Nam H Ni.
2.2.1 Quy trnh thm nh ti chnh d n u t ti Chi nhnh Thm nh d n u t ni chung v thm nh ti chnh d n ni ring l mt phhn khng th thiu trong quy trnh nghip v cho vay ca Ngn hng v y cng l cng on kh phc tp i hi kin thc tng hp v chuyn su, kinh nghim v s nhy cm ngh nghip ca cn b thm nh.Cc d n u t thng c quy m vn ln v thi gian ko di, do vic thm nh trc khi cho vay l cng vic i hi mt quy trnh cht ch. NHNo Nam H Ni l 1 Chi nhnh rt coi trng khu thm nh trc khi cho vay, lun tun th tho cc bc trong quy trnh thm nh ca NHNo Vit Nam. 78 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Quy trnh thm nh d n u t ca Chi nhnh:
Thm nh nng lc php lut dn s v nng lc hnh vi
dn s.

Thm nh nng lc ti chnh ca ch u t. Thm nh d n u t vay vn di hn:
- M t v d n - Mc ch u t ca d n - Cc cn c php l ca d n - S cn thit u t ca d n - Quy m vn u t v c cu ngun vn ca d n - Phn tch sn phm - th trng - ng gia k thut - cng ngh v mi trng - nh gi lao ng - tin lng - Xc nh k hoch vay v tr n ca ngun vn u t (biu bng km theo) - nh gi v tin xy dng v qun l thi cng
Thm nh hnh thc bo m tin vay.
Trn c s , t thm nh a ra kt lun v xut ri trnh Trng phng k hoch - kinh doanh, Trng phong xem xt trnh Gim c v vic cho vay hay khng cho vay i vi d n. 79 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Quy trnh thm nh ti chnh d n u t ca Chi

nhnh y l bc quan trng v l mc tiu quan tm hng u ca chi nhnh n nh hng rt ln n kh nng cho vay ca chi nhnh.Bao gm cc phn ch yu sau: Thm nh v tng mc vn u t v cc ngun ti tr cng nh cc phng thc ti tr d n. Thm nh chi ph v li ch ca d n, t xc nh dng tin ca d n. Thm nh v hiu qu ti chnh v kh nng tr n ca d n. Thm nh tnh hnh ti chnh ca ch u t. Thm nh kh nng ri ro ca d n. 2.2.2 Tnh hnh thm nh ti chnh d n u t ti Chi nhnh NHNo Nam H Ni. hiu r hn v quy trnh thm nh d n u t ca Chi nhnh, chng ta xem xt thc trng ca mt d n c cn b Chi nhnh thm nh. Trong s cc d n u t m chi nhnh thm nh, c d n xy dng nh my cn nng thp tm ti cm cng nghip tu thu, Ci Ln- Qung Ninh. i. Gii thiu khch hng. - Tn doanh nghip:
Nam Tng cng ty cng nghip tu thu Vit
Tin
khoa ngn hng
- n v i din: Ban qun l d n xy dng cng trnh khu cng nghip tu thu Ci Ln - Tr s giao dch: Ni - H v tn ngi i din doanh nghip: ng: Phm Thanh Bnh Chc v: Tng gim c 109 Qun Thnh Ba nh H
- ng k kinh doanh s: 110923 do b k hoch v u t cp ngy 02/06/1996. Ngnh ngh kinh doanh. +Kinh doanh tng thu ng mi v sa cha tu thu, thit b v phng tin mi. + Ch to kt cu thp du khoan, thit k thi cng cng trnh thu, nh my ng tu, ph d tu c. +Sn xut cc loi vt liu; thit b c kh, in, in lnh, in t phc v cng nghip tu thu. +Xut nhp khu vt t thit b c khi, ph tng, ph kin tu thu v cc loi hng ho lin quan n ngnh cng nghip tu thu. +Nghin cu, kho st, thit k, lp d n, ch thi, sn xut v tiu th sn phm. +T vn u t, chuyn giao cng ngh, hp tc lin doanh vi cc t chc trong v ngoi nc.
Tin
khoa ngn hng
+o to, cung ng xut khu, gia cng tng ngnh cng nghip tu thu. +o to du lch, khch sn, cung ng hng hi v kinh doanh cc ngnh ngh khc theo quy nh ca php lut v iu l ca tng cng ty. a. S hnh thnh ca VINASHIN. Tng cng ty ng tu Vit Nam c thnh lp theo quyt nh s 69/TTg ngy 31/01/1996 ca Th tng Chnh ph v c i tn thnh Tng Cng ty cng nghip tu thu Vit Nam (tn giao dch: Viet Nam ship buildinh industtry corporatieon vit tt l (VINASHIN) theo quyt nh s 94/TTg ngy 7/2/1996 ca Th tng Chnh ph. Tng Cng ty Tu thu Vit Nam l doanh nghip Nh nc, hot ng kinh doanh c t cch php nhn, c cc quyn v ngha v dn s theo lut nh, t chu trch nhim v ton b hot ng sn xut kinh doanh trong phm vi s vn do Tng Cng ty Tu thu Vit Nam qun l. Vn iu l: Trong vn lu ng: 249.238.000.000 VN 39.463.000.000 VN
Ti thi im thnh lp: Tng Cng ty c cc n v thnh vin hch ton c lp sau: - Nh my ng tu: Bch ng, Sng Cm, Bn Kin, Tam Bc, H Long, Sng L, Sng Hn, Nam H. - Nh my sa cha tu bin: Ph rng, Nam Triu. 82 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
- Nh my sa cha tu bin v dn khoan. - Nh my tu bin Si Gn. - Nh my ng tu v sa cha phng tin thu 76. - Cng ty: thit b in t giao thng vn ti, xut nhp khu vt t thit b Tu thu, ph d tu c v xut nhp khu ph liu, Xy dng v cung ng cng ngh mi, Vn ti Bin ng, C kh cng nghip v ph d tu c, T vn v pht trin ng tu, Nghin cu thit k c kh giao thng vn ti, Ti chnh. Tng s c 20 doanh nghip thnh vin hch ton c lp. Ngoi cc n v hch ton c lp ni trn cn mt s n v ph thuc khc. Cc doanh nghip lin doanh c vn gp ca tng Cng ty. - Cng ty lin doanh ph d tu c Vit Nam Hn Quc ( Visko) - Cng ty lin doanh vn ti Baican ( Vasco) Phn b vn v ti sn Nh nc theo cc n v thnh vin. ( ngh tng cng ty cung cp) b. Qu trnh pht trin ca VINASHIN t khi thnh lp n nay. - Tc pht trin nghnh cng nghip tu thu nhng nm gn y nhn chung kh cao, t nm 1996 n nm 2001 gi tr tng sn lng v doanh thu tng ln c hn 200% (doanh thu tng t 436,13 t ng nm 1996 ln 1.318 t ng nm 2001), li nhun tng t 5.125 tr nm 1996 ln 16.020 tr nm 2001, c gi 83 Nguyn Ch Tin
khoa ngn hng
tr tng sn lng, doanh thu v li nhun t nm 1996 n nm 2001 u tng ln hn 3 ln. - Cng ty kinh doanh c hiu qu bo ton v pht trin c s vn Nh nc giao, tnh n nm 2001 tng s vn tng 2.23 ln so vi s vn Nh nc giao khi thnh lp. - Cng ty c nhng bc tin quan trng trong thi gian gn y v nng lc, nng sut v cht lng sn phm cng nghip tu thu. Dn dn to cc sn phm cht lng cao thay th nhp khu. c. nh hng pht trin n nm 2010. Quyt nh s 1055.Q-TTG ngy 11/11/2002 ca Th tng Chnh ph v vic ph duyt quy hoch tng th pht trin ngnh cng nghip tu thu Vit Nam n nm 2010. Mc tiu pht trin quy hoch ngnh cng nghip tu thu Vit Nam l. - Xy dng, pht trin ngnh cng nghip tu thu Vit Nam. - Tng bc nng cao cht lng ng mi, sa cha tu bin, ng thi ch trng sn xut cc loi vt t, thit b tu thu n nm 2010 t t l ni a ho 60%. - Nng cao nng lc ng mi v sa cha, tp trung xy dng mt s nh my trng im ng mi tu t 30.000 n 100.000 DWT, nng lc sa cha ln n 100.000 400.000DWT. Quyt nh s 1420/Q-TTg ngy 02/11/2001 ca Th tng Chnh ph v vic ph duyt n pht trin Tng Cng ty Tu thu Vit Nam giai on 2001 2010. 84 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
+ V mc tiu: Xy dng v pht trin Tng Cng ty Tu thu Vit Nam ln mnh, c trnh cng ngh tin tin, hin i, tr thnh nng ct ca ngnh cng nghip tu thu Vit Nam. Thc hin chin lc sn phm trng im, sn phm mi nhn nhm nng cao cht lng sn phm, trnh qun l p ng yu cu hi nhp v cnh tranh quc t. + V nng lc: ng mi cc loi tu hng c trng ti ti 50.000 tn, cc loi tu khch, tu cng trnh, tu dch v du kh, dn khoan du kh, tu nh c xa b, tu ch bin hi sn, tu cu h, tu bo m hng hi, tu y trn sng v ven bin, tu tun tra v tu qun s thng dng. Sa cha ng b tu c trng ti ti 1000.000 tn Mc tiu n nm 2010 t 60% t l ni a ho cc sn phm trong doanh nghip phn u sn xut, ch to, lp rp c cc loi vt t thit b nh: Thit b in tu thy, vt liu trang tr ni a tu thu, xch neo tu thu, hp s, chn vt bin bc, ni hi tu thu, que hn, sn tu thy.... sn xut c thp tm ng tu thng dng ( phi hp vi tng Cng ty Thp Vit Nam); lp rp v sn xut ng c iezel n 3.000 sc nga ( phi hp vi Tng Cng ty My ng lc v my cng nghip B cng nghip). Cc d n u t n nm 2010 ca Tng Cng ty Tu thu Vit Nam. - Nng cp v m rng cc c s ng, sa cha tu hin c: Nng cp nh my ng tu H Long; Nng cp mi rng Cng ty cng nghip tu thu Nam Triu; Xy dng hon chnh c s sa 85 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
cha ng tu; Xy dng c s sa cha Cng ty ng tu v CNHHSG; M rng nng cp nh my ng tu Bch ng; M rng v nng cp SCTB vn ti Ph Rng ( Hi Phng); M rng nng cp tu thu Cn Th; Di chuyn, m rng nh my ng tu Sng Hn; Nng cp Cng ty sn xut nng thu sn XNK Tuy Ho; Nng cp nh my ng tu Tam Bc (Hi Phng); Nng cp nh my ng tu Hi Dng; Nng cp m rng nh my ng tu 76; Nng cp: Sng Cm, Bn Kin, Sng L, Bn Thu, Nha Trang, Cng ty thit b in t. - Xy dng mi cc c s ng, sa cha tu: Xy dng nh my cn thp ng tu ti Qung Ninh, nh my in Ci Ln vi tng gi tr u t 560 t c NHNN Vit Nam chi nhnh Qung Ninh bo lnh vay vn nc ngoi (Trung Quc) nhp khu thit b, nh my ng tu C Mau, xy dng nh my sa cha tu bin Nghi Sn (Thanh Ho), xy dng nh my tu bin Dung Qut, xy dng nh my ng tu ln Long Sn hoc Th Vi. - Nng cp v xy dng cc c s v tinh ngnh cng nghip tu thu: Khu cng nghip tu thy ti Anh Hng; Nng cp cng ty kh cng nghip ph d c; Nng cp Cng ty ph d tu c, xut nhp khu v xy dng; Xy dng trm iu dng ti H Tnh. - Nng cp v x hi cc c s nghin cu khoa hc, t vn thit k v o to: Xy dng trung tm iu hnh cng ngh tu thu H Ni; Xy dng trng o to k thut cng ngh tu thu (TP.H Ch Minh); Xy dng trng o to kh tng v thu vn Tng Cng ty cng ngh tu thu.
ii. Thm nh nng lc ti chnh Ca ch u t.
Tin
Chuyn thc tp tt nghip khoa ngn hng - ti chnh 1. nh gi v tnh hnh tng ti sn v ngun vn.
- Theo bo co quyt ton ti chnh nm 2002 ca Tng Cng ty, tng ti sn nm 2002 ca Tng Cng ty gn 3.306 t ng, tng 78,47% so vi nm 2001. Trong tng ti sn, vn ch s hu ca Tng Cng ty gn 602 t ng chim 21,3% nhng tng chm hn so vi mc tng ca tng ti sn, do vy t trng ca vn ch s hu trong tng ti sn gim t 22,67% ( nm 2001) xung 15,4% (nm 2002). - Vn i vay ca Tng Cng ty nm 2002 so vi nm 2001 tng 95,2%, ln hn so vi m tng ca Tng ti sn ( 78,47%) lm cho t trng ti sn hnh thnh t vn vay tng t 77,3% (nm 2001) ln 84,6% (nm 2002). Nh vy, tng trng ti sn ca Tng Cng ty ch yu do tng vn i vay, phn ln tng thm do tng vn ch s hu cn t v t hn nhiu so vi phn ti sn tng thm do tng vn vay. - Ngun vn ch s hu dng kinh doanh: Ti thi im 31/12/2002 l 498.315 tr chim 81% tng ngun vn ch s hu v chim 12,68% tng ngun vn kinh doanh; tng 93.773 tr so vi nm 2001 ( tng ng t l tng 23,18% so vi nm 2001) do Tng Cng ty b sung qu u t pht trin v ngun vn u t xy dng c bn. - Quy m hot ng tng trng nhanh (nm 2002 tng 77,83% so vi nm 2001) trong iu kin vn ch s hu tng ng thi (15,69%). Cc khon n phi tr nm 2002 tng 95,77%, ch yu l tng khon n ngn hn 2.452.978 tr (trong vay ngn hn tng 593.041 tr, chim 29,43% n ngn hn). iu ny cho thy 87 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
ngun vn m rng kinh doanh ch yu l ngun vn vay ngn hn v ngun vn chim dng khc. N di hn 751.118 tr, tng 308.83.7 tr (tng ng vi t l tng 69,83% so vi nm 2001) chim 22,7% n phi tr v chim 19,1% tng ngun vn.
2. nh gi v ti sn lu ng v u t ngn hn.
a.Tnh hnh ti sn lu ng ( TSL) v u t ngn hn: Tng Cng ty khng c u t ngn hn, n 31/12/2002 TSL ca Tng Cng ty l 2.758.170 tr tng so vi nm 2001 l 1.045.463 tr ( tng ng vi t l tng 72,03%). - Vn bng tin: Thi im l 31/12/2001 l 198.246 tr vi t trng 9,06% tng ti sn. n 31/12/2002 mc 185.781 tr chim t trng 4,76% tng ti sn v chim 6,7% trong tng ti sn lu ng v u t ngn hn. - Tin mt ti qu: Chim t trng 0,22% tng ti sn (u k 6.595 tr, cui k 8.667 tr). T trng ny tng i thp nhng ph hp vi tnh cht kinh doanh ca tng Cng ty (ch li mt t l nh cho cc nhu cu chi tiu ti b phn vn phng Tng Cng ty). - Tin gi ngn hng: Ti thi im 31/12/2002 l 177.133tr gim 14.538tr so vi thi im 31/12/2001, chim 4,53% tng ti sn, m bo cho cc nhu cu thanh ton ngn hn. - Cc khon phi thu: n 31/12/2002 l 1.844.204 tr tng 1.011.507 tr (tng 121,47% so vi nm 2001) v chim 66,9% tng ti sn lu ng. y l khon mc chim t trng ln trong tng ti sn ( 70,6%). 88 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
+ Cc khon phi thu ca khch hng: Chim t trng ln nht v c xu hng tng cao trong nm 2002 (nm 2001 l 415.481 tr, n 31/12/2002 tng ln 923.956tr chim t trng 23,65% tng ti sn v chim 50,1% cng n phi thu, khon tr trc cho ngi bn cng tng t l tng ng, nm 2002 l 661.980tr (tng 106,01%) v chim t l 4,96%/ tng ti sn chim 35,9% cng n phi thu. iu ny cho thy Tng Cng ty b khch hng chim dng vn kh ln. + Cc khon phi thu khc: u k 59.992 tr, cui k 61.340 tr, chim t trng khng ng k trong cng n phi thu ( 3,3%) - Hng tn kho n 31/12/2002 l 638.839 tr tng 216.465 tr chim 23,16% gi tr TSL. Do c im kinh doanh ca n v hng tn kho ch yu l tn kho nguyn vt liu (chim t l 66,26% tng gi tr hng tn kho) v hng ho tn kho 83.446tr. - Ti sn lu ng khc: Ti thi im 31/12/2002 l 96.745 tr, gim 96.745 tr so vi nm 2001, trong ch yu l cc khon tm ng, chi ph tr trc, chi ph ch kt chuyn v k qu, k cc ti ngn hng, chim t trng 3,1% tng TSL v TNH Trong c cu n ngn hn, ngoi khon mc vay ngn hn chim t trng ln nht th khon phi tr ngi bn v ngi mua tr tin trc chim t l tng ng 24,33% cng n phi tr. - Thu v cc khon phi np: u k 35.797 tr, cui k 52.639 tr, tng 16.842 tr. - Ngoi ra cc khon phi tr, phi np khc c xu hng tng ln c t bin c v gi tr v t trng. C th phi tr, phi np 89 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
khc nm 2002 l 215.098 tr, tng 166.820 tr so vi nm 2001 ( vi t l tng 345,54% so vi nm 2001). b. nh gi v ngun vn ca ti sn lu ng: - Nm 2002 gi tr ti sn lu ng l 2.758,17 t ng, trong vn i vay l 2.417,92 t ng chim 87,7% v vn ch s hu l 339,30 t chim 12,3%. - So vi quy nh hin hnh v mc vn t c ti thiu cn c trong cc d n vay vn ngn hn (10%). Tng Cng ty c th tng thm vay vn ngn hn m rng sn xut. 3. Ti sn c nh v u t di hn a. Tnh hnh ti sn c nh v u t di hn. - TSC v u t di hn nm 2002 l 1.148.614 tr, tng 563.408 tr so vi nm 2001 (vi t l tng tng ng 96,28%) tng ch yu u t TSC 697.258 tr (tng 356.519 tr so vi nm 2001) v u t ti chnh di hn 41.613 tr (tng 3.767 tr so vi nm 2001). Tc tng TSC l ph hp vi tc m rng quy m hot ng ca n v. b. Ngun vn ca ti sn c nh v u t di hn. - n 31/12/2002 tng gi tr ti sn c nh v u t di hn ca tng Cng ty l 1.148,6 t ng, trong vn vay di hn khong 885,9 t, chim 77,13% v vn ch s hu l 262,7 t chim 22,8%. - Trong nm 2002, tng gi tr ti sn c nh v u t di hn tng gn 1,96 ln, trong gi tr TSC tng 2,05 ln v u 90 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
t di hn (gm c u t ti chnh di hn, chi ph xy dng d dang v cc khon k cc di hn) tng gn 1,85 ln. Quan h v t l pht trin ny lm cho t trng gi tr TSC trong tng gi tr TSC v u t di hn tng t 58,2% (nm 2001) ln 60,7% nm 2002 v t trng ca u t di hn gim t 41,7% (nm 2001) xung cn 39,3% vo cui nm 2002. - N di hn ca n v cng c gi tr tng i ln: 751.118 tr, tng 296.411 tr so vi nm 2001 vi t l tng 69,83% v chim 22,7% cng n phi tr); n di hn ca n v thp hn gi tr TSC v u t di hn, c th: ti thi im 31/12/2001 tng ng l 442.281/585.206 tr, thi im 31/12/2002 l 751.118/1.148.641 tr. Ti thi im 31/12/2002, n di hn chim 19,11% trong c cu ngun, TSC v u t di hn chim 29,4% gi tr ti sn. iu cho thy n v ch yu s dng vn t c vo u t TSC (cc khon u t ti chnh di hn tng khng ng k). - n thi im 31/12/2002 n khc l 109.994 tr, tng so u k 1.154.875 tr (vi t l tng tng ng 392,7% so vi nm 2001)
4. nh gi kt qu kinh doanh nm 2001 v nm 2002 ca

Tng Cng ty.
- Doanh thu c nm 2002 t 2.308.742 tr, tng 77,83% so vi nm 2001 (doanh thu ca c nm 2001 t 1.298.317 tr) - Li nhun sau thu nm 2002 t 9.714 tr, gim so vi nm 2001, tng ng t l gim l 16,12%. Mc d doanh thu nm 2002 91 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
ca Tng Cng ty tng so vi nm 2001 nhng trong k chi ph bn hng, chi ph qun l v chi ph hot ng ti chnh tng cao nn li nhun nm sau thp hn nm trc.
5. Cc h s ti chnh v xp loi doanh nghip.

a. Cc h s ti chnh. - Nhn chung cc ch s v t sut ti tr, cc t sut thanh ton v cc ch s vng quay cc khon phi thu, vng quay hng tn kho c xu hng gim dn, nm sau thp hn nm trc. Ti thi im nm 2002, t sut thanh ton ch cn 7,62% gim so vi cui nm 2001 l 8,53%; t sut thanh ton hin hnh ca n v gim so vi nm 2001 l 18,1%. iu ny chng t hot ng kinh doanh ca n v ch yu da vo vn vay ngn hn v cc ngun vn i chim dng khc. L 1 n v va sn xut va kinh doanh trong lnh vc cng nghip tu thu, cc t sut thanh ton vn qua cc nm c gim nhng vn m bo kh nng thanh ton cc khon n n hn. - Vng quay cc khon phi thu l 1,72 vng; vng quay hng tn kho l 4,07 vng. Chng t trong nm va qua s vn do b khch hng chim dng l mc hp l v vt t hng ho lun chuyn l tng i nhanh. - Cc h s v kh nng sinh li (cn gi l t sut li nhun) ca n v mc kh cao, nm 2001 l 0,9%; nm 2002 do chi ph qun l, chi ph bn hng v chi hot ng ti chnh cao nn t sut li nhun ca n v chng t mc 0,4%. Mt ch tiu kh phn nh kh nng sinh li v hiu qu khai thc vn ch s hu l: H s doanh li vn ch s hu 1,6% nm 2002 v 92 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
2,23% nm 2001. Nguyn nhn gim l do nm 20002 n v tng vn ch s hu trong khi p li nhun t thu c li gim hn so vi nm 2001. H s quay vng vn ch s hu tng t 2,26 vng nm 2001 ln 3,74 vng nm 2002. Nguyn nhn l do tc tng doanh thu thun tng nhanh hn tc tng ngun vn ch s hu v cc ngun vn kinh doanh khc. - Sc sn xut ca TSC tng dn qua cc nm (t 211,6% nm 2001 ln 230% nm 2002) tng ng vi quy m tng u t TSC/ n di hn; sc sinh li ca TSC gim t 3,8% nm 2002 xung 2,9% nm 2001 tng ng vi mc gim li nhun nm 2002 ( do chi ph ln). Li nhun trong kinh doanh c hnh thnh do vic m rng quy m hot ng kinh doanh c u t ngn hn v u t di hn, tuy nhin nu n v tit kim hn v chi ph th hiu qu thu c s cao hn. b. nh gi xp loi doanh nghip. ( Cn c CV s 1963/NHNN ngy 18/08/2000 ca NHN0 & PTNT Vit Nam V/v phn loi khch hng) - Ch tiu li nhun sau thu: hot ng ca Tng Cng ty 2 nm lin k c li ( nm 2001: 11.580 t ng, nm 2002: 1.866 t ng) t 10 im. - Ch tiu kh nng thanh ton ngn hn: 12,37% ( nm 2001) v 6,70% ( nm 2002) t 10 im. - Quan h vi NHNN & PTNN v cc TCTD khc. ( cha c thng tin) - Ch tiu t sut t ti tr ( vn ch s hu/ Tng ngun vn) 22,66% ( nm 2001) v 15,69% ( nm 2002) t 5 im. 93 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
- Ch tiu doanh thu: doanh thu nm sau cao hn nm trc c th: 1.298 t ng ( nm 2001) v 2.308 t ng ( nm 2002) t 10 im. Do cha c thng tin v quan h ca tng Cng ty vi cc TCTD khc nn cha cn c xp loi doanh nghip.
6. Tnh hnh sn xut kinh doanh.

9 thng u nm 2003 gi tr tng sn lng tng Cng ty l 3.527.866 triu ng t 84,4$ k hoch c nm 2003, tng so vi 9 thng u nm 2002 l 1.389.419 triu ng v gi tr tuyt i tng ng v s tng i l 165%. Trong : + Gi tr sn xut cng nghip 2.018.955 tr t 68,4% k hoch nm 2003 v chim 57,23% trong tng gi tr sn lng ton tng Cng ty, tng so vi 9 thng u nm 2002 l 689.739 tr. + Gi tr vn ti 75.420 tr t 88,7% k hoch nm 2003 , chim 2,2% trong tng gi tr sn lng, tng so vi 9 thng u nm 2002 l 29.203 tr. + Gi tr vn ti 75.420 triu ng t 88,7% k hoch nm 2003, chim 2,1% trong tng gi tr sn lng, tng so vi 9 thng u nm 2002 l 52.203 tr. + Gi tr thng mi dch v 724.768 tr, t 68,69% k hoch nm 2003, chim 20,5% tng gi tr sn lng, gim so vi 9 thng u nm 2002 l 13.319 tr. +Sn lng ca cc Cng ty c phn 630.882tr, vt k hoch c nm 2003 l 6,6%. 94 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Nh vy, 9 thng u nm 2003 tng sn lng ton Tng Cng ty tng nhanh so vi k hoch v so vi nm 2002, y cng c th coi l mt du hiu tt, tuy nhin nh gi mt cch chnh xc hn th phi xt ti gi tr tng doanh thu. Doanh thu ton Tng Cng ty 9 thng u nm 2003 l 1.798.766 tr t 56,6% k hoch nm 2003 v chim 50,99% trong tng gi tr sn lng cho thy sc tiu th sn phm 9 thng u nm 2003 ca Tng Cng ty cha cao tuy nhin tng doanh thu cng tng so vi 9 thng u nm 2002 l 470.265 tr tng ng 135,4% v gi tr tng i. Trong : - Doanh thu sn xut cng nghip l 1.096.978 tr chim 60,98% trong tng doanh thu ton tng Cng ty, tng so vi 9 thng u nm 2002 l 378,046 tr. - Doanh thu hot ng xy dng: 28.373 tr, chim 1,58% trong tng doanh thu, tng so vi nm 2002 l 33.537 tr. - Doanh thu hot ng vn ti: 59.416 tr chim 3,3% trong tng doanh thu, tng so vi nm 2002 l 36.199 tr. - Doanh thu hot ng thng mi dch v: 138.141 tr chim 10, 18% trong tng doanh thu, gim so vi nm 2002 l 369.674 tr. - Doanh thu cc cng ty c phn 430.857 tr chim 23,95% trong tng doanh thu. Nhn xt: Kt qu sn xut kinh doanh ca tng Cng ty 9 thng u nm cho thy quy m sn lng sn xut c m rng
Tin
khoa ngn hng
tuy nhin tc tng ca tng doanh thu thp hn tc tng ca tng sn lng.
7. V tnh hnh quan h vi cc TCTD.

a. Tnh hnh quan h vi NHN0 Nam H Ni. Tnh n thi im xin vay, Tng Cng ty Cng nghip Tu thu Vit Nam cha tng c quan h giao dch vi NHN0 Nam H Ni. b. Tnh hnh quan h vi NHN0 Vit Nam. Trong thi gian qua, Tng Cng ty c NHN0 &PTNT Vit Nam k hp ng nguyn tc tho thun ng cung ng tn dng v cc dch v ngn hng c s u tin 03 d n: 1. D n c s h tng Tng mc u t: 375.869.722.000. 2. D n u t xy dng nh my cn nng thp tm cng xut 150.000 tn/nm. Tng mc u t: 40.000.000 USD. 3. D n u t xy dng nh my in cng sut 40MW trong khu cng nghip tu thu Ci Ln Qung Ninh. Tng mc u t: 581.295.394.000 Trong 3 d n ni trn, d n u t xy dng nh my in cng sut 40 MW trong khu cng nghip tu thu Ci Ln Qung Ninh vi tng mc u t: 581.295.394.000 c NHN0 & PTNT tnh Qung Ninh pht hnh th bo lnh thanh ton vay vn nc ngoi ( tng gi tr bo lnh: 25.165.000USD). c. Tnh hnh quan h vi cc TCTD khc. (Cha c thng tin) 96 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Nhn xt: Vi nhng thng tin ht sc tng qut t pha Tng Cng ty Cng nghip Tu thu Vit Nam cung cp c th ni tng Cng ty l n v sn xut, kinh doanh vi 20 n v thnh vin hch ton c lp v mt s n v hch ton ph thuc, hot ng kinh doanh trong mi trng cnh tranh tng i thun li. Tng Cng ty pht huy c th mnh ca mnh, hot ng kinh doanh qua cc nm c lim doanh thu nm sau cao hn nm trc. Ngun vn ch s hu ca Tng Cng ty c b sung qua cc nm, tuy nhin tc tng ca tng ti sn m ch yu l tng n ngn hn ln nn hot ng ca Tng Cng ty cn da nhiu vo ngun vn i vay v vn chim dng. So vi nm trc, t sut ti tr ca Tng Cng ty gim i mt t l ng k ( t 22,67% xung cn 15,69%) trong thi gian ti nu tip tc thc hin u t nhiu d n nh d kin vi mc vn t c tham gia thp c th s gy ra p lc cho Tng Cng ty v kh nng thanh ton v kh nng t ch ti chnh.
iii. Thm nh d n xin vay vn. 1. M t d n.
- Tn d n: xy dng nh my cn nng thp tm ti cm cng nghip tu thu Ci ln Qung Ninh - Ch u t: Tng Cng ty Cng nghip Tu thu Vit Nam Ban QLDA cng nghip tu thu Ci Ln. - a im xy dng: Trong cm cng nghip tu thu Ci Ln Phng Ging y Ci Ln Qung Ninh. 97 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
- Cng sut: 350.000 tn / nm. - Quy m u t: 39 triu USD 40 triu USD - n v thu xp vn: Cng ty ti chnh tu thu - Thi gian thc hin: 02 nm, 2004 v 2005 - n v thit k: Cng ty t vn u t pht trin xy dng ( THIKECO) thit k lp t thit b. - n v thm nh thit k v tng d ton: Cng ty t vn dn dng Vit Nam (VNCC) thm nh thit k, lp t v tng d ton. Sn phm ch yu ca nh my l thp tm cn nng dng trong cng nghip ng tu. Thp tm c kch c nh sau: B dy c 3 loi 5 12mm v 12-32mm, chiu rng ti a l 3m v chiu di t 6 25m. Cc sn phm thp tm ny hin nay Vit Nam ang phi nhp ca nc ngoi. Nguyn liu chnh ca nh my l phi dt, c th nhp t cc th trng Brazil, Nga v Singapore. Ngun vn: Tng Cng ty tu thu Vit Nam d kin huy ng vn u t nh sau: Vn vay tr chm thit b nc ngoi: 28.475.000.00USD Vn vay trong nc u t TSC: 3.336.000USD Vn vay trong nc u t TSL: 12.021.231 USD. Vn t c tham gia: 7.653.514USD
Tin
khoa ngn hng
(Nhu cu vn lu ng y l nhu cu vn lu ng trong nhng nm sn xut n nh, nhu cu vn lu ng ban u l 8.540.993 USD). Thit b: Nh my s dng thit b ca nh sn xut Trung Quc, do nh cung cp China national machinery anh equipment import anh export corporation. Quy trnh cng ngh: Nh my s dng cng ngh c tnh t ng ho cao. Nh my vn hnh vi quy trnh nh sau: - Phi thp dt nhp khu v c kim tra, nhp kho. - Phi thp cn gia nhit s c cu trc cu vn chuyn xp trn sn v nng h cp liu. My y thp cp liu s y tng phi thp dt xung ng con ln, phi s c chuyn ti con ng con ln np l, sau y np tng phi thp vo lo nung lin tc. - Phi thp c nung trong l theo hai hng, nhit t 11500C 1250C. - Phi thp c gia nhit nu t yu cu cng ngh cn th c ly ra bng my t trn ng con ln ra l. - Phi thp t con ln ra lo chy thng ti con ng con ln kh vy st bng phun nc vi p lc 180 180kg/cm2. - Sau khi kh vy st a sang ng con ln ko di trc my o chiu 4 trc. Nhng phi thp dt khng t yu cu c chuyn v gian nguyn liu. - Sau khi cn xong, thp tm c con ln a vo my nn nng lm phng b mt sau i vo lm ngui, lt, kim 99 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
tra, i vo tuyn ct tin hnh ct thnh phm, a qua cn, ng mc, nhp kho.
2. - Cc cn c php l ca d n.
* Cn c php l v vic giao t cho Tng Cng ty Cng nghip Tu thu Vit Nam: - Quyt nh s 4842/Q-UB ca U bn nhn dn tnh Qung Ninh v vic ph duyt a im cng trnh khu cng nghip tu thu ti phng Bi Chy Thnh ph H Long. * Cn c php l v vic thc hin d n xy dng nh my. - Quyt nh s 524/Q/BQLCL ngy 26/11/2001 ca Tng Cng ty Cng nghip Tu thu Vit Nam cho pht chun b u t lp bo co nghin cu kh thi d n u t xy dng khu cng nghip tu thu Ci Ln. - Cng vn s 91/CNT-BQLCL ca Tng Cng ty Cng nghip Tu thu Vit Nam v vic giao cho trung tm t vn v dch v lp bo co nghin cu kh thi. - Quyt nh s 567/CNT-BQL Ci Ln v vic ph duyt cng d ton chi ph lp bo co nghin cu kh thi d n xy dng nh my cn nng thp ng tu Ci Ln Qung Ninh cng sut 150.000 tn/ nm. - Tho thun nguyn tc hp tc u t ti d n khu cng nghip Ci Ln Qung Ninh: Tng Cng ty Cng nghip Tu thu Vit Nam, Tng Cng ty Lng thc Min bc v Tng Cng ty Xut nhp khu xy dng Vit Nam 100 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
hp tc u t vo d n khu cng nghip Ci L Qung Ninh do VINASHIN c Th tng Chnh ph giao lm ch u t. - Quyt nh s 618 CNT/Q-KHT ngy 9/10/2002 ca ch tch hi ng qu tr Tng Cng ty Cng nghip Tu thu Vit Nam v vic u t xy dng nh my nhit cn nng thp tm ti cm cng nghip tu thu Ci Ln Qung Ninh. * Cn c php l v ngun ti chnh thc hin d n. - Cng vn s 122/VP ngy 08/09/2003 ca Cng ty CNTT Ci Ln v vic xin kin v hp ng vay vn nc ngoi. - Cng vn s 504/CHC V-QLNH ngy 12/09/2003 ca ngn hng Nh nc Vit Nam v vic tho hp ng vay nc ngoi. - Cng vn s 123/CNT CTCL ngy 12/09/2003 ca Cng ty CNTT Ci Ln v vic phc p cng vn s 504/CVQLNH. - Cng Vn s 1319/CNT-CTCL ngy 07/10/2003 ca Cng ty CNTT Ci Ln v vic ng k vay, tr n nc ngoi. - Cng vn s 558/CV-QLNH ngy 13/10/2003 ca ngn hng Nh nc Vit Nam v vic xc nhn ng k khon vay nc ngoi.
3. nh gi v tc ng mi trng.
V tc ng ti mi trng ca d n c khng nh cn c vo cng vn s 970/Mtg T ca B khoa hc cng ngh mi tr-
Tin
khoa ngn hng
ng cho php thc hin d n sau khi nh gi tc ng nh hng ti mi trng. Phng n x l cc cht thi ca d n: + Kh thi sinh ra t cc cng on sn xut c khng ch bng cc thit b lc bi ti vi; kh thi t cc phng tin vn ti s c gim thiu bng bin php trng cy xanh xung quanh nh my, tri b tng ng ni b trong khun vin nh my, ti nc trn ng ni b vo nhng ngy nng, s dng nhin liu ng vi thit k ca ng c hoc s dng nhin liu c hm lng lu hunh thp, nh k bo dng v kim tra xe, khng ch qu trng ti quy nh. + Nc thi nhim c x l ti trm x l nc thi tp trung sau s c thi ra sng Tri. + Cht thi rn c thu gom, phn loi, lu tr, vn chuyn x l v tiu hu theo ng cc quy nh hin hnh v x l cht thi rn ca Vit Nam.
4. Cc vn t chc qun l sn xut.

a. V t chc.
S t chc ca nh my.
Gim c P.k ton TC- HC P.Gim c SXKD
P.Gim c SXKD 102 Nguyn Ch Ti chnh doanhP.xng nghip 43 E P.k hoch P.kinh doanh sn xut
Tin
P.thit b c in
P.k thut
khoa ngn hng
Vi dy chuyn sn xut t ng ho, d kin v t chc sn xut c chia lm 3 i v 3 ca v d kin nhn lc nh sau: B phn vn phng: gim c: 1 ngi; Ph gim c: 2 ngi; Trng phng: 7 ngi; Ph trch b phn: 13 ngi; K s: 8 ngi; Qun c: 1 ngi, Trng ca: 3 ngi; c cng: 11 ngi; Nhn vin: 16 ngi; Th k: 2 ngi; Tng cng: 64 ngi. Cng nhn lao ng trc tip: Cng nhn lnh ngh 198 ngi, cng nhn ph thng 36 ngi; Tng cng: 298 ngi. b. V qun l. D kin v qun l nh my c a ra ch yu da trn quan im v cc c tnh cu cc sn phm hu ht tt c cc sn phm thp tm c s dng ng cc loi tu ch hng v cc nhu cu khc. Do vy vic qun l cht lng nghim ngt l vn bt buc t khi mua phi cn nh l nguyn liu th, qun l t k hoch s dng n sn xut sn phm. Nh my bao gm nhiu phng, nhiu b phn vi nhng chc nng nhim v c th; mi phng, b phn s dng cn c thc 103 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
hin nhim v ca mnh mt cch tt nht bng cch phi c trch nhim cao nht vi cc trng trch c giao. Nhim v ca tt c cc phng u c mi lin quan n nng sut, cht lng v chi ph. V vy gim c nh my cn t chc tt khu iu hnh c thng tin nhiu chiu v kp thi x l nu thy c vn khng n. c. V t chc thc hin. - Nm u tin sau khi bt u sn xut thng mi, t 50% cng sut thit k, c th 175.000 tn/nm. - Nm th hai, t 70% cng sut thit k, c th 245.000 tn/nm. Vic d tnh sn lng sau khi khi ng ph thuc rt nhiu vo cng nhn cng nh thit b. V t hp my cn nng thp tm ny l nh my cn u tin ti Vit Nam, nn vic o to cho cng nhn v cn b qun l cn phi c k hoch cht ch th hin k trong hp ng vi nh cung cp thit b.
5. Phn tch ti chnh d n xin vay vn.

5.1. K hoch sn xut v doanh thu. Nh my c cng sut thit k 350.000 tn SF/ nm. Theo d kin nh my i vo hot ng t nm 2006 vi mc huy ng cng sut l 50%, nm 2007 s dng cng sut c nng ln 70% v t nm 2008 tr i nh my i vo hot ng n nh vi mc huy ng cng sut 80%. Tng ng vi cc mc huy ng cng sut ny, sn lng thp tm ca nh my nm 2006 l 175.000 tn, nm 2007 l 245.000 tn v t n 2008 tr i l 280.000 tn. 104 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
V gi bn v gi tr sn lng: Trong d n d kin gi bn sn phm chnh l 375 USD/tn, tng ng vi mc gi ny, t nm 2008 tr i nh my c gi tr sn lng thp tm khong 1.633 t ng (tng ng 105 triu USD theo t gi 15.550 VN/USD) Ngoi sn phm chnh l thp tm, nh my cn thu c cc sn phm gm thp ph phm v vy cn. Theo d kin, t nm 2008 tr i, gi tr ca sn phm ph t 60 t VN. Nh vy, theo d kin ca d n, nh my hot ng n nh vi mc huy ng cng sut l 80% v c gi tr doanh thu hng nm 1.396 t VN, tng ng 108,9 triu USD. Tuy nhin, cn phi lu rng y l d n di hn, vng i l trn 10 nm v do vy gi thp tm thnh phm ( tnh theo VN) cng nh t gi hi oi s nhiu bin ng. Doanh thu ca d n tnh theo USD d chu nhiu tc ng ca s thay i t gi. iu ny c ngha rt quan trng i vi d n, v ngun vn u t ca d n ch yu l vn vay ngoi t ( USD) ca trong nc cng nh ngoi nc ( Trung Quc). 5.2. u t c bn, ti sn c nh v khu hao. a. u t ti sn c nh. Tng mc u t ti sn c nh ca nh my l 38,1 triu USD trong khng bao gm phn u t cho xy dng nh iu hnh vn phng, nh xng, kho, c s h tng, cc thit b nng v cc thit b ph tr khc. Phn hng mc ny thng thng l nm trong tng mc u t nhng theo gii trnh ca ch u t th cc phn hng mc ch u t d kin i thu. Nh vy tng mc u t c bn ca d n bao gm phn thit b v chi ph ti chnh trong giai on u t. 105 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Hng mc Thit b ( gm c gi tr xy
USD 35.860.000
Tr. ng 557.623 34.408
lp) Chi ph ti chnh trong giai on 2.2120.760 u t
V chnh cc hng mc u t ny hnh thnh nn ti sn c nh u t vi gi tr 38.152.882 USD (Chi tit theo bng 2: u t TSC v thu TSC) Khu hao ti sn c nh: Theo ch u t phn thit b khu hao d kin trong 12 nm nhng theo ch ti chnh k ton hin hnh th phn khu hao thit b ti a l 10 nm do thi gian khu hao phn thit b ca d n ch c tnh l 10 nm. b. TSC i thu. Ch u t d tnh i thu, TSC bao gm nh xng v thit b ph tr. Tng s tin i thu hng nm l 2,5 triu USD, nh vy i vi TSC ny Tng Cng ty phi tnh khu hao nhng phi tnh nh l dng tin ra trong bng dng tin. Nh vy TSC tnh khu hao ca d n ch bao gm khu hao TSC l gi tr ca thit b. ( Chi tit theo bng 5: D kin v TSC tnh khu hao v TSC i thu km theo). 5.3- Chi ph sn xut v vn lu ng. a. Chi ph sn xut.
Tin
khoa ngn hng
Phng php tnh ton c sn xut da trn nh mc tiu hao nguyn vt liu, nhin liu do ch u t cung cp trn c s nh mc tiu hao ca thit b ng b. - Trong khon mc chi ph bin i ca nh my th chi ph nguyn vt liu chnh chim ti 90% trong chi ph hot ng. Chi ph nguyn vt liu chnh l phi dt c Tng Cng ty d tnh l 240 USD/tn. Cho n hin nay cha nhp khu phi dt cha c c s thc t xc nh gi phi. Theo s liu ca Cng ty King Stream LTD gi bn phi (gi CIF) trn th trng Chu bnh qun 10 nm gn y thp nht l t nhm nc KSL v l 245 USD/ tn. Trong nhng nm sn xut n nh th nh mc tiu hao nguyn vt liu chnh mc 79,2 triu USD. Trong nhng nm hot ng t 2006 tr i mc thu sut nhp khu thay i th s nh hng trc tip ti gi tr nguyn vt liu chnh v s y gi tr ca mc tiu hao nguyn vt liu ln. V y cng s l yu t nh hng trc tip n hot ng ca nh my. - Nguyn vt liu ph: chim t trng khng ln trong tng chi ph bin i thng mc 5,3 triu USD trong nhng nm s dng n nh. - Chi ph lao ng ( lao ng trc tip v gin tip): Theo m hnh v quy m sn xut th chi ph nhn cng s bin i tng dn theo mc huy ng cng sut ca nh my, chi ph ny vo khong 739 ngn USD trong nhng nm sn xut n nh ( huy ng 80 % cng sut nh my) b. Vn lu ng.
Tin
khoa ngn hng
Cn c vo cc nh mc v khon mc vn lu ng trong d n ( theo mc m tng Cng ty a ra; tuy nhin cha c gii trnh cn c xc nh nh mc v s vng quay vn lu ng trong mt nm) th tng nhu cu vn lu ng vo khong 13,3 triu USD trong nhng nm sn xut n nh. Tng Cng ty xc nh vay trong nc 100% tuy nhin theo quyt nh 72 ca NHN0 Vit Nam th mc vn t c tham gia phng n vay vn ngn hn phi ti thiu l 10% (tr trng hp gim c c quyt nh khc), do vy vic tnh ton chi ph vn c tnh mc i vay 90% v vn t c ca tng Cng ty l 10% tng nhu cu vn lu ng. Trn c s mc tnh ton nh vy, li vay vn lu ng trong nhng nm sn xut n nh khong 16,8 t ng.
Tin
khoa ngn hng
5.4- Tng mc u t: Trong : - u t cho ti sn c nh:
48.906.574 USD
40.365.581 USD 8.540.993
- u t cho ti sn lu ng nm u sn xut: USD
Nu tnh c phn ti sn c nh i thu th tng mc u t ban u ca d n l 63.906.574USD v nhu cu vn lu ng trong nhng nm sn xut n nh l 1.365.923USD) 5.5 Hch ton thu nhp t d n. Doanh thu ca nh my tng t dn qua cc nm theo nh mc huy ng cng sut; doanh thu trong thi k sn xut n nh (huy ng 80% cng sut) vo khong 108,8 triu USD. Chi ph sn xut gim dn t khi sn xut bt u i vo n nh do chi ph ti chnh gim dn. Nh my sn xut c li t khi bt u sn xut vi m li d kin 1,78 triu USD; trong nhng nm sn xut n nh th mc li tng dn t 9,4 triu USD ln 11,3 triu USD, tuy nhin t nm 2013 tr i th mc li sau thu gim i ng k ( xung cn 9,6 triu USD) do t nm ny nh my khng c min 50% thu thu nhp nh trc. 5.6- Dng tin v hiu qu ca d n u t. - Dng tin ca d n: Dng tin vo bao gm: Doanh thu hng nm ca d n: vn vay NHN0; vn vay tr chm nc ngoi; thanh l TSC v bn hng tn kho. Trong , dng tin vo c phn b trong hai nm u 109 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
tin ca d n l ngun vn vay tr chm nc ngoi v ngun vn vay NHN0 (vn vay tr chm: 28.475.000USD v vn vay NHN0: 3.360.000 USD), k t khi nh my bt u i vo hot ng th ngun tin vo l doanh thu c tng dn qua cc nm theo nh mc huy ng cng sut ca nh my, trong nhng nm sn xut n nh th doanh thu vo khong 108,8 triu USD. Dng tin ra bao gm: tin thu t, u t TSC; chi ph ti chnh; chun b nguyn vt liu v chi ph hot ng hng nm. Trong , tin thu TSC, tr n gc vn vay NHN0 v vn vay nc ngoi; chi ph chun b nguyn vt liu c c nh hng nm, cc chi ph cn li nh chi ph tr li vay NHN0 v li vay nc ngoi; chi ph hot ng hng nm; ph bo lnh; ph bo him v ph mua bn ngoi t gim dn qua cc nm theo tin tr n hng nm v theo nh mc huy ng cng sut nh my. C th, nm 2003 dng tin ra l 113.330 USD - y l khon u t TSC ban u; nm 2004 tng tin ra l 31.605.613 USD - y l khon u t thit b, tin thu mt s TSC khc, chi ph ti chnh phc v cho vic u t TSC. Vic u t TSC c ko di trong 2 u ca d n. Trong thi gian nh my hot ng n nh th dng tin ra gim dn t 100,2 triu USD nm 2008 xung cn 96,2 triu USD nm 2013 do chi ph tr li vay trong nc v nc ngoi; cho chi ph bo lnh, bo him v ph mua bn ngoi t gim dn theo tin tr n gc. Nh vy, dng tin ca d n m trong nm 2003, 2004, 2005 v nm 2006 do trong thi gian ny mi tp trung u t, dng tin vo l ngun vn vay, nm 2005 ngun tin gii ngn t trong khi d n phi tr cc chi ph nh chi ph thu t, c s h tng v bt u tr li v ph vay vn nc ngoi. Nm 2006, dng 110 Nguyn Ch Tin
khoa ngn hng
tin m do dng tin vo giai on ny ch yu l doanh thu m d n huy ng cng sut thp ( 50%) trong khi chi ph phi tr cho vay vn trong nc v nc ngoi ln. Bt u t nm 2007, dng tin bt u ng do nh my sn xut vi doanh thu thu c cao hn v thi gian ny khng cn chi ph u t TSC, cc chi ph bin i khc cng gim dn theo t l huy ng cng sut. - Hiu qu ca d n: vi cng sut chit khu 8,5% (bng li sut tri phiu chnh ph thi hn 5 nm) th NPV ca d n l 31,6 triu USD, d n c t sut hon vn ni b l 24,6%. nh gi v k hoch vay vn v tr n. - N phi tr: Bao gm tr n gc, n li vay v ph bo lnh NHN0; n gc, n li v ph bo him nc ngoi. Tng n phi tr gim dn qua cc nm t 6.369.075 USD nm 2006 xung cn 4.210.636 USD nm 2013 do d n tnh li gim dn qua cc nm v vy tin li, ph bo him v ph bo lnh cng gim dn qua cc nm. - Ngun tr n: Bao gm ngun t li nhun sau thu ( tm tnh trch 50% tr n, s cn li trch lp cc qu khc), t khu hao ti sn c nh v tin li vay vn c nh c hch ton vo gi thnh. Trong , ngun khu hao ti sn c nh c c nh hng nm l 3.363.798 USD ngun li nhun sau thut c tng dn qua cc nm t 935.652 USD nm 2006 ln 4.840.285 USD nm 2013. - Cn i: D n m bo kh nng tr n trong iu kin khng c bin ng v t gi, gi bn sn phm v gi phi thp. 111 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
iV. kin nh gi v xut.

1. H s php l ca khch hng. y , khch hng c nng lc php lut dn s v nng lc hnh vi dn s, iu kin php l vay vn ngn hng.
2. H s kinh t ca khch hng.

Cha y , hin ti n v mi cung cp nhng ti liu mang tnh tng qut nht (bng cn i k ton v kt qu sn xut kinh doanh nm 2001, 2002). Do c th l m hnh Tng Cng ty vi 20 n v hch ton c lp v cc n v ph thuc nn cn c ti liu b sung nh gi phn ti chnh do Tng Cng ty trc tip qun l v tnh hnh ti chnh ca cc Cng ty thnh vin.
3. H s d n: Tng i y . 4. nh gi d n.
4.1- V nh hng u t. D n xin vay vn nm trogn quy hoch tng th u t pht trin cng nghip tu thu c ph duyt. Vic u t xy dng nh my l ng v mt nh hng pht trin.
Tin
khoa ngn hng
4.2- V d kin sn phm sn xut v kh nng doanh thu. Sn phm ca d n l thp tm dng trong cng nghip ng tu, nhm thay th thp tm nhp khu, sn lng thit k l 350.000 T. D kin t 50% sn lng thit k vo nm 2006, 70% vo nm 2007 v n nh 80% t nm 2007 tr i. D n d kin sn lng thp tm ( trang 72) l 292.500 tn/ nm bng 83,4% cng sut thit k l khng ph hp vi d kin huy ng cng sut ca nh my (trang 135). Theo hp ng tho thun gia NHN0 Vit Nam v Tng Cng ty cng nghip tu thu Vit Nam, NHN0 s cung ng tn dng v bo lnh cho d n vay vn nc ngoi ( 03 d n) trong d n u t xy dng nh my cn nng thp tm c d kin ch c cng sut 150.000 tn/ nm. Trong d n tnh gi thp tm (375 USD) v gi sn phm ph (144 USD) khng tnh theo gi VN, do vy khng tnh n tc ng ca t gi hi oi v khng th xc nh c tnh n nh ca doanh thu, nu t gi c bin ng. Theo tnh ton v hch ton li gi thnh th gi thnh thp tm sn xut ra ln ti 364,69USD/ tn nm 2006 v gim dn xung 337,36 USD tn nm 2008; gi trnh sn phm ph l 140,04 USD/tn nm 2006; 131,82 USD/tn nm 2007 v 129,51 USD/ tn nm 2008. - Tng mc u t: - Tng mc u t TSC ( theo DA) khong 38,36 triu USD, trong vn t c khong 7,13 triu USD ( chim 18,3%) - Theo tnh ton thm nh, tng mc u t phi bao gm cc phn u t cho TSC v u t hnh thnh vn lu ng. Do 113 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
vy, tng mc u t ca d n s t mc khong 61.693.815 USD v d n loi A, trc khi thm nh ph duyt d n cn c chnh ph cho php u t. C cu tng mc u t c phn b nh sau: + u t ti sn c nh: 38.152.822 USD +TSC i thu: 15.000.000 USD +TSL: 8.540.993 USD ( trogn nm u tin bt u sn xut) Nh vy, nu khng tnh phn TSC i thu, tng mc u t ca d n l 46.693.815 USD ngun vn u t c phn b nh sau. +Vn t c: 7.171.921 USD +Vn vay tr chm nc ngoi: 28.475.000USD +Vn vay trong nc: 11.046.894 USD Trong : USD +Cho vn lu ng: 7.686.894 USD + Cho u t TSC: 3.360.000
Nh vy thc hin d n, tng Cng ty phi vay trong v ngoi nc cho u t TSC s tin l 31.835.000 USD v vay vn lu ng l 7.686.894 Usd Ti sn lu ng: 13.356.923 USD ( trong nhng nm sn xut n nh) - Ngoi ra, trong d n d kin thu ti sn (bao gm cc thit b ph tr v nh xng) iu ny cng lm gim tng mc u t khong 15.000.000 USD 114 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
4.3- Ngun vn u t cho ti sn c nh. Theo tnh ton thm nh, tng Cng ty phi vay (trong nc v ngoi nc) u t cho TSC s tin tng ng l 31.835.000 USD. Nu tng Cng ty vay v th chp bng ti sn hnh thnh t vn vay, tng Cng ty phi c gi tr TSC tng ng 42,4 triu USD. Theo d n, TSC hnh thnh sau khi u t t khong 40,3 triu USD, gi tr ti sn ny khng th chp vay vn ngn hng. Ngoi ra, d n phi thu TSC ( gm nh xng v thit b ph tr) vi chi ph phi tr hng nm l 2,5 triu USD/ nm 4.4- V vn lu ng v ngun vn. - Nhu cu vn lu ng ( nhng nm sn xut n nh): 13.356.923 USD Tng Cng ty d kin vay trong ncc, mc cho vay ti a l 90%, tng ng 12.021.230 USD. Do gi tr TSC hnh thnh vn vay c th chp vay u t TSC nn tng Cng ty ch c th thc hin vay khng c ti sn m bo nhng phi c cam kt m bo bng ti sn. Cn c theo bo co ti chnh ca tng Cng ty ti thi im 31/12/2002, tng gi tr TSC l 1.148.614 tr, trong vn vay di hn khong 885,9 t chim 77,13% v vn ch s hu l 262,7 t chim 22,87%. Ngun vn hnh thnh TSC ch yu l vn i vay, TSC hnh thnh t vn ch s hu c gi tr khng ln khng iu kin lm ti sn cam kt m bo tin vay. Nu tnh nhu cu vn lu ng tng ng VN th ngun ti sn cn m bo vo khong 213,8 t. 115 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
D n d kin s ngy hot ng ca nh my l 365 ngy ( trang 124) tnh mc d tr phi thp l khng ph hp vi ch lm vic ca my cn. Theo thng s k thut ca my cn, ch lm vic ca my cn l 6.500 gi/ nm, tng ng vi 270 ngy/ nm (trang 72) tnh khi lng phi d tr, d n d kin lng phi tiu th l 280.000 tn/ nm ( trang 124), tng ng vi sn lng thp tm l 252.000 tn/ nm. iu ny l khng ph hp vi d kin mc huy ng cng sut 80%, ng vi sn lng thp tm l 280.000 tn/ nm. T mc d tr phi cha ph hp, vic d kin s dng tu trng ti 30.000 tn vi s ln nhp 1 ln/thng cn phi xem xt li. Theo tnh ton thm nh, trn c s mc huy ng cng sut n nh l 80% v s ngy lm vic ( 3 ca) lng phi tiu th hng nm khong 390 tn / nm v lng d tr phi cn thit cho 30 ngy lm vic l khong 35.951 tn. D kin nh mc 28 ngy tn kho nguyn liu phi cha ph hp vi d kin s dng tu chuyn ch nguyn liu phi trng ti 30.000 tn v d kin d tr phi 30 trang 108. D kin tn kho thnh phm v sn phm khng c gii trnh c s tnh ton. - Vic d kin nh my i vo hot ng vo nm 2006 cn phi c chun b nguyn vt liu (u t vn lu ng) trong nm 2005. Trong d n cha tnh vn ny. D n d kin vn lu ng vay 100%. iu ny cha ng v khng tho ng ( theo Q 72 mc vn t c trong vay ngn hn ti 116 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
thiu phi chim 10%), nh vy vn lu ng i vay l 90% tng nhu cu vn, tng ng 12.021.230 USD. Vic vay vn lu ng i vi Cng ty c th p dng cho vay khng c m bo bng ti sn nhng bt buc phi c cam kt m bo bng ti sn v nhng ti sn phi c hnh thnh t vn t c ca n v trong khi vn t c tham gia d n l 7.171.921 USD ( y mi ch l mc vn t c c tnh ton ng theo quy nh trong qu trnh thm nh, trong thc t cha th xc nh c n v c m bo c ngun vn t c ny hay khng). Ngoi ra, d kin 100% nhp khu phi i hi phi c k hoch chi tit v m bo phi, nhm bo m cho hot ng sn xut lin tc. Tuy nhin trong d n khng c lun chng v vn m bo phi cho nh my. 4.5- Hch ton thu nhp. - Theo s liu ca d n, d n c li ngay t nm u hot ng( nm 2006) vi t l huy ng cng sut l 50%, tuy nhin kh nng li cha th khng nh chc chn do d n cn ph thuc vo rt nhiu yu t khc nh t gi, gi phi, gi bn sn phm... d n ch c th c li trong trng hp khng c bt c mt bin ng bt thng no m iu ny l khng th xy ra trong thc t. - Doanh thu v li nhun ca d n chu tc ng ln ca gi phi, gi bn thp tm trn th trng ni a ( lu l cn phi tnh bng VN, khng phi gi USD) v t gi hi oi, nhng cc tc ng ny d n khng tnh n. 4.6- Dng tin v ch tiu hiu qu ca d n. 117 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
- Cc dng tin vo v ra trong d n xc nh cha ng vi quy nh v thm nh dng tin. - T sut chit khu d n tnh 3% l khng xc ng. T l ny ti thiu ( theo NPV khong 31,6 triu USD v IRR bng 24,6% ( vi t sut chit khu 8,5%/nm) - Nu da trn tiu chun NPV v IRR nh nu trn, d n c NPV dng, nhng kh nng tr n cha tht m bo. Ngoi ra, kt qu ny mi ch da vo cc s liu ca d n ( gi phi, gi bn sn phm thp tm trn th trng ni a, t gi hi oi...) v vi gi thit rng cc s liu ny khng thay i v c gi n nh trong vng i ca d n, t nht l trong thi k 2006 2013 ( iu ny l kh c th xy ra)
Tin
khoa ngn hng
4.7- nh gi v kh nng tr n ca d n. - D n khng tnh cc phng n tr n chi tit. - D n c kh nng tr n trong iu kin khng c bin ng g khc so vi nhng iu kin thun li d n a ra m trn thc t iu ny l khng th xy ra. 4.8- Tc ng gi phi thp v gi bn thp tm i vi hiu qu (NPV) ca d n - D n ph thuc 100% vo ngun phi thp nhp khu ( t M Latinh hoc t Lin x c) - Theo s liu ca Cng ty King Stream Steel LID ta c mc gi c s l 245 USD/ tn y l mc gi trung bnh ti thiu trn th trng Hn Quc trong khong thi gian 10 nm bin lao ng gi phi thp tng, gim khong 13,4 th d n khng cn hiu qu (b l). +Bn thp tm trn th trng ni a ( tnh theo VN) gim khong 5% ( xp x 5,2 triu ng/tn) d n cng khng hiu qu. + Trng hp gi phi tng v bn thp tm gim, d n s nhanh chng chuyn t li sang l v l nhiu ( xem biu 17.1) 4.9- Tc ng ca t gi hi oi i vi NPV ca d n. - Nu tnh theo t gi hin nay 15.550 VN/USD d n c NPD dng, nhng khng c kh nng tr n nm u hot ng (nm 2006, ngoi ra phi km theo gi thit t gi ny c nh trong sut 2006 2015, m iu khng th xy ra trong thc t). Theo 119 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
tnh ton ca phng thm nh th bin giao ng tng gim bnh qun ca t gi trong 03 nm gn y l 357 VN/USD. - Theo tnh ton, nu t gi ch cn tng 3 5% n khong 17.105 VN/USD, NPV ca d n nhanh chng chuyn t dng sang m. - Trng hp gi phi tng v t gi cng tng, th tnh hiu qu ca d n cng mt i nhanh chng ( xem biu 17.3) 4.10- Tc ng ca t gi v gi bn thp tm n NPV ca d n. Khi t gi tng, doanh thu ca d n ( tnh theo USD) s gim do gi bn sn phm trn th trng ni a tnh bng VN v do vy khng nhng lm gim NPV m cn lm gim kh nng tr n ca d n. iu ny s cng lm xu i kh nng tr n vn khng tt ca d n. 4.11- Tc ng ca gi phi thp tm i vi kh nng tr n ca DA. Vi bin giao ng gi phi theo thng tin t Cng ty King Stream Steel LTD th khi gi phi tng 272 USD/ tn trong trng hp gi bn khng i mc 5.83 triu VN/tn th d n khng c kh nng tr n. Trong trng hp gi bn phi dt tng v gi bn cng tng th d n c kh quan hn nhng kh nng tr n vn cha tht m bo, mc gi phi 325 USD/ tn v gi bn l 6,7 triu ng/ tn th d n khng c kh nng tr n vo khong 2,1 triu USD.
Tin
khoa ngn hng
4.12- Tc ng ca t gi v gi bn vi kh nng tr n ca d n. Phng n c s trong d n l s dng VN/USD v gi bn 5,83 triu ng/ tn, phng n ny, d n m bo kh nng tr n. Vi bin giao ng t gi ( c tnh ton ti NHNN Nam H Ni) l 357 VN/USD, khi t gi ln ti 16.621 v gi bn khng i th d n khng c kh nng tr n. Tng t, trng hp t gi khng i m gi bn gim xung 5,25 triu VN/tn th d n cng khng c kh nng tr n 4.13- Tc ng ca gi phi v t gi vi kh nng tr n ca d n. Phng n c s p dng nh mc gi phi l245 USD/tn v t gi l 15.550 VN/USD, vi phng n ny d n m bo kh nng tr n. Vi bin giao ng gi phi l 13,4 th d n nhanh chng mt kh nng tr n, trong trng hp t gi tng v gi phi cng tng th vic mt kh nng thanh ton ca d n cng cao.
Tin
khoa ngn hng
5. Nhn xt:
- T l vn t c ca tng Cng ty tham gia vo d n cn tng cao hn gim gnh nng tr n ( nht l n gc) - Cc d kin v gi bn sn phm thp tm cn c tnh theo VN v quy i ra USD tnh cc kh nng tr n v cn d kin mc thp hn tng cng kh nng chu ng ri ro gi bn v ri ro t gi. - Gi phi thp cn c d kin mc cao hn tng cng sc chu ng ca d n v s ph thuc phi thp nhp khu (d kin khong 280-300USD/tn) - D n chu nhiu ri ro do tc ng ca t gi hi oi. Nu t gi tng cao t trn 17.000VN/USD, d n d lm vo tnh trng b l v mt kh nng tr n. - Trong 2 3 nm u mi i vo hot ng, d n c kh khn trong vn tr n, nhiu kh nng tng Cng ty phi nhn n bt buc.
6. xut.
- xut khng bo lnh vay vn nc ngoi - xut cho vay bng ngun vn trong nc v bng VN theo quy nh cho vay trung, di hn ca NHNN c th nh sau: + S tin cho vay: VN tng ng 31.835.000USD theo t gi ti thi im nhn n, ( bng ch: ba mi mt triu, tm trm ba mi nm nghn la M)
Tin
khoa ngn hng
+Thi hn cho vay: 13 nm, trong thi gian n hn l 03 nm +Li sut cho vay: p dng li sut cho vay bng li sut huy ng tit kim ngoi t 12 thng tr li sau cng 2,5%/nm. Li sut c iu chnh 1 nm 2 ln vo ngy 01/01 v ngy 01/07 hng nm - Phng thc v k hn tr n
Tin
khoa ngn hng
+Tin tr n gc:
20 k ( trong thi gian 10 nm)
Mi nm 2 k bt u tr t thng th 6 nm th 3. +Tin tr li: tr li hng thng theo d n thc t. - Hnh thc bn m tin vay: Cho vay c bo m bng ti sn hnh thnh t vn vay vi tng gi tr d ton ban u l 40.365.581 USD v vn t c ca doanh nghip. D n l kh thi v ng cho vay. Cc bng biu km theo v doanh nghip v d n ( cui chuyn ) 2.2.3 nh gi cng tc thm nh ti chnh d n u t ca Chi nhnh NHNo Nam H Ni. 2.2.3.1 Kt qu t c ca cng tc thm nh ti chnh d n Hiu qu v ni bt nht l t chc thc hin thm nh cc d n u t ln, d n c nhiu chi nhnh NHNo cng tham gia v cc d n cho vay vi cc NHTM khc. Mc d mi c thnh lp v i vo hot ng c cha y 4 nm cn gp nhiu b ng trong mi trng kinh doanh vi nhng kh khn v thch thc ca n, nhng vi lng quyt tm v s on kt nht tr cao ca ban lnh o cng vi tp th cn b nhn vin ca Ngn hng v s quan tm ca cp trn, Chi nhnh t c nhng kt qu ng khch l, c bit trong lnh vc cho vay: Tnh n thi im 30/12/2004 n qu hn l 545 triu ng, chim t l 0,06% tng d n. N qu hn gim 1,718 triu ng so vi nm 2003, s mn chuyn n qu hn khng nhiu, ch yu tp trung cc mn cho 124 Nguyn Ch Tin
khoa ngn hng
vay nhp khu v vay tiu dng. c c nhng thnh tch trn l s ng gp khng nh ca cng tc thm nh cho vay, c bit vi nhng khon vay ln, c thi hn ko di m in hnh l cho vay theo d n. Trong cc ni dung thm nh d n u t, th kha cnh c ngn hng c bit quan tm l phng din ti chnh ca d n, l cn c quan trng thy c mc an ton ca s vn ngn hng cho vay, kh nng tr n v li nhun m ngn hng nhn c trong tng lai. in hnh c th mt s d n v cc khon tn dng sau: D n nh my cn nng thp tm ti cm cng nghip tu thu Ci Ln Qung Ninh (Bo lnh vay vn nc ngoi v cho vay nhp khu thit b nh my vi tng s tin bo lnh v cho vay 31triu USD; (NHNo Nam H Ni trc tip thm nh v cho vay). D n thu in Bc Bnh Tnh Bnh Thun (cc Ngn hng Nng nghip cng cho vay l NHNo Nam H Ni, NHNo Bnh Thun vi tng s tin cho vay l 276 t ng(chua gii ngn) (NHNo Nam H Ni lm u mi). D n ng ti tr nh my xi mng Cm Ph (NHNo Nam H Ni cho vay 100 t ng, n 03/05 gii ngn 10 t). D n Nh my Thu in Ca t Thng Xun Thanh Ho (d n mi nht trnh Tr s chnh) ( NHNo Nam HN cng vi NHNo HN, NHNo Thanh Ho v NHT Thanh Ho cng thm nh xt duyt cho vay vi s tin 547 t ng NHNo Nam HN lm u mi).
Tin
khoa ngn hng
Cp HMTD vn lu ng nm 2004 cho 22 doanh nghip trong 01 Hn mc tn dng VL vt thm quyn phn quyt trnh NHNo Vit Nam. Thm nh cho vay m L/C 569 mn vi s tin 47,748,444.28 USD. Thm nh m L/C d phng hon thanh ton (Bo lnh) 2 mn vi s tin 1.398.600 USD, y l mt phng thc mi pht sinh thc hin chi nhnh, c phi hp thc hin v qun l cht ch t thm nh, tn dng v thanh ton quc t, kt qu t c rt tt (ngun vn ngoi t tng, tng thu ph dch v). Thm nh cho gia hn n 17 mn s tin 6.998 tr v 1.297.793 USD. Nguyn nhn ch yu ca cc kt qu trn: Chi nhnh t chc cng tc thm nh theo ng quy nh ca NHNN v NHNo&PTNN Vit Nam, vi thi lm vic nghim tc, cht ch theo mt quy trnh khoa hc, sng to. i vi cc d n nhiu chi nhnh NHNo v NHTM khc tham gia m chi nhnh l u mi, chi nhnh t chc thnh lp t thm nh ti chi nhnh, t chc thm nh s b, nh gi hiu qu v cc yu cu thit yu khc ca d n gi cho cc chi nhnh tham gia, khi c s chp thun ca chi nhnh v cc NHTM khc ng thi vi chp nhn cho php thm nh au t ca NHNo Vit Nam. Thc hin thnh lp t thm nh chung thc hin kt qu thm nh c gi cho cc NH tham gia ph chun v tham gia sa 126 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
i, b sung. Kt qu vi phng thc t chc thm nh trn NH u mi c c s thng nht cao ca cc chi nhnh tham gia. i vi cc d n m chi nhnh tham gia ng ti tr cc NHTM khc lm u mi, t thm nh c thc hin cht ch t thnh lp thm nh n c CBTD hoc cn b thm nh i din trc tip tham gia vi cc NH. i vi d n ln m chi nhnh cho vay, ngn hng tch thm nh ca n v cho vay v thm nh ca phng thm nh trn c s thnh lp t nh gi thm nh li kt qu ca 2 bo co thm nh nu trn(c im ca t thm nh ngoi thnh phn CBTD v cn b thm nh do yu cu ca d n cn c cn b thanh ton quc t tham gia). i vi cho vay thng thng khc nh cho vay tng ln, cho vay theo HMTD, bo lnh, chit khu, m L/C th thc hin thm nh theo mc phn quyn phn quyt trn c s mc phn quyn phn quyt ca NHNo Vit Nam (Vn bn s 729/NHN_Q ngy 23/8/2004) v linh hot iu chnh theo yu cu v qun l tn dng. C th: trc thng 9/2004 ti ni qun l v cho vay trc tip thm nh nhu cu vay vn, bo lnh, m L/C theo mc phn quyt giao cho cp trng n v. Phng thm nh thc hin thm nh nh gi, chm im, phn loi khch hng, thm nh tt c cc mn gia hn n. T thng 9/2004, tt c cc khon gii ngn cho vay, bo lnh, m L/C, tu chnh L/C ngoi vic t chc ca n v ni cho vay c chuyn v giao cho phng thm nh t chc thm nh.
Tin
khoa ngn hng
c bit, i vi cho vay theo HMTD mi ln gii ngn thc hin thm nh gn nh cho vay tng ln(bt phnf h s) v t chi gii ngn nu nh gi thy khng an ton. i vi tt c cc khon bo lnh, m L/C bng vn t c k qu di 100% c thm nh nh cho vay. i vi bo lnh, m L/C bng vn t c k qu 100% c thm nh c bit cc yu cu v trch nhim ca ngn hng trong vic pht hnh, thanh ton, bi hon. Cc phng thc t chc thm nh nu trn ngoi d n ln, cc nhu cu v tn dng, bo lnh khc t chi u t (v d: Chi nhnh t chi bo lnh thc hin hp ng mc d pht hnh d thu v n v trng th do d n gii trnh v cung cp h s v ngun thanh ton khng r rng, hp l). Kt qu thm nh t c rt cao. V thit lp h s v ni dung thm nh, ni dung kt cu ca cc loi hp ng tn dng, ti sn, bo him thc s tip cn c trnh v yu cu hin i ph hp vi php lut v hi nhp, c tr s chnh nh gi cao v cc NHTM khc ng thun, c bitl xy dng cc hp ng cho d n u t ln, thi gian di. K nng v k thut thm nh c nng cao, p dng tin hc vo thm nh, sn phm thm nh t trnh chnh xc cao, nhanh (p dng trn bng tnh in t). Ngn hng a cc loi ri ro vo trong qu trnh thm nh d n bng cc phng php hin i nh phn tch nhy. 128 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Khi thm nh ngn hng lun qun trit nguyn tc: nh gi da trn quan im ca ngi cho vay, do thng c bit ch trng vo mc sinh li ca d n, ngun v kh nng tr n. Ngoi ra cng phi k n s on kt, gn b, tin tng ln nhau trong tp th, to nn sc mnh ca ngn hng. Trong ngn hng lun lun to ra bu khng kh vui v, hc hi ln nhau, gip v phi hp vi nhau trong ton ngn hng to ra s tin tng gia nhn vin v ban lnh o. 2.2.3.2 Mt s hn ch ca cng tc thm nh ti chnh d n v nguyn nhn Bn cnh nhng thnh cng t c th vic ch r nhng hn ch ca cng tc thm nh ti chnh d n u t l vn quan trng nhm tm ra nhng gii php hon thin v nng cao cht lng thm nh, hn ch ri ro, trnh cho ngn hng phi i mt vi kh nng khng thu hi c n. Nhng hn ch l: Cn b phn ln l cn b mi vo ngnh cn cha c kinh nghim nghip v trong khi khi lng thm nh d n l rt ln v rt a dng trn nhiu lnh vc, do i hi cn b phi c trnh nht nh v nghip v chuyn mn, kin thc v cc vn ca i sng kinh t, chnh tr , x hi. Cc ch tiu ti chnh c xem xt, tnh ton trong thm nh cn mang tnh cha chnh xc. Ngn hng cn qu coi trng vic bo lnh, th chp trong quyt nh cho vay nn nhiu khi cng tc thm nh ti chnh d n khng mang nhiu ngha thc s. 129 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
nh gi tnh hnh ti chnh d n trong iu kin ri ro cha thc s c thc hin cho d a mt s phng php phn tch nh phan tch nhy vo qu trnh thm nh nhng vic phn tch ny mi ch da trn s gi thit ch quan s thay i ca cc nhn t nh hng. Vic xc nh dng tin ca d n cha chnh xc,cha thc t cn phn ln da vo lun chng kinh t k thut m doanh nghip trnh cho ngn hng.. Nguyn nhn ca nhng hn ch trn: Chi nhnh NHNo&PTNN Nam H Ni do mi c thnh lp v i vo hot ng khng lu, bn cnh nhng cn b lu nm c kinh nghim th phn ln l i ng cn b tr cha c nhiu kinh nghim. Trong khi cng tc thm nh ti chnh d n khng nhng i hi kin thc rng m quan trng l kinh nghim tng tri qua nhiu ln thm nh cc d n. Cn b thm nh ch c th phn tch su mt vi kha cnh c lin quan n d n nn kt qu nhiu khi khng chnh xc. Mc d CBT thng xuyn cp nht v x l thng tin v khch hng khng ch t h s vay vn ca doanh nghip m cn t cc t bo v phng tin thng tin khc. Nhng ly c thng tin nhanh chng v khch hng khi cn thit i hi ngn hng phi xy dng c mt h thng thng tin ring, xy dng c mt h thng c s d liu y , a dng trn nhiu mt phc v cho cng tc thm nh. 130 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Vic ng dng cng ngh thng tin vo trong qu trnh thm nh cn hn ch, cha ng dng nhng phm mn hin i phn tch tnh ton nhiu ch tiu phc tp m th cng khng lm c. Cc vn bn quy nh v u t, xy dng c bn, qun l ti chnh, h thng k ton ... ca cp mh nc cn chng cho, cha r rng, cha dy , li hay thay i gy kh khn cho vic thm nh. Vic nh hng, quy hoch pht trin vng, a phng cha n nh, c th cng vi s can thip qu nhiu trong hot ng cho vay ca cc b, ngnh, u ban nhn dn cc cp lm gim hiu qu cng tc thm nh. Cc nh mc kinh t k thut, cc tiu chun hiu qu kinh t , ti chnh cho tng ngnh ngh lm ch tiu tham chiu so snh cha c. Vic trao i thng tin v kinh nghim gia cc ngn hng cn hn ch. Cng tc o to v nng cao nghip v cho cc cn b trong ngn hng ni chung v cn b thm nh ni ring cha c ngn hng ch trng v u t c bi bn.
Tin
khoa ngn hng
Chng3: Gii php v kin ngh nhm nng cao cht lng thm nh ti chnh d n u t ti chi nhnh NHNo&PTNT Nam H N.
3.1 Phng hng cng tc thm nh ti chnh d n u t ti chi nhnh

nm 2005.
3.1.1 Phng hng nhim v hat ng kinh doanh nm 2005. Phng hng nhim v: Cn c vo kt qu t c trong nm 2004 v tnh hnh thc tin, nhng xu hng trin vng trong nm ti, k hach hat ng kinh doanh ca chi nhnh d kin nm 2005 vi nhng mc tiu nh sau: - Tng ngun vn t 15/10/2004) - Tng d n ti a phng t - N qu hn di - T l cho vay trung di hn 1.200 t (Tng 37%) 0,5% 45% 4.100 t (Tng 30% so vi
- Qu thu nhp chi lng cho cn b cng nhn vin trong c quan mc cao nht. Cc gii php thc hin: Nm 2005 l nm c bit kh khn cho Chi nhnh, tng hp nhu cu vn t cc d n, cc hp ng tn dng, cc hn mc tn dng k kt vi khch hng th nhu cu tn dng nm 2005 ca Chi nhnh ti thiu phi 1.500 t. Trong khi theo ch o ca 132 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
HQT NHNo Vit Nam tc tng trng ton ngnh khng qu 17%. V vy tng trng ng hng, li m bo tng trng li nhun trong iu kin hch ton theo thng l quc t, ci thin chnh lch li sut, thc hin trch lp ri ro, qun l tn dng c iu chnh theo cng vn 127 ca Ngn hng Nh nc ... Chi nhnh cn thc hin ng b cc gii php. R sot li cc hp ng, cc cam kt k kt, gim bt cc d n u t xa a bn, cc d n u t c kh nng ri ro cao, u tin u t cho cc doanh nghip va v nh, kinh t h gia nh. Tin hnh xp loi doanh nghip theo 1261, sng lc khch hng, la chn khch hng, u tin cc khch hng c ngun tin gi, c s dng dch v, khch hng cung cp ngoi t v cc d n c hiu qu cao. Tip tc thc hin nhim v o to, o to li kt hp vi t o to cn b, nhn vin ngn hng; Xy dng phong cch giao dch vn minh, lch s. M rng cc dch v v tin ch Ngn hng nhm thu ht khch hng; Trin khai dch v thanh ton th in t ti tr s chi nhnh v ti cc chi nhnh cp 2, phng giao dch, p ng nhu cu ca khch hng trong giai on hin nay. Gi n nh t trng ngun vn huy ng t cc t chc tn dng, t chc ti chnh phi Ngn hng; t chc kinh t; tin gi t dn c; y mnh vic tng trng loi tin gi khng k hn ca cc t chc kinh t y l ngun vn r. Thu ht ngun vn trung di hn p ng nhu cu vn cho vic u t cc d n trung di hn k kt. 133 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Tip tc cng c, hon thin v m rng mng li theo nh hng c ph duyt ti cc a im c iu kin thun li trong cng tc huy ng vn. Bi dng, nng cp nhng phng giao dch hot ng tt, hiu qu thnh chi nhnh cp 2 pht huy c nhng li th so snh trong hot ng ngn hng trong mi trng hin nay. Tip tc tm hiu, tip cn vi cc B, ngnh c cc d n c vn u t nc ngoi c lm Ngn hng phc v gii ngn d n- y vn c coi l gii php c bit quan trng, l gii php chin lc, t ph trong khu kinh doanh ngun vn nhm va y mnh tng trng ngun vn va tng t trongj ngun thu dch v thng qua vic phc v d n. Qun trit t tng n cn b m rng cng tc tip th. i su hc hi nghip v trnh t tng ch quan khi thm nh cho vay. Nng cao cht lng thm nh, ly cht lng thm nh lm thc o nh gi nng lc trnh hiu qu i vi cn b thm nh. Gim thiu ti a mi sai st trong khu thm nh, kp thi nm bt nhng thng tin lin quan n cng tc thm nh khng cho vay i vi nhng n v lm n km hiu qu, phng n sn xut kinh doanh khng r rng, c n nn dy da i vi Ngn hng. Thc hin thm nh cc d n m bo v thi gian, c cht lng nhm p ng kp thi cho nhim v kinh doanh. Ch trng cng tc Kim tra sau cho vay, lm tt cng tc kim tra chuyn thm nh. 134 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
3.1.2 nh hng cng tc thm nh ti chnh d n u t ti Chi nhnh NHNo&PTNN Nam H Ni. i vi ngn hng, cht lng, hiu qu, an ton trong hot ng kinh doanh, c bit trong hot ng tn dng l iu kin tn ti v pht trin. iu kin ch c th c c trc ht v bt u t cng tc thm nh ti chnh d n u t. V vy, cng tc thm nh ti chnh d n phi c t ng v tr ca n, di s ch o cht ch, c c ch quy trnh cng ngh ton din v ng b vi quy trnh cng ngh ca cc nghip v khacs, to thnh mt tng th gii php mang tnh chin lc trong nh hng cng nh iu hnh. cng c, pht trin cng tc ny trong thi gian ti c tt hn, ngn hng trn c s phng hng hot ng kinh doanh trong nm ti, a ra nh hng cng tc sau: Xc nh phng hng, nhim v trc tin phi xut pht t vic nhn thc ng v tr, vai tr v ni dung ca cng tc thm nh ti chnh d n u t. Thc hin t cng tc ny l mt trong nhng yu t chnh quyt nh, gp phn bo v v nng cao v th, uy tn v sc mnh ca ngn hng. Cng c, kin ton b my t chc thm nh d n; pht trin lcj lng thm nh c v s lng v cht lng. Tng cng cng tc o to c th nghip v thm nh cho cn b thm nh v bi dng, trao i nghip v chuyn mn. u t trang thit b, cng ngh hin i thch ng v ph ho vi xu hng hi nhp khu vc v quc t. Ch trng cng tc kim tra sau cho vay, lm tt cng tc kim tra chuyn thm nh. 135 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
Chuyn thc tp tt nghip khoa ngn hng - ti chnh 3.2 Cc gii php nng cao cht lng thm nh ti chnh d n d n ti Chi nhnh NHN0 Nam H Ni.
Sau thi gian thc tp ti Chi nhnh, bng nhng kin thc thu thp c trong thc tin thc tp ti Chi nhnh v nhng kin thc thu thp, nghin cu t cc ti liu lin quan, em xin ngh mt s gii php nng cao cht lng thm nh ti chnh d n u t ti NHNo&PTNT Nam H Ni nh sau: 3.2.1 B tr cn b lm cng tc thm nh c trnh nghip v p ng yu cu ca nhim v. Trong thm dnh d n ni chung v thm nh ti chnh d n ni ring, con ngi lun l trung tm, quyt nh cht lng thm nh. Lnh vc thm nh ti chnh d n l mt nghip v rt phc tp, a dng c lin quan n nhiu vn kinh t - x hi. Mt khc, n nh hng rt ln n ngun vn v kh nng sinh li ca ngn hng c th lm cho ngn hng i n b vc ph sn v cc d n lun i hi s vn ln, thi gian ko di v lun cha ng ri ro cao. Do trinh ca cn b tn dng phi p ng c nhng yu cu t ra, l phi c nng lc chuyn mn, kinh nghim thc tin, o c ngh nghip v bn lnh vng vng. V nng lc chuyn mn phi c trnh i hc tr ln ,phi c cc kin thc c bn v kinh t th trng, hot ng ti chnh v php lut, phi thng tho ngoi ng v cng ngh thng tin lin quan n lnh vc thm nh. Bit phn tch nh gi cc d n u t v cc vn lin quan thun thc, sng to v khoa hc tm ra nhiu phng php mi. 136 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
V kinh nghim, cn b thm nh phi l ngi trc tip tham gia gim st, theo di v qun l nhiu d n, bit bc kt kinh nghim t cc lnh vc khc phc v cho chuyn mn ca mnh. V o c ngh nghip, cn b thm nh phi trung thc, c tnh k lut cao, tinh thn trch nhim trong cng vic, c lng say m, tm huyt vi ngh nghip. 3.2.2 T chc v iu hnh cng tc thm nh phi hp l v khoa hc, tit kim thi gian, chi ph nhng vn t hiu qu ra. Vic t chc v phn cng hp l v khoa hc trong quy trnh thm nh ti chnh d n s hn ch c rt nhiu nhng cng on khng cn thit, trnh s chng cho v trng lp v pht huy mt tch cc ca tng c nhn v c tp th, gim thiu nhng chi ph hot ng v tit kim v mt thi gian. V vy, xy dng mt c ch t chc, iu hnh tt, Chi nhnh cn lm mt s vic sau: Hot ng ca phng thm nh phi thc s i vo quy trnh n np i vi tt c cc nghip v tn dng v c tnh tn dng,m bo tnh nguyn tc trong mo nghip v thm nh. Phn cng cn b thm nh ph trch khch hng theo tng lnh vc kinh doanh nht nh v cc d n u t rt a dng thuc mi ngnh ngh khc nhau vi nhiu vn pht sinh khng ging nhau. Mt cn b tn dng khng th am hiu tt c cc d n thuc mi ngnh ngh kinh doanh khc nhau nn ch phn cng mt cn b tn dng ph trch mt hoc mt s ngnh ngh nht nh t dd CBT s c iu kin i su tm 137 Nguyn Ch Tin
khoa ngn hng
hiu cc vn c lin quan thuc lnh vc mnh m nhim. Do khi d n thuc lnh vc mnh ph trch, CBT s d dng thu thp thng tin v thm nh c cht lng hn t a ra nhng quyt nh ng n nht. Tuy nhin, cnc s trao i kinh nghim vi cc ng nghip trong ngn hng. Tng cng kim tra, kim sot ni b, gim st cn b thm nh trong vic chp hnh cc vn bn php lut ca nh nc cng nh quy trnh thm nh d n trnh nhng sai st ng tic. 3.2.3 Nng cao cht lng thng tin thu thp phc v cho qu trnh thm nh, m bo thng tin chnh xc, y v kp thi. Trong thi i ngy nay, thng tin c s dng nh l mt ngun lc, mt v kh trong mi trng cnh tranh, ai nm bt v x l thng tin chnh xc, kp thi hn s l ngi chin thng trong cnh tranh. Thng tin l nguyn liu chnh quyt nh n cht lng thm nh. Thng tin chnh xc, kp thi s gip cho hiu qu thm nh cao hn, hn ch ri ro c th xay ra. Vn t ra l thu thp thng tin t u, vi s lng v cht lng nh th no tit kim v hiu qu nht cn quan tm. gii quyt vn ny, cn xy dng mt h thng thng tin ton din c chiu su, c th nh sau: Nhng thng tin v ngi xin vay vn ( doanh nghip): c thng tin v doanh nghip ngoi cc bao co ti chnh m doanh nghip cung cp cho ngn hng v lun chng kinh t k thut trnh, cn b tn dng c th ly thng tin bng cch iu tra ni hot ng kinh doanh ca ngi xin vayv phng vn trc tip mt s cn b ca d n. Chi nhnh cng c th yu cu cc n v xin 138 Nguyn Ch Tin
khoa ngn hng
vay phi thu cc Cng ty kim ton c lp chng nhn tnh trung thc, chnh xc ca cc thng tin m h cung cp. Nhng thng tin t s sch ca ngn hng: Mt ngn hng c th lu tr h s tp trung ca ngi vay vn, t c th nhn c thng tin v tn dng. Nh t s sch c th cho bit vic chi tr v nhng khon cho vay trc y, s d ti khon tit kim v ti khon sc v cng c th bit c liu ngi xin vay c thi quen rt qu s d ti khon ca h khng. Nhng ngun thng tin bn ngoi tn dng: Nh thng tin v th trng sn phm, thng tin v k thut cng ngh v mi trng, t bn b ca ngi xin vay, t cc i th cnh tranh, t bo ch, phng tin truyn thng, cc b ngnh lin quan ... 3.2.4 Tng cng ng dng cng ngh thng tin vo trong qu trnh thm nh bng cc my tnh hin i v cc phn mn chuyn dng. Vic ng dng cng ngh thng tin vo cc quy trnh ngn hng l mt yu t rt quan trng, nh hng n s thnh cng ca mt ngn hng trong giai on ngy nay. c bit trong nghip v thm nh ti chnh d n, m vic tnh ton rt kh khn v phc tp m vic tnh ton th cng s tn nhiu thi gian cng sc v nhiu khi khng em li kt qu nh mong mun, nhng vi vic s dng cc phn mn chuyn dng s khc phc c nhng kh khn trn. c th nhanh chng hin i ho h thng thng tin, ngn hng nn u tin u t cng ngh thng tin nhm t ng ho trong h thng thanh ton k ton ti ngn hng. 139 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
3.2.5 T chc phi hp cht ch gia cc phng nghip v Cng vic thm nh ti chnh d n u t khng ch l cng vic ring ca phng thm nh v cn b thm nh m i hi s phi hp cht ch ca cc phng khc. Vic tham gia,ng gp kin v cung cp cc thng tin cn thit t cc phong khc s gip cho kt qu thm nh hiu qu hn, y hn v kh thi hn.Nhiu vn pht sinh trong qu trnh thm nh ti chnh d n m cn b thm inh khng bit hoc cn thiu chc chn m li thuc phm vi ca cc phng khc th c th xin kin nh gi, nhn xt.
3.2.6 Hc hi kinh nghim thm nh ca cc ngn hng thng mi khc Thm nh d n i hi phi c chuyn mn, trnh , kinh nghim v kh nng nhy b, khng ngng trao di nng cao nghip v. Chi nhnh NHNo&PTNT mi i vo hot ng cha c bao lu, do kinh nghim cha c nhiu. Vic hc hi kimh nghim thm nh ca cc ngn hng khc phi c Chi nhnh ch trng thng qua cho vay hp vn vi cc NHTM khc. 3.3 Mt s xut kin ngh 3.3.1 Chnh ph, cc B, Ngnh v cc c quan c lin quan 140 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
Nh nc cn hon thin hn na mi trng php l, c bit l cc quy nh, ngh nh v cc vn lin quan n u t, qun l ti chnh, kim ton, hch ton, thu ... T to iu kin thun li cho cc doanh nghip yn tm u t kinh doanh, ngn hng c c s php l chc chn x l cc vn lin quan n cng tc thm nh ti chnh d n. Hon thin h thng cc nh mc kinh t k thut, cc ch tiu hiu qu kinh t ca tng ngnh, ngh, lnh vc kinh doanh lm c s cho ngn hng trong vic so sanh hiu qu cc ch tiu tnh ton c. Cc B, ngnh cn phi hp cht ch trong vic thm nh v ph duyt d n u t m cc doanh nghip trnh, lm sao trch tnh trng ph duyt mt cch hnh thc, khng tp trung v khng mang tnh kh thi. Do , s lm cho ngn hng mt nhiu thi gian thm nh nhng kt qu l khng cho vay c v d n khng c hiu qu kinh t. 3.3.2 Ngn hng Nh nc H tr cng tc o to cho cc cn b NHTM trong vic nng cao kin thc v nghip v chuyn mn. h tr o to cho cc cn b NHTM, NHNN c th t chc cc kho hc nh k mi cc chuyn gia v ti chnh ngn hng t cc nc c h thng ti chnh pht trin hoc t cc t chc ti chnh nh WB,IMF n ging dy. Trong qu trnh o to, tp hun nn ch trng k nng thc hnh bng cc chng trnh phm mn 141 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
thm nh trc tip trn my tnh. Bn cnh , cc NHTM nn c cc cn b i hc tp phi l nhn ngi c trang b kin thc v kinh nghim v thm nh, c kh nng tip thu v hng dn li nghip v khi v c quan cng tc o to, bi dng cho cc cn b ngn hng mnh. Ngn hng Nh nc cn nng cao hiu qu ca Trung tm thng tin tn dng (CIC) trong vic cung cp nhng thng tin tn dng cho cc NHTM phc v cho cng tc thm nh. Tuy nhin, cc thng tin t pha CIC cn hn ch cha p ng c nhu cu ca cc NHTM nh cc thng tin cn cha y , khng chnh xc v khng kp thi. Mt khc, CIC vn cha c b phn chuyn phn tch cc thng tin c cung cp ch ng phn hi li cho cc NHTM nhng vn lu . nng cao vai tr iu phi ca CIC, NHNN cn quy nh bt buc v cung cp thng tin tn dng ca cc NHTM v CIC phi m bo y v ng thi hn. Ngoi ra, NHNN nn m rng phm vi cung cp thng tin ca CIC khng ch cc thng tin v tn dng m c nhng thng tin kinh t phc v cho hot ng thm nh. Theo , CIC c th hot ng nh mt doanh nghip lm nhim v cung cp sn phm thng tin v thc hin hot ng t vn. NHNH cn tng cng trong vic hp ng v hp tc thng tin ca CIC vi cc c quan qun l kinh t, cc c quan chuyn cung cp thng tin nh B k hoch v u t, Tng cc thng k, Ban vt gi Chnh ph ... cp nht nhng thng tin mi nht v th trng v cc c ch chnh sch ca Nh nc. 3.3.3 Ngn hng Nng nghip v Pht trin nng thn Vit Nam 142 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E
Tin
khoa ngn hng
ngh Ban thm nh NHNo&PTNT Vit Nam h tr hn na trong vic to lp v tng cng cc mi quan h vi cc khch hng ln l cc d n u t trung di hn bng ngun vn ng ti tr gia cc Ngn hng thng mi, cc TCTD khc, cc ngnh c chc nng qun l cc d n c vn u t nc ngoi v ngn sch nh nc. Trnh cn b c nhiu mt bt cp, nht l kin thc kinh t ngoi ngnh nh trnh cng ngh, cc ch tiu kinh t k thut ... nn ngh NHNo&PTNT Vit Nam h thng ho cc vn bn v nh mc kinh t k thut ca mt s ngnh, ngh ch yu trn c s tiu chun nh nc ban hnh, trang b cho cc chi nhnh c s thng nht trong cng tc thm nh. ngh Ban thm nh NHNo&PTNT Vit Nam m cc lp tp hun nng cao nghip v chuyn su v tham nh ... cn b lm cng tc thm nh hiu su hn gip cho cng tc thm nh c tt hn.
Tin
khoa ngn hng
Kt Lun
Nng cao cht lng thm nh d n ni chung v cht lng thm nh ti chnh d n ni ring l mt yu cu cp thit, khch quan i vi cng tc thm nh d n ca NHTM, nhm m bo cho cc quyt nh ti tr cho cc d n u t ca NH thc s em li li ch cho c 2 bn. V pha Ngn hng l an ton, sinh li v bo ton c ngun vn cho vay, khng pht sinh n qu hn, n kh i. V pha khch hng vay vn l d n hot ng hiu qu, em li li nhun m bo nhu cu chi tr ng hn cho Ngn hng. Mun lm c iu , trong cng tc thm nh ca NH phi c thc hin tht k cng, cn thn, chnh xc, khoa hc theo ng trnh t v lng ho c cc ri ro c th xy ra i vi cc d n u t. Thng qua vic nghin cu l thuyt kt hp vi thc tin cng tc thm nh ti chnh d n u t ti Chi nhnh NHNHo&PTNT Nam H Ni, em hon thin ti ny. Trong bi vit ny, em tp trung gii quyt mt s vn c bn sau: Khi qut chung nht nhng vn lin quan n thm nh ti chnh d n u t: Nhng khi nim lin quan n d n; h thng cc ch tiu nh gi; tm quan trng ca cng tc thm nh ti chnh d n; cc nhn t nh hng ...
Tin
khoa ngn hng
Tm hiu thc tin cng tc thm nh ti chnh d n u t ti Chi nhnh NHNo&PTNT Nam H Ni: Thc trng hot ng cng tc thm nh; kt qu t c v mt s hn ch . Trn c s l thuyt v thc tin hot ng thm nh ti chnh d n ti NHNo&PTNT Nam H Ni, em xin xut mt s gii php v kin ngh nhm nng cao cht lng thm nh ti chnh d n u t ti NHNo&PTNT Nam H Ni ni ring v NHTM ni chung. Tuy nhin, y l mt ti c phm vi rng, phc tp lin quan n nhiu lnh vc ca i sng kinh t - x hi, khng nhng i hi kin thc chuyn su v cn s hiu bit rng, s nhy cm v kinh nghim. Do , bi vit ca em khng trnh khi thiu st, em cn phi nghin cu c l thuyt v thc tin nhiu hn na hon thin ti ny. Mt ln na, em xin chn thnh cm n s gip v ch bo tn tnh ca thy gio - Tin s Hong Xun Qu v cc c ch, anh ch lm vic ti Chi nhnh NHNo & PTNT Nam H Ni em hon thin ti ny.
Tin
khoa ngn hng
Ti liu tham kho

1. Cc bo co thm nh ca Chi nhnh NHNo Nam H Ni. 2. Thm nh d n u t ca V Cng Tun, xut bn nm 2002. 3. Gio trnh Ngn hng thng mi - Qun tr v nghip v ca trng HKT quc dn H Ni, xut bn nm 2002. 4. Ngn hng thng mi ca Edward W.Reed, Ph.D & Edward K.Gill, Ph.D
Tin
khoa ngn hng
5. Gio trnh Thm nh ti chnh d n ca PGS.TS. Lu Th Hng, xut bn nm 2004. 6. Gio trnh Ti chnh doanh nghip ca trng HKT quc dn, xut bn nm 2003. 7. Qun tr ti chnh doanh nghip ca Nguyn Hi Sn, xut bn nm 2001. 8. Cc tp ch Ngn hng, Thi bo kinh t, Th trng ti chnh tin t. 9. Cc lun vn tt nghip cc kho trc.
Tin
khoa ngn hng
Nhn xt ca n v thc tp
................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. .................................................................................................
Tin
khoa ngn hng
Nhn xt ca gio vin hng dn
................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. .................................................................................................
Tin

NH001

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

NH001

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

3.1 Phng hng cng tc thm nh ti chnh d n

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

4 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

Chng 1: Tng quan chung v thm nh ti chnh d n u t ca NHTM

7 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

Ti chnh doanh nghip 43 E

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

Ti chnh doanh nghip 43 E

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

13 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

1.2.1 nh ngha 1.2.1.1 u t

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

16 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

17 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

18 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

20 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

Ti chnh doanh nghip 43 E

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng

24 Nguyn Ch Ti chnh doanh nghip 43 E

Chuyn thc tp tt nghip - ti chnh

khoa ngn hng